中银战略新兴产业股票型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2018 年第 1 号）
基 金 管 理 人 ： 中银基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴 业银行 股份有限公司
二〇一 八年 一 月 中银 战略新兴产业股票型证券投资基金 更新招募说明书 摘要
2
重 要提 示
本基金 经 2015 年 7 月 7 日 中国证 券监 督管 理委 员会 证监许 可[2015]1552 号 文 募集注册 ，
基金合 同 于 2015 年 11 月 26 日 正式 生效 。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监 会 注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注册 ， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益做 出实 质性判 断或 保
证， 也不 表明 投资 于本 基 金没有 风险 。 中国 证监 会 不对基 金的 投资 价值 及市 场前景 等作 出实
质性判 断或 者保 证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明 书 基 金合 同等信 息披
露文件 ， 全面 认识 本基 金 产品的 风险 收益 特征 ， 自 主判断 基金 的投 资价 值 ， 自主做 出投 资决
策， 并承 担基 金投 资中 出 现的各 类风 险 ， 包 括因 政 治、 经济 、 社 会等 环境 因 素对证 券价 格产
生影响 而形 成的 系统 性风 险， 个别 证券 特有 的非 系 统性风 险 ， 由 于基 金投 资 者连续 大量 赎回
基金产 生的 流动 性风 险 ， 基金管 理人 在基 金管 理实 施过程 中产 生的 基金 管理 风险 ， 基 金投 资
过程中 产生 的操 作风 险 ， 因交收 违约 和投 资债 券引 发的信 用风 险 ， 基 金投 资 对象与 投资 策略
引致的 特有 风险 ， 等等 。 本基金 投资 中小 企业 私募 债券 ， 中 小企 业私 募债 是 根据相 关法 律法
规由非 上市 中小 企业 采用 非公开 方式 发行 的债 券 。 由于不 能公 开交 易 ， 一 般 情况下 ， 交易 不
活跃 ， 潜 在较 大流 动性 风 险。 当发 债主 体信 用质 量 恶化时 ， 受市 场流 动性 所 限， 本基 金可 能
无法卖 出所 持有 的中 小企 业私募 债 ， 由 此可 能给 基 金净值 带来 更大 的负 面影 响和损 失 。 本 基
金的特 定风 险详 见招 募说 明书 “ 风险 揭示 ” 章节 。
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但
低于股 票型 基金 ，属 于中 等风险 水平 的投 资品 种。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 ， 并 对于 认 购 （ 或申 购 ） 基 金的 意愿 、 时 机 、 数
量等投 资行 为作 出独 立决 策。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “ 买 者自 负 ” 原 则 ， 在投资 者作 出投
资决策 后， 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 者自 行负 责。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利 、 义 务 的法律 文件 。 基金 投资 人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ， 并按 照 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 基金 合同 及其他 有关 规定 享有 权利 、 承 担义 务。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为 2017 年 11 月 25 日， 有关 财务 数据 和净 值表现 截
止日 为 2017 年 9 月 30 日 （财 务数 据未 经过 审计 ） 。 本基金 托管 人兴 业银 行股 份有限 公司 已
复核了 本次 更新 的招 募说 明书。 4
一、 基 金合同 生效 日期
2015 年 11 月 26 日
二 、基 金管理 人
（一）基金管理人简 况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二）主要人员情况
1、董 事会 成员
章砚（ZHANG Yan ）女 士 ，董事 长。 国籍 ：中 国。 英国伦 敦大 学伦 敦政 治经 济学院 公
共金融 政策 专业 硕士 。 现 任中银 基金 管理 有限 公司 董事长 。 历任 中国 银行 总 行全球 金融 市场
部主管 、助 理总 经理 、总 监，总 行金 融市 场总 部、 投资银 行与 资产 管理 部总 经理。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 。国 籍： 中国 。清 华大学 法学 博士 。中 银基 金管理 有
限公司 执行 总裁 。2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职 于嘉实 基金 管理 有限 公司 ，历任 市场 部
副总监 、总 监、 总经 理助 理和公 司副 总经 理。
王超（WANG Chao ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。美国 Fordham 大学工商管 理 硕士。 现
任中国 银行 总行 人力 资源 部副总 经理 。 历 任中 国银 行 总行人 力资 源部 经理 、 高 级 经理、 主管 ，
中银国 际证 券有 限责 任公 司人力 资源 部总 经理 、董 事会办 公室 负责 人、 董事 会秘书 等职 。 5
宋福宁 （SONG Funing ） 先生， 董事。 国籍： 中国 。 厦门 大学 经济 学硕 士， 经济师 。 现
任中国 银行 总行 投资 银行 与资产 管理 部首 席产 品经 理。 历 任中 国银 行福 建省 分 行资金 计划 处
外汇交 易科 科长 、 资金 计 划处副 处长 、 资金 业务 部 负责人 、 资金 业务 部总 经 理， 中国 银行 总
行金融 市场 总部 助理 总经 理， 中国 银行 总行 投资 银 行与资 产管 理部 助理 总经 理、 副总 经理 等
职。
曾仲诚 （Paul Tsang ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ， 负责 领导 亚 太区的 风险 管理 工作 ， 同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾
先生 于 2015 年 6 月 加入 贝 莱德。 此前 ，他 曾担 任摩 根士丹 利亚 洲首 席风 险管 理总监 ，以 及
其亚太 区执 行委 员会 成员 ， 带 领独 立的 风险 管理 团 队， 专责 管理 摩根 士丹 利 在亚洲 各经 营范
围的市 场、 信贷 及营 运风 险，包 括机 构销 售及 交易 （股票 及固 定收 益） 、资 本 市场、 投资 银
行、 投资 管理 及财 富管 理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾 于 美林的 市场 风险 管理 团队 效力九 年 ， 并 曾
于瑞 银 的利 率衍 生工 具交 易\ 结构 部工 作两 年。 曾先 生现为 中国 清华 大学 及北 京大学 的风 险
管理客 座讲 师 。 他 拥有 美 国威斯 康辛 大学 麦迪 逊分 校工商 管理 学士 学位 ， 以 及宾夕 法尼 亚大
学沃顿 商学 院工 商管 理硕 士学位 。
荆新 （JING Xin ） 先生 ， 独立董 事 。 国 籍 ： 中 国 。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、 会
计学教 授 、 博 士生 导师 、 博士后 合作 导师 ， 兼任 财 政部中 国会 计准 则委 员会 咨询专 家 、 中 国
会计学 会理 事 、 全 国会 计 专业学 位教 指委 副主 任委 员、 中国 青少 年发 展基 金 会监事 、 安泰 科
技股份 有限 公司 独立 董事 、 风 神轮 胎股 份有 限公 司 独立董 事 。 曾 任中 国人 民 大学会 计系 副主
任，中 国人 民大 学审 计处 处长、 中国 人民 大学 商学 院党委 书记 等职 。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ）先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。 曾
在美国 威廉 与玛 丽学 院商 学院任 教， 并曾 为美 国投 资公司 协会 （美 国共 同 基 金业行 业协 会 ）
等公司 和机 构提 供咨 询 。 现 任中欧 国际 工商 学院 金融 学与会 计学 教授 、 副教 务长 和金 融 MBA
主任， 并在 中国 的数 家上 市公司 和金 融投 资公 司担 任独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ）先生 ，独 立董 事。 国籍 ：英国 。法 国 INSEAD 工 商管理 硕
士。 曾任 白狐 技术 有限 公 司总经 理 ， 目 前仍 担任 该 公司的 咨询 顾问 。 在此 之 前， 曾任 英国 电
信集团 零售 部部 门经 理 ， 贝特伯 恩顾 问公 司董 事 、 北京代 表处 首席 代表 、 总 经理 ， 中 英商 会
财务司 库、 英中 贸易 协会 理事会 成员 。现 任银 硃合 伙人有 限公 司合 伙人 。
杜惠芬 （DU Huifen ） 女士 ， 独立 董事 。国 籍： 中国 。山西 财经 大学 经济 学学 士，美 国
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士 ， 澳 大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者， 中央 财经 大
学经济 学博 士。 现任 中央 财经大 学金 融学 院教 授， 兼任新 时代 信托 股份 有限 公司独 立董 事 。6
曾任山 西财 经大 学计 统系 讲师、 山西 财经 大学 金融 学 院副教 授、 中央 财经 大学 独 立学院 （筹 ）
教授、 副院 长、 中央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。
2、监 事
乐妮（YUE Ni ）女 士， 职 工监事 。国 籍： 中国 。工 商管理 硕士 。曾 分别 在上 海浦东 发
展银行 、山 西证 券有 限责 任公司 、友 邦华 泰基 金管 理公司 工作 。2006 年 7 月 加入中 银基 金
管理有 限公 司， 现任 基金 运营部 总经 理。
3、管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ） 先生 ，督 察长 。国 籍 ：加拿 大。 中国 证券 业协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部 大学毅 伟商
学院(Ivey School of Business ， Western University) 工 商管理 硕士 （MBA ） 和经 济学硕 士 。 曾
在加拿 大太 平洋 集团 公司 、 加拿大 帝国 商业 银行 和加 拿大 伦 敦人 寿保 险公 司等 海外机 构从 事
金融工 作多 年 ， 也 曾任 蔚 深证券 有限 责任 公司 （ 现 英大证 券 ） 研 究发 展中 心 总经理 、 融通 基
金管理 公司 市场 拓展 总监 、监察 稽核 总监 和上 海复 旦大学 国际 金融 系国 际金 融教研 室主 任 、
讲师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国籍 ：中国 。西 安交 通大 学工 商管理 硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员。
陈军（CHEN Jun ） 先生 ， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司， 历任 基金 经理、 权益 投
资部总 经理 、助 理执 行总 裁。
4、基 金经 理
钱亚风 云 （QIAN Yafengyun ） 先生 ， 金 融学 硕士 。2010 年 加入 中银 基金 管理 有 限公司 ，
曾任研 究员 、基 金经 理助 理。2015 年 7 月至 今任 中 银消费 主题 基金 基金 经理 ，2015 年 11
月至今 任中 银新 财富 基金 基金经 理，2015 年 11 月 至今任 中银 战略 新兴 产业 基金基 金经 理，
2016 年 2 月至 今任 中银 宝 利基金 基金 经理 ， 2017 年 4 月至 今任 中银 文体 娱乐 基金基 金经 理 。
具有 7 年证 券从 业年 限。 具备基 金从 业资 格。
5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ） 7
成员 ： 陈 军 （ 副 执行 总裁） 、 奚 鹏洲 （ 固定 收益 投资 部总经 理） 、 李建 （权益 投 资部 总 经
理）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三 、基 金托管 人
（一）基本情况
名称：兴 业银行 股份有 限 公司（以 下简称 “兴业 银 行”）
注册地址 ：福州 市湖东 路154号
办公地址 ：上海 市江宁 路168号
法定代表 人：高 建平
成立时间 ：1988 年8月22 日
注册资本 ：207.74 亿元 人 民币
存续期间 ：持续 经营
基金托管 资格批 文及文 号 ：中国证 监会证 监基金 字[2005]74 号
托管部门 联系人 ：张小 燕
电话：021-52629999
传真：021-62159217
（二）发展概况及财 务状 况
兴业银行 成立于1988 年8 月，是经 国务院 、中国 人 民银行批 准成立 的首批 股 份制商
业银行之 一， 总行设在 福 建省福州 市， 2007 年2 月5 日正式在 上海证 券交易 所 挂牌上市 （股
票代码：601166 ），注 册 资本207.74 亿元 。
开业二十 多年来 ， 兴 业银 行始终坚 持 “ 真诚服 务， 相伴成长 ” 的 经营理 念， 致力于
为客户提 供全面 、优质 、 高效的金 融服务 。截至 2016年12月31日， 兴业银 行资产总 额
达6.09 万 亿元， 实现营 业 收入1570.60 亿元 ， 全年 实 现归属于 母公司 股东的 净 利润538.50
亿元。 在2016 年 英国 《 银 行家》 杂 志全球 银行1000 强排名中 ， 兴业 银行按 总 资产排名 第
33 位， 按 一级资 本排名 第32位； 在2016 年 《财 富》 世界500强 中， 兴业银 行 排名第195 位；
在2016 年 《福布 斯》 全 球 上市企业2000 强 排名中 ， 兴业银行 位居第59 位， 稳 居全球银 行
50 强、全 球上市 企业100 强、世界 企业500 强。品 牌价值同 步提升 ，根据 英 国《银行 家》8
杂志联合 世界知 名品牌 评 估机构Brand Finance 发 布的 “2017全 球银行 品牌500 强 ” 榜单，
兴业银行 排名第21 位， 大 幅上升15 位， 品牌 价值突 破百亿美 元达105.67 亿 美 元， 同比增
长63.70%。 在国内 外权威 机构组织 的评奖 中， 兴业 银行连续 六年蝉 联中国 银 行业 “年度
最具社会 责任金 融机构 奖 ” ， 并先后 获得 “亚洲 卓 越商业银 行” 、 “杰出 中 资银行奖 ” 、
“年度最 佳股份 制银行 ” 、 “卓 越竞争 力金融 控股 集团” 、 “ 卓越创 新银行 奖” 、 “年
度优秀绿 色金融 机构” 、 “最佳责 任企业 ”等多 项 殊荣。
（三）托管业务部的 部门 设置及员工情况
兴业银行 股份有 限公司 总 行设资产 托管部 ， 下 设 综 合管理处 、 市 场处、 委托 资产管
理处、 科 技支持 处、 稽 核 监察处、 运营管 理及产 品 研发处、 养老金 管理中 心 等处室， 共
有员工100 余人， 业务岗 位人员均 具有基 金从业 资 格。
（四）基金托管业务 经营 情况
兴业银行 股份有 限公司 于2005年4 月26日 取得基 金托管资 格。 基 金托管 业 务批准文
号：证监 基金字[2005]74 号。截止2017 年6 月30日 ，兴业银 行已托 管开放 式 基金183只，
托管基金 财产规 模5741.64 亿元。
四 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售 机构
1、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：周虹 9
2）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号 “ 中银 基金 ” 并选择 关注 ）
中银基 金官 方 APP 客 户端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索 “ 中 银基 金 ” 下 载安 装）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2、其他 销售 机构
（1 ） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ： 陈 四清
客户服 务电 话：95566
联系人 ： 陈 洪源
网址：www.boc.cn
（2 ） 兴业 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路 154 号 中山 大厦 邮政 编码 ：350003
法定代 表人 ：高 建平
联系人 ：李 博
联系电 话： 95561
（3 ） 上海 陆金 所资 产管 理 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：胡 学勤
客户服 务电 话：
4008219031
联系人 ：宁 博宇
网址：www.lufunds.com
（4 ） 上海 天天 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 （东 方 财富大 厦） 10
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 （东 方 财富大 厦）
法定代 表人 ：其 实
客户服 务电 话：95021/4001818188
联系人 ： 唐 湘怡
网址：http ：//fund.eastmoney.com/
（5） 蚂蚁 （杭 州） 基金 销 售有限 公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路1218 号1 栋202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路18 号黄 龙时 代广场B 座6F
法定代 表人 ：陈 柏青
客户服 务电 话： 4000-766-123
联系人 ：韩 爱彬
网址： www.fund123.cn
（6） 上海 好买 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳路196 号26 号楼2 楼41 号
办公地 址： 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：刘 芸、 许梦 园
客服电 话： 王诗 玙
公司网 站：www.ehowbuy.com
基金管理 人可根据 有关法 律法规的 要求，选 择其它 符合要求 的机构销 售本基 金，并及 时
公告。
（二）登记机构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦45楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：乐妮
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所 11
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ： 俞 卫锋
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
经办律 师： 黎明 、孙 睿
联系人 ：孙 睿
（四）审计基金财产 的会 计师事务所
名称： 安 永华 明会 计师 事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层
执行事 务合 伙人 ：毛 鞍宁
电话： 010-58153000
传真： 010-85188298
联系人 ：徐 艳
经办会 计师 ：徐 艳、 许培 菁
五 、基 金 名称
中银战 略新 兴产 业股 票型 证券投 资基 金
六 、基 金的类 型
股票型 证券 投资 基金
七 、基 金的投资 目标
本 基金 主要 投资 于战 略新兴 产业 相关 股票 ， 通 过自上 而下 的研 究分 析和 精选个 股 ， 在 严
格控制 风险 的前 提下 ，力 争实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。 12
八 、基 金的 投 资范 围
本 基金 的投 资对 象是 具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包括 国内 依法 发行 上 市的股 票 （包 括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 权证 、 股 指期 货 、 股 票期权 等权 益
类品种 ， 债券 等固 定收 益 类品种 （ 包括 但不 限于 国 债、 金融 债、 央行 票据 、 地方政 府债 、 企
业债 、 公 司债 、 可 转换 公 司债券 、 可分 离交 易可 转 债、 可交 换债 券、 中小 企 业私募 债券 、 中
期票据 、 短期 融资 券、 超 短期融 资券 、 资产 支持 证 券、 次级 债、 债券 回购 、 银行存 款 、 货 币
市场工 具 ） ， 国债 期货 以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 ， 但 须符 合
中国证 监会 的相 关规 定。
基金管 理人 投资 股票 期权 及其他 新增 投资 品种 前 ， 应与基 金托 管人 就清 算交 收、 核算 估
值、系 统支 持等 方面 确认 一致， 确保 双方 均准 备就 绪方可 投资 。
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例范 围为 80-95% 。 本基金 投资 于战 略新 兴产 业相关 主题 的
上市公司股 票的比例不低于非现金基 金资产 的 80% 。本基金每 个交易日日终在扣除股指 期
货、 国债 期货 和股 票期 权 需缴纳 的交 易保 证金 后 ， 应当保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的现 金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基 金管 理人 在履 行 适当程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
九 、基 金的 投 资策 略
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金 将综 合分 析和 持续 跟踪基 本面 、 政策 面、 市 场面等 多方 面因 素 ， 研 究 宏观经 济运
行的规 律 ， 判 断经 济周 期 的位置 及未 来的 发展 方向 ， 并 结合 证券 市场 的特 点 和各类 证券 风险
收益特 征的 变化 确定 投资 组合中 各类 资产 的合 适配 置。
在大类 资 产 配置 中， 本基 金重点 关注 以下 指标 ：
1、 宏 观经 济指 标， 包 括 GDP 增长 率、 PMI 、 工业增 加值、 进出 口数 据、 CPI 、 PPI 走 势、
M2 的 绝对 水平 和增 长率、 利率水 平与 走势 等；
2、微 观经 济指 标， 包括 各 行业企 业营 业收 入变 化、 投资变 化、 盈利 变化 及预 期等； 13
3、国 家政 策， 包括 国家 的 财政、 货币 、税 收、 汇率 、产业 政策 等；
4、证 券市 场基 本指 标， 包 括整体 估值 水平 、市 场资 金变化 、市 场情 绪等 因素 。
同时 ， 本 基金 将通 过对 上 述指标 的分 析 ， 动 态调 整 基金资 产在 股票 、 债券 及 现金等 类别
资产间 的分 配比 例， 动态 优化投 资组 合。
（二） 股票 投资 策略
1、股 票投 资策 略
（1） 战略 新兴 产业 主题 的 界定
本基金 所定 义的 战略 性新 兴产业 是在 中国 经济 和产 业结构 转型 升级 的大 背景 下， 涌 现 出
的一大 批以 重大 技术 突破 和重大 发展 需求 为基 础， 对 经济社 会全 局和 长远 发展 具有重 大引 领
带动作 用 ， 知 识技 术密 集 、 高 附加 值、 被国 家政 策 重点扶 持的 产业 。 根据 战 略性新 兴产 业的
特征， 立足 我国 国情 和科 技 、 产业 基础 ， 现 阶段 的战 略 新兴产 业主 要包 括但 不限 于节能 环保 、
新一代 信息 技术 、 生物 、 高端装 备制 造 、 新 能源 、 新材料 、 新能 源汽 车 、 新 兴服务 业 、 体 育 、
传媒等 产业 。
同时 ， 战 略新 兴产 业是 一 个动态 调整 、 持续 更新 的 概念 ， 一 方面 ， 基 金管 理 人将持 续跟
踪影响 战略 新兴 产业 的各 项因素 ， 包括 国家 相关 政 策、 最新 技术 进步 和前 沿 科技发 展 、 新 产
品和技 术工 艺的 重大 突破 、 市 场需 求、 商业 模式 创 新等 ， 将 与之 相对 应的 变 化更新 的新 类型
的战略 新兴 产业 纳入 投资 范畴 。 另 一方 面， 将部 分 传统产 业中 由于 技术 进步 、 商 业模 式创 新
等实现 转型 升级 从而 获得 可持续 增长 的行 业纳 入其 投资范 围。
本基金 将专 注于 战略 新兴 产业主 题投 资 ， 对 其相 关 行业的 发展 进行 密切 跟踪 ， 充 分把 握
战略新 兴产 业企 业的 投资 机会， 发掘 与战 略新 兴产 业主题 相关 的上 市公 司 中 商业模 式独 特 、
竞争优 势明 显 ， 具 有长 期 持续增 长模 式 、 估 值水 平 相对合 理的 优质 上市 公司 ， 分 享企 业成 长
及变革 带来 的资 本增 值。
（2） 行业 配置 策略
战略新 兴产 业所 包含 的子 行业众 多 ， 但 各个 行业 由 于所处 的商 业周 期不 同 ， 面临着 不同
的发展 模式 和景 气周 期 ， 行业表 现也 并不 同步 。 根 据战略 新兴 产业 各子 行业 的特征 ， 本基 金
将从行 业发 展生 命周 期 、 行业成 长潜 力 、 行 业景 气 度、 行业 竞争 格局 、 技 术 水平及 其发 展趋
势等多 角度 ，综 合评 估各 个行业 的投 资价 值。
考虑到 中国 所处 的发 展阶 段和战 略新 兴产 业过 程中 的实际 情况 ， 基 金管 理人 将 在充分 结
合中国 的实 际国 情的 基础 上， 重点 配置 中国 市场 在 细分领 域实 现跨 越式 发展 ， 在 市场 空间 和14
技术创新应用上具有 独特 优势和广阔发展前景 的子 行业，并通过相关的 产业 调研和个案研
究，验 证和 修正 之前 的研 究观点 进而 指导 投资 决策 。
（3） 个股 投资 策略
在对战 略新 兴产 业主 题相 关行业 进行 识别 和配 置之 后， 对 战略 新兴 产业 主题 相 关的上 市
公司使 用定 性与 定量 相结 合的方 法精 选股 票进 行投 资。
1）定 性分 析
定性分 析是 从竞 争优 势和 创新能 力 、 研 发能 力 、 市 场 前景以 及治 理结 构等 方面 对上市 公
司进行 基本 面评 估， 挑选 优质的 上市 公司 进行 投资 。
①竞争 优势 和创 新能 力是 决定企 业成 败和 投资 价值 的关键 ，企 业在 管理 、品 牌、资 源 、
技术 、 创 新能 力中 的某 一 方面或 多个 方面 具有 竞争 对手在 短时 间内 难以 模仿 的显著 优势 ， 从
而能够 获得 超越 行业 平均 的盈利 水平 和增 长速 度 ， 本基金 将从 市场 、 资源 、 产品三 个方 面对
上市公 司当 前和 未来 的竞 争优势 加以 评估 。 创新 是 新兴产 业有 别于 传统 行业 的重要 特征 ， 本
基金将 特别 关注 上市 公司 的创新 能力 ， 并将 根据 行 业、 企业 特点 ， 分 析创 新 对企业 成长 的贡
献，
②研发 能力 对于 以新 技术 作为驱 动因 素而 诞生 的新 兴产业 或行 业， 本基 金将 重 点关注 其
研发能 力 。 本 基金 对公 司研 发能力 的考 察集 中于 分析 其过往 的研 发投 入 ， 研 发团 队的 稳 定性 ，
及已市 场化 的研 发成 果对 利润的 贡献 度等 。
③市场 前景 分析 包括 市场 的广度 、 深度 、 产业 政策 导 向以及 上市 公司 自身 进行 创新并 拓
展市场 的潜 力 ， 本 基金 将 重点投 资于 行业 竞争 格局 良好 、 有 潜力 成为 所在 相 关行业 龙头 地位
的优势 公司 。
④治理 结构 分析 包括 对公 司管理 层 、 战 略定 位、 管 理制度 、 内部 控制 等方 面 的评价 。 本
基金将 主要 选择 公司 治理 结构合 理、 管理 团队 相对 稳定、 具有 清晰 的长 期愿 景与企 业文 化 、
内部控 制制 度完 善的 上市 公司。
2）定 量分 析
定量分 析是 利用 公司 的财 务和运 营数 据进 行企 业估 值评估 ， 主要 包括 对成 长 能力 、 盈 利
能力以 及估 值水 平等 方面 指标的 考察 。
本基金 通过 财务 和运 营数 据进行 企业 价值 评估 ， 考 察上市 公司 创造 利润 的能 力， 主要 参
考的指 标包 括净 资产 收益 率（ROE ） ，毛 利率 ，净 利润， 主营 业务 收入 等。
本基金 通过 每股 收益 （EPS ） 增 长率 和主 营业 务收 入 增长率 等指 标考 察上 市公 司的成 长
能力 。 为 了避 免投 资估 值 过高的 股票 ， 本基 金将 根 据上市 公司 所处 行业 、 业 务模式 以及 公司15
发展中 所处 的不 同阶 段等 特征， 综合 利用 市盈率 法 （P/E ） 、 市 净率 法 （P/B ） 、 市盈 率－ 长
期成长 法 （PEG ） 、 折现 现金流 法 （DCF ） 等估值 方法对 公司 的估 值水 平进 行分析 比较 ， 筛
选出估 值合 理或 具有 吸 引 力的上 市公 司进 行投 资。
3）投 资组 合的 构建 与优 化
本基金 将根 据对 上市 公司 定量和 定性 分析 的结 果形 成最终 的股 票组 合进 行投 资。 本 基 金
基于基 金组 合中 单个 证券 的预期 收益 及风 险特 性 ， 对组合 进行 优化 ， 在合 理 风险水 平下 追求
基金收 益最 大化 ， 同时 监 控组合 中证 券的 估值 水平 ， 在 市场 价格 明显 高于 其 内在合 理价 值时
适时卖 出证 券。
（三） 债券 投资 策略
在大类 资产 配置 的基 础上 ， 本 基金 将依 托基 金管 理 人固定 收益 团队 的研 究成 果， 综合 分
析市场 利率 和信 用利 差的 变动趋 势 ， 采 取久 期配 置 、 期 限结 构配 置、 债券 类 别配置 和个 券配
置等积 极投 资策 略 ， 把 握 债券市 场投 资机 会 ， 实 施 积极主 动的 组合 管理 ， 以 获取稳 健的 投资
收益。
1、久 期配 置
本基金 根据 利用 宏观 经济 模型分 析中 长期 的宏 观经 济走势 和经 济周 期波 动趋 势， 判 断 债
券市场 的未 来走 势 ， 并 形 成对未 来市 场利 率变 动方 向的预 期 ， 动 态调 整组 合 的久期 。 当预 期
收益率 曲线 下移 时 ， 适 当 提高组 合久 期 ， 以 分享 债 券市场 上涨 的收 益 ； 当 预 期收益 率曲 线上
移时 ， 适 当降 低组 合久 期 ， 以 规避 债券 市场 下跌 的 风险 。 本 基金 还将 结合 货 币政策 、 财政 政
策以及 债券 市场 资金 供求 分析， 根据 一定 的收 益率 模 型为各 种固 定收 益投 资品 种进行 风险 评
估，最 终确 定投 资组 合的 久期配 置。
2、期 限结 构配置
在确定 组合 久期 后 ， 通 过 研究收 益率 曲线 形态 ， 采 用收益 率曲 线分 析模 型对 各期限 段的
风险收 益情 况进 行评 估 ， 对收益 率曲 线各 个期 限的 骑乘收 益进 行分 析 。 通 过 模型选 择预 期收
益率最 高的 期限 段进 行配 比组合 ， 从而 在子 弹策 略 、 哑铃策 略组 合和 梯形 策略 合中选 择风 险
收益比 最佳 的配 置方 案 。 一般而 言 ， 当 预期 收益 率 曲线变 陡时 ， 本基 金将 采 用子弹 策略 ； 当
预期收 益率 曲线 变平 时 ， 将采用 哑铃 策略 ； 在预 期 收益率 曲线 不变 或平 行移 动时 ， 则 采用 梯
形策略 。
3、债 券类 别配 置
本基金 在充 分考 虑不 同类 型债券 流动 性、 税收 以及 信 用风险 等因 素基 础上 根据 各类债 券
品种之 间的 相对 价值 ， 以 其历史 价格 关系 的数 量分 析为依 据 ， 同 时兼 顾特 定 类别收 益品 种的16
基本面 分析 ， 综合 分析 各 个品种 的信 用利 差变 化 。 在信用 利差 水平 较高 时持 有金融 债 、 企 业
债、 短期 融资 券、 可分 离 可转债 、 资产 支持 证券 等 信用债 券 ， 在 信用 利差 水 平较低 时持 有国
债，从 而确 定整 个债 券组 合中各 类别 债券 投资 比例 。
4、个 债选 择
本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 基础 上 ， 通 过对 个 体券种 的价 值分 析 ， 重 点 考察各 券种
的收益 率 、 流 动性 、 信 用等 级， 选择 相应 的最 优投 资 对象 。 本 基金 还将 采取 积 极主动 的策 略，
针对市 场定 价失 误和 回购 套利机 会等 ，在 确定 存在 超额收 益的 情况 下， 积极 把握市 场机 会 。
在短期 资金 运用 上， 如果 逆回购 利率 较高 ，选 择逆 回购融 出资 金。
本基金 在已 有组 合基 础上 ， 根 据对 未来 市场 预期 的 变化 ， 持 续运 用上 述策 略 对债券 组合
进行动 态调 整。 在短 期资 金运用 上， 如果 逆回 购利 率较高 ，选 择逆 回购 融出 资金。
5、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债 ， 只 是发 行主 体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业， 扩大 了
基金进 行债 券投 资的 范围 。 由 于中 小企 业私 募债 券 发行主 体为 非上 市中 小企 业， 企业 管理 体
制和治 理结 构 弱 于普 通上 市公司 ， 信息 披露 情况 相 对滞后 ， 对企 业偿 债能 力 的评估 难度 高于
普通上 市公 司 ， 且 定向 发 行方式 限制 了合 格投 资者 的数量 ， 会导 致一 定的 流 动性风 险 。 因 此
本基金 中小 企业 私募 债券 的投资 将重 点关 注信 用风 险和流 动性 风险 。 本 基金 采 取自下 而上 的
方法建 立适 合中 小企 业私 募债券 的信 用评 级体 系 ， 对个券 进行 信用 分析 ， 在 信用风 险可 控的
前提下 ， 追求 合理 回报 。 本 基金根 据内 部的 信用 分析 方法对 可选 的中 小企 业私 募债券 品种 进
行筛选 过滤 ，重 点分 析发 行主体 的公 司背 景、 竞争 地位、 治理 结构 、盈 利能 力、偿 债能 力 、
现金流 水平 等诸 多因 素 ， 给予不 同因 素不 同权 重 ， 采用数 量化 方法 对主 体所 发行债 券进 行打
分和投 资价 值评 估 ， 选 择发 行主体 资质 优良 ， 估值 合理 且流通 相对 充分 的品 种进 行适度 投 资 。
（四） 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ； 研究 标的 证券 发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用 研究 和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
（五） 衍生 品投 资策 略
1. 股 指期 货投 资策 略 17
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保
值将主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。 本基 金管理 人将 充分 考虑 股指 期货的 收益 性 、
流动性 及风 险特 征 ， 通 过 资产配 置 、 品 种选 择， 谨慎 进行投 资 ， 以 降低 投资 组 合的整 体风 险。
2. 国 债期 货投 资策 略
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 基
金管理 人将 按照 相关 法律 法规的 规定 ， 结合 对宏 观 经济形 势和 政策 趋势 的判 断、 对债 券市 场
进行定 性和 定量 分析 。构 建量化 分析 体系 ，对 国债 期货和 现货 的基 差、 国债 期货的 流动 性 、
波动水 平 、 套 期保 值的 有效 性等指 标进 行跟 踪监 控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ，
力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
3．权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 。 在 进行 权证 投资 时 ， 基金管 理人 将通 过对 权证 标的证 券
基本面 的研 究 ， 并 结合 权 证定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 ， 根据 权证 的高 杠 杆性 、 有 限损 失
性、灵 活性 等特 性， 通过 限量投 资、 趋势 投资 、优 化组合 、获 利等 投资 策略 进 行权 证投 资 。
基金管 理人 将充 分考 虑权 证资产 的收 益性 、 流动 性 及风险 性特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种与 类
属选择 ，谨 慎进 行投 资， 追求较 稳定 的当 期收 益。
4.股票 期权 投资 策略
本基金 将按 照风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为主 要 目的 ， 参 与股 票期 权的 投 资。 本基 金
将在有 效控 制风 险的 前提 下， 选择 流动 性好 、 交 易 活跃的 期权 合约 进行 投资 。 本 基金 将基 于
对证券 市场 的预 判 ， 并 结 合股指 期权 定价 模型 ， 选 择估值 合理 的期 权合 约 。 基金管 理人 将建
立股票 期权 交易 决策 部门 或小组 ， 按照 有关 要求 做 好人员 培训 工作 ， 确保 投 资、 风控 等核 心
岗位人 员具 备股 票期 权业 务知识 和相 应的 专业 能力 ， 同时授 权特 定的 管理 人员 负责股 票期 权
的投资 审批 事项 。
十、 投 资决策 依据 、机制 和程 序
1、投 资决 策依 据
（1） 国家 有关 法律 、法 规 和基金 合同 的有 关规 定；
（2） 宏观 经济 发展 环境 、 债券市 场和 证券 市场 走势 。 18
2、投 资决 策机 制
本基金 管理 人实 行的 投资 决策机 制是 ： 在投 资决 策 委员会 授权 范围 内 ， 分 管 投资领 导领
导下的 基金 经理 负责 制。
投资决 策委 员会 ： 根据 研 究报告 ， 负责 制定 整体 投 资策略 和原 则 ， 审 定季 度 资产配 置调
整计划 和转 持股 份产 品的 投资方 案 ； 参 考投 资报 告 ， 审 定核 心投 资对 象和 范 围， 并定 期调 整
投资原 则和 投资 策略 。
投资经 理 ： 在 投资 决策 委 员会的 授权 范围 内 ， 参 考 投资决 策委 员会 的资 产配 置建议 、 行
业投资 比例 和整 体组 合的 绝对和 相对 风险 控制 水平 ， 关 注整 个资 产组 合的 风 险收益 水平 、 增
值性 、 稳 定性 、 分 散性 和 流动性 等特 征 ， 并 结合 自 身对证 券市 场的 分析 判断 ， 确 定具 体的 投
资品种 、 数量 和买 卖时 间 ， 构 建和 优化 投资 组合 ， 并进行 日常 分析 和管 理 。 为有效 控制 组合
风险， 投资 经理 只有 获得 投资决 策委 员会 的批 准， 才可以 超越 权限 超配 个别 证券。
投资 经理助理/ 投资分析 员：通 过内部调 研和参考外部研 究报告， 定期提出宏观分 析、
行业分 析 、 公 司分 析以 及 数据模 拟的 各类 报告 或建 议 ， 提交 投资 决策 委员 会 ， 作 为投 资决 策
的依据 。
数量分 析人 员通 过数 量模 型发现 潜在 投资 机会 ， 运 用组合 业绩 评估 系统 ， 定 期对投 资组
合中大 类资 产配 置 、 行 业 配置 、 风 格轮 动 、 个 股选 择、 个券 选择 、 买卖 成本 等对整 体业 绩的
贡献进 行归 因分 析。 风险 管 理人员 对投 资组 合的 风险 进行分 析、 监控 和报 告。 根 据反馈 结果 ，
投资经 理及 时对 组合 进行 必要的 调整 。
3、投 资决 策程 序
本基金 具体 的投 资决 策机 制与流 程为 ：
（1） 研究 支持
研究人 员从 基本 面对 宏观 经济 、 行 业、 个券 、 和 市场 走势提 出研 究报 告 ， 数 量 小组利 用
集成市 场预 测模 型和 风险 控制模 型对 市场 、行 业、 个券 进 行分 析和 预期 收益 测算。
（2） 投资 决策
投资决 策委 员会 依据 上述 研究报 告 ， 定 期 （ 月） 或遇 重大事 项时 召开 投资 决策 会议 ， 决
定相关 事项 。基 金经 理根 据投资 决策 委员 会的 决议 ，进行 基金 投资 管理 的日 常决策 。
（3） 组合 构建
在投资 决策 委员 会制 定的 投资原 则和 资产 配置 原则 下， 基 金经 理根 据研 究人 员 和数量 小
组的投 资建 议 ， 结 合自 身 对证券 市场 的分 析判 断 ， 制定大 类资 产配 置 、 行 业 配置及 个股 投资19
策略 ， 结 合优 秀企 业主 题 的投资 特点 ， 在严 格贯 彻 投资流 程和 投资 纪律 的基 础上 ， 严 格控 制
风险构 建投 资组 合， 进行 投资组 合的 构建 和日 常管 理，并 定期 进行 组合 优化 。
（4） 交易 执行
基金经 理直 接向 中央 交易 室下达 交易 指令 。 中央 交 易室依 据投 资经 理的 指令 ， 制 定交 易
策略 ， 统 一执 行投 资组 合 计划 ， 进 行具 体品 种的 交 易， 并将 执行 结果 反馈 基 金经理 确认 。 交
易执行 结束 后， 交易 员填 写交易 回执 ，经 基金 经理 确认后 交给 基金 行政 人员 存档。
（5） 业绩 评估
数量小 组和 风险 控制 小组 利用公 司开 发的 业绩 评估 系统， 对投 资组 合中 整体 资产配 置 、
投资组 合 、 个 股选 择、 个 券选择 、 买卖 成本 等因 素 对整体 业绩 的贡 献进 行分 析。 该评 估结 果
将为基 金经 理进 行积 极投 资风险 的控 制和 调整 提供 依据。
（6） 组合 维护
基金经 理将 根据 市场 状况 ， 结 合行 业、 个股 的基 本 面情况 、 流动 性状 况、 基 金申购 和赎
回的现 金流 量情 况以 及组 合投资 绩效 评估 的结 果， 对投资 组合 进行 监控 和调 整。
十 一、 基金的 业绩 比较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中 证 800 指数 收益 率× 80% + 中 债综 合指 数收 率× 20%
中证 800 指 数综 合反 映了 沪深证 券市 场内 大中 小市 值公司 的整 体状 况， 其成 份 股由中 证
500 和 沪深 300 成份 股共 同构成 ， 较好 的反 映了 市 场上不 同规 模特 征股 票的 整体表 现 ， 适 合
作为本 基金 股票 投资 的比 较基准 。 中债 综合 指数 由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 编制 ， 样
本债券 涵盖 的范 围全 面 ， 具有广 泛的 市场 代表 性 ， 涵盖主 要交 易市 场 （银 行 间市场 、 交易 所
市场等 ） 、 不 同发 行主 体 （政府、 企业 等） 和 期限 （长期、 中期、 短期 等） ， 能够 很好 地反
映中国 债券 市场 总体 价格 水平和 变动 趋势 ，适 合作 为本基 金债 券投 资的 业绩 比较基 准。
如果今 后证 券市 场中 有其 他代表 性更 强 ， 或 者指 数 编制单 位停 止编 制该 指数 ， 或 者更 科
学客观 的业 绩比 较基 准适 用于本 基金 时， 基金 管理 人 可以依 据维 护基 金份 额持 有人合 法权 益
的原则 ， 根 据实 际情 况在 履 行适当 的程 序并 经基 金托 管人同 意后 对业 绩比 较基 准进行 相应 调
整，而 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 。
本基金 的业 绩比 较基 准仅 作为衡 量本 基金 业绩 的参 照， 不 决定 也不 必然 反映 本 基金的 投
资策略 。 20
十 二、 基金的 风险 收益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金 ， 属 于高 预期 风险 和 高预期 收益 的证 券投 资基 金品种 ， 其
预期风 险和 预期 收益 高于 混合型 基金 、债 券型 基金 和货币 市场 基金 。
十 三、 投资组 合报 告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 —— 兴业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 12 月 5
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现和 投资 组 合报告 等内 容 ， 保 证复 核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 9 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 过审计 。
（一）报告期末基金 资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 104,995,820.89 81.43
其中： 股票 104,995,820.89 81.43
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,662,921.89 18.35
7 其他各 项资 产 273,417.34 0.21
8 合计 128,932,160.12 100.00
（二）报告期末按行 业分 类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 69,395,795.54 54.21 21
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 2,349,466.00 1.84
F 批发和 零售 业 2,097,596.00 1.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 4,037,928.60 3.15
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 21,229,392.40 16.58
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 5,885,642.35 4.60
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 104,995,820.89 82.01
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
（三）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000858 五粮液 163,500 9,365,280.00 7.32
2 000568 泸州老 窖 166,100 9,318,210.00 7.28
3 002078 太阳纸 业 801,267 8,012,670.00 6.26
4 002456 欧菲光 346,000 7,331,740.00 5.73
5 600519 贵州茅 台 13,591 7,035,245.24 5.50
6 600887 伊利股 份 253,100 6,960,250.00 5.44
7 300136 信维通 信 146,600 6,157,200.00 4.81
8 600138 中青旅 274,645 5,885,642.35 4.60
9 002508 老板电 器 134,030 5,662,767.50 4.42
10 601818 光大银 行 1,198,586 4,854,273.30 3.79
（四）报告期末按债 券品 种分类的债券投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
（五）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
（六）报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大 小排序的前十名资产支持 证券投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 22
（七）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
（八）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九）报告期末本基 金投 资的国债期货交易情 况说 明
1、本 基金 投资 国债 期货 的 投资政 策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有 助于 管理 债券 组合的 久期 、 流 动性 和风 险水平 。 基
金管理 人将 按照 相关 法律 法 规的 规定 ， 结合 对宏 观 经济形 势和 政策 趋势 的判 断、 对债 券市 场
进行定 性和 定量 分析 。构 建量化 分析 体系 ，对 国债 期货和 现货 的基 差、 国债 期货的 流动 性 、
波动水 平 、 套 期保 值的 有效 性等指 标进 行跟 踪监 控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ，
力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
2、报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、本 基金 投资 国债 期货 的 投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十）投资组合报告 附注
1、 报告 期内 ， 本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 本期没 有出 现被 监管 部门 立案调 查 ，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
2、本 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
3、期 末其 他各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 102,285.46
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,209.09
5 应收申 购款 145,798.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 15,124.21
8 其他 -
9 合计 273,417.34
4、 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
5、 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明 23
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
6、投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十 四、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 预示 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日 为 2015 年 11 月 26 日 ，基 金合 同 生效以 来基 金投 资业 绩与 同期业 绩
比较基 准的 比较 如下 表所 示：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
2015 年 11 月
26 日 （基 金合
同生效 日） 至
2015 年 12 月
31 日
0.00% 0.04% -1.35% 1.38% 1.35% -1.34%
2016 年 1 月 1
日至 2016 年
12 月 31 日
4.40% 0.62% -10.65% 1.22% 15.05% -0.60%
2017 年 1 月 1
日至 2017 年 9
月 30 日
18.20% 0.70% 9.65% 0.49% 8.55% 0.21%
自基金 合同 生
效起 至 2017
年 9 月 30 日
23.40% 0.64% -3.35% 1.00% 26.75% -0.36%
十 五、 基金的 费用 与税收
（一）与基金运作有 关的 费用
1、基金费用的种类
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用； 24
（4 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 、仲 裁费 和诉 讼费 ；
（5 ） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6 ） 基金 的相 关账 户的 开 户及维 护费 用；
（7 ） 基金 的证 券、 期货 等 交易费 用；
（8 ） 基金 的银 行汇 划费 用 ；
（9 ） 按照 国家 有关 规定 和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
2、基金费用计提方 法、计 提标准和支付方式
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.5% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 基金 托管 人按 照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个工 作日 内从基 金财 产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。 延。
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费
本 基 金 的 托管 费 按 前一 日基 金 资 产 净值 的 0.25% 的年 费 率 计 提。 托 管 费的 计算 方 法 如
下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 基金 托管 人按 照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个工 作日 内从基 金财 产
中一次 性支 取。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等， 支付 日期顺 延。
（3 ） 证券 账户 开户费 用： 证券账户 开户费 自本基 金 成立一个 月内由 基金托 管 人从基 金
财产中划付，如资产 余额 不足支付该开户费用 ，由 基金管理人于本基金 成立 一个月后的 5
个工作 日内 进行 垫付 ，基 金托管 人不 承担 垫付 开户 费用义 务。
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类中第 3 －9 项费 用 ” ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 。
3、不列入基金费用 的项目 25
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
（1 ） 基金 管理 人和基 金托 管人因未 履行或 未完全 履 行义务导 致的费 用支出 或 基金财 产
的损失 ；
（2 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用；
（3 ） 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ；
（4 ） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。
（二）与基金销售有 关的 费用
1、申 购费 用
本基金 申购 费用 由投 资人 承担， 不列 入基 金财 产， 主要用 于本 基金 的市 场推 广、销 售 、
登记等 各项 费用 。
本基金 的申 购费 率如 下：
申购费 率
客户申 购金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万元 1.5%
100 万元 ≤M ＜200 万元 1.2%
200 万元 ≤M ＜500 万元 0.6%
M≥ 500 万元 1000 元/ 笔
2、赎 回费 用。
本基金 赎回 费用 由赎 回基 金份额 的基 金份 额持 有人 承担， 在基 金份 额持 有人 赎 回基金 份
额时收 取。 对持 续持 有期 少于 7 日的投 资人 收取 不 低于 1.5% 的 赎回 费， 对持 续持有 期少 于
30 日 的投 资人 收取 不低 于 0.75% 的 赎回 费， 并将 上述赎 回费 全额 计入 基金 财产； 对持 续 持
有期少于 3 个月 的投 资人 收取不 低于 0.5% 的 赎回 费 ，并将 不低 于赎 回费 总额 的 75% 计 入基
金财产 ；对 持续 持有 期长 于 3 个月 但少 于 6 个 月的 投资人 收取 不低 于 0.5% 的 赎回费 ，并 将
不低于 赎回 费总 额的 50% 计入基 金财 产； 对持 续持 有期长 于 6 个月 的投 资人 ，应当 将不 低
于赎回费总 额的 25% 计 入基金财产。 赎回费中计入基金财产之 余的费用用于支付登记费 和
其他必 要的 手续 费。
本基金 的赎 回费 率如 下：
持有期 限（Y ） 赎回费 率
赎回费 率
Y ＜7 天 1.5%
7 天≤Y ＜30 天 0.75%
30 天≤Y ＜1 年 0.50%
1 年≤Y ＜2 年 0.25% 26
Y ≥ 2 年 0
注：上 表中 ，1 年按 365 天计算 ，2 年按 730 天 计 算，以 此类 推。 投资 人通 过日常 申购
所得基 金份 额， 持有 期限 自登记 机构 确认 登记 之日 起计算 。
3、本 基金 份额 净值 的计 算 ，保留 到小 数点 后 3 位 ， 小数点 后 第 4 位四 舍五 入 ，由此 产生 的
收益或 损失 由基 金财 产承 担。T 日 的基 金份 额净 值 在当天 收市 后计 算， 并 在 T+1 日 内公 告。
遇特殊 情况 ，经 中国 证监 会同意 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告
4、基 金管 理人 可以 在基 金 合同约 定的 范围 内调 整费 率或收 费方 式， 并最 迟应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。
5、基 金管 理人 可以 在不 违 反法律 法规 规定 及基 金合 同约定 的情 形下 根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定 期或 不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动 期间 ， 基金管 理人 可以
对基金 销售 费用 实行 一定 的优惠 。
（三）其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作
管理办 法 》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及其 它
有关法 律法 规的 要求 ，结 合本基 金运 作的 实际 情况 ，对本 基金 的原 招募 说明 书进行 了更 新 ，
主要更 新的 内容 如下 ：
（一） 在 “重 要提 示 ” 部分 ，对 招募说 明书 所 载 内容 截止 日和有 关财 务数 据和 净值 表
现截止 日的 信息 进行 了更 新；
（二 ） 在 “ 基金 管理 人 ” 部分 ， 对 基金 管理 人法 定 代表人 信息 、 董事 会成 员 、 管 理层 成
员、投 资决 策委 员会 成员 的信息 进行 了更 新；
（三） 在 “基 金托 管人 ”部 分， 对 托管 人 信 息进 行了 更新 ；
（四） 在 “相 关服 务机 构 ” 部分 ，对基 金份 额发 售机 构 、 登记机 构、 审计 基金 财产 的
会计师 事务 所 的 相关 信息 进行了 更新 ；
（五） 在 “投 资组 合报 告 ” 部 分 ， 根据 《 信息 披露 内容 与 格式准 则第5号》 及 《基 金 合
同》， 披露 了本 基金 最近 一期投 资组 合报 告的 内容 ；
（六） 在 “基 金的 业绩 ”部 分， 披露了 基金 自合 同生 效以 来的投 资业 绩；
（七） 在 “基金 托管 协议 的 内容摘 要” 部 分， 对 基金 管 理人法 定代 表人 信息 进行 了更 新 ；
（八） 在 “其 他应 披露 事项 ”部 分，列 明了 前次 招募 说明 书公布 以来 的其 他应 披露 事27
项。
中银基金管理有限公司
2018 年 1 月 5 日
