天弘瑞利：天弘瑞利分级债券型证券投资基金之瑞利A（000775）开放赎回及折算期间瑞利B份额（000776）的风险提示公告查看PDF公告
天弘瑞利分级债券型证券投资基金之瑞利 A （000775 ） 开放 赎回及折算期间瑞利 B 份额（000776 ）的风险提示公告 天弘瑞利分级债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）基金合同已于 2015 年 1 月 20 日生效。本 基金在分级运作期间， 将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别， 即瑞利 A （基金代码：000775）、 瑞利 B （基金代码：000776 ） 两 级份额， 两级基金的基金份额在分级运作期的份额配比原则上不超过 7 ∶3 。 本基金为瑞利 A 设立年约定收益率，基金的资产净值将优先满足瑞利 A 的本金及约定收益，剩余的基金资 产归瑞利 B 享有。本基金在分级运作期内，瑞利 A 自基金合同生效之日起每满 6 个月开放一次，瑞利 B 封 闭运作。根据本基金《基金合同》的约 定，2018 年 1 月 19 日为瑞利 A 基金份额折算基准 日。现就瑞利 B 份额的风险提示如下：
1 、瑞利 B 份额收益分 配变化的风险。
瑞利 A 根据 《基金合 同》 的规定获取约定收益， 其收益率将在每个折算基准日前设定一次并公告， 计算公式为：
瑞利 A 的年约定收益 率（单利）＝1.5 ×1 年期银行 定期存款利率+ 利差
其中， 计算瑞利 A 的 年约定收益率所使用的 1 年期 银行定期存款利率是指在瑞利 A 的折算基准日 （T 日） 前五个工作日 （T-5 日 ） 中国人民银行公布并执行的金融机构人民币 1 年期定期存 款基准年利率。 瑞利 A 份额的年约定收益率按 照四舍五入的方法保留到百分数的小数点后第 2 位。瑞 利 A 份额的年约定收 益率按照上述方式调整后，瑞利 B 份额的收益分配将相应调 整。
2 、瑞利 B 份额杠杆率 变动的风险。目前，瑞利 A 与瑞利 B 的份额配比为 0.09897559 ：1 。瑞利 A 开放赎回及实施基金份额折算结束后，瑞利 A 的份额余额原 则上不得超过 7/3 倍瑞 利 B 的 份额余额。本次 瑞利 A 开放赎回并实施基金份额折算后，瑞利 A 的规模将可能缩减，从而引发瑞利 A 、瑞利 B 份额配比发 生变化，进而导致瑞利 B 份额 杠杆率变动风险。
本次瑞利 A 开放赎回及 实施基金份额折算结束后，本基金管理人将对瑞利 A 基金份额折算及开放 赎回的结果进行公告。
风险提示
基金管理 人承诺以 诚 实信用、勤 勉尽责的 原则管理 和运用基金 资产，但 不保证基 金一定盈利 ，也 不保证最低收 益。投资 者投资 于本基金时应 认真阅读 本基金 的《基金合同 》和《招 募说明 书》等相关法律 文件。
天弘基金管理有限公司 二〇一八年一月十六日
