中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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中 银 稳健双 利 债券型 证 券投资 基 金
更新 招募说 明 书 摘要
（2018 年第 1 号）
基金管 理人：中银基金管 理有限公司
基金托 管人：招商银行股 份有限公司
二 〇一 八年 一月
中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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重要提 示
本基金 的募 集申 请经 中国 证监会2010 年9 月1 日 证监 许可 【2010 】 1204 号文 核 准 ， 基金 合
同于2010 年11 月24 日正 式 生效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证券 监督
管理委 员会 （ 以下 简称“ 中 国证监 会” ） 核准 ， 但 中国 证监会 对本 基金 募集 的核 准， 并不 表 明
其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断 或保 证， 也不表 明投 资于 本基 金没 有风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ，投 资者在 投
资本基 金前 ， 应 全面 了解 本 基金的 产品 特性 ， 充 分考 虑 自身的 风险 承受 能力 ， 理 性 判断市 场，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 政治 、 经济、 社会 等环 境因 素对 证券价 格产 生
影响而 形成 的系 统性 风险 、 个别 证券 特有 的非 系 统 性风险 、 由 于基 金投 资者 连续大 量赎 回 基
金产生 的流 动性 风险 、 基 金管理 人在 基金 管理 实施 过程中 产生 的基 金管 理风 险、 本 基金 的 特
定风险 等等 。
投资有 风险 ， 投 资者 认购 （或申 购） 本基 金时 应认 真阅读 本基 金的 招募 说明 书。 基金管
理人建 议投 资者 根据 自身 的风险 收益 偏好 ，选 择适 合自己 的基 金产 品， 并且 中长期 持有 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定 基
金当事 人之 间权 利 、 义 务 的法律 文件 。 基金 投资 人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并 按照 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 基金 合同 及其他 有关 规定 享有 权利 、承担 义务 。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
本更新 招募 说明 书摘要 所 载内容 截止 日2017 年11 月23 日， 基金 投资 组合 报告 和 基金业
绩表现 等相 关财 务数 据 截 止日为2017 年9 月30 日( 财 务数据 未经 审计) 。本 基金 托管人 招商 银
行已复 核了 本次 更新 的招 募说明 书。
中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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一、 基金合 同生效日期
2010 年 11 月 24 日
二、 基金管 理人
(一) 基金管理人概况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址 ： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
传真：（ 021 ）68872488
联系人 ： 高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理( 英国) 有限 公司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
( 二) 主要人员情况
1. 董事会 成员
章砚（ZHANG Yan ）女 士 ，董事 长。 国籍 ：中 国。 英国伦 敦大 学伦 敦政 治经 济学院 公
共金融 政策 专业 硕士 。 现 任中银 基金 管理 有限 公司 董事长 。 历 任中 国银 行总 行全球 金融 市 场
部主管 、助 理总 经理 、总 监，总 行金 融市 场总 部、 投资银 行与 资产 管理 部总 经理。
李道滨（LI Daobin ）先生，董事。国籍：中国。清 华大学法学博士。中银基 金管理有
限公司 执行总 裁。2000 年10 月至2012 年4 月任职 于嘉 实基金 管理有 限公司 ，历 任市场 部副总
监、总 监、 总经 理助 理和 公司副 总经 理。
王超 （W ANG Chao ） 先生 ， 董 事 。 国 籍： 中国 。 美 国Fordham 大学工商管理 硕 士。 现任
中国银 行总 行人 力资 源部 副总经 理。 历任 中国 银行 总行人 力资 源部 经理 、高 级经理 、主 管 ，
中银国 际证 券有 限责 任公 司人力 资源 部总 经理 、董 事会办 公室 负责 人、 董事 会秘书 等职 。 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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宋福宁 （SONG Funing ） 先生， 董事 。 国 籍： 中 国 。 厦门 大学 经济 学硕 士， 经济师 。 现
任中国 银行 总行 投资 银行 与资产 管理 部首 席产 品经 理。 历 任中 国银 行福 建省 分 行资金 计划 处
外汇交 易科 科长 、 资 金计 划处副 处长 、 资 金业 务部 负责人 、 资 金业 务部 总经 理， 中 国银 行 总
行金融 市场 总部 助理 总经 理， 中 国银 行总 行投 资银 行与资 产管 理部 助理 总经 理、 副 总经 理 等
职。
曾仲诚 （Paul Tsang ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ， 负责 领导 亚 太区的 风险 管理 工作 ， 同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾
先生于2015 年6月加 入贝莱 德。此 前，他 曾担任 摩根 士丹利 亚洲首 席风险 管理 总监， 以及 其
亚太区 执行 委员 会成 员， 带领独 立的 风险 管理 团队 ， 专责 管理 摩根 士丹 利在 亚洲各 经营 范 围
的市场 、 信 贷及 营运 风险 ， 包括 机构 销售 及交 易 （ 股票及 固定 收益 ） 、 资本 市 场、 投 资银 行、
投资管 理及 财富 管理 业务 。 曾先 生过 去亦 曾于 美林 的市场 风险 管理 团队 效力 九年， 并曾 于 瑞
银的利率 衍生工具交易\ 结构部工作 两年。曾先生现为中国清 华大学及北京大学的风险 管理
客座讲 师。 他拥 有美 国威 斯康辛 大学 麦迪 逊分 校工 商管理 学士 学位 ， 以 及宾 夕法尼 亚大 学 沃
顿商学 院工 商管 理硕 士学 位。
荆新 （JING Xin ） 先生 ， 独立董 事。 国籍： 中国。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、 会
计学教 授、 博士 生导 师、 博士后 合作 导师 ， 兼 任财 政部中 国会 计准 则委 员会 咨询专 家、 中 国
会计学 会 理 事 、 全 国会 计 专业学 位教 指委 副主 任委 员、 中国 青少 年发 展基 金 会监事 、 安泰 科
技股份 有限 公司 独立 董事 、 风神 轮胎 股份 有限 公司 独立董 事。 曾任 中国 人民 大学会 计系 副 主
任，中 国人 民大 学审 计处 处长、 中国 人民 大学 商学 院党委 书记 等职 。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ） 先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。 曾
在美国 威廉 与玛 丽学 院商 学院任 教， 并曾 为美 国投 资公司 协会 （美 国共 同基 金业行 业协 会 ）
等公司 和机 构提 供咨 询。 现 任中欧 国际 工商 学院 金融 学与会 计学 教授 、 副 教务 长 和金融MBA
主任， 并在 中国 的数 家上 市公司 和金 融投 资公 司担 任独立 董事。
雷晓波 （Edward Radcliffe ） 先生 ， 独 立董 事。 国籍 ： 英国。 法国INSEAD 工 商管 理硕士 。
曾任白 狐技 术有 限公 司总 经理 ， 目 前仍 担任 该公 司 的咨询 顾问 。 在此 之前 ， 曾任英 国电 信集
团零售 部部 门经 理， 贝特 伯恩顾 问公 司董 事、 北京 代表处 首席 代表 、 总 经理 ， 中英 商会 财 务
司库、 英中 贸易 协会 理事 会成员 。现 任银 硃合 伙人 有限公 司合 伙人 。
杜惠芬 （DU Huifen ）女 士 ，独立 董事 。国 籍： 中国 。山西 财经 大学 经济 学学 士，美 国
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士， 澳大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者， 中 央财 经 大中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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学经济 学博 士。 现任 中 央 财经大 学金 融学 院教 授， 兼任新 时代 信托 股份 有限 公司独 立董 事 。
曾任山 西财 经大 学计 统系 讲师、 山西 财经 大学 金融 学 院副教 授、 中央 财经 大学 独 立学院 （筹）
教授、 副院 长、 中央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。
2. 监事
乐妮（YUE Ni ）女 士， 职 工监事 。国 籍： 中国 。上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。曾分 别
就职于 上海 浦东 发展 银行 、山西 证券 有限 责任 公司 、友邦 华泰 基金 管理 公司 。2006 年7 月加
入中银 基金 管理 有限 公司 ，现任 基金 运营 部总 经理 。
3. 管理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ） 先生 ，督 察长 。国 籍 ：加拿 大。 中国 证券 业协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部 大学毅 伟商
学院(Ivey School of Business, Western University) 工商管理硕 士 （MBA ） 和 经济 学硕士 。 曾 在
加拿大 太平 洋集 团公 司、 加 拿大帝 国商 业银 行和 加拿 大伦敦 人寿 保险 公司 等海 外机构 从事 金
融工作 多年 ， 也 曾任 蔚深 证券有 限责 任公 司 （ 现英 大证券 ） 研 究发 展中 心总 经理、 融通 基 金
管理公 司市 场拓 展总 监、 监察稽 核总 监和 上海 复旦 大学国 际金 融系 国际 金融 教研室 主任 、 讲
师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国 籍 ： 中国。 西安 交通 大学 工 商管理 硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员 。
陈军（CHEN Jun ） 先生 ， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。 2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司 ， 历 任基 金 经理 、 权 益投 资
部总经 理、 助理 执行 总裁 。
4. 基金经 理
奚鹏洲 （XI Pengzhou ） 先 生，中 银基 金管 理有 限公 司固定 收益 投资 部总 经理 ，兼任 财
富管理 部总 经理 ，董 事总 经理(MD) ， 理学 硕士 。中 银基金 管理 有限 公司 固定 收益投 资部 总
经理， 董事 总经 理(MD) ， 理学硕 士。 曾任 中国 银行 总行全 球金 融市 场部 债券 高级交 易员 。
2009 年 加入 中银 基金 管理 有限公 司 ， 2010 年5 月至2011 年9 月任 中银 货币 基金 基 金经理 ， 2010
年6月 至今 任中 银增 利基 金 基金经 理，2010 年11 月 至 今任中 银双 利基 金基 金经 理，2012 年3
月至今 任中 银信 用增 利基 金基金 经理,2013 年9 月至 今任中 银互 利分 级债 券基 金基金 经理 ，中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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2013 年11 月至 今任 中银 惠 利纯债 基金 基金 经理 。 具 有17年证 券从 业年 限。 具备 基 金从业 资格 。
曾任基 金经 理：
陈国辉 （CHEN Guohui ） 先生 ，2012 年 8 月至 2014 年 12 月 担任 本基 金基 金 经理。
5. 投资决 策委 员会 成员 的姓 名及职 务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （ 副 执行 总裁 ） 、 奚 鹏洲 （固 定收 益投 资部总 经理 ） 、 李建 （权 益投资 部 总
经理）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6. 上述人 员之 间均 不存 在近 亲属关 系。
三、 基金托 管人
（一）基本情况
1、基 本情 况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称“ 招 商银 行” ）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.20亿元
法定代 表人 ： 李 建红
行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕
2、发 展概 况
招商银 行成 立于1987 年4 月8 日， 是我 国第 一家 完全 由 企业法 人持 股的 股份 制商 业银行 ，
总行设 在深圳 。自成 立以 来，招 商银行 先后进 行了 三次增 资扩股 ，并于2002 年3 月成 功地 发
行了15 亿A股，4 月9日 在上 交所挂 牌 （股 票代码 ：600036 ） ， 是 国内 第一 家采 用 国际会 计标
准上市 的公 司 。2006 年9 月 又成功 发行 了22 亿H股，9 月22日 在香 港联 交所 挂牌 交易 （股 票代
码：3968），10月5 日行 使H 股 超额配 售，共 发行了24.2 亿H 股。 截至2017 年9 月30 日，本 集中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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团总资 产61,692.39亿 元人 民币 ， 高 级法 下资 本充 足 率15.01% ， 权重 法下 资本 充足率12.26% 。
2002 年 8 月，招 商银 行成 立基金 托管 部；2005 年 8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更 名 为
资产托 管部 ， 下设 业务 管 理室、 产品 管理室 、 业 务 营运室 、 稽 核监察 室、 基 金外包 业务 室 5
个职能 处室 ，现 有员 工 76 人。2002 年 11 月 ，经 中 国人民 银行 和中 国证 监会 批准获 得证 券
投资基 金托 管业 务资 格， 成为国 内第 一家 获得 该项 业务资 格上 市银 行；2003 年 4 月 ，正 式
办理基 金托 管业 务。 招商 银行作 为托 管业 务资 质最 全的商 业银 行， 拥有 证券 投资基 金托 管 、
受托投 资管 理托 管、 合格 境外机 构投 资者 托管 （QFII ） 、 合格境内 机构 投资 者 托管 （QDII）、
全国社 会保 障基 金托 管、 保险资 金托 管、 企业 年金 基金托 管等 业务 资格 。
招商银 行确 立“ 因势 而变 、 先您所 想” 的托 管理 念和“ 财富所 托、 信守 承诺” 的 托 管核心 价
值，独创“6S 托管银行” 品牌体系，以“ 保护您的业务、保护您的财富” 为历史使命，不断创
新 托 管 系 统 、 服 务 和 产 品 ： 在 业 内 率 先 推 出“ 网 上 托 管 银 行 系 统” 、 托 管 业 务 综 合 系 统 和“6
心” 托管服务标 准，首 家发 布私募基金 绩效分析 报告 ，开办国内 首个托管 银行 网站，成功 托
管国内第一只券商集合资产管理计划、第一 只 FOF 、第一只信托资金计划、第一只股权 私
募基金 、 第 一家 实现 货币 市场基 金赎 回资 金 T+1 到 账、 第 一只 境外 银行 QDII 基金、 第一 只
红利 ETF 基金、第一 只“1+N” 基 金专 户理 财、 第一 家大小 非解 禁资 产、 第一 单 TOT 保管，
实现从 单一 托管 服务 商向 全面投 资者 服务 机构 的转 变，得 到了 同业 认可 。
招商银 行资 产托 管业 务持 续稳健 发展 ， 社会 影响 力 不断提 升, 四度 蝉联 获 《 财 资》“ 中国
最佳托 管专 业银 行” 。2016 年 6 月 招商 银行 荣膺 《财 资》“ 中 国最 佳托 管银 行奖” ， 成为 国 内
唯一获 奖项 国内 托管 银行 ；“ 托 管通” 获得 国内 《银 行家》2016 中 国金 融创 新“ 十佳金 融产 品
创新奖” ；7 月荣 膺 2016 年中国 资产 管理 【金 贝奖 】“ 最 佳资 产托 管银 行” ；2017 年 6 月再
度荣膺 《 财资 》 “ 中 国最佳 托管银 行奖”, “ 全功 能网上 托管银 行 2.0” 荣 获 《银 行 家》2017 中国
金融创新“ 十佳金融产品创新奖” ；8 月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“ 中国年度托
管银行 奖” ，进 一步 扩大 我 行托管 业务 在国 际资 管和 托管业 界的 影响 力。
（二）主要人员情况
李建红 先生 ，本 行董 事长 、非执 行董 事，2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。英 国
东伦敦 大学 工商 管理 硕士 、 吉 林大 学经 济管 理专 业 硕士 ， 高 级经 济师 。 招 商 局集团 有限 公司
董事长 ， 兼任 招商 局国 际 有限公 司董 事会 主席 、 招 商局能 源运 输股 份有 限公 司董事 长 、 中 国
国际海 运集 装箱 （ 集团 ） 股份有 限公 司董 事长 、 招 商局华 建公 路投 资有 限公 司董事 长和 招商
局资本 投资 有限 责任 公司 董事长 。曾 任中 国远 洋运 输（集 团） 总公 司总 裁助 理、总 经济 师 、中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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副总裁 ，招 商局 集团 有限 公司董 事、 总裁 。
田惠宇 先生 ，本 行行 长、 执行董 事，2013 年 5 月 起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美
国哥伦 比亚 大学 公共 管理 硕士学 位， 高级 经济 师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月 历任 上
海银行 副行 长 、 中 国建 设 银行上 海市 分行 副行 长 、 深圳市 分行 行长 、 中国 建 设银行 零售 业务
总监兼 北京 市分 行行 长。
王良先 生， 本行副 行长 ， 货币银 行学 硕士， 高级 经 济师。1991 年至 1995 年， 在中国 科
技国际 信托 投资 公司 工作 ；1995 年 6 月至 2001 年 10 月 ，历 任招 商银 行北 京 分行展 览路 支
行、 东三 环支 行行 长助 理 、 副行长 、 行长 、 北京 分行 风 险控制 部总 经理 ； 2001 年 10 月至 2006
年 3 月 ， 历任 北京 分行 行 长助理 、 副行 长 ；2006 年 3 月至 2008 年 6 月 ， 任 北 京分行 党委 书
记、副 行长 （主 持工 作） ；2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任 北京 分行 行长 、党 委书记 ；2012
年 6 月至 2013 年 11 月 ， 任招商 银行 总行 行长 助理 兼北京 分行 行长 、党 委书 记；2013 年 11
月至 2014 年 12 月， 任招 商银行 总行 行长 助理 ；2015 年 1 月起 担任 本行 副行 长；2016 年 11
月起兼 任本 行董 事会 秘书 。
姜然女 士 ， 招 商银 行资 产 托管部 总经 理 ， 大 学本 科 毕业 ， 具 有基 金托 管人 高 级管理 人员
任职资 格。 先后 供职 于中 国农业 银行 黑龙 江省 分行 ，华商 银行 ，中 国农 业银 行深圳 市分 行 ，
从事信 贷管 理、 托管 工作 。2002 年 9 月 加盟 招商 银 行至今 ，历 任招 商银 行总 行资产 托管 部
经理、 高级 经理 、 总 经理 助理等 职。 是国 内首 家推 出的网 上托 管银 行的 主要 设计、 开发 者 之
一，具 有 20 余 年银 行信 贷 及托管 专业 从业 经验 。在 托管产 品创 新、 服务 流程 优化、 市场 营
销及客 户关 系管 理等 领域 具有深 入的 研究 和丰 富的 实务经 验。
（三）基金托管业务 经营 情况
截至 2017 年 9 月 30 日， 招商银 行股 份有 限公 司累 计托 管 316 只开 放式 基金 。
四、 相关服 务机构
(一) 基金份额发售机构
1. 直销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：
clientservice@bocim.com
联系人 ：周虹
2）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号“ 中银 基金” 并选择 关注 ）
中银基 金官 方 APP 客 户端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索“ 中 银基 金” 下 载安 装）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2. 其他销 售机 构
1) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址 ： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ： 陈 四清
客户服 务电 话：95566
联系人 ： 陈 洪源
网址：www.boc.cn
2) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ： 李 建红
客户服 务电 话：95555
联系人 ：邓 炯鹏
网址：www.cmbchina.com
3) 中国建 设银 行股 份有 限公 司 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ： 田 国立
客户服 务电 话：95533
联系人 ：张静
网址：www.ccb.com
4) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 银城 中路 188 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ： 牛 锡明
客户服 务电 话：95559
联系人 ：曹榕
网址：www.bankcomm.com
5) 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ： 李 庆萍
客户服 务电 话：95558
联系人 ： 赵 树林
网址：http://bank.ecitic.com
6) 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：姜 建清
客户服 务电 话：95588
联系人 ：王 佺
网址：www.icbc.com.cn
7) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：洪崎
客户服 务电 话：95568
联系人 ： 姚 健英 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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公司网 站：www.cmbc.com.cn
8) 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：吴 建
客户服 务电 话：95577
联系人 ：刘 军祥
公司网 站：
www.hxb.com.cn
9) 兴业银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路 154 号 中山 大厦 邮政 编码 ：350003
法定代 表人 ：高 建平
联系人 ：李 博
联系电 话：95561
公司网 址：www.cib.com.cn/
1) 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 中银 大厦 39F
法定代 表人 ： 宁敏
联系人 ：
李澎
联系电 话：
61195566
公司网 站：
www.bocichina.com
11）国 泰君 安证 券股 份有 限公司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ： 杨德红
联系人 ：
李明霞
客服电 话：
95521
公司网 站：
www.gtja.com
12）海 通证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东 路 689 号
法定代 表人 ：周 杰
联系人 ：刘佳 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
12
客服电 话：
95553 或拨打 各城 市营 业网 点咨 询电话
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www.htsec.com
13）东 海证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
江苏省 常州 市延 陵西 路 23 号投资 广 场 18-19 楼
办公地 址：
上海市 浦东 新区 东方 路 1928 号 东海 证券 大厦
法定代 表人 ： 赵俊
联系人 ：
王一彦
客服电 话：
95531 ；400-8888-588
公司网 站：
www.longone.com.cn
14）光 大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛峰
联系人 ：姚 巍
客服电 话：
95525
公司网 站：
www.ebscn.com
15）中 国国 际金 融股 份有 限公司
注册地 址： 北京 建国 门外 大街 1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及 28 层
法定代 表人 ：丁 学东
联系人 ：罗 春蓉 、肖 婷
联系电 话：
010-65051166 或直 接联 系各 营业 部
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http:// www.cicc.com.cn
16）信 达证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ： 张 志刚
联系人 ：唐 静
客服电 话：
400-800-8899
公司网 站：
http://www.cindasc.com
17）中 信建 投证 券股 份有 限公司
注册地 址： 北京 安立 路 66 号 4 号楼
法定代 表人 ：王 常青
联系人 ：刘芸
客服电 话：
4008-888-108 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
13
公司网 站：
http://www.csc108.com/
18）广 发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州天 河区 天河 北 路 183-187 号 大都 会广 场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东省 广州 天河 北路 大都 会广 场 5、18、19、36、38 、39 、41 、42 、43、
44 楼
法定代 表人 ：孙 树明
联系人 ： 吴 韵琪
客服电 话：
95575 或致电 各地 营业 网点
公司网 站：
www.gf.com.cn
19）安 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳 市福 田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 楼、28 层 A02 单元
办公地 址：
深圳 市福 田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 楼、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：
王连 志
客服电 话：
4008001001
联系人 ：
郑效义 、杨 天枝
公司网 址：
www.essence.com.cn
20）银 河证 券股 份有 限公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ： 陈 共炎
联系人 ： 徐 小琴 、肖 克
客服电 话：
4008-888-888
公司网 站：
www.chinastock.com.cn
21）国 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
联系人 ： 张 丽、 李颖
客服电 话：
95536
公司网 站：
http://www.guosen.com.cn
22）招 商证 券股 份有 限公 司
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 层
法定代 表人 ：宫 少林
联系人 ： 黄 婵君 、罗 苑峰 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
14
客服电 话：
95565
公司网 站：
www.newone.com.cn
23）华 宝证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 57 层
办公地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 57 层
法定代 表人 ：陈 林
联系人:
刘闻 川 、胡星 煜
客服电 话：
400-820-9898
公司网 站：
www.cnhbstock.com
24）东 北证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 长春 市自 由大 路 1138 号
法定代 表人 ：李 福春
客服电 话：
0431-85096710
联系人 ：李 木
公司网 址：
www.nesc.cn
25）国 都证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ： 王 少华
联系人 ：李航
客服电 话：
400 818 8118
公司网 站：
www.guodu.com
26）中 信证 券（ 山东 ）有 限责任 公司
注册地 址： 山东 省青 岛市 崂山区 深圳 路 222 号 1 号楼 2001
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ： 姜 晓林
联系人 ： 孙 秋月
客服电 话： （0532 ）96577
公司网 站：
http://www.zxwt.com.cn
27）申 万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
15
联系人 ：黄 莹
客服电 话：
95523
公司网 站：
www.swhysc.com
28）华 福证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 至 10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
联系人 ： 林 晓东 、王 虹
客服电 话：
96326 （ 福 建省外 加 拨 0591 ）
公司网 站：
www.hfzq.com.cn
29）平 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳市 福田 区金 田 路 4036 号荣超 大 厦 16-20 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4036 号 荣超 大厦 16-20 层
法定代 表人 ： 詹露阳
联系人 ：
周一涵 、吴 琼
客服电 话：
95511-8
公司网 站：
http://stock.pingan.com
30）天 相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址:
北京 市 西城区 金融 街 19 号 富凯 大 厦 B 座 701
办公地 址： 北京 市西 城区 金融 街 5 号 新盛 大 厦 B 座 4 层
法定代 表人 ：林 义相
联系人:
蒋刻 真
客服电 话:
010-66045678
公司网 站:
http://www.txsec.com 或 www.jjm.com.cn
31）渤 海证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼 101 室
办公地 址： 天津 市南 开区 宾水西 道 8 号
法定代 表人 ： 王 春峰
联系人 ：张彤
客服电 话：
4006515988
公司网 站：
http://www.bhzq.com
32）天 风证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 湖北 武汉 东湖 新技术 开发 区关 东园 路 2 号高科 大厦 四楼
办公地 址： 湖北 武汉 江汉 区唐家 墩 路 32 号国 资大 厦 B 座 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
16
法定代 表人 ：余 磊
联系人 ：翟 璟
客服电 话：
028-86712334
公司网 站：
www.tfzq.com
33）华 安证 券有 限责 任公 司
注册地 址:
安 徽省 合肥市 长江 中 路 357 号
法定代 表人:
李工
联系人:
甘霖
客户电 话:
0551-96518
公司网 站:
http://www.huaans.com.cn
34）华 泰证 券股 份有 限公 司
办公地 址： 南京 市中 山东 路 90 号
法定代 表人 ：周 易
联系人 ：盛 芸
客服电 话：
95597
公司网 站：
www.htsc.com.cn
35）中 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ： 张 佑君
联系人 ： 汤 迅、 侯艳 红
联系电 话：
95558
公司网 站：
www.cs.ecitic.com
36 ）上 海陆 金所 资产 管理 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：胡 学勤
客户服 务电 话：
4008219031
联系人 ：宁 博宇
网址：www.lufunds.com
37）上 海天 天基 金销 售有 限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 （东 方 财富大 厦）
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 （东 方 财富大 厦）
法定代 表人 ：其 实 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
17
客户服 务电 话：95021/4001818188
联系人 ： 唐 湘怡
网址：http ：//fund.eastmoney.com/
38）蚂 蚁（ 杭州 ）基 金销 售有限 公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路 1218 号 1 栋 202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场 B 座 6F
法定代 表人 ：陈 柏青
客户服 务电 话：
4000-766-123
联系人 ：韩 爱彬
网址：
www.fund123.cn
39）上 海好 买基 金销 售有 限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地 址： 上海 市浦 东南 路 1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦 903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：刘 芸、 许梦 园
客服电 话： 王诗 玙
公司网 站：www.ehowbuy.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 销售 本基 金， 并 及 时
公告。
(二) 注册登记机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街17 号
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 17 号
法定代 表人 ：周 明
电话： （010 ）59378835
传真： （010 ）59378907
联系人 ：任 瑞新
(三) 出具法律意见书的律 师事 务所和经办律师
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
负责人 ：韩 炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
18
联系人 ：秦 悦民
经办律 师： 吕红 、黎 明
(四) 审计基金财产的会计 师事 务所和经办注册会计 师
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层
执行事 务合 伙人 ： 毛 鞍宁
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：徐艳
经办会 计师 ：徐艳 、 许培 菁
五、 基金的 名称
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金
六、 基金的 类型
债券型 基金
七、 基金的 投资 目标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 对核 心固 定 收益类 资产 辅以 权益 类资 产增强 性
配置， 优化 资产 结构 ，追 求基金 资产 的长 期稳 健增 值。
八、 基金的 投资方向
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具 ， 包 括国 内 依法公 开发 行 、 上 市的 国 债、 地方 政
府债 、 央 行票 据 、 金 融债 、 企 业 （公 司 ） 债 、 短期 融资券 、 可转 换债 券 、 资 产支持 证券 、 次
级债、 债券 回购 、 银 行存 款等， 以及 股票 、 权 证等 权益类 品种 以及 法律 法规 或监管 机构 允 许
基金投 资的 其它 金融 工具 。 法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他金 融工具 ， 基 金 管
理人在 履行 适当 程序 后， 可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产 的 80% ，现金或者到期 日
在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% ； 本基金 还可 投资 于一 级市 场新股 申购、
股票增 发、 持有 可转 债转 股所得 股票 、 二 级市 场股 票以及 权证 等中 国证 监会 允许基 金投 资 的
非 固 定 收 益 类 金 融 品 种 ， 上 述 非 固 定 收 益 类 金 融 品 种 的 投 资 比 例 合 计 不 超 过 基 金 资 产 的
20% 。
九、 基金的 投资策略 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
19
本基金 根据 对宏 观经 济趋 势、 国家 宏观 调控 政策 方 向、 行业 和企 业盈 利、 信 用状况 及其
变化趋 势、 债券 市场 和股 票 市场估 值水 平及 预期 收益 等因素 的动 态分 析， 在限 定 投资范 围内 ，
决定债 券类 资产 和权 益类 资产的 配置 比例 ， 并 跟踪 影响资 产配 置策 略的 各种 因素的 变化 ， 定
期或不 定期 对大 类资 产配 置比例 进行 调整 。 在 充分 论 证债券 市场 宏观 环境 和仔 细分析 利率 走
势基础 上， 依次 通过 久期 配置策 略、 期限 结构 配置 策略、 类属 配置 策略 、 信 用利差 策略 和 回
购放大 策略 自上 而下 完成 组合构 建 。 在 投资 实践 过 程中 ， 本 基金 将灵 活运 用 跨市场 、 跨品 种
套利策 略 、 滚 动配 置策 略 和骑乘 策略 等 积 极投 资策 略， 发现 、 确 认并 利用 资 产定价 偏离 或市
场不平 衡等 来实 现投 资组 合的增 值。 本基 金在 整个 投 资决策 过程 中将 认真 遵守 投资纪 律并 有
效管理 投资 风险 。
1.大类 资产 配置 策略
本基金 主要 通过 对宏 观经 济指标 、 货 币政 策和 财政 政策、 国家 产业 政策 以及 资本市 场 资
金环境 的分 析 ， 预 判宏 观 经济发 展趋 势及 利率 走势 ， 据 此评 价未 来一 定时 间 段内债 券 、 股 票
市场相 对收 益率 ， 同 时评 估各类 资产 在未 来一 定时 间段内 流动 性和 信用 水平 ， 以本 基金 投 资
风格、 投资 目标 为指 导， 动态调 整债 券、 股票 及现 金类资 产的 配置 比例 ， 以 期实现 本基 金 投
资目标 ，满 足其 较低 风险 收益特 征 。
本基金 将通 过战 略性 资产 配置为 主， 战术 性资 产配 置为辅 的方 式进 行大 类资 产配置 ； 通
过战略 性资 产配 置在 较长 时间框 架内 考察 评判 各类 资产的 预期 收益 和风 险， 然 后确定 最能 满
足本基 金风 险收 益特 征的 资产组 合； 通过 战术 性资 产 配置在 较短 时间 框架 内考 察各类 资产 的
收益能 力， 预测 短期 收益 率，动 态调 整大 类资 产配 置，获 取市 场时 机选 择的 超额收 益。
2. 固 定收 益类 投资 策略
1）久 期配 置策 略 ：
本基金 管理 人以 全球 经济 的视野 认真 研判 全球 及中 国宏观 经济 运行 情况 ， 及 由 此引致 的
货币政 策、 财政 政策 ，密 切跟踪 CPI 、PPI 、M2 、M1 、汇 率等 利率 敏感 指标 ，通过 定性 与
定量相 结合 的方 式， 对未 来中国 债券 市场 利率 走势 进行分 析与 判断 ， 并 由此 确定合 理的 债 券
组合久 期。
（1） 宏观 经济 环境 分析： 通过跟 踪、 研判 诸如 工业 增加值 同比 增长 率、 社会 消费品 零 售
总额同 比增 长率 、 固定 资 产投资 额同 比增 长率 、 进 出口额 同比 增长 率等 宏观 经济数 据 ， 判 断
宏观经 济运 行趋 势及 其在 经济周 期中 所处 位置 ， 预 测国家 货币 政策 、 财 政政 策取向 及当 前 利
率在利 率周 期中 所处 位置 ；基于 利率 周期 的判 断， 密切跟 踪、 关注 诸如 月 度 CPI 、PPI 等物
价指数 、 银 行准 备金 率、 货币供 应量 、 信 贷状 况等 金融运 行数 据， 对外 贸易 顺逆差 、 外 商 直中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
20
接 投资 额等 实体 经济 运行 数据， 研判 利率 在中 短期 内 变动趋 势， 及国 家可 能采 取 的调控 政策 ；
（2） 利率 变动 趋势 分析 ： 基于对 宏观 经济 运行 状态 以及利 率变 动趋 势的 判断 ， 同 时考 量
债券市 场资 金面 供应 状况 、市场 主流 预期 等因 素， 预测债 券收 益率 变化 趋势 ；
（3） 久期 分析 ： 根 据利 率 周期变 化、 市场 利率 变动 趋势、 市场 主流 预期 ， 以 及当期 债券
收益率 水平 ， 通过 合理 假 设下的 情景 分析 和压 力测 试， 最后 确定 最优 的债 券 组合久 期 。 原 则
上，利 率处 于上 行通 道中 ，则缩 短目 标久 期； 反之 则延长 目标 久期 。
2）期 限结 构配 置策 略
期限结构配置策略原 则上 是基于收益率曲线变 化 的情 景 分 析 ， 自 上 而 下的 进行 资 产 配
置，构 建最 优化 债券 组合 。
在确定 组合 目标 久期 后， 通过研 究收 益率 曲线 结构 ， 采用 情景 分析 方法 对各 期限段 债 券
风险收 益特 征进 行评 估， 将预期 收益 率与 波动 率匹 配度最 高的 期限 段进 行配 比， 从 而在 子 弹
组合、 哑铃 组合 和梯 形组 合中选 择风 险收 益特 征最 优的配 置组 合。
3）类 属配 置策 略
本基金 管理 人通 过考 量不 同类型 固定 收益 品种 的信 用风险 、 市场 风险 、 流 动 性、 赋税 水
平等因 素 ， 研 究同 期限 各 投资品 种利 差及 其变 化趋 势， 制定 债券 类属 配置 策 略， 以捕 获不 同
债券类 属之 间利 差变 化所 带来潜 在投 资收 益。
4) 信用 类债 券策 略
本基金 通过 研判 宏观 经济 走势， 债券 发行 主体 所处 行业周 期以 及其 财务 状况 ， 对固 定 收
益品种 的信 用风 险进 行度 量和定 价， 分析 其收 益率 相对于 信用 风险 的溢 价能 力， 结 合流 动 性
水平综 合考 虑， 选择 信用 利差溢 价较 高且 不失 流动 性的品 种。
本基金 对于 企业 （ 公司 ） 债等信 用类 债券 采取 自上 而下的 投资 策略 。 通过 内 部的信 用分
析方法 对可 选债 券品 种进 行筛选 过滤 。
内部信 用分 析方 法通 过自 上而下 地考 察宏 观经 济环 境、 国 家产 业发 展政 策、 行 业发展 状
况和趋 势、 监管 环境、 公 司背景 、 竞 争地 位、 治 理 结构、 盈利 能力、 偿债 能 力、 现 金流 水平
等诸多 因素 ， 通 过给 予不 同因素 不 同 权重 ， 采 用数 量化方 法对 主体 所发 行债 券进行 打分 和 信
用评级 ， 仅 1-5 级别 的信 用 类品种 可纳 入备 选品 种池 供投资 选择 。 具体 评级 标准 如表 1 列示：
表 1 信用 类固 定收 益品 种 评级标 准
评级 综合得 分 定义
1 ［61,999 ）
债 券 安 全 性 极 高 ， 违 约 风 险 极 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 AAA 级。
2 ［41,61 ）
债 券 安 全 性 很 高 ， 违 约 风 险 很 低 ， 对 应 外 部 评中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
21
级中资 质较 好 的 AA+ 级。
3 ［20,41 ）
债 券 安 全 性 很 高 ， 违 约 风 险 很 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 AA 级。
4 ［0,20 ）
债 券 安 全 性 很 高 ， 违 约 风 险 很 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 AA- 级。
5 ［-16,0 ）
债 券 安 全 性 一 般 ， 违 约 风 险 较 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 A+ 级。
6 ［-999,-16）
债 券 安 全 性 较 低 ， 违 约 风 险 较 高 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 差 的 A+ 级。
资料来源：中银基金
5) 回购 放大 策略
本基金 可以 在基 础组 合基 础上， 使用 基础 组合 持有 的 债券进 行回 购放 大融 入短 期资金 滚
动操作 ， 同 时选 择交 易所 和 银行间 品种 进行 投资 以捕 获骑乘 及短 期债 券与 货币 市场利 率的 利
差。
6) 可转 换债 券投 资策 略
本基金 管理 人将 认真 考量 可转换 债券 的股 权价 值、 债券价 值以 及其 转换 期权 价值， 将 选
择具有 较高 投资 价值 的可 转换债 券。
针对可 转换 债券 的发 行主 体， 本 基金 管理 人将 考量 包 括所处 行业 景气 程度 、 公 司 成长性 、
市场竞 争力 等因 素 ， 参 考 同类公 司估 值水 平评 价其 股权投 资价 值 ； 通 过考 量 利率水 平 、 票 息
率、 付 息频 率、 信用风 险及 流动性 等综 合因 素判 断其 债券投 资价 值； 采用 经典 期 权定价 模型 ，
量化其 转换 权价 值 ， 并 予 以评估 。 本基 金将 重点 关 注公司 基本 面良 好 、 具 备 良好的 成长 空间
与潜力 、转 股溢 价率 和投 资溢价 率合 理并 有一 定下 行保护 的可 转债 。
7） 资产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预 判资 产池 未来 现金 流变动 ； 预 测提 前偿 还率 变化对 标的 证 券
平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 密切 关注 流动 性变 化， 在 严格 控制 信用 风险 暴露程 度的 前 提
下，选 择风 险调 整后 收益 较高的 品种 进行 投资 。
8） 其它辅 助投 资策 略
（1） 跨市 场套 利
中国债 券市 场分 为银 行间 市场和 交易 所市 场两 个子 市场， 其中 投资 群体 、 交 易 方式等 市
场要素 不同 ， 使 得两 个市 场的资 金面 和市 场利 率在 一定期 间内 可能 存在 定价 偏离。 本基 金 在
充分论 证这 种套 利机 会可 行性的 基础 上 ， 寻 找最 佳 介入时 机 ， 进 行跨 市场 操 作， 获得 安全 的
超额收 益； 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
22
（2） 跨品 种套 利
由于投 资群 体的 差异 ， 期 限相近 的品 种因 为其 流动 性、 赋 税等 因素 造成 内在 价值出 现 明
显偏离 时， 本基 金可 以在 保证流 动性 的基 础上 ，进 行品种 间的 套利 操作 ，增 加超额 收益 ；
（3） 滚动 配置 策略
根据具 体投 资品 种的 市场 特性， 采用 持续 滚动 投资 的方法 ， 以 提高 基金 资产 的整体持续
的变现 能力 ；
（4） 骑乘 策略
通过分 析收 益率 曲线 各期 限段的 利差 情况 ， 本 基金 可 以买入 收益 率曲 线最 陡峭 处所对 应
的期限 债券 ，随 着基 金持 有债券 时间 的延 长， 债券 的剩余 期限 将缩 短， 到期 收益率 将下 降 ，
从而可 获得 资本 利得 收入 。
3. 股 票及 权证 等权 益类 品 种的投 资策 略
股票（ 包括 新股 申购 ） 、 权 证等权 益类 品种 为本 基金 的增强 性资 产， 在控 制风 险的基 础
上， 此部 分资 产追 求超 越 业绩比 较基 准的 增强 性收 益。 本基 金将 在风 险可 控 的前提 下 ， 精 选
个股， 审慎 投资 ，以 提高 整个组 合的 收益 水平 ，同 时择机 参与 新股 申购 。
1）二 级市 场股 票投 资策 略 ：
本基金 将在 风险 可控 的前 提下 ， 依 据自 上而 下和 自 下而上 的宏 观 、 行 业和 个 股策略 ， 精
选行业 和个 股, 审慎 投资 ， 以提高 整个 组合 的收 益水 平。 本 基金 根据 宏观 背景 确定一 定时 间
内最优 的大 类资 产配 置 ， 并在此 基础 上进 行行 业优 选。 在个 股选 择方 面， 本 基金主 要采 取自
下而上 的策 略， 考察 上市 公司所 属行 业发 展前 景、 行业地 位、 竞争 优势 、 盈 利能力 、 公 司 治
理结构 、价 格趋 势、 成长 性和估 值水 平等 多种 因素, 精选流 动性 好， 成长 性高 ，估值 水平 低
的股票 进行 投资 。 本 基金 充 分结合 宏观 、 行 业和 个股 的 研究结 果， 做到 股票 投资 的 优中选 优。
2）一 级市 场股 票投 资策 略 ：
本基金 在考 虑本 金安 全的 基础上 ，根 据新 股发 行公 司的基 本面 、可 比公 司的 估值水 平 、
近期新 股发 行市 盈率 、 二 级市场 走势 的市 场预 期等 因素， 对于 拟发 行上 市的 新股进 行合 理 估
值， 制定 相应 的申 购策 略 ， 并 于锁 定期 后在 控制 组 合波动 性风 险的 前提 下择 时出售 ， 以提 高
基金资 产的 收益 率水 平。
3）权 证投 资策 略
本基金 会结 合自 身资 产状 况审慎 投资 权证 ， 主 要运 用价值 发现 和价 差策 略， 力图获 得最 佳 风
险调整 后收 益。
4. 组 合构 建 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
23
1）货 币市 场工 具
货币市 场工 具是 指一 年以 内( 含一 年) 的 银行 定期 存款 、 大 额存 单； 剩余 期限 在 三百九 十
七天以内( 含三百九十七天) 的债券；期限在一年以内( 含一年) 的债券回购；期 限在一年以内
( 含一年) 的中 央银 行票 据； 中国证 监会 、 中国 人民 银 行认可 的其 他具 有良 好流 动性的 金融 工
具。 货币 市场 工具 的功 能 是进行 资金 的流 动性 管理 ， 同 时， 当中 长期 债券 收 益率面 临上 升风
险的情 况下 ， 货 币市 场工 具 可以起 到较 好的 避险 作用 。 本基金 对货 币市 场工 具的 投资策 略是 ：
在确定 基金 总体 流动 性要 求的基 础上 ， 结 合不 同类 型 货币市 场工 具的 流动 性和 货币市 场预 期
收益水 平、 信用 水平 来确 定货币 市场 工具 组合 资产 配置， 并定 期对 货币 市场 工具组 合平 均 剩
余期限 以及 投资 品种 比例 进行适 当调 整。
2）债 券投 资 组 合构 建
中国债 券市 场的 波动 主要 受宏观 经济 运行 趋势 、 通 胀压力 、 资金 供求 等因 素 影响 ， 而 货
币政策 与宏 观经 济运 行趋 势之间 存在 紧密 联系 ， 以 上 因素共 同构 成债 券市 场收 益率的 驱动 机
制。 据此 ， 本 基金 建立 了 自上而 下和 自下 而上 两方 面的研 究流 程 ， 自 上而 下 的研究 包含 宏观
基本面 分析 、 资 金技 术面 分析， 自下 而上 的研 究包 含信用 分析 、 个 券分 析、 创新金 融工 具 和
交易策 略分 析， 由此 形成 宏 观和微 观层 面相 配套 的研 究决策 体系 ， 最 后形 成具 体 的投资 策略 。
本基金 推行 定量 和定 性研 究相结 合的 研究 方法 体系 ， 对于 有数 据保 证、 能够 进 行数量 化
分析的 因素 ， 本基 金力 求 首先 进 行定 量研 究 ， 以 加 强对数 据的 把握 能力 。 目 前本基 金使 用的
定量工 具和 技术 在前 述整 体配置 策略 部分 已提 及或 有充分 阐述 ，现 归纳 如下 ：
（1） 宏观 经济 指标 预测 体 系
该 体 系 将 影 响 宏 观 经 济 运 行 状 况 的 主 要 指 标 划 分 为“ 经 济 景 气 指 标” 、“ 资 金 宽 裕 指 标”
以及“ 通胀 指标” 三大 类 ， 自 上而下 的分 析各 个主 要指 标相关 参数 ： 经济 景气 指标 主要包 括“ 经
济增长 前景” 、“ 投资” 和“ 消费” 三个 方面 ，其 代表 指 标分别 为“ 工业 增加 值同 比 增速” 、“固定
资产投 资额 同比 增速” 和“ 社会消 费品 零售 总额 同比 增速” ； 资 金宽 裕指 标主 要 包括“ 货币 供应
量” 、“ 央行 对冲 力度” 、“ 银 行资 金面 宽裕程 度” 和“ 银 行可 以投 资债券 的资 金” 四 个纬 度， 其
代表指 标分 别为“ 基 础货 币 增速、M2 余 额增 速、 货 币 乘数” 、“ 货币 投放 （ 回笼 ） 金额” 、“ 超
额准备 金率 、7 天 回购 利 率” 和“M2 余额 同比 减去 贷款余 额同 比” ；而 通胀 指 标主要 参考“ 通
胀与实 际利 率” ，其 代表 指 标包 括 CPI 、PPI 、实 际利 率等。
本基金 管理 人通 过给 予各 个代表 指标“负面” 、“ 中性” 或者“ 正面” 评价 ， 并 给予 相对 应 权
重，综 合判 断各 代表 指标 对债券 市场 的总 体影 响， 最终做 出宏 观判 断。
（2） 组合 构建 模型
该模型 是定 量化 技术 与定 性分析 的结 合。 定性 分析 主要体 现在 一 级 资产 配置 上， 通 过 对中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
24
宏观经 济指 标、 利率 走势 的 研判， 投资 决策 委员 会集 体 决策， 确定 在大 类资 产上 的 配置方 案；
对于债 券组 合的 配置 主要 体现了 定量 化技 术， 在确 定组合 久期 之后 ， 通 过利 率期限 结构 模 型
量化配 置债 券组 合。
（3） 利率 期限 结构 模型
该模型 是本 基金 管理 人利 率期限 结构 配置 策略 的实 现： 以 底层 数据 库为 支撑 ， 以经典 子
弹组合 、 哑 铃组 合、 梯形 组合为 假想 组合 ， 采 用情 景分析 方法 ， 严 格量 化假 想组合 久期 、 凸
度、收 益率 曲线 等核 心指 标，在 现行 市场 状况 中构 建最优 的债 券组 合。
（4） 信用 风险 评估 体系
本基金 有一 套完 善的 信用 风险评 估体 系， 具体 指标 已 在上述 信用 类固 定收 益品 种的选 择
部分列 示。通 过自上 而下 考察宏 观经济 环境、 国家 产业发 展政策 、行业 发展 状况和 趋势、 、
监管环 境、公 司背景 、竞 争地位 、治理 结构、 盈利 能力、 、 偿债能 力、 现金流 水平等 诸多 因
素，对 债券 的发 行主 体量 化打分 并评 级。
（5）VaR 风 险控 制技 术
VaR 风险 控制 技术 是本 基 金管理 人长 期使 用的 一套 较为成 熟的 风险 评估 体系 。 在底层 数
据库的 支撑 下， 本基 金管 理人拟 每天 对组 合的 在险 头寸进 行监 控并 定期 出具 评估报 告， 以 增
强对风 险暴 露的 控制 能力 。
（6） 债券 绩效 评估 体系
该评估 体系 通过 投资 绝对 收益率 、 投 资相 对基 准收 益 率和单 位风 险收 益率 三个 维度三 位
一体地 评估 组合 绩效 ，其 中单位 风险 收益 率通 过夏 普指数 、特 雷诺 指数 及詹 森指数 来 衡 量 。
3）股 票投 资组 合构 建
基 金 管 理人 将 依靠 公 司股票 投 资 和研 究 团队 的 智慧， 借 助 数量 研 究平 台 ，评估 股 票的
内在价 值， 并充 分借 鉴合 作券商 等外 部资 源的 研究 成果， 精选 个股 ， 构 建股 票组合 。 本 基 金
管理人 将积 极管 理股 票投 资组合 与债 券投 资组 合的 相关性 ， 以 降低 整体 组合 系 统性风 险的 暴
露程度 。
十、 业绩比 较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中国 债券 综合 全价 指数 。
中国债 券综 合全 价指 数是 由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司编 制 ， 样 本债 券涵 盖的 范 围
更加全 面， 具 有广泛 的市 场代表 性，涵 盖主要 交易 市场（ 银行间 市场、 交易 所市场 等） 、 不
同发行 主体（ 政府、 企业 等）和 期限（ 长期、 中期 、短期 等） ，能 够很 好地反 映中国 债券 市
场总体 价格 水平 和变 动趋 势。 中 债综 合指 数各 项指 标值的 时间 序列 更加 完整 ， 有利 于更 加 深中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
25
入地研 究和 分析 市场 。 在 综合考 虑了 指数 的权 威性 和代表 性、 指数 的编 制方 法和本 基金 的 投
资 范 围 和 投 资理 念 ， 本基金 选 择 市 场 认同 度 较 高的 中 国 债 券 综 合全 价 指 数 作为 业 绩 比 较基
准。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基 准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时， 本基 金的 基金管 理人 可 以
在与基 金托 管人 协商 一致 ，并履 行适 当程 序后 ，变 更业绩 比较 基准 并及 时公 告。
十一、 风险收 益特征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金 和混 合型 基金 ， 高 于货币 市 场
基金。
十二、 投资组 合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人—— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 12 月 13
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚 假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 9 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
（一）报告期末基金 资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产
的比例(%)
1 权益投 资 700,791,653.37 10.28
其中： 股票 700,791,653.37 10.28
2 固定收 益投 资 5,608,740,162.45 82.30
其中： 债券 5,608,740,162.45 82.30
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 100,080,350.12 1.47
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- - 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
26
6
银行存 款和 结算 备付 金
合计
271,626,775.49 3.99
7 其他各 项资 产 133,679,301.25 1.96
8 合计 6,814,918,242.68 100.00
（二）报告期末按行 业分 类的股票投资组合
1、报 告期 末按 行业 分类 的 境内股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业
54,050,869.61 1.06
B
采矿业
28,401,891.56
0.56
C 制造业
456,776,415.86 8.97
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
36,629,441.46 0.72
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
41,463,657.08 0.81
J 金融业
26,607,542.37 0.52
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
10,491,763.69 0.21
M 科学研 究和 技术 服务 业
3,000,331.74 0.06
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
30,171,200.00 0.59
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
13,198,540.00 0.26
S 综合
- -
合计
700,791,653.37 13.77
2、报 告期 末按 行业 分类 的 港股通 投资 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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（三）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002573 清新环 境 1,384,000 30,171,200.00 0.59
2 002273 水晶光 电 1,178,005 30,086,247.70 0.59
3 002583 海能达 1,642,960 27,256,706.40 0.54
4 002108 沧州明 珠 1,826,550 26,886,816.00 0.53
5 300115 长盈精 密 750,060 25,929,574.20 0.51
6 600418 江淮汽 车 2,292,593 25,837,523.11 0.51
7 002179 中航光 电 677,594 25,206,496.80 0.50
8 002714 牧原股 份 629,814 23,347,204.98 0.46
9 002055 得润电 子 927,358 22,896,469.02 0.45
10 300353 东土科 技 1,447,918 22,283,458.02 0.44
（四）报告期末按债 券品 种分类的债券投资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 73,777,500.00 1.45
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,155,197,639.50 22.69
其中： 政策 性金 融债 1,155,197,639.50 22.69
4 企业债 券 2,449,674,549.20 48.13
5 企业短 期融 资券 130,460,000.00 2.56
6 中期票 据 335,379,000.00 6.59
7 可转债 （可 交换 债） 305,211,473.75 6.00
8 同业存 单 1,159,040,000.00 22.77
9 其他 - -
10 合计 5,608,740,162.45 110.19
（五）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 170405 17 农发 05 2,300,000 221,789,000.00 4.36
2 111711412
17 平 安银 行
CD412
2,000,000 195,580,000.00 3.84 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
28
3 111719303
17 恒 丰银 行
CD303
2,000,000 193,220,000.00 3.80
4 111794974
17 郑 州银 行
CD052
2,000,000 191,020,000.00 3.75
5 170210 17 国开 10 1,600,000 156,784,000.00 3.08
（ 六 ） 报 告 期 末按 公 允 价值 占 基 金 资 产 净值 比 例 大小 排 序 的 前 十 名资 产 支 持证 券 投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
（八）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九）报告期末本基 金投 资的国债期货交易情 况说 明
1、本 基金 投资 国债 期货 的 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2、报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、本 基金 投资 国债 期货 的 投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十）投资组合报告 附注
1、本基 金投资 的前 十名证 券的发 行主体 本期没 有出 现被监 管部门 立案调 查， 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
2、本 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
3、期 末其 他各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 123,739.96
2 应收证 券清 算款 17,653,241.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 115,842,914.55
5 应收申 购款 38,638.99 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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6 其他应 收款 602.41
7 待摊费 用 20,163.91
8 其他 -
9 合计 133,679,301.25
4、报 告期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113011 光大转 债 98,249,041.80 1.93
2 113008 电气转 债 44,799,381.90 0.88
3 127003 海印转 债 17,259,919.20 0.34
4 128012 辉丰转 债 4,767,066.00 0.09
5 110030 格力转 债 4,453,600.00 0.09
6 132004 15 国盛 EB 3,698,000.00 0.07
7 123001 蓝标转 债 3,321,577.60 0.07
8 128013 洪涛转 债 3,197,098.05 0.06
9 113010 江南转 债 2,516,240.80 0.05
10 120001 16 以岭 EB 1,128,217.00 0.02
5、报 告期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
6、投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十三、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金 一定盈利，也 不保证最低 收益。基金的 过往业绩并 不代表其未来 表现。投资 有风险, 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日为 2010 年 11 月 24 日 ，基 金合 同 生效以 来基 金投 资业 绩与 同期业 绩
比较基 准 的 比较 如下 表所 示
中银双 利 A ：
阶段
净 值 增 长 率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④ 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
30
2010 年 11 月24 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2010 年 12 月 31 日
0.40% 0.05% 0.16% 0.07% 0.24% -0.02%
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
1.89% 0.28% 2.40% 0.09% -0.51% 0.19%
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
10.65% 0.21% 0.37% 0.06% 10.28% 0.15%
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
0.97% 0.26% -3.75% 0.08% 4.72% 0.18%
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
15.92% 0.22% 6.54% 0.11% 9.38% 0.11%
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
12.60% 0.48% 4.19% 0.08% 8.41% 0.40%
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
-0.27% 0.33% -1.63% 0.09% 1.36% 0.24%
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 9 月 30 日
3.07% 0.14% -2.26% 0.07% 5.33% 0.07%
自基金 合同 生效 起至
2017 年 9 月 30 日
53.37% 0.29% 5.59% 0.09% 47.78% 0.20%
中银双 利 B ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
2010 年 11 月24 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2010 年 12 月 31 日
0.30% 0.06% 0.16% 0.07% 0.14% -0.01%
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
1.50% 0.28% 2.40% 0.09% -0.90% 0.19%
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
10.31% 0.20% 0.37% 0.06% 9.94% 0.14%
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
0.53% 0.26% -3.75% 0.08% 4.28% 0.18%
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
15.59% 0.22% 6.54% 0.11% 9.05% 0.11% 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
31
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
12.18% 0.48% 4.19% 0.08% 7.99% 0.40%
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
-0.68% 0.32% -1.63% 0.09% 0.95% 0.23%
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 9 月 30 日
2.79% 0.14% -2.26% 0.07% 5.05% 0.07%
自基金 合同 生效 起至
2017 年 9 月 30 日
49.46% 0.29% 5.59% 0.09% 43.87% 0.20%
十四、 基金费 用概览
（一） 与基金运作有 关的 费用
1、基 金费 用的 种类
1） 基金管 理人 的管 理费 ；
2） 基金托 管人 的托 管费 ；
3） 本基金 从 B 类 基金 份额 的 基金财 产中 计提 销售 服务 费 ；
4） 基金财 产拨 划支 付的 银行 费用；
5） 基金合 同生 效后 的基 金信 息披露 费用 ；
6） 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
7） 基金合 同生 效后 与基 金有 关的会 计师 费和 律师 费；
8） 基金的 证券 交易 费用 ；
9） 依据相 关法 律法 规和 基金 合同可 以在 基金 财产 中列 支的其 他费 用。
2、上述 基金 费用 由基金 管 理人在 法律 规定的 范围 内 参照公 允的 市场价 格确 定 ，法律 法
规另有 规定 时从 其规 定
3、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式
1 ） 基金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按基 金资 产净 值 的 0.70% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E× 0.7%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
2 ） 基金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按基 金资 产净 值 的 0.20% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
3 ） 销售服 务费
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费，B 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。
销售服 务费 计算 方法 如下 ，按 B 类 基金 份额 基金 资 产净值 计提 ：
H ＝E× 0.35%÷ 当年 天数
H 为 B 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 B 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 ， 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 送基 金销 售服务 费
划款指 令， 基金 托管 人复 核 后于次 月首 日 起 5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等, 支付 日期 顺延 。
4 ） 除管理费、托管费及销售 服务费之外的基金费用， 由基金托管人根据其他有 关法规及
相应协 议的 规定 ，按 费用 支出金 额支 付， 列入 或摊 入当期 基金 费用 。
4、不 列入 基金 费用 的项 目
基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支出或 基金 财产的损
失 ， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金合 同生效 前所 发 生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
5、基金 管理人 和基 金托管 人可根 据基金 发展情 况调 低基金 管理费 率和基 金托 管费率 。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日 2 日前 在指 定媒体 上刊 登公 告。
6、基 金税 收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
（二） 与基金销售有 关的 费用 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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1、 认购费
本基金 已经 成立 ，不 再收 取认购 费 。
2、申 购与 赎回 费
注： （1 ）上 述持 有期 限是 指在注 册登 记系 统内 ，投 资者持 有基 金份 额的 连续 期限。
（2） 就赎 回费 率的 计算 而 言， 1 年指 365 日，2 年 730 日 ，以 此类 推。
（三）其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十五、 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作 管
理办法 》 、 《证 券投 资基 金 销售管 理办 法》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求 ， 结 合本 基 金运作 的实 际情 况 ， 对 本 基金的 原招 募说 明书 进行 了更新 ， 主要 更
新的内 容如 下：
(一) 在“ 重 要提 示” 部 分， 对招 募说明 书所 载内 容 和 相关 财务数 据 的 截止 日进 行更 新；
(二) 在“ 基 金管 理人” 部分 ， 对 基金管 理人 概况 、 董 事会 成员 、 管理 层成 员 、 投资 决策委 员
会成员 的姓 名及 职务 、基 金管理 人的 内部 控制 制度 等相关 信息 进行 了更 新 ；
(三) 在“ 基 金托 管人” 部分 ， 对 基金托 管人 概况 、 主要 人 员情况 、 基金 托管 业务 经 营情况 的
信息进 行了 更新 ；
(四) 在“ 相 关服 务机 构” 部 分， 对 基金份 额发 售机 构 、 ( 四) 审计基 金财 产的 会计 师事 务所和
经办注 册会 计师 的 信 息进 行了更 新；
(五) 在“ 投 资组 合报 告” 部 分， 根据《 信息 披露 内容 与格 式准则 第 5 号 》及 《基 金 合同》 ，
披露了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容 ；
申购费率
A 类基金份额 B 类基金份额
金额（M ） 前端申 购费 申购费 率
M ＜100 万 0.80%
0%
100 万≤M ＜200 万 0.50%
200 万≤M ＜500 万 0.30%
M≥500 万 每笔 1000 元
赎回费率
持有期 限 赎回费 率 赎回费 率
Y ＜ 1 年
0.10%
0%
1 年≤Y ＜2 年 0.05%
Y ≥ 2 年 0% 中银稳健双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
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(六) 在“ 基 金的 业绩” 部分 ，披露 了基 金 自 合同 生效 以来 的 投资 业绩 ；
(七) 在“ 托 管协 议摘 要” 部 分， 对托管 协议 当事 人的 信息 进行了 更新 ；
(八) 在“ 其 他事 项” 部 分， 列明 了前次 招募 说明 书公 布以 来的其他 应 披露 事项 。
中银基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月 5 日
