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建信恒稳(530016)

建信恒稳:更新招募说明书(2018年第1号)

建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)
1
建信恒稳价值混合型证券投资基金
招募说明书(更新)
2018年第1号
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
二〇一八年一月建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)
2
 【重要提示】
本基金经中国证券监督管理委员会2011年10月8日证监许可[2011]1596号文核
准募集。本基金的基金合同于2011年11月22日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证
监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做
出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但
不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者
在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险,
包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,
个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,
基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险,等等。
投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》,了
解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况
等判断本基金是否和自身的风险承受能力相适应。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构
成新基金业绩表现的保证。
本招募说明书所载内容截止日为2017年11月21日,有关财务数据和净值表现截
止日为2017年9月30日(财务数据未经审计)。本招募说明书已经基金托管人复核。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)
3
目


录 第一部分 前言..........................................................................................................................4 第二部分 释义..........................................................................................................................5 第三部分 基金管理人..............................................................................................................9 第四部分 基金托管人............................................................................................................18 第五部分 相关服务机构........................................................................................................22 第六部分 基金的募集............................................................................................................30 第七部分 基金合同的生效....................................................................................................34 第八部分 基金份额的申购与赎回........................................................................................35 第九部分 基金的投资............................................................................................................43 第十部分 基金的业绩............................................................................................................59 第十一部分 基金的财产........................................................................................................60 第十二部分 基金资产的估值................................................................................................62 第十三部分 基金的收益分配................................................................................................67 第十四部分 基金的费用与税收............................................................................................69 第十五部分 基金的会计与审计............................................................................................71 第十六部分 基金的信息披露................................................................................................72 第十七部分 风险揭示............................................................................................................76 第十八部分 基金的终止与清算............................................................................................80 第十九部分 基金合同的内容摘要........................................................................................82 第二十部分 托管协议的内容摘要......................................................................................102 第二十一部分 对基金份额持有人的服务..........................................................................119 第二十二部分 其他应披露事项..........................................................................................122 第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式..................................................................123 第二十四部分 备查文件......................................................................................................124建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 4 第一部分 前言 《建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书》(以下简称“本招募说明书” )依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证 券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办 法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称 《信息披露办法》)和其他有关法律法规的规定以及《建信恒稳价值混合型证券投资 基金基金合同》(以下简称“基金合同”或《基金合同》)编写。 本招募说明书阐述了建信恒稳价值混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、 费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项,投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本招募说明书。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的 资料申请募集的。本招募说明书由建信基金管理有限责任公司负责解释。本基金管理 人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书 作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会核准。基金合同是约 定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者依据基金合同取得基金份额, 即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表 明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权 利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合 同。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 5 第二部分 释义 本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义: 1、《基金合同》:《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金合同》及对其任何有 效的修订和补充; 2、中国:中华人民共和国(仅为《基金合同》目的不包括香港特别行政区、澳门 特别行政区及台湾地区); 3、法律法规:中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规范性文 件; 4、《基金法》:《中华人民共和国证券投资基金法》; 5、《销售办法》:《证券投资基金销售管理办法》; 6、《运作办法》:《公开募集证券投资基金运作管理办法》; 7、《信息披露办法》:《证券投资基金信息披露管理办法》; 8、元:中国法定货币人民币元; 9、基金或本基金:依据《基金合同》所募集的建信恒稳价值混合型证券投资基金; 10、招募说明书:《建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书》,即用于公 开披露本基金的基金管理人及基金托管人、相关服务机构、基金的募集、基金合同的 生效、基金份额的申购和赎回、基金的投资、基金的业绩、基金的财产、基金资产的 估值、基金收益与分配、基金的费用与税收、基金的信息披露、风险揭示、基金的终 止与清算、基金合同的内容摘要、基金托管协议的内容摘要、对基金份额持有人的服 务、其他应披露事项、招募说明书的存放及查阅方式、备查文件等涉及本基金的信息, 供基金投资者选择并决定是否提出基金认购或申购申请的要约邀请文件,及其定期的 更新; 11、托管协议:基金管理人与基金托管人签订的《建信恒稳价值混合型证券投资 基金托管协议》及其任何有效修订和补充; 12、发售公告:《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金份额发售公告》; 13、《业务规则》:《建信基金管理有限责任公司开放式基金业务规则》;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 6 14、中国证监会:中国证券监督管理委员会; 15、银行监管机构:中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授权的机构; 16、基金管理人:建信基金管理有限责任公司; 17、基金托管人:中国光大银行股份有限公司; 18、基金份额持有人:根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额的 投资者; 19、基金代销机构:符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基金 代销业务资格,并与基金管理人签订基金销售与服务代理协议,代为办理本基金发售、 申购、赎回和其他基金业务的代理机构; 20、销售机构:基金管理人及基金代销机构; 21、基金销售网点:基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点; 22、注册登记业务:基金登记、存管、清算和交收业务,具体内容包括投资者基 金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金 份额持有人名册等; 23、基金注册登记机构:建信基金管理有限责任公司或其委托的其他符合条件的 办理基金注册登记业务的机构; 24、《基金合同》当事人:受《基金合同》约束,根据《基金合同》享受权利并 承担义务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人; 25、个人投资者:符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金的自然 人; 26、机构投资者:符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国合法 注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的并存续的企业法人、事业法人、社会团 体和其他组织; 27、合格境外机构投资者:符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》 及相关法律法规规定的可投资于中国境内合法募集的证券投资基金的中国境外的基金 管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构; 28、投资者:个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国 证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资者的总称;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 7 29、募集期:自基金份额发售之日起不超过3个月的期限; 30、基金合同生效日:基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件,基金 管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备案手续,获得中国证监会书面确认之日; 31、基金存续期:《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间; 32、基金合同终止日:《基金合同》规定的《基金合同》终止事由出现后,基金 财产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期; 33、日/天:公历日; 34、月:公历月; 35、工作日:上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日; 36、开放日:销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日; 37、T日:申购、赎回或办理其他基金业务的申请日; 38、T+n日:自T日起第n个工作日(不包含T日); 39、认购:在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为; 40、发售:在本基金募集期内,销售机构向投资者销售本基金份额的行为; 41、申购:基金投资者根据基金销售网点规定的手续,向基金管理人购买基金份 额的行为。本基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开始办理; 42、赎回:基金投资者根据基金销售网点规定的手续,向基金管理人卖出基金份 额的行为。本基金的日常赎回自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开始办理; 43、巨额赎回:在单个开放日,本基金的基金份额净赎回申请(赎回申请总数加 上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数 后的余额)超过上一日本基金总份额的10%时的情形; 44、基金账户:基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基金管理 人管理的开放式基金份额情况的账户; 45、交易账户:各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理基金 交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户; 46、转托管:投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账户转入 另一交易账户的业务; 47、基金转换:投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管理的任建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 8 一开放式基金(转出基金)的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的、已开通 基金转换业务的其他开放式基金(转入基金)的基金份额的行为; 48、定期定额投资计划:投资者通过有关销售机构提出申请,约定每期扣款日、 扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完 成扣款及基金申购申请的一种投资方式; 49、基金收益:基金投资所得红利、股息、债券利息、证券投资收益、证券持有 期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入; 50、基金资产总值:基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金 应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和; 51、基金资产净值:基金资产总值扣除负债后的净资产值; 52、基金资产估值:计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值的过 程; 53、货币市场工具:现金;一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单;剩 余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券;期限在一年以内(含一年) 的债券回购;期限在一年以内(含一年)的中央银行票据;中国证监会、中国人民银 行认可的其他具有良好流动性的金融工具; 54、指定媒体:中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站; 55、不可抗力:本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 9 第三部分 基金管理人 一、基金管理人概况 名称:建信基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 设立日期:2005年9月19日 法定代表人:许会斌 联系人:郭雅莉 电话:010-66228888 注册资本:人民币2亿元 建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准设立。 公司的股权结构如下:中国建设银行股份有限公司,65%;美国信安金融服务公司, 25%;中国华电集团资本控股有限公司,10%。 本基金管理人公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资者的利 益。股东会为公司权力机构,由全体股东组成,决定公司的经营方针以及选举和更换 董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权利,不以任何形 式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。 董事会为公司的决策机构,对股东会负责,并向股东会汇报。公司董事会由9名 董事组成,其中3名为独立董事。根据公司章程的规定,董事会行使《公司法》规定 的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总裁等经营管理人员的监督 和奖惩权。 公司设监事会,由6名监事组成,其中包括3名职工代表监事。监事会向股东会 负责,主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。 二、主要人员情况 1、董事会成员 许会斌先生,董事长,高级经济师,享受国务院特殊津贴,中国建设银行突出贡 献奖、河南省五一劳动奖章获得者。1983年毕业于辽宁财经学院基建财务与信用专业,建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 10 获学士学位。历任中国建设银行筹资储备部副主任,零售业务部副总经理,个人银行 部副总经理,营业部主要负责人、总经理,个人银行业务部总经理,个人银行业务委 员会副主任,个人金融部总经理,2006年5月起任中国建设银行河南省分行行长, 2011年3月出任中国建设银行批发业务总监,2015年3月起任建信基金管理有限责任 公司董事长。 孙志晨先生,董事,现任建信基金管理有限责任公司总裁,兼建信资本管理公司 董事长。1985年获东北财经大学经济学学士学位,2006年获得长江商学院EMBA。历 任中国建设银行总行筹资部证券处副处长,中国建设银行总行筹资部、零售业务部证 券处处长,中国建设银行总行个人银行业务部副总经理。 曹伟先生,董事,现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。1990年获北京 师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总经理、北京分 行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京分行朝阳支行行长、北京分行个 人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理助理。 张维义先生,董事,现任信安北亚地区总裁。1990年毕业于伦敦政治经济学院, 获经济学学士学位,2012年获得华盛顿大学和复旦大学EMBA工商管理学硕士。历任 新加坡公共服务委员会副处长,新加坡电信国际有限公司业务发展总监,信诚基金公 司首席运营官和代总经理,英国保诚集团(马来西亚)资产管理公司首席执行官,宏 利金融全球副总裁,宏利资产管理公司(台湾)首席执行官和执行董事,信安北亚地 区副总裁 郑树明先生,董事,现任信安国际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运官。 1989年毕业于新加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理,新加坡法兴资产 管理董事总经理、营运总监、执行长,爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市场行销总监。 华淑蕊女士,董事,现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕业于吉 林大学,获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工作部记者,湖南卫视 《听我非常道》财经节目组运营总监,锦辉控股集团公司副总裁、锦辉精细化工有限 公司总经理,吉林省信托有限责任公司业务七部副总经理、理财中心总经理、财富管 理总监兼理财中心总经理、副总经理,光大证券财富管理中心总经理(MD)。 李全先生,独立董事,现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。1985年毕业建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 11 于中国人民大学财政金融学院,1988年毕业于中国人民银行研究生部。历任中国人民 银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际财务有限公司总经理助理/资金部总 经理,博时基金管理有限公司副总经理,新华资产管理股份有限公司总经理。 王建国先生,独立董事,曾任大新人寿保险有限公司首席行政员,中银保诚退休 金信托管理有限公司董事,英国保诚保险有限公司首席行政员,美国国际保险集团亚 太区资深副总裁,美国友邦保险(加拿大)有限公司总裁兼首席行政员等。1989年获 Pacific Southern University 工商管理硕士学位。 伏军先生,独立董事,法学博士,现任对外经济贸易大学法学院教授,兼任中国 法学会国际经济法学研究会常务理事、副秘书长、中国国际金融法专业委员会副主任。 2、监事会成员 张军红先生,监事会主席。毕业于国家行政学院行政管理专业,获博士研究生学 位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、主任科员;零售业务部 主任科员;个人银行业务部个人存款处副经理、高级副经理;行长办公室秘书一处高 级副经理级秘书、秘书、高级经理;投资托管服务部总经理助理、副总经理;投资托 管业务部副总经理;资产托管业务部副总经理。2017年3月起任公司监事会主席。 方蓉敏女士,监事,现任信安国际(亚洲)有限公司亚洲区首席律师。曾任英国 保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总裁等职务。方 女士1990年获新加坡国立大学法学学士学位,拥有新加坡、英格兰和威尔斯以及香港 地区律师从业资格。 李亦军女士,监事,高级会计师,现任中国华电集团资本控股有限责任公司机构 与战略研究部总经理。1992年获北京工业大学工业会计专业学士,2009年获中央财经 大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司,中进会计师事务所,中瑞华恒信会计师 事务所,中国华电集团财务有限公司计划财务部经理助理、副经理,中国华电集团资 本控股(华电财务公司)计划财务部经理,中国华电集团财务有限公司财务部经理, 中国华电集团资本控股有限公司企业融资部经理。 严冰女士,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总经理。 2003年7月毕业于中国人民大学行政管理专业,获硕士学位。曾任安永华明会计师事建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 12 务所人力资源部人力资源专员。2005年8月加入建信基金管理公司,历任人力资源管 理专员、主管、部门总经理助理、副总经理、总经理。 刘颖女士,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司内控合规部副总经理兼内 控合规部审计部(二级部)总经理,英国特许公认会计师公会(ACCA)资深会员。 1997年毕业于中国人民大学会计系, 获学士学位;2010年毕业于香港中文大学, 获工 商管理硕士学位。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计师、华夏基金管理有限公司 基金运营部高级经理。2006年12月至今任职于建信基金管理有限责任公司内控合规 部。 安晔先生,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司信息技术总监兼信息技术 部总经理。1995年毕业于北京工业大学计算机应用系,获得学士学位。历任中国建设 银行北京分行信息技术部,中国建设银行信息技术管理部北京开发中心项目经理、代 处长,建信基金管理公司基金运营部总经理助理、副总经理,信息技术部执行总经理、 总经理。 3、公司高管人员 孙志晨先生,总裁(简历请参见董事会成员)。 曲寅军先生,副总裁,硕士。1999年7月加入中国建设银行总行,历任审计部科 员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办公室高级副经 理;2005年9月起就职于建信基金管理公司,历任董事会秘书兼综合管理部总监、投 资管理部副总监、专户投资部总监和首席战略官;2013年8月至2015年7月,任我 公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、总经理。2015年8月6日起任我公 司副总裁,并专任建信资本管理有限责任公司董事、总经理。 张威威先生,副总裁,硕士。1997年7月加入中国建设银行辽宁省分行,从事个 人零售业务,2001年1月加入中国建设银行总行个人金融部,从事证券基金销售业务, 任高级副经理;2005年9月加入建信基金管理公司,一直从事基金销售管理工作,历 任市场营销部副总监(主持工作)、总监、公司首席市场官等职务。2015年8月6日 起任我公司副总裁。 吴曙明先生,副总裁,硕士。1992年7月至1996年8月在湖南省物资贸易总公 司工作;1999年7月加入中国建设银行,先后在总行营业部、金融机构部、机构业务建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 13 部从事信贷业务和证券业务,历任科员、副主任科员、主任科员、机构业务部高级副 经理等职;2006年3月加入我公司,担任董事会秘书,并兼任综合管理部总经理。 2015年8月6日起任我公司督察长,2016年12月23日起任我公司副总裁。 吴灵玲女士,副总裁,硕士。1996年7月至1998年9月在福建省东海经贸股份 有限公司工作;2001年7月加入中国建设银行总行人力资源部,历任副主任科员、业 务经理、高级经理助理;2005年9月加入建信基金管理公司,历任人力资源部总监助 理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经理。2016年12月23日起任 我公司副总裁。 4、督察长 吴曙明先生,督察长(简历参见公司高级管理人员)。 5、本基金基金经理 吴尚伟先生,硕士,权益投资部联席投资官。2004年9月至2007年4月任长城 伟业期货经纪有限公司深圳分公司投资顾问;2008年8月至2011年7月任银华基金 管理公司研究员;2011年7月加入我公司,历任研究员、研究主管、研究部总监助理、 权益投资部基金经理兼研究部总经理助理、权益投资部基金经理、权益投资部联席投 资官,2014年11月25日起任建信内生动力混合型证券投资基金的基金经理; 2016年9月29日起任建信丰裕定增灵活配置混合型证券投资基金的基金经理; 2017年1月24日起任建信恒稳价值混合型证券投资基金的基金经理。 历任基金经理: 李涛先生:2011年11月22日至2012年5月18日。 许杰先生:2012年3月21日2017年1月24日。 6、投资决策委员会成员 孙志晨先生,总裁。 梁洪昀先生,金融工程及指数投资部总经理。 钟敬棣先生,固定收益投资部首席固定收益投资官。 李菁女士,固定收益投资部总经理。 姚锦女士,权益投资部总经理。 许杰先生,权益投资部副总经理。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 14 7、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1、依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额 的发售、申购、赎回和登记事宜; 2、办理基金备案手续; 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资; 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益; 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; 6、编制中期和年度基金报告; 7、计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格; 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项; 9、召集基金份额持有人大会; 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料; 11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法 律行为; 12、中国证监会规定的其他职责。 四、基金管理人承诺 1、基金管理人承诺严格遵守《基金法》及相关法律法规,并建立健全内部控制制 度,采取有效措施,防止违反上述法律法规行为的发生; 2、基金管理人承诺防止以下禁止性行为的发生: (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资; (2)不公平地对待其管理的不同基金财产; (3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益; (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失; (5)依照法律、行政法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金经理承诺 (1)依照有关法律、法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 15 谋取最大利益; (2)不利用职务之便为自己及其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取利益; (3)不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金 投资内容、基金投资计划等信息; (4)不以任何形式为其它组织或个人进行证券交易。 (五)基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的原则 (1)全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员,并 渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。 (2)独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门,并使它们保持高度的 独立性与权威性。 (3)相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制,并通过切实可 行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。 (4)有效性原则。公司的内部风险控制工作必须从实际出发,主要通过对工作流 程的控制,进而实现对各项经营风险的控制。 (5)防火墙原则。公司的投资管理、基金运作、计算机技术系统等相关部门,在 物理上和制度上适当隔离。对因业务需要知悉内幕信息的人员,制定严格的批准程序 和监督处罚措施。 (6)适时性原则。公司内部风险控制制度的制定,应具有前瞻性,并且必须随着 公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度 等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善。 2、内部控制的主要内容 (1)控制环境 公司董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。本公司在董事会下设 立了审计与风险控制委员会,负责对公司在经营管理和基金业务运作的合法性、合规 性和风险状况进行检查和评估,对公司监察稽核制度的有效性进行评价,监督公司的 财务状况,审计公司的财务报表,评价公司的财务表现,保证公司的财务运作符合法建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 16 律的要求和运行的会计标准。 公司管理层在总经理领导下,认真执行董事会确定的内部控制战略,为了有效贯 彻公司董事会制定的经营方针及发展战略,设立了投资决策委员会,就基金投资等发 表专业意见及建议。另外,在公司高级管理层下设立了风险管理委员会,负责对公司 经营管理和基金运作中的风险进行研究,制定相应的控制制度,并实行相关的风险控 制措施。 此外,公司设有督察长,全权负责公司的监察与稽核工作,对公司和基金运作的 合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督,参与公司风险控制工作,发生重大风 险事件时向公司董事长和中国证监会报告。 (2)风险评估 公司风险控制人员定期评估公司风险状况,范围包括所有能对经营目标产生负面 影响的内部和外部因素,评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性, 并将评估报告报公司董事会及高层管理人员。 (3)操作控制 公司内部组织结构的设计方面,体现部门之间职责有分工,但部门之间又相互合 作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权分工,各 部门的操作相互独立,并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核对、相互牵制。 各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确,形成相互检查、相互制约的关系, 以减少舞弊或差错发生的风险,各工作岗位均制定有相应的书面管理制度。 在明确的岗位责任制度基础上,设置科学、合理、标准化的业务操作流程,每项 业务操作有清晰、书面化的操作手册,同时,规定完备的处理手续,保存完整的业务 记录,制定严格的检查、复核标准。 (4)信息与沟通 公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系,通过建立有效的信息交流 渠道,保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息,保证信息及 时送达适当的人员进行处理。 (5)监督与内部稽核建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 17 本公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部,履行监督、稽核职能,检查、评 价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性,监督公司内部控制制度的执行情况, 揭示公司内部管理及基金运作中的相关风险,及时提出改进意见,促进公司内部管理 制度有效地执行。监察稽核人员具有相对的独立性,定期不定期出具监察稽核报告。 3、基金管理人关于内部控制的声明 (1)本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任。 (2)上述关于内部控制的披露真实、准确。 (3)本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 18 第四部分 基金托管人 一、基本情况 名称:中国光大银行股份有限公司 住所及办公地址:北京市西城区太平桥大街25 号、甲25 号中国光大中心 成立日期:1992年6月18日 批准设立机关和批准设立文号:国务院、国函[1992]7号 组织形式:股份有限公司 注册资本:466.79095亿元人民币 法定代表人:唐双宁 基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【2002】75号 投资与托管业务部总经理:曾闻学 电话:(010) 63636363 传真:(010) 63639132 网址:www.cebbank.com 二、基金托管部门及主要人员情况 法定代表人唐双宁先生,历任中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长、中 国人民银行沈阳市分行行长,中国人民银行信贷管理司司长、货币金银局局长、 银行监管一司司长,中国银行业监督管理委员会副主席,中国光大(集团)总公 司董事长、党委书记等职务。现任十二届全国人大农业与农村委员会副主任,十 一届全国政协委员,中国光大集团股份公司董事长、党委书记,中国光大集团有 限公司董事长,兼任中国光大银行股份有限公司董事长、党委书记,中国光大控 股有限公司董事局主席,中国光大国际有限公司董事局主席。 行长张金良先生, 曾任中国银行财会部会计制度处副处长、处长、副总经理 兼任IT蓝图实施办公室主任、总经理,中国银行北京市分行行长、党委书记,中 国银行副行长、党委委员。现任中国光大集团股份公司执行董事、党委委员,兼 任中国光大银行执行董事、行长、党委副书记。 曾闻学先生,曾任中国光大银行办公室副总经理,中国光大银行北京分行副 行长。现任中国光大银行股份有限公司投资与托管业务部总经理。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 19 三、证券投资基金托管情况 截至2017年9月30日,中国光大银行股份有限公司托管国投瑞银创新动力 混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、工银 瑞信丰实三年定期开放债券型证券投资基金等共89只证券投资基金,托管基金资 产规模2126.48亿元。同时,开展了证券公司资产管理计划、专户理财、企业年 金基金、QDII、银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公司资金信托 计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。 四、托管业务的内部控制制度 1、内部控制目标 确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行;确保基金托 管人有关基金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面严 格的贯彻执行;确保基金财产安全;保证基金托管业务稳健运行;保护基金份额 持有人、基金管理公司及基金托管人的合法权益。 2、内部控制的原则 (1)全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节,覆盖 所有的岗位,不留任何死角。 (2)预防性原则。树立“预防为主”的管理理念,从风险发生的源头加强内 部控制,防患于未然,尽量避免业务操作中各种问题的产生。 (3)及时性原则。建立健全各项规章制度,采取有效措施加强内部控制。发 现问题,及时处理,堵塞漏洞。 (4)独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机构, 业务操作人员和内控人员分开,以保证内控机构的工作不受干扰。 3、内部控制组织结构 中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会,委员 会委员由相关部门的负责人担任,工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和 内控进行监督、管理和协调,建立横向的内控管理制约体制。各部门负责分管系 统内的内部控制的组织实施,建立纵向的内控管理制约体制。投资与托管业务部 建立了严密的内控督察体系,设立了风险管理处,负责证券投资基金托管业务的 风险管理。 4、内部控制制度建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 20 中国光大银行股份有限公司投资与托管业务部自成立以来严格遵照《基金法》 、《中华人民共和国商业银行法》、《信息披露办法》、《运作办法》、《销售 办法》等法律、法规的要求,并根据相关法律法规制订、完善了《中国光大银行 证券投资基金托管业务内部控制规定》、《中国光大银行投资与托管业务部保密 规定》等十余项规章制度和实施细则,将风险控制落实到每一个工作环节。中国 光大银行投资与托管业务部以控制和防范基金托管业务风险为主线,在重要岗位 (基金清算、基金核算、监督稽核)还建立了安全保密区,安装了录像监视系统 和录音监听系统,以保障基金信息的安全。 五、托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据法律、法规和基金合同等的要求,基金托管人主要通过定性和定量相结 合、事前监督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法,对基金投 资品种、投资组合比例每日进行监督;同时,对基金管理人就基金资产净值的计 算、基金管理人和基金托管人报酬的计提和支付、基金收益分配、基金费用支付 等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等规定的行为,及 时以书面或电话形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知后应及时核 对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内,基金托管人有权随时对 通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规 事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 21 第五部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。 (1)直销柜台 名称:建信基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 法定代表人:许会斌 联系人:郭雅莉 电话:010-66228800 (2)网上交易 投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回、定期投资等业 务,具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。本公司网址: www.ccbfund.cn。 2、代销机构 (1)中国建设银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街25号 办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼(长安兴融中心) 法定代表人:田国立 客服电话:95533 网址:www.ccb.com (2)中国光大银行股份有限公司 住所:北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心 办公地址:北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心 法定代表人:唐双宁 客服电话:95595 网址:www.cebbank.com建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 22 (3)中国工商银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街55 号 法定代表人:易会满 客服电话:95588 网址:www.icbc.com.cn (4)中信银行股份有限公司 住所:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座 法定代表人:常振明 客服电话:95558 网址:bank.ecitic.com (5)交通银行股份有限公司 住所:上海市浦东新区银城中路188号 办公地址:上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人:牛锡明 客户服务电话:95559 网址:www.bankcomm.com (6)民生银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人:洪崎 客户服务电话:95568 网址:www.cmbc.com.cn (7)北京银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街甲17号首层 法定代表人:闫冰竹 客户服务电话:95526 网址:www.bankofbeijing.com.cn (8)招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 23 法定代表人:李建红 客户服务电话:95555(或拨打各城市营业网点咨询电话) 网址:www.cmbchina.com (9)中国农业银行股份有限公司 办公地址:北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人:刘士余 客户服务电话:95599 公司网址:www.abchina.com (10)深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人:薛峰 客户服务电话: 4006788887 网址:www.zlfund.cn,www.jjmmw.com (11)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 法定代表人:陈柏青 客户服务电话: 4000766123 网址:www.fund123.cn (12)上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 法定代表人:杨文斌 客户服务电话: 400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com (13)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 法定代表人:其实 客户服务电话: 4001818188 网址:www.1234567.com.cn (14)和讯信息科技有限公司 注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 24 法定代表人:王莉 客户服务电话: 4009200022 网址:www.Licaike.com (15)浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室 法定代表人:凌顺平 客户服务电话:400-877-3772 网址:www.5ifund.com (16)北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室 法定代表人:蒋煜 客户服务电话:4008188866 网址:www.shengshiview.com (17)北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 法定代表人:梁越 客户服务电话:4007868868 网址:www.chtfund.com (18)上海汇付金融服务有限公司 注册地址:上海市黄浦区西藏中路336号1807-5室 法定代表人:张皛 客户服务电话:400-820-2819 网址:www.chinapnr.com (19)北京微动利投资管理有限公司 注册地址:北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341 法定代表人:梁洪军 客户服务电话:400-819-6665 网址:www.buyforyou.com.cn (20)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 25 法定代表人:汪静波 客户服务电话:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com (21)上海陆金所资产管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 法定代表人:郭坚 客户服务电话:400-821-9031 网址:www.lufunds.com (22)北京虹点基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 法定代表人:胡伟 客户服务电话:400-618-0707 网址:www.hongdianfund.com (23)深圳富济财富管理有限公司 注册地址:深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、02、03、04单 位 法定代表人:刘鹏宇 客户服务电话:0755-83999913 网址:www.jinqianwo.cn (24)珠海盈米财富管理有限公司 注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 法定代表人:肖雯 客户服务热线:020-89629066 网址:www.yingmi.cn (25)奕丰金融服务(深圳)有限公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A 栋 201 室(入驻深圳市 前海商务秘书有限公司) 法定代表人:TAN YIK KUAN 客户服务热线:400-684-0500 网址:www.ifastps.com.cn建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 26 (26)北京汇成基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村大街11号11层1108 法定代表人:王伟刚 客户服务热线:010-56282140 网址:www.hcjijin.com (27)天津国美基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层 法定代表人:丁东华 客户服务热线:400-111-0889 网址:www.gomefund.com (28)上海利得基金销售有限公司 注册地址:上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼 法定代表人:李兴春 客户服务热线:400-921-7755 网址:www.leadbank.com.cn (29)上海万得基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路33号11楼B座 法定代表人:王廷富 客户服务热线:400-821-0203 网址:www.windmoney.com.cn (30)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 法定代表人:张彦 客户服务热线:400-166-1188 网址:www.jrj.com.cn (31)大泰金石基金销售有限公司 注册地址:南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室 法定代表人:袁顾明 客户服务热线:400-928-2266 网址:www.dtfunds.com建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 27 (32)北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 地址:北京市朝阳区建国门外大街19号国际大厦A座1504/1505室。 法定代表人:张冠宇 客户服务热线:400-819-9868 网址:www.tdyhfund.com (33)北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 法定代表人:钟斐斐 客户服务热线:4000-618518400-817-5666010- 网址:danjuanapp.com (34)北京植信基金销售有限公司 地址:北京朝阳区四惠盛世龙源国食苑10号楼 法定代表人:于龙 服务热线:4006-802-123 网址:www.zhixin–inv.com (35)华融证券股份有限公司 地址:北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦11至18层 法定代表人:祝献忠 客服热线:95390 (36)上海长量基金销售投资顾问有限公司 地址:上海浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 电话:400-820-2899 网址:www.erichfund.com (37)中信期货有限公司 地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301- 1305、14层 法定代表人:张皓 客服电话:400-9908-826 网址:www.citicsf.com建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 28 基金管理人可以根据相关法律法规要求,选择其他符合要求的机构代理销售 本基金,并及时公告。 二、注册登记机构 名称:建信基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 法定代表人:许会斌 联系人:郑文广 电话:010-66228888 三、出具法律意见书的律师事务所 名称:北京德恒律师事务所 住所:北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层 负责人:王丽 联系人:徐建军 电话:010-66575888 传真:010-65232181 经办律师:徐建军、刘焕志 四、审计基金资产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦 507单 元01室 办公地址:上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 执行事务合伙人:李丹 联系电话:(021)23238888 传真:(021)23238800 联系人:沈兆杰 经办注册会计师:许康玮、陈熹建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 29 第六部分 基金的募集 一、基金募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金 合同及其他法律法规的有关规定募集。 本基金募集申请已经中国证监会2011年10月8日证监许可[2011]1596号文 核准。 二、基金类型 混合型证券投资基金。 三、基金的运作方式 契约型开放式。 四、基金存续期间 不定期。 五、基金的面值 本基金每份基金份额的初始发售面值为人民币1.00元。 六、募集方式 本基金通过各销售机构的基金销售网点向投资人公开发售。 七、募集期限 本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月。 本基金自2011年10月24日至2011年11月18日进行发售。如果在此期间 届满时未达到本招募说明书第七章第(一)条规定的基金备案条件,基金可在募 集期限内继续销售。基金管理人也可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或 缩短基金发售时间,并及时公告。 八、募集对象 本基金的募集对象为个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律 法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。 九、募集场所 本基金通过销售机构办理基金销售业务的网点向投资者公开发售。 具体募集场所见基金份额发售公告。基金管理人可以根据情况增加其他代销建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 30 机构,并另行公告。 十、认购安排 1、认购时间:本基金向个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者同时 发售,具体发售时间由基金管理人根据相关法律法规及本基金基金合同,在基金 份额发售公告中确定并披露。 2、投资者认购应提交的文件和办理的手续:详见基金份额发售公告及销售机 构发布的相关公告。 3、认购原则和认购限额:认购以金额申请。投资者认购基金份额时,需按销 售机构规定的方式全额交付认购款项,投资者可以多次认购本基金份额,认购费 率按累计金额计算。 代销网点每个基金账户每次认购金额不得低于1000元人民币,代销机构另有 规定的,从其规定。直销机构每个基金账户首次认购金额不得低于5万元人民币, 已在直销机构有认购本基金记录的投资者不受上述认购最低金额的限制,单笔追 加认购最低金额为1000元人民币。当日的认购申请在销售机构规定的时间之后不 得撤销。 本基金基金合同已于2011年11月22日生效。 十一、认购费用 本基金的认购费率随认购金额的增加而递减,具体费率结构如下表所示: 认购金额(M) 认购费率 M<100万元 1.2% 100万元≤M<500万元 0.8% M≥500万元 1000 元/笔 本基金认购费由认购人承担,可用于本基金的市场推广、销售、注册登记等 募集期间发生的各项费用。 十二、认购份数的计算 认购本基金的认购费用采用前端收费模式,即在认购基金时缴纳认购费。投 资者的认购金额包括认购费用和净认购金额。有效认购款项在基金募集期间形成 的利息归投资者所有,如基金合同生效,则折算为基金份额计入投资者的账户, 具体份额以注册登记机构的记录为准,投资者的总认购份额的计算方式如下:建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 31 净认购金额 = 认购金额/(1+认购费率) 认购费用 = 认购金额-净认购金额 认购份额 = (净认购金额+认购利息)/ 基金份额初始发售面值 认购份额计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点后两位,由此产生的误 差计入基金财产。 十三、认购的方法与确认 1、认购方法 投资者认购时间安排、投资者认购应提交的文件和办理的手续,由基金管理 人根据相关法律法规及本基金基金合同,在基金份额发售公告中确定并披露。 2、认购确认 基金销售网点受理投资者的申请并不表示对该申请已经成功的确认,而仅代 表销售网点确实收到了认购申请。申请是否有效应以基金注册登记机构的确认登 记为准。投资者可在基金合同生效后到各销售网点查询最终成交确认情况和认购 的份额。 十四、募集资金利息的处理方式 有效认购款项在募集期间产生的利息,在基金合同生效后折算为基金份额归 基金份额持有人所有,不收取认购费用。利息以注册登记机构的记录为准。 计算结果按照四舍五入方式,保留到小数点后两位,由此误差产生的损失由 基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。 例:某投资人投资10000元认购本基金的基金份额,如果认购期内认购资金 获得的利息为5元,则其可得到的基金份额计算如下: 净认购金额=10000/(1+1.2%)=9881.42元 认购费用=10000-9881.42=118.58元 认购份额=(9881.42+5)/1.00=9886.42份 即投资人投资10000元认购本基金的基金份额,加上认购资金在认购期内获 得的利息,可得到9886.42份基金份额。 十五、募集资金 基金募集期间募集的资金存入专门账户,在基金募集行为结束前,任何人不 得动用。 基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用,不得从基金建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 32 财产中列支。 十六、募集结果、募集期利息和股票的处理方式 截至2011年11月22日,基金募集工作已经顺利结束。经普华永道中天会计 师事务所有限公司验资,本次募集的净认购金额为人民币868,246,359.39 元,本 次募集所有认购款项在基金验资确认日之前产生的银行利息共计人民币 69,421.62元。本次募集有效认购户数为11,608户,按照每份基金份额初始面值 人民币1.00元计算,募集期募集资金及利息结转的基金份额共计 868,315,781.01份,已全部计入投资者基金账户,归投资者所有。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 33 第七部分 基金合同的生效 一、基金备案的条件 1、基金募集期限届满,在基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不 少于2亿元人民币,并且基金份额持有人的人数不少于200人的条件下,基金管 理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资,自收到验资报告 之日起10日内,向中国证监会提交验资报告,办理基金备案手续。自中国证监会 书面确认之日起,基金备案手续办理完毕,基金合同生效。 2、基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公 告。 3、本基金基金合同生效前,投资者的认购款项只能存入专门账户,任何人不 得动用。认购资金在募集期形成的利息在本基金基金合同生效后折成基金份额, 归基金份额持有人所有。利息转成基金份额的具体数额以注册登记机构的记录为 准。 二、基金募集失败时的处理方式 1、基金募集期限届满,未达到基金合同生效条件,或基金募集期内发生不可 抗力使基金合同无法生效,则基金募集失败。 2、如基金募集失败,基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债 务和费用,在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项,并加计银行 同期存款利息。 三、基金合同生效 本基金合同已于2011年11月22日生效。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 34 第八部分 基金份额的申购与赎回 一、申购与赎回办理的场所 本基金的销售机构包括本基金管理人和本基金管理人委托的代销机构。 基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其 他方式办理基金份额的申购与赎回。销售机构名单和联系方式见上述第五章第一条。 基金管理人可根据情况变更或增减基金销售机构,并予以公告。 二、申购与赎回办理的开放日及时间 1、开放日及时间 投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所的 交易日,具体业务办理时间以销售机构公布的时间为准。 在基金开放日,投资者提出的申购、赎回申请时间应在上海证券交易所与深圳证 券交易所当日收市时间之前,其基金份额申购、赎回的价格为当日的价格;如果投资 人提出的申购、赎回申请时间在上海证券交易所与深圳证券交易所当日收市时间之后, 其基金份额申购、赎回的价格为下一开放日的价格。 若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况,基金管理 人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整并公告。 2、申购与赎回的开始时间 本基金自基金合同生效日后不超过3个月的时间起开始办理申购。 本基金自基金合同生效日后不超过3个月的时间起开始办理赎回。 基金管理人应于申购开始日、赎回开始日前至少 2 个工作日在至少一家指定媒体 及基金管理人互联网网站(以下简称“网站”)公告。 本基金已于2012年1月4日起开始办理日常申购、赎回业务。 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则,即本基金的申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基 金份额净值为基准进行计算。 2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请。 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以前撤销。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 35 4、先进先出原则,即在基金份额持有人赎回基金份额、基金管理人对该基金份额 持有人的基金份额进行赎回处理时,认购、申购确认日期在先的基金份额先赎回,认 购、申购确认日期在后的基金份额后赎回,以确定所适用的赎回费率。 5、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的 前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的 有关规定在指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。 四、申购与赎回的程序 1、申购与赎回的申请方式 投资者必须根据销售机构规定的程序,在开放日的业务办理时间向基金销售机构 提出申购或赎回的申请。 投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提交赎 回申请时须持有足够的基金份额余额,否则所提交的申购、赎回申请无效。 2、申购与赎回申请的确认 T日规定时间受理的申请,正常情况下,本基金注册登记机构在T+1日内为投资 者对该交易的有效性进行确认,在T+2日后(包括该日)投资者可向销售机构或以销 售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况。 3、申购与赎回申请的款项支付 申购采用全额缴款方式,若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功,若 申购不成功或无效,申购款项将退回投资者资金账户。 投资者赎回申请成功后,基金管理人应通过注册登记机构在T+7日(包括该日) 内将赎回款项划往基金份额持有人资金账户。在发生巨额赎回时,赎回款项的支付办 法按本基金基金合同有关条款处理。 五、申购与赎回的数额限制 1、本基金代销网点每个基金账户单笔申购最低金额为10元人民币,代销机构另 有规定的,从其规定;本基金管理人直销柜台每个基金账户首次最低申购金额、单笔 申购最低金额均为10元人民币;通过本基金管理人网上交易平台申购本基金时,最低 申购金额、定投最低金额均为10元人民币; 2、基金份额持有人在销售机构赎回时,每次赎回申请不得低于10份基金份额。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 36 基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构网点保留的基金份额余额不足10份的,在 赎回时需一次全部赎回。 3、基金管理人可以根据实际情况对以上限制进行调整,最迟在调整生效前2个工 作日至少在一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。 六、申购费率与赎回费率 1、申购费率 本基金对申购设置级差费率,申购费率随申购金额的增加而递减,最高申购费率 不超过1.5%: 申购金额(M) 申购费率 M<100万元 1.5% 100万元≤M<500万元 1.0% M≥500万元 1000元/笔 申购费用由申购人承担,不列入基金资产,申购费用用于本基金的市场推广、注 册登记和销售。 2、赎回费率 持有期限(Y) 赎回费率 持有期<1 年 0.5% 1 年≤持有期<2 年 0.25% 持有期≥2 年 0% 赎回费用由赎回人承担,赎回费中25%归入基金资产,其余部分作为本基金用于 支付注册登记费和其他必要的手续费。(注:1年指365天) 3、基金管理人可以按照《基金合同》的相关规定调整费率或收费方式,基金管理 人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2个工作日在至少一家中国证监会指定的媒 体及基金管理人网站公告。 七、申购份额与赎回金额的计算方式 1、申购份额的计算 申购本基金的申购费用采用前端收费模式(即申购基金时缴纳申购费),投资者建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 37 的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方式如下: 净申购金额 =申购金额/(1+申购费率) 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份数=净申购金额/申购当日基金份额净值 申购份额计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点后两位,由此产生的误差计 入基金财产。 例:某投资者投资5万元申购本基金的基金份额,假设申购当日基金份额净值为 1.05元,则可得到的申购份额为: 净申购金额=50000/(1+1.5%)=49261.08元 申购费用=50000-49261.08=738.92元 申购份额=49261.08/1.05=46915.31份 即:投资者投资5万元申购本基金的基金份额,假设申购当日基金份额净值为 1.05元,则其可得到46915.31份基金份额。 2、赎回净额的计算 基金份额持有人在赎回本基金时缴纳赎回费,基金份额持有人的赎回净额为赎回 金额扣减赎回费用。其中: 赎回总金额=赎回份额?赎回当日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额?赎回费率 净赎回金额=赎回总金额?赎回费用 赎回费用以人民币元为单位,计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点后两位; 赎回净额结果按照四舍五入方法,保留到小数点后两位,由此产生的误差计入基金财 产。 例:某投资者赎回本基金10000份基金份额,赎回适用费率为0.5%,假设赎回当 日基金份额净值为1.148元,则其可得净赎回金额为: 赎回总金额=10000×1.148=11480元 赎回费用=11480×0.5%=57.40元 净赎回金额=11480-57.40=11422.60元 即:投资者赎回本基金10000份基金份额,假设赎回当日基金份额净值为建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 38 1.148元,则可得到的净赎回金额为11422.60元。 3、基金份额净值计算 T 日基金份额净值=T 日基金资产净值/T 日发行在外的基金份额总数。基金份额 净值单位为人民币元,计算结果保留到小数点后三位,小数点后第四位四舍五入。 T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在T+1日内公告。遇特殊情况,经中 国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。 八、申购与赎回的注册登记 1、投资者申购基金成功后,基金注册登记机构在T+1 日为投资者增加权益并办 理注册登记手续,投资者自T+2 日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。 2、投资者赎回基金成功后,基金注册登记机构在T+1 日为投资者办理扣除权益 的注册登记手续。 3、基金管理人可在法律法规允许的范围内,对上述注册登记办理时间进行调整, 但不得实质影响投资者的合法权益,并最迟于开始实施前2个工作日在至少一家指定 媒体及基金管理人网站公告。 九、巨额赎回的认定及处理方式 1、巨额赎回的认定 本基金单个开放日,基金份额净赎回申请(赎回申请总数加上基金转换中转出申 请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一 日基金总份额的10%时,即认为发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 出现巨额赎回时,基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额 赎回或部分延期赎回。 (1)接受全额赎回:当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时,按 正常赎回程序执行。 (2)部分延期赎回:当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难,或认为兑 付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时,基金管理 人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下,对其余赎回申请延期 办理。对于单个基金份额持有人的赎回申请,应当按照其申请赎回份额占当日申请赎建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 39 回总份额的比例,确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额;投资者未能赎回 部分,除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销者外,延迟至下 一开放日办理,赎回价格为下一个开放日的价格。依照上述规定转入下一开放日的赎 回申请不享有赎回优先权,以此类推,直到全部赎回为止。 (3)巨额赎回的公告:当发生巨额赎回并延期办理时,基金管理人应在2个工作 日内通过指定媒体及基金管理人的公司网站或代销机构的网点刊登公告,并在公开披 露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。同时 以邮寄、传真或《招募说明书》规定的其他方式通知基金份额持有人,并说明有关处 理方法。 十、拒绝或暂停申购的情形及处理 除非出现如下情形,基金管理人不得暂停或拒绝基金投资者的申购申请: (1)不可抗力的原因导致基金无法正常运作; (2)证券交易场所在交易时间非正常停市,导致当日基金资产净值无法计算; (3)基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或可能对基金 业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人的利益; (4)法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形; (5)基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。 发生上述情形之一的,申购款项将全额退还投资者。发生上述(1)到(4)项暂 停申购情形时,基金管理人应当在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登暂停申购 公告。 十一、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式 除非出现如下情形,基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请 或者延缓支付赎回款项: (1)不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项; (2)证券交易场所依法决定临时停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净 值; (3)因市场剧烈波动或其他原因而出现连续2个或2个以上开放日巨额赎回,导 致本基金的现金支付出现困难;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 40 (4)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一的,基金管理人应在当日立即向中国证监会报告备案。已接受 的赎回申请,基金管理人将足额支付;如暂时不能足额支付的,可延期支付部分赎回 款项,按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给 赎回申请人,未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开 放日予以支付。 同时,在出现上述第(3)款的情形时,对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项, 延续期限不得超过20个工作日,并在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。投资 者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。 暂停基金的赎回,基金管理人应及时在至少一家指定媒体及基金管理人网站上刊 登暂停赎回公告。 在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理,并依照有关 规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告。 十二、其他暂停申购和赎回的情形及处理方式 发生《基金合同》或《招募说明书》中未予载明的事项,但基金管理人有正当理 由认为需要暂停基金申购、赎回的,可以经届时有效的合法程序宣布暂停接受投资者 的申购、赎回申请。 十三、基金转换 基金管理人可以根据相关法律、法规以及本基金基金合同的规定决定开办本基金 和基金管理人管理的、已开通基金转换业务的其他基金之间的转换业务。基金转换的 数额限制、转换费率等具体事项可以由基金管理人届时另行规定且公告,并提前告知 基金托管人与其他相关机构。 十四、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人在届时 发布公告或更新的招募说明书中确定。 十五、基金的非交易过户 非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式,将一定数量的基金份额按照 一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 41 基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其 他情况下的非交易过户。其中,“继承”指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额 由其合法的继承人继承;“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给 福利性质的基金会或社会团体的情形;“司法执行”是指司法机构依据生效司法文书 将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组 织。无论在上述何种情况下,接受划转的主体应符合相关法律法规和《基金合同》规 定的持有本基金份额的投资者的条件。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要 求提供的相关资料。 基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户,其他销售机构不得办理该项业 务。 对于符合条件的非交易过户申请按照《业务规则》的规定办理。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 42 第九部分 基金的投资 一、投资目标 在严格控制下行风险的基础上,通过动态的资产配置平衡当期收益与长期资本增 值,争取为投资人实现长期稳健的回报。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、 股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、股指期货、权证、 货币市场工具及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中 国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程 序后,可以将其纳入投资范围。 本基金持有的股票、权证市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算) 占基金资产净值的30%-80%;债券、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的20%-70%,其中保留的现金以及投资 于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 如果法律法规对上述比例要求有变更的,本基金投资范围将及时做出相应调整, 以调整变更后的比例为准。 三、投资理念 以利息收益强化获利基础,以资本收益拓展获利空间:主要投资于相似条件下到 期收益率较高的优良债券品种以及价值型股票,通过构建债券与股票的动态均衡组合, 同时适时利用股指期货进行套期保值,追求稳定的债息收入和长期的资本增值以实现 基金的投资目标。 四、投资业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:同期三年期银行定期存款利率(税前)。 如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较 基准推出,本基金管理人与基金托管人协商一致,并履行适当程序后,可以变更业绩 比较基准并及时公告。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 43 五、投资策略 本基金以追求稳健收益、超越业绩比较基准——三年期定期存款利率为投资目标。 因此,本基金投资以获取正的投资收益为首要目标,在基金投资运作过程中,严格控 制投资风险是实现投资目标的关键,基金管理人应在控制风险的前提下追求投资收益。 (一)资产配置策略 本基金定位为追求稳健收益的产品,因此在基金运作的初期(基金合同生效后 6个月内),本基金将大部分的资产投资于固定收益类金融工具,以获取相对稳定的 利息收益;然后,在资本市场形势有利时,逐步加大对价值型股票的投资比例,以提 高基金收益,并在适当的时机实现股票的投资收益。相反,在市场存在较大的下跌风 险时,本基金可以降低股票、股指期货等资产的投资。 具体来说,本基金将在法律法规和基金合同规定的投资范围内,参考恒定比例组 合保险策略(Constant-Proportion Portfolio Insurance,CPPI)进行大类资产配置, 实现追求稳健收益的投资目标。 恒定比例投资组合保险策略不仅能在基金运作中降低基金投资风险,而且能在一 定程度上使本基金分享股市整体性上涨带来的收益。 CPPI是国际通行的一种投资组合保险策略,它主要是通过数量分析,根据市场的 波动来调整、修正安全垫的可放大倍数(风险乘数),以确保投资组合在一段时间以 后的价值不低于事先设定的某一目标价值,从而达到投资组合保值增值的目的。 本基金参考的CPPI策略投资步骤可分为三步: 第一步,根据投资组合期末最低目标价值和合理的折现率设定当前应持有的债券、 货币市场工具等安全资产的数量,即投资组合的安全底线; 第二步,计算投资组合净值超过安全底线的数额(该数值即为安全垫); 第三步,将相当于安全垫特定倍数(放大倍数)的资金规模投资于股票、股指期 货等风险资产以创造高于最低目标价值的收益,其余资产投资于安全资产。 在放大倍数的管理上,基金管理人在定量分析的基础上,根据CPPI数理机制、无 风险利率和市场波动趋势定期制定和调整基金大类资产配置比例。 (二)股票投资组合策略建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 44 股票投资采用行业配置与个股精选相结合的投资策略,并通过灵活的仓位控制等 手段来降低股票组合的系统风险。 1、行业配置策略 本基金认为,经济周期的运行是一个动态过程,在经济周期的不同阶段,不同行 业板块的发展态势有所不同,发展速度、盈利水平等都会有所差异,从而呈现出不同 的行业景气程度,并在证券市场上表现出行业轮动的特征。 因此,本基金通过对经济发展不同周期运行特点的分析,选择受益于该运行特征 或者受其负面影响最小、景气度上升或者恢复、成长性好并且估值合理的行业进行重 点投资。 (1)定性分析 根据投资时钟理论,在经济周期的复苏、繁荣、衰退、萧条等四个阶段中,不同 行业表现出来的经营状况和盈利能力有很大差别。这种行业对于宏观经济波动的敏感 度差异演绎了经济周期下的产业轮动。 阶段1:复苏 这一阶段开始时是前一周期的最低点,此时经济增长已经开始上升,通货膨胀率 还在下滑,但是已经接近底部。此时,往往降息政策的实施已经接近尾声,利率接近 底部,扩张型财政政策还在继续。需求已经略微恢复,并且成本达到底部,该阶段对 利率和成本非常敏感的行业成长最快。 此阶段表现最好的行业通常有:房地产、交运设备、采掘、餐饮旅游、有色等。 阶段2:繁荣 这一阶段,经济增长和通货膨胀率均处于上升通道,由于经济增长领先于通货膨 胀,这往往意味着经济已经恢复至潜在增长率水平。此时,由于通货膨胀还没有造成 很大的威胁,因此利率比较平稳,政府往往采取适中的财政政策。 在这个阶段,由于需求平稳上升且通货膨胀率平稳上升,所有行业往往都有较好 的表现,其中中游行业表现出更多的投资机会。综合比较来看,这个阶段表现最好的 行业通常有:农业、家电、采掘、有色、机械、商业贸易、综合等。 阶段3:衰退 这一阶段中,经济增长虽然仍处于高位,但是已经开始下滑。与此同时,通货膨建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 45 胀率还在上升过程中,通货膨胀率过高的危险开始显现。此时,由于通货膨胀率很高 且经济增长良好,经济往往进入快速加息通道。 在这个阶段,由于需求下行,而利率和成本还在提高,往往没有行业有非常优异 的表现。相对而言,这个阶段表现最好的行业通常有:公用事业、交通运输、医药生 物、食品饮料等。 阶段4:萧条 在这个阶段中,经济增长和通货膨胀率都下滑,由于经济增长通常领先于通货膨 胀,因此,通货膨胀率的下滑往往意味着经济增长已下降到中后期。此时,降息也往 往已经开始,扩张型财政政策开始实施。 该阶段对利率敏感的行业具备复苏的条件,直接受益于财政政策的行业最先受益, 对货币供应敏感的行业价格会开始反弹。综合来看,这个阶段表现最好的行业通常有: 房地产、交运设备、家电、电子元器件、有色等。 总体来说,本基金将根据不同的经济周期重点投资行业景气周期处于拐点或者行 业景气度处于上升阶段的相关行业。 (2)定量分析 在定性分析的基础上,本基金将依据行业的相对估值水平(行业估值/市场估值)、 行业相对利润增长率(行业利润增长率/市场利润增长率)、行业PEG(行业估值/行 业利润增长率)等指标对行业投资价值进行定量评估。 通过对上述定性和定量分析结果的综合评估,基金管理人定期确定各行业的配置 水平,并据此对股票投资组合的行业配置进行调整。如果发生重大事件,基金管理人 亦可在本基金投资范围内对行业配置进行及时调整。 2、个股精选策略 本基金的核心理念是价值投资,即投资于市场价格低于其内在价值的股票。价值 型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票,其市盈率、市净率通常 较低。根据特征不同,价值型股票可以进一步被细分为“低估值类”“蓝筹类”“稳 健收益类”“防御类”等等。结合今后中国经济发展和A股市场运行的特点,本基金 主要投资的价值型股票为以下两类:低估值类股票和红利类股票。 (1)低估值类股票建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 46 即该股票的市盈率、市净率、市现率等相对估值水平较低,或者由于某种原因使 市场在一定时期内对其形成较为一致的低估值判断,但在可预见的将来公司具有潜力 促使市场对其重新定位估值,从而给投资者带来资本增值机会。本基金主要通过定量 和定性两种方式对该类股票进行筛选。 A.定性方面的基本判断标准主要有: 1)处于成熟行业,发展平稳,被市场所忽略的公司; 2)依托于经济发展模式转型,受惠于国家产业政策扶持或区域性发展机会的公司; 3)由于技术革新、新产品研发成功等原因在提高毛利率方面有较大优势,从而对 基本面产生较大影响的公司; 4)由于商业模式的改变在未来有较好的发展前景,但目前其优势尚未显现或将逐 步显现的公司; 5)存在兼并、收购或重组的可能,且该兼并、收购或重组对公司的未来发展将产 生积极影响的公司; 6)其他由于本身的特殊性而使公司基本面发生重大变化且有潜在较大发展空间的 公司; 7)其他基本面虽然没有变化,但由于某类特殊事件的发生而具有了潜在较大发展 空间的公司。 B.定量方面的基本判断标准主要有: 由于不同行业所适用的相对估值判断方法不同,本基金将针对各公司所属行业特 点合理运用以下一种或几种基本判断标准: 1)最近一年的P/E 值低于行业平均水平的公司; 2)最近一年的P/B 值低于行业平均水平的公司; 3)最近一年的P/CF 值低于行业平均水平的公司; 本基金通过定性和定量相结合的方式,根据上市公司所属不同行业或者发展的不 同特征筛选出符合本基金重点投资标准的“低估值类股票”。 (2)红利类股票 即有较稳定分红能力的股票,股利收益水平相对高于市场平均水平,并期望能保建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 47 持稳定增长(并非快速增长),或至少保持不变。 基本判断标准为: 1)过去3年中至少进行过2次分红; 2)最近一期股息率在上市公司中排名位居前二分之一; 3)实际或预期现金股息率高于业绩比较基准。预期现金股息率将采用以下步骤确 定: a、对备选股票的财务报表进行分析,对其盈利质量进行评估,在其财务状况健康 的前提下对利润分配等历史信息进行归纳,了解该公司的利润分配倾向和历史现金分 红比例,并以此作为预测公司未来分红的基础; b、对备选股票未来盈利水平、投资扩张计划、现金流变化以及管理层分红意愿等 多项内容进行分析,预测公司未来的每股收益和现金分红,确定其预期现金股息收益 率; c、对于那些没有或较少分红的股票本基金也会进一步分析其盈利模式和增长潜力 以及分红意愿的改变。对于那些稳定增长并且可能进行高分红的股票进行股息率预测, 并纳入备选库。 符合上述特征之一或多项特征的上市公司,即为符合本基金重点投资标准的“红 利类股票”。 本基金的备选股票主要是由按照以上步骤从各行业中所选择出的股票所组成。 3、新股申购策略 本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面因素,根据股票 市场整体定价水平,估计新股上市交易的合理价格,同时参考一级市场资金供求关系, 从而制定相应的新股申购策略。本基金对于通过参与新股认购所获得的股票,将根据 其市场价格相对于其合理内在价值的高低,确定继续持有或者卖出。 (三)债券投资策略 本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上,采用久期管理和信用风险管理 相结合的投资策略。 1、债券组合投资策略 在债券组合的具体构造和调整上,本基金综合运用久期调整、收益率曲线形变预建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 48 测、信用利差和信用风险管理、回购套利等组合管理手段进行日常管理。 (1)久期调整 本基金通过宏观经济及政策形势分析,对未来利率走势进行判断,进而确定组合 整体久期和调整范围。 (2)收益率曲线形变预测 收益率曲线形状的变化将直接影响本基金组合中长、中、短期债券的搭配。本基 金将结合收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合,并进行 动态调整。 (3)信用利差和信用风险管理 信用利差管理策略决定本基金资产在不同类属债券资产间的配置策略。本基金将 结合不同信用等级债券在不同市场时期的利差变化及收益率曲线变化调整公司债、企 业债、金融债、政府债之间的配置比例。 本基金还将综合评估不同行业以及单个企业的公司债或短期融资券在不同经济周 期收益率及违约率变化情况,以决定不同行业公司债或短期融资券的投资比例。 (4)回购套利 本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率。比如运用跨 市场套利、回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险套利操作等。 2、个券选择策略 在个券选择上,本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风险分析、隐 含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金重点关注的对象: (1)利率预期策略下符合久期设定范围的债券; (2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的债券; (3)在信用等级等因素基本一致的前提下,高债息的债券; (4)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型或其 他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券; (5)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率和投资溢价率合建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 49 理、有一定下行保护的可转债; (6)在合理估值模型下,预期能获得较高风险-收益补偿且流动性较好的资产支 持证券。 (四)股指期货投资策略 本基金将通过对所投资股票头寸的流动性、风险程度等因素的评估,确定是否需 要进行套期保值。 本基金进行股指期货投资的目的是对股票组合进行套期保值,即减小现货资产的 价格波动风险,从而使套期保值组合的风险最小。本基金将采取以下步骤开展组合资 产的套期保值。 1、确定套期保值目标现货组合、期限以及交易方向 套期保值的目标现货组合是指需要进行套期保值的股票资产,这部分资产可以是 基金持有或者将要持有的所有股票资产,也可以是部分股票资产。本基金将通过对国 内外宏观经济运行趋势、财政以及货币政策、市场资金供需状况、股票市场估值水平、 固定收益类资产收益水平等因素进行分析,结合对股票头寸的流动性、风险程度等因 素的测评,以确定需要进行套期保值的股票组合和套期保值期限。 根据期货合约的交易方向不同,套期保值分为两类:买入套期保值、卖出套期保 值。买入套期保值(又称多头套期保值)是在期货市场买入期货合约,用期货市场多 头对冲现货市场上行风险,主要用于降低基金建仓期股票价格大幅上涨的风险;卖出 套期保值(又称空头套期保值)是在期货市场中卖出期货合约,用期货市场空头对冲 现货市场的下行风险,以规避基金运作期间股票价格下跌的风险。本基金将根据实际 需要确定交易方向。 2、选择股指期货合约开仓种类 在期货合约选择方面,本基金将遵循品种相同或相近以及月份相同或相近的原则。 如果市场上存在以不同指数为标的的股票指数期货,则将选择与目标现货组合相关性 较强的指数为标的的股票指数期货进行套期保值。本基金将综合权衡所承担的基差风 险、合约的流动性以及展期成本等因素,确定最有利的合约或者合约组合进行开仓。 3、根据最优套期保值比例确定期货头寸 本基金将通过最优套期保值比例来确定期货头寸,以目标资产组合与期货标的指建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 50 数之间的β系数作为最优套期保值比例。 4、初始套期保值组合的构建及调整 计算得到最优的套期保值比例后,本基金将其转换为具体的期货合约数,计算得 到合约数量后,本基金根据选择股指期货合约开仓种类构建套期保值组合。 5、合约的展期 当标的指数期货存在两种及两种以上近月合约时,本基金将利用各类近期合约的 择机转换策略从而获取最大的套保收益,原则上本基金将以价差的波动程度作为合约 转换的主要依据。 一般情况下,本基金将根据价差的变化在各类近期合约的转换过程中完成合约的 展期,但当价差稳定时,本基金将持有现有的合约组合到期,交割结算完成后重新计 算最优套期保值比例、选择开仓合约种类,从而重新构造股指期货合约组合对现货投 资组合继续进行套期保值。 6、动态调整 本基金将基于现货组合市值、股票组合β值的变动情况,动态确定套期保值过程 中的最优套期保值比例,并适时对组合中的期货头寸进行调整。 因此本基金将根据目标资产β值的稳定性和调整成本,设定一定的阀值,当套期 保值比例变化率超过该阀值时,调整期货合约数,以达到较好的套期保值效果。 (五)资产支持证券等品种投资策略 包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资 产支持证券,其定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及 质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用数量化定价模 型,评估其内在价值,以合理价格买入并持有。 (六)权证投资策略 本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理 估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及 风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。 六、投资管理体制及流程 1、投资管理体制建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 51 本基金管理人建立了包括投资决策委员会、投资管理部门、研究部、交易部等部 门的完整投资管理体系。 投资决策委员会是负责基金资产运作的最高决策机构,根据基金合同、法律法规 以及公司有关规章制度,确定公司所管理基金的投资决策程序、权限设置和投资原则; 确定基金的总体投资方案;负责基金资产的风险控制,审批重大投资事项;监督并考 核基金经理。投资管理部门及基金经理根据投资决策委员会的决策,构建投资组合、 并负责组织实施、追踪和调整,以实现基金的投资目标。研究部提供相关的投资策略 建议和证券选择建议,并负责构建和维护股票池。交易部根据基金经理的交易指令, 进行基金资产的日常交易,对交易情况及时反馈。 2、投资流程 本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理体制。 (1)研究分析 研究部及投资管理部门广泛地参考和利用公司内、外部的研究成果,走访拟投资 公司或其他机构,进行深入细致的调查研究,了解国家宏观经济政策及行业发展状况, 挖掘有投资价值的拟投资上市公司,同时,建立相关研究模型。研究部撰写宏观策略 报告、行业策略报告和拟投资上市公司投资价值分析等报告,作为投资决策依据之一。 研究部和投资管理部门定期或不定期举行投资研究联席会议,讨论宏观经济、行 业、拟投资上市公司及相关问题,作为投资决策的重要依据之一。 (2)投资决策 投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规以及公司有关规章制度确定基金的 投资原则以及基金的资产配置比例范围,审批总体投资方案以及重大投资事项。 基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、投资结构、持仓比例范围等总体 投资方案,并结合研究人员提供的投资建议、自己的研究与分析判断、以及基金申购 赎回情况和市场整体情况,构建并优化投资组合。对于超出权限范围的投资,按照公 司权限审批流程,提交主管投资领导或投资决策委员会审议。 (3)交易执行 交易部接受基金经理下达的交易指令。交易部接到指令后,首先应对指令予以审建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 52 核,然后再具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规范或者不合规的,交易 部可以暂不执行指令,并即时通知基金经理或相关人员。 交易部应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对该项交易的 判断和建议,以便基金经理及时调整交易策略。 (4)投资回顾 绩效评估小组定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委员会回顾前 期投资运作情况,并提出下期的操作思路,作为投资决策委员会决策的参考。 七、基金的风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,主要投资于相似条件下到期收益率较高的优良债 券品种及价值型股票,风险高于债券基金和货币市场基金,低于股票基金,属于中等 风险和预期收益的证券投资基金产品。 八、投资限制 1、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益,本基金禁止从事下列行为: (1)承销证券; (2)向他人贷款或提供担保; (3)从事承担无限责任的投资; (4)买卖其他基金份额,但法律法规或中国证监会另有规定的除外;; (5)向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的 股票或债券; (6)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金 托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券; (7)从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动; (8)当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。 如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,本基金管理人在履行适当程序后可 不受上述规定的限制。 2、投资组合限制建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 53 基金管理人运用基金财产进行证券投资,遵守下列限制: (1)本基金持有的股票、权证市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差 计算)占基金资产净值的比例为30%-80%; (2)基金在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票 总市值的20%; (3)本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资 产净值的10%; (4)基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超 过上一交易日基金资产净值的20%; (5)每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保持不 低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券; (6)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%; (7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值 的0.5%; (8)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的10%; (9)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%; (10)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的10%; (11)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资 产净值的40%; (12)资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事 项的通知》(证监基金字[2006]93号)及相关规定执行; (13)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基 金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告 发布之日起3个月内予以全部卖出; (14)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产, 本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (15)法律法规及中国证监会规定的其他限制。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 54 如法律法规或监管部门取消上述限制性规定,履行适当程序后,本基金不受上述 规定的限制。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金 合同的约定。由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的 原因导致投资组合不符合上述约定比例的,不在限制之内,但基金管理人应在10个交 易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。 九、基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法 1、不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理; 2、有利于基金资产的安全与增值; 3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护基金份额持有 人的利益; 4、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利,保护基金份额持 有人的利益。 十、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年10月 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2017年9月30日,本报告所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 32,347,873.28 74.80 其中:股票 32,347,873.28 74.80 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券


- - 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - -建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 55 6 买入返售金融资产 6,000,000.00 13.87 其中:买断式回购的 买入返售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付 金合计 4,805,296.83 11.11 8 其他资产


92,069.58 0.21 9 合计





43,245,239.69


100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 (1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,860,000.00 6.97 B 采矿业 1,186,157.00 2.89 C 制造业 22,377,616.28 54.57 D 电力、热力、燃气及 水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信 息技术服务业 511,250.00 1.25 J 金融业 3,334,587.00 8.13 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 686,351.00 1.67 M 科学研究和技术服务 业 - - N 水利、环境和公共设 施管理业 - - O 居民服务、修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,391,912.00 3.39 S 综合 - - 合计 32,347,873.28 78.87 以上行业分类以2017年09月 30日的证监会行业分类标准为依据。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 56 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例 (%) 1 600887 伊利股份 118,000 3,245,000.00 7.91 2 000858 五粮液 51,200 2,932,736.00 7.15 3 000998 隆平高科 110,000 2,860,000.00 6.97 4 601318 中国平安 48,000 2,599,680.00 6.34 5 600872 中炬高新 110,000 2,599,300.00 6.34 6 600519 贵州茅台 3,300 1,708,212.00 4.17 7 600809 山西汾酒 26,300 1,447,815.00 3.53 8 600702 沱牌舍得 34,000 1,329,060.00 3.24 9 600132 重庆啤酒 57,600 1,271,232.00 3.10 10 000968 蓝焰控股 70,900 1,186,157.00 2.89 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 (2)本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 57 (1)本期国债期货投资政策 本基金报告期内未投资于国债期货。 (2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未投资于国债期货。 (3)本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 11、投资组合报告附注 (1)本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 (2)基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 (3)其他资产的构成


序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 44,405.52 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 -5,279.56 5 应收申购款 52,943.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 92,069.58 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 58 第十部分 基金的业绩 基金业绩截止日为2017年9月30日。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 2011年11月22日至 2011年12月31日 0.20% 0.03% 0.56% 0.01% -0.36% 0.02% 2012年1月1日至 2012年12月31日 4.79% 0.75% 4.79% 0.01% 0.00% 0.74% 2013年1月1日至 2013年12月31日 16.77% 1.10% 4.40% 0.01% 12.37% 1.09% 2014年1月1日至 2014年12月31日 43.82% 1.03% 4.37% 0.01% 39.45% 1.02% 2015年1月1日至 2015年12月31日 20.27% 2.32% 3.47% 0.01% 16.80% 2.31% 2016年1月1日至 2016年12月31日 -13.46% 1.38% 2.84% 0.01% -16.30% 1.37% 2017年1月1日- 2017年9月30日 18.53% 0.72% 2.11% 0.01% 16.42% 0.71% 自基金合同生效之日 至2017年9月30日 117.53% 1.33% 24.75% 0.01% 92.78% 1.32%建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 59 第十一部分 基金的财产 一、基金财产的构成 基金资产总值是指基金拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息、基金应收申 购款以及其他投资所形成的价值总和。 其构成主要有: 1、银行存款及其应计利息; 2、结算备付金及其应计利息; 3、根据有关规定缴纳的保证金及其应计利息; 4、应收证券交易清算款; 5、应收申购款; 6、股票投资及其估值调整; 7、债券投资及其估值调整和应计利息; 8、权证投资及其估值调整; 9、其他投资及其估值调整; 10、其他资产等。 二、基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 三、基金财产的账户 本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金结算业 务,并以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户、以本基金的名义开立银 行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基金管理人、基金 托管人、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相 独立。 四、基金财产的保管与处分 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产,并由基金托 管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。基金管理人、 基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益,归入基金财产。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 60 基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其 自身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依 法律法规和《基金合同》的规定处分外,基金财产不得被处分。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进 行清算的,基金资产不属于其清算范围。 基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固有资产产生的债务相互 抵消;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵消。非 因基金资产本身承担的债务,不得对基金资产强制执行。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 61 第十二部分 基金资产的估值 一、估值目的 基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值,依据经基金资产估值 后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值,是计算基金申购与赎回价格的基础。 二、估值日 本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要 对外披露基金净值的非营业日。 三、估值对象 基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。 四、估值程序 基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后,将估值结果以电子或 者加盖公章的书面形式发送至基金托管人,基金托管人按法律法规、《基金合同》规 定的估值方法、时间、程序进行复核,复核无误后在基金管理人传真的书面估值结果 上加盖业务公章或者以电子签名确认的方式返回给基金管理人;月末、年中和年末估 值复核与基金会计账目的核对同时进行。 五、估值方法 本基金按以下方式进行估值: 1、证券交易所上市的有价证券的估值 (1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂 牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变 化、证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价) 估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格 的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价, 确定公允价格。 (2)交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化、证券发行机构未发生影响证券价格的重大建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 62 事件的,按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证 券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重 大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; (3)交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的 债券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未 发生重大变化、证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日债券 收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后 经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的,可参考 类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; (4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易 所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允 价值的情况下,按成本估值。 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理: (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一 股票的市价(收盘价)估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值。 (2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在 估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 (3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上 市的同一股票的市价(收盘价)估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构 或行业协会有关规定确定公允价值。 (4)处于未上市期间的权证,以成本估值。处于未上市期间的由于购买可分离债 券获得的权证按中国证券业协会公布的公允价值估值,对应的可分离债券按中国证券 业协会公布的公允价值估值。 3、因持有股票而享有的配股权,以及停止交易、但未行权的权证,采用估值技术 确定公允价值。 4、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技 术确定公允价值。 5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 63 6 金融衍生品的估值 (1)上市流通金融衍生品按估值日其所在证券交易所的收盘价或结算价估值;估 值日无交易的,以最近交易日的收盘价或结算价估值。 (2)未上市金融衍生品按成本价估值,如成本价不能反映公允价值,则采用估值 模型确定公允价值。 7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理 人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家 最新规定估值。 根据《基金法》,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复核、审查 基金管理人计算的基金资产净值。因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方 在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值 的计算结果对外予以公布。 六、基金份额净值的确认和估值错误的处理 基金份额净值的计算保留到小数点后3位,小数点后第4位四舍五入。当估值或 份额净值计价错误实际发生时,基金管理人应当立即纠正,并采取合理的措施防止损 失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时,基金管理人应报中国证 监会备案;当估值错误偏差达到基金份额净值的0.5%时,基金管理人应当公告,并报 中国证监会备案。因基金估值错误给投资者造成损失的,应先由基金管理人承担,基 金管理人对不应由其承担的责任,有权向过错人追偿。 关于差错处理,本合同的当事人按照以下约定处理: 1、差错类型 本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代 理销售机构、或投资者自身的过错造成差错,导致其他当事人遭受损失的,过错的责 任人应当对由于该差错遭受损失的当事人(“受损方”)按下述“差错处理原则”给 予赔偿承担赔偿责任。 上述差错的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差 错、系统故障差错、下达指令差错等;对于因技术原因引起的差错,若系同行业现有建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 64 技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒,则属不可抗力,按照下述规定执行。 由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错,因 不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任,但因该差错取得不当 得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。 2、差错处理原则 (1)差错已发生,但尚未给当事人造成损失时,差错责任方应及时协调各方,及 时进行更正,因更正差错发生的费用由差错责任方承担;由于差错责任方未及时更正 已产生的差错,给当事人造成损失的由差错责任方承担;若差错责任方已经积极协调, 并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责 任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认,确保差错已得到更正。 (2)差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责, 并且仅对差错的有关直接当事人负责,不对第三方负责。 (3)因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任 方仍应对差错负责,如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造 成其他当事人的利益损失(“受损方”),则差错责任方应赔偿受损方的损失,并在 其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利; 如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其 已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支 付给差错责任方。 (4)差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。 (5)差错责任方拒绝进行赔偿时,如果因基金管理人过错造成基金资产损失时, 基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿,由此产生的费用及成本由基金管理人 承担;如果因基金托管人过错造成基金资产损失时,基金管理人应为基金的利益向基 金托管人追偿,由此产生的费用及成本由基金托管人承担。除基金管理人和托管人之 外的第三方造成基金资产的损失,并拒绝进行赔偿时,由基金管理人负责向差错方追 偿。 (6)如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿,并且依据法律、行政法 规、《基金合同》或其他规定,基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 65 承担了赔偿责任,则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索,并有权要求其赔 偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。 (7)按法律法规规定的其他原则处理差错。 3、差错处理程序 差错被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下: (1)查明差错发生的原因,列明所有的当事人,并根据差错发生的原因确定差错 的责任方; (2)根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估; (3)根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失; (4)根据差错处理的方法,需要修改基金注册登记机构的交易数据的,由基金注 册登记机构进行更正,并就差错的更正向有关当事人进行确认; (5)基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时,基金管理人应当报告中国证监会;基金管理人及基金托管人基金份额净值计 算错误偏差达到基金份额净值的0.5%时,基金管理人应当公告并报中国证监会备案。 七、暂停估值的情形 1、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时; 2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时; 3、中国证监会认定的其他情形。 八、特殊情形的处理 1、基金管理人按估值方法的第7项进行估值时,所造成的误差不作为基金资产估 值错误处理; 2、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误,或由于其他不可抗力原因, 基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但是未能 发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管人可以免除赔 偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 66 第十三部分 基金的收益分配 一、基金收益的构成 在本基金《基金合同》项下,基金收益即基金利润是指基金利息收入、投资收益、 公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额,基金已实现收益指基金收益减 去公允价值变动收益后的余额。 二、基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现 收益的孰低数。 三、收益分配原则 1、每份基金份额享有同等分配权; 2、基金合同生效不满3个月的,可不进行收益分配; 3、在符合基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为4次。每次收 益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的30%; 4、本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,基金投资者可选择现 金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资 者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 5、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即:基金收益分配基准日的基金 份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 6、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 四、收益分配方案 基金收益分配方案中应载明收益分配基准日以及截至该日的可供分配利润、基金 收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 五、收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,报中国证监会备 案后在权益登记日前2日于指定媒体及基金管理人网站上公告。 基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不超 过15个工作日。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 67 六、收益分配中发生的费用 1、收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。 2、收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担;如果基金 份额持有人所获现金红利不足支付前述银行转账等手续费用,注册登记机构可以将该 基金份额持有人的现金红利按除权日的基金份额净值转为基金份额。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 68 第十四部分 基金的费用与税收 一、与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 (1)基金管理人的管理费; (2)基金托管人的托管费; (3)基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; (4)基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费; (5)基金份额持有人大会费用; (6)基金的证券交易费用; (7)基金的银行汇划费用; (8)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。 2、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式 (1)基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如 下: H=E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托 管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 (2)基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方 法如下: H=E×0.25%÷当年天数建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 69 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托 管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金 财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费率、基金托管费率,此项调 整不需要召开基金份额持有人大会,但基金管理人必须最迟于新的费率实施前2个工 作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。提高上述费率 需经基金份额持有人大会决议通过。 本条第1款第(3)至第(8)项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实 际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 二、基金销售时发生的费用 本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书 “六、基金的募集”中的相关规定。本基金申购费、赎回费的费率水平、计算方式、 收取方式和使用方式请详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”中的相关规 定。不同基金间转换的转换费,相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金 合同的规定确定并公告。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财 产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信 息披露费用等费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 70 第十五部分 基金的会计与审计 一、基金会计政策 1、基金管理人为本基金的会计责任方。 2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日;基金首次募集的会计年 度按如下原则:如果基金合同生效少于2个月,可以并入下一个会计年度。 3、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位。 4、会计制度执行国家有关会计制度。 5、本基金独立建账、独立核算。 6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核 算,按照有关规定编制基金会计报表。 7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书 面方式确认。 二、基金年度审计 1、本基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的 会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 2、会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人和基金托管人同意, 并报中国证监会备案。 3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人。更换会计 师事务所需在2日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 71 第十六部分 基金的信息披露 基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合 同及其他有关规定。基金管理人、基金托管人应按规定将基金信息披露事项在规定时 间内通过中国证监会指定的全国性报刊和基金管理人、基金托管人的互联网网站等媒 介披露。 一、公开披露的基金信息 1、招募说明书 招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件。 基金管理人按照《基金法》、《信息披露办法》、基金合同编制并在基金份额发 售的3日前,将基金招募说明书登载在指定报刊和网站上。基金合同生效后,基金管 理人应当在每6个月结束之日起45日内,更新招募说明书并登载在网站上,将更新的 招募说明书摘要登载在指定报刊上。基金管理人将在公告的15日前向中国证监会报送 更新的招募说明书,并就有关更新内容提供书面说明。更新后的招募说明书公告内容 的截止日为每6个月的最后1日。 2、基金合同、托管协议 基金管理人应在基金份额发售的3日前,将基金合同摘要登载在指定报刊和网站 上;基金管理人、基金托管人应将基金合同、托管协议登载在各自网站上。 3、基金份额发售公告 基金管理人将按照《基金法》、《信息披露办法》的有关规定,就基金份额发售 的具体事宜编制基金份额发售公告,并在披露招募说明书的当日登载于指定报刊和网 站上。 4、基金合同生效公告 基金管理人将在基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。 基金合同生效公告中将说明基金募集情况。 5、基金资产净值公告、基金份额净值公告 (1)本基金的基金合同生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理 人将至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 72 (2)基金管理人将在每个开放日的次日,通过网站、基金份额销售网点以及其他 媒介,披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值; (3)基金管理人将公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份 额净值。基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次日,将基金资产净值、基金 份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和网站上。 6、基金份额申购、赎回价格公告 基金管理人应当在本基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份 额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资人能够在基金份额 销售网点查阅或者复制前述信息资料。 7、基金年度报告、基金半年度报告、基金季度报告 (1)基金管理人应当在每年结束之日起90日内,编制完成基金年度报告,并将 年度报告正文登载于网站上,将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报告的财 务会计报告需经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所审计后,方可披露; (2)基金管理人应当在上半年结束之日起60日内,编制完成基金半年度报告, 并将半年度报告正文登载在网站上,将半年度报告摘要登载在指定报刊上; (3)基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内,编制完成基金季度 报告,并将季度报告登载在指定报刊和网站上。 8、临时报告与公告 在基金运作过程中发生如下可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生 重大影响的事件时,有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书,予以公告, 并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出 机构备案: (1)基金份额持有人大会的召开; (2)终止基金合同; (3)转换基金运作方式; (4)更换基金管理人、基金托管人; (5)基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更; (6)基金管理人股东及其出资比例发生变更;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 73 (7)基金募集期延长; (8)基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人 基金托管部门负责人发生变动; (9)基金管理人的董事在一年内变更超过50%; (10)基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过 30%; (11)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼; (12)基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查; (13)基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行 政处罚,基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚; (14)重大关联交易事项; (15)基金收益分配事项; (16)管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更; (17)基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%; (18)基金改聘会计师事务所; (19)变更、增加、减少基金份额代销机构; (20)更换基金注册登记机构; (21)本基金开始办理申购、赎回; (22)本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更; (23)本基金发生巨额赎回并延期支付; (24)本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请; (25)本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回; (26)中国证监会规定的其他事项。 9、澄清公告 在本基金基金合同存续期限内,任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息 可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的,相关信息披露义务人知悉 后应当立即对该消息进行公开澄清,并将有关情况立即报告中国证监会。 10、基金份额持有人大会决议建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 74 基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报国务院证券监督管理机构核准或者 备案,并予以公告。召开基金份额持有人大会的,召集人应当至少提前40日公告基金 份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会,本基金管理人、本基金托管 人对基金份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的,召集人应当履行相 关信息披露义务。 11、中国证监会规定的其他信息。 二、信息披露文件的存放与查阅 基金合同、托管协议、招募说明书或更新后的招募说明书、年度报告、半年度报 告、季度报告和基金份额净值公告等文本文件在编制完成后,将存放于基金管理人所 在地、基金托管人所在地、有关销售机构及其网点,供公众查阅。投资人在支付工本 费后,可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。 投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。本基金的信息披露事项将在至 少一种指定媒体上公告。 本基金的信息披露将严格按照法律法规和基金合同的规定进行。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 75 第十七部分 风险揭示 基金风险即基金收益的不确定性,所有可能影响基金业绩的因素都属于风险的来 源,而风险管理本质上就是在一定约束条件下对预期收益和预期风险的平衡。科学严 谨的风险管理对基金投资管理绩效至关重要,与投资者利益休戚相关,因此对风险的 识别、评估和控制应贯穿基金投资的全过程。 本基金将通过专业的风险管理与业绩评估系统,通过量化的归因分析和严格的风 险预算进行动态风险控制,实现组合风险与收益优化配比。 本基金所涉及的风险按来源主要分为系统性风险、非系统性风险、基金管理风险 和本基金特定风险。 一、系统性风险 系统性风险是指因整体政治、经济、社会等环境因素对股票债券价格产生影响而 形成的风险,主要包括政策风险,经济周期风险,利率风险,购买力风险等因素。 1、政策风险 货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策和法律法规的变化对证券市 场产生一定影响,从而导致市场价格波动,影响基金收益而产生的风险。 2、经济周期风险 经济运行具有周期性的特点,经济运行周期性的变化会对基金所投资的证券的基 本面产生影响,从而影响证券的价格而产生风险。 3、利率风险 金融市场利率的波动会直接导致股票市场及债券市场的价格和收益率产生变动, 同时也影响到证券市场资金供求状况,以及拟投资上市公司的融资成本和利润水平。 上述变化将直接影响证券价格和本基金的收益。 4、购买力风险 基金收益的一部分将通过现金形式来分配,而现金的购买力可能因为通货膨胀的 影响而下降,从而使基金的实际投资收益下降。 5、汇率风险 汇率的变动可能会影响基金投资标的的价格和基金资产的实际购买力。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 76 6、其他风险 因战争、自然灾害等不可抗力产生的风险。 二、非系统性风险 非系统性风险是指个别证券特有的风险,包括企业的信用风险、经营风险、财务 风险及债券发行人的信用风险等。拟投资上市公司的经营状况受到多种因素影响,如 管理层能力、财务状况、市场前景、行业竞争能力、技术更新、研究开发、人员素质 等都会导致上市公司盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善,将导致其 股票价格下跌或股息、红利减少,从而使基金投资收益下降。基金可以通过多样化投 资来分散这种非系统性风险。 三、基金管理风险 基金管理风险指基金管理人在基金管理实施过程中产生的风险,主要包括管理风 险、交易风险、流动性风险、运营风险及道德风险。 1、管理风险 在基金管理运作过程中,由于基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等主 观因素的限制而影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断,或者由 于基金数量模型设计不当或实施差错导致基金收益水平偏离业绩基准从而影响基金收 益水平。对主要业务人员如基金经理的依赖也可能产生管理风险。 2、交易风险 由于交易权限或业务流程设置不当导致交易执行流程不畅通,交易指令的执行产 生偏差或错误,或者由于故意或重大过失未能及时准确执行交易指令,事后也未能及 时通知相关人员或部门,导致基金利益的直接损失。 3、流动性风险 在市场或者个股流动性不足的情况下,基金管理人可能无法迅速、低成本地调整 基金投资组合,从而对基金收益造成不利影响。 由于开放式基金的特殊要求,本基金必须保持一定的现金比例以应付赎回要求, 在管理现金头寸时,有可能存在现金不足的风险或现金过多所导致的收益下降风险。 4、运营风险 由于运营系统、网络系统、计算机或交易软件等发生技术故障或瘫痪等情况而无建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 77 法正常完成基金的申购、赎回、注册登记、清算交收等指令而产生的操作风险,或者 由于操作过程效率低下或人为疏忽和错误而产生的操作风险。 5、道德风险 是指员工违背职业道德、法规和公司制度,通过内幕信息、利用工作程序中的漏 洞或其他不法手段谋取不正当利益所带来的风险。 四、本基金的特定风险 本基金作为追求稳健回报的混合型基金,追求高于业绩比较基准的正的投资回报。 但是,通常情况下本基金持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧 差计算)为基金总资产的30%-80%,因此具有对股票市场的系统性风险,包括无法 实现正的绝对回报的风险和套期保值过程中的风险。 1、无法实现正的绝对回报的风险 在大类资产配置层面,本基金采用恒定比例组合保险(CPPI)策略将资产配置于 安全资产(债券、货币市场工具等)与风险资产(股票、股指期货合约等)。恒定比 例组合保险策略在理论上可以实现绝对回报的目的。该策略的重要前提之一是投资组 合中安全资产与风险资产的仓位比例能够根据市场环境的变化作出适时、连续调整。 但在实际投资中,可能由于流动性影响或者市场环境急剧变化的影响导致恒定比例组 合保险策略不能有效发挥其获取绝对回报的功能,并产生相应的无法实现正的绝对回 报的风险。 2、套期保值中的风险 本基金在套期保值过程中有可能出现的风险主要有以下几种: (1)基差风险 基差的存在主要归因于股指期货的理论价格与标的股票指数价格的不同。影响股 指期货理论价格的因素有三个:标的股票指数价格、无风险收益率和股票指数的股息 率。在股指期货交易中因基差波动的不确定性而导致的风险被称为基差风险。 (2)流动性风险 流动性风险可分为两种:一种可称作流动量风险;另一种可称为资金量风险。 流动性风险是指期货合约无法及时以合理价格建立或了结头寸的风险,这种风险 通常在市场出现某种极端行情时容易发生。通常以市场的广度和深度来衡量股指期货建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 78 市场的流动性。市场的广度是指市场参与者的类型复杂程度。如果买卖双方在既定价 格水平下均要受到成交量的限制,那么市场就是狭窄的。深度是指市场对大额交易需 求的承接能力,如果追加数量很小的需求,可以使价格大幅度上涨,那么市场就缺乏 深度;如果数量很大的追加需求对价格没有太大的影响,那么市场就是有深度的。较 高流动性的市场,稳定性也比较高,市场价格更加合理。 资金量风险即是当投资者的资金无法满足保证金要求时,其持有的头寸面临被强 制平仓的风险。 (3)不完全套期保值策略风险 不完全套期保值是指不完全对冲现货资产的风险头寸,而是适当地调整现货资产 的风险暴露程度而产生的风险。在这种策略下,期货合约市值通常会超过或低于现货 市值。当期货价格走势与投资者预期相反时,亏损会成倍放大,从而导致不完全套期 保值策略风险。 (4)模型风险 股指期货套期保值中需要计算套期保值比率,套期保值比率计算方法依据不同的 理论有许多计算模型,各种模型有不同的假设前提和取样差异。本基金将利用模型计 算的结果采用动态保值策略,如果市场的变化有别于模型的假设,套期保值效果可能 不够理想并有可能造成一定的损失。 (5)展期风险 股指期货和现货指数的价格存在差异,不同月份的股指期货价格也存在差异。如 果下一个月的合约价格低于交割月合约的价格,由于空单展期需要买回交割月合约平 仓、卖出近月或者远月合约开仓,在此过程中不仅可能由于买高卖低而出现价差损失, 同时还需要承担买卖期货合约时所产生的交易成本。整个交易过程中可能产生的价差 损失和交易成本统称为展期风险。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 79 第十八部分 基金的终止与清算 一、基金合同的终止 有下列情形之一的,基金合同应当终止: 1、基金份额持有人大会决定终止的; 2、基金管理人、基金托管人职责终止,在6个月内没有新基金管理人、新基金托 管人承接的; 3、《基金合同》约定的其他情形; 4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 二、基金财产的清算 1、基金合同终止情形发生时,应当按法律法规和本基金基金合同的有关规定对基 金财产进行清算。 2、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立 清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 在基金财产清算小组接管基金财产之前,基金管理人和基金托管人应按照基金合同和 托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。 3、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基 金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 4、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 5、基金财产清算程序: (1)《基金合同》终止后,由基金财产清算小组统一接管基金; (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认; (3)对基金财产进行估值和变现; (4)制作清算报告; (5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出 具法律意见书;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 80 (6)将清算报告报中国证监会备案并公告; (7)对基金财产进行分配。 6、基金财产清算的期限为6个月。 三、清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用。清 算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 四、基金剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产 清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例 进行分配。 五、基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计 并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于 《基金合同》终止并报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 六、基金清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 81 第十九部分 基金合同的内容摘要 一、基金合同当事人及权利义务 (一)基金管理人 名称:建信基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 法定代表人:许会斌 成立时间:2005年9月19日 批准设立机关:中国证券监督管理委员会 批准设立文号:证监基金字[2005]158号 组织形式:有限责任公司 注册资本: 人民币2亿元 存续期间:持续经营 (二)基金托管人 名称:中国光大银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 法定代表人:唐双宁 成立时间:1992年8月18日 批准设立机关和批准设立文号:国务院、国函[1992]7号 注册资本:人民币404.3479亿元 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:证监基金字【2002】75号 (三)基金份额持有人 基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受,基 金投资者自取得依据《基金合同》募集的基金份额,即成为本基金份额持有人和《基 金合同》的当事人,直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金 合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 (四)基金管理人的权利与义务建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 82 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包括但不 限于: (1)依法募集基金; (2)自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理 基金财产; (3)依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其 他费用; (4)销售基金份额; (5)召集基金份额持有人大会; (6)依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管人违反 了《基金合同》及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,并采取必 要措施保护基金投资者的利益; (7)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人; (8)选择、委托、更换基金代销机构,对基金代销机构的相关行为进行监督和处 理; (9)担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记机构办理基金注册登记业 务并获得《基金合同》规定的费用; (10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案; (11)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购与赎回申请; (12)在符合有关法律法规和《基金合同》的前提下,制订和调整《业务规则》 ,决定和调整除调高管理费率和托管费率之外的基金相关费率结构和收费方式; (13)依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金的利益行 使因基金财产投资于证券所产生的权利; (14)在法律法规允许的前提下,为基金的利益依法为基金进行融资、融券; (15)以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施 其他法律行为; (16)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服 务的外部机构;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 83 (17)法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务包括但不 限于: (1)依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份 额的发售、申购、赎回和登记事宜;如认为基金代销机构违反《基金合同》、基金销售 与服务代理协议及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,并采取必 要措施保护基金投资者的利益; (2)办理基金备案手续; (3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金 财产; (4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化的经营 方式管理和运作基金财产; (5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所 管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理,分别记 账,进行证券投资; (6)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为 自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产; (7)依法接受基金托管人的监督; (8)采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符 合《基金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金资产净值,确定基金 份额申购、赎回的价格; (9)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; (10)编制半年度和年度基金报告; (11)严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露及报 告义务; (12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不向他 人泄露;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 84 (13)按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分 配基金收益; (14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项; (15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会 或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会; (16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资 料15年以上; (17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并且保证 投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的公开资料, 并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件; (18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和 分配; (19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会并通 知基金托管人; (20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益 时,应当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除; (21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金托 管人违反《基金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额持有人利益向 基金托管人追偿; (22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关基金事 务的行为承担责任;但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到损失, 而基金管理人首先承担了责任的情况下,基金管理人有权向第三方追偿; (23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法 律行为; (24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》不能生效, 基金管理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期 结束后30日内退还基金认购人; (25)执行生效的基金份额持有人大会的决定;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 85 (26)建立并保存基金份额持有人名册,定期或不定期向基金托管人提供基金份 额持有人名册; (27) 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 (五)基金托管人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包括但不 限于: (1)自《基金合同》生效之日起,依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基 金财产; (2)依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其 他收入; (3)监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反《基金合同》 及国家法律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形,应呈报 中国证监会,并采取必要措施保护基金投资者的利益; (4)以基金托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公司和 深圳分公司开设证券账户; (5)以基金托管人名义开立证券交易资金账户,用于证券交易资金清算; (6)以基金的名义在中央国债登记结算有限公司开设银行间债券托管账户,负责 基金投资债券的后台匹配及资金的清算; (7)提议召开或召集基金份额持有人大会; (8)在基金管理人更换时,提名新的基金管理人; (9)法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的义务包括但不 限于: (1)以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产; (2)设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、合格的 熟悉基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜; (3)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,确保基 金财产的安全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 86 互独立;对所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算,分账管理,保证不同基金 之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立; (4)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为 自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产; (5)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证; (6)按规定开设基金财产的资金账户和证券账户,按照《基金合同》的约定,根 据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜; (7)保守基金商业秘密,除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定 外,在基金信息公开披露前予以保密,不得向他人泄露; (8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格; (9)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项; (10)对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见,说明基金 管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行;如果基金管理人 有未执行《基金合同》规定的行为,还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施; (11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上; (12)按规定制作相关账册并与基金管理人核对; (13)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回 款项; (14)按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基 金份额持有人大会; (15)按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作; (16)参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配; (17)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会和银 行监管机构,并通知基金管理人; (18)因违反《基金合同》导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔偿责任 不因其退任而免除; (19)按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 87 基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时,应为基金利益向基金管理人追 偿; (20)执行生效的基金份额持有人大会的决定; (21)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 (六)基金份额持有人的权利与义务 每份基金份额具有同等的合法权益。 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的权利包括 但不限于: (1)分享基金财产收益; (2)参与分配清算后的剩余基金财产; (3)依法申请赎回其持有的基金份额; (4)按照规定要求召开基金份额持有人大会; (5)出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事 项行使表决权; (6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料; (7)监督基金管理人的投资运作; (8)对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起 诉讼; (9)法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的义务包括 但不限于: (1)遵守相关法律法规和《基金合同》; (2)缴纳基金认购、申购、赎回款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用; (3)在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责 任; (4)不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动; (5)返还在基金交易过程中因任何原因,自基金管理人、基金托管人及代销机构 处获得的不当得利;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 88 (6)执行生效的基金份额持有人大会的决定; (7)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 基金份额持有人大会由基金份额持有人或基金份额持有人的合法授权代表共同组 成。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 (一)召开事由 1、当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持有人大会: (1)终止《基金合同》; (2)更换基金管理人; (3)更换基金托管人; (4)转换基金运作方式; (5)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准; (6)变更基金类别; (7)本基金与其他基金的合并; (8)变更基金投资目标、范围或策略; (9)变更基金份额持有人大会程序; (10)基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会; (11)单独或合计持有本基金总份额10%以上(含10%)基金份额的基金份额持 有人(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项书面要求召开 基金份额持有人大会; (12)对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项; (13)法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有 人大会的事项。 2、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开基金份额持有人 大会: (1)调低基金管理费、基金托管费; (2)法律法规要求增加的基金费用的收取; (3)在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 89 费率; (4)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改; (5)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉 及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化; (6)除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会的以外的 其他情形。 (二)会议召集人及召集方式 1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由基金管理 人召集; 2、基金管理人未按规定召集或不能召集时,由基金托管人召集; 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人提出书 面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知基 金托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起60日内召开;基金管 理人决定不召集,基金托管人仍认为有必要召开的,应当由基金托管人自行召集。 4、代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事项书面要求召开 基金份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面 提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金 托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起60日内召开;基金管理 人决定不召集,代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人仍认为有必要召开 的,应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内 决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人;基金托管 人决定召集的,应当自出具书面决定之日起60日内召开。 5、代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事项要求召开基金 份额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,单独或合计代表基金份额 10%以上(含10%)的基金份额持有人有权自行召集,并至少提前30日报中国证监会 备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的,基金管理人、基金托管 人应当配合,不得阻碍、干扰。 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 90 日。 (三)召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1、召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前40天,在至少一家指定媒 体及基金管理人网站公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容: (1)会议召开的时间、地点、方式和会议形式; (2)会议拟审议的事项、议事程序和表决形式; (3)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日; (4)授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代理有效期 限等)、送达时间和地点; (5)会务常设联系人姓名及联系电话; (6)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续; (7)召集人需要通知的其他事项。 2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定通讯方式和书面表 决方式,并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托 的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 3、如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表决 意见的计票进行监督;如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金管理人到指定 地点对书面表决意见的计票进行监督;如召集人为基金份额持有人,则应另行书面通 知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人 或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的, 不影响表决意见的计票 效力。 (四)基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式召开。 会议的召开方式由会议召集人确定,但更换基金管理人和基金托管人必须以现场 开会方式召开。 1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派代表出席, 现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会,基金 管理人或托管人不派代表列席的,不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时,建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 91 可以进行基金份额持有人大会议程: (1)亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基 金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会议通 知的规定,并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符; (2)经核对,汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示,有效的 基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的50%(含50%)。 2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在 表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。 在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效: (1)会议召集人按《基金合同》规定公布会议通知后,在2个工作日内连续公布 相关提示性公告; (2)如基金管理人为召集人,则须按基金合同规定通知基金托管人(如果基金托 管人为召集人,则须通知基金管理人)到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。 会议召集人在基金托管人(如果基金托管人为召集人,则为基金管理人)和公证机关 的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见;基金托管人 或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的,不影响表决效力; (3)本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的,基金份额持有人所 持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的50%(含50%); (4)上述第(3)项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具 书面意见的代理人,同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出 具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基 金合同》和会议通知的规定,并与基金登记注册机构记录相符,并且委托人出具的代 理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定; (5)会议通知公布前报中国证监会备案。 采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则提交符合 会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者;表面符合法律 法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决,表决意见模糊不清或相互矛 盾的视为弃权表决,但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 92 数。 (五)议事内容与程序 1、议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大修改、 决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律 法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会 讨论的其他事项。 基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额10%以上(含 10%)的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金 份额持有人大会审议表决的提案;也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提 案,临时提案应当在大会召开日至少35天前提交召集人并由召集人公告。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应当在 基金份额持有人大会召开日30天前公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行审核, 符合条件的应当在大会召开日30天前公告。大会召集人应当按照以下原则对提案进行 审核: (1)关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系,并且不超出法律 法规和《基金合同》规定的基金份额持有人大会职权范围的,应提交大会审议;对于 不符合上述要求的,不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额 持有人提案提交大会表决,应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。 (2)程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定。如将提案进行 分拆或合并表决,需征得原提案人同意;原提案人不同意变更的,大会主持人可以就 程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定,并按照基金份额持有人大会决定的程 序进行审议。 单独或合并持有权益登记日基金总份额10%以上(含10%)的基金份额持有人提交 基金份额持有人大会审议表决的提案,或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有 人大会审议表决的提案,未获基金份额持有人大会审议通过,就同一提案再次提请基建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 93 金份额持有人大会审议,其时间间隔不少于6个月。法律法规另有规定除外。 基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后,如果需要对原有提案进行 修改,应当最迟在基金份额持有人大会召开前30日公告。否则,会议的召开日期应当 顺延并保证至少与公告日期有30日的间隔期。 2、议事程序 (1)现场开会 在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第7项规定程序确定和公布监 票人,然后由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成大会决议。大会主持 人为基金管理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下, 由基金托管人授权其出席会议的代表主持;如果基金管理人授权代表和基金托管人授 权代表均未能主持大会,则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上(含50%)选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持 人。基金管理人和基金托管人不出席或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持 有人大会作出的决议的效力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或 单位名称)、身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名 (或单位名称)等事项。 (2)通讯开会 在通讯开会的情况下,首先由召集人提前30日公布提案,在所通知的表决截止日 期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公证机关监督下 形成决议。 (六)表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议: 1、一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 50%以上(含50%)通过方为有效;除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项以外 的其他事项均以一般决议的方式通过。 2、特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 94 的三分之二以上(含三分之二)通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人 或者基金托管人、终止《基金合同》以特别决议通过方为有效。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,提交符合会议 通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者,符合会议通知规定 的书面表决意见视为有效表决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应 当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、 逐项表决。 (七)计票 1、现场开会 (1)如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人应当 在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人 代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由基金份额持有人自行 召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集,但是基金管理人或基金托管人未出 席大会的,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份 额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出 席大会的,不影响计票的效力。 (2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布 计票结果。 (3)如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑,可 以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点, 重新清点以一次为限。重新清点后,大会主持人应当当场公布重新清点结果。 (4)计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会的, 不影响计票的效力。 2、通讯开会 在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基金托管 人授权代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的监督下进行计票,建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 95 并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决 意见的计票进行监督的,不影响计票和表决结果。 (八)生效与公告 基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会核准 或者备案。 基金份额持有人大会的决议自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生 效。 基金份额持有人大会决议自生效之日起2个工作日内在至少一家指定媒体及基金 管理人网站上公告。如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时, 必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会 的决议。 生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管 人均有约束力。 三、基金资产净值的计算方法和公告方式 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 基金资产总值是指基金拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的 申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。 (一)基金资产净值的计算方式 本基金的估值对象为基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产和负 债。 本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要 对外披露基金净值的非营业日。 本基金按以下方式进行估值: 1、证券交易所上市的有价证券的估值 (1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂 牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变 化、证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 96 估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格 的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价, 确定公允价格。 (2)交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化、证券发行机构未发生影响证券价格的重大 事件的,按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证 券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重 大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; (3)交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的 债券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未 发生重大变化、证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日债券 收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后 经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的,可参考 类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; (4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易 所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允 价值的情况下,按成本估值。 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理: (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一 股票的市价(收盘价)估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值。 (2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在 估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 (3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上 市的同一股票的市价(收盘价)估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构 或行业协会有关规定确定公允价值。 (4)处于未上市期间的权证,以成本估值。处于未上市期间的由于购买可分离债 券获得的权证按中国证券业协会公布的公允价值估值,对应的可分离债券按中国证券 业协会公布的公允价值估值。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 97 3、因持有股票而享有的配股权,以及停止交易、但未行权的权证,采用估值技术 确定公允价值。 4、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技 术确定公允价值。 5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。 6、金融衍生品的估值 (1)上市流通金融衍生品按估值日其所在证券交易所的收盘价或结算价估值;估 值日无交易的,以最近交易日的收盘价或结算价估值。 (2)未上市金融衍生品按成本价估值,如成本价不能反映公允价值,则采用估值 模型确定公允价值。 7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理 人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家 最新规定估值。 根据《基金法》,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复核、审查 基金管理人计算的基金资产净值。因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方 在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值 的计算结果对外予以公布。 (二)基金资产净值的公告方式 本基金合同生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至少 每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在每个开放日的次日,通 过网站、基金份额销售网点以及其他媒介,披露开放日的基金份额净值和基金份额累 计净值。 基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额 净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日,将基金资产净值、基金份额 净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和网站上。 四、基金合同的变更、终止与基金财产的清算建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 98 (一)《基金合同》的变更 1、以下变更《基金合同》的事项应经基金份额持有人大会决议通过: (1)更换基金管理人; (2)更换基金托管人; (3)转换基金运作方式; (4)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准; (5)变更基金类别; (6)变更基金投资目标、范围或策略; (7)本基金与其他基金的合并; (8)变更基金份额持有人大会程序; (9)终止《基金合同》; (10)其他可能对基金当事人权利和义务产生重大影响的事项。 但出现下列情况时,可不经基金份额持有人大会决议,由基金管理人和基金托管 人同意后变更并公告,并报中国证监会备案: (1)调低基金管理费、基金托管费; (2)法律法规要求增加的基金费用的收取; (3)在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回 费率; (4)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改; (5)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉 及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化; (6)除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会的以外的 其他情形。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准生效后方 可执行,自该决议生效之日起在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。 (二)《基金合同》的终止 有下列情形之一的,《基金合同》应当终止: 1、基金份额持有人大会决定终止的;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 99 2、基金管理人、基金托管人职责终止,在6个月内没有新基金管理人、新基金托 管人承接的; 3、《基金合同》约定的其他情形; 4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 (三)基金财产的清算 1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立 清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基 金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序: (1)《基金合同》终止后,由基金财产清算小组统一接管基金; (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认; (3)对基金财产进行估值和变现; (4)制作清算报告; (5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出 具法律意见书; (6)将清算报告报中国证监会备案并公告; (7)对基金财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为6个月。 (四)清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用。清 算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 (五)基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 100 清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例 进行分配。 (六)基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计 并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于 《基金合同》终止并报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 (七)基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 五、争议的处理和适用的法律 各方当事人同意,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议, 如经友好协商未能解决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的 仲裁规则进行仲裁,仲裁的地点在北京,仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约 束力,仲裁费由败诉方承担。 《基金合同》受中国法律管辖。 六、基金合同存放地和投资者取得合同的方式 《基金合同》可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、代销机构的办 公场所和营业场所查阅;投资者也可按工本费购买《基金合同》复制件或复印件,但 内容应以《基金合同》正本为准。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 101 第二十部分 托管协议的内容摘要 一、托管协议当事人 (一)基金管理人 名称:建信基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 法定代表人:许会斌 成立时间:2005年9月19日 批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2005]158号文 注册资本:2亿元人民币 组织形式:有限责任公司 经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会批准的其他业务 存续期间:持续经营 电话:010-66228888 传真:010-66228889 联系人:郭雅莉 (二)基金托管人 名称:中国光大银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 邮政编码:100045 法定代表人:唐双宁 成立时间:1992年8月18日 注册资本:404.3479亿元人民币 批准设立机关:国务院 批准设立文号:国函[1992]7号 基金托管业务批准文号:证监基金字[2002]75号 组织形式:股份有限公司 存续期间:持续经营建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 102 经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理 票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券;从 事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保 险业务;提供保管箱服务;经中国人民银行和国家外汇管理局批准的其他业务。 二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 (一)基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 1、基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定,对下述基金投资 范围、投资对象进行监督: 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、 股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、股指期货、权证、 货币市场工具及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中 国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程 序后,可以将其纳入投资范围。 本基金不得投资于相关法律、法规、部门规章及《基金合同》禁止投资的投资工 具。 2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投融资 比例进行监督: (1)按法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金的投资资产配置比例为: 本基金持有的股票、权证市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算) 占基金资产净值的30%-80%;债券、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的20%-70%,其中保留的现金以及投资 于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 如果法律法规对上述比例要求有变更的,本基金投资范围将及时做出相应调整, 以调整变更后的比例为准。 (2)根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金投资组合遵循以下投资 限制: 1)本基金持有的股票、权证市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 103 算)占基金资产净值的比例为30%-80%; 2)基金在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总 市值的20%; 3)本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产 净值的10%; 4)基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过 上一交易日基金资产净值的20%; 5)每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保持不低 于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券; 6)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%; 7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%; 8)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的10%; 9)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净 值的40%; 10)资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项 的通知》(证监基金字[2006]93号)及相关规定执行; 11)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金 持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发 布之日起3个月内予以全部卖出; 12)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产, 本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; 13)基金持有一家上市公司发行证券时明确规定的锁定期在三个月以上的流通受 限证券,其市值不超过基金资产净值的4%; 14)基金持有上市公司发行证券时明确规定的锁定期在三个月以上的流通受限证 券,其市值不超过基金资产净值的6%; 15)基金持有上市公司发行证券时明确规定的锁定期在三个月以内(含三个月) 的流通受限证券,其市值不超过基金资产净值的15%;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 104 16)法律法规及中国证监会规定的其他限制。 如法律法规或监管部门取消上述限制性规定,履行适当程序后,本基金不受上述 规定的限制。 基金托管人对基金的投资的监督和检查自本基金合同生效之日起开始。 (3)法规允许的基金投资比例调整期限 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金 合同的约定。由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的 原因导致投资组合不符合上述约定比例的,不在限制之内,但基金管理人应在10个交 易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。 基金管理人应在出现可预见资产规模大幅变动的情况下,至少提前2个工作日正 式向基金托管人发函说明基金可能变动规模和公司应对措施,便于托管人实施交易监 督。 3、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资禁 止行为进行监督: 根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金禁止从事下列行为: (1)承销证券; (2)向他人贷款或提供担保; (3)从事可能使基金承担无限责任的投资; (4)买卖其他基金份额,但法律法规或中国证监会另有规定的除外; (5)向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的 股票或债券; (6)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金 托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券; (7)从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动; (8)当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。 如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,本基金管理人在履行适当程序后可 不受上述规定的限制。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 105 4、基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金关联投资 限制进行监督。 根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定,基金管理人和基金托管人应 事先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单 及其更新,加盖公章并书面提交,并确保所提供的关联交易名单的真实性、完整性、 全面性。基金管理人有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单,并负责及时更新 该名单。名单变更后基金管理人应及时发送基金托管人,基金托管人于2个工作日内 进行回函确认已知名单的变更。如果基金托管人在运作中严格遵循了监督流程,基金 管理人仍违规进行关联交易,并造成基金资产损失的,由基金管理人承担责任。 若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行法律法规禁止 基金从事的关联交易时,基金托管人应及时提醒并协助基金管理人采取必要措施阻止 该关联交易的发生,若基金托管人采取必要措施后仍无法阻止关联交易发生时,基金 托管人有权向中国证监会报告。对于交易所场内已成交的违规关联交易,基金托管人 应按相关法律法规和交易所规则的规定进行结算,同时向中国证监会报告。 5、基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基金管理人参与 银行间债券市场进行监督。 基金托管人按以下方式对基金管理人参与银行间市场交易的交易对手资信风险控 制措施进行监督。 基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交易对手的 名单,并按照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所适用的交易结算方式。 基金托管人在收到名单后2个工作日内回函确认收到该名单。基金管理人应定期或不 定期对银行间市场现券及回购交易对手的名单进行更新,并将更新后的名单提供给基 金托管人,基金托管人于2个工作日内回函确认收到后,对名单进行更新。基金管理 人收到基金托管人书面确认后,被确认调整的名单开始生效,新名单生效前已与本次 剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易,仍应按照协议进行结算。 如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行交易, 应及时提醒基金管理人撤销交易,经提醒后基金管理人仍执行交易并造成基金资产损 失的,基金托管人不承担责任,发生此种情形时,托管人有权报告中国证监会。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 106 基金管理人在银行间市场进行交易时,如果基金托管人发现基金管理人没有按照 事先约定的有利于信用风险控制的交易方式进行交易时,基金托管人应及时提醒基金 管理人与交易对手重新确定交易方式,经提醒后仍未改正时造成基金资产损失的,基 金托管人不承担责任。 如果基金托管人在运作中严格遵循了上述监督流程,则对于由于交易对手资信风 险引起的损失,不承担赔偿责任。 6、基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。 本基金投资银行存款的信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银行的支付 能力等涉及到存款银行选择方面的风险。本基金应优先选择托管银行为存款银行,除 托管银行外,基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的存款银行名单, 基金托管人根据名单进行监督。 7、基金托管人对基金投资流通受限证券的监督 (1)基金投资流通受限证券,应遵守《关于规范基金投资非公开发行证券行为的 紧急通知》、《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》等有 关法律法规规定。 (2)流通受限证券,包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股 票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括 由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的 质押券等流通受限证券。 (3)基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前,向基金托管人提供经基金管 理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金 投资非公开发行股票,基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置 预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情 况。 基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金 托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两 个工作日内,以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。 (4)基金投资流通受限证券前,基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 107 求的有关书面信息,包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券 数量、发行价格、锁定期,基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净 值的比例、已持有流通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间等。基金管理 人应保证上述信息的真实、完整,并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信 息书面发至基金托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审核。 (5)基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规、投资决策流程、风险控制制 度、流动性风险处置预案情况进行监督,并审核基金管理人提供的有关书面信息。基 金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的,有权要求基金管理人在投资流通受 限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明,并保留查看基金管理人风险 管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则,基 金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的,基金托管 人不承担任何责任,并有权报告中国证监会。 如基金管理人和基金托管人无法达成一致,应及时上报中国证监会请求解决。如 果基金托管人切实履行监督职责,则不承担任何责任。如果基金托管人没有切实履行 监督职责,导致基金出现风险,基金托管人应承担连带责任。 (二)基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金资 产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收 益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核 查。 (三)基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、《基 金合同》、基金托管协议及其他有关规定时,应及时以书面形式通知基金管理人限期 纠正,基金管理人收到通知后应在下一个工作日及时核对,并以书面形式向基金托管 人发出回函,进行解释或举证。 在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基 金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国 证监会。基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其违反《基金合同》而致使投资者 遭受的损失。 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反有关法律法规规定或者违反《基金合建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 108 同》约定的,应当拒绝执行,立即通知基金管理人,并向中国证监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法 规和其他有关规定,或者违反《基金合同》约定的,应当立即通知基金管理人,并报 告中国证监会。 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查,必须在规定时间内答复 基金托管人并改正,就基金托管人的疑义进行解释或举证,对基金托管人按照法规要 求需向中国证监会报送基金监督报告的,基金管理人应积极配合提供相关数据资料和 制度等。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同时通知 基金管理人限期纠正。 基金管理人无正当理由,拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权,或 采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督,情节严重或经基金托管人提出 警告仍不改正的,基金托管人应报告中国证监会。 三、基金管理人对基金托管人的业务核查 基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,核查事项包括但不限于基 金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人 计算的基金资产净值和基金份额净值、根据管理人指令办理清算交收、相关信息披露 和监督基金投资运作等行为。 基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》 、《基金合同》、本托管协议及其他有关规定时,基金管理人应及时以书面形式通知 基金托管人限期纠正,基金托管人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金管 理人发出回函。在限期内,基金管理人有权随时对通知事项进行复查,督促基金托管 人改正,并予协助配合。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正 的,基金管理人应报告中国证监会。基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此 所遭受的损失。 基金管理人发现基金托管人有重大违规行为,应立即报告中国证监会和银行业监 督管理机构,同时通知基金托管人限期纠正。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 109 基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括但不限于:提交相关资料以 供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内答复基金管理人并改正。 基金托管人无正当理由,拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权,或 采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督,情节严重或经基金管理人提出 警告仍不改正的,基金管理人应报告中国证监会。 四、基金财产的保管 1、基金财产保管的原则 (1)基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 (2)基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的正当指令,不得自行运 用、处分、分配基金的任何财产。 (3)基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。 (4)基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,与基金托管人的其他业 务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理,确保基金财产的完整与独立。 对于因基金认(申)购、基金投资过程中产生的应收财产,应由基金管理人负责 与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人,到账日基金财产没有到达基金托管人 处的,基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的, 基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失,基金托管人对此不承担责任。 2、募集资金的验证 募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定,将认购资金划入基金管理人在 具有托管资格的商业银行开设的建信基金管理有限责任公司基金认购专户。该账户由 基金管理人开立并管理。基金募集期满,募集的基金份额总额、基金募集金额、基金 份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后,由基金管理人聘请具 有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资,出具验资报告,出具的验资报告应由 参加验资的2名以上(含2名)中国注册会计师签字有效。验资完成,基金管理人应 将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管专户中, 基金托管人在收到资金当日出具确认文件。 若基金募集期限届满,未能达到《基金合同》生效的条件,由基金管理人按规定建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 110 办理退款事宜。 3、基金的银行账户的开立和管理 基金托管人以基金托管人的名义在其营业机构开设资产托管专户,保管基金的银 行存款。该资产托管专户是指基金托管人在集中托管模式下,代表所托管的基金与中 国证券登记结算有限责任公司进行一级结算的专用账户。该账户的开设和管理由基金 托管人承担。本基金的一切货币收支活动,均需通过基金托管人的资产托管专户进行。 资产托管专户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基 金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户;亦不得使用基金的任何银行 账户进行本基金业务以外的活动。 资产托管专户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金管理暂行 条例》、《人民币利率管理规定》、《利率管理暂行规定》、《支付结算办法》以及 银行业监督管理机构的其他规定。 4、基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理 基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海 分公司/深圳分公司开设证券账户。 基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深 圳分公司开立基金证券交易资金账户,用于证券清算。 基金证券账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基 金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户;亦不得使用基金的 任何账户进行本基金业务以外的活动。 5、债券托管账户的开立和管理 (1)《基金合同》生效后,基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银 行间同业拆借市场的交易资格,并代表基金进行交易;基金托管人负责以基金的名义 在中央国债登记结算有限责任公司开设银行间债券市场债券托管自营账户,并由基金 托管人负责基金的债券的后台匹配及资金的清算。 (2)基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间国债市场回 购主协议,正本由基金托管人保管,基金管理人保存副本。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 111 6、期货结算账户的开立和管理 基金管理人协助基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定,开 立期货结算账户。该账户按有关规则使用并管理。 7、其他账户的开设和管理 在本托管协议订立日之后,本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金合同》 约定的其他投资品种的投资业务时,如果涉及相关账户的开设和使用,由基金管理人 协助托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定,开立有关账户。该账户 按有关规则使用并管理。 8、基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管 基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库;其中实 物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上 海分公司/深圳分公司或票据营业中心的代保管库。实物证券的购买和转让,由基金托 管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金 托管人保管期间的损坏、灭失,由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对 基金托管人以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。 9、与基金财产有关的重大合同的保管 由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、 基金管理人保管。除本协议另有规定外,基金管理人在代表基金签署与基金有关的重 大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本,以便基金管理人和基金托管人至少各 持有一份正本的原件。基金管理人在合同签署后5个工作日内通过专人送达、挂号邮 寄等安全方式将合同原件送达基金托管人处。合同原件应存放于基金管理人和基金托 管人各自文件保管部门15年以上。 五、基金资产净值计算和会计核算 (一)基金资产净值的计算 基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指计算日基 金资产净值除以该计算日基金份额总份额后的数值。基金份额净值的计算保留到小数 点后3位,小数点后第4位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。 基金管理人应每工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、《证券建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 112 投资基金会计核算办法》及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金资产净 值和基金份额净值由基金管理人负责计算,基金托管人复核。基金管理人应于每个工 作日交易结束后计算当日的基金份额资产净值并以电子或者加盖业务印章的书面形式 发送至基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核无误后在基金管理人传真的书面 估值结果上加盖业务印章或者以电子签名确认的方式返回给基金管理人,由基金管理 人对基金净值予以公布。 根据《基金法》,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复核、审查 基金管理人计算的基金资产净值。因此,本基金的会计责任方是基金管理人,就与本 基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意 见,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。法律法规以及监管部 门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定估值。 (二)基金资产估值方法 1、估值对象 基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产及负债。 2、估值方法 本基金的估值方法为: (1)证券交易所上市的有价证券的估值 A.交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌 的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化、 证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估 值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的 重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价, 确定公允价格; B.交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的,且 最近交易日后经济环境未发生重大变化、证券发行机构未发生影响证券价格的重大事 件的,按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券 发行机构发生了影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大 变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 113 C.交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债 券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发 生重大变化、证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日债券收 盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经 济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的,可参考类 似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; D.交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所 上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价 值的情况下,按成本估值。 (2)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理: A.送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股 票的市价(收盘价)估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值; B.首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估 值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值; C.首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市 的同一股票的市价(收盘价)估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或 行业协会有关规定确定公允价值。 D.处于未上市期间的权证,以成本估值。处于未上市期间的由于购买可分离债券 获得的权证按中国证券业协会公布的公允价值估值,对应的可分离债券按中国证券业 协会公布的公允价值估值。 (3)因持有股票而享有的配股权,以及停止交易、但未行权的权证,采用估值技 术确定公允价值。 (4)全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值 技术确定公允价值。 (5)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。 (6)金融衍生品的估值 A.上市流通金融衍生品按估值日其所在证券交易所的收盘价或结算价估值;估值 日无交易的,以最近交易日的收盘价或结算价估值。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 114 B.未上市金融衍生品按成本价估值,如成本价不能反映公允价值,则采用估值模 型确定公允价值。 (7)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管 理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 (8)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国 家最新规定估值。 (三)估值差错处理 因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金管理人承担,基金管理人对不应 由其承担的责任,有权向过错人追偿。 由于基金管理人和基金托管人计算基金净值错误导致该基金财产或基金份额持有 人的实际损失的,基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任进行 赔偿,基金管理人和基金托管人有权向获得不当得利之主体主张返还不当得利。 由于一方当事人提供的信息错误,另一方当事人在采取了必要合理的措施后仍不 能发现该错误,进而导致基金资产净值、基金份额净值计算错误造成投资者或基金的 损失,以及由此造成以后交易日基金资产净值、基金份额净值计算顺延错误而引起的 投资者或基金的损失,由提供错误信息的当事人一方负责赔偿。 由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误,或由于其他不可抗力原因, 基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但是未能 发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管人可以免除赔 偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。 当基金管理人计算的基金资产净值与基金托管人的计算结果不一致时,相关各方 应本着勤勉尽责的态度重新计算核对,如果最后仍无法达成一致,应以基金管理人的 计算结果为准对外公布,由此造成的损失以及因该交易日基金资产净值计算顺延错误 而引起的损失由基金管理人承担赔偿责任,基金托管人不负赔偿责任。 (四)基金账册的建立 基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后,应按照相关各方约定的同一记 账方法和会计处理原则,分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册,对相关各 方各自的账册定期进行核对,互相监督,以保证基金资产的安全。若双方对会计处理建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 115 方法存在分歧,应以基金管理人的处理方法为准。 经对账发现相关各方的账目存在不符的,基金管理人和基金托管人必须及时查明 原因并纠正,保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符,暂时无 法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的,以基金管理人的账册为 准。 (五)基金定期报告的编制和复核 基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制, 应于每月终了后5个工作日内完成。 在《基金合同》生效后每六个月结束之日起45日内,基金管理人对招募说明书更 新一次并登载在网站上,并将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒体上。基金管理 人在每个季度结束之日起15个工作日内完成季度报告编制并公告;在会计年度半年终 了后60日内完成半年报告编制并公告;在会计年度结束后90日内完成年度报告编制 并公告。 基金管理人在月度报表完成当日,对报表加盖公章后,以加密传真方式将有关报 表提供基金托管人复核;基金托管人在3个工作日内进行复核,并将复核结果及时书 面通知基金管理人。基金管理人在季度报告完成当日,将有关报告提供基金托管人复 核,基金托管人在收到后7个工作日内进行复核,并将复核结果书面通知基金管理人。 基金管理人在半年报完成当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人在收到 后30日内进行复核,并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在年度报告完成 当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人在收到后45日内复核,并将复核 结果书面通知基金管理人。 基金托管人在复核过程中,发现相关各方的报表存在不符时,基金管理人和基金 托管人应共同查明原因,进行调整,调整以相关各方认可的账务处理方式为准。核对 无误后,基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务 部门公章的复核意见书,相关各方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能 于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致,基金管理人有权按照其编制的报表对 外发布公告,基金托管人有权就相关情况报证监会备案。 基金托管人在对财务会计报告、半年报告或年度报告复核完毕后,需盖章确认或建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 116 出具相应的复核确认书,以备有权机构对相关文件审核时提示。 基金定期报告应当在公开披露的第2个工作日,分别报中国证监会和基金管理人 主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 六、基金份额持有人名册的保管 基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基金 份额持有人名册由基金注册登记机构根据基金管理人的指令编制和保管.基金管理人应 定期向基金托管人提供基金份额持有人名册,基金托管人得到基金管理人提供的持有 人名册后与基金管理人分别进行保管。保管方式可以采用电子或文档的形式,保存期 不少于15年。如不能妥善保管,则按相关法规承担责任。 基金托管人因编制基金定期报告等合理原因要求基金管理人提供相关资料时,基 金管理人应将有关资料送交基金托管人,不得无故拒绝或延误提供,并保证其真实性、 准确性和完整性。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务 以外的其他用途,并应遵守保密义务。 七、托管协议的变更、终止与基金财产的清算 (一)托管协议的变更与终止 1、托管协议的变更程序 本协议双方当事人经协商一致,可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协议, 其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会核 准后生效。 2、基金托管协议终止的情形 发生以下情况,本托管协议终止: (1)《基金合同》终止; (2)基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资产; (3)基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理权; (4)发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。 (二)基金财产的清算 1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立 清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 117 2、在基金财产清算小组接管基金财产之前,基金管理人和基金托管人应按照《基 金合同》和本托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。 3、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基 金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 4、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 5、基金财产清算程序: (1)《基金合同》终止后,由基金财产清算小组统一接管基金; (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认; (3)对基金财产进行估值和变现; (4)基金清算组制作清算报告; (5)会计师事务所对清算报告进行审计; (6)律师事务所对清算报告出具法律意见书; (7)将基金清算结果报告中国证监会; (8)公布基金清算公告; (9)对基金财产进行分配。 6、清算费用 清算费用是指基金清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费 用由基金清算小组优先从基金财产中支付。 7、基金财产按下列顺序清偿: (1)支付清算费用; (2)交纳所欠税款; (3)清偿基金债务; (4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 基金财产未按前款(1)-(3)项规定清偿前,不分配给基金份额持有人。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 118 第二十一部分 对基金份额持有人的服务 基金管理人秉承“持有人利益重于泰山”的经营宗旨,不断完善客户服务体系。 公司承诺为客户提供以下服务,并将随着业务发展和客户需求的变化,积极增加服务 内容,努力提高服务品质,为客户提供专业、便捷、周到的全方位服务。 一、客户服务电话:400-81-95533(免长途通话费用) 1、自助语音服务 客户服务中心提供每周7天,每天24小时的自动语音服务,内容包括:基金净值 查询、账户信息查询、公司信息查询、基金信息查询等。 2、人工咨询服务 客户服务中心提供每周一至每周五,9:00~17:00的人工电话咨询服务。 3、客户留言服务 投资人可通过客户留言服务将其疑问、建议及联系方式告知公司客服中心,客服 中心将在两个工作日内给予回复。 二、订制对账单服务 投资者可以通过本公司客户服务电话、电子邮箱、传真、信件等方式订制对账单 服务。本公司在准确获得投资者邮寄地址、手机号码及电子邮箱的前提下,将为已订 制账单服务的投资者提供电子邮件、短信和纸质对账单: 1、电子邮件对账单 电子对账单是通过电子邮件向基金份额持有人提供交易对账的一种电子化的账单 形式。电子对账单的内容包括但不限于:期末基金余额、期末份额市值、期间交易明 细、分红信息等。我公司在每月度结束后10个工作日内向每位预留了有效电子邮箱并 成功订制电子对账单服务的持有人发送电子对账单。 2、短信对账单 短信对账单是通过手机短信向基金份额持有人提供份额对账的一种电子化的账单 形式。短信对账单的内容包括但不限于:期末基金余额、期末份额市值等。我公司在 每月度结束后10个工作日内向每位预留了有效手机号码并成功定制短信对账单服务的 持有人发送短信对账单。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 119 3、纸质对账单 纸质对账单是通过平信向基金份额持有人提供份额对账的一种账单形式。纸质对 账单的内容包括但不限于:期末基金余额、期末份额市值、期间交易明细、分红信息 等。我公司在每季度或年度结束后的15个工作日内向预留了准确邮寄地址并成功订制 纸质对账单服务的持有人寄送纸质对账单。 4、对账单补寄 投资者提出补寄需求后,我公司将于 15个工作日内安排寄出。 三、网站服务(www.ccbfund.cn) 1、信息查询:客户可通过网站查询基金净值、产品信息、建信资讯、公司动态及 相关信息等。 2、账户查询:投资人可通过网上“账户查询”服务查询账户信息,查询内容包括 份额查询、交易查询、分红查询、分红方式查询等;同时投资人还可通过“账户查询 修改”、“查询密码修改”自助修改基本信息及查询密码。 3、投资流程:直销客户可了解直销柜台办理各项业务的具体流程。 4、单据下载:直销客户可方便快捷地下载各类直销表单。 5、销售网点:客户可全面了解基金的销售网点信息。 6、常见问题:汇集了客户经常咨询的一些热点问题,帮助客户更好地了解基金基 础知识及相关业务规则。 7、客户留言:通过网上客户留言服务,可将投资人的疑问、建议及联系方式告知 客服中心,客服中心将在两个工作日内给予回复。 四、短信服务 若投资人准确完整地预留了手机号码(小灵通用户除外),可获得免费手机短信 服务,包括产品信息、基金分红提示、公司最新公告等。未预留手机号码的投资人可 拨打客服电话或登陆公司网站添加后定制此项服务。 五、电子邮件服务 若投资者准确完整的预留了电子邮箱地址,可获得免费电子邮件服务,包括产品 信息、公司最新公告等。未预留电子邮箱地址的投资者可拨打客服电话或登录公司网 站添加后订制此项服务。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 120 六、微信、易信服务 我公司通过官方微信、易信等即时通讯服务平台为投资者提供理财资讯及基金信 息查询等服务。投资者可在微信、易信中搜索“建信基金”或者“ccbfund”添加关注。 投资者通过公司官方微信、易信可查询基金净值、产品信息、分红信息、理财资 讯等内容。已开立建信基金账户的投资者,将微信、易信账号与基金账号绑定后可查 询基金份额、交易明细等信息。 七、密码解锁/重置服务 为保证投资人账户信息安全,当拨打客服电话或登陆公司网站查询个人账户信息, 输入查询密码错误累计达6次账户即被锁定。此时可致电客服电话转人工办理查询密 码的解锁或重置。 八、客户建议、投诉处理 投资人可以通过网站客户留言、客服中心自动语音留言、客服中心人工坐席、书 信、传真等多种方式对基金管理人提出建议或投诉,客服中心将在两个工作日内给予 回复。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 121 第二十二部分 其他应披露事项 自2017年5月22日至2017年11月21日,本基金的临时公告刊登于《中国证券 报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ccbfund.cn。 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 建信基金管理有限责任公司 关于公司旗下部分开放式基 金参加交通银行手机银行渠 道基金申购及定期定额投资 手续费率优惠活动的公告 指定报刊和/或 公司网站 2017-09-29 2 建信基金管理有限责任公司 关于增加北京蛋卷基金销售 有限公司为旗下销售机构并 参加认购申购费率优惠活动 的公告 指定报刊和/或 公司网站 2017-06-21 投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网 站www.ccbfund.cn查阅上述公告。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 122 第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式 本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人、销售代理人和注册登记人的办公 场所,投资人可在办公时间免费查阅,也可按工本费购买本招募说明书的复制件或复 印件。投资人按上述方式所获得的文件或其复印件。基金管理人和基金托管人应保证 文本的内容与所公告的内容完全一致。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新) 123 第二十四部分 备查文件 1、中国证监会核准建信恒稳价值混合型证券投资基金募集的文件 2、《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金合同》 3、《建信恒稳价值混合型证券投资基金托管协议》 4、关于申请募集建信恒稳价值混合型证券投资基金之法律意见书 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 存放地点:基金管理人、基金托管人处 查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。










































































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二〇一八年一月五日