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万家添利(161908)

万家添利:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
万家添 利债券型证券投 资基金(LOF) 
2017 年第 4 季度报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人 : 万家基 金管理有 限公司 
基金托管人 : 中国邮 政储蓄银 行股份有 限公司 
报告送出日 期:2018 年1 月18 日 万家添利 2017 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年1 月17 日复核了 本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概 况 基金简称 万家添利 基金主代码 161908


交易代码 161908 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 2 日 报告期末基金份额总额 57,971,112.24 份 投资目标 在严 格控 制 投资 风险 的基 础上,追求 当期 较高 收入 和 投资总回报。 投资策略 本 基 金在 充 分研 究 宏观 市场 形 势以 及微 观 市场 主 体 的 基 础上, 采取 积极 主动 地 投资 管理 策 略, 通过 定 性 与定量分析, 对利 率 变化 趋势 、债 券 收益 率曲 线移 动 方向 、信 用 利差 等影 响债 券价 格的 因 素进 行评 估,对 不同 投资 品 种运 用不 同的 投资 策略, 并充 分利 用市 场 的非有效性, 把握 各 类套 利的 机会 。 在风 险可 控的 前 提下,充 分 发挥 在封 闭期 内 基金 规模 稳 定的 优势, 寻 求组 合流 动 性与 收益 的最 佳配 比, 实 现基 金收 益的 最 大化 。 此外, 本基金通过对首次发行(IPO) 股票和增发 新 股 的上 市 公司 内 在价 值和 一 级市 场申 购 收益 率 的 全 面 分析, 制定 相应 的新 股 申购 策略, 以获 得较 为 安 全的新股申购收益。 业绩比较基准 中国债券总指数 风险收益特征 本基 金是 债 券型 证券 投资 基金,属于 具有 中低 风险 收 益特 征的 基 金品 种, 其长 期平 均风 险 和预 期收 益率 低 于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 万家添利 2017 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司


§3 主要财务指 标和基金 净值表现





3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告 期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 ) 1. 本期已实现收益 132,488.35 2. 本期利润 -322,246.54 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0065 4. 期末基金资产净值 51,931,775.71 5. 期末基金份额净值 0.8958 注:1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。


3.2 基金净值 表现


3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.75% 0.05% -1.42% 0.09% 0.67% -0.04%


万家添利 2017 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率 变动的比较


注:本基金于 2011 年6 月2 日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期。 建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末 各项资产配置比例符合 法律法规和基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈佳昀 本基金基 金经理、 万家日日 薪货币市 场证券投 资基金、 万家货币 市场证券 2017 年 6 月 5 日 - 6 年 2011 年7 月至 2015 年 11 月在财达证券工 作 , 先 后 担任 固 定 收 益 部 经 理 助理 、 资 产 管理部投资经理岗 位。2015 年 12 月至 2017 年 4 月在平安证 券 工 作 , 担任 资 产 管万家添利 2017 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


投资基 金、万家 玖盛纯债 9 个月定 期开放债 券型证券 投资基 金、万家 鑫瑞纯债 债券型证 券投资基 金、万家 天添宝货 币市场基 金基金经 理 理 部 投 资 经理 岗 位 。 2017 年 4 月进入我公 司工作。


4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明 本报告期内,本基金管理人严格遵守 《基金合同》 、 《证券投资基金法》、 《公开募集证券投 资基金投资运作管理办法》 等法律、 法规和监管部 门的相关规定,依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的原则管理和运用基金资产, 在认真控制投资风险的基础上, 为基金持有人谋取最大利益,没 有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平 交易 专项 说 明


4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况 根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司 制定 了 《公 平 交易 管理 办法 》 和 《异 常交 易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵盖 了研 究、 授权 、 投资 决策 和 交易执行等投资管理活动的各个环节, 确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度, 并建立了统一的投资管理平台, 确保不同投资组合获得公平 的投资决策机会。 实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序; 对于债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照 价格 优先 、 比例 分配 的原 则 对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完 成交 易。 为保 证公 平交 易原 则的 实现,通过 制度 规范 、 流程 审批 、 系统 风控 参数 设置 等进 行事 前控万家添利 2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


制, 通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5% 。


4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析 1、运作分析 2017 年四季度,经济增速保持稳定,地产 、基建等传统经济增长动力在减速,高技术产业等 新兴经济增长动力在加速。 工业增速保持稳定, 服务业保持较高景气度。 大宗商品价格继续上涨, 油价突破近年新高,推升通胀预期。 在经济基本面平稳向好的背景下,监管层推出了一系列新规,限制了同业加杠杆的链条 ,导 致资金面在月末季末时点波动加剧,整体利率中枢抬升。市场收益率平坦化上行,各期限国债利 率均创 14 年以来新高,信用债利差扩大,转债市场估值也整体下降。 本基金在四季度选择了短久期高评级的防守策略,较好地规避了长债下跌的风险。转债持仓 受到系统性风险影响,拖累了净值表现。 2、简要展望 展望 2018 年一 季度 , 我们 预计 经济 基本 面平 稳向 好的 态势 有望 延续 , 结构 性改 革的 成效 将逐 步显现,经济增速将保持在近年来较高的水平。权益市场继续呈现结构性机会。 如果油价持续上升,将推升全球通胀预期,货币政策取向易紧难松,市场主体需要一段时间 来解构同业杠杆,市场利率中枢易上难下。 在 2018 年一 季度 , 我们 将继 续控 制组 合久 期, 保持 资产 足够 的流 动性 , 关注 资产 价格 泡沫 松 动带来的交易机会,择机参与高评级债券的波段交易。同时将更加积极关注转债市场,择机低位 参与兼具股性和债性的品种,力求获取超额收益。


4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.8958 元; 份额 净值 增长 率为-0.75% , 业绩 比较 基准 收益 率为-1.42% 。 万家添利 2017 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预 警说明 本报 告期 内, 本基 金自 10 月 9 日至 11 月 21 日连 续 32 个工作日基金资产净值低于五千万元。 本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情况。 §5 投资组合报 告 5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


30,785,622.90 56.81 其中:债券


30,785,622.90 56.81 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


13,000,124.50 23.99 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


1,635,658.73 3.02 8 其他资产


8,768,995.52 16.18 9 合计





54,190,401.65





100.00


5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合


5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合


报告期末本基金未持有股票。 5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的沪 港通 投资 股票 投资 组合 报告期末本基金未持有沪港通股票。


5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细


报告期末本基金未持有股票。





5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 13,927,100.00 26.82 万家添利 2017 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


其中:政策性金融债 13,927,100.00 26.82 4 企业债券 9,637,963.70 18.56 5 企业短期融资券 3,015,900.00 5.81 6 中期票据 - - 7 可转债 (可交换债) 4,204,659.20 8.10 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 30,785,622.90 59.28


5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 108601 国开 1703 60,000 5,986,800.00 11.53 2 018005 国开 1701 50,000 4,944,500.00 9.52 3 124837 PR 赤城投 40,000 3,260,000.00 6.28 4 124942 PR 南绿港 40,000 3,256,000.00 6.27 5 011764053 17 粤珠江 SCP002 30,000 3,015,900.00 5.81





5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名资产支持证券投资 明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告 期末 按公 允 价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 5.9.1 本期 国债 期货 投 资政 策 根据基金合同,本基金暂不投资于国债期货。 5.9.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细 根据基金合同,本基金暂不可投资国债期货。 5.9.3 本期 国债 期货 投 资评 价 根据基金合同,本基金暂不可投资国债期货。 万家添利 2017 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.10 投资 组合 报告 附 注 5.10.1


本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案 调查的,在报告编制 日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2


基金投资的前十名股票 中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,297.15 2 应收证券清算款 1,008,767.12 3 应收股利 - 4 应收利息 743,417.87 5 应收申购款 7,010,513.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,768,995.52


5.10.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)


占基金资产净值比例 (%) 1 132007 16 凤凰 EB 1,851,850.00 3.57 2 110032 三一转债 499,838.40 0.96 3 132006 16 皖新 EB 292,800.00 0.56 4 128015 久其转债 286,110.00 0.55 5 127004 模塑转债 279,090.00 0.54 6 113012 骆驼转债 75,302.80 0.15


5.10.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 万家添利 2017 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


§6 开放式基金 份额变动 单位:份 报告期期初基金份 额总额 48,742,483.23 报告期期间基金总申购份额 36,313,167.18 减: 报告期期间基金总赎回份额 27,084,538.17 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 57,971,112.24


§7 基金管理人 运用固有 资金投资 本基金情 况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。 §8 影响投资者 决策的其 他重要信 息 8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况 报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况。 §9 备查文件目 录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准万家添利债券型证券投资基金(LOF) 发行及募集的文件。 2、《万家添利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4 、 本报 告期 内在 中国 证监 会指 定媒 介上 公开 披露 的基 金净 值 、 更新 招募 说明 书 及其他临时公 告。 5、万家添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第四季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家添利债券型证券投资基金(LOF)托管协议》。 9.2 存放地点 基金管理人 和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站:www.wjasset.com 。 万家添利 2017 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家 基金 管理 有 限公 司 2018 年 1 月 18 日