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民生加银量化中国灵活配置混合型证券
投资基金更新招募说明书摘要
（2017年第2号）
基 金 管 理 人 ： 民 生加银基金管 理有限公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
二 零一 八年 一 月
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第2 号）
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重 要提 示
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经2016
年2 月5日中国证监会证监许可 【2016 】246号文注册。 基金合同于2016年5月19日生
效。
投资有风险， 投资人申购基金时应认真阅读招募说明书； 基金的过往业绩并不
预示其未来表现。
本 摘 要 根 据基 金 合 同和基 金 招 募 说明 书 编 写，并 经 中 国 证监 会 核 准。基 金 合
同 是 约 定基 金 当事 人 之间 权 利 、义 务 的法 律 文件 。 基 金投 资 人自 依 基金 合 同 取 得
基 金 份 额， 即 成为 基 金份 额 持 有人 和 本基 金 合同 的 当 事人 ， 其持 有 基金 份 额 的 行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作 办法》 、 基金
合 同 及 其他 有 关规 定 享有 权 利 、承 担 义务 。 基金 投 资 人欲 了 解基 金 份额 持 有 人 的
权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金 管 理 人 保 证 本 招 募 说 明书的 内 容 真 实 、 准确、 完 整 。 本 招 募 说明 书 经 中 国
证 监 会注册， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金募 集 的 注册， 并 不 表 明 其对 本 基 金 的 价 值 和 收
益 做出 实 质 性判断或保 证 ， 也不 表 明 投 资 于本基 金 没 有 风 险 。 中 国 证 监 会 不 对 基
金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金 管 理 人 承诺 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用、 谨 慎勤 勉的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资
产 ， 但 不保证本 基 金 一 定 盈利 ， 也 不保 证 最 低 收益 。
除非另有说明，本 招募 说明书所载内容截 止日 为2017 年11 月19 日 ， 有 关 财 务
数据和净值表现截止日为2017年9月30 日（财务数据未经审计）。
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第2 号）
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目 录
重要提 示 ............................................................................................................................................... 1
一 、 基 金 管 理 人 .................................................................................................................................. 3
二 、 基 金托 管 人 ................................................................................................................................... 9
三 、 相 关服 务 机构 ............................................................................................................................. 13
四 、 基 金的 名称 ................................................................................................................................ 28
五 、 基 金 的类 型 ................................................................................................................................. 29
六 、 基 金的 投 资目 标 ......................................................................................................................... 30
七 、 基 金 的 投 资 方 向 ........................................................................................................................ 31
八 、 基 金 的 投 资 策 略 ........................................................................................................................ 32
九 、 业 绩 比 较 基 准 ............................................................................................................................ 37
十 、 风 险 收 益 特 征 ............................................................................................................................ 38
十 一 、 基 金 投 资 组 合 报 告 ................................................................................................................ 39
十 二 、 基 金 的 业 绩 ............................................................................................................................ 39
十 三 、 基金费 用 与 税收 ..................................................................................................................... 43
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明 ............................................................................................ 45
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第2 号）
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一、基 金 管 理 人
（一）基金 管 理 人概 况
名称：民生加银基金管理有限公司
住所： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人：张焕南
成立时间：2008年11月3日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2008]1187 号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：叁亿元人民币
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股权结构： 公司股东为中国民生银行股份有限公司 （持股63.33%） 、 加拿大
皇家银行（持股30%）、三峡财务有限责任公司（持股6.67% ）。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人： 李良翼
民生加银基金管理有限公司设有股东会、 董事会、 监事会； 董事会下设专门
委员会： 审计委员会、 合规与风险管理委员会、 薪酬与提名委员会； 经营管理层
下设专门委员会： 投资决策委员会、 风险控制委员会和产品委员会， 以及设立常
设部门。 投资决策委员会 下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会； 常设
部门包括： 投资部、 研 究部、 固定收益部、 专 户理财一部、 专户理财 二部、 资产
配置部、 产品部、 市场策划中心、 渠道管理部、 机构一部、 机构二部、 机构三部、
电子商务部、 客户服务 部、 交易部、 监察稽核 部、 风险管理部、 运营 管理部、 信
息技术部、深圳管理总部、综合管理部、国际业务部（筹）。
基 金 管 理 情 况 ： 截 至2017 年11 月19 日， 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理53
只开放式基金： 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、 民生加银增强
收益债券型证券投资基金、 民生加银精选混合型证券投资基金、 民生加银稳健成
长混合型证券投资基金、 民生加银内需增长混合型证券投资基金、 民生加银景气
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行业混合型证券投资基金、 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、 民
生加银信用双利债券型证券投资基金、 民生加银红利回报灵活配置混合型证券投
资基金、 民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、 民生加银现金增利货
币市场基金、 民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、 民生加 银家盈理财
7天债 券型 证券 投资 基 金、民 生加 银转 债优 选 债券型 证券 投资 基金 、 民生加 银家
盈理财月度债券型证券投资基金、 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基
金、 民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、 民生加银平稳添利定期开
放债券型证券投资基金、 民生加银现金宝货币市场基金、 民生加银城镇化灵活配
置混合型证券投资基金、 民生加银优选股票型证券投资基金、 民生加银研究精选
灵活配 置混 合型 证券 投 资基金 、民 生加 银新 动 力灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金、
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、 民生加银新收益债券型证券投资
基金、 民生加 银和鑫债券型证券投资基金、 民生加银量化中国灵活配置混合型证
券投资基金、 民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、 民生加银现金添利货币市场基
金、 民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、 民生加银鑫盈债券型证券投资
基金、 民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金， 民生加银养老服务灵活配置混合
型证券投资基金， 民生加银鑫享债券型证券投资基金， 民生加银前沿科技灵活配
置混合型证券投资基金， 民生加银腾元宝货币市场基金， 民生加银鑫喜灵活配置
混合型证券投资基金、 民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、 民生加银鑫益债
券型证券投资基金、 民生加银汇鑫一年 定期开放债券型证券投资基金、 民生加银
中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、 民生加银鑫元纯债债券型证券投资
基金、 民生加银鑫利纯债债券型证券投资基金、 民生加银鑫兴纯债债券型证券投
资基金、 民生加银鑫成纯债债券型证券投资基金、 民生加银鑫顺债券型证券投资
基金、 民生加银鑫智纯债债券型证券投资基金、 民生加银鑫华债券型证券投资基
金、 民生加银鑫信债券型证券投资基金、 民生加银鑫弘债券型证券投资基金、 民
生加银鑫丰债券型证券投资基金、 民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金、 民生
加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金。
（二）主 要 人员 情况
1、 基 金管 理 人 董事 会 成员
张焕南先生： 董事长， 硕士。 历任宜兴市实验小学校长， 无锡市委办公室副
主任， 市委副秘书长， 江苏省政府办公厅财贸处处长， 中国银监会江苏监管局调
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研员， 中国银监会银行监管一部副主任， 海南省政府副秘书长、 研究室主任， 民
生银行 董事 会战 投办 主 任。现 任民 生加 银基 金 管理有 限公 司党 委书 记 、董事 长，
民生加银资产管理有限公司党委书记、董事长。
吴剑飞先生： 董事、 总 经理， 硕士。 历任长盛 基金管理公司研究员； 泰达宏
利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理； 建信基金管理有限公司基金经理、
投资决策委员会委员及 投资部副总监；2009年至2011年， 任职于平安资产管理公
司， 担任股票投资部总经理； 2011 年9月加入民生加银基金管理有限公司， 自2011
年9月至2015 年5 月担 任 公司副 总经 理（ 分管 投 研）； 现任 党委 副书 记 、总经 理、
投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席。
林海先生： 董事、 副总 经理， 硕士。1995年至1999年历任中国民生银行办公
室秘书、 宣传处副处长；1999年至2000 年， 任中国民生银行北京管理部阜成门支
行副行长；2000 年至2012年， 历任中国民生银行金融同业部处长、 公司银行部处
长 、 董事 会战 略发 展与投 资 管理 委员 会办 公室处 长 ；2012 年2 月加 入民 生 加银 基
金管理有限公司， 2012年5月至2014年4 月担任民生加银基金管理有限公司副总经
理，2014 年4月至2017年8月担任民生加银基金管理有限公司督察长； 现任民生加
银基金管理有限公司党委委员、副总经理。
Clive Brown 先生： 董事， 学士。 历任Price Waterhouse 审计师、 高级经理，
JP Morgan 资 产 管理 亚洲 业 务 、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资产 管理 的 首 席 执
行官。现任加拿大皇家银行环球资产管理（英国）有限公司亚洲区和RBC EMEA
全球资产管理首席执行官。
王维绛先生： 董事， 学士 。 历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、
汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、 加拿大皇家银行香港分行
资本市场部董事总经理。 现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、 北京分行行长。
张星燎先生： 董事， 硕 士。 历任葛洲坝电厂会计、 中国长江电力股份有限公
司财务 主任 、财 务部 副 经理、 湖北 大冶 有色 金 属有限 公司 副总 经理 、 财务总 监、
监事会副主席、 湖北清能地产集团有限公司董事、 党委委员、 副总经 理、 总会计
师、 中国长江三峡集团公司资产财务部主任、 三峡财务有限责任公司总经理、 党
委副书记。
任 淮 秀先 生： 独立 董事， 经 济学 博士 。历 任中国 人 民大 学工 业经 济系讲 师 ，
基本建设经济教研室主任、 党支部书记， 投资经济系副系主任， 投资经济系副教
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授， 财金学院投资经济系系主任， 人民大学财金学院副院长， 现任中国人民大学
财政金融学院教授委 员会副主席。
于学会先生： 独立董事， 学士。 从事过10年企 业经营管理工作。 历任北京市
汉华律师事务所律师、 北京市必浩得律师事务所合伙人、 律师。 现任北京市众天
律师事务所合伙人、律师。
杨 有 红先 生： 独立 董事， 会 计学 博士 。1987 年7 月 起至 今， 先后 曾任北 京 工
商大学商学院讲师、 副教授、 教授， 会计学院副院长、 书记、 院长， 商学院院长，
现任科技处处长。
2、监事会成员基本情况
朱晓光先生： 监事会主席， 硕士， 高级经济师 。 历任中国银行北京分行财会
部副科长， 中国民生银行总行财会部会计处处长， 中国民生银行福州分行副行长，
中国民生银行 中小企业金融部副总经理兼财务总监， 民生加银基金管理有限公司
督察长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、监事会主席。
谭伟明先生： 监事， 香 港专业文凭， 香港会计师公会会士、 香港特许公认会
计师工会资深会员。 曾在普华永道国际会计事务所、 黛丽斯国际有限公司、 怡富
集团从事财务工作， 曾任摩根资产管理董事总经理兼北亚区主管、 德意志银行资
产与财富管理董事总经理兼全球客户亚太区 （日本除外） 主管。 现任加拿大皇家
银行环球资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。
陈伟先生： 监事， 硕士 ， 高级经济师。 历任四 川雅安印刷厂秘书， 私立四川
恩立德学院秘书， 三峡财务有限责任公司投资银行部研究员、 副经理， 研究发展
部副经理（牵头）、经理，现任三峡财务有限责任公司投资银行部经理。
董 文 艳女 士： 监事 ，学士 。 曾就 职于 河南 叶县教 育 局办 公室 从事 统计工 作 ，
中国人民银行外管局从事稽核检查工作。 2008年加入民生加银基金管理有限公司，
现任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。
申晓辉先生： 监事， 学 士。 历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理， 摩
根士丹利华鑫基金管理有限公司市场部总 监助理、 北京中心总经理， 光大保德信
基金管理有限公司北京分公司总经理助理， 益民基金管理有限公司机构业务部总
经理。2012 年加入民生加银基金管理有限公司， 现任民生加银基金管理有限公司
机构一部总监。
刘静女士： 监事， 博士 。 曾就职于中国证监会稽查总队、 稽查局。2015 年加
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入民生加银基金管理有限公司，担任风险管理部总监。
3、高级管理人员基本情况
张焕南先生：董事长，简历见上。
吴剑飞先生：总经理，简历见上。
宋永明先生： 副总经理， 博士。 历任中国建设银行山西省分行计划财务部科
员， 中国人民银行银行管理司监管制度处主任 科员， 中国银监会银行监管一部国
有银行 改革 办公 室秘 书 处主任 科员 ，中 国银 监 会人事 部（ 党委 组织 部 ）综合 处、
机关人事处副处长， 中国银监会办公厅处长， 中国银监会城市银行部综合处兼城
商行监管处处长， 中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视员 （副局级） 。 2017
年7月加入民生加银基金管理有限公司。
林海先生：副总经理，简历见上。
于善辉先生： 副总经理， 硕士。 历任天相投资 顾问有限公司董事、 副总经理。
2012 年 加入 民生 加银基 金 管理 有限 公司 ，曾兼 任 金融 工程 与产 品部总 监 、总 经
理助理， 现任民生加银基金管理有限公司党委委员、 副总经理 ， 兼专户理财二部
总监、 资产配置部总监、 专户投资总监、 投资 决策委员会委员、 专户投资决策委
员会主席。
邢颖女士： 督察长， 博士。 历任中国人民武装警察部队学院法律教研室副教
授、 北京观韬律师事务所律师、 湘财荷银基金管理有限公司产品部经理及监察稽
核部副总监、 大成基金管理有限公司监察稽核部经理、 泰达宏利基金管理有限公
司 法 律合 规部 总经 理、方 正 富邦 基金 管理 有限公 司 监察 稽核 部总 监，2012 年4 月
加入民生加银基金管理有限公司，任监察稽核部总监。
4、本基金基金经理
蔡晓先生： 中国科学院半导体研究所微电子与固体电子学硕士，13年证券从
业经历。 曾在中信建投证券、 新华资产管理公司研究部担任研究员， 在建信基金
管理公司研究部担任总监助理、 策略组长、 专户投委会成员。2014年10月加入民
生 加 银基 金管 理有 限公司 ， 现任 研究 部总 监助理 。 自2016 年1 月起 至今 担 任民 生
加 银 中证 内地 资源 主题指 数 型证 券投 资基 金基金 经 理； 自2016 年5 月起 至 今担 任
民 生 加银 量化 中国 灵活配 置 混合 型证 券投 资基金 基 金经 理； 自2017 年6 月 至今 担
任民生加银中证港股通高股息精选指数证券投资基金基金经理。
5、 投 资决 策 委 员会
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投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会， 由10名成
员组成。 由吴剑飞先生担任投资决策委员会主席、 公募投资决策委员会主席， 现
任董事、 总经理； 于善 辉先生， 担任专户投资决策委员会主席、 投资委员会委员，
现任公司副总经理兼专户理财二部总监、 专户投资总监、 产品部总监、 资产配置
部总监； 杨林耘女士， 投资决策委员会委员、 公募投资决策委员会委员， 现任公
司总经理助理兼固定收益部总监； 牛洪振先生， 投资决策委员会委员、 公募投资
决策委员会委员、 专户投资委员会委员， 现任公司交易部总监； 陈廷国先生， 公
募投资决策委员会委员， 现任研究部首席分析师； 宋磊先生， 公募投资决策委员
会委员、 专户 投资决策委员会委员、 投资决策委员会委员， 现任研究部总监； 张
岗先生， 公募投资决策委员会委员、 投资决策委员会委员， 现任投资部总监； 李
宁宁女 士， 专户 投资 决 策委员 会委 员、 投资 决 策委员 会委 员， 现任 总 经理助 理；
赵景亮先生， 专户投资决策委员会委员， 现任专户理财一部总监； 尹涛先生， 专
户投资决策委员会委员，现任专户理财二部总监助理。
6、上述人员之间不存在亲属关系。
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二、基 金托 管 人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004 年09月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银 行成立于1954 年10 月， 是一家国 内 领先、国际 知名的大 型 股份制商
业 银 行 ， 总 部 设 在 北 京 。 本 行 于2005 年10 月 在 香 港 联 合 交 易 所 挂 牌 上 市( 股票代码
939) ，于2007年9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939) 。
2017 年6月 末，本 集团 资产总额216,920.67 亿 元，较上 年末增 加7,283.62 亿元，
增幅3.47% 。上 半年， 本集团实现 利润总 额1,720.93 亿元，较 上年同 期增长1.30%；
净利润较上年同期增长3.81%至1,390.09 亿元，盈利水平实现平稳增长。
2016 年， 本集团先后获得国内外知名机构授予的100余项重要奖项。 荣获 《欧洲
货币》 “2016中国最佳银行 ”， 《环球金融》 “2016中国最佳消费者银行” 、 “2016
亚太区最佳流动性管理银行” ， 《机构投资者 》 “人民币国际化服务 钻石奖” ， 《亚
洲银行家》“ 中国最佳 大型零售银行 奖”及中 国银行业协会 “年度最 具社会责任金
融机构奖” 。本集团 在 英国《银行 家》2016年 “世界银行1000 强排名 ”中，以一级
资本总额继续位列全球第2；在美国《财富》2016年世界500强排名第22位。
中国建设银 行总行设 资 产托管业务 部，下设 综 合处、基金 市场处、 证 券保险 资
产市场处、 理财信托 股 权市场处、QFII 托管处 、养老金托 管处、清 算 处、核算处、
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跨境托管运营 处、监督 稽核处等10 个 职能处室 ，在上海设有 投资托管 服务上海备份
中心， 共有员工220余人。 自2007年起， 托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业
务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟，资产 托管业务 部 总经理，曾 先后在中 国 建设银行南 通分行、 总 行计划 财
务部、信贷经 营部任职 ，并在总行公 司业务部 、投资托管业 务部、授 信审批部担任
领导职务。其 拥有八年 托管从业经历 ，熟悉各 项托管业务， 具有丰富 的客户服务和
业务管理经验。
龚毅，资产 托管业务 部 副总经理， 曾就职于 中 国建设银行 北京市分 行 国际部 、
营业部并担任 副行长， 长期从事信贷 业务和集 团客户业务等 工作，具 有丰富的客户
服务和业务管理经验。
郑绍平，资 产托管业 务 部副总经理 ，曾就职 于 中国建设银 行总行投 资 部、委 托
代理部、战略 客户部， 长期从事客户 服务、信 贷业务管理等 工作，具 有丰富的客户
服务和业务管理经验。
黄秀莲，资 产托管业 务 部副总经理 ，曾就职 于 中国建设银 行总行会 计 部，长 期
从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产 托管业务 部 副总经理， 曾就职于 中 国建设银行 总行国际 业 务部， 长
期从事海外机 构及海外 业务管理、境 内外汇业 务管理、国外 金融机构 客户营销拓展
等工作， 具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首 批开办证 券 投资基金托 管业务的 商 业银行，中 国建设银 行 一直秉 持
“以客户为中 心”的经 营理念，不断 加强风险 管理和内部控 制，严格 履行托管人的
各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托管服务。
经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品种不断增加，
已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII 、
(R)QDII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐全的
商业银行之一。 截至2017年二季度末， 中国建设银行已托管759 只证券投资基金。 中
国建设银行专 业高效的 托管服务能力 和业务水 平，赢得了业 内的高度 认同。中国建
设银行连续11 年获得《 全球托管人》 、《财资 》、《环球金 融》“中 国最佳托管银
行”、“中 国最佳次 托 管银行”、 “最佳托 管 专家 ——QFII ”等奖项 ，并在2016年
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被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托 管人，中 国 建设银行严 格遵守国 家 有关托管业 务的法律 法 规、行 业
监管规章和本 行内有关 管理规定，守 法经 营、 规范运作、严 格监察， 确保业务的稳
健运行，保证 基金财产 的安全完整， 确保有关 信息的真实、 准确、完 整、及时，保
护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会， 负责全行风险管理与内部控制工作，
对托管业务风 险控制工 作进行检查指 导。资产 托管业务部配 备了专职 内控合规人员
负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、 完善的制度控制体 系， 建立了管理制度、 控制制度、
岗位职责、业 务操作流 程，可以保证 托管业务 的规范 操作和 顺利进行 ；业务人员具
备从业资格； 业务管理 严格实行复核 、审核、 检查制度，授 权工作实 行集中控制，
业务印章按规 程保管、 存放、使用， 账户资料 严格保管，制 约机制严 格有效；业务
操作区专门设 置，封闭 管理，实施音 像监控； 业务信息由专 职信息披 露人负责，防
止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照 《基金法》 及其配 套法规和基金合同的约定， 监督所托管基金的 投资运作。
利用自行开发 的“新一 代托管应用监 督子系统 ”，严格按照 现行法 律 法规以及基金
合同规定，对 基金管理 人运作基金的 投资比例 、投资范围、 投资组合 等情况进行监
督。在日常为 基金投资 运作所提供的 基金清算 和核算服务环 节中，对 基金管理人发
送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1.每工作日 按时通过 新 一代托管应 用监督子 系 统，对各基 金投资运 作 比例控 制
等情况进行监 控，如发 现投资异常情 况，向基 金管理人进行 风险提示 ，与基金管理
人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
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3.根据基金 投资运作 监 督情况，定 期编写基 金 投资运作监 督报告， 对 各基金 投
资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
4.通过技术 或非技术 手 段发现基金 涉嫌违规 交 易，电话或 书面要求 基 金管理 人
进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
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三、相 关服 务 机构
（一）基金份额发售机构
1、直 销机 构
民生 加 银基 金 管 理有 限 公 司
住所 ： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公 地 址： 深圳市福田 区福中三路2005号民生金融大厦13 楼13A
法定 代 表人 ： 张 焕 南
客服电话：400-8888-388
联系人：汤敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2、其他销售机构
（1）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人： 穆婷
电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（2）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人：张静
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第2 号）
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客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（3）平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
法定代表人： 谢永林
联系人： 施艺帆
联系电话：021-38637673
客户服务电话：95511-3
传真：021-50979507
网址：www.bank.pingan.com
（4）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河东区海河东路 218 号渤海银行大厦
法定代表人： 李伏安
客服电话：95541
联系人：王宏
网址：www.cbhb.com.cn
（5）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：杨德红
客户服务热线：95521
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（6）平安证券股份有限公司
注册 地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
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法定代表人： 曹实凡
联系人：石静武
业务咨询电话：95511转8
开放式基金业务传真：0755-82400862
网站：stock.pingan.com
（7） 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号
法定代表人： 王常青
开放式基金咨询电话：400-8888-108
联系人：魏明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（8）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路685 弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903 ～906室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：张茹
电话：021-20613600
传真：021-68596916
公司网站：www.ehowbuy.com
（9） 深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址： 深 圳 市 罗 湖 区 梨 园 路 物 资 控 股 置 地 大 厦8 楼
办公地址： 深 圳 市 罗 湖 区 梨 园 路 物 资 控 股 置 地 大 厦8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：400-6788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
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传真：0755-33227951
公司网站：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（10 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
联系人：韩爱彬
电话：021-60897840
传真：0571-26698533
网站：www.fund123.cn
（11 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190 号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195 号3C座10楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：高莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网站：www.1234567.com.cn
（12 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼2楼
法定代表人：凌顺平
客服电话：4008-773-772
联系人：吴强
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
网站：www.10jqka.com.cn
（13 ）北京展恒基金销售有限公司
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注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层
法定代表人：闫振杰
客服电话：400-888-6661
联系人：朱亚菲
电话：010-62020088
传真：010-62020355
网站：www.myfund.com
（14 ）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层
办公地址：上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场19层
法定代表人：冯修敏
客服电话：400-820-2819
联系人：陈云卉
电话：021-33323999-5611
传真：021-33323830
网站：www.bundwealth.com
（15 ）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
法定代表人：郭坚
客服电话：4008-2190-31
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
网站：www.lufunds.com
（16 ）北京微动利投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
法定代表人：梁洪军
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客服电话：400-819-6665
联系人：季长军
电话：010-68854005
传真：010-38854009
网站：www.buyforyou.com
（17 ）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO 1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：高静
电话：010-59158281
传真：010-57569671
网站：www.qianjing.com
（18 ）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：吴煜浩
电话：020-89629021
传真：020-89629011
网站：www.yingmi.cn
（19 ）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室
办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层
法定代表人：董浩
客服电话：400-068-1176
联系人：牛亚楠
网站：www.jimufund.com
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（20 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360 弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区昆明路508 号北美广场B座12楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：张裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777
网站：www.noah-fund.com
（21 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：张燕
电话：010-83363099
传真：010-83363072
网站：http://8.jrj.com.cn
（22 ）中民财富管理（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元
办公地址：上海市黄浦区中山南路100号17层
法定代表人：弭洪军
联系人：茅旦青
客服电话：400-9655-365
传真：021-33355288
网址：www.cmiwm.com
（23 ）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
法定代表人：陈超
客服电话：95118 ，400 098 8511
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联系人：万容
电话：010-89189297
传真：010-89188000
网址：http://fund.jd.com
（24 ）深圳市金斧子投资咨询有限公司
注册地址：深圳市南山区南山街道科苑路18号东方科技大厦18F
办公地址：深圳市南山区南山街道科苑路18号东方科技大厦18F
法定代表人：赖任军
客服电话：4009-500-888
联系人：张烨
电话：0755-84034499
传真：0755-84034477
网址：www.jfzinv.com/
（25 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座1115-1116 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
客服电话:400-684-0500
联系人：叶健
电话：0755-89460500
传真：0755-21674453
网址： www.ifastps.com.cn
（26 ）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经
济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路518 号A1002室
法定代表人：王翔
客服电话: 400-820-5369
联系人：吴鸿飞
电话：021-65370077
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传真：021-55085991
网址： www.jiyufund.com.cn
（27 ）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
法定代表人：王伟刚
客服电话: 400-619-9059
联系人：丁向坤
电话：010-56282140
传真：010-62680827
网址：http://www.fundzone.cn
（28 ）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
办公地址：北京市朝阳区万通中心D座21层
法定代表人：蒋煜
客服电话: 400-818-8866
联系人：宋志强
电话：010-58170932
传真：010-58170840
网址：www.gscaifu.com
（29 ）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号泰康金融中心38层
法定代表人：张冠宇
客服电话: 400-819-9868
联系人：刘美薇
电话：010-85870662
传真：010-59200800
网址：www.tdyhfund.com
（30 ）北京植信基金销售有限公司
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注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号
法定代表人：杨纪峰
客服电话: 4006-802-123
联系人：吴鹏
电话：010-56075718
传真：010-67767615
网址：www.zhixin-inv.com
（31 ）上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
法定代表人：李一梅
客服电话：400-817-5666
联系人：仲秋玥
电话：010-88066632
传真：010-88066552
网址：www.amcfortune.com
（32 ）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21 层222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21 层222507
法定代表人：钟斐斐
客服电话：400-0618-518
联系人：戚晓强
电话：15810005516
传真：010-61840699
网址：https://danjuanapp.com
（33 ）上海万得投资顾问有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址：上海市浦东新区福山路33号8楼
法定代表人：王廷富
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客服电话：400-821-0203
联系人：徐亚丹
电话：021-51327185
传真：021-50710161
网址：www.520fund.com.cn
（34 ）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
网址：www.bankcomm.com
（35 ）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人： 陈共炎
客服电话： 400-888-8888
联系人： 辛国政
电话：010-66568430
传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
网址：www.avicsec.com
（36 ）金元证券股 份有限公司
注册地址： 海口市南宝路36号证券大厦4楼
办公地址： 深圳市深南大道4001号时代金融中心3层
法定代表人：王作义
客户服务热线：400-8888-228
联系人：许方迪
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电话：0755-83025022
传真：0755-83025625
网址：www.jyzq.cn
（37 ）深圳腾元基金销售有限公司
公司地址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心1号楼1806-1808单元
法定代表人：曾革
客户电话：400-6887-7899
联系人：姚庆荣
网站：www.tenyuanfund.com
（38 ）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
法定代表人： 刘汉青
客服电话：95177
联系人： 赵耶
电话：18551602256
传真：025-66996699-884131
网址：www.snjijin.com
（39 ）泰诚财富基金销售有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
办公地址：辽宁省大连市 沙河口区星海中龙园3号
上海市徐汇区中山南二路107号美奂大厦裙楼
法定代表人： 林卓
客服电话：400-0411-001
联系人： 姜奕竹
电话：15840969093
网址：www.haojiyoujijin.com
（40 ）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层
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法定代表人：燕斌
联系人：陈东
联系电话：021-52822063
客服电话：400-166-6788
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（41 ）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室
法定代表人：周斌
联系人：张鼎
电话：18641514414
客服电话：400-898-0618
传真：010-53509643
网址：www.chtwm.com
（42 ）喜鹊财富基金销售有限公司
注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室
法定代表人：陈皓
联系人：曹砚财
电话：010-58349088
客服电话：400-699-7719
传真：010-88371180
网址：www.xiquefund.com
（43 ）武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址： 湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城 （一期） 第七
幢23 层1号4号
办公地址： 湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城 （一期） 第七
幢23 层1号4号
法定代表人：陶捷
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电话：027-87006009
传真：027-97006010
网址：www.buyfunds.cn
（44 ）弘业期货股份有限公司
注册地址： 南京市中华路50号
办公地址：南京市中华路50号弘业大厦
法定代表人： 周剑秋
电话：025-52278870
传真：025-52313068
网址：www.ftol.com.cn
基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 选 择 其 它 符 合 要 求 的 机 构 销 售 本 基 金 ，
并 及 时 公 告 。
（二）基金 登 记 机构
名称 ： 民生 加 银 基金 管 理 有限公 司
住所 ： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公 地 址： 深圳市福田 区福中三路2005号民生金融大厦13 楼13A
法定 代 表人 ： 张 焕 南
电话 ：0755-23999888
传真 ：0755-23999833
联系 人 ：蔡 海峰
（三）出 具 法 律 意见 书 的 律师 事 务 所 和经 办 律 师
名称 ： 上海 市 通 力律 师 事 务所
住所 ： 上海 市 浦 东新 区银城中路68 号时 代金融 中心19楼
办公 地 址： 上 海 市浦 东 新 区银城中路68号时代金融中心19 楼
负责 人 ： 俞 卫 锋
经办 律 师： 黎明、孙睿
电话 ：021-31358666
传真 ：021-31358600
联系 人 ：孙睿
（四）审 计 基 金 财产 的 会 计师 事 务 所 和经 办 注 册会 计师
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名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：Tony Mao 毛鞍宁
经办注册会计师：吴翠蓉、乌爱莉
电话：010-581530000755 —25028288
传真：010-85188298 0755 —25026188
联系人：吴翠蓉
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四、 基 金的名称
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金
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五、基 金 的 类型
混合型证券投资基金
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六、基 金的 投 资 目标
本基金主要 通过建立 量 化投资模型 ，采用量 化 手段，在严 格控制下 行 风险的 前
提下，力争实现超越业绩比较基准的持续稳健的收益。
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七、基 金 的 投 资 方 向
本基金的投 资范围为 具 有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发 行 上市的 衍
生工具 （权证、 股指期 货及其他经中国证监会允许投资的衍生工具等） ， 股票 （含中
小板、 创业板及其他经中国证监会允许投资的股票等） ， 债券 （含国 债、 金融债、 企
业债、公司债 、地方政 府债、次级债 、可转换 债券、分离交 易可转债 、央行票据、
中期票据、 短期融资券 （含超短期融资券） 、 中小企业私募债券、 证券公司发行的短
期公司债券、 并购重组私募债及其他经中国证监会允许投资的债券等） 、 资产支持证
券、债券回购 、质押及 买断式回购、 银行存款 等固定收益类 资产以及 现金，以及法
律法 规或中国 证监会允 许基金投资的 其他金融 工具（但须符 合中国证 监会的相关规
定） 。
如法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资其 他 品种，基金 管理人在 履 行适当 程
序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的 0%-95%。 基金持有全部权证的
市值不超过基金资产净值的 3%。 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳
的交易保证金 后，保持 现金或者到期 日在一年 以内的政府债 券投资比 例合计不低于
基金资产净值的 5%。
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八、基 金 的 投 资 策 略
本基金管理 人主要采 用 自主研发的 量化模型 来 进行投资管 理。首先 通 过量化 资
产配置模型确 定股票、 债券以及现金 等各类金 融工具的大资 产配置比 例；其次通过
量化择股模型 和量化择 时模型等模型 相结合的 方式，精选投 资个股； 最后通过量化
风险模型来动 态调整投 资组合，以期 达到投资 策略的多元化 ，降低组 合的波动，从
而力争实现投资目标。
1、大类资产配置策略
本基金主要 对国内外 宏 观经济环境 、货币财 政 政策形势、 证券市场 走 势等进 行
综合分析，判 断市场时 机，从而确定 本基金在 股票、债券等 各类资产 的投资比例，
以最大限度地降低投资组合的风险、提高投资组合 的收益。
2、股票投资策略
本基金采用的量化投资模型来精选股票， 并在实际运行过程中将不断进行修正，
优化股票投资 组合。具 体来说，本基 金股票投 资策略主要是 以量化择 股模型和量择
时模型相结合 的方式， 根据市场的变 化，灵活 运用多种量化 模型策略 （如多因子模
型、技术分析 策略、个 股统计分析策 略、统计 套利策略、定 向增发策 略、事件驱动
策略等） ，从而提高组合收益，以期达到投资策略的多元化，降低组合的波动。
根据量化择 股系统筛 选 出的个股， 再从基本 面 分析入手， 主要考虑 的 方面包 括
上市公司治理 结构、核 心竞争优势、 议价能力 、市场占有率 、成长 性 、盈利能力、
运营效率、财 务结构、 现金流情况等 公司基本 面因素，对上 市公司的 投资价值进行
综合评价，精选具有较高投资价值的上市公司构建多头组合。
3、债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（1）债券投资组合策略
本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析， 从宏观经济和货币政策等方面，
判断未来的利 率走势， 从而确定债券 资产的配 置策略；同时 ，在日常 的操作中综合
运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
1）久期管理
本基金通过 宏观经济 及 政策形势分 析，对未 来 利率走势进 行判断， 在 充分保 证
流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第2 号）
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2）收益率曲线形变预测
收益率曲线 形状的变 化 将直接影响 本基金债 券 组合的收益 情况。本 基 金将根 据
宏观面、货币 政策面等 综合因素，对 收益率曲 线变化进行预 测，在保 证债券流动性
的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（2）个券选择策略
在个券选择 上，本基 金 重点考虑个 券的流动 性 ，包括是否 可以进行 质 押融资 回
购等要素，还 将根据对 未来利率走势 的判断， 综合运用收益 率曲线估 值、信用风险
分析等方法来 评估 个券 的投资价值。 此外，对 于可转换债券 等内嵌期 权的债券，还
将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性好；
2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
3） 在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下， 运用收益率曲线模型或其
他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4） 公司基本面良好， 具备良好的成长空间与潜力， 转股溢价率合理、 有一定下
行保护的可转债。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金投资 中小企业 私 募债券，基 金管理人 将 根据审慎原 则，制定 严 格的投 资
决策流程、风 险控制制 度和信用风险 、流动性 风险处置预案 ，并经董 事会批准，以
防范信用风险 、流动性 风险等各种风 险。本基 金将适时跟踪 和分析中 小企业私募债
券发债主体的 财务状况 以及营业模式 对偿债能 力的影响，做 好风险控 制，并综合考
虑信用基本面 、债券收 益率和流动性 等要素， 根据债券市场 的收益率 数据，对单个
债券进行估值 分析，选 择具有良好投 资价值的 私募债券品种 进行投资 。尽量选择有
担保或其他内 外部增信 措施来提高偿 债能力控 制风险的私募 债券，从 而降低资产管
理计划的风险 。
5、并购重组私募债券 投资策略
本基金投资 并购重组 私 募债券，基 金管理人 将 根据审慎原 则，制定 严 格的投 资
决策流程、风 险控制制 度和信用风险 、流动性 风险处置预案 ，以防范 信用风险、流
动性风险等各 种风险。 本基金将适时 分析并购 重组私募债券 发债主体 的财务状况以
及营业模式对 偿债能力 的影响，做好 风险控制 ，并综合考虑 信用基本 面、债券收益
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第2 号）
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率和流动性等 要素，根 据债券市场的 收益率数 据，对单个债 券进行估 值分析，选择
具有良好投资价值的私募债券品种进行投资。
6、证券公司发行的短期公司债券 投资策略
在有效控制 风险的前 提 下，本基金 对证券公 司 发行的短期 公司债券 从 以下方 面
综合定价， 选择低估的品种进行投资。 主要包括信用因素、 流动性因素、 利率因素、
税收因素和提前还款因素。
7、股指期货投资策略
本基金将根 据风险管 理 的原则，以 套期保值 为 目的，本着 谨慎原则 ， 参与股 指
期货的投资， 有选择地 投资于股指期 货。套期 保值将主要采 用流动性 好、交易活跃
的期货合约。 本基金在 进行股指期货 投资时， 将通过对证券 市场和期 货市场运行趋
势的研究，并 结合股指 期货的定价模 型寻求其 合理的估值水 平。本基 金管理人将充
分考虑股指期 货的收益 性、流动性及 风险特征 ，通过资产配 置、品种 选择，谨慎进
行投资 ，以降低投资组合的整体风险。
8、权证投资策略
本基金将在 严格控制 风 险的前提下 ，进行权 证 投资。基金 管理人将 通 过对权 证
标的证券基本 面的研究 ，在采用量化 模型分析 其合理定价的 基础上， 追求在风险可
控的前提下实现稳健的超额收益。
9、资产支持证券投资策略
在有效控制 风险的前 提 下，本基金 对资产支 持 证券从以下 方面综合 定 价，选 择
低估的品种进 行投资。 主要包括信用 因素、流 动性因素、利 率因素、 税收因素和提
前还款因素。
（四）投资决策制度和投资管理流程
严格的投资 决策制度 和 投资管理流 程可以保 证 本基金投资 组合的投 资 目标、 投
资理念和投 资策略等贯彻实施。
1、投资决策制度
本基金实行 投资决策 团 队制，强调 团队合作 ， 充分发挥集 体智慧。 本 基金管 理
人的行业研究 员、基金 经理等立足本 职工作， 充分发挥主观 能动性， 深入到投资研
究的关键环节 中，群策 群力，争取为 基金份额 持有人谋取中 长期稳定 的较高投资回
报。
本基金的投 资决策主 要 依靠严格的 投资决策 委 员会制度来 开展工作 ， 定期或 不
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第2 号）
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定期召开投资 决策委员 会，讨论基金 大类资产 、股票组合以 及重点个 股配置，审议
基金的绩效和 风险、资 产配置建议以 及基金经 理的基金投资 报告，监 督基金经理对
基金投资报告的执行。
2、投资管理程序
本基金采用 投资决策 委 员会领导下 的基金经 理 负责制。本 基金的投 资 管理程 序
如下：
（1）研究员提供研究报告，以研究驱动投资
本基金严格 实行研究 支 持投资决策 机制，加 强 研究对投资 决策的支 持 工作， 防
止投资决策的 随意性。 研究员在熟悉 基金的投 资目标和投资 策略基础 上，对其分工
的行业和上市 公司进行 综合研究、深 度分析， 广泛参考和利 用外部研 究成果，拜访
政府机构、行 业协会等 ，了解国家宏 观经济政 策及行业发展 状况，调 查上市公司和
相关的供应商 、终端销 售商，考察上 市公司真 实经营状况， 并向投资 决策委员会和
基金经理定期 或不定期 撰写提供宏观 经济分 析 报告、证券市 场行情报 告、行业分析
报告和发债主体及上市公司研究报告等。
（2）投资决策委员会审议并决定基金投资重大事项
投资决策委 员会将定 期 分析投资研 究团队所 提 供的研究报 告，在充 分 讨论宏 观
经济、股票和 债券市场 的基础上，根 据基金合 同规定的投资 目标、投 资范围和投资
策略，依据基 金管理人 的投资管理制 度，确定 基金的总体投 资计划， 包括基金在股
票、债券等大类资产的投资比例等重大事项。
（3）基金经理构建具体的投资组合
基金经理根 据投资决 策 委员会的资 产投资比 例 等决议，参 考研究团 队 的研究 成
果，根据基金 合同，依 据专业经验进 行分 析判 断，在授权范 围内构建 具体的投资组
合，进行组合的日常管理。
（4）交易部独立执行投资交易指令
基金管理人 设置独立 的 交易部，由 基金经理 根 据投资方案 的要求和 授 权以及 市
场的运行特点 ，作出投 资操作的相关 决定，向 交易部发出交 易委托。 交易部接到基
金经理的投资 指令后， 根据有关规定 对投资指 令的合规性、 合理性和 有效性进行检
查，确保投资 指令在合 法、合规的前 提下得到 高效的执行， 对交易情 况及时反馈，
对投资指令进行监督；如果市场和个股交易出现异常情况，及时提示基金经理。
（5）基金绩效评估
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第2 号）
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基金经理对 投资管理 策 略进行评估 ，出具自 我 评估报告。 金融工程 小 组就投 资
管理进行持续 评估，定 期提出评估报 告，如发 现原有的投资 分析和投 资决策同市场
情况有较大的 偏离，立 即向主管领导 和投资决 策委员会报告 。投资决 策委员会根据
基金经理和金 融工程小 组的评估报告 ，对于基 金业绩进行评 估。基金 经理根据投资
决策委员会的意见对投资组合进行调整。
（6）基金风险监控
监察稽核部 对投资组 合 计划的执行 过程进行 日 常监督和实 时风险控 制 ，包括 投
资集中度、投 资组合比 例、投资限制 、投资权 限等交易情况 ，风险控 制委员会根据
市场变化对基金投资组合进行风险 评估，并提出风险防范措施。
（7）投资管理程序的调整
基金管理人 在保证基 金 份额持有人 利益的前 提 下，有权根 据投资需 要 和环境 变
化，对投资管 理的职责 分工和程序进 行调整， 并在本招募说 明书或其 更新中予以公
告。
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第2 号）
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九、业 绩 比 较 基 准
沪深 300 指数收益率×60%＋中证国债指数收益率×40%
沪深300 指数是中证指数有限公司于2005 年4 月8 日发布的反映A 股市场整体
走势的指数。沪深 300 指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运
行状况，因此可以作为本基金股票投资部分的基准。
中证国债指数是由中证指数有限公司编制， 于 2008 年推出的覆盖银行间市场和
交易所市场的 国债指数 。中证国债指 数通过对 银行间市场和 交易所市 场交易、剩余
期限在一年以 上的国债 ，采用发行量 派许加权 计算的综合价 格指数， 可以准确反映
高信用固定收 益债券的 价格走势，具 有较强的 代表性，可以 作为本基 金债券投资部
分的基准。
如果今后法 律法规发 生 变化，或者 有更权威 的 、更能为市 场普遍接 受 的业绩 比
较基准推出， 或市场上 出现更加适用 于本基金 的业绩比较基 准时，本 基金管理人可
以依据维护基 金份额持 有人合法权益 的原则， 根据实际情况 对业绩比 较基准进行相
应调整。调整 业绩比较 基准应经基金 托管人同 意，并报中国 证监会备 案。基金管理
人应在调整实施前 2 个工作日在指定媒介上予以公告，而无需召开基金份额持有人
大会审议。
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十、风 险 收 益 特 征
本基金是混 合型证券 投 资基金，预 期风险和 预 期收益高于 债券型基 金 和货币 市
场基金、但低 于股票型 基金，属于证 券投资基 金中的中高预 期风险和 中高预期收益
基金。
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十一、基金投资组合报告
基金托管人中国建设银 行股份有限公司根据本 基金合同规定复核了本 投资组合
报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实 信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代 表其未来表现。投资有 风险，投资者在作出投 资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告截至时间为2017年9月30日，本报告中所列财务数据未经审 计 。
1、 报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 126,035,895.54 86.26
其中：股票 126,035,895.54 86.26
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 13,000,000.00 8.90
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
6,979,369.50 4.78
8 其他资产 94,511.38 0.06
9 合计 146,109,776.42 100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,148,199.00 1.48
B 采矿业 2,290,431.60 1.58
C 制造业 76,942,912.86 52.96
D
电力、 热力、 燃气及水 生产
和供应业
1,506,775.91 1.04
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第2 号）
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E 建筑业 3,321,493.60 2.29
F 批发和零售业 7,200,378.70 4.96
G 交通运输、仓储和邮政业 2,951,365.27 2.03
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术
服务业
4,820,670.70 3.32
J 金融业 14,171,683.47 9.76
K
房地产业
2,342,635.60 1.61
L
租赁和商务服务业
2,547,089.17 1.75
M 科学研究和技术服务业 1,425,695.90 0.98
N 水利、 环境和公共设施管理
业
1,755,100.37 1.21
O 居民服务、 修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
115,299.99 0.08
R 文化、体育和娱乐业
2,496,163.40 1.72
S 综合 - -
合计 126,035,895.54 86.76
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 601988 中国银行 419,100 1,726,692.00 1.19
2 600522 中天科技 73,100 1,044,599.00 0.72
3 600622 嘉宝集团 51,500 1,018,670.00 0.70
4 600066 宇通客车 41,100 1,011,060.00 0.70
5 600887 伊利股份 36,200 995,500.00 0.69
6 601688 华泰证券 43,900 993,018.00 0.68
7 600859 王府井 53,500 952,300.00 0.66
8 601222 林洋能源 107,300 951,751.00 0.66
9 600388 龙净环保 56,100 949,212.00 0.65
10 600491 龙元建设 83,600 948,024.00 0.65
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第2 号）
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6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指
期货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃
的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋
势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充
分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进
行投资，以降低投资组合的整体风险。
10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略 、比例限制、信息披露等，
本基金暂不参与国债期货交易。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3 ）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
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11、 投资组合报告附注
（1 ） 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 81,287.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,610.10
5 应收申购款 2,614.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 94,511.38
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
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十二、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但
不保证基金一 定盈利， 也不保证最低 收益。基 金的过往业绩 并不代表 其未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－
③
②－④
2016 年
（2016 年 5
月19 日至
2016 年12
月31 日）
3.20% 0.42% 5.22% 0.50% -2.02% -0.08%
2017 年度
（2017 年 1
月1 日至
2017 年9 月
30 日）
7.66% 0.53% 8.69% 0.35% -1.03% 0.18%
自基金合同
生效起至今
（2016 年 5
月19 日至
2017 年9 月
30 日）
11.10% 0.48% 14.37% 0.42% -3.27% 0.06%
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十三、 基 金 费用 与税 收
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券 、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以 在基金财产中列支的其他费用。
（二） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管 理费按前 一 日基金资产 净值的 1.50%年费率计 提。管理 费 的计算方
法如下：
H＝E×1.50%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费 每日计提 ， 按月支付。 由基金托 管 人根据与基 金管理人 核 对一致 的
财务数据 ，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管
理人无需再出 具资金划 拨指令。若遇 法定节假 日、休息日等 ，支付日 期顺延。费用
自动扣划后， 基金管理 人应进行核对 ，如发现 数据不符，及 时联系基 金托管人协商
解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25 %的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
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E 为前一日的基金资产净值
基金托管费 每日计提 ， 按月支付。 由基金托 管 人根据与基 金管理人 核 对一致 的
财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管
理人无需再出 具资金划 拨指令。若遇 法定节假 日、休息日等 ，支付日 期顺延。费用
自动扣划后， 基金管理 人应进行核对 ，如发现 数据不符，及 时联系基 金托管人协商
解决。
上述 “一、 基金费用的种类中第 3－9 项费用”， 根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三） 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完 全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基 金 费 用 的 项 目 。
（四） 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本更新招募 说明书依 据 《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》 、 《公 开募 集证券 投
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资基金运作管 理办法》 、 《证券投资基 金销售管 理办法》 、 《 证券投资 基 金信息披露管
理办法》 及其他有关法律法规的要求， 对 2017 年7 月1 日公布的 《民生加银量化中
国灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2017 年第 1 号） 》进行了更新，
本更新招募说明书所载内容截止日为 2017 年11 月19 日， 有关财务数据和净值表现
截止日为2017 年 9 月30 日，主要修改内容如下：
1、 在 “ 重 要 提 示 ”中 ， 对招 募 书 明 书 所载 内 容 截止 日 期 以 及 有关 财 务 数据
和净值表现截止日期进行了更新。
2、 在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关信息。
3、 在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关信息。
4、 在 “五、 相关服务机构” 中， 对销售机构及联系人相关信息进行了更新。
5、 在 “九、 基金的投资” 中， 更新了 “ （九） 基 金投资组合报告” 的相关信
息。
6、 在“十、基金业绩”中，对基金的业绩进行了更新。
7、 在 “ 二 十 二 、 其他 应 披露 事 项 ” 中 ，更 新 了 本次 更 新 内 容 期间 的 历 次公
告。
民生加银基金管理有限公司
二〇一八年一月三日
