万家行 业优选混合型证 券投资基金(LOF)
2017 年第 4 季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管理人 : 万家基 金管理有 限公司
基金托管人 : 交通银 行股份有 限公司
报告送出日 期:2018 年1 月18 日 万家行业优选混合型 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年1 月17 日复核了本报告中
的财 务指 标、 净值 表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证复核内容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简称 万家行业优选
场内简称 万家优选
基金主代码 161903
交易代码 161903
基金运作方式 契约型上市开放式基金(LOF)
基金合同生效日 2005 年 7 月 15 日
报告期末基金份额总额 162,695,301.46 份
投资目标
本 基 金主 要 投资 景 气行 业或 预 期景 气度 向 好的 行 业
股票 , 在严 格控 制风 险的 前提 下, 追求 超越 业绩 比较
基准的投资回报。
投资策略
本 基 金采 取 优选 行 业和 精选 个 股相 结合 的 主动 投 资
管理方式,并适度动态配置大类资产。
业绩比较基准
80%× 沪深 300 指数 收 益率 + 20% × 上 证国 债 指数 收
益率
风险收益特征
本基金是混合型基金, 风险低于股票型基金, 高于货
币市场基金、债券型基金,属于中等风险、中等预期
收益的证券投资基金。
基金管理人 万家基金管理有限公 司
基金托管人 交通银行股份有限公司
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§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告 期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 )
1. 本期已实现收益 4,706,532.10
2. 本期利润 -10,248,149.81
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0585
4. 期末基金资产净值 133,351,771.49
5. 期末基金份额净值 0.8196
注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2) 所述基金业绩指
标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -7.15% 0.64% 4.09% 0.64% -11.24% 0.00%
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:本基金于 2013 年 7 月 11 日召开持有人大会,会议审议通过了《关于修改万家公用事业行业
股票型证券投资基金(LOF )基金合同有关事项的议案》 ,该议案已于 2013 年 8 月 28 日通过并完
成向中国证监会的备案。根据基金份额持有人大会决议,原 “万家公用事 业行业股票型证券投资
基金(LOF ) ”更名为 “万家行业优选股票型证券投资基金(LOF )” 。更 名后 基金 的建 仓期 为持
有人大会决议生效日起 6 个月 。 建仓 期结 束时 各项 资产 配置 比例 符合 基金 合同 要求 。2015 年 7 月
31 日, “万家行业优选股票型证券投资基金(LOF) ” 更名为 “ 万家行业 优选混合型证券投资基
金(LOF )” 。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 万家行业优选混合型 2017 年第 4 季度报告
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任职日期 离任日期
孙远慧
本基金基
金经理、
万家增强
收益债券
型证券投
资基金基
金经理
2016 年 3 月
23 日
- 7 年
2010 年在长城基金担
任研究员职务,2012
年 在 中 欧 基金 先 后 担
任 研 究 员 、基 金 经 理
助 理 、 投 资经 理 等 职
务,2016 年 2 月进入
我 公 司 , 从事 投 资 研
究工作。
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管
理办 法》 等法 律、 法规 和监 管部 门的 相关规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效 的原 则管 理和
运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人
利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司 制定 了 《公 平
交易 管理 办法 》 和 《异 常交 易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵盖 了研 究、 授权 、 投资 决策 和
交易执行等投资管理活动的各个环节, 确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度, 并建 立了统一的投资管理平台, 确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。 实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照 价格 优先 、 比例 分配 的原 则
对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交 易。 为保 证公 平交 易原 则的 实现,通过 制度 规范 、 流程 审批 、 系统 风控 参数 设置 等进 行事 前控
制, 通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
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4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报 告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5% 。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
运作分析:
四季度股票市场呈震荡走势。 存量资金博弈市, 风格继续呈现显著分化, 大盘蓝筹依然强势,
以白酒、家电为代表的的蓝筹持续创出新高,地产后续接力。
出口强势回升,经济平稳运行:海外经济稳健复苏,外需向好拉动出口回升,顺差回升,外
贸持 续向 好。 工业 、 投资 稳中 略降 , 消费 有所 回升 。 受销 售低 迷影 响, 房地 产行业投资持续回落,
工业利润增速由上升势头逐渐放缓,单月利润水平下降较多,整体来看,数据表现整体平稳略有
波动,外贸表现突出,经济平稳运行的趋势没有改变。
本基金在运作上的变化,总结之前的工作教训,认真思考分析市场后,板块调整,个股集中
度上比之前略有上升,进行了调仓换股,以期为投资者带来较好的回报。
展望:
结构性行情能够延续到 1Q-2Q ,预期蓝筹一季报继续靓丽,同时地产二线有超预期的放松,
对经济韧性强化认识。如果海外需求的强劲程度超过市场预期,供给侧改革、环保限产等政策可
能延续甚至超过 2017 年的严厉 程度 , 周期 依然 会有 超额 收益 ,2018 年一季度我们维持市场震荡
上行的判断,主要配置方向在银行、地产、新能源、医药等方向。
同时结合自下而上挖掘部分个股的重大投资机会。
本基金依据稳健操作的投资思路,在市场逐步调整中逐步加仓,在坚持个股精选的同时,努
力把握行业轮动的机会,从而实现为投资者带来较好收益的最终目标。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.8196 元; 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率为-7.15% , 业绩
比较基准收益率为 4.09% 。
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4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本报告期内,本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情况。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 107,997,636.14 71.14
其中:股票
107,997,636.14 71.14
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
17,200,000.00 11.33
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
26,499,503.76 17.45
8 其他资产
122,707.42 0.08
9 合计
151,819,847.32
100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 46,773,343.90 35.08
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
10,415,196.48 7.81
E 建筑业 3,436,020.00 2.58
F 批发和零售业 3,829,374.76 2.87
G 交通运输、仓储和邮政业 2,867,141.94 2.15
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业 - - 万家行业优选混合型 2017 年第 4 季度报告
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J 金融业 30,945,280.06 23.21
K 房地产业 8,664,822.00 6.50
L
租赁和商务服务业
1,066,457.00 0.80
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 107,997,636.14 80.99
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的沪 港通 投资 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资组合。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600021 上海电力 1,137,752 10,399,053.28 7.80
2 002635 安洁科技 249,417 6,507,289.53 4.88
3 601336 新华保险 79,941 5,611,858.20 4.21
4 600958 东方证券 392,051 5,433,826.86 4.07
5 603968 醋化股份 266,650 5,330,333.50 4.00
6 601288 农业银行 1,372,300 5,255,909.00 3.94
7 601600 中国铝业 777,600 5,186,592.00 3.89
8 300109 新开源 119,895 5,094,338.55 3.82
9 600340 华夏幸福 155,400 4,878,006.00 3.66
10 601377 兴业证券 631,800 4,599,504.00 3.45
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本报告期末本基金未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名债券投资明细
本报告期末本基 金未持有债券。
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5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名资产支持证券投资 明
细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
根据基金合同,本基金暂 不可投资于股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
根据基金合同,本基金暂不可投资于国债期货。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
根据基金合同,本基金暂不可投资于国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
本 报告 期内, 本基 金投 资 的前 十名 证 券的 发行 主 体不 存在 被 监管 部门 立 案调 查的, 在报 告编
制日前一年内也不 存在受到公开谴责、处罚的情况。
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5.11.2
本基金投资的前十 名股票中, 不存在投资于超出基金合 同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保 证金 77,325.94
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,724.26
5 应收申购款 40,657.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 122,707.42
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资 产
净值 比例 (%)
流通受限情况说明
1 601600 中国铝业 5,186,592.00 3.89
拟筹划重大资产重
组
2 300109 新开源 5,094,338.55 3.82
拟筹划重大资产重
组
§6 开放式基金 份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 194,412,689.54
报告期期间基金总申购份额 5,441,150.56
减: 报告期期间基金总赎回份额 37,158,538.64
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 162,695,301.46 万家行业优选混合型 2017 年第 4 季度报告
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§7 基金管理人 运用固有 资金投资 本基金情 况
7.1 基金管理人 持有 本基 金份 额变 动情 况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。
§8 影响投资者 决策的其 他重要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况。
§9 备查文件目 录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《万家行业优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》。
3、万家基金管理 有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4 、 本报 告期 内在 中国 证监 会指 定媒 介上 公开 披露 的基 金净 值、 更新 招募 说明 书及 其他 临时 公
告。
5、万家行业优选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第四季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、《万家行业优选混合型证券投资基金(LOF)托管协议》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所, 并登载于基金管理人网站:http://www.wjasset.com 。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家行业优选混合型 2017 年第 4 季度报告
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万家 基金 管理 有 限公 司
2018 年 1 月 18 日