广 发 聚泰混 合 型证券 投 资基金
更 新 的招募 说 明书 摘要
基金管 理人：广发基金管 理有限公司
基金托 管人 ：兴业银行股 份有限公司
时间： 二〇一八年一月
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【 重要 提示】
本基金于2015 年5 月 11 日经中国证监会证监许可[2015]870 号文准予募集注册。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募 说明 书经中 国证 监会注 册， 但中国 证监 会对本 基金 募集的 注册 ，并不 表明 其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管 理人 依照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财产 ，但 不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金 投资 于证券 市场 ，基金 净值 会因为 证券 市场波 动等 因素产 生波 动，投 资者 在投资
本 基金 前，需 充分 了解 本基金 的产品 特性 ，并 承担基 金投资 中出 现的 各类风 险，包 括： 因政
治、经 济、社 会等 环境 因素对 证券价 格产 生影 响而形 成的系 统性 风险 ，个别 证券特 有的 非系
统性风 险，由 于基 金投 资人连 续大量 赎回 基金 产生的 流动性 风险 ，基 金管理 人在基 金管 理实
施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。
本基金 可投 资中小 企业 私募债 券， 其发行 人是 非上市 中小 微企业 ，发 行方式 为面 向特定
对象的 私募发 行。 当基 金所投 资的中 小企 业私 募债券 之债务 人出 现违 约，或 在交易 过程 中发
生交收 违约， 或由 于中 小企业 私募债 券信 用质 量降低 导致价 格下 降等 ，可能 造 成基 金财 产损
失。中 小企业 私募 债券 较传统 企业债 的信 用风 险及流 动性风 险更 大， 从而增 加了本 基金 整体
的债券投资风险。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》 。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2017 年 12 月8 日， 有关财务数据截止日为 2017
年 9 月30 日，净值表现截止日为 2017 年6 月30 日（财务数据未经审计） 。
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第一 部分
基 金管 理人
一、 概况
1、名称：广发基金管理有限公司
2、住所：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-56 室
3、办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
4、法定代表人：孙树明
5、设立时间：2003 年 8 月5 日
6、电话：020-83936666
全国统一客服热线 ：95105828
7、联系人：段西军
8、注册资本：1.2688 亿元人民币
9、 股权结构： 广发证券股份有限公司 （以下简称 “广发证券” ） 、 烽火通信科技股份有限公
司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新
投资控股有限公司，分别持有本基金管理人 51.135 ％、15.763％、15.763 ％、9.458％和
7.881 ％的股权。
二 、主 要人员 情况
1、董事会成员
孙树明先生： 董事长， 博士， 高级经济师。 兼任广发证券股份有限公司董事长、 执行董事、
党委书记，中国 证券业协会第六届理事会兼职副会长， 中国注册会计师协会道德准则委员会委
员，中国资产评估协会常务理事，上 海证券交易所第三届理事会理事，上海证券交易所第一届
上市咨询委员会委员，广东金融学会副会长，广东省预算腐败工作专家咨询委员会财政金融运
行规范组成员， 中证机构间报价系统股份有限公司副董事长。 曾任财政部条法司副处长、 处长，
中国经济开发信托投资公司总经理办公室主任、总经理助理，中共中央金融工作委员会监事会
工作部副部长，中国银河证券有限公司监事会监事，中国证监会会计部副主任、主任等职务。
林传辉先生：副董事长，学士，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发国际资产管
理有限公司董事长，瑞元资本管理有限公司董事长，中国基金业协会创新与战略发展专业委员
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会委员、资产管理业务专业委员会委员，深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广
发 证券股份有限公司 投资银行部常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理。
孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券执行董事 、副总经理、财务总监，兼任广发控股
（香港）有限公司董事，证通股份有限公司监事长。曾任广东广发证券公司投资银行部经理、
广发证券有限责任公司财务部经理、财务部 副总经理、广发 证券股份有限公司 投资自营部副总
经理,广发基金管理有限公司财务总监、副总经理, 广发证券股份有限公司财务部总经理 。
戈俊先生：董事，硕士，高级会计师，现任烽火通信科技股份有限公司总裁， 兼任南京烽
火星空通信发展有限公司董事 。曾任烽火通信科技股份有限公司财务部总经理助理、财务部总
经理、董事会秘书、财务总监、副总裁。
翟美卿女士： 董事， 硕士， 现任深圳香江控股股份有限公司董事长， 南方香江集团董事长、
总经理 ， 香江集团有限公司总裁、 深圳市金海马 实业 股份有限公司董事长。 兼任全国政协委员，
全国妇联常委，中国女企业 家协会副会长，广东省妇联副主席，广东省工商联副主席，广东省
女企业家协会会长，香江社会救助基金会主席，深圳市深商控股集团股份有限公司董事，广东
南粤银行董事，深圳龙岗国安村镇银行董事。曾任深圳市前海香江金融控股集团有限公司法定
代表人、 董事长。
许冬瑾女士：董事，硕士，副主任药师，现任康美药业股份有限公司副董事长、常务副总
经理，兼任世界中联中药饮片质量专业委员会副会长、国家中医药管理局对外交流合作专家咨
询委员会委员、中国中药协会中药饮片专业委员会专家，全国中药标准化技术委员会委员，全
国制药装备标准化技术委员会中药 炮制机械分技术委员会副主任委员，国家中医药行业特有工
种职业技能鉴定工作中药炮制与配置工专业专家委员会副主任委员，广东省中药标准化技术委
员会副主任委员等。
罗海平先生：独立董事，博士，现任中华联合保险集团股份有限公司常务副总经理、集团
机关党委书记，兼任 保监会行业风险评估专家 。曾任中国人民保险公司荆襄支公司经理、湖北
省分公司国际保险部党组书记、总经理、汉口分公司党委书记、总经理，太平保险有限公司市
场部总经理、湖北分公司党委书记、总经理、助理总经理、副总经理兼董事会秘书，阳光财产
保险股份有限公司总裁，阳光保险集团 执行委员会委员，中华联合财产保险股份有限公司总经
理、 董事长、党委书记 。
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董茂云先生：独立董事，博士，现任宁波大学法学院教授、学术委员会主任，兼任海尔施
生物医药股份有限公司独立董事，复旦大学兼职教授。曾任复旦大学教授、法律系副主任、法
学院副院长。
姚海鑫先生：独立董事，博士、教授、博士生导师，现任辽宁大学新华国际商学院教授、
辽宁大学商学院博士生导师，兼任中国会计教授会理事、东北地区高校财务与会计教师联合会
常务理事、辽宁省生产力学会副理事长、东北制药（集团）股份有限公司独立董事、沈阳化工
股份有限公司独立董事和中 兴-沈阳商业大厦 （集团） 股份有限公司 独立董事。 曾任辽宁大学工
商管理学院副院长、 工商管理硕士 （MBA ） 教育中心副主任、 计财处处长、 学科建设处处长、 发
展规划处处长、新华国际商学院党总支书记、新华国际商学院副院长。
2、监事会成员
符兵先生：监事会主席，硕士，经济师。曾任广东物资集团公司计划处副科长，广东发展
银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司广州分公司总经理、市
场拓展部副总经理、市场拓展部总经理、营销服务部总经理、营销总监、市场总监。
匡丽军女士：监事，硕士，高级涉外秘书，现任广州科技 金融创新投资控股有限公司工会
主席、副总经理。曾任广州科技房地产开发公司办公室主任，广州屈臣氏公司行政主管，广州
市科达实业发展公司办公室主任、总经理，广州科技风险投资有限公司办公室主任、董事会秘
书。
吴晓辉先生：监事，硕士，现任广发基金管理有限公司信息技术部总经理，兼任广发基金
分工会主席。曾任 广发证券 电脑中心副经理、经理。
张成柱先生： 监事，学士， 现任广发基金管理有限公司 中央交易部交易员 。曾任广州新太
科技股份有限公司工程师，广发证券股份有限公司 工程师，广发基金管理有限公司信息技术部
工程师。
刘敏女士： 监事，硕士，现任广发基金管理有限公司营销管理部副总经理。曾任 广发基金
管理有限公司市场拓展部总经理助理 ，营销服务部总经理助理 ，产品营销管理部总经理助理。
3、总经理及其他高级管理人员
林传辉先生：总经理，学士，兼任广发国际资产管理有限公司董事长，瑞元资本管理有限
公司董事长， 中国基金业协会创新与战略发展专业委员会委员， 资产管理业务专业委员会委员，
深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广发 证券股份有限公司投资银行部常务副总
经理，瑞元资本管理有限公司总经理。
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朱平先生：副总经理，硕士, 经济师。曾任上海荣臣集团市场部 经理、广发证券投资银行
部华南业务部副总经理、基金科汇基金经理，易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，广
发基金管理有限公司总经理助理， 中国证券监督管理委员会第六届创业板发行审核委员会 兼职
委员 。
易阳方先生：副总经理， 硕士。兼任广发基金管理有限公司投资总监， 广发聚丰混合型证
券投资基金 基金经理、 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 、 广发鑫益灵活配置混
合型证券投资基金基金 经理 、广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发转型
升级灵活配置混合型证券投资基金基金 经理，广发国际资产管理有限公司董事，瑞元资本管理
有限公司董事。曾任广发证券投资自营部副经理， 中国证券监督管理委员会发行审核委员会 发
行审核委员，广发基金管理有限公司投资管理部总经理、总经理助理，广发聚富开放式证券投
资基金基金 经理、广发制造业精选混合型证券投资基金基金经理、广发稳裕保本混合型证券投
资基金、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
段西军先生：督察长，博士。曾 在广东省佛山市财贸学校 、广发证券股份有限公司、中国
证监会广东监管局工作。
邱春杨先生：副总经理，博士，瑞元资本管理有限公司董事。曾任原南方证 券资产管理部
产品设计人员， 广发基金管理有限公司机构理财部副总经理、 金融工程部副总经理、 产品总监、
金融工程部总经理。
魏恒江先生：副总经理，硕士，高级工程师。兼任广东证券期货业协会副会长及发展委员
会委员。曾在水利部、广发证券股份有限公司工作，历任广发基金管理有限公司上海分公司总
经理、综合管理部总经理、总经理助理。
张敬晗女士：副总经理，硕士，兼任 广发国际资产管理有限公司 副董事长 。曾任中国农业
科学院助理研究员， 中国证监会 培训中心、监察局科员， 基金监管部副处长及处长 ，私募基金
监管部处长。
4、基金经理
任爽女士， 经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司
固定收益部交易员兼任研究员。现任广发纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2012 年12 月
12 日起任职） 、 广发理财7 天债券型证券投资基金基金经理 （自 2013 年6 月 20 日起任职） 、 广
发天天红发起式货币市场基金基金经理（自 2013 年 10 月22 日起任 职） 、广发天天利货币市场
基金基金经理（自 2014 年 1 月27 日起任职） 、广发钱袋子货币市场基金基金经理（自 2014 年
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5 月30 日起任职） 、 广发活期宝货币市场基金基金经理 （自 2014 年8 月28 日起任职） 、 广发聚
泰混合型证券投资基金基金经理（自 2015 年6 月 8 日起任职） 、广发稳鑫保本混合型证券投资
基金基金经理 （自 2016 年 3 月21 日起任职） 、 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理
（自 2016 年 11 月 16 日起任职） 、广发鑫惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2016
年 11 月 16 日起任职） 、广发鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2016 年 12 月 2
日起任职） 、广发安盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2016 年 12 月9 日起任职） 。
5、 基金投资采取集体决策制度。 基金管理人权益公募投委会由副总经理朱平先生、 权益
投资一 部总经 理李 巍先 生和研 究发展 部总 经理 孙迪先 生等成 员组 成， 朱平先 生担任 投委 会主
席。 基金管理人固定收益投委会由固定收益投资总监张芊女士、 债券投资部总经理谢军先生、
现金投 资部总 经理 温秀 娟女士 、债券 投资 部副 总经理 代宇女 士和 固定 收益研 究部副 总经 理韩
晟先生等成员组成，张芊女士担任投委会主席。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系 。
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第 二部分
基 金托 管人
一 、基 金托管 人基 本情况
1、基本情况
名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行” ）
注册地址：福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市江宁路 168 号
法定代表人：高建平
成立时间：1988 年8 月22 日
注册资本：207.74 亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74 号
托管部门联系人：张小燕
电话：021-52629999
传真：021-62159217
2、发展概况及财务状况
兴业银行成立于1988 年8 月， 是经国务院、 中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行
之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：
601166 ） ，注册资本207.74 亿元。
开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致力于为客户
提供全面、 优质、 高效的金融服务。 截至 2016 年 12 月31 日， 兴业银行资产总额达 6.09 万亿
元，实现营业收入 1570.60 亿元，全年实现归属于母公司股东的净利润 538.50 亿元。在 2016
年英国《银行家》杂志全球银行 1000 强排名中，兴业银行按总资产排名第 33 位，按一级资本
排名第 32 位； 在2016 年 《财富》 世界 500 强中， 兴业银行 排名第195 位； 在 2016 年 《福布斯》
全球上市企业 2000 强排名中， 兴业银行位居第 59 位， 稳居全球银行50 强、 全球上市企业 100
强、世界企业 500 强。 品牌价值同步提升，根据英国《银行家》杂志联合世界知名品牌评估机
构 Brand Finance 发布 的“2017 全球银行品牌 500 强”榜单，兴业 银行排名第 21 位，大 幅上
升 15 位， 品牌价值突破百亿美元达 105.67 亿美元， 同比增长 63.70%。 在国内外权威机构组织
的评奖中， 兴业银行连续六年蝉联中国银行业 “年度最具社会责任金融机构奖” ， 并先后获得 “亚
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洲卓越商业银行” 、 “ 杰出中资银行奖” 、 “年度最佳股份制银行” 、 “卓越竞争力金融控股集团” 、
“卓越创新银行奖” 、 “年度优秀绿色金融机构” 、 “最佳责任企业”等多项殊荣。
二 、托 管业务 部的 部门设 置及 员工情 况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托资产管理处、
科技支持处、稽核监察处、运营管理及产品研发处、养老金管理中心等处室，共有员工 100 余
人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
三 、基 金托管 业务 经营情 况
兴业银行股份有限公司于 2005 年4 月26 日取 得基金托管资格。基金托管业务批准文号：
证监基金字[2005]74 号。 截止 2017 年 6 月30 日， 兴业银行已托管开放式基金 183 只， 托管基
金财产规模 5741.64 亿元。
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第 三部分
相 关服 务机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销机构
本公司 通过 在广州 、北 京、上 海设 立的分 公司 及本公 司网 上交易 系统 为投资 者办 理本基
金的开户、认购等业务：
（1）广州分公司
地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 17 楼
直销中心电话：020-89899073
传真：020-89899069
020-89899070
（2）北京分公司
地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 D 座11 层
电话：010-68083368
传真：010-68083078
（3）上海分公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号905-10 室
电话：021-68885310
传真：021-68885200
（4）网上交易
投资者 可以 通过本 公司 网上交 易系 统办理 本基 金的开 户、 认购等 业务 ，具体 交易 细则请
参阅本公司网站公告。
本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn
本公司网址: www.gffunds.com.cn
客服电话：95105828（免长途费）或 020-83936999
客服传真：020-34281105
（5）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。
2、 销售机构
（1）名称：广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5 、18、19、36、38、41、42、43 和44 楼
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法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
电话：020-87555888
传真：020-87557985
客户服务电话：95575 或致电各地营业网点
公司网址：www.gf.com.cn
（2）名称：中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时 代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、
14 层
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时 代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、
14 层
法定代表人：张皓
联系人：洪诚
电话：0755-23953913
传真：0755-83217421
客服电话：4009908826
公司网址：www.citicsf.com
（3）名称：第一创业证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼
法定代表人：刘学民
传真： 0755-23838750
联系人：毛诗莉
客服电话：4008881888
公司网站：www.fcsc.cn
（4）名称：上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼12 楼
法定代表人：沈继伟
联系人：张裕
12
联系电话：15801816961
客服热线：4000676266
公司网址：www.leadfund.com.cn
（5）名称：哈尔滨银行股 份有限公司
注册地址：哈尔滨市道里区尚志大街 160 号
办公地址：哈尔滨市道里区尚志大街 160 号
法定代表人：郭志文
联系人：王超
电话：0451-86779007
传真：0451-86779218
客服电话：95537
公司网站：www.hrbb.com.cn
（6）名称：联讯证券有限责任公司
注册地址：广东省惠州市下埔路 14 号
法定代表人：徐刚
客服电话：400-8888-929
联系人：丁宁
电话：010-64408820
传真：010-64408252
公司网站：www.lxsec.com
3、 其他销售机构
本基金发售期间，若新增 销售机构或销售机构 新增营业网点，则另行公告。
基金管 理人 可根据 有关 法律、 法规 的要求 ，选 择符合 要求 的机构 代理 销售本 基金 ，并及
时公告。
二 、注 册登记 人
名称： 广发基金管理有限公司
住所： 广东省珠海市横琴新区宝中路3号4004-56室
法定代表人： 孙树明
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办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31－33楼
电话：020-89188970
传真：020-89899175
联系人： 李尔华
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
名称： 北京市盈科（广州）律师事务所
住所： 广东省广州市越秀区广州大道中289号南方传媒大厦B座18楼
负责人：牟晋军
电话：020-66857288
传真：020-66857289
经办律师：刘智
联系人：陈琛
四 、审 计基金 资产 的会计 师事 务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼
法人代表：卢伯卿
联系人：洪锐明
电话：021 －61418888
传真：021 －63350003
经办注册会计师：洪锐明、江丽雅
第 四部分
基 金的 名称
广发聚泰混合型证券投资基金
第 五部分
基金 的 类型
混合型证券投资基金
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第 六部 分
基金 的 投资目 标
在严格 控制 风险和 保持 资产流 动性 的基础 上， 通过对 不同 资产类 别的 优化配 置， 充分挖
掘和利用市场的潜在投资机会，力求实现基金资产的持续稳健增值。
第 七部分
基 金的 投资方向
本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 发行 上市的 股票 （包括
中小板 、创业 板及 其他 经中国 证监会 核准 上市 的股票 ） 、权 证、 股指 期货等 权益类 金融 工具 ，
以及债 券等固 定收 益类 金融工 具（包 括国 内依 法发行 上市的 国债 、央 行票据 、地方 政府 债、
金融债 、企业 债、 公司 债、次 级债、 可转 换债 券、分 离交易 可转 债、 可交换 债券、 中小 企业
私募债 、中期 票据 、短 期融资 券、超 短期 融资 券、资 产支持 证券 、债 券回购 、银行 存款 、现
金等） 、国债 期货 以及 法律法 规或中 国证 监会 允许基 金投资 的其 他金 融工具(但须 符合 中国 证
监会相关规定)。
如法律 法规 或监 管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种， 基金 管理人 在履 行适当 程序 后，可
以将其纳入投资范围。
本基金 为混 合型基 金， 基金的 投资 组合比 例为 ：股票 、权 证等权 益类 金融工 具占 基金资
产的比例不超过 30%， 债券等固定收益类金融工具占基金资产的比例不低于 70%， 其中每个交
易日日 终在扣 除国 债期 货和股 指期货 合约 需缴 纳的交 易保证 金后 ，现 金或到 期日在 一年 以内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管
机构的规定执行。
如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种或 对投 资比例 要求 有变更 的， 基金管
理人在履行 适当程序后，可以做出相应调整。
第 八部 分 基 金的投 资策略
（一）大类资产配置
本基金 在研 究宏观 经济 基本面 、政 策面和 资金 面等多 种因 素的基 础上 ，判断 宏观 经济运
行所处 的经济 周期 及趋 势，分 析不同 政策 对各 类资产 的市场 影响 ，评 估股票 、债券 及货 币市
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场工具 等大类 资产 的估 值水平 和投资 价值 ，根 据大类 资产的 风险 收益 特征进 行灵活 配置 ，确
定合适的资产配置比例，并适时进行调整。
（二）债券投资策略
1、利率预测及久期配置策略
本基金通过对GDP、CPI 、 国际收支等国民经济运行指标进行深入的研究， 分析宏观经济
运行的 可能情 景， 并在 此基础 上判断 包括 财政 政策、 货币政 策在 内的 宏观经 济政策 取向 ，对
市场利 率水平 和收 益率 曲线未 来的变 化趋 势做 出预测 和判断 ，结 合债 券市场 资金供 求结 构及
变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
（1）久期配置策略
债券积 极投 资策略 的关 键是对 未来 利率走 向的 预测。 通过 对利率 的科 学预测 和对 债券投
资组合久期的正确把握，可以提高投资收益。
本基金 将根 据对未 来市 场利率 走向 的预测 ，动 态调整 组合 的目标 久期 。在预 期利 率处于
上升通道时， 适 当降低组合久期， 以规避债券市场下跌的风险； 在预期利率处于下降通道时，
适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益。
（2）收益率曲线配置策略
收益率 曲线 配置策 略是 根据对 收益 率曲线 形状 变动的 预期 ，建立 或改 变组合 期限 结构。
要运用 收益率 曲线 配置 策略， 必须先 预测 收益 率曲线 变动的 方向 ，然 后在确 定本基 金债 券组
合目标久期的基础上， 结合对收益率曲线变化的预测， 根据收益率曲线形状变动的情景分析，
选择合适的策略构建组合的期限结构，并动态调整。
（3）骑乘策略
骑乘策 略是 一种基 于收 益率曲 线分 析对债 券组 合进行 适时 调整的 债券 投资管 理策 略。该
策略是 指当收 益率 曲线 比较陡 峭时， 即相 邻期 限利差 较大时 ，可 以买 入期限 位于收 益率 曲线
陡峭处 的债券 ，也 即收 益率水 平相对 较高 的债 券，随 着持有 期限 的延 长，债 券的剩 余期 限将
会缩短 ，此时 债券 的收 益率水 平将会 较投 资期 初有所 下降， 通过 债券 收益率 的下滑 来获 得资
本利得收益。
2、类属配置策略
类属配 置主 要包括 资产 类别选 择、 各类资 产的 适当组 合以 及对资 产组 合的管 理。 本基金
通过情景分析和历史预测相结合的方法， “自上而下” 在债券一级市场和二级市场， 银行间市
场和交 易所市 场， 银行 存款、 信用债 、政 府债 券等资 产类别 之间 进行 类属配 置，进 而确 定具
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有最优风险收益特征的资产组合。
本基金 将在 信用利 差水 平较高 时较 多的配 置信 用债券 ，在 信用利 差水 平较低 时较 多的配
置国债、央行票据等利率债品种。
3、信用债投资策略
信用债 市场 整体的 信用 利差水 平和 信用债 发行 主体自 身信 用状况 的变 化都会 对信 用债个
券的利 差水平 产生 重要 影响， 因此， 一方 面 ， 本基金 将从经 济周 期、 国家政 策、行 业景 气度
和债券 市场的 供求 状况 等多个 方面考 量信 用利 差的整 体变化 趋势 ；另 一方面 ，本基 金还 将以
内部信 用评级 为主 、外 部信用 评级为 辅， 即采 用内外 结合的 信用 研究 和评级 制度， 研究 债券
发行主 体企业 的基 本面 ，以确 定企业 主体 债的 信用状 况。本 基金 的信 用债投 资策略 主要 包括
信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。
（1）信用利差曲线配置
经济周 期的 变化对 信用 利差曲 线的 变化影 响很 大，在 经济 上行阶 段， 企业盈 利状 况持续
向好， 经营现 金流 改善 ，则信 用利差 可能 收窄 ，而当 经济步 入下 行阶 段时， 企业的 盈利 状况
减弱， 信 用利 差可 能会 随之扩 大。国 家政 策也 会对信 用利差 造成 很大 的影响 ，例如 政策 放宽
企业发 行信用 债的 审核 条件， 则将扩 大发 行主 体的规 模，进 而扩 大市 场的供 给，信 用利 差有
可能扩 大。行 业景 气度 的好转 往往会 推动 行业 内发债 企业的 经营 状况 改善， 盈利能 力增 强，
从而可 能使得 信用 利差 相应收 窄，而 行业 景气 度的下 行可能 会使 得信 用利差 相应扩 大。 债券
市场供 求、信 用债 券市 场结构 和信用 债券 品种 的流动 性等因 素的 变化 趋势也 会在较 大程 度上
影响信 用利差 曲线 的走 势，比 如，信 用债 发行 利率提 高，相 对于 贷款 的成本 优势减 弱， 则信
用债券 的发行 可能 会减 少，这 会影响 到信 用债 市场的 供求关 系， 进而 对信用 利差曲 线的 变化
趋势产生影响。
信用利 差曲 线的走 势能 够直接 影响 相应债 券品 种的信 用利 差。因 此， 我们将 基于 信用利
差曲线 的变化 进行 相应 的信用 债券配 置操 作。 首先， 本基金 管理 人内 部的信 用债券 研究 员将
研究和 分析经 济周 期、 国家政 策、行 业景 气度 、信用 债券市 场供 求、 信用债 券市场 结构 、信
用债券 品种的 流动 性以 及相关 市场等 因素 变化 对信用 利差曲 线的 影响 ；然后 ，本基 金将 综合
参考外部权威、 专业信用评级机构的研究成果， 预判信用利差曲线整体及分行业走势； 最后，
在此基础上，本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比 例。
（2）信用债券精选
本基金 将借 助本基 金管 理人内 部的 行业及 公司 研究员 的专 业研究 能力 ，并综 合参 考外部
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权威、 专业研 究机 构的 研究成 果，对 发债 主体 企业进 行深入 的基 本面 分析， 并结合 债券 的发
行条款 ，以确 定信 用债 券的实 际信用 风险 状况 及其信 用利差 水平 ，挖 掘并投 资于信 用风 险相
对较低、信用利差相对较大的优质品种。
发债主 体的 信用基 本面 分析是 信用 债投资 的基 础性工 作。 具体的 分析 内容及 指标 包括但
不限于 国民经 济运 行的 周期阶 段、债 券发 行人 所处行 业发展 前景 、发 行人业 务发展 状况 、企
业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。
在内部 信 用 评级结 果的 基础上 ，综 合分析 个券 的到期 收益 率、交 易量 、票息 率、 信用等
级、信 用利差 水平 、税 赋特点 等因素 ，对 个券 进行内 在价值 的评 估， 精选估 值合理 或者 相对
估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券。
4、可转债投资策略
可转债 兼具 权益类 证券 与固定 收益 类证券 的特 性，本 基金 一方面 将对 发债主 体的 信用基
本面进 行深入 挖掘 以明 确该可 转债的 债底 保护 ，防范 信用风 险， 另一 方面， 还会进 一步 分析
公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。 本基金将借鉴信用债的基本面研究，
从行业 基本面 、公 司的 行业地 位、竞 争优 势、 财务稳 健性、 盈利 能力 、治理 结构等 方面 进行
考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。
5、中小企业私募债券投资策略
本基金 对中 小企业 私募 债的投 资综 合考虑 安全 性、收 益性 和流动 性等 方面特 征进 行全方
位的研 究和比 较， 对个 券发行 主体的 性质 、行 业、经 营情况 、以 及债 券的增 信措施 等进 行全
面分析 ，选择 具有 优势 的品种 进行投 资， 并通 过久期 控制和 调整 、适 度分散 投资来 管理 组合
的风险。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （ABS） 、 住房抵押贷款 支持证券 （MBS）等
证券品 种。本 基金 将重 点对市 场利率 、发 行条 款、支 持资产 的构 成及 质量、 提前偿 还率 、风
险补偿 收益和 市场 流动 性等影 响资产 支持 证券 价值的 因素进 行分 析， 并辅助 采用蒙 特卡 洛方
法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
（三）股票投资策略
在严格 控制 风险、 保持 资产流 动性 的前提 下， 本基金 将适 度参与 股票 、权证 等权 益类资
产的投资，以增加基金收益。
本基金 将主 要采用 “自 下而上 ”的 个股选 择方 法，在 拟配 置的行 业内 部通过 定量 与定性
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相结合的分析方法选筛选个股。
（1） 首先， 使用定量 分析的方法， 通过财务 和运营数据进行企业价值评估， 初步筛选出
具备优势的股票备选库。 本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量。
①盈利能力
本基金 通过 盈利能 力分 析评估 上市 公司创 造利 润的能 力， 主要参 考的 指标包 括净 资产收
益率（ROE ） ，毛利率，净利率，EBITDA/主营业务收入等。
②成长能力
投资方 法上 重视投 资价 值与成 长潜 力的平 衡， 一方面 利用 价值投 资标 准筛选 低价 股票，
避免市 场波动 时的 风险 和股票 价格高 企的 风险 ；另一 方面， 利用 成长 性投资 可分享 高成 长收
益的机 会。本 基金 通过 成长能 力分析 评估 上市 公司未 来的盈 利增 长速 度，主 要参考 的指 标包
括 EPS 增长率和主营业务收入增长率等。
③估值水平
本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性， 主要参考的指标包括市盈率 （P/E）、
市净率 （P/B） 、 市盈增 长比率 （PEG） 、 自由现 金流贴现 （FCFF， FCFE） 和企业价值/EBITDA 等。
（2） 其次， 使用定性 分析的方法， 从持续成 长性、 市场前景以及公 司治理结构等方面对
上市公司进行进一步的精选。
①持续成长性的分析。 通过对上市公司生产、 技术、 市场、 经营状况等方面的深入研究，
评估具有持续成长能力的上市公司。
② 在市场前景方面， 需要考量的因素包括市场的广度、 深度、 政策 扶持的强度以及上市
公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。
③ 公司治理结构的优劣对包括公司战略、 创新能力、 盈利能力乃至估值水平都有至关重
要的影 响。本 基金 将从 上市公 司的管 理层 评价 、战略 定位和 管理 制度 体系等 方面对 公司 治理
结构进行评价。
（四）金融衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基金 投资 股指期 货将 根据风 险管 理的原 则， 以套期 保值 为目的 ，选 择流动 性好 、交易
活跃的 期货合 约， 并根 据对证 券市场 和期 货市 场运行 趋势的 研判 ，以 及对股 指期 货 合约 的估
值定价 ，与股 票现 货资 产进行 匹配， 实现 多头 或空头 的套期 保值 操作 ，由此 获得股 票组 合产
生的超 额收益 。本 基金 在运用 股指期 货时 ，将 充分考 虑股指 期货 的流 动性及 风险收 益特 征，
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对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。
2、权证投资策略
权证为 本基 金辅助 性投 资工具 ，投 资原则 为有 利于加 强基 金风险 控制 ，有利 于基 金资产
增值。 在进行 权证 投资 时，基 金管理 人将 通过 对权证 标的证 券基 本面 的研究 ，并结 合权 证定
价模型 寻求其 合理 估值 水平， 根据权 证的 高杠 杆性、 有限损 失性 、灵 活性等 特性， 通过 限量
投资、 趋势投 资 、 优化 组合、 获利等 投资 策略 进行权 证投资 。基 金管 理人将 充分考 虑权 证资
产的收 益性、 流动 性及 风险性 特征， 通过 资产 配置、 品种与 类属 选择 ，谨慎 进行投 资， 追求
较稳定的当期收益。
3、国债期货投资策略
国债期 货作 为利率 衍生 品的一 种， 有助于 管理 债券组 合的 久期、 流动 性和风 险水 平。管
理人将 按照相 关法 律法 规的规 定，结 合对 宏观 经济形 势和政 策趋 势的 判断、 对债券 市场 进行
定性和 定量分 析。 构建 量化分 析体系 ，对 国债 期货和 现货基 差、 国债 期货的 流动性 、波 动水
平、套 期保值 的有 效性 等指标 进行跟 踪监 控， 在最大 限度保 证基 金资 产安全 的基础 上， 力求
实现基金 资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
第 九部 分 基金 的 业 绩比较 基准
本基金业绩比较基准：三年期定期存款利率（税后）+1%。
上述三 年期 银行定 期存 款利率 是指 中国人 民银 行公布 并执 行的三 年期 金融机 构人 民币存
款基准利率。
本基金 的投 资目标 为在 严格控 制风 险和保 持资 产流动 性的 基础上 ，本 基金通 过灵 活的资
产配置 ，在股 票、 固定 收益证 券和现 金等 大类 资产中 充分挖 掘和 利用 潜在的 投资机 会， 力求
实现基 金资产 的持 续稳 定增值 。上述 业绩 比较 基准能 够较好 的反 映本 基金的 投资目 标， 符合
本基金的产品定位，易于广泛地被 投资人理解，因而较为适当。
如果今 后法 律法规 发生 变化， 或者 有更权 威的 、更能 为市 场普遍 接受 的业绩 比较 基准推
出，或 者是市 场上 出现 更加适 合用于 本基 金的 业绩基 准的指 数时 ，本 基金可 以在与 基金 托管
人协商一致，报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
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第 十部 分 基金 的 风 险收益 特征
本基金 是混 合型基 金， 其预期 收益 及风险 水平 高于货 币市 场基金 和债 券型基 金， 低于股
票型基金，属于中高收益风险特征的基金。
第 十一 部分基金 投 资组合 报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年1 月 8 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年9 月30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 、报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （％）
1 权益投资 69,959,298.18 15.59
其中：股票 69,959,298.18 15.59
2 固定收益投资 349,170,425.80 77.83
其中：债券 349,170,425.80 77.83
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 20,975,269.96 4.68
其 中 ： 买 断 式 回 购
的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6
银 行 存 款 和 结 算 备
付金合计
7,177,966.97 1.60
21
7 其他资产 1,375,224.86 0.31
8 合计 448,658,185.77 100.00
2 、报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
66,811.60
0.01
C 制造业
17,722,963.28 3.97
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
5,500,838.00 1.23
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
3,592,133.45 0.80
G 交通运输、仓储和邮政业
1,312,500.00 0.29
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
84,993.00 0.02
J 金融业
41,532,534.41 9.29
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
115,299.99 0.03
R 文化、体育和娱乐业
31,224.45 0.01
S 综合
- -
22
合计
69,959,298.18 15.65
2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
3 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产
净值比例
(％)
1 601398 工商银行 3,266,200 19,597,200.00 4.38
2 600276 恒瑞医药 159,360 9,550,444.80 2.14
3 601939 建设银行 1,142,500 7,963,225.00 1.78
4 601318 中国平安 142,800 7,734,048.00 1.73
5 601601 中国太保 110,900 4,095,537.00 0.92
6 600038 中直股份 92,595 4,047,327.45 0.91
7 600900 长江电力 262,600 3,957,382.00 0.89
8 601607 上海医药 150,200 3,565,748.00 0.80
9 601009 南京银行 266,951 2,111,582.41 0.47
10 600011 华能国际 222,400 1,543,456.00 0.35
4 、报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,948,000.00 4.46
其中：政策性金融债 19,948,000.00 4.46
4 企业债券 8,632,000.00 1.93
5 企业短期融资券 - -
23
6 中期票据 - -
7 可转债 4,121,425.80 0.92
8 其他 - -
9 合计 349,170,425.80 78.12
5 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资
产净值比
例(％)
1 111711388
17 平安银行
CD388
800,000 79,112,000.00 17.70
2 111720200
17 广发银行
CD200
700,000 69,230,000.00 15.49
3 111708292
17 浦发银行
CD347
500,000 49,445,000.00 11.06
3 111709347
17 中信银行
CD292
500,000 49,445,000.00 11.06
4 111717218
17 光大银行
CD218
400,000 39,564,000.00 8.85
5 111709370
17 浦发银行
CD370
300,000 29,673,000.00 6.64
6 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
24
本基金本报告期末未持有权证。
9 、报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
10 、 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
11 、 投 资组 合报告 附注
(1) 本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 在本 报告 期 内 没有 出现 被监 管部 门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2) 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
(3) 其 他资 产构成
(4) 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 25,423.81
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,317,137.39
5 应收申购款 32,663.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,375,224.86
25
1 113011 光大转债 4,121,425.80 0.92
(5) 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
26
第 十二 部分
基金 的业绩
本基金 管理 人依照 恪尽 职守、 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产， 但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金业绩数据截
至 2017 年6 月30 日。
1、 本报 告期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
广发聚 泰 混合 A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2015.6.8
-2015.12
.31
17.10% 1.36% 2.32% 0.00% 14.78% 1.36%
2016.1.1
-2016.12
.31
1.62% 0.08% 3.81% 0.00% -2.19% 0.08%
2017.1.1
-2017.6.
30
5.38% 0.12% 1.89% 0.00% 3.49% 0.12%
自基金合
同生效起
至今
25.40% 0.72% 8.02% 0.00% 17.38% 0.72%
广发聚 泰 混合 C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
27
2015.6.8
-2015.12
.31
0.20% 0.11% 2.32% 0.00% -2.12% 0.11%
2016.1.1
-2016.12
.31
1.50% 0.09% 3.81% 0.00% -2.31% 0.09%
2017.1.1
-2017.6.
30
4.52% 0.08% 1.89% 0.00% 2.63% 0.08%
自基金合
同生效起
至今
6.30% 0.09% 8.02% 0.00% -1.72% 0.09%
注：业绩比较基准:三年期定期存款利率（税后）+1%。
2、 自基 金合 同生效 以来基 金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率变 动的 比较
广发聚泰混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年6 月8 日至2017 年6 月30 日)
广发聚 泰 混合 A ：
28
广发聚 泰 混合 C ：
29
第 十三 部分
基金 的费用
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、从C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券账户开户费用和银行账户维护费；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E ×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基 金托 管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E ×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
30
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基 金托 管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金
份额资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E ×0.40%÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销 售服 务费每 日计 提，按 月支 付。由 基金 管理人 向 基 金托管 人发 送基金 销售 服务费
划付指令，经基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性划出，由注册登
记机构代收， 注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。 若遇法定节假日、
公休日等，支付日期顺延。
销售服 务费 主要用 于支 付销售 机构 佣金、 以及 基金管 理人 的基金 行销 广告费 、促 销活动
费、基金份额持有人服务费等。
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。
上述 “一、 基金费用的 种类中第 4－10 项费用” ， 根据有关法规及相 应协议规定， 按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四 、费 用调整
基金管 理人 和基金 托管 人协商 一致 后，可 根据 基金发 展情 况调整 基金 管理费 率、 基金托
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管费和基金销售服务费率等相关费率。
调低基 金管 理费率 、基 金托管 费率 和基金 销售 服务费 率等 费率， 无需 召开基 金份 额 持有
人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一种指定媒介上公告。
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第 十四 部分对 招募 说明书 更新 部分的 说明
本基金 管理 人依据 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》、 《公开 募集 证券投 资基 金运作
管理办 法》、 《证 券投 资基金 销售管 理办 法》 、《证 券投资 基金 信息 披露管 理办法 》及 其它
有关法 律法规 的要 求, 结合本 基金管 理人 对本 基金实 施的投 资管 理活 动，对 原广发 聚泰 混合
型证券投资基金更新的招募说明书的内容进行了更新,主要更新的内容如下：
1.在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关内容。
2.在“第四部分 基金托管人” 部分，更新了基金托管人的相关内容。
3.在 “第五部分 相关服务机构” 部分， 对经办注 册会计师事务所的联系人信息进行更新。
4. 在“ 第八 部分 基金 份额的 申购 、赎回 与转 换”部 分更 新了本 基金 申购与 赎回 的数额
限制的规定。
5.在 “第 九 部分 基金的投资” 部分， 更新了截 至 2017 年9 月30 日的基金投资组合报告。
6.在“第十 部分 基金的业绩”部分，更新了截至 2017 年6 月30 日的基金业绩。
7. 根据最新公告，对 “第二十二部分 其他应披露事项”内容进行了更新。
广发基金管理有限公司
二〇一八年一月十二日
