券商B：可能发生不定期份额折算的风险提示公告查看PDF公告
招商中证全 指证券公 司指数分 级证券投 资基金可 能发 生不定期份 额折算的 风险提示 公告 根据 《招 商中证全 指证券公 司指数 分级证券 投资基金 基金合同 》 （ 以下简称 “基 金合同 ” ） 中关于不定 期份额折 算的相关 规定， 当招 商中证全 指 证券公司指 数分级证 券投资基 金 （以下 简称“本基 金”）之 招商中证 证券公司 B 份 额（场 内简称：券 商 B ， 交易代码 ：150201 ） 的基金份额 参考净值 达到 0.250 元后，本 基金招商 中证证券公 司（场内 简称：券 商分级， 基金代码 ： 161720 ） 、 招商中 证证券公 司 A 份 额 （场 内简称： 券商 A ， 交易代 码： 150200 ） 及招商中证 证券公司 B 份 额将进行 不定期份 额折算。 由于近期 A 股市场波 动较大， 截至 2018 年 1 月 3 日 ， 招商中证 证券公司 B 份 额的基 金份额参考 净值接近 基金合同 规定的不 定期份额 折算 阀值， 因此本基 金管理人 敬请投资 者密 切关注招商 中证证券 公司 B 份额近 期的份额 参考净值 波动情况， 并警惕可 能出现的 风险。 针对不定期 折算所带 来的风险 ，本基金 管理人特 别提 示如下： 一、招商中 证证券公司 A 份 额、招商 中证证券 公司 B 份额折算前 可能存 在折溢价 交易 情形，不定 期份额折 算后，招 商中证证 券公司 A 份额 、招商中证 证券公司 B 份 额的折溢 价 率可能发生 较大变化 。特提请 参与二级 市场交易 的投 资者注意高 溢价所带 来的风险 。 二、招商中 证证券公司 B 份额表 现为高风 险、高收 益的特征， 不定期份 额折算后 其杠 杆倍数将大 幅降低， 将恢复到 初始的 2 倍 杠杆水平 ， 相应地，招 商中证证 券公司 B 份额的 份额参考净 值随市场 涨跌而增 长或者下 降的幅度 也会 大幅减小。 三、由于触 发折算阀 值当日， 招商中证 证券公司 B 份额的份额 参考净值 可能已低 于阀 值，而折算 基准日在 触发阀值 日后才能 确定，因 此折 算基准日招 商中证证 券公司 B 份 额的 份额参考净 值可能与 折算阀值 0.250 元有一定 差异。 四、招商中 证证券公 司 A 份额表 现为低风 险、收益 相对稳定的 特征，但 在不定期 份额 折算后招商 中证证券 公司 A 份额 持有人的 风险收益 特征将发生 较大变化 ，由持有 单一的较低风险收益 特征的招 商中证证 券公 司 A 份 额变为同 时持有较低 风险收益 特征的招 商中证证 券公司 A 份额 与较高风 险收益特 征的招商 中证证券 公司份额的 情况，因 此招商中 证证券公 司 A 份额持 有人预期 收益实现 的不确定 性将会增 加。 本基金管理 人的其他 重要提示 ： 一、 若本基金 发生上述 不定期份 额折算情 形， 按照基 金合同规定 的方法折 算后本基 金招 商中证证券 公司份额 、招商中 证证券公司 A 份 额及招 商中证证券 公司 B 份额的 份额数量 均 会缩减。 根据 深圳证券 交易所的 相关业务 规则， 场内 份 额数将取整 计算 （最小 单位为 1 份） ， 舍去部分计 入基金资 产，持有 极小数量 招商中证 证券 公司 A 份额、招商 中证证券 公司 B 份 额和场内招 商中证证 券公司份 额的持有 人，存在 折算 后份额因为 不足 1 份而 导致相应 的资 产被强制归 入基金资 产的风险 。 二、 为保证折算 期间本基 金的平稳 运作， 本基金 管理 人可根据深 圳证券交 易所、 中国证 券登记结算 有限责任 公司的相 关业务规 定暂停招 商中 证证券公 司 A 份额与招 商中证证 券公 司 B 份额的上 市交易和 招商中证 证券公司 份额的申 购及赎回等 相关业务 。届时本 基金管理 人将会对相 关事项进 行公告， 敬请投资 者予以关 注。 投资者若希望了解基金不定期 份额折算业务详情, 请 参阅本基金的基金合同及《招 商中 证全指证券 公司指数 分级证券 投资基金 招募说明 书》 （以下简称 “ 招募说明 书” ） 或 者拨打 本公司客服 电话：400-887-9555 （免长 途话费） 。 三、 本基金管理 人承 诺以 诚实信用、 勤 勉尽责的 原则 管理和运用 基金资产， 但 不保证基 金一定盈利 ，也不保 证最低收 益。 本基金管理 人提醒投 资者基金 投资的 “ 买者自负” 原 则， 在做出投 资决策后 ， 基金运 营 状况与基金 净值变化 引致的投 资风险， 由投资者 自行 承担。 投资有 风险， 选 择须谨慎 。 敬请 投资者于投 资前认真 阅读本基 金的基金 合同和招 募说 明书等相关 法律文件 。
特此公 告。 招商基金管 理有限公 司 2018 年 1 月 4 日
