1
宝盈祥泰养老混合型证券投资基金更新招
募说明书摘要
宝 盈 祥 泰 养 老 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称“ 本基金” ）经中国证券监督管理委员 会
2015 年 5 月 11 日 中国 证 监会证 监许 可[2015]864 号 《关于 核准 宝盈 祥泰 养老 混合型 证券 投
资基金 募集 的批 复》 批准 公开发 售。 本基 金基 金合 同于 2015 年 5 月 29 日正 式生效 。
重要提示
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 投资 人投 资于 本基金 并不 等于 将资 金作 为存款 存放 在银
行或存 款类 金融 机构 。
本基金 可以 参与 中小 企业 私募债 券的 投资 。 中 小企 业私募 债发 行人 为中 小微 、 非上 市企
业， 存 在着 公司 治理 结构 相对薄 弱、 企业 经营 风险 高、 信 息披 露透 明度 不足 等特点 。 投 资中
小企业 私募 债将 存在 违约 风险和 流动 性不 足的 风险 ， 这将在 一定 程度 上增 加基 金的信 用风 险
和流动 性风 险。
基金管 理人 的过 往业 绩并 不预示 其未 来业 绩。
投资有 风险 ，投 资人 申购 基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 需充 分了 解本 基金的 产品 特性 ， 并 承担 基金投 资中 出现 的各 类风 险， 包 括： 因政
治、 经济 、 社 会等 环境 因 素对证 券价 格产 生影 响而 形成的 系统 性风 险， 个别 证券特 有的 非系
统性风 险， 由于 基金 投资 者连续 大量 赎回 基金 产生 的流动 性风 险， 基金 管理 人在基 金管 理实
施过程 中产 生的 基金 管理 风险 ， 本 基金 的特定 风险 等等 。 投 资者 在进行 投资 决策前 ， 请仔 细
阅读本 基金 的《 招募 说明 书》及 《基 金合 同》 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和基 金合 同的 当事人 ， 其持 有基 金份 额的 行为本 身即 表明 对基 金合 同的承 认和 接 2
受， 并 按照 《 基金 法》 、 《 运作办 法》 、 《基 金合 同》 及其他 有关 规定 享有 权利 、 承担 义务。 基
金投资 人欲 了解 份额 持有 人的权 利和 义务 ，应 详细 查阅《 基金 合同 》 。
本招募 说明 书(更新) 所 载内 容截止 日为 2017 年 11 月 29 日,有 关财 务数 据和 净值 表现截
止日 为 2017 年 9 月 30 日 。 本 招募 说明 书 （ 更新 ） 中 基金投 资组 合报 告和 基金 业绩中 的数 据
已经本 基金 托管 人复 核。 3
一、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 宝盈 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 深圳 特区 报业 大厦 第15层
法定代 表人 ：李 文众
总经理 ：张 啸川
办公地 址： 深圳 市福 田区 福华一 路115 号 投行 大厦10 层
组织形 式： 有限 责任 公司
成立时 间：2001 年5 月18 日
注册资 本：1亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
电话： （0755 ）83276688
传真： （0755 ）83515599
联系人 ：张 志刚
股权结 构： 本基 金管 理人 是经中 国证 监会 证监 基金 字[2001]9 号 文批 准发 起设 立，现 有
股东包 括中 铁信 托有 限责 任公司 、 中 国对 外经 济贸 易信托 有限 公司 。 其 中中 铁信托 有限 责任
公司持 有本 公 司 75% 的股 权，中 国对 外经 济贸 易信 托有限 公司 持 有 25% 的股 权。
（二） 主要 人员 情况
1 、公 司高 级管 理人 员
（1） 董事 会
李文众 先生 ，董 事长 ，1959 年生， 中共 党员 ，经 济 师。1978 年 12 月至 1985 年 5 月在
中国人 民银 行成 都市 支行 解放中 路办 事处 工作 ；1985 年 6 月至 1997 年 12 月 在中国 工商 银
行成都 市信 托投 资公 司任 职， 先后 担任 委托代 理部 、 证 券管 理部 经理 ； 1997 年 12 月至 2002
年 11 月成 都工 商信 托投 资 有限责 任公 司任 职， 历任 部门经 理、 总经 理助 理；2002 年 11 月
至今在 中铁 信托 有限 责任 公司任 副总 经理 。
景开强 先生 ，董 事，1958 年生， 硕士 研究 生， 高级 会计师 。1985 年 7 月至 1989 年 10
月在中 铁二 局机 筑公 司广 州、 深 圳、 珠 海项 目部 任职 ， 历任 助理 会计 师、 会 计师 、 财务 主管；
1989 年 11 月至 2001 年 4 月在中 铁二 局机 筑公 司财 务科任 职， 历任 副科 长、 科长、 总会 计
师 ；2001 年 5 月至 2003 年 10 月 在中 铁二 局股 份公 司任财 会部 部长 ，中 铁二 局集团 专家 委 4
员会财 务组 组长 ；2003 年 11 月至 2005 年 10 月在 中 铁八局 集团 公司 任总 会计 师、 总法律 顾
问、集 团公 司专 家委 员会 成员； 现任 中铁 信托 有限 责任公 司总 经理 。
陈赤先 生， 董事 ，1966 年 生， 中 共党 员， 经济 学博 士。1988 年 7 月至 1998 年 5 月 任西
南财经 大学 公共 与行 政管 理学院 教研 室副 主任 ； 1998 年 5 月至 1999 年 3 月 在 四川省 信托 投
资公司 人事 部任 职；1999 年 3 月至 2000 年 10 月 在 四川省 信托 投资 公司 峨眉 山办事 处任 总
经理助 理，2000 年 10 月至 2003 年 6 月 在和 兴证 券 有限责 任公 司工 作；2003 年 6 月开 始任
衡平信 托投 资有 限责 任公 司总裁 助理 兼研 究发 展部 总经理 ， 现任 中铁 信托 有限 责任公 司副 总
经理兼 董事 会秘 书。
张栋先 生， 董事 ，1977 年 生， 硕 士研 究生 。2000 年 8 月至 2001 年 5 月， 在中 国化工 进
出口总 公司 资产 管理 部投 资一部 任副 总经 理；2001 年 6 月至 2002 年 3 月， 在 中化进 出口 总
公司投 资部 任项 目经 理 ；2002 年 3 月至 2003 年 2 月 ， 在 飞秒 光电 科技 （ 西安 ） 有 限公 司光
通信事 业部 任总 经理 助理 ；2003 年 2 月至 2004 年 3 月 ， 在 中化 国际 （控 股 ） 股份有 限公 司
冶金能 源事 业总 部任 项目 经理；2004 年 3 月至 2009 年 5 月 ， 在 山西 中化 寰达 事业有 限责 任
公司任 总经 理；2009 年 6 月至 2010 年 7 月， 在 中化 石油有 限公 司炼 化事 业部 任高级 项目 经
理； 2010 年 7 月至 2011 年 2 月， 在中 国中 化股 份有 限 公司工 程管 理部 控制 部任 副经理 ； 2011
年 2 月至 2013 年 7 月， 在 中化石 油有 限公 司油 品销 售南方 事业 部任 副总 经理 ；2013 年 7 月
至 2014 年 1 月， 在中 国对 外经济 贸易 信托 有限 公司 资产管 理一 部工 作； 2014 年 1 月至 2014
年 7 月 ， 在 中国 对外 经济 贸易信 托有 限公 司资 产管 理三部 任总 经理 ；2014 年 7 月至 2016 年
7 月， 在中 国对 外经 济贸 易 信托有 限公 司基 础产 业部 任总经 理 ； 2016 年 7 月 至 今， 在中 国对
外经济 贸易 信托 有限 公司 投资发 展部 任总 经理 。
张苏彤 先生 ，独 立董 事，1957 年生 ，中 共党 员， 博 士研究 生。1975 年 12 月到 1978 年
3 月，在 陕西 重型 机器 厂 任职；1982 年 7 月到 1985 年 9 月，在 陕西 省西 安 农业机 械厂 任助
理工程 师；1987 年 7 月到 1989 年 5 月， 在陕 西省 西 安农业 机械 厂任 工程 师、 车间副 主任 ；
1989 年 5 月到 2000 年 4 月， 在陕 西财 经学 院财 会 学院任 教授 、 系主 任 ； 2000 年 4 月到 2003
年 3 月 ， 在 西安 交 通 大学 会计学 院任 教授 、 系 主任 ； 2003 年 3 月到 2016 年 12 月 在中 国政
法大学 民商 经济 法学 院财 税金融 法研 究所 任副 所长 、 教授 、 研究 生导 师，2016 年 12 月 至今
在中国 政法 大学 商学 院会 计研究 所任 教授 、研 究生 导师。
廖振中 先生 ， 独 立董 事，1977 年 生， 法学 硕士 研究 生 。2003 年到 2014 年， 在西 南财经
大学法学 院任 讲师；2014 年至今， 在西 南财经 大学 法学院任 副教 授。兼 任四 川亚峰律 师事
务所兼 职律 师， 成都 市传 媒集团 新闻 实业 有限 公司 外部董 事， 乐山 市嘉 州民 富村镇 银行 独立 5
董事， 成都 市中 级人 民法 院专家 调解 员， 四川 省住 建厅海 绵城 市 建 设专 家委 员会成 员。
王艳艳 女士 ， 独立 董事 ，1980 年 生 ， 中 共党 员 ， 会 计 学博士 。2007 年 8 月到 2008 年 8
月，在 美国 休斯 敦大 学从 事博士 后研 究工 作；2008 年 6 月到 2010 年 12 月 ， 在厦门 大学 财
务与会 计研 究院 任助 理教 授；2011 年 1 月到 2014 年 7 月 ，在 厦门 大学 管理 学院任 副教 授；
2014 年 8 月至 今， 在厦 门 大学管 理学 院任 教授 。
徐加根先 生，独 立董事 ，1969 年 生，中 共党员 ，西 南财经大 学教授 。1991 年至 1996
年在中 国石 化湖 北化 肥厂 工作；1996 年至 1999 年， 在西南 财经 大学 学习 ；1999 年至 今， 在
西南财 经大 学任 教， 现任 西南财 经大 学金 融创 新与 产品设 计研 究所 副所 长。
张啸川 先生 ，董 事，1978 年生， 中共 党员 ，经 济学 博士。2005 年 3 月-2005 年 5 月任
职于中 国证 监会 市场 监管 部结算 监管 处。2005 年 5 月至 2009 年 11 月任 职于 中国证 监会 股
权分置 改革 领导 小组 办公 室。2009 年 11 月至 2011 年 8 月担任 中国 证监 会市 场监管 部市 场
监控处 副处 长 。2011 年 8 月至 2012 年 5 月担 任中 国 证监会 市场 监管 部综 合处 副处长 。2012
年 5 月至 2015 年 7 月担 任 中国证 监会 市场 监管 部交 易监管 处处 长。 2015 年 7 月至 2017 年 4
月担任 博时 基金 管理 有限 公司高 级顾 问兼 北京 分公 司总经 理、 博时 资本 管理 有限公 司董 事 。
2017 年 4 月 14 日起 任宝 盈基金 管理 有限 公司 总经 理。
（2） 监事 会
张建华女 士， 监事，1969 年生，高 级经 济师。 曾就 职于四川 新华 印刷厂 、成 都科力 风
险投资 公司 、 成都工 商信 托有限 公司 、 衡平信 托有 限责任 公司 。 现任中 铁信 托有限 责任 公 司
金融同 业部 总经 理。
刘郁飞 先生 ， 监事 ，1973 年生 ， 中 国注 册会 计师 、ACCA 。 曾 就职 于中 国林 业 科学研 究
院、 中 林绿 源科 技有 限责 任公司 、 同 新会 计师 事务 所、 中 国德 仁集 团有 限公 司、 毕 马威 华振
会计师 事务 所。 现任 职 于 中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 审计 稽核 部。
魏玲玲女 士， 监事，1970 年生，中 级经 济师。 曾任 职于深圳 石化 集团股 份有 限公司 、
华夏证 券深 圳振 华路 营业 部。现 任宝 盈基 金管 理有 限公司 集中 交易 部总 经理 。
汪兀先生 ，监 事，1983 年 生。曾任 职于 宝盈基 金管 理有限公 司监 察稽核 部、 融通基 金
管理有 限公 司监 察稽 核部 ，现任 宝盈 基金 管理 有限 公司监 察稽 核部 总经 理。
（3） 其他 高级 管理 人员
张瑾女 士 ， 督 察长 ，1964 年生 ， 工 学学 士 。 曾 任职 于中国 工商 银行 安徽 省分 行科技 处、
华安证券 有限 公司深 圳总 部投资银 行部 、资产 管理 总部。2001 年加入 宝盈基 金管理有 限公
司， 历任 监察 稽核 部总 监 助理 、 副 总监 、 总监 ，2013 年 12 月 起任 宝盈 基金 管 理有限 公司 督 6
察长。
丁宁先 生， 副总 经理 ，1976 年生 ， 硕 士， 高 级经 济师 。1998 年 8 月至 2001 年 7 月任职
于安徽 省马 鞍山 钢铁 股份 有限公 司 。 2003 年 6 月至 2010 年 9 月担 任中 铁信 托 有限责 任公 司
综合管 理部 、人 力资 源部 副总经 理。2010 年 9 月至 2016 年 11 月 担任 中铁 信 托有限 责任 公
司综合 管理 部、 人力 资源 部总经 理。2015 年 12 月 起 担任宝 盈基 金管 理有 限公 司党工 委、 纪
工委书 记， 现任 宝盈 基金 管理有 限公 司副 总经 理、 党工委 书记 、纪 工委 书记 、董事 会秘 书 。
2017 年 3 月起 兼任 中铁 宝 盈资产 管理 有限 公司 董事 长。
葛俊杰先 生， 副总经 理，1973 年 生，硕 士。曾 任职 于深圳市 政府 外事办 公室 、深圳 市
政府金融 发展 服务办 公室 。2007 年加 入宝盈 基金管 理有限公 司， 曾任研 究员 、总经理 办公
室主任 、专 户投 资部 总监 ，现任 副总 经理 、投 资经 理。
张新元 先生 ，副 总经 理，1997 年 3 月至 2002 年 8 月 任职于 黄河 证券 ，2002 年 9 月至
2004 年 2 月 任职 于民 生证 券， 2004 年 3 月至 2011 年 6 月 任职 于长 城基 金管 理 有限公 司， 2011
年 7 月 加入 宝盈 基金 管理 有限公 司， 历任 总经 理办 公 室主任 、 机 构业 务部 总监、 总经理 助理 ，
现任公 司副 总经 理、 创新 业务部 总经 理、 投资 经理 。2017 年 8 月起 兼任 中铁 宝盈资 产管 理
有限公 司副 董事 长。
2 、本 基金 基金 经理
高宇先 生， 厦门 大学 投资 学硕士 。 2008 年6 月至2009 年8月 任职 于第 一创 业证 券 资产管 理
部，担任 研究 员；2009 年8 月至2010 年10 月任职 于国 信证券经 济研 究所， 担任 固定收益 分析
师， 获 首届 金牛 分析 师第 五名 （ 团队 ） ；2010 年10月至2016 年6 月任 职于 博时 基 金， 先 后担 任
固定收益总部研究 员、基 金经理助理、基金 经理， 并负责信用团队；2016 年7月至2017 年8
月任职 于天 风证 券， 担任 机构业 务总 部总 经理 助理 。 2017 年8月 加入 宝盈 基金 管理有 限公 司。
现任宝 盈基 金固 定收 益二 部副总 经理 ， 宝 盈货 币市 场证券 投资 基金 基金 经理 、 宝盈 祥瑞 养老
混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 宝盈 祥泰 养老 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 、 宝盈 增强 收益
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
宝盈祥 泰养 老混 合型 证券 投资基 金历 任基 金经 理姓 名及管 理本 基金 时间 ：
陈若劲 ，2015 年5月29 日至2017年11 月11 日。
3 、本 公司 投资 决策 委员 会 成员的 姓名 和职 务如 下：
本公司 公募 基金 投资 决策 委员会 （试 行） 成员 包括 ：
张啸川 先生 （主 席） ：宝 盈 基金管 理有 限公 司总 经理 。
孙海波 先生 （秘 书长 ） ： 权 益投资 部总 经理 、研 究部 总经理 。
7
葛俊杰 先生 （委 员） ：宝 盈 基金管 理有 限公 司副 总经 理、投 资经 理。
段鹏程先 生（ 委员） ： 宝盈 基金管理 有限 公司权 益投 资部执行 总经 理、宝 盈医 疗健康 沪
港深股 票型 证券 投资 基金 、 宝盈 消费 主题 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 宝 盈优势 产业 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 和宝盈 新价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。
刘李杰先 生（ 委员） ： 宝盈 基金管理 有限 公司量 化投 资部总经 理， 宝盈策 略增 长混合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
高宇先生 （委 员） ：宝 盈基 金管理有 限公 司固 定 收益 二部副总 经理 ，宝盈 增强 收益债 券
型证券 投资 基金 、 宝 盈货 币市场 证券 投资 基金 、 宝 盈祥瑞 养老 混合 型证 券投 资基金 、 宝盈 祥
泰养老 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
方佳佳女 士（ 秘书） ： 宝盈 基金管理 有限 公司研 究员 ，宝盈消 费主 题灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 基金 经理 助理 。
4 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称： 中国 建设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼
法定代 表人 ：田 国立
成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立于1954 年10月 ，是 一家 国内 领先 、国际 知名 的大 型股 份制 商业银 行 ，
总部设 在北 京。 本行 于2005 年10 月在 香港 联合 交易 所 挂牌上 市( 股 票代 码939)，于2007 年9 月
在上海 证券 交易 所挂 牌上 市( 股票 代码601939) 。
8
2017年6月 末， 本集 团资 产 总额216,920.67 亿元 ， 较 上 年末增 加7,283.62 亿 元， 增 幅3.47% 。
上 半 年 ， 本集 团 实现 利 润总 额1,720.93 亿元 ， 较上 年同 期 增 长1.30% ； 净利 润较 上 年 同 期增
长3.81% 至1,390.09 亿 元， 盈利水 平实 现平 稳增 长。
2016年 ，本集 团先后 获得 国内外知 名机 构授予 的100 余项重要 奖项 。荣获 《欧 洲货币 》
“2016 中国 最佳 银行” ， 《环 球金融 》“2016 中 国最 佳消 费者银 行” 、“2016 亚 太区 最佳流 动性 管
理银行” ， 《 机构 投资 者》“ 人民币 国际 化服 务钻 石奖” ， 《亚 洲银 行家》“ 中 国最 佳大型 零售 银
行奖” 及中 国银 行业 协会“ 年度最 具社 会责 任金 融机 构奖” 。 本集 团在 英国 《 银行 家》 2016 年“ 世
界银行1000 强排名” 中 ，以 一级资本总额 继续位列 全 球第2；在美国 《财富》2016 年世界500
强排名 第22 位。
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管处、 养 老金 托管 处、 清算处 、 核 算处、 跨境 托 管运营 处、 监
督稽核处 等10 个职能 处室 ，在上海 设有 投资托 管服 务上海备 份中 心，共 有员 工220余 人。 自
2007 年 起， 托管 部连 续聘 请外部 会计 师事 务所 对托 管业务 进行 内部 控制 审计 ， 并已 经成 为常
规化的 内 控 工作 手段 。
2 、主 要人 员情 况
纪伟， 资产 托管 业务 部总 经理， 曾先 后在 中国 建设 银行南 通分 行、 总行 计划 财务部 、 信
贷经营 部任 职， 并在 总行 公司业 务部 、 投 资托 管业 务部、 授信 审批 部担 任领 导职务 。 其 拥有
八年托 管从 业经 历， 熟悉 各项托 管业 务， 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。
龚毅 ， 资 产托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 北京 市分 行国 际部 、 营 业部 并
担任副 行长 ， 长 期从 事信 贷业务 和集 团客 户业 务等 工作， 具有 丰富 的客 户服 务和业 务管 理经
验。
郑绍平 ，资 产托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、委 托代理 部 、
战略客 户部 ， 长 期从 事客 户服务 、 信贷 业务管 理等 工作 ， 具 有丰 富的客 户服 务和业 务管 理 经
验。
黄秀莲 ， 资产 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
原玎 ， 资 产托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 总行 国际 业务 部， 长期从 事 海
外机构 及海 外业 务管 理、 境内外 汇业 务管 理、 国外 金融机 构客 户营 销拓 展等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
9
作为国内首批 开办证券 投 资基金托管业 务的商业 银 行，中国建设 银行一直 秉 持“ 以客户
为中心” 的经营 理念，不 断 加 强风险管理 和内部控 制 ，严格履行托 管人的 各项 职责，切实 维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、(R)QFII 、(R)QDII 、 企业年 金等 产品 在 内的托 管业 务
体系 ， 是 目前 国内托 管业 务品种 最齐 全的 商业 银行 之一 。 截 至2017 年二 季度 末， 中国 建设 银
行已托管759只 证券 投资基 金。中国 建设 银行专 业高 效的托管 服务 能力和 业务 水平，赢 得了
业内的高度认同。 中国建 设银行连续11 年获得《全 球托管人 》 、 《财资 》 、 《环 球金融》“ 中国
最 佳托 管银 行” 、“ 中 国最佳 次托 管银 行” 、“ 最 佳托管 专家——QFII” 等 奖 项 ，并 在2016年被
《环球 金融 》评 为中 国市 场唯一 一家“ 最 佳托 管银 行” 。
（二） 基金 托管 人的 内部 控制制 度
1 、内 部控 制目 标
作为基 金托 管人 ， 中 国建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规章
和本行 内有 关管 理规 定， 守法经 营、 规范 运作 、 严 格监察 ， 确 保业 务的 稳健 运行， 保证 基金
财产的 安全 完整 ， 确 保有 关信息 的真 实、 准确 、 完 整、 及 时， 保护 基金 份额 持有人 的合 法权
益。
2 、内 部控 制组 织结 构
中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 ， 负 责全 行风险 管理 与内 部控 制工 作， 对 托管
业务风 险控 制工 作进 行检 查指导 。 资产 托管 业务 部配 备了专 职内 控合 规人 员负 责托管 业务 的
内控合 规工 作， 具有 独立 行使内 控合 规工 作职 权和 能力。
3 、内 部控 制制 度及 措施
资产托 管业 务部 具备 系统 、 完善 的制 度控 制体 系， 建立了 管理 制度 、 控 制制 度、 岗 位职
责、 业 务操 作流 程， 可以 保证托 管业 务的 规范 操作 和顺利 进行 ； 业 务人 员具 备从业 资格 ； 业
务管理 严格 实行 复核 、 审 核、 检 查制 度， 授权 工作 实行集 中控 制， 业务 印章 按规程 保管 、 存
放、 使 用， 账 户资料 严格 保管， 制约机 制严 格有 效 ； 业务操 作区 专门 设置， 封闭管 理， 实 施
音像监 控； 业务 信息 由专 职信息 披露 人负 责， 防止 泄密； 业务 实现 自动 化操 作， 防 止人 为事
故的发 生， 技术 系统 完整 、独立 。
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
1 、监 督方 法
依照 《 基金 法》 及其 配套 法规和 基金 合同 的约 定， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利 用自 10
行开发 的“ 新一 代托 管应 用 监督子 系统” ， 严 格按 照现 行法律 法规 以及 基金 合同 规定， 对基 金
管理人 运作 基金 的投 资比 例、 投资 范围 、 投 资组 合 等情况 进行 监督 。 在 日常 为基金 投资 运作
所提供 的基 金清 算和 核算 服务环 节中 ， 对 基金 管理 人发送 的投 资指 令、 基金 管理人 对各 基金
费用的 提取 与开 支情 况进 行检查 监督 。
2 、监 督流 程
（1）每 工作日 按时通 过新 一代托管 应用 监督子 系统 ，对各基 金投 资运作 比例 控制等 情
况进行 监控 ， 如发现 投资 异常情 况 ， 向 基金管 理人 进行风 险提 示 ， 与基 金管 理人进 行情 况 核
实，督 促其 纠正 ，如 有重 大异常 事项 及时 报告 中国 证监会 。
（2） 收到 基金 管理 人的 划 款指令 后， 对指 令要 素等 内容进 行核 查。
（3）根 据基金 投资运 作监 督情况， 定期 编写基 金投 资运作监 督报 告，对 各基 金投资 运
作的合 法合 规性 和投 资独 立性等 方面 进行 评价 ，报 送中国 证监 会。
（4）通 过技术 或非技 术手 段发 现基 金涉 嫌违规 交易 ，电话或 书面 要求基 金管 理人进 行
解释或 举证 ，并 及时 报告 中国证 监会 。
三、相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构： 宝盈 基金 管 理有限 公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 6008 号 深圳 特区 报业 大 厦 15 层
办公地 址： 深圳 市 福 田区 福华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
法定代 表人 ：李 文众
客户服 务统 一咨 询电 话：400-8888-300（全国 统一 ， 免长途 话费 ）
传真：0755-83515880
联系人 ： 梁 靖、 李依
2 、代 销机 构
(1) 中国建 设银 行
联系地 址： 北 京市 西城 区 金融大 街25 号
客户服 务电 话： 95533
公司网 址： www.ccb.com
(2) 交通银 行
联系地 址： 上海 市银 城中 路188 号
客户服 务电 话：95559
11
公司网 址：www.bankcomm.com
(3) 平安银 行
联系地 址： 深圳 市深 南东 路5047 号
客户服 务电 话：95511-3
公司网 址：www.bank.pingan.com
(4) 东莞农 村商 业银 行
联系地 址 ： 东莞 市东 城区 鸿福东 路 2 号
客户服 务电 话：0769-961122
公司网 址 ：www.drcbank.com
(5) 国泰君 安证 券
联系地 址： 上海 市延 平路135 号
客户服 务电 话：95521
公司网 址：www.gtja.com
(6) 中信建 投证 券
联系地 址： 北京 市东 城区 朝内大 街188 号
客户服 务电 话：4008888108 、95587
公司网 址：www.csc108.com
(7) 国信证 券
联系地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
客户服 务电 话：8008108868
公司网 址：www.guosen.com.cn
(8) 招商证 券
联系地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座39 －45 层
客户服 务电 话：95565
公司网 址：www.newone.com.cn
(9) 海通证 券
联系地 址： 上海 市淮 海中 路98号 金钟 广场19层
客户服 务电 话：4008888001 、95553
公司网 址：www.htsec.com
(10) 申万宏 源证券
12
联系地 址： 上海 市长 乐路989 号世 纪商 贸广 场40 层
客户服 务电 话：95523 或 4008895523
公司网 址：www.swhysc.com
(11) 长江证 券
联系地 址： 武汉 市新 华路 特8号 长江 证券 大厦
客户服 务电 话：4008888999 、95579
公司网 址：www.cjsc.com.cn
(12) 安信证 券
联系地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02 单元
客户服 务电 话：4008001001
公司网 址：www.essence.com.cn
(13) 渤海证 券
联系地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街42 号写 字楼101 室
客户服 务电 话：4006515988
公司网 址：www.bhzq.com
(14) 东兴证 券
联系地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 5 号新 盛大 厦 B 座 12-15 层
客户服 务电 话：4008888993
公司网 址：www.dxzq.net
(15) 信达证 券
联系地 址： 北 京市 西城 区 三里河 东路5号 中商 大厦10层
客户服 务电 话：4008008899
公司网 址：www.cindasc.com
(16) 长城证 券
联系地 址： 深圳 市深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦14 、16 、17 层
客户服 务电 话：4006666888
公司网 址：www.cc168.com
(17) 光大证 券
联系地 址： 上海 市浦 东南 路528 号上 海证 券大 厦南 塔16楼
客户服 务电 话：95525
13
公司网 址：www.ebscn.com
(18) 广州证 券
联系地 址： 广州 市天 河区 珠江西 路5 号广 州国 际金 融 中心主 塔19 楼、20楼
客户服 务电 话：961303
公司网 址：www.gzs.com.cn
(19) 平安证 券
联系地 址： 深圳 市福 田区 八卦岭 八卦 三路 平安 大厦
客户服 务电 话：95511
公司网 址：www.stock.pingan.com
(20) 中泰证 券
联系地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路86 号
客户服 务电 话：95538
公司网 址：www.zts.com.cn
(21) 第一创 业证 券
联系地 址： 深圳 市福 田区 福华一 路115 号 投行 大厦18 楼
客户服 务电 话：400-888-1888
公司网 址：www.firstcapital.com.cn
(22) 五矿证 券
联系地 址： 深圳 市福 田区 金田路4028 号荣 超经 贸中 心大厦47-49层
客户服 务电 话：40018-40028
公司网 址：www.wkzq.com.cn
(23) 深圳市 新兰 德证 券投 资咨 询有限 公司
联系地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街28 号富 卓大 厦A 座7 层
客户服 务电 话：400-166-1188
公司网 址：wen.wen@jrj.com.cn
(24) 上海长 量基 金
联系地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大道555 号裕 景国 际B 座16 层
客户服 务电 话：400-089-1289
公司网 址：www.erichfund.com.cn
(25) 深圳众 禄基 金
14
联系地 址： 深圳 市深 南东 路5047 号深 圳发 展银 行大 厦25 层
客户服 务电 话：4006788887
公司网 址：www.jjmmw.com
(26) 上海天 天基 金
联系地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座7 楼
客户服 务电 话：4001818188
公司网 址：www.1234567.com.cn
(27) 蚂蚁（ 杭州 ）基 金销 售有 限公司
联系地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路18 号黄 龙时 代广场B 座6F
客户服 务电 话：4000766123
公司网 址：www.fund123.cn
(28) 上海好 买基 金
联系地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路 1118 号903-906 室
客户服 务电 话：4007009665
公司网 址：www.ehowbuy.com
(29) 上海汇 付金 融服 务有 限公 司
联系地 址： 上 海市 黄浦 区 中山南 路100 号19 层
客户服 务电 话：400-820-2819
公司网 址： tty.chinapnr.com
(30) 唐鼎耀 华
联系地 址： 北京 市延 庆县 延庆经 济开 发区 百泉 街 10 号 2 栋 236 室
客户服 务电 话：400-819-9868
公司网 址：www.tdyhfund.com
(31) 上海基 煜基 金销 售有 限公 司
联系地 址： 上海 市昆 明路518 号北 美广 场A1002 室
客户服 务电 话： 021-65370077
公司网 址：www.jiyu.com.cn
(32) 上海陆 金所 资产 管理 有限 公司
联系地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号15楼
客户服 务电 话：4008-219-031
15
公司网 址：www.lufunds.com
(33) 浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司
联系地 址： 杭州 市文 二西 路一号903 室
客服电 话：4008-773-772
公司网 址：www.5ifund.com
(34) 珠海盈 米财 富管 理有 限公 司
联系地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路6 号105 室-3491
客服电 话：020-89629066
公司网 址：www.yingmi.cn
(35) 北京汇 成基 金销 售有 限公 司
联系地 址： 北 京市 海淀 区 中关村 大街11 号11 层1108
客户服 务电 话：4006-199-059
公司网 站：www.fundzone.cn
(36) ）大泰 金石 投资 管理 有限 公司
联系地 址： 南京 市建 邺区 江东中 路222 号 南京 奥体 中 心现代 五项 馆2105 室
客户服 务电 话：400-928-2266
公司网 站：www.dtfunds.com
(37) 上海凯 石财 富基 金销 售有 限公司
联系地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路765 号602-115 室
客服电 话：4006-433-389
公司网 址：www.lingxianfund.com
(38) 上海利 得基 金销 售有 限公 司
联系地 址： 上 海浦 东新 区 峨山路91弄61号10号楼12 楼
客户服 务电 话：400-067-6266
公司网 址： www.leadfund.com.cn
(39) 诺亚正 行（ 上海 ）基 金销 售投资 顾问 有限 公司
联系地 址： 上海 市杨 浦区 秦皇岛 路32 号C 栋
客户服 务电 话：400-821-5399
公司网 址：www.noah-fund.com
(40) 北京格 上富 信投 资顾 问有 限公司
16
联系地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北路19号楼701 内09 室
客户服 务电 话：400-066-8586
公司网 址：www.igesafe.com
(41) 浙江金 观诚 财富 管理 有限 公司
办公地 址： 杭州 市拱 墅区 登云 路 45 号锦 昌大 厦一 楼 金观诚 财富
客户服 务电 话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
(42) 和耕传 承基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 郑州 市郑 东新 区东风 南路 康宁 街互 联网 金融大 厦 6 层
客户服 务电 话：400-555-671
网址：www.hgccpb.com
(43) 北京新 浪仓 石基 金销 售有 限公司
办公地 址： 北京 市海 淀区 东北旺 西路 中关 村软 件园 二期(西扩)N-1、 N-2 地块 新浪总 部科
研楼 5 层 518 室
客户服 务电 话：010-62675369
网址：www.xincai.com
(44) 上海万 得基 金销 售 有 限公 司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路 33 号 8 楼
客户服 务电 话：400-821-0203
(45) 深圳富 济财 富管 理有 限公 司
办公地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑南 路高 新南 七道惠 恒集 团二 期 418 室
客户服 务电 话：0755-83999907
公司网 址：www.jinqianwo.cn
(46) 上海联 泰资 产管 理有 限公 司
办公地 址： 上海 市长 宁区 福泉北 路 518 号 8 号楼 3 层
客户服 务电 话：021-52822063
网址：www.66zichan.com
(47) 天津国 美基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 霄云 路 26 号鹏 润大 厦 B 座 19 层
客户服 务电 话：400-111-0889
17
网址：www.gomefund.com
(48) 中证金 牛（ 北京 ）投 资咨 询有限 公司
办公地 址： 北京 市宣 武门 外大街 甲一 号新 华社 第三 工作 区 A 座 5 层
客户服 务电 话：400-890-9998
网址：www.jnlc.com
(49) 凤凰金 信（ 银川 ）投 资管 理有限 公司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 紫月 路 18 号院 朝来 高科 技产业 园 18 号楼
客户服 务电 话：400-810-5919
网址：www.fengfd.com
(50) 北京虹 点基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 工人体 育场 北路 甲 2 号裙 房 2 层 222 单元
客户服 务电 话：400-618-0707
网址：www.hongdianfund.com
(51) 杭州科 地瑞 富基 金销 售有 限公司
办公地 址： 杭州 市下 城区 上塘 路 15 号武 林时 代 20 楼
客户服 务电 话：0571-86655920
网址：www.cd121.com
(52) 上海中 正达 广投 资管 理有 限公司
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号 302 室
客户服 务电 话：400-6767-523
网址：www.zzwealth.cn
(53) 深圳市 金斧 子基 金销 售有 限公司
办公地 址： 深圳 市南 山区 科苑路 科兴 科学 园 B3 单元 7 楼
客户服 务电 话：400-9500-888
网址：www.jfzinv.com
(54) 奕丰金 融服 务（ 深圳 ）有 限公司
办公地 址： 深圳 市南 山区 海德三 路海 岸大 厦东 座 1115-1116 室
客户服 务电 话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
(55) 深圳新 华信 通资 产管 理有 限公司
18
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 2003 号华 嵘大 厦 1808 单元
客户服 务电 话：010-57524328
网址：www.xintongfund.com
(56) 北京蛋 卷基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
客服电 话：400-061-8518
公司网 站：danjuanapp.com
(57) 上海挖 财金 融信 息服 务有 限公司
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨高 南路799 号5 层01 、02 、03 室
客服电 话：021-50810673
公司网 站：www.wacaijijin.com
(58) 南京苏 宁基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
客户服 务电 话：95177
公司网 站：www.snjijin.com
（二） 注册 登记 机构
注册登 记人 名称 ：宝 盈基 金管理 有限 公司
住所： 深圳 市深 南大 道6008 号深 圳特 区报 业大 厦15 层
法定代 表人 ： 李 文众
电话：0755-83276688
传真：0755-83515466
联系人 ：陈 静瑜
( 三) 律师 事务 所和 经办 律 师
律师事 务所 名称 ：上 海源 泰律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行大厦14 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行大厦14 楼
负责人 ： 廖海
经办律 师： 廖 海、 刘佳
电话： （021 ）51150298
19
传真： （021 ）51150398
( 四) 会计 师事 务所 和经 办 注册会 计师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市黄 浦区 延安 东路222 号30 楼
办公地 址： 广州 市珠 江新 城珠江 东路28号 越秀 金融 大厦26 楼
法定代 表人 ：曾 顺福
联系电 话： （020 ）83969228
经办注 册会 计师 ：王 明静 江丽雅
联系人 ：江 丽雅
四、基金的名称
本基金 名称 ：宝 盈祥 泰养 老混合 型证 券投 资基 金
五、基金的类型
本基金 类型 ：契 约型 开放 式混合 型基 金
六、基金的投资目标
本 基金 采取 稳健 的投 资策略 ， 在控 制下行 风险 的前提 下 ， 确 定大类 资产 配置比 例 ， 通 过
债券、 货币 市场 工具 等固 定收益 类资 产投 资获 取稳 定收益 ， 适 度参 与股 票等 权益类 资产 的投
资增强 回报 。 本基金 的投 资策略 由大 类资 产配 置策 略、 固定 收益 类资产 投资 策略 、 股 票投 资
策略和 金融 衍生 品投 资策 略四个 部分 组成 。
（一） 大类 资产 配置 策略
1 、宏 观形 势研 判
本基金 的大 类资 产配 置策 略以投 资目 标为 中心 ， 一 方面规 避相 关资 产的 下行 风险， 另一
方面使 组合 能够 成功 地跟 踪某类 资产 的上 行趋 势。
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内 ， 结 合对 宏观 经济形 势与 资本 市场 环境 的深入 剖
析， 自上 而下 地实 施积 极的 大类资 产配 置策 略 。 研 判宏 观形势 的过 程中 主要 考虑 的因素 包 括 ：
（1） 宏观 经济 环境
①季度 GDP 及 其增 长速 度 ；
20
② 月度 工业 增加 值及 其增 长率；
③ 月度 固定 资产 投资 完成 情况及 其增 长速 度；
④ 月度 社会 消费 品零 售总 额及其 增长 速度 ；
⑤ 月度 居民 消费 价格 指数 、工业 品价 格指 数以 及主 要行业 价格 指数 ；
⑥ 月度 进出 口数 据以 及外 汇储备 等数 据；
⑦ 货币 供应 量 M0 、M1 、M2 的 增长 率以 及贷 款增速 。
（2） 政策 环境
① 财政 政策 ；
② 货币 政策 ；
③ 产业 政策 ；
④ 证券 市场 监管 政策 。
（3） 市场 资金 环境
① 居民 储蓄 进行 证券 投资 的增量 ；
② 货币 市场 利率 ；
③ 券商 自营 规模 变动 额；
④QFII 、RQFII 新增投资 额；
⑤ 新股 扩容 ；
⑥ 增发 、配 股所 需资 金；
⑦ 可转 债所 需资 金；
⑧ 印花 税和 佣金 ；
⑨ 其他 投资 资金 变动 额等 。
2 、股 票资 产的 仓位 控制
为控制 下行 风险 ， 本 基金 将以会 计年 度作 为仓 位控 制策略 的执 行周 期、 以基 金份额 净值
作为基 准 ， 确 定股票 资产 的投资 仓位 上限 。 具 体而 言， 本基 金以 上一会 计年 度末的 基金 份 额
净值作 为基 准 （ 《基 金合 同 》 生 效日 所在 年度基 准为 基金份 额发 售面 值） 设置 仓位调 整阀 值，
当基金 份额 净值 与本 会计 年度单 位累 计分 红金 额之 和连 续 5 个 交易 日达 到仓 位调整 阀值 ， 则
触发仓 位调 整基 准。 本基 金应根 据对 未来 市场 的判 断， 在 合理 期限 内将 股票 仓位调 整至 规定
范围内 。股 票资 产的 仓位 调整阀 值和 对应 的股 票仓 位上限 如下 表所 示：
仓位调 整阀 值 股票仓 位上 限
21
NA V1+D<0.97× NA V0 20%
0.97×NA V0≤NA V1+D<1.03×NA V0 30%
NA V1+D≥1.03×NA V0 40%
注：NA V0 为 上 一 会计 年 度 年 末 基 金 份额 净 值 （ 《 基金 合 同 》 生 效日 所 在 年度，NA V0
为基金 份额 发售 面值 ） ， NA V1 为当 前基 金份 额净 值， D 为 本会 计年 度单 位累 计 分红金 额 （ 基
金除权 日在 本会 计年 度的 累计分 红金 额） 。
（二） 固定 收益 类资 产投 资策略
在进行 固定 收益 类资 产投 资时 ， 本 基金 将会考 量利 率预期 策略 、 信用债 券投 资策略 、 套
利交易 策略 、 可 转换 债券 的投资 策略 、 资 产支 持证 券投资 策略 和中 小企 业私 募债券 的投 资策
略，选 择合 适时 机投 资于 低估的 债券 品种 ，通 过积 极主动 管理 ，获 得超 额收 益。
1 、利 率预 期策 略
通过全面 研究 GDP 、物价 、就业以 及国 际收支 等主 要经济变 量 ， 分析宏 观经 济运行 的
可能情 景 ， 并 预测财 政政 策、 货币 政策 等宏观 经济 政策取 向 ， 分 析金融 市场 资金供 求状 况 变
化趋势 及结 构 。 在此 基础 上， 预测 金融 市场利 率水 平变动 趋势 ， 以及金 融市 场收益 率曲 线 斜
度变化 趋势 。
组合久 期是 反映 利率 风险 最重要 的指 标。 本基 金将 根据对 市场 利率 变化 趋势 的预期 ， 制
定出组 合的 目标 久期 ： 预 期市场 利率 水平 将上 升时 ， 降 低组 合的 久期 ； 预 期 市场利 率将 下降
时，提 高组 合的 久期 。
2 、信 用债 券投 资策 略
根据国 民经 济运 行周 期阶 段， 分析 企业 债券 、 公 司 债券等 发行 人所 处行 业发 展前景 、 业
务发展 状况 、 市 场竞 争地 位、 财 务状 况、 管理 水 平 和债务 水平 等因 素， 评价 债券发 行人 的信
用风险 ， 并 根据 特定 债券 的发行 契约 ， 评 价债 券的 信用级 别， 确定 企业 债券 、 公司 债券 的信
用风险 利差 。
债券信 用风 险评 定需 要重 点分析 企业 财务 结构 、 偿 债能力 、 经营 效益等 财务 信息 ， 同 时
需要考 虑企 业的 经营 环境 等外部 因素 ， 着重 分析 企业 未来的 偿债 能力 ， 评估 其违 约风险 水 平 。
3 、套 利交 易策 略
在预测和 分析 同一市 场不 同板块之 间（ 比如国 债与 金融债） 、不同 市场的 同一 品种、 不
同市场 的不 同板 块之 间的 收益率 利差 基础 上 ， 基 金管 理人采 取积 极策 略选 择合 适品种 进行 交
易来获 取投 资收 益。 在正 常条件 下它 们之 间的 收益 率 利差 是稳 定的 。 但 是在 某种情 况下 ， 比 22
如 若 某 个 行 业在 经 济 周 期的 某 一 时 期 面临 信 用 风 险改 变 或 者 市 场供 求 发 生 变化 时 这 种 稳定
关系便 被打 破， 若能 提前 预测并 进行 交易 ，就 可进 行套利 或减 少损 失。
4 、可 转换 债券 的投 资策 略
着重对可转换债券对 应的 基础股票的分析与研 究， 同时兼顾其债券价值 和转 换期权价
值，对 那些 有着 较强 的盈 利能力 或成 长潜 力的 上市 公司的 可转 换债 券进 行重 点投资 。
基金管理人将对可转 换债 券对应的基础股票的 基本 面进行分析，包括所 处行 业的景气
度、 成 长性 、 核 心竞 争力 等， 并 参考 同类 公司 的估 值水平 ， 研 判发 行公 司的 投资价 值； 基于
对利率 水平 、 票 息率 及派 息频率 、 信 用风 险等 因素 的分析 ， 判 断其 债券 投资 价值； 采用 期权
定价模 型， 估算 可转 换债 券的转 换期 权价 值。 综合 以上因 素， 对可 转换 债券 进行定 价分 析 ，
制定可 转换 债券 的投 资策 略。
5 、资 产支 持证 券投 资
本基金 将分 析资 产支 持证 券的资 产特 征， 估计 违约 率和提 前偿 付比 率， 并利 用收益 率曲
线和期 权定 价模 型， 对资 产支持 证券 进行 估值 。 本 基金将 严格 控制 资产 支持 证券的 总体 投资
规模并 进行 分散 投资 ，以 降低流 动性 风险 。
6 、中 小企 业私 募债 券的 投 资策略
中小企 业私 募债 券具 有二 级市场 流动 性差 、 信 用风 险高 、 票 面利 率高的 特点 。 本 基金 将
综合 运 用个 券信 用分 析、 收益率 预期 、 收 益率 利差、 收益率 曲线 变动 、 相 对价 值评估 等策 略，
结合中 小企 业私 募债 券对 基金资 产流 动性 影响 的分 析， 在严 格遵 守法 律法 规和 基金合 同基 础
上，谨 慎进 行中 小企 业私 募债券 的投 资。
本基金 将特 别关 注中 小企 业私募 债券 的信 用风 险分 析。 通 过对 宏观 经济 进行 研判， 根据
经济周 期的 景气 程度 ， 合 理增加 或减 少中 小企 业私 募债券 的整 体配 置比 例， 降低宏 观经 济系
统性风 险。 本基 金同 时通 过对发 行主 体所 处行 业、 发行主 体自 身经 营状 况以 及债券 增信 措施
的分析 ，选 择风 险调 整后 收益最 具优 势的 个券 ，保 证本金 安全 并获 得长 期稳 定收益 。
本基金 同时 关注 中小 企业 私募债 券的 流动 性风 险。 在投资 决策 中， 根据 基金 资产现 有持
仓结构 、 资产 负债结 构 、 基金申 赎安 排等 ， 充 分评 估中小 企业 私募 债券 对基 金资产 流动 性的
影响， 并通 过分 散投 资等 措施， 提高 中小 企业 私募 债券的 流动 性。
（三） 股票 投资 策略
本基金 的股 票投 资采 取行 业配置 与“ 自下 而上” 的个 股精选 相结 合的 方法 ， 以深 入的基 本
面研究 为基 础 ， 精选 具有 持续成 长能 力 、 价值 被低 估的上 市公 司股 票。 通过 定量和 定性 相 结
合的方 式来 构建 备选 股票 库。
23
1 、行 业配 置策 略
本基金 的行 业配 置策 略以 规避下 行风 险、 降低 组合 波动率 为目 标， 结合 基金 管理人 对波
动率、 相关 性的 定量 研究 ，同时 参考 内部 与外 部的 定性研 究成 果， 做出 行业 配置决 策。
在进行 行业 配置 的过 程中 ， 基金 管理 人主 要关 注的 指标包 括但 不限 于： 由行 业盈利 对经
济周期 的敏 感度 定义 的行 业周期 属性 、 行业景 气度 指标 （行 业销 售收入 增长 率、 行业 毛利 率
和净利 率、 原材 料和 成品 价格指 数以 及库 存率 等） 、 行业估 值指 标 （P/E ，P/B ，EV/EBITDA
等）以 及投 资人 情绪 等。
2 、个 股精 选策 略
本基金 主要 采取“ 自 下而 上” 的选 股策 略， 备选 股票 库 的构建 由定 量筛 选和 定性 筛选两 部
分组成 。
（1）首 先，使 用定量 分析 的方法， 通过 财务和 运营 数据进行 企业 价值评 估， 初步筛 选
出具备 优势 的股 票备 选库 。 本基金 主要 从盈 利能 力 、 成 长能力 以及 估值 水平 等方 面进行 考 量 。
① 盈利 能力
本基金 通过 盈利 能力 分析 评估上 市公 司创 造利 润的 能力 ， 主 要参 考的 指标 包括 净资产 收
益率（ROE ） ， 毛利 率， 净 利率，EBITDA/ 主营 业务 收入等 。
② 成长 能力
本基金 通过 成长 能力 分析 评估上 市公 司未 来的 盈利 增长速 度， 主要 参考 的指 标 包括 EPS
增长率 和主 营业 务收 入增 长率等 。
③ 估值 水平
本 基 金 通 过 估 值 水 平 分 析 评 估 当 前 市 场 估 值 的 合 理 性 ， 主 要 参 考 的 指 标 包 括 市 盈 率
（P/E ） 、 市 净率 （P/B ） 、市 盈 增 长 比率 （PEG ） 、 自由 现 金 流 贴现 （FCFF ，FCFE ）和企业
价值/EBITDA 等。
（2）其 次，使 用定性 分析 的方法， 从持 续成长 性、 市场前景 以及 公司治 理结 构等方 面
对上市 公司 进行 进一 步的 精选。
持续成 长性 的分 析。 通过 对上市 公司 生产 、技 术、 市场、 经营 状况 等方 面的 深入研 究 ，
评估具 有持 续成 长能 力的 上市公 司。 具体 为： 产能 利用率 、 原 材料 的自 给率 、 生产 规模 在行
业的占 比较 高； 公司 产品 核心竞 争力 、 营 销渠 道、 品牌竞 争力 等方 面在 行业 中表现 较强 ； 公
司的主 营业 务收 入增 长率 、 营 业利 润增 长率 、 净 利 润增长 率 、 每 股收益 增长 率等方 面在 行业
中具有 领先 优势 。
在市场 前景 方面 ， 需 要考 量的因 素包 括市 场的 广度 、 深 度、 政策 扶持 的强 度 以及上 市公 24
司利用 科技 创新 能力 取得 竞争优 势、 开拓 市场 、进 而创造 利润 增长 的能 力。
公司治 理结 构的 优劣 对包 括公司 战略 、 创 新能 力、 盈 利能力 乃至 估值 水平 都有 至关重 要
的影响 。 本 基金 将从 上市 公司的 管理 层评 价、 战略 定位和 管理 制度 体系 等方 面对公 司治 理结
构进行 评价 。
（四） 金融 衍生 品投 资策 略
1 、权 证投 资策 略
本基金 还可 能运 用组 合财 产进行 权证 投资 。 在 权证 投资过 程中 ， 基 金管 理人 主要通 过采
取有效 的组 合策 略， 将权 证作为 风险 管理 及降 低投 资组合 风险 的工 具：
（1）运 用权证 与标的 资产 可能形成 的风 险对冲 功能 ，构建权 证与 标的股 票的 组合， 主
要通过 波幅 套利 及风 险对 冲策略 实现 相对 收益 ；
（2）构 建权证 与债券 的组 合，利用 债券 的固定 收益 特征和权 证的 高杠杆 特性 ，形成 保
本投资 组合 ；
（3）针 对不同 的市场 环境 ，构建骑 墙组 合、扼 制组 合、蝶式 组合 等权证 投资 组合， 形
成多元 化的 盈利 模式 ；
（4）在 严格风 险监控 的前 提下，通 过对 标的股 票、 波动率等 影响 权证价 值因 素的深 入
研究， 谨慎 参与 以杠 杆放 大为目 标的 权证 投资 。
2 、股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值为 目的 ， 在 风险 可控 的前提 下 ， 本着谨 慎原
则，参 与股 指期 货的 投资 ，以管 理投 资组 合的 系统 性风险 ，改 善组 合的 风险 收益特 性。
若未来 法律 法规 或监 管部 门有新 规定 的， 本基 金可 相应调 整和 更新 相关 投资 策略。
七、业绩比较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+1% 。
上述“ 一年 期银 行定 期存 款 利率（ 税后 ）” 是指 当年 1 月 1 日 中国人 民银 行公 布并执 行
的一年 期金融 机构人 民币 存款基 准利率。 《基 金合同 》生效 日所在 年度以 《基 金合同 》生效
日中国 人民 银行 公布 并执 行的一 年期“ 金 融机 构人 民 币存款 基准 利率” 为 准。
本基金 采用 上述 业绩 比较 基准的 理由 是： 本基 金追 求 长期 稳定 投资 回报 ， 上 述业绩 比 较
基准能 够较 好地 体现 本基 金的投 资目 标， 并易 于被 投资者 理解 和接 受。
若未来 市场 发生 变化 导致 此业绩 比较 基准 不再 适用 或有更 加适 合的 业绩 比较 基准， 基 金
管 理 人 有 权 根据 市 场 发 展状 况 及 本 基 金的 投 资 范 围和 投 资 策 略 ，调 整 本 基 金的 业 绩 比 较基 25
准。 业 绩比 较基 准的 变更 须经基 金管 理人 和基 金托 管人协 商一 致， 并在 更新 的招募 说明 书中
列示， 而无 需召 开基 金份 额持有 人大 会。
八、风险收益特征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低于股 票型 基金 ， 高 于债 券型基 金 及
货币市 场基 金， 属于 中等 收益/ 风 险特 征的 基金 。
九 、基金投资组合报 告 （ 截至 2017 年 9 月 30 日）
1 、期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 5,918,964.09 5.63
其中： 股票
5,918,964.09 5.63
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
88,834,340.00 84.54
其中： 债券
88,834,340.00 84.54
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
7,500,000.00 7.14
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
811,070.69 0.77
8 其他资 产
2,009,452.57 1.91
9 合计
105,073,827.35
100.00
2 、期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
26
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,204,900.00 3.09
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,360,064.09 1.31
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 1,354,000.00 1.30
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,918,964.09 5.70
3 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 600867 通化东 宝 90,000 1,737,000.00 1.67
27
2 600004 白云机 场 103,901 1,360,064.09 1.31
3 601318 中国平 安 25,000 1,354,000.00 1.30
4 300049 福瑞股 份 40,000 650,400.00 0.63
5 002126 银轮股 份 50,000 497,500.00 0.48
6 002415 海康威 视 10,000 320,000.00 0.31
4 、期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,730,000.00 38.29
其中： 政策 性金 融债 39,730,000.00 38.29
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 389,340.00 0.38
8 同业存 单 48,715,000.00 46.95
9 其他 - -
10 合计 88,834,340.00 85.61
5 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值( 元)
占 基 金 资 产
净 值 比 例
（% ）
1 150208 15 国开 08 200,000 19,942,000.00 19.22
2 111680815 16 包 商银 行 CD074 200,000 19,292,000.00 18.59
3 150409 15 农发 09 100,000 10,004,000.00 9.64
28
4 111712178 17 北 京银 行 CD178 100,000 9,889,000.00 9.53
5 150220 15 国开 20 100,000 9,784,000.00 9.43
6 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的， 在风险 可控 的前 提下 ， 本 着谨慎 原
则，参 与股 指期 货的 投资 ，以管 理投 资组 合的 系统 性风险 ，改 善组 合的 风险 收益特 性。
若未来 法律 法规 或监 管部 门有新 规定 的， 本基 金可 相应调 整和 更新 相关 投资 策略。
10 、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
本基金 尚未 在基 金合 同中 明 确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂
不参与 国债 期货 交易 。
11 、 投资 组合 报告 附注
(1) 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金
9,106.02
2 应收证 券清 算款
522,465.75
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,475,600.02
5 应收申 购款
1,280.78
6 其他应 收款
1,000.00
7 待摊费 用
-
29
8 其他
-
9 合计
2,009,452.57
(4) 期末持 有的 处于 转股 期 的可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的 可 转换 债券 。
(5) 期末前 十名 股票 中存 在 流通受 限情 况的 说明
报告期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限的 股票 。
(6) 投资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
十、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用 、 谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年 5 月 29 日， 基金 合 同生效 以来 的投 资业 绩及 与同期 基
准的比 较 如 下表 所示 ：(截至 2017 年 9 月 30 日)
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2015 年 5 月
29 日-2015
年 12 月 31
日
3.60% 0.08% 1.93% 0.01% 1.67% 0.07%
2016 年 0.58% 0.10% 2.50% 0.01% -1.92% 0.09%
2017 年
上半年
0.58% 0.08% 1.24% 0.01% -0.66% 0.07%
2017 年
三季度
0.86% 0.07% 0.63% 0.01% 0.23% 0.06%
十一、基金的费用与 税收
（一） 基 金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
30
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 仲裁 费和 诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 相关 账户 的开 户 及维护 费用 ；
7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.20% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E× 1.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金托 管人 根据 与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资金
划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一 日基金资产净值 的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算方法 如
下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金托 管人 根据 与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资金
划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 中第 3 －9 项 费用” ，根 据 有关法 规及 相应 协议 规定 ，按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
31
1 、基金管理人和基金托管 人因未履行或未完 全履行 义务导致的费用支出或基 金财产的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
基金财 产投 资的 相关 税收 ， 由基 金份 额持 有人 承担 ， 基金管 理人 或者 其他 扣缴 义务人 按
照国家 有关 税收 征收 的规 定代扣 代缴 。
（五） 基金 管理 费和 基金 托管费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费和基 金托 管费 ， 此 项调 整 不需要 基
金份额 持有 人大 会决 议通 过。 基金 管理 人必 须最 迟于 新的费 率实 施 日 2 日 前在 指定媒 介上 刊
登公告 。
（六） 与基 金有 关的 费用
1 、申 购费
本基金申购费 率最高不 高 于 1.5% ，且 随申购金 额的 增加而递减。 投资人重 复 申购的，
适用费 率按 单笔 分别 计算 。具体 如下 ：
费用类别 费率（设申购金额为 M ）
申购费
M<100 万 1.50%
100 万≤M<200 万 1.00%
200 万≤M<500 万 0.80%
M ≥500 万 固定费 用 1000 元
基金管 理人 网上 交易 平台 详细费 率标 准及 费率 标准 调整， 请查 阅网 上交 易 平 台 及相关 公
告。
2 、赎 回费
本基金赎回费 率最高不 超 过 1.5% ，按 基金份额 持有 人持有该部分 基金份额 的 时间分段
设定如 下：
费
用 费率
赎回费 持有期 限<7 日 1.50% 全额计 入基 金资 产
32
7 日≤ 持 有期 限<30 日 0.75%
30 日≤ 持有 期限<90 日 0.50% 75% 计 入基 金资 产
90 日≤ 持有 期限<180 日 0.50% 50% 计 入基 金资 产
180 日≤ 持有 期限<365 日 0.20%
25% 计 入基 金资 产
365 日≤ 持有 期限<730 日 0.10%
持有期 限≥730 日 0%
3 、转 换费
基金管理人已开通本 基金 与基金管理人旗下部 分基 金在直销机构和部分 代销 机构的基
金转换 业务 ， 具 体内 容详 见 2015 年 6 月 11 日 发布 的 《宝 盈祥 泰养 老混 合型 证券投 资基 金开
放日常 申购 、赎 回、 转换 和定期 定额 投资 业务 的公 告》和 其他 有关 基金 转换 公告。
十三、对招募说明书 更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要求, 结合本 基金 管理人 对本基 金实施 的投 资管理 活动, 对 本基金 的原 招募 说 明书进
行了更 新, 主要 更新 的内 容 如下：
1、 在“ 重要 提示” 部 分， 更新了 本招 募说 明书 所载 内容和 相关 财务 数据 及净 值表现 的
截止时 间。
2、 在“ 第 三部 分 基 金管 理人” 中， 更新 了基 金管 理人 概 况、 证券 投资 基金 管理 情 况和
主要人 员情 况的 相应 内容 。
3、 在“ 第 四部 分 基 金托 管人” 中，更 新了 基金 托管 人的 相应内 容。
4、 在“ 第 五部 分 相 关服 务机 构” 中, 更 新了代 销机 构的 相应内 容。
5、 在“ 第 九部 分 基 金的 投资” 中， 更新 了本 基金 投资 组 合报告 的内 容。
6、 在“ 第 十部 分 基 金的 业绩” 中，更 新了 基金 合同 生效 以来的 投资 业绩 。
7、 在“ 第 二十 二部 分 其 他应 披露事 项” 中， 披露 了本 期已刊 登的 公告 事项 。
宝盈基 金管 理有 限公 司
二 〇一 八年 一月 十一 日
