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光 大保 德信多 策略 智选 18 个月 定期 开放混合 型证 券投资 基金
招 募说 明书 更 新（ 摘要）
光大保德信多策略智选 18 个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金（以
下简称“本基金” ）于 2016 年11 月29 经中国证券监督管理委员会证监基金字
【2016】2900 号文核准公开募集。本基金份额于 2017 年4 月13 日发售，本基
金合同于2017 年5 月16 日生效。
重 要提 示
光大保德信基金管理有限公司(以下简称“基金管理人” 、 “本基金管理人”
或“本公司”)保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资
价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资人认 购 （或申购） 本基金时 应认真阅读本招募说明书、 基
金合同等信息披露文件， 全面认识本基金产品的风险收益特征， 自主判断基金的
投资价值， 应充分考虑投资人自身的风险承受能力， 并对于认购 （或申购） 基金
的意愿、时机、数量等投资行为作 出独立决策，自行承担投资风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成新基金业绩表现的保证。
本更新招募说明书所载内容截止日为2017 年11 月15 日,有关财务数 据和净
值表现截止日为2017 年9 月30 日。
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一 、 基 金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：光大保德信基金管理有限公司
设立日期：2004 年4 月22 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]42 号
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心1 幢，6 层至10
层
办公地址： 上海市黄浦区中山东二路558 号外 滩金融中心1 幢 （北区3 号楼）
6 层至10 层
法定代表人：林昌
注册资本：人民币 1.6 亿元
股权 结构：光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券 ” ） 持 55%的股权；
保德信投资管理有限公司持 45%的股权
电话： （021）80262888
传真： （021）80262468
客服电话：4008-202-888
网址：www.epf.com.cn
联系人：殷瑞皞
（ 二） 主要人 员情 况
1 、董 事会成 员
林昌先生， 董事长， 北 京大学硕士， 中国国籍 。 历任光大证券南方总 部研究
部总经理、 投资银行一部总经理、 南方总部副总经理、 投资银行总部总经理、 光
大证券助理总裁。现任本基金管理人董事长。
Glenwyn P. Baptist 先生， 副董事长， 美国西北大学管理系硕士学位，CFA，
美国国籍。 历任保德信金融集团企业金融部助理副总裁、 保德信金融集团研究部
总监、 保德信金融集团业务管理部首席运营官、 保德信金融集团市场及业务管理
部共同基金总监、 保德信金融集团投资管理部首席投资官、 保德信金融集团业务
管理部总裁兼首席投资官。现任保德信国 际投资总裁兼 CIO。 3
包爱丽女士， 董事、 总经理， 美国哥伦比亚大学硕士， 中国国籍。 历任贝莱
德资产管理公司研究员、 经理、 业务负责人， 银华基金管理有限公司战略发展部
负责人， 国投瑞银基金管理有限公司产品发展团队负责人、 总经理助理、 督察长、
副总经理。现任本基金管理人董事、总经理。
葛新元先生， 董事， 北京师范大学博士、 南京大学博士后， 中国国籍。 历任
上海社会科学院研究员， 湘财证券研究所金融工程研究员， 国信证券研究所金融
工程首席分析师、 衍生品部副总经理， 国信证券研究所金融工程首席分析师、 副
所长。现任光大富尊投资有限公司总经 理。
俞大伟先生， 董事， 同 济大学工商管理硕士， 中国国籍。 历任江苏东 华期货
有限公司苏州办交易部经纪人， 上海中期期货经纪有限公司苏州交易部经理， 河
南鑫福期货有限公司苏州代表处经理， 上海中期期货经纪有限公司苏州营业部副
经理、 经理， 上海中期期货经纪有限公司副总经理。 现任光大期货有限公司常务
副总经理。
王俪玲女士， 董事， 美国波士顿大学硕士， 曾任荷兰银行 （中国台湾） 的法
务长，联鼎法律事务所（中国台湾） 、泰运法律事务所（中国台湾）律师。现任
保德信金融集团高级副总裁兼区域顾问（中国台湾） 。
夏小华先生， 独立董事 ， 复旦大学政 治经济学 系学士， 中国国籍。 历 任交通
银行研究开发部经济研究处处长、 研究开发部副总经理， 广东发展银行上海分行
常务副行长、行长、党委书记，华夏银行上海分行行长。
金德环先生， 独立董事， 上海财经大学硕士、 教授， 中国国籍。 曾任上海财
经大学财政金融系教研室主任、 财政系副主任、 证券期货学院副院长。 现任上海
财经大学金融学院证券研究中心主任。
郑志先生，独立董事，华东政法学院（现华东政法大学）法律史专业硕 士 。
曾任安徽国运律师事务所上海分所律师、 国浩律师集团 （上海） 事务所律师、 上
海东方华银律师事务所合伙人及律师。 现任北京市大成律师事务所上海分所律师。
2 、监 事会成 员
孙佚先生， 监事长， 复 旦大学博士研究生。 历任交通银行总行国际业务部产
品策划经理， 光大证券公司办公室综合处副处长、 光大证券公司办公室副主任兼
综合处处长。现任光大国际营运总监。 4
颜微潓女士， 监事， 新 加坡国立大学经济和数学双学士， 马来西亚国 籍， 香
港证券业协会会员。 历任新加坡 Farenew Mondial 投资私人有限公司分析员， DBS
唯高达亚洲有限公司合规经理， 香港交易所上市部副总监， 富通集团亚洲区域合
规总监。现任香港保德信亚洲基金管理有限公司董事及首席合规总监。
王永万先生， 监事， 吉 林财贸学院经济管理专业学士。 曾任海口会计师事务
所审计员， 海南省国际租赁有限公司证券营业部财务主管， 湘财证券有限责任公
司海口营业部、 深圳营业部及南方总部财务经理， 宝盈基金管理有限公司基金会
计主管， 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金运营部总监等职务。 现任本基金
管理人运营部总监。
郁疆先生， 监事， 澳大 利亚堪培拉大学工商管理 硕士。 曾任湘财证券有限责
任公司长沙新民路营业部营销部经理、 市场总部经理及董事会办公室秘书， 诺安
基金管理有限公司上海分公司高级经理等职务。 加入光大保德信基金管理有限公
司后， 先后担任销售部高级经理、 广州分公司总经理。 现任本基金管理人副首席
市场总监兼渠道销售部总监、广州分公司总经理。
3 、公 司高级 管理 人员
林昌先生，现任本基金管理人董事长，简历同上。
包爱丽女士，现任本基金管理人董事、总经理，简历同上。
李常青先生，中欧国际工商学院 EMBA。历任中国科学 技 术 大 学 化 学 系 教 师 ，
安徽众城高昕律师事务所律师， 天同 （万家） 基金管理有限公司市场拓展部高级
经理、 监察稽核部总监助理、 北京办事处主任， 诺德基金管理有限公司监察稽核
部总监等职务，2010 年7 月加入光大保德信基金管理有限公司，先后担任监察
稽核部总监、战略发展部总监，现任本基金管理人督察长。
盛松先生， 北京大学硕士， 中国国籍。 历任中 国光大国际信托投资公司证券
部交易部经理，光大证券资产管理总部总经理，2003 年参加光大保德信基金管
理有限公司筹备工作， 2004 年4 月起担任光大 保德信基金管理有限公司督察长。
现任本基金管理人副总经理、 首席投资总监兼光大保德信量化核心证券投资基金
基金 经理。
梅雷军先生， 吉林大学博士。 曾任深圳蛇口安达实业股份有限公司投资管理
部经理，光大证券股份有限公司南方总部机构管理部总经 理 兼 任 电 脑 部 总 经 理 、5
光大证券股份有限公司电子商务一部总经理、 信息技术部总经理兼客户服务中心
总经理。2004 年7 月加入光大保德信基金管理有限公司，现任本基金管理人副
总经理兼首席运营总监。
董文卓先生， 中山大学金融学硕士。 历任招商基金管理有限公司实习研究助
理、 研究员， 平安资产管理有限责任公司助理投资经理、 投资经理， 平安养老保
险股份有限公司固定收益投资总监兼固定收益部总经理、 投 资 决 策 委 员 会 委 员、
另类投资决策委员会委员、 年金基金经理、 专户 投资经理、 基本养老投资经理等。
2017 年 5 月加入光大保德信基金管理有限公司，现任副总经理兼固定收益投资
总监。
4 、本 基金 基 金经 理
现任基金经理：
蔡乐女士，2003 年毕业于天津财经大学金融系投资学专业。2003 年7 月至
2005 年 2 月任方正证券固定收益部项目经理； 2005 年3 月至2014 年 8 月历任中
再资产管理股份有限公司固定收益部研究员兼交易员、 投资经理助理、 自有账户
投资经理。 2014 年 8 月加入光大保德信基金管理有限公司， 现任光大保德信现
金宝货币市场基金基金经理、 光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金基
金经理、 光大保德信耀钱包货币市场基金基金经理、 光大保德信欣鑫灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、 光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、 光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、 光大保德信
吉鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 光大保德信安祺债券型证券投资基
金基金经理、光大保德信多策略智选 18 个月定期开放混合型证券投资基金基金
经理、光大保德信尊盈半年定期开 放债券型发起式证券投资基金基金经理。
何奇先生，2010 年获得武汉大学经济学、法学双学士学位，2012 年获得武
汉大学经济学硕士学位。 何奇先生于 2012 年 7 月至2014 年5 月在长江证券担任
分析师、高级分析师；2014 年 5 月加入光大保德信基金管理有限公司，担任投
资研究部研究员、 高级研究员,并于2015 年6 月起担任光大保德信优势配置混合
型证券投资基金的基金经理助理。 现任光大保德信优势配置混合型证券投资基金
基金经理、光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基 金基金经理、 光大保德信多策略智选6
18 个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。
5 、投 资决策 委员 会成员
盛松先生， 现任本基金管理人副总经理、 首席投资总监兼光大保德信量化核
心证券投资基金基金经理。
戴奇雷先生， 现任本基金管理人权益投资部总监兼光大保德信中小盘混合型
证券投资基金基金经理、 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金经理、 光
大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 光大保德信红利混合
型证券投资基金基金经理。
董文卓先生，现任本基金管理人副总经理兼固定收益投资总监。
林晓凤女士，现任本基金管理人 专户投资部总监。
上述人员无近亲属关系。
二 、 基 金托管 人
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年1 月1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
三 、 相 关服务 机构
（ 一） 直销机 构
名称：光大保德信基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心1 幢，6 层至10
层
办公地址： 上海市黄浦区中山东二路558 号外 滩金融中心1 幢 （北区3 号楼）
6 层至10 层 7
电话： （021）80262466 、80262481
传真： （021）80262482
客服电话：4008-202-888
联系人：孙荣伟
网址：www.epf.com.cn
（ 二） 代销机 构
1. 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市深南大道 2028 号中国凤凰大厦 1 号楼7 层
法定代表人：牛冠兴
联系人：陈剑虹
电话：0755－82558305
客服电话: 400 －800－1001
网址：www.essence.com.cn
2. 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
客服电话：95579
联系人：奚博宇
电话：021-68751860
传真：021-51062920
网址: www.cjsc.com
3. 东北证券股份有限公司
注册地址：长春市生态大街 6666 号
办公地址：吉林省长春市生态大街 6666 号
法定代表人：李福春
联系人：安岩岩
联系电话：0431-85096517
客服电话：95360
公司网址：www.nesc.cn
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4. 东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座12-15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座12-15 层
法定代表人：魏庆华
联系人：汤漫川
电话：010-66555316
传真：010-66555133
客服电话：4008888993
网址：www.dxzq.net
5. 中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
6. 中国光大银行股份有限公 司
注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲25 号中国光大中心
法定代表人：唐双宁
客服电话：95595
联系人：薛军丽
电话：010-63636150
传真：010-63639709
网址：www.cebbank.com
7. 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客服电话：4008888788 、10108998、95525
联系人：刘晨、李芳芳
网址：www.ebscn.com 9
8. 广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20
层
办公地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20
层
法定代表人： 邱三发
客服电话：020-961303
联系人： 梁微
电话： 020-88836999-5408
传真：020-88836920
网址: www.gzs.com.cn
9. 国金证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客服电话：4006600109
联系人：贾鹏
电话：028-86690058
传真：028-86690126
网址: www.gjzq.com.cn
10. 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人：万建华
电话：021－38676666
传真：021－38670666
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
网址：www.gtja.com
11. 江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址：南京市高淳区砖墙集镇 78 号 10
办公地址：江苏省南京市中山东路 9 号天时国际商贸大厦 11 楼 E 座
法定代表人：吴言林
客户服务电话：025-56663409
联系人：张宏鹤
传真：021-53086809
公司网址：www.huilinbd.com
12. 上海基煜基金销售有限公司
注册地址： 上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号2 号楼6153 室 （上海
泰和经济发展区）
办公地址： 上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002 室
法定代表人：王翔
联系人： 蓝杰
电话： 021-65370077
传真： 021-55085991
客户服务电话： 4008-205-369
网址： www.jiyufund.com.cn
13. 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
联系人：王嘉朔
网址：www.ccb.com
14. 交通银行股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
网址：www.bankcomm.com
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15. 联讯证券股份有限公司
注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、
四楼
办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、
四楼
法定代表人： 徐刚
客服电话：95564
联系人：彭莲
电话：13480169928
传真：0572-2119391
公司网址：http://www.lxsec.com
16. 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
电话： 021-60897869 、0571-28829790
传真：0571-26698533
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
17. 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：董云巍
电话：010-58560666
传真：010-57092611
网址： www.cmbc.com.cn
18. 平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法定代表人：孙建一 12
客服电话：95511-3
网址：www.pingan.com
19. 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
电话： （0755）22626172
传真： （0755）82400862
客服电话：95511-8
网址：www.pingan.com
20. 山西证券股份有限公司
地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话： （0351）8686659
传真： （0351）8686619
客服电话：400-666-1618
联系人：郭熠
网址：www.i618.com.cn
21. 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
联系人： 张茹
电话：021-58870011
传真：021-68596919
网址：www.ehowbuy.com
22. 上海天天基金销售有限公司
注册地址：浦东新区峨山路 613 号6 幢 551 室
办公地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 13
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人： 潘世友
电话：021-54509988 分机7019
传真：021-64383798
网址：www.1234567.com.cn
23. 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
联系人：黄莹
电话：021-33388211
传真：021-33388224
客服热线：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
24. 申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大
厦20 楼 2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大
厦20 楼 2005 室
法定代表人：许建平
客服电话：400-800-0562
联系人：李巍
电话：010-88085858
传真：010-88085195
公司网址： www.hysec.com
25. 信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦10 层
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼信达金融中心
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：010-63081000 14
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
26. 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦
法定代表人：兰荣
电话： （021）38565783
客服电话：400-8888-123
联系人：谢高得
网址： www.xyzq.com.cn
27. 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：田薇
电话：010-66568430
传真：010-66568116
客服电话: 400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
28. 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行股份有限公司大厦
法定代表人：李建红
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
网址：www.cmbchina.com
29. 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82960223
传真：0755－82943100 15
客服电话：95565 、4008888111
联系人：林生迎
网址：www.newone.com.cn
30. 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系电话：0571-88911818-8565
传真：0571-86800423
客服电话：0571-88920897、4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
31. 中泰证券有限公司
注册地址：济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网站：www.qlzq.com.cn
32. 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
电话： （010）85130588
传真： （010）65182261
客服电话：400-8888-108
联系人：权唐
网址： www.csc108.com
33. 中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦A 层
法定代表人：王东明
电话： （0755）83073087
传真： （0755）83073104
联系人：陈忠 16
网址： www.cs.ecitic.com
34. 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
（266061)
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林
电话： （0532）85022326
传真： （0532）85022605
联系人：吴忠超
网址： www.citicssd.com
35. 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
法定代表人：沈强
客服电话： （0571 ）96598
传真： （0571）85783771
联系人：丁思聪
网址：www.bigsun.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销
售本基金， 并及时公告。 各销售机构的具体名单见基金管理人届时发布的调整销
售机构的相关公告。
（ 三） 登记机 构
名称： 光大保德信基金管理有限公司
注册地址 ：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心1 幢，6 层至10
层
办公地址： 上海市黄浦区中山东二路558 号外 滩金融中心1 幢 （北区3 号楼）
6 层至10 层
法定代表人：林昌
电话： （021）80262888
传真： （021）80262483
联系人：杨静
17
（ 四） 律师事 务所 和经办 律师
名称 ：上海源泰律师事务所
注册地址 ：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址 ：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层
负责人： 廖海
电话 ： （021）51150298
传真： （021）51150398
联系人： 刘佳
经办律师： 刘佳、姜亚萍
（ 五） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
公司全称 ：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址 ：中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址： 中国上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人 ：李丹
电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
联系人： 周祎
经办 会计师:薛竞、周祎
四 、 基金 的名 称:
光大 保德 信多策 略智 选18个 月定 期开放 混合 型证券 投资
基金
五 、基 金的类 型:
契约 型开 放式
六 、 基 金的投 资目 标
本基金将在严格控制风险的基础上， 通过对不同类别资产的配置， 同时运用
多种投资策略，力争实现稳定的投资回报。
七 、 基 金的投 资方 向 18
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包括国
债、金融债、公司债、证券公司短期公司债券、企业债、 地 方 政 府 债 、 次 级 债 、
中小企业私募债券、 可转换公司债券 （含可分离交易可转债） 、 中期票据、 央行
票据及其他经中国证监会允许投资的债券） 、 货币市场工具、 资产支持证券、 债
券回购、 银行存款、 权证、 股指期货、 股票期权、 国债期货以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基 金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于股票的比例不高于基金资产的 40%。
在开放期内， 每个交易日日终在扣除国债期货合约、 股指期货合约和股票期权合
约需缴纳的交易保证金后， 本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%；在封闭期内，本基金不受前述 5%的限制，但每个交
易日日终在扣除国债期货合约、 股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证
金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。权证投资比例为基金产净值的
0-3%。 如法律法规或中国 证监会变更上述投资品种的比例限制， 以变更后的比例
为准，本基金的投资比例会做相应调整。
八 、 基 金的投 资策 略
1、封闭期投资策略
（1 ）资产配置策略
本基金在封闭期内，将严格遵守以下资产配置比例：
1） 在一个封闭期内， 当本基金的基金份额净值增长率未达到 3% 前， 股票资
产占基金资产的比例不应超过 20%；
2） 在一个封闭期内， 当本基金的基金份额净值增长率达到 3%后， 股票资产
占基金资产的比例不应超过 40%。
由于基金份额净值增长率变化或者申购赎回引起的资产等原因， 导致本基金
股票资产占比不符合上述规定投资比例的，基金管 理人应当在10 个交易日内进19
行调整。 在前一封闭期结束并进入下个封闭期时， 若本基金股票资产占比不符合
上述规定投资比例的，基金管理人应当在进入下个封闭期 的 3 个月内进行调整。
在遵守上述资产配置比例的前提下， 本基金将通过对宏观经济基本面及证券
市场双层面的数据进行研究， 并通过定性定量分析、 风险测算及组合优化， 对股
票、 债券、 货币市场工具和衍生工具等类别资产的配置比例进行动态调整。 具体
包括以下几个方面：
1） 宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻影响。
本基金通过综合国内外宏观经济状况、 国家财政政策、 央行货币政策、 物价水平
变化趋势等因素，构建宏观经济分析平台；
2）运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量分析模型，确定影响
各类资产收益水平的先行指标， 将上一步的宏观经济分析结果量化为对先行指标
的影响，进而判断对各类资产收益的影响；
3）结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投资组
合的风险预算管理，确定各类资产的投资比重。
（2 ）固定收益类品种投资策略
1）目标久期策略及 凸性策略
在组合的久期选择方面， 本基金将综合分析宏观面的各个要素， 主要包括宏
观经济所处周期、 货币财政政策动向、 市场流动性变动情况等， 通过对各宏观变
量的分析， 判断其对市场利率水平的影响方向和程度， 从而确定本基金固定收益
投资组合久期的合理范围。 并且动态调整本基金的目标久期， 即预期利率上升时
适当缩短组合久期， 在预期利率下降时适当延长组合久期， 从而提高债券投资收
益。
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系， 所以通过凸性管理
策略为久期策略补充， 可以更好地分析债券的利率风险。 凸性越大， 利率上行引
起的价格损失越 小， 而利率下行带来的价格上升越大； 反之亦然。 本基金将通过
严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修正。
2）收益率曲线策略
在确定了组合的整体久期后， 组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪， 结
合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲 线 移 动 进 行 情 景 分 析 ，20
从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹型、 哑铃
型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结构，增强基金的收益。
3）信用债投资策略
信用类债券是本基金的重要投资对象， 因此信用策略是本基金债券投资策略
的重要部分。 由于影响信用债券 利差水平的因素包括市场整体的信用利差水平和
信用债自身的信用情况变化， 因此本基金的信用债投资策略可以具体分为市场整
体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。
a. 市场整体信用利差曲线策略
本基金将从经济周期、 市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体
走势。 在经济周期向上阶段， 企业盈利能力增强， 经营现金流改善， 则信用利差
可能收窄， 反之当经济周期不景气， 企业的盈利能力减弱， 信用利差扩大。 同时
本基金也将考虑市场容量、 信用债结构以及流动性之间的相互关系， 动态研究信
用债市场的主要特征， 为分析信用利差提供依据。 另 外， 政策因素也会对信用利
差造成很大影响。 这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和需求方面。 本基
金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用。
本基金将综合各种因素， 分析信用利差曲线整体及分行业走势， 确定信用债
券总的投资比例及分行业的投资比例。
b. 单个信用债信用分析策略
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水
平， 本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估， 深入挖掘信用债的投资价
值，增强本基金的收益。
本基金主要通过发行主体偿债能力、 抵押物质量、 契约条款和公司治理情况
等方面 分析和评估单个信用债券的信用水平：
信用债作为发行主体的一种融资行为， 发行主体的偿债能力是首先需要考虑
的重要因素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能力：A）
行业层面，包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况；B）企业层面，
包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析等。
抵押物作为信用债发行时的重要组成部分， 是债券持有人分析和衡量该债券
信用风险的关键因素之一。 对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金流生21
成能力和资产增值能力。 抵押物产生稳定现金流的能力越强、 资产增值的潜力越
大，则抵押物的 质量越好，从而该信用债的信用水平也越高。
契约条款是指在信用债发行时明确规定的， 约束和限制发行人行为的条款内
容。 具体包含承诺性条款和限制性条款两方面， 本基金首先分析信用债券中契约
条款的合理性和可实施性，随后对发行人履行条款的情况 进 行 动 态 跟 踪 与 评 估 ，
发行人对契约条款的履行情况越良好，其信用水平也越高。
对于通过发行债券开展融资活动的企业来说， 该发行人的公司治理情况是该
债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理 情 况 包 括 持 有 人 结 构 、
股东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。
4）可转换 债券投资策略
本基金在分析宏观经济运行特征和证券市场趋势判断的前提下， 在综合分析
可转换债券的债性特征、 股性特征等因素的基础上， 选择其中安全边际较高、 股
性活跃并具有较高上涨潜力的品种进行投资。 结合行业分析和个券选择， 对成长
前景较好的行业和上市公司的可转换债券进行重点关注， 选择投资价值较高的个
券进行投资。
5）中小企业私募债券投资策略
与传统的信用债相比， 中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易， 整体
流动性相对较差， 而且受到发债主体资产规模较小、 经营波动性较高、 信用基本
面稳定性较差的影响， 整体的信用风险相对较高 。 因此， 对于中小企业私募债券
的投资应采取更为谨慎的投资策略。 本基金认为， 投资该类债券的核心要点是对
个券信用资质进行详尽的分析， 并综合考虑发行人的企业性质、 所处行业、 资产
负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素， 确 定 最 终 的 投 资 决 策 。
6）资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、 发行条款、 标的资产的构成及质量、 提前
偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市 场 宏 观 分 析 的 基 础 上 ，
对资产支持证券的交易结构风险、 信用风险、 提前偿还风险和利率风险等进行分
析， 采取包括收益率曲线策略、 信用利差曲线 策略、 预期利率波动率策略等积极
主动的投资策略，投资于资产支持证券。
7）证券公司短期公司债券投资策略 22
本基金将通过对证券行业分析、 证券公司资产负债分析、 公司现金流分析等
调查研究， 分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平， 对证券公
司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。
基金投资证券公司短期公司债券， 基金管理人将根据审慎原则， 制定严格的
投资决策流程、 风险控制制度， 并经董事会批准， 以防范信用风险、 流动性风险
等各种风险。
8）杠杆投资策略
在本基金的日常投资中， 还将充分利用组合的回购杠杆操作， 在严格头寸管
理的基础上，在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。
（3 ）股票投资策略
本基金将在遵守资产配置比例约束的基础上，灵活运用多 种 股 票 投 资 策 略 ，
动态调整股票投资比例，充分挖掘市场中的投资机会。
1）行业配置策略
在综合考虑行业的周期、 竞争格局、 技术进步 、 政府政策、 社会习惯 的改变
等因素后，精选出行业地位高、行业的发展空间大的子行业。
2）个股配置策略
a.价值投资策略
本基金将通过寻找价值被低估的股票进行投资， 以谋求估值反转带来的收益。
通 过运用多项指标如市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、
摊销前利润 （EV/EBITDA ） 、 自由现金流贴现 （DCF） 等进行相对估 值， 精选价值
被低估的上市公司进行投资。
b.成长投资策略
本基金对成长型公司的投资以新兴产业、 处于周期性景气上升阶段的拐点行
业以及持续增长的传统产业为重点，并精选其中行业代表 性 高 、 潜 在 成 长 性 好 、
估值具有吸引力的个股进行投资。 对于新兴产业， 在对产业结构演变趋势进行深
入研究和分析的基础上， 准确把握新兴产业的发展方向， 重点投资体现行业发展
方向、 拥有核心技术、 创新意识领先 并已经形成明确盈利模式的公司； 对于拐点
产业， 依据对行业景气变化趋势的研究， 结合投资增长率等辅助判断指标， 提前
发现景气度进入上升周期的行业， 重点投资拐点行业中景气敏感度高的公司； 对23
于传统产业， 主要关注产业增长的持续性、 企业的竞争优势、 发展战略以及潜在
发展空间， 重点投资具有清晰商业模式、 增长具有可持续性和不可复制性的公司。
c.主题投资策略
本基金通过对经济发展过程中的制度性、 结构性或周期性趋势的研究和分析，
深入挖掘潜在的投资主题，并选择那些受惠于投资主题的 公 司 进 行 投 资 。 首 先 ，
从经济体制变革、 产业结构调整、 技术 发展创新等多个角度出发， 分析经济结构、
产业结构或企业商业运作模式变化的根本性趋势以及导致上述根本性变化的关
键性驱动因素， 从而前瞻性地发掘经济发展过程中的投资主题； 其次， 通过对投
资主题的全面分析和评估， 明确投资主题所对应的主题行业或主题板块， 从而确
定受惠于相关主题的公司， 依据企业对投资主题的敏感程度、 反应速度以及获益
水平等指标， 精选个股； 再次， 通过紧密跟踪经济发展趋势及其内在驱动因素的
变化， 不断地挖掘和研究新的投资主题， 并对主题投资方向做出适时调整， 从而
准确把握新旧投资主题的转换时机， 充分分享不同投资主题兴起 所带来的投资机
遇。
（4 ）衍生品投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目
的， 适度运用股指期货、 股票期权、 国债期货等金融衍生品。 本基金利用金融衍
生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高 投 资 组 合 的 运 作 效 率 。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究， 并结合股指期货的定价模型寻求其理估值水平。 本基金管人将充分考虑股指
期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种 选 择 ， 谨 慎 进 行 投 资 ，
以降低投资组合的整体风险。
本基金将按照风险管理的原则， 以套期保值为主要目的， 参与股票期权的投
资。 本基金将在有效控制风险的前提下， 选择流动性好、 交易活跃的期权合约进
行投资。 本基金将基于对证券市场的预判， 并结合股票期权定价模型， 选择估值
合理的期权合约。 基金管理人将根据审慎原则， 建立股票期权交易决策部门或小
组， 按照有关要求做好人员培训工作， 确保投资、 风控等核心岗位人员具备股票
期权业务知识和相应的专业能力， 同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资
审批事项，以防范期权投资的风险。 24
在国债期货投资时， 本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可 交割
券的关系， 选择定价合理的国债期货合约， 其次考虑国债期货各合约流动性情况
最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。
（5 ）权证及其他品种投资策略
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究， 结合期权定价量
化模型估算权证价值， 主要考虑运用的策略有： 价值挖掘策略、 杠杆策略、 双向
权证策略、获利保护策略和套利策略等。
同时， 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 本基金若认为有
助于基金进行风险管理和组合优化的，可依据法律法规的 规 定 履 行 适 当 程 序 后 ，
运用金融衍生产品进行投资风险管理。
2、开放 期投资策略
开放期内， 本基金为保持较高的组合流动性， 方便投资人安排投资， 在遵守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于 高 流 动 性 的 投 资 品 种 ，
减小基金净值的波动。
九 、 基 金的业 绩比 较标准
中债总全价指数收益率×80% + 沪深300 指数收益率×20%
十 、 基 金的风 险收 益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币市场基 金 及 债 券 型 基 金 ，
但低于股票型基金。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
1 、报 告期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（％）
1 权益投 资 47,463,577.22 12.24
其中： 股票 47,463,577.22 12.24
2 固定收 益投 资 324,968,818.20 83.80
其中： 债券 324,968,818.20 83.80 25
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金
合计
8,112,726.54 2.09
7 其他各项 资产 7,222,771.10 1.86
8 合计 387,767,893.06 100.00
2 、报告期末按行业分类 的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 21,417,766.70 8.82
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 31,093.44 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 17,681,317.08 7.28
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,333,400.00 3.43
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 47,463,577.22 19.55
3 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值26
比例( ％)
1 002078 太阳纸 业 1,000,000.00 10,000,000.00 4.12
2 600308 华泰股 份 1,113,920.00 8,410,096.00 3.46
3 000069 华侨 城A 1,020,000.00 8,333,400.00 3.43
4 600325 华发股 份 600,000.00 4,602,000.00 1.90
5 600048 保利地 产 440,000.00 4,576,000.00 1.88
6 600383 金地集 团 339,964.00 3,899,387.08 1.61
7 600581 八一钢 铁 200,000.00 2,918,000.00 1.20
8 000732 泰禾集 团 131,000.00 2,309,530.00 0.95
9 002146 荣盛发 展 240,000.00 2,294,400.00 0.94
10 300700 岱勒新 材 833.00 43,440.95 0.02
4 、报告期末按债券品种 分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 151,666,735.00 62.47
5 企业短 期融 资券 20,038,000.00 8.25
6 中期票 据 150,346,000.00 61.92
7 可转债 （可 交换 债） 2,918,083.20 1.20
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 324,968,818.20 133.84
5 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 101754060
17 丰 台国
资MTN001
200,000 20,104,000.00 8.28
2 101760033
17 晋 江城
投MTN002
200,000 20,090,000.00 8.27
3 011760092
17 赣 高速
SCP004
200,000 20,038,000.00 8.25
4 101660022
16 吉利
MTN001
200,000 19,716,000.00 8.12
5 101669029 16 电 科院 200,000 19,388,000.00 7.99 27
MTN003
6 、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、报告期末本基金投资 的 股指期货交易情况说 明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 有 选择 地投 资于 股指 期货。 套期 保值 将主 要采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
10 、报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
10.1 本期国债期货投资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11 、投资组合报告附注
11.1 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 ，本 期未 出现被 监管 部门 立案 调查 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 证监 会、证 券交 易所 公开 谴责 、处罚 的情 况。
11.2 基金 投资 的前 十名 股 票未超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
11.3 其他各项资产构成 28
序号 名称 金额
1 存出保 证金
114,713.50
2 应收证 券清 算款
747,226.94
3 应收股 利
-
4 应收利 息
6,360,830.66
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
7,222,771.10
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 128015 久其转 债 1,139,200.00 0.47
2 113012 骆驼转 债 608,601.50 0.25
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 600581 八一钢 铁 2,918,000.00 1.20 重大资 产重 组
十 二 、 基金的 业绩
（一）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值 增
长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
自基金 合同 生效
日至今
10.03% 0.45% 2.91% 0.13% 7.12% 0.32%
（二）基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
光大保德信多策略智选 18 个月定期开放混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 29
(2017 年5 月16 日至 2017 年9 月30 日)
注： 根据基金合同的规定， 本基金建仓期为 2017 年5 月16 日至 2017 年11
月15 日。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期内。
十 三 、 费用概 览
（ 一） 与基金 运作 有关的 费用
1 、 基 金费 用的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券、期货账户开户费用、账户维护费；
9、 按照国家有关规定和基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
2 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式 30
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。 基金管理费的
计算方法如下：
H＝ E×1.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付， 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令， 若遇法定节假日、 休息日等， 支付 日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 基金托管费
的计算方法如下：
H＝ E×0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付， 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等， 支付 日期顺延。
上述 “（一）基金费用的种类 ”中第3－9 项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管 人 从 基 金 财 产 中 支 付 。
3 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
4 、基 金费用 的调 整 31
在遵守相关的法律法规并履行了必要的程序的前提下， 基金管理人和基金托
管人协商一致后可酌情调整基金管理费和基金托管费。 基金管理人必须于新的费
率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介上刊登公告。
（ 二） 与基金 销售 有关的 费用
1、本基金的申购费率见下表：
通过直销机构申购本基金份额的养老金客户申购费率见下表：
申购金额（ 含申购费） 申购费率
100 万元以下 0.10%
100 万元 （含 100 万元） 到 300 万
元
0.06%
300 万元 （含 300 万元） 到 500 万
元
0.02%
500 万元以上（含 500 万元） 每笔交易1000 元
其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表：
申购金额（ 含申购费） 申购费率
100 万元以下 1.00%
100 万元 （含 100 万元） 到 300 万
元
0.60%
300 万元 （含 300 万元） 到 500 万
元
0.20%
500 万元以上（含 500 万元） 每笔交易1000 元
2、 对于持有满一个封闭期的基金份额，在赎回时不收取赎回费。对于基金
份额在申购生效后进入封闭期前申请赎回，则按下表所示规则收取赎回费：
持续持有期 赎回费率
N ＜7 日 1.5%
7 日≤N ＜30 日 0.75%
30 日≤N ＜6 个月 0.5%
N≥6 个月 0
3、赎回费用由基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取，对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持续
持有期少于3 个月的投资人收取的赎回费， 将不低于赎回费总额的 75% 计入基金32
财产； 对持续持有期长于 3 个月但少于6 个月的投资人收取的赎回费， 将不低于
赎回费总额的50%计入基金财产， 未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他
必要的手续费。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介
上公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下，根据
市场情况制定基金促销计划， 定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活
动期间， 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下， 按相关监管部门
要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购 费 率 和 基 金 赎 回 费 率 。
十 四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
1. 在“重要提示”中，更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据
的截止日期。
2. 在“三、基金管理人”部分，根据实际情况进行了更新。
3. 在“四、基金托管人”部分，根据实际情况进行了更新。
4. 在“五、相关服务机构”部分，根据实际情况进行了更新。
5. 在“六、基金的募集”部分，根据实际情况进行了更新。
6. 在“七、基金合同的生效”部分，根据实际情况进行了更新。
7. 在“八、基金份额的申购与赎回”部分，根据实际情况进行了更新。
8. 在“九、基金的投资”部分，将数据截止至 2017 年9 月30 日。
9. 更新了“十、基金的业绩”，数据截止至 2017 年9 月30 日。
10. 在“十六、基金的信息披露”部分，根据实际情况进行了更新。
11. 在 “二十一、 对基 金份额持有人的服务” 部分， 根据实际情况进 行了更
新。
12. 在“二十二、其他应披露事项”部分，对 2017 年5 月16 日至 2017 年
11 月15 日期间公司及本基金涉及的事项进行了披露。
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光大保德信基金管理有限公司
2017 年 12 月30 日
