兴 银 基金管 理 有限责 任 公司
兴 银 收 益 增强 债 券 型 证券 投 资 基 金
招募说明书 （更新） 摘要
（2018 年第1 号）
基金管理人： 兴银 基 金 管 理 有 限责 任 公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
内容截止日：2017 年 11 月28 日
重 要提 示
兴银收益增强 债券型证券投资基金（以下简称 “本基金” ）经中国证券监督
管理委员会 2016 年 8 月 29 日 《关于准予华福收益增强债券型证券投资基金注册
的批复》 （证监许可〔2016〕1954 号）注册公开募集 。
兴银基金 管理有限责任公司（以下称 “ 本基金管理人”或“管理人 ” ）保证
招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募 说明书经中国证监会注册。 中国证
监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础， 以充分的信息披露和
投资者适当性为核心， 以加强投资者利益保护和防范系统性风险为目标。 但中国
证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资价值、 收益和市场前景
作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没 有风险。
投资有风险， 投资人认购 （或申购） 本基金时应认真阅读本招募说明书、 基
金合同等信息披露文件， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性， 并充分考
虑自身的风险承受能力， 理性判断市场， 谨慎做出投资决策， 并承担基金投资中
出现的各类风险， 包括： 因整体政治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生影
响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统风险， 由于基金投资人连续大量
赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理
风险， 本基金的特定风险， 等等。 本基金为债券型基金， 是证券投资基金中的较
低风险品种。 本基 金的预期风险和预期收益低于股票型基金、 混合型基金 ， 高于
货币市场基金 。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构， 本
基金管理人不保证投资于本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 当投资者赎回时，
所得或高于或低于投资人先前所支付的金额， 如对本招募说明书有任何疑问， 应
寻求独立及专业的财务意见。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 基金管理人管理的其他基金业绩并不
构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负 ”
原则， 投资者作出投资决策后， 基金运营状况与基金资产净值变化引致的投资风
险，由投资者自行负责。
本更新招募说明书所载内容截止日2017 年11 月28日（特别事项注明除外） ，有关财务数据和净值表现摘自本基金2017年第3季度报告， 数据截止日为2017年9
月30日（财务数据未经审计） 。本基金托管人 中国工商银行股份有限公司 已复核
了本次更新的招募说明书。
目录
第 一 部 分基 金 管理 人 ........................................................................................................................ 1
第 二 部 分基 金 托管 人 ........................................................................................................................ 5
第 三 部 分相 关 服务 机 构 .................................................................................................................. 10
第 四 部 分基 金 的名 称 ...................................................................................................................... 18
第 五 部 分基 金 的类 型 ...................................................................................................................... 18
第 六 部 分基 金 的投 资 目标 ............................................................................................................... 18
第 七 部 分基 金 的投 资 方向 ............................................................................................................... 18
第 八 部 分基 金 的投 资 策略 及投 资 组 合管 理 .................................................................................... 19
第 九 部 分基 金 的业 绩 比较 基准 ....................................................................................................... 26
第 十 部 分基 金 的风 险 收益 特征 ....................................................................................................... 27
第 十 一 部分 基 金投 资 组合 报告 ....................................................................................................... 27
第 十 二 部分 基 金的 业 绩 .................................................................................................................. 32
第 十 三 部分 基 金费 用 与税 收 ........................................................................................................... 33
第 十 四 部分 对 招募 说 明书 更新 部 分 的说 明 .................................................................................... 35
1
第 一部 分
基金 管理 人
一 、基 本情况
名称： 兴银基金 管理有限责任公司
住所： 福建省福州市平潭县潭城镇西航路西航住宅新区 11 号楼 4 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦 16 楼
法定代表人：陈文奇
设立时间：2013 年 10 月 25 日
电话：40000-96326
传真：021-68630069
注册资本：人民币 1.43 亿元
联系人： 林娱庭
本公司经证监会证监许可 〔2013〕1289 号文批 准， 于 2013 年 10 月 25 日成
立。 2016 年 9 月 23 日， 公司股东同比例增资， 公司注册资本由 10,000 万元变更
为 14,300 万元。增资后股东出资比 例维持不变，华福证券有限责任公司出资比
例为 76% ，国脉科技股份有限公司出资比例为 24% 。2016 年 10 月 24 日，公司
法定名称由 “华福基金管理有限责任公司” 变更为 “兴银基金管理有限责任公司” 。
二 、主 要人员 情况
1、董事会成员
陈文奇先生， 博士研究生。 历任中国银行股份有限公司福建省分行私人银行
部副总经理， 兴业银行股份有限公司总行私人银行部副总经理、 零售信贷部副总
经理。 现任 兴银基金 管理有限责任公司党委书记、 董事长， 兼任华福证券有限责
任公司党委委员、副总裁。
张力先生， 本科学历、 硕士学位， 中级经济师。 历任中国银行股份有限公司
山东省分行资金计划处科长， 兴业银行股份有限公司资金营运中心市场销售板块
负责人、 自营投 资板块 处长。现 任 兴银 基金 管 理有限责 任公司 党委委 员、董事、
总经理，兼任上海兴瀚资产管理有限公司执行董事。
冯静女士， 本科学历， 高级经济师。 历任福建华福咨询有限公司评估部副经2
理、 国际业务部经理、 福建华福信息资源有限公司副总经理、 福建华福证券有限
责任公司 投行部 总经理 助理、投 行部负 责人。 现任国脉 科技股 份有限 公司董事、
董事会秘书， 兴银基金 管理有限责任公司董事。
马庆泉先 生， 博士研究生。 历任中共中央党校教授， 广发证券股份有限公司
副总裁、 总裁、 副董事长， 嘉实基金管理有限公司董事长， 中国证券业协会副理
事长、 秘书长， 中国证券业协会副会长， 广发基金管理有限公司董事长。 现任中
国人民大学兼职教授、博士生导师、 兴银基金 管理有限责任公司独立董事。
马光远先生， 博士研究生。 历任浙江省嘉兴市乡镇企业局下属企业总经理助
理、 北京市境外融投资管理中心战略部经理、 北京市国有资产经营有限责任公司
（由北京市境外融投资管理中心重组合并） 高级经理、 法律主管、 中央电视台财
经评论员。 现任北京中视旭晨文化传媒有限公 司法律合规高级战略顾问、 兴银基
金 管理有限责任公司独立董事。
叶少琴女士， 博士研究生。 现任厦门大学管理学院教授、 福建龙溪轴承 （集
团） 股份有限公司、 福 建富顺光电科技股份有限公司和 兴银基金管理有限责任公
司独立董事。
潘越女士 ，博士 研究生 。历任厦 门大学 经济学 院金融系 讲师、 硕士生 导师、
副教授。 现任厦门大学经济学院金融系教授、 博士生导师， 兴银基金 管理有限责
任公司独立董事。
2、监事会成员
林煜先生， 硕士研究生。 历任广发华福证券有限责任公司投资自营部总经理，
华福证券有限责任公司投资自营部总经理、 资产管理总部总经理， 兴银基 金管理
有限责任公司总经理。现任 兴银基金管理有限责任公司监事会主席。
施世兴先生， 硕士研究生。 历任福建省特种设备检验研究院人力资源部科员、
华福证券有限责任公司人力资源部薪酬与绩效管理组群组经理。 现任兴银基金 管
理 有限责任公司人力资源部副总经理 （主持工作） 、职工监事。
高宇先生， 博士研究生。 历任 兴银基金管理有限责任公司综合管理部副总经
理。现任 兴银基金管理有限责任公司市场营销部总经理、职工监事。
3、高级管理人员
陈文奇先生， 博士研究生。 历任中国银行股份有限公司福建省分行私人银行
部副总经理， 兴业银行股份有限公司总行 私人银行部副总经理、 零售信贷部副总3
经理。 现任 兴银基金 管理有限责任公司党委书记、 董事长， 兼任华福证券有限责
任公司党委委员、副总裁。
张力先生， 本科学历、 硕士学位， 中级经济师。 历任中国银行股份有限公司
山东省分行资金计划处科长， 兴业银行股份有限公司资金营运中心市场销售板块
负责人、 自营投 资板块 处长。现 任 兴银 基金 管 理有限责 任公司 党委委 员、董事、
总经理，兼任上海兴瀚资产管理有限公司执行董事。
刘建新先生， 本科学历。 历任华福证券有限责任公司信息技术部总经理助理、
兴银基金 管理有限责任公司总经理助理兼运营保障部负责人。 现任 兴 银基金管理
有限责任公司 党委委员 、 副总经理， 兼兴银基 金 管理有限责任公司上海分公司 总
经理 。
林佳女士， 本科学历， 高级会计师。 历任福建省华福证券公司总部及营业部
财务、 财务经理， 华福证券有限责任公司计划财务部财务管理组经理、 总经理助
理， 兴银基金管理有限责任公司财务总监兼计划财务部总经理。 现任 兴银基金管
理有限责任公司督察长兼监察稽核部总经理。
4、基金经理
1
陈博亮先生， 硕士研究生， 拥有 9 年银行、 基金行业工作经验。 曾任职于中
国农业银行金融市场部， 历任交易员、 投资经理、 高级投资经理。 现任兴银基金
管理有限责任公司固定收益总监， 自 2015 年 11 月起担任兴银长乐半年定期开放
债券型证券投资基金基金经理、 自 2015 年 11 月起担任兴银现金增利货币市场基
金基金经理、自 2016 年 5 月起担任兴银长禧 半年定期开放债券型证券投资基金
基金经理、自 2016 年 11 月起担任兴银收益增强债券型证券投资基金基金经理、
自 2016 年 12 月起担任兴银长富一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、 自
2017 年 3 月起担任兴银 长盈半年定期开 放债券型证券投资基金基金经理、 自 2017
年 3 月起担任兴银长益半年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
5、 本基金投资采取集体决策制度，固收投资决策委员会成员如下：
张力、洪木妹、陈博亮、许蔚、杨凡颖、陈晖 。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
1
内容截止日后至披露日前增聘基金经理： 范泰奇先生， 博士 研究生， 拥有 4 年证券投资管理经验。 历任英
大基金管理有限公司专户投资部债券投资经理、易鑫安资产管理有限公司固定收益投资经理，2016 年 11
月加入兴银基金管理有限责任公司， 任固定收益投资经理， 自 2017 年 12 月 14 日起担任兴 银收益增强债券
型证券投资基金基金经理。 4
5
第 二部 分
基金 托管 人
一 、基 本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
二 、托 管业务 部 主 要人员 情况
截至 2017 年 3 月末， 中国工商银行资产托管部共有员工 205 人，平均年龄
30 岁， 95% 以上员工拥 有大学本科以上学历， 高管人员均拥有研究生以上学历或
高级技术职称。
三 、基 金托管 业务 经营情 况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首 家提供
托管服务以来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的风险管理
和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履
行资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供安
全、 高效、 专业的托管服 务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托管银
行中最丰 富、最 成熟的 产品线。 拥有包 括证券 投资基金 、信托 资产、 保险资产、
社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资 产、股权投
资基金、 证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、 商业银行信
贷资产证券化、 基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类
齐全的托管产品体系， 同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可
以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2017 年 3 月，中国工商 银行共托管
证券投资基金 709 只。 自 2003 年以来， 本行连续十四年获得香港 《亚洲货币》 、
英国《全 球托管人 》 、 香港《财 资》 、美 国《 环球金融 》 、内地 《证 券时报》 、 《上
海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 53 项最佳托管银行大奖；是获得奖项
最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好
评。 6
四 、基 金托管 人的 内部控 制制 度
中国工商银行资产托管部自成立以来， 各项业务飞速发展， 始终保持在资产
托管行业的优势地位。 这些成绩的取得， 是与资产托管部 “一手抓业务拓展， 一
手抓内控建设” 的做法是分不开的。 资产托管部非常重视改进和加强内部风险管
理工作， 在积极拓展各项托管业务的同时， 把加强风险防范和控制的力度， 精心
培育内控文化， 完善风险控制机制， 强化业务项目全过程风险管理作为重要工作
来做。继 2005、2007 、2009、2010、2011、2012、2013、2014 年八次顺利通过
评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的 SAS70 （审计标准 第 70 号）
审阅后， 2015 年、 2016 年中国工商银行资产托管部均通过 ISAE3402 （原 SAS70 ）
审阅， 迄今已第十次获得无保留意见的控制及有效性报告， 表明独立第三方对我
行托管服务在风险管理 、内部控制方面的健全 性和有 效性的全面认可, 也证明中
国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨， 达到国际先
进水平。目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 强化和建立守法
经营、 规范运作的经营思想和经营风格， 形成一个运作规范化、 管理科学化、 监
控制度化的内控体系； 防范和化解经营风险， 保证托管资产的安全完整； 维护持
有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门（ 内控合 规部、 内部审计 局） 、 资产托 管部内设 风险控 制处及 资产托管部
各业务处室共同组成。 总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策， 对各业务
部门风险控制工作进行指导、 监督。 资产托管 部内部设置专门负责稽核监察工作
的内部风险控制处， 配备专职稽核监察人员， 在总经理的直接领导下， 依照有关
法律规章， 对业务的运行独立行使稽核监察职权。 各业务处室在各自职责范围内
实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1 ） 合法性原则。 内控 制度应当符合国家法律法规及监 管机构的监管要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2 ）完 整性原 则。托 管业务的 各项经 营管理 活动都必 须有相 应的规 范程序7
和监督制约； 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节， 覆盖所有的
部门、岗位和人员。
（3 ）及 时性原 则。托 管业务经 营活动 必须在 发生时能 准确及 时地记 录；按
照 “内控优先” 的原则， 新设机构或新增业务品种时， 必须做到已建立相关的规
章制度。
（4 ）审 慎性原 则。各 项业务经 营活动 必须防 范风险， 审慎经 营，保 证基金
资产和其他委托资产的安全与完整。
（5 ）有 效性原 则。内 控制度应 根据国 家政策 、法律及 经营管 理的需 要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6 ）独 立性原 则。设 立专门履 行托管 人职责 的管理部 门；直 接操作 人员和
控制人员必须相对独立， 适当分离； 内控制度的检查、 评价部门必须独立于内控
制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1 ）严 格的隔 离制度 。资产托 管业务 与传统 业务实行 严格分 离，建 立了明
确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系
列规章制 度，并 采取了 良好的防 火墙隔 离制度 ，能够确 保资产 独立 、 环境独立、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2 ）高 层检查 。主管 行领导与 部门高 级管理 层作为工 行托管 业务政 策和策
略的制定者和管理者， 要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况， 以检查
资产托管部在实现内部控制目标方面的进展， 并根据检查情况提出内部控制措施，
督促职能管理部门改进。
（3 ）人 事控制 。资产 托管部严 格落实 岗位责 任制，建 立“自 控防线 ” 、 “互
控防线” 、 “监控防线” 三道控制防线， 健全绩效考核和激励机制， 树立 “以人为
本” 的内控文化， 增强员工的责任心和荣誉感， 培育团队精神和核心竞争力。 并
通过进行定期、 定 向的业务与职业道德培训、 签订承诺书， 使员工树立风险防范
与控制理念。
（4 ）经 营控制 。资产 托管部通 过制定 计划、 编制预算 等方法 开展各 种业务
营销活动、 处理各项事务， 从而有效地控制和配置组织资源， 达到资源利用和效
益最大化目的。 8
（5 ）内 部风险 管理。 资产托管 部通过 稽核监 察、风险 评估等 方式加 强内部
风险管理， 定期或不定期地对业务运作状况进行检查、 监控， 指导业务部门进行
风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6 ）数 据安全 控制。 我们通过 业务操 作区相 对独立、 数据和 传真加 密、数
据传输线路的冗余备份、监控设施的运 用和保障等措施来保障数据安全。
（7 ）应 急准备 与响应 。资产托 管业务 建立专 门的灾难 恢复中 心，制 定了基
于数据、 应用、 操作、 环境四个层面的完备的灾难恢复方案， 并组织员工定期演
练。 为使演练更加接近实战， 资产托管部不断提高演练标准， 从最初的按照预订
时间演练 发展到 现在的 “随机演 练” 。 从演练 结果看， 资产托 管部完 全有能力在
发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1 ）资 产托管 部内部 设置专职 稽核监 察部门 ，配备专 职稽核 监察人 员，在
总经理的直接领导下， 依照有关法律规章， 全面贯彻落实全程监控思想， 确保 资
产托管业务健康、稳定地发展。
（2 ）完 善组织 结构， 实施全员 风险管 理。完 善的风险 管理体 系需要 从上至
下每个员工的共同参与， 只有这样， 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 资产
托管部实施全员风险管理， 将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位， 每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责， 通过建立纵向双人制、 横向多部门制
的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3 ）建 立健全 规章制 度。资产 托管部 十分重 视内控制 度的建 设，一 贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、 制度建设和工作流程中。 经过多
年努力， 资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度， 包括： 岗位职责、 业
务操作流程、 稽核监察制度、 信息披露制度等， 覆盖所有部门和岗位， 渗透各项
业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4 ） 内部风险控制始终是托管部工作重点之一， 保持与业务发展同等地位。
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务， 资产托管部从成立之日起就特别强调
规范运作， 一直将建立一个系统、 高效的风险防范和控制体系作为工作重点。 随
着市场环境的变化和托管业务的快速发展， 新问题、 新情况不断出现， 资产托管
部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置， 视风险防 范和控制为托管业9
务生存和发展的生命线。
五 、基 金托管 人对 基金管 理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序
根据《基 金法》 、基金 合同、托 管协议 和有关 基金法规 的规定 ，基金 托管人
对基金的投资范围和投资对象、 基金投融资比例、 基金投资禁止行为、 基金参与
银行间债券市场、 基金资产净值的计算、 基金份额净值计算、 应收资金到账、 基
金费用开支及收入确定、 基金收益分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登
载基金业绩表现数据等进行监督和核查， 其中对基金的投资比例的监督和核查自
基金合同生效之后六个月开始。
基金托管 人发现 基金管 理人违反 《基金 法》 、 基金合同 、基金 托管协 议或有
关基金法律法规规定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正， 基金
管理人收到通知后应及时核对， 并以书面形式对基金托管人发出回函确认。 在限
期内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管人应报告中国
证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会， 同时
通知基金管理人限期纠正。
10
第 三部 分
相关 服务 机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销机构
兴银基金 管理有限责任公司直销中心
注册地址： 福建省福州市平潭县潭城镇西航路西航住宅新区 11 号楼 4 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦 16 楼
法定代表人：陈文奇
联系人： 林娱庭
联系电话：021-20296260
传真：021-68630069
公司网站：www.hffunds.cn
2、其他销售机构
（1 ）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦 18 楼
法定代表人：黄金琳
联系人：张宗锐
联系电话：021-20655179
传真：0591-87383610
公司网站：www.hfzq.com.cn
客服电话：400-88-96326
（2 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号 鄂尔多斯大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：陆敏
电话：021-20211847
传真：021-68596916 11
公司网站：www.ehowbuy.com
客户服务电话：400-700-9665
（3 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区 宛平南路 88 号 26 楼
法定代表人：其实
联系人：唐湘怡
联系电话：021-54514600
传真：021-64385308
公司网站：www.1234567.com.cn
客户服务电话：400-1818-188
（4 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：凌顺平
联系人：费超超
联系电话：0571-88911818-8564
传真：0571-86800423
公司网站：www.5ifund.com
客服电话：4008-773-772
（5 ）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号平安金融大厦
法定代表人：谢永林
联系人：施亦帆
传真：0755-82011018
电话：021-50979384
公司网站：www.bank.pingan.com.cn
客服电话：95511-3 12
（6 ）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：上海市陆家嘴环路 1333 号平安金融大厦 26 楼
法定代表人：谢永林
联系人：石静武
联系电话：021-38631117
传真：021-58991896
公司网址：www.stock.pingan.com
客服电话：95511 转 8
（7 ）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
联系电话：021-23219000
传真：021-23219100
公司网站：www.htsec.com
客服电话：95553
（8 ）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：秦夏
联系电话：010-60838614
传真：010-60836029
公司网站：www.cs.ecitic.com
客服电话：95548
（9 ）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 13
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林
联系人：孙秋月
联系电话：0532-85022026
传真：0532-68722193
公司网站：www.citicssd.com
客服电话：95548
（10 ）中信期货有限公司
注册地址 ：广 东省深 圳 市福田区 中心 三路 8 号卓越时 代广 场（二 期 ）北座
13 层 1301-1305 室、14 层
办公地址 ：广 东省深 圳 市福田区 中心 三路 8 号卓越时 代广 场（二 期 ）北座
13 层 1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：韩钰
联系电话：010-60833754
传真：0755-83217421
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（11 ）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
联系电话：021-20665952
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（12 ）兴业银行股份有限公司
注册地址：福建省福州市湖东路 154 号 14
办公地址：福建省福州市湖东路 154 号
法定代表人：高建平
联系人：曾鸣
联系电话：021-52629999
传真：021-62569070
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（13）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 29 楼
法定代表人：杨德红
联系人：朱雅崴
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（14）上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
办公地址：上海黄浦区南京西路 399 号明天广场 20 楼
法定代表人：陈灿辉
联系人：徐璐
联系电话：021-63898427
传真：021-68776977
公司网站：www.shhxzq.com
客服电话：4008205999
（15 ）长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：丁益 15
联系人：金夏
联系电话：0755-83516289
传真：0755-83516199
公司网站：www.cgws.com
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（16 ）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
联系人：陈洪源
联系电话：010-66592194
公司网址：www.boc.cn
客服电话：95566
（17）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
联系人：李玉婷
联系电话：021-33388229
传真：021-33388214
公司网站： www.swhysc.com
客服电话：95523
（18）申万宏源西部证券有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室
办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室
法定代表人：韩志谦
联系人：李玉婷 16
联系电话：021-33388229
公司网站： www.swhysc.com
客服电话：95523
（19 ）联讯证券股份有限公司
2
注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号广播电视新闻 中心西面
一层大堂和三、四层
办公地址：深圳市福田区深南中路 2002 号中广核大厦北楼 10 层
法定代表人：徐刚
联系人：彭莲
联系电话：0755-83331195
公司网站：www.lxsec.com
客服电话：95564
（20 ）中信建投证券股份有限公司
3
注册地址：北京市朔阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：许梦园
联系电话：010-85156398
传真：010-65182261
公司网站： www.csc108.com
客服电话：95587
3、基金 管理人 可根据 有关法律 法规的 要求， 选择其他 符合要 求的机 构销售
本基金或变更上述销售机构，并及时公告。
二 、登 记机构
名称： 兴银基金 管理有限责任公司
注册地址： 福建省福州市平潭县潭城镇西航路西航住宅新区 11 号楼 4 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦 16 楼
2
2017 年 12 月 20 日新增
3
2017 年 12 月 20 日新增 17
法定代表人：陈文奇
联系人： 沈阿娜
联系电话：021-20296208
传真：021-68630068
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
联系人： 孙睿
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师： 黎明、 孙睿
四 、审 计基金 资产 的会计 师事 务所
名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 层
邮编：310007
执行事务合伙人 ：胡少先
电话：0571-88216700
传真：0571-88216999
经办注册会计师： 谭炼、吴志辉
联系人：吴志辉
18
第 四部 分 基 金的名 称
根据2017年3月30日《兴银基金管理有限责任公司关于旗下基金更名事宜的
公告》， 华福收益增强债券型证券投资基金 自2017年4月5日起变更为 兴银收益增
强债券型证券投资基金 。
第 五部 分
基金 的类 型
契约型开放式
第 六部 分
基金 的投 资目 标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力
争实现基金资产的长期稳定增值。
第 七部 分
基金 的投 资方 向
本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 股票 （包括中小板、 创业板及其
他经中国 证监会 核准上 市的股票 ） 、权 证、国 债、金融 债、企 业债、 公司债、地
方政府债 、次级 债、中 小企业私 募债、 可转换 债券（含 分离交 易可转 债） 、央行
票据、 中期票据、 短期 融资券、 资产支持证券 、 债券回购、 银行存款 （包括协议
存款、通 知存款 及其他 银行存款 ） 、国 债期货 以及法律 法规或 中国证 监会允许基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种， 基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资 组合比例为： 投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ，
投资于股票、 权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的 20% ； 本基金
每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基
金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券 。
19
第 八部 分
基金 的投 资策 略及 投资 组合 管理
一 、投 资策略
本基金所 定义的收益增强是指在债券配置基础上， 进行适当的股票投资以增
强基金 获利能力， 提高基金收益水平。 在控制风险的前提下， 根据本基金的风险
收益要求进行股票投资。
本基金将充分发挥基金管理人的投研能力， 采取自上而下的方法对基金的大
类资产进 行动态 配置， 综合久期 管理、 收益率 曲线配置 等策略 对个券 进行精选，
力争在严格控制基金风险的基础上， 获取长期稳定超额收益。 另外， 本基金可投
资于股票、 权证等权益类资产， 基金管理人将选择估值合理、 具有持续竞争优势
和较大成长空间的个股进行投资， 增强基金的获利能力， 提高预期收益水平， 以
期达到收益增强的效果。
1、资产配置策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础， 结合经济周期、 宏观政策方向及收益
率曲线分析， 自上而下决定资产配置及组合久期， 并依据内部信用 评级系统， 深
入挖掘价值被低估的标的券种， 实施积极的债券投资组合管理， 以获取较高的债
券组合投资收益。
2、债券投资组合策略
在债券组合的构建和调整上， 本基金综合运用久期配置、 期限结构配置、 类
属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。
（1 ）久期配置 策略
久期配置是根据对宏观经济数据、 金融市场运行特点等方面的分析来确定组
合的整体久期， 在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下， 有效地控
制整体资产风险。 当预测利率上升时， 适当缩短投资组合的目标久期， 预测利率
水平降低时，适当延长投资组合 的目标久期。
（2 ）期限结构配置策略
本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下， 对收益率曲线形态可能变化给
予方向性的判断； 同时根据收益率曲线的历史趋势、 未来各期限的供给分布以及
投资者的期限偏好， 预测收益率期限结构的变化形态， 从而确定合理的组合期限20
结构。 通过采用集中策略、 两端策略和梯形策略等， 在长期、 中期和短期债券间
进行动态调整，从而达到预期收益最大化的目的。
（3 ）类属资产配置策略
类属资产配置策略是指现金、 不同类型固定收益品种之间的配置。 在确定组
合久期和期限结构分布的基础上， 根据各品种的流动性、 收益性以及信 用风险等
确定各子 类资产 的配置 权重，即 确定债 券、存 款、回购 以及现 金等资 产的比例。
类属配置 主要根 据各部 分的相对 价值确 定，增 持相对低 估、价 格将上 升的类属，
减持相对高估、价格将下降的类属，从而获取较高的总回报。
（4 ）收益率曲线策略
收益率曲线形状变化代表长、 中、 短期债券收益率差异变化， 相同久期债券
组合在收益率曲线发生变化时差异较大。 通过对同一类属下的收益率曲线形态和
期限结构变动进行分析， 首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取
子弹型策略、 哑铃型策略或梯形策略； 其次， 通过不同期限间债券当前利差与历
史利差的比 较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。
（5 ）杠杆策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础， 利用买断式回购、 质押式回购等方
式融入低成本资金， 并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券， 以期获取
超额收益的操作方式。
3、债券投资策略
（1 ）信用债投资策略
本基金将 重点投 资信用 类债券， 以提高 组合收 益能力。 信用债 券相对 央票、
国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源， 本基金将在内部
信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下， 积极投资信用债券， 获取信用
利差带来的高投资收益。
债券的信用利差主要受两个方 面的影响， 一是市场信用利差曲线的走势； 二
是债券本身的信用变化。 本基金依靠对宏观经济走势、 行业信用状况、 信用债券
市场流动性风险、 信用债券供需情况等的分析， 判断市场信用利差曲线整体及分
行业走势， 确定各期限、 各类属信用债券的投资比例。 依靠内部评级系统分析各
信用债券的相对信用水平、 违约风险及理论信用利差， 选择信用利差被高估、 未21
来信用利差可能下降的信用债券进行投资， 减持信用利差被低估、 未来信用利差
可能上升的信用债券。
（2 ）可转换债券投资策略
基于行业分析、 企业基本面分析和可转换债券估值模型分析， 并结合市场环
境情况等， 本基金在一、 二级市场投资可转换债券， 以达到在严格控制风险的基
础上，实现基金资产稳健增值的目的。
1） 行业配置策略
本基金将 根据宏 观经济 走势、经 济周期 ，以及 阶段性市 场投资 主题的 变化，
综合考虑宏观调控目标、 产业结构调整等因素， 精选成长前景明确或受益政策扶
持的行业内公司发行的可转换债券进行投资布局。 另外， 由于宏观经 济所处的时
期和市场发展的阶段不同， 不同行业的可转换债券也将表现出不同的风险收益特
征。在经 济复苏 的初期 ，持有资 源类行 业的可 转换债券 将获得 良好的 投资收益；
而在经济衰退时期， 持有防御类非周期行业的可转换债券， 将获得更加稳定的收
益。
2） 个券选择策略
本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略， 在严格控制风险的前提
上，精 选具有投资价值的可转换债券，力争实现较高的投资收益。
3） 条款博弈策略
本基金将深入分析公司基本面， 包括经营状况和财务状况， 预测其未来发展
战略和融资需求， 结合流动性、 到期收益率、 纯债溢价率等因素， 充分发掘这些
条款给可转换债券带来的投资机会。
4） 转股策略
在转股期内， 当本基金所持有可转换债券市场交易价格显著低于转股平价时，
即转股溢价率明显为负时，本基金将通过转股并在其上市交易后 10 个工作日内
卖出股票以实现收益。
（3 ）中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易， 并限制投资者数量上 限，
整体流动性相对较差。 同时， 受到发债主体资产规模较小、 经营波动性较高、 信
用基本面稳定性较差的影响， 整体的信用风险相对较高。 中小企业私募债券的这22
两个特点 要求在 具体的 投资过程 中，应 采取更 为谨慎的 投资策 略。本 基金认为，
投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面， 并综合考虑信用
基本面、 债券收益率和流动性等要素， 确定最终的投资决策。 对于中小企业私募
债券，本基金的投资策略以持有到期为主。
4、股票投资策略
本基金的股票投资策略以精选个股为主， 发挥基金管理人专业研究团队的研
究能力，从定量和定性两个方面考察上 市公司的增值潜力。
定量方面综合考虑盈利能力、 成长性、 估值水平等多种因素， 包括净资产与
市值比率 （B/P ） 、 每股盈利/ 每股市价 （E/P ） 、 年现金流/ 市值 （cashflow-to-price ）
和 销 售 收 入/ 市值 （S/P ） 等 价 值 指 标 以 及 净 资 产 收 益 率 （ROE ） 、 每 股 收 益 增 长
率和主营业务收入增长率等成长指标。
定性方面考察上市公司所属行业发展前景、 行业地位、 竞争优势等多种因素，
精选流动性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。
5、 资产支持证券投资策略
当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主 （包括以银行贷款资
产、住房 抵押贷 款等作 为基础资 产） ， 仍处于 创新试点 阶段。 产品投 资关键在于
对基础资产质量及未来现金流的分析， 本基金将在国内资产证券化产品具体政策
框架下， 采用基本面分析和数量化模型相结合， 对个券进行风险分析和价值评估
后进行投 资。本 基金将 严格控制 资产支 持证券 的总体投 资规模 并进行 分散投资，
以降低流动性风险。
6、权证投资策略
本基金的权证投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束， 谨慎、 合理地
对基金资产进行权证投资。 同时， 基金管理人将以价值分析为基础， 在 采用权证
定价模型分析其合理定价的基础上， 充分考量可能持有的权证品种的收益率、 流
动性及风险收益特征，在风险可控的基础上，实现基金资产增值并锁定收益。
7、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目
的， 采用流动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对债券市场和期货市场运行趋势
的研究， 结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配，23
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑国债
期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用国债期货对冲系统性风险、 对 冲特殊
情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆作用， 以达到
降低投资组合的整体风险的目的。
今后， 随着证券市场的发展、 金融工具的丰富和交易方式的创新等， 基金还
将积极寻 求其他 投资机 会，如法 律法规 或监管 机构以后 允许基 金投资 其他品种，
本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
二 、 投 资决策 依据 和投资 程序
（一）投资决策依据
1、国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。
2、宏观经济发展趋势、微观经济运行趋势和证券市场走势。
3、分析师各自独立完成相应的研究报告，为投资策略提供依据。
4、 投资对象收益和风险的配比关系。 在充分权衡投资对象的收益和风险的
前提下作出投资决策，是本基金管理人维护投资者利益的重要保障
（二）投资决策程序
1、 投资决策委员会定期和不定期召开会议， 根据基金投资目标， 并综合考
虑政治、 经济及债券市场状况等因素决定基金的总体投资策略， 审核并批准基金
经理提出的资产、行业配置计划或重大投资决定。
2、 研究部门根据宏观 经济、 债券市场运行态 势、 信用债券发行人调 研、 数
量化支持等研究成果对基金经理提供研究支持。
3、 基金经理在授 权的范围内， 根据投资决策委员会授权的资产类别配置比
例 （范围） 、 组合剩余 期限 （范围） 和组合的 信用风险结构 （范围） ， 以及内外部
的研究支 持，在 自身的 职权范围 内确定 具体的 投资品种 、数量 、价位 、策略等，
构建、优化和调整投资组合，并进行投资组合的日常管理。
4、 基金经理根据授权范围内的投资方案， 结合市场的运行特点， 根据权限
范围内作出投资决定， 并通过交易系统向中央交易室发出交易委托。 交易员在执
行交易前应检查核对基金经理交易指令是否符合投资限制、 是否合法、 合规、 是
否有效等。 交易员根据投资限制和市场情况， 按交易委托确定的种类 、 价格、 数24
量、 时间等要素， 执行交易指令， 最终实现投资计划。 如果市场和交易出现异常
情况，及时提示基金经理。
5、 投资 部门对基金投资组合的收益率、 收益归因分析、 按风险调整的收益
率等进行分析计算、 将基金实际投资业绩与投资基准， 以及与同行业可类比基金
的业绩分别进行比较， 定期或根据需要及时有效评价基金运作情况， 为下一阶段
投资工作提供参考。
6、 风险管理部 根据市场变化对投资组合的资产配置和调整提出风险防范建
议， 对投资的执行过程进行合规监控。 基金经理依据市场变化、 申购赎回等情况，
对投资组合进行监控和调整、控制投资组合的流 动性风险。
三 、 投 资限制
1、组合限制基金的投资组合应遵循以下限制：
（1 ）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ，投资于股票、
权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的 20% ；
（2 ）本 基金每 个交易 日日终在 扣除国 债期货 合约需缴 纳的交 易保证 金后，
应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券 ；
（3 ） 本基金持有一家公司发行的 证券， 其市值不超过基金资产净值的 10％；
（4 ）本 基金管 理人管 理的全部 基金持 有一家 公司发行 的证券 ，不超 过该证
券的 10% ；
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3% ；
（6 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的
10% ；
（7 ）本 基金在 任何交 易日买入 权证的 总金额 ，不得超 过上一 交易日 基金资
产净值的 0.5% ；
（8 ）本 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持证 券的比 例，不 得超过
基金资产净值的 10% ；
（9 ） 本基金持有的全部资产支持证券， 其市值不得超过基金资产净值的 20% ；
（10 ） 本基金持有的同一 （指同一信用级别） 资产支持证券的比例， 不得超
过该资产支持证券规模的 10% ； 25
（11 ） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10% ；
（12 ） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 （含 BBB ） 的资产 支持证
券。 基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应
在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（13 ） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ， 在 全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年， 债券
回购到期后不展期；
（14 ） 本基金持有单只中小企业私募债券， 其市值不得超过 该基金资产净值
的 10％；
（15 ） 基金参与国债期货交易时， 在任何交易日日终， 持有的买入国债期货
合约价值， 不得超过基金资产净值的 15% ； 在 任何交易日日终， 持有的卖出国债
期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30% ； 本基金所持有 的债券 （不
含到期日在一年以内的政府债券） 市值和买入、 卖出国债期货合约价值， 合计 （轧
差计算） 不低于基金资产的 80% ； 在任何交易 日内交易 （不包括平仓） 的国债期
货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30% ；
（16 ）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% ；
（17 ） 本基金持有一家公司发行的流通受限证券， 其市值不得超过基金资产
净值的 4% ；本基金持有的全部流通受限证券，其市值不得超过该基金资产净值
的 20% ； 基金管理人应 制订严格的投资决策流程和风险控制制度， 防范流动性风
险、法律风险和操作风险等各种风险；
（18 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》 约 定 的 其 他 投 资 限 制 。
除上述第 （12） 项另有 约定外， 因证券 、期货 市场波动 、证券 发行人 合并、
基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资
比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进 行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。 在上述期间内， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合
基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起26
开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制， 如适用于本基金， 则 基金管理人
在履行适当程序后 ， 本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准， 但须提
前公告。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用 于 下 列 投 资 或 者 活 动 ：
（1 ）承销证券；
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3 ）从事承担无限责任的投资；
（4 ）向其基金管理人、基金托管人出资；
（5 ）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外 ；
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或
者从事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循基金份
额持有人利益优先原则 ， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机制， 按
照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律
法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关 联 交 易 事 项 进 行 审 查 。
法律、 行政法规或监管部门取消 或调整上述限制， 如适用于本基金， 基金管
理人 在履行适当程序后， 则本基金投资按照取消或调整后的规定执行。
第 九部 分
基金 的业 绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为： 中债综合全价 （总 值） 指数收益率*80%+ 沪深300
指数收益率*20%。 27
第 十部 分
基金 的风 险收 益特 征
本基金是债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 长期预期风险
收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
第 十一 部分
基 金投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 工商银行 根据本基金合同规定， 复核了本投资组合报告， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资 组合报 告所载 数 据取自 本基金 2017 年第 3 季 度报告 ，所载 数据自
2017 年 7 月 1 日起至 2017 年 9 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1. 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 14,872,194.70 10.54
其中： 股票
14,872,194.70 10.54
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
117,208,500.00 83.08
其中： 债券
117,208,500.00 83.08
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,044,980.46 4.99
8 其他资 产
1,958,360.03 1.39
9 合计
141,084,035.19 100.00
28
2. 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
1) 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 836,800.00 0.64
C 制造业 9,315,470.70 7.14
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
800,800.00 0.61
E 建筑业 2,488,500.00 1.91
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 550,090.00 0.42
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
326,970.00 0.25
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
553,564.00 0.42
S 综合 - -
合计 14,872,194.70 11.40
2) 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
3. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000789 万年青 300,000 2,577,000.00 1.97
2 000970 中科三 环 78,500 1,405,935.00 1.08
3 600585 海螺水 泥 54,000 1,348,380.00 1.03
4 600745 闻泰科 技 41,500 1,122,990.00 0.86
5 600491 龙元建 设 80,000 907,200.00 0.70
6 600888 新疆众 和 104,986 782,145.70 0.60 29
7 002182 云海金 属 59,000 647,820.00 0.50
8 600419 天润乳 业 10,000 629,600.00 0.48
9 600028 中国石 化 100,000 590,000.00 0.45
10 300251 光线传 媒 50,600 553,564.00 0.42
4. 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,969,000.00 7.64
其中： 政策 性金 融债 9,969,000.00 7.64
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 84,366,900.00 64.65
6 中期票 据 22,872,600.00 17.53
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 117,208,500.00 89.81
5. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1382044 13 特 变集MTN1 100,000 10,101,000.00 7.74
2 011763002 17 川 能投SCP001 100,000 10,053,000.00 7.70
3 011755003 17 杏 花村SCP001 100,000 10,052,000.00 7.70
4 011752025 17 皖 出版SCP002 100,000 10,051,000.00 7.70
5 011758037
17 西 南水 泥
SCP001
100,000 10,050,000.00 7.70
6. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券
投资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 30
8. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
1) 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将 根据 风险管 理原 则， 以套 期保 值为主 要目 的， 采用 流
动性好 、 交易 活跃的 期货 合约 ， 通 过对 债券市 场和 期货市 场运 行趋 势的 研究 ， 结 合国 债期 货
的定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平， 与现 货资 产进 行匹配 ， 通 过多 头或 空头 套期保 值等 策略
进行套 期保 值操 作。 基金 管理人 将充 分考 虑国 债期 货的收 益性 、 流动性 及风 险性特 征 ， 运 用
国债期 货对 冲系 统性 风险 、 对 冲特 殊情 况下的 流动 性风险 ， 如大 额申购 赎回 等； 利用 金融 衍
生品的 杠杆 作用 ，以 达到 降低投 资组 合的 整体 风险 的目的 。
2) 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 参与 国债期 货投 资。
3) 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 内本 基金 未进 行国 债期货 投资 。
10. 投 资组 合报告 附注
1) 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,729.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,954,630.04
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,958,360.03
2) 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
3) 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 31
4) 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
32
第 十二 部分
基 金的 业绩
基金业绩截止日为 2017 年 9 月 30 日。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
②—③ ②－④
2016 年 11 月 28
日 （ 基金 合同 生效
日） 至 2016 年 12
月 31 日
0.23% 0.01% -2.59% 0.27% 2.82% -0.26%
2017 年 1 月 1 日
至 2017 年 9 月 30
日
1.73% 0.04% 1.18% 0.13% 0.55% -0.09%
2016 年 11 月 28
日 （ 基金 合同 生效
日） 至 2017 年 9
月 30 日
1.96% 0.04% -1.44% 0.16% 3.40% -0.12%
注：1、本基金成立于 2016 年 11 月 28 日；
2、 本基金的业绩比较基准为： 中债综合全价 （总值） 指数收益率*80%+ 沪深 300
指数收益率*20%
33
第 十三 部分
基 金费 用与 税收
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师 费 、 仲 裁 费 和 诉 讼 费 ；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券 、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的账户开户费用、账户维护费用；
9、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费年费率为 0.7% 。管理费的计算方法如下：
H ＝E× 0.7%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提 ， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令 ， 经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人 ， 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的 ，
支付日期顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管 费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费 34
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付 。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划 付指令， 基金托管人复核后于次月 首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性
支付给基 金托管 人 。若 遇法定节 假日、 休息 日 或不可抗 力致使 无法按 时支付的，
支付日期顺延至最近可支付日支付。
上述 “一、基金费用的种类 ”中第 3－9 项费 用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四 、费 用调整
基金管理人和基金托管人协商一致 并履行适当程序 后， 可根据基金发展情况
调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 按照 《信息披露办法》 的规 定 在指
定媒介上公告。
五 、基 金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
35
第 十四 部分
对 招募 说明 书更 新部 分的 说明
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称 《基金法》 ） 、 《公开募集
证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信
息披露管理办法》 及其他有关规定， 依据本基金管理人在本基金合同生效后对本
基金实施的投资经营活动， 本基金管理人对于 2017 年 7 月 12 日刊登的 《兴银 收
益增强债券型证券投资基金 招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：
一、 “重要提示 ”部分
更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现截止日。
二、 “基金管理人 ”部分
1、更新了基金管理人 基本情况；
2、更新了主要人员情况。
三、 “相关服务机构”部分
更新了基金份额发售机构概况。
四、 “基金的投资”部分
更新 了“基金投资组合报告 ”部分，数据内容取 自本基金 2017 年第 3 季度
报告，数据截止日为 2017 年 9 月 30 日，所列财务数据未经审计。
五、 “基金的业绩 ”部分
更新 了此部分内容， 数据截 止日为 2017 年 9 月 30 日， 所列财务 数据未经审
计。
六、 “其他应披露事项”部分
更新 了自 2017 年 5 月 29 日至 2017 年 11 月 28 日期间本基金的公告信息，
详见招募说明书。
上述内容仅为摘要，须与本基金《招募说明书》 （ 更新）（2018 年第 1 号）
（正 文）所载之详细资料一并阅读。
兴银基金 管理有 限 责任公司
2018 年 1 月 12 日
