摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合 型
证券投资基金
招募说明书( 更新) 摘要
（2017 年 第 2 号）
基金管 理人：摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
【重要 提示 】
摩根士丹利华鑫多因子精 选策略混合型 证 券 投 资 基金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金” ）于 2011
年 3 月 10 日经 中国 证券 监督管 理委 员会 证监 许可 【2011 】356 号 文核 准募 集。 本 基金 的基
金合同 于2011 年5 月 17 日正式 生效 。本 基金 为契 约型开 放式 基金 。
投资有 风险 ， 投 资者 投资 于本基 金前 应认 真阅 读本 基金的 招募 说明 书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人 ， 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并按 照《基 金法》 、 《运作 办法》 、基金 合同 及其他 有关规 定享有 权利 、承担 义务。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
根据《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 （证 监 会令第 104 号 ）及 其配 套 规定的 相
关 要 求 及 本 基金 基 金 合 同的 有 关 规 定 ，经 与 基 金 托管 人 协 商 一 致并 报 中 国 证监 会 备 案 ，自
2015 年 8 月 7 日 起， 本基 金的基 金名 称变 更为 “摩 根士丹 利华 鑫多 因子 精选 策略混 合型 证
券投资 基金 ” ， 基 金简 称变 更为 “ 大摩 多因 子策 略混 合” 。 上述 更名不 改变 基金 投资范 围， 对
基金份 额持 有人 利益 无实 质性不 利影 响， 并已 履行 了规定 的程 序， 符合 相关 法律法 规及 基金
合同的 规定 。 有 关详 细信 息参见 本公 司 于2015 年7 月22 日发 布的 《 摩根 士丹 利华鑫 基金 管
理有限 公司 关于 旗下 部分 开放式 基金 更名 的公 告》 。
本招募 说明 书（ 更新 ）所 载内容 截止 日 为 2017 年 11 月 17 日， 有关 财务 数据 和净值 表
现截止 日 为2017 年9 月30 日( 财务 数据 未经 审计) 。
摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
目
录
一、基 金管 理人 ............................................................................................................................... 1
二、基 金托 管人 ............................................................................................................................... 5
三、相 关服 务机 构 ........................................................................................................................... 6
四、基 金的 名称 ............................................................................................................................. 32
五、基 金的 运作 方式 与类 型 ......................................................................................................... 32
六、基 金的 投资 目标 ..................................................................................................................... 32
七、基 金的 投资 方向 ..................................................................................................................... 33
八、基 金的 投资 策略 ..................................................................................................................... 33
九、基 金的 业绩 比较 基准 ............................................................................................................. 37
十、基 金的 风险 收益 特征 ............................................................................................................. 37
十一、 基金 的投 资组 合报 告 ......................................................................................................... 38
十二、 基金 的业 绩 ......................................................................................................................... 42
十三、 基金 的费 用与 税收 ............................................................................................................. 43
十四、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明 ......................................................................................... 46
摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
1
一、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
法定代 表人 ：YU HUA(于华)
成立日 期：2003 年3 月14 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]33 号
注册资 本： 人民 币22,750 万元
联系人 ：赵 婧
联系电 话： （0755 ）88318883
股权结 构应为 ： 华鑫 证券 有 限责任 公司 （39.560% ） 、 摩 根士丹 利国 际控 股公 司 （37.363%）、
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司（10.989% ）、 深圳 市 基石创 业投 资有 限公 司 （6.593% ）、 深
圳市中 技实 业（ 集团 ）有 限公司 （5.495% ）。
（二） 主要 人员 情况
1 、董 事会 成员
于华先 生， 北京 大学 经济 学学士 ， 鲁 汶大 学工 商管 理硕士 、 金 融博 士， 美国 注册金 融分
析师（CFA ）。 曾任 深圳 证 券交易 所综 合研 究所 所长 ，加拿 大鲍 尔集 团亚 太分 公司基 金与 保
险业务 副总 裁 ， 加 拿大 伦敦 人寿保 险公 司北 京代 表处 首席代 表 ， 大 成基 金管 理有 限公司 董事 、
总经理 ， 摩根 士丹利 亚洲 有限公 司董 事总 经理 、 中 国投资 管理 业务 主管 ， 摩 根士丹 利华 鑫 基
金管理 有限 公司 总经 理。 现任本 公司 董事 长 兼 任代 理总经 理 。
俞洋先 生 ， 澳 门科技 大学 工商管 理硕 士 ， 上海 财经 大学工 商管 理硕 士。 曾任 常州市 证 券
公司延 陵东 路营 业部 总经 理、 巨 田证 券有 限责 任公 司无锡 营业 部总 经 理 、 华 鑫证券 有限 责任
公司总 裁助 理、 华鑫 证券 有限责 任公 司副 总裁 。2014 年5月 至今 任华 鑫证 券有 限责任 公司 总
裁、 党 委副 书记 、 董 事， 兼任华 鑫证 券投 资有 限公 司董事 长、 华鑫 期货 有限 公司董 事。 现任
本公司 副董 事长 。
田明先 生， 香港 中文 大学 、 上海 国家 会计 学院 研究 生。 曾 先后 担任 上海 舒天 （集团 ） 有
限公司 财务 部主 管、 大昌 行汽车 集团 华东 总部 财务 部副经 理、 上海 广电 （集 团） 有 限公 司财
务经济 部主 管、 上海 广电 电子股 份有 限公 司财 务会 计部经 理、 上海 广电 信息 产业股 份有 限公摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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司总会 计师 和上 海华 鑫股 份有限 公司 总会 计师 。2015 年9月 至今 ，任 华鑫 证券 有限责 任公 司
财务副 总监 、董 事， 兼任 华鑫宽 众投 资有 限公 司董 事。现 任本 公司 董事 。
孙辰健 先生 ， 西 安交 通大 学工业 自动 化专 业学 士、 西安交 通大 学经 济金 融学 院产业 经济
博士研 究生 。 曾先后 担任 兰州炼 油化 工总 厂研 究所 职员 、 中 国水 电三局 技术 管理 、 深 圳证 券
交易所 电脑 工程 部业 务主 任、 深 圳证 券交 易所 交易 运行部 副经 理、 深圳 证券 交易所 西北 中心
主任、 深圳 证券 通信 公司 董事、 总经 理、 深圳 证券 交易所 信息 管理 部总 监、 中国证 券登 记结
算有限 责任 公司 北京 数据 技术分 公司 和中 证信 息技 术服务 有限 责任 公司 党委 委员、 副总 经
理。2015 年7月 至今 担任 华 鑫证券 有限 责任 公司 副总 经理， 兼任 华鑫 证券 投资 有限公 司法 定
代表人 、董 事长 。现 任本 公司董 事。
Todd Coltman 先 生， 毕 业于 加利福 尼亚 州立 大学 通讯 专业， 并于 乔治 敦大 学获 得法学 博
士学位 。 曾 任美 国银 行高 级 政策分 析师 、 年 利达 律师 事 务所律 师、 众达 律师 事务 所 律师。 2004
年加入 摩根 士丹 利负 责亚 洲地区 不动 产投 资（REI ） 业务的 不动 产收 购融 资工 作，2016年至
今担任 摩根 士丹 利亚 洲有 限公司 投资 管理 业务 亚洲 地区运 营总 监。 现任 本公 司董事 。
Jeremy Alton Huff 先生 ， 杜克大 学文 学学 士， 哈佛 大学法 学博 士。 曾任 美国 世达律 师
事务所 律师 、NBA 中 国法 律 副总监 、NBA 中 国品 牌吸 引 事务副 总裁 。2017 年3月 至 今任摩 根士
丹利董 事总 经理 并担 任中 国首席 运营 官。 现任 本公 司董事 。
彭磊女 士 ， 西 南财经 大学 经济学 学士 ， 北京大 学经 济学硕 士 。 曾 任中国 南山 开发集 团 金
融投资 部主 管 ， 深圳 经济 特区证 券公 司资 产管 理部 ， 友 联资 产管 理公司 执行 董事 ， 招 商局 金
融集团 有限 公司 综合 管理 部副总 经理 、 审计稽 核部 总经理 、 中国 业务部 总经 理、 证券 部总 经
理，招 商局 金融 集团 有限 公司总 经理 助理 。2016 年4 月至今 任招 商局 金融 集团 有限公 司副 总
经理。 现任 本公 司董 事。
贾丽娜 女士 ， 东北财 经大 学商业 经济 系学 士、 东北 财经大 学商 业经 济系 硕士 。 曾 于金 陵
科技学 院任 教，1994 年8 月 至今， 任天 衡会 计师 事务 所注册 会计 师、 高级 合伙 人，兼 任俊 知
集团有 限公 司独 立董 事和 江苏林 洋能 源股 份有 限公 司独立 董事 。现 任本 公司 独立董 事 。
彭章键 先生 ， 中国人 民大 学法学 硕士。曾 任职 于海 南省高 级人 民法 院， 广东 信达律 师 事
务所。2008 年至 今担 任北 京市中 银律 师事 务所 深圳 分所合 伙人 ， 兼 任华 南经 济贸易 仲裁 委员
会和深 圳仲 裁委 员会 仲裁 员。现 任本 公司 独立 董事 。
苗复春 先生 ，中 国人 民大 学经济 专业 硕士 。2007 年5 月至今 任中 国人 寿养 老保 险公司 顾
问。 曾 任内 蒙古 商业 局、 计委科 长， 中国 社科 院技 术经济 研究 所助 理研 究员 ， 国务 院技 术经
济研究 中心 研究 员， 国务 院办公 厅副 局长 ， 外 经贸 部办公 厅主 任 ， 中央 财经 领导小 组办 公 室
局长， 中国 人寿 保险 公司 副总经 理， 中国 人寿 保险 股份有 限公 司执 行董 事、 执行副 总裁 ， 中
国人寿 保险 集团 公司 副总 裁。现 任本 公司 独立 董事 。
Paul M. Theil 先 生， 耶鲁 大 学东亚 研究 学士 、 硕 士， 哈 佛大学 商学 院工 商管 理硕 士 （MBA）、
法学院 法律 博士 （JD） 。 目 前担任 中安 信业 董事 长 ， 曾任摩 根士 丹利 亚洲 私募 股权部 门主 管、
美国驻 华大 使馆 一秘 。现 任本公 司独 立董 事。
2 、监 事会 成员 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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赵恒先 生 ， 西 安大学 计划 统计学 学士 ， 上海财 经大 学工商 管理 硕士 。 曾 任中 国人民 银 行
西安分 行干 部 、 西安 证券 有限责 任公 司总 经理 、 华 鑫证券 有限 责任 公司 总监 、 摩 根士 丹利 华
鑫基金 管理 有限 公司 董事 。2008 年至 今任 华鑫 证券 有限责 任公 司副 总裁 ， 兼 任华鑫 期货 有限
公司董 事长 。现 任本 公司 监事长 。
Mok Tuang Wei 先生 ，加 州 大学伯 克利 分校 学士 、硕 士。曾 经在 瓦乔 维亚 证券 负责发 行
结构化 和证 券化 产品 ， 并 在安永 会计 师事 务所 提供 企业融 资咨 询服 务。2010 年 9 月加 入摩
根士丹 利亚 太区 ，2014 年 加入摩 根士 丹利 风险 投资 管理团 队， 现任 摩根 士丹 利投资 风险 管
理的执 行董 事。 现任 本公 司监事 。
王章为 先生 ， 东 北财 经大 学学士 ， 南 澳大 学工 商管 理硕士 ， 中 国注 册会 计师 、 国际 注册
内部审 计师 。 曾任深 圳三 九集团 会计 、 深圳中 华会 计师事 务所 项目 经理 、 招 商局蛇 口控 股 股
份有限 公司 审计 部经 理、 招商局 科技 集团 有限 公司 财务部 经理 、 招 商局 集团 有限公 司审 计部
高级 经 理、 招商 局金 融集 团有限 公司 财务 部总 经理 。2016 年5 月至 今任 招商 局 金融集 团有 限
公司总 经理 助理 。现 任本 公司监 事。
赵婧女 士 ， 英 国雷丁 大学 学士 、 英 国诺 丁汉大 学硕 士。 曾任 信诚 人寿保 险公 司管理 培 训
生、 广 州英 国文 化教 育处 财务官 员。2007 年加 入本 公司， 现任 本公 司 助 理总 经理、 综合 管理
部总监 、规 划发 展部 总监 、北京 分公 司总 经理 、上 海分公 司总 经理 、职 工监 事。
周苑洁 女士 ， 华东政 法大 学国际 经济 法法 学学 士， 复旦大 学管 理学 院工 商管 理硕士 。 曾
任大鹏 资产 管理 有限 责任 公司客 户关 系管 理经 理。2004 年 加入 本公 司， 历 任客 户服务 中心 负
责人、 上海 理财 中心 负责 人、 营 销策 划经 理、 市场 发展部 总监 助理 、 销 售服 务部副 总监 ， 现
任本公 司销 售服 务部 总监 、 渠道 业务 二部 总监 、 职 工监事 。
周源女 士 ， 湘 潭大学 计算 机应用 专业 学士 、 湖 南大 学金融 学院 国际 金融 硕士 。 曾 任招 商
基金管 理有 限公 司基 金会 计（高 级经 理） 。2010 年 起加入 本公 司， 曾任 基金 运营部 副总 监 、
专户理 财部 副总 监， 现任 本公司 专户 理财 部总 监、 职工监 事。
许 菲菲 女士 ， 中 南财 经大 学国际 会计 专业 学士 。 曾 任职于 深圳 市华 新股 份有 限公司 财务
部、 宝 盈基 金管 理有 限公 司基金 运营 部。2005 年加 入本公 司， 历任 基金 运营 部基金 会计 、 监
察稽核 部高 级监 察稽 核员 、总监 助理 、副 总监 ，现 任本公 司监 察稽 核部 总监 、职工 监事 。
徐达女 士 ， 弗 吉尼亚 大学 商业与 经济 学士 。2012 年 加入本 公司 ， 曾任公 司研 究管理 部 研
究员， 现任 本公 司权 益投 资部基 金经 理、 职工 监事 。
3 、公 司高 级管 理人 员
于华先 生， 董事 长 、 代理 总经理 ，简 历同 上。
孙要国 先生 ， 英国格 林威 治大学 项目 管理 专业 硕士 。20 年证 券基 金行业 工作 经历 。 曾 任
职于西 安证 券有 限责 任公 司总经 理办 公室 、 华 鑫证 券有限 责任 公司 总裁 办公 室， 曾 任华 鑫证
券有限 责任 公司 深圳 营业 部总经 理。2009 年4 月加 入 本公司 ，现 任本 公司 副总 经理兼 董事 会
秘书。 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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高见先 生， 北京 大学 计算 机学士 ， 香 港科 技大 学 MBA ， 清华 大学 五道 口金 融学 院金融 学
博士，17 年证 券基 金行业 工作经历 。曾 任职华 夏基 金管理有 限公 司基金 管理 部高级经 理、
市场部 执行 副总 经理 （主 持工作 ） ， 大成 基金 管理 有限公 司规 划发 展部 总监 、 委托 投资 部总
监， 中 国民 生银 行私 人银 行事业 部首 席投 资顾 问兼 产品与 资产 管理 中心 总监 ， 中国 国 际 金融
有限公 司 销 售交 易部 执行 总经理 。2014 年 2 月加 入 本公司,现 任本 公司 副总 经 理 。
李锦女 士， 吉林 大学 经济 管理学 院国 际金 融专 业硕 士研究 生，20 年 证券 基金 行业工 作经
历。 曾就 职于 巨田证 券有 限责任 公司 ， 历任交 易管 理总部 综合 管理 部经 理助 理， 总经 理办 公
室主任 助理 ，资 产管 理部 理财部 副经 理、 经理 ，研 究所研 究员 。2003 年9月 加 入本公 司， 曾
任基金 运营 部副 总监 、 总 监 、 总经 理助 理兼 基金 运营 部 总监。 现任 本公 司督 察长 兼 副总经 理。
4 、本 基金 基金 经理
夏青先 生， 美国 马里 兰大 学金融 数学 博士 ，11 年证 券从业 经历 。曾 于2006 年4 月至2011
年5月 期间 任美 国摩 根士 丹 利机构 证券 部副 总裁 ； 2011 年6月至2012 年12 月 期间 任 美国芝 加哥
交易对 冲基 金投 资经 理；2012 年12 月至2013 年11 月 期 间任美 国斯 考特 交易 对冲 基金投 资经
理；2014 年3 月至2014 年10 月任万 向资 源有 限公 司量 化投资 部总 经理 ；2014 年12 月至2016 年6
月任东 吴证 券股 份有 限公 司投资 总部 董事 总经 理。2016 年7 月加 入我 司， 现任 数量化 投资 部
总监、 组合 投资 部总 监。2017 年6 月起 任摩 根士 丹利 华鑫多 因 子 精选 策略 混合 型证券 投资 基
金、 摩 根士 丹利 华鑫 量化 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理、 摩根 士丹 利华 鑫量化 多策 略股
票型证 券投 资基 金基 金经 理。
本基金 历任 基金 经理 ：张靖 先生 ， 自 本基 金合 同生 效 日起至2014 年1月 管理 本 基金。 刘
钊先生 ， 自2012 年7 月至2015 年8 月管 理本 基金 。 杨雨龙 先生 ， 自2015 年6 月至2017 年6 月管理
本基金 。
5 、投 资决 策委 员会 成员
主任委 员： 于华 ，董 事长 、代理 总经 理。
副主任 委员 ：高 见， 副总 经理； 李轶 ，助 理总 经理 、固定 收益 投资 部总 监、 基金经 理 ；
何晓春 ，助 理总 经理 兼权 益投资 部总 监 。
委员： 王大 鹏， 研 究管 理 部总监 、 基 金经 理； 夏 青 ， 数量 化投 资部 总监 、 基 金经理；李
功 舜， 交易 管理 部副 总监 （主持 工作 ） 。
秘书： 王大 鹏， 研究 管理 部总监 、基 金经 理。
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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二、基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼
法定代 表人 ：田 国立
成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立于1954 年10月 ，是 一家 国内 领先 、国际 知名 的大 型股 份制 商业银 行 ，
总部设 在北 京。 本行 于2005 年10 月在 香港 联合 交易 所 挂牌上 市( 股票 代码939) ，于2007 年9
月在上 海证 券交 易所 挂牌 上市( 股票 代码601939) 。
2017年6月 末， 本集 团资 产 总额216,920.67 亿元 ，较 上年末 增加7,283.62 亿元 ，增幅
3.47% 。 上 半年， 本集 团实 现利润 总额1,720.93 亿元 ， 较上 年同 期增 长1.30% ； 净利润 较上 年
同期增 长3.81% 至1,390.09 亿元， 盈利 水平 实现 平稳 增长。
2016年 ，本 集团 先后 获得 国内外 知名 机构 授予 的100 余项重 要奖 项。 荣获 《欧 洲货币 》
“2016 中国 最佳 银行 ” ， 《 环球金 融》 “2016 中 国最 佳 消费者 银行 ” 、 “2016 亚太 区最佳 流动 性
管理银 行” ， 《机 构投 资者》 “人民 币国 际化 服务 钻石 奖” ， 《 亚洲 银行 家》 “ 中国 最佳大 型零 售
银行奖 ” 及 中国 银行 业协 会 “年 度最 具社 会责 任金 融机构 奖” 。 本集 团在 英国 《银行 家》2016
年“世 界银 行1000 强 排名 ”中， 以一 级资 本总 额继 续位列 全球 第2 ；在 美国 《 财富》2016 年
世界500 强 排名 第22 位。
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信 托股 权市 场处、QFII 托管 处、 养 老金 托管 处、 清算处、 核算 处、 跨 境托 管运营 处、 监
督稽核 处等10个 职能 处室 ，在上 海设 有投 资托 管服 务上海 备份 中心 ，共 有员 工220 余人 。自
2007 年 起， 托管 部连 续聘 请外部 会计 师事 务所 对托 管业务 进行 内部 控制 审计 ， 并已 经成 为常
规化的 内控 工作 手段 。 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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2、主 要人 员情 况
纪伟， 资产 托管 业务 部总 经理， 曾先 后在 中国 建设 银行南 通分 行、 总行 计划 财务部 、 信
贷经营 部任 职， 并在 总行 公司业 务部 、 投 资托 管业 务部、 授信 审批 部担 任领 导职务 。 其 拥有
八年托 管从 业经 历， 熟悉 各项托 管 业 务， 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。
龚毅 ， 资 产托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 北京 市分 行国 际部 、 营 业部 并
担任副 行长 ， 长 期从 事信 贷业务 和集 团客 户业 务等 工作， 具有 丰富 的客 户服 务和业 务管 理经
验。
郑绍平 ，资 产托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、委 托代理 部 、
战略客 户部 ， 长期从 事客 户服务 、 信贷 业务管 理等 工作 ， 具 有丰 富的客 户服 务和业 务管 理 经
验。
黄秀莲 ， 资产 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
原玎 ， 资 产托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 总行 国际 业务 部， 长期从 事 海
外机构 及海 外业 务管 理、 境内外 汇业 务管 理、 国外 金融机 构客 户营 销拓 展等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
3、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、(R)QFII 、(R)QDII 、 企 业年 金等 产品 在 内的托 管业 务
体系 ， 是 目前 国内托 管业 务品种 最齐 全的 商业 银行 之一 。 截 至2017 年二 季度 末， 中国 建设 银
行已托管759只证 券 投资基 金。中国 建设 银行专 业高 效的托管 服务 能力和 业务 水平，赢 得了
业内的 高度认 同。中 国建 设银行 连续11 年获得 《全 球托管 人》 、 《 财资》 、 《环 球金融》 “中 国
最佳托 管银 行” 、 “中 国最 佳次托 管银 行” 、 “最 佳托 管专家 ——QFII ” 等 奖项 ， 并在2016 年被
《环球 金融 》评 为中 国市 场唯一 一家 “最 佳托 管银 行” 。
三、相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构
（1） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司直 销中 心
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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7
联系人 ： 吴 海灵 、 时 亚蒙
电话： （0755 ）88318898
传真： （0755 ）82990631
（2） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司北 京分 公司
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室
联系人 ： 张 宏伟
电话： （010 ）66155568-6100
传真： （010 ）66158135
（3） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司上 海分 公司
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元
联系人 ： 朱 冰楚
电话： （021 ）63343311-2100
传真： （021 ）50429808
（4） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司网 上直 销系 统
交易系 统网 址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading
目前已 开通 工商 银行 、 建 设银行 、 农 业银 行、 招 商银 行、 银 联通、 汇付 天下 “天 天盈 ” 、
快付通 等支 付渠 道以及 基 金汇款 交易 业务 。 支 持汇 付天下 “天 天盈 ” 渠 道、 银联通 渠道 、 快
付通渠 道支 付， 支持 银联 通渠道 、快 付通 渠道 支付 的银行 卡详 见本 公司 官方 网站
（http://www.msfunds.com.cn ） 。以 上支 付渠 道支 持的银 行卡 均指 银行 借记 卡，信 用卡 等
贷记卡 不支 持购 买基 金。
全国统 一客 服 电 话：400-8888-668
客户服 务信 箱：Services@msfunds.com.cn
深圳、 北京 或上 海的 投资 人单笔 申购 金额 超过100 万 元 （含100 万元） 人民 币以上 的， 可
拨打直 销中 心的 上述 电话 进行预 约， 本公 司将 提供 上门服 务。
2 、销售 机构
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区金 融大 街25 号
法定代 表人 ： 田 国立
客户服 务电 话：95533
网址：www.ccb.com 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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8
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 中国 北京复 兴门 内大 街55 号
法定代 表人 ：易 会满
客户服 务电 话：95588 （ 全 国）
网址： www.icbc.com.cn
（3） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号
法定代 表人 ：周 慕冰
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.com
（4） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区复 兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ： 陈 四清
客户服 务电 话：95566 （ 全 国）
网址：www.boc.cn
（5） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 银 城 中路188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
联系人 ：张 宏革
联系电 话：021-58781234
传真：021-58408483
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（6） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区深 南大 道7088 号
法定代 表人 ：李 建红
客户服 务电 话：95555
摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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9
网址：www.cmbchina.com
（7） 中国 光大 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 外大 街6 号光 大大 厦
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街25号A座6 层财 富管理 中心
法定代 表人 ：唐 双宁
客户服 务电 话：95595 （ 全 国）
网址： www.cebbank.com
（8） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街9 号文 化大 厦
法定代 表人 ：李 庆萍
客户服 务电 话：95558
网址：www.bank.ecitic.com
（9） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区复 兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：洪 崎
联系人 ：穆婷
联系电 话：010-58560666
客户服 务热 线：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（10） 平安 银行 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市深南 东路5047 号深 圳发 展银行 大厦
法定代 表人 ：谢 永林
联系人 ：施 艺帆
联系电 话：021-50979384
客户服 务电 话：95511 －3
网址：www.bank.pingan.com
（11） 上海 浦东 发展 银行 股份有 限公 司 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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10
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
客户服 务热 线：95528
公司网 站：www.spdb.com.cn
（12） 兴业 银行 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 福建 省福州 市湖 东路154 号中 山 大厦
法定代 表人 ： 高建 平
联系人 ：张 磊
联系电 话：021-52629999-218931
客户服 务电 话：95561
网址： www.cib.com.cn
（13） 烟台 银行 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 山东 省烟台 市芝 罘区 海港 路25 号
法定代 表人 ：叶 文君
联系人 ：王 淑华
联系电 话：0535-6699660
客户服 务电 话：4008-311-777
网址： www.yantaibank.net
（14） 河北 银行 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 石家 庄市平 安北 大街28号
法定代 表人 ： 乔志 强
客户服 务电 话：400-612-9999
网址： www.hebbank.com
（15） 哈尔 滨银 行股 份有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 哈尔 滨市道 里区 尚志 大街160 号
法定代 表人 ：郭 志文
客户服 务电 话：95537 、400-60-95537 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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11
网址： www.hrbb.com.cn
（16） 华鑫 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦28 层A01 、B01 （b ）单 元
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路8 号
法定代 表人 ：俞洋
联系人 ： 杨 莉娟
联系电 话：021-54967202
客户服 务电 话：021-32109999 ；029-68918888 ；4001099918
网址： www.cfsc.com.cn
（17） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路8号 卓越 时 代广场 （二 期） 北座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大 厦
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：侯 艳红
联系电 话：010 －60838995
客户服 务电 话：400-889-5548
网址： www.cs.ecitic.com
（18） 中信 建投 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳门 内大街188 号
法定代 表人 ：王 常青
联系人 ：魏 明
联系电 话： （010 ）85130588
客户服 务电 话: 4008888108
网址：www.csc108.com
（19） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号2-6层 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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12
法定代 表人 ：陈 共炎
联系人 ：邓 颜
联系电 话：010-66568292
客户服 务电 话: 4008-888-888或95551
网址：www.chinastock.com.cn
（20） 信达 证券 股份 有限 公司
注册地 址 ： 北京 市西 城区 闹市口 大街9号院1号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 西大 街甲127 号大 成 大厦6 层法 定代 表人 ：张 志 刚
联系人 ：尹 旭航
联系电 话： （010 ）63081000
客户服 务电 话：95321
网址：www.cindasc.com
(21) 民生 证券 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址 ： 北京 市东城 区建 国门 内大 街28 号民生 金融 中心A座16-18 层
法定代 表人 ：余 政
联系人 ：赵 明
联系电 话： （010 ）85127622
客户服 务电 话:4006-19-8888
网址：http://www.mszq.com
（22） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路98 号
办公地 址： 上海 市广 东路689 号海 通证 券大 厦10 楼
法定代 表人 ：王 开国
联系人 ：李 笑鸣
联系电 话：021-23219000
客户服 务电 话：95553
网址：www.htsec.com
（23） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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13
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行 大厦29 楼
法定代 表人 ：杨 德红
联系人 ：芮 敏祺 、朱 雅崴
联系电 话： （021 ）38676161
客户服 务电 话：95521
网址：www.gtja.com
（24） 申万 宏源 证券 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址 ： 上海 市徐汇 区长 乐路989 号45 层
法定代 表人 ：李 梅
联系人 ：曹 晔
联系电 话： （021 ）33389888
客户服 务电 话：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
（25） 光大 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址 ： 上 海 市静安 区新 闸路1508 号
法定代 表人 ：薛 峰
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
联系电 话： （021 ）22169999
客户服 务电 话：400-8888-788、10108998
网址：www.ebscn.com
（26） 兴业 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址 ： 福州 市湖东 路268 号
法定代 表人 ：兰 荣
联系人 ：谢 高得
联系电 话： （021 ）38565785
客户服 务电 话：400-8888-123
网址：www.xyzq.com.cn 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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14
（27） 长江 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址 ： 武汉 市新华 路特8号 长江 证券 大 厦
法定代 表人 ： 尤 习贵
联系人 ：奚 博宇
联系电 话： （027 ）65799999
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
网址：www.95579.com
（28） 中银 国际 证券 有限 责任公 司
注册（ 办公 ）地 址 ： 上海 市浦东 新区 银城 中路200 号 中银大 厦39 层
法定代 表人 ：许 刚
联系人 ：李 丹
联系电 话： （021 ）20328216
客户服 务电 话：400-620-8888
网址：www.bocichina.com
（29） 东方 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路318 号2号楼22 层、23层、25层-29 层
办公地 址： 上 海市 中山 南 路318 号2号楼13 层、21 层-23层、25-29 层、32 层、36 层、39
层、40 层
法定代 表人 ：潘 鑫军
联系人 ：孔 亚楠
联系电 话：021-63325888
客户服 务电 话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
（30） 湘财 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 黄兴中 路63 号中 山国 际大 厦12楼
办公地 址： 湖南 省长 沙市 天心区 湘府 中路198 号标 志 商务中 心11 楼
法定代 表人 ：林 俊波
联系人 ：钟 康莺 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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15
联系电 话： （021 ）68634518
客户服 务电 话：400-888-1551
网址：www.xcsc.com
（31） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市江 东中 路228 号
办公地 址： 南京 市建 邺区 江东中 路228 号 华泰 证券 广 场
法定代 表人 ：周 易
联系人 ：庞 晓芸
联系电 话： （0755 ）82492193
客户服 务电 话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（32） 中泰 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 济南 市经七 路86 号
法定代 表人 ：李 玮
联系人 ：王 霖
联系电 话： （0531 ）68889157
客户服 务电 话：95538
网址：www.zts.com.cn
（33） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 青岛 市崂山 区深 圳路222 号青 岛 国际金 融广 场1 号楼 第20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
联系人 ：孙 秋月
联系电 话： （0532 ）85022026
客户服 务电 话：95548
公司网 址：www.citicssd.com
（34） 山西 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 太原 市府西 街69 号山 西国 际贸 易中心 东塔 楼
法定代 表人 ：侯 巍 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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16
联系人 ：郭 熠
联系电 话： （0351 ）8686659
客户服 务电 话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
（35） 华龙 证券 股份 有 限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 甘肃 省兰州 市东 岗西 路638 号 财 富大厦
法定代 表人 ： 李 晓安
联系人 ： 李 昕田
联系电 话：0931-8784656
客户服 务电 话 ：400-689-8888
网址： www.hlzqgs.com
（36） 东吴 证券 股份 有限 公司
注册地 址 ： 苏州 工业 园区 翠园路181 号商 旅大 厦
办公地 址： 苏州 工业 园区 星阳街5号
法定代 表人 ：范 力
联系人 ：方 晓丹
联系电 话：0512-65581136
客户服 务电 话：4008-601555
网址：http:www.dwzq.com.cn
（37） 方正 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 湖南 长沙芙 蓉中 路2 段华 侨国 际 大厦22-24 层
法定代 表人 ：何 其聪
联系人 ：高 利
联系电 话： （0731 ）85832507
客户服 务电 话：95571
网址：www.foundersc.com
（38） 宏信 证券 有限 责任 公司
注册（ 办公 ）地 址： 四川 省成都 市人 民南 路二 段18 号川信 大厦10楼 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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17
法定代 表人 ：吴 玉明
联系人 ：刘 进海
联系电 话：028-86199278
客户服 务电 话：4008-366-366
网址：www.hxzq.cn
（39） 安信 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区金 田路4018 号安 联大厦35层、28 层A02单元
法人代 表人 ：牛 冠兴
联系人 ：郑 向溢
联系电 话： （0755 ）82558038
客户服 务电 话：4008-001-001
网址：www.essence.com.cn
（40） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心A栋第18 层-21 层及第04
层01、02、03、05、11 、12 、13 、15 、16 、18 、19 、20、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路6003 号荣 超商 务中 心A栋第04 、18 层至21 层
法定代 表人 ：高 涛
联系人 ：刘 毅
联系电 话： （0755 ）82023442
客户服 务电 话：400-600-8008 、95532
网址：www.china-invs.cn
（41） 招商 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区益 田路 江苏 大厦A 座38—45层
法定代 表人 ：霍 达
联系人 ：黄 婵君
联系电 话： （0755 ）82943666
客户服 务热 线：95565 、400-8888-111
网址：www.newone.com.cn 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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18
（42） 国信 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市罗湖 区红 岭中 路1012 号 国信证 券大 厦十 六层 至二 十六层
法定代 表人 ：何 如
联系人 ：周 杨
联系电 话： （0755 ）82130833
客户服 务电 话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（43） 平安 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 中心 区金 田路4036 号荣超 大厦16-20 层
法定代 表人 ：詹 露阳
联系人 ：周 一涵
联系电 话： （0755 ）38637436
客户服 务电 话：95511-8
网址：stock.pingan.com
（44） 国海 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广西 南宁 市滨 湖路46 号
办公地 址： 深圳 市福 田区 竹子林 四路 紫竹 七道18号 光大银 行大 厦30 楼
法定代 表人 ：张 雅锋
联系人 ：牛 孟宇
联系电 话： （0755 ）83709350
客户服 务电 话： 95563
网址：www.ghzq.com.cn
（45） 华 西证 券股 份有 限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 四川 省成都 市高 新区 天府 二街198 号华 西证 券大 厦
法定代 表人 ： 杨 炯洋
联系人 ：谢 国梅
联系电 话：010-52723273
客户服 务热 线：95584 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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19
网址：www.hx168.com.cn
（46） 长城 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区深 南大 道6008 号 特区报 业大 厦14 、16 、17 层
法定代 表人 ：黄 耀华
联系人 ：刘阳
联系电 话：0755-83516289
客户服 务电 话：400-6666-888
网址：www.cgws.com
（47） 万和 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 海南 省海 口市 南沙路49号 通讯 广场 二楼
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 笋岗东 路1002 号 宝安 广场A 座27楼
法定代 表人 ：朱 治理
联系人 ：周 小钰
联系电 话：0755-88694888-857
客户服 务电 话：0755-25170332
网址：www.vanho.cn
（48） 广 发证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北路183-187 号大 都会 广 场43楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场5 、18 、19、36 、38 、39 、41 、42 、43、44
楼
法定代 表人 ：孙 树明
联系人 ：黄 岚
联系电 话： （020 ）87555888
客户服 务电 话：95575
网址：www.gf.com.cn
（49） 华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7、8 层
办公地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7至10 层 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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20
法定代 表人 ：黄 金琳
联系人 ：张 腾
联系电 话： （0591 ）87383623
客户服 务电 话：96326 （ 福 建省外 请加 拨0591 ）
网站： www.hfzq.com.cn
（50） 东莞 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 广东 省东莞 市可 园南 路1 号金 源 中心30 楼
法定代 表人 ：张 运勇
联系人 ：苏 卓仁
联系电 话： （0769 ）22112062
客服电 话：961130
网址：www.dgzq.com.cn
（51） 申万 宏源 西部 证券 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 新疆 乌鲁木 齐市 高新 区（ 新市 区）北 京南 路358 号 大成 国 际大厦20
楼2005 室
法定代 表人 ：李 季
联系人 ：王 怀春
联系电 话：0991-2307105
客户服 务热 线：4008-000-562
网址： www.hysec.com
（52） 国金 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 成都 市青羊 区东 城根 上街95号
法定代 表人 ：冉 云
联系人 ：刘 婧漪 、贾 鹏
联系电 话：028-86690057 、028-86690058
客户服 务热 线：95310
网址： www.gjzq.com.cn
（53） 中国 民族 证券 有限 责任公 司 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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21
注册地 址： 北京 市朝 阳区 北四环 中路27号院5 号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳区 北四环 中路 盘古 大观40层-43层
法定代 表人 ：何 亚刚
联系人 ：齐 冬妮
联系电 话：010-59355807
客户服 务电 话：40088-95618
网址：http:www.e5618.com
（54） 中国 国际 金融 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街1 号国 贸大 厦2座27 层及28 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街1 号国 贸大 厦2座6层
法定代 表人 ：丁 学东
联系人 ：任 敏、 陈曦
联系电 话：010-65051166
客户服 务热 线：010-65051166
网址： www.cicc.com
（55） 上海 证券 有限 责任 公司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市黄浦 区四 川中 路213 号7 楼
法定代 表人 ：李 俊杰
联系电 话：021-53686888
客户服 务电 话：021-962518
网址：www.962518.com
（56） 天相 投资 顾问 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融街19号 富凯 大厦B座701
办公地 址： 北京 市西 城区 新街口 外大 街28 号C 座5层
法定代 表人 ：林 义相
联系人 ：尹伶
联系电 话： （010 ）66045529
客户服 务电 话：010-66045678 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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网址： www.txsec.com
（57） 和讯 信息 科技 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市朝阳 区朝 外大 街22 号泛 利大厦10层
法定代 表人 ：王 莉
联系人 ：梁檐
联系电 话：021-20835789
客户服 务电 话：400-920-0022
网址： licaike.hexun.com
（58） 深圳 众禄 金融 控股 股份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行 大厦25 楼I 、J单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼
法定代 表人 ：薛 峰
联系人 ：童 彩平
联系电 话： （0755 ）33227950
客户服 务电 话：4006-788-887
网址： 众禄 基金 网 www.zlfund.cn
基金买 卖网 www.jjmmw.com
（59） 蚂蚁 （杭 州） 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路1218 号1 栋202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路18 号黄 龙时 代广场B座6F
法定代 表人 ：陈 柏青
联系人 ：韩 爱彬
联系电 话：0571-26888888-37494
客户服 务电 话：4000-766-123
网址： www.fund123.cn
（60） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路1 号元 茂大 厦903
办公地 址： 浙江 省杭 州市 余杭区 五常 街道 同顺 街18 号 同 花顺 大楼4 层 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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23
法定代 表人 ：凌 顺平
联系人 ：吴 强
联系电 话：0571 －88911818
客户服 务电 话：4008-773-772
网址：http://www.5ifund.com
（61） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路1118 号鄂 尔多 斯国际 大厦903-906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：张 茹
联系电 话：021-20613999
客户服 务电 话：400-700-9665
网址： www.ehowbuy.com
（62） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座7楼 宛平 南路88 号东 方财 富大 厦
法定代 表人 ：其 实
联系人 ：黄 妮娟
联系电 话：021-54509998
客户服 务电 话：400-1818-188
网址： www.1234567.com.cn
（63） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号2 幢220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路1267 号11层
法定代 表人 ：张 跃伟
联系人 ：沈 雯斌
联系电 话：021-58788678-8201
客户服 务电 话：400-820-2899 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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24
网址： www.erichfund.com
（64） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公路7650 号205 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴银 城中 路68 号时 代金融 中心8楼801
法定代 表人 ：汪 静波
联系人 ：方 成
联系电 话：021-38602377
客户服 务电 话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（65） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技园4栋10层1006#
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街28 号富 卓大 厦16层
法定代 表人 ：杨 懿
联系人 ：张 燕
联系电 话：400-166-1188
客户服 务电 话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn
（66） 宜信 普泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市朝阳 区建 国路88号9号楼15 层1809
法定代 表人 ：戎 兵
联系人 ：王 巨明
联系电 话：010-52855650
客户服 务电 话：400-6099-200
网址：www.yixinfund.com
（67） 中期 资产 管理 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路16号1幢11层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路16号1幢2 层
法定代 表人 ：路 瑶
摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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25
联系人 ：侯 英建
联系电 话：010-65807865
客户服 务电 话：010-65807609
网址：www.cifcofund.com
（68） 北京 展恒 基金 销售 股份有 限公 司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富街6号
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里2 号民 建大 厦6层
法定代 表人 ：闫 振杰
联系人 ：马 林
联系电 话：010-62020088- 7024
客户服 务电 话：4008188000
网址：www.myfund.com
（69） 中国 国际 期货 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路14号1幢1 层、2 层、9 层、11层、12 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 麦子店 西路3号 新恒 基国 际 大厦15 层
法定代 表人 ：王 兵
联系人 ：赵 森
联系电 话：010-59539864
客户服 务电 话：95162 、400-8888-160
网址：www.cifco.net
（70） 北京 创金 启富 投资 管理有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同31 号5 号楼215A
办公地 址： 北京 市西 城区 白纸坊 东街2号 经济 日报 社A座综 合楼712 号
法定代 表人 ：梁 蓉
联系人 ：张 旭
联系电 话：010-66154828
客户服 务电 话：400-6262-818
网址：www.5irich.com 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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26
（71） 上海 汇付 金融 服务 有限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号19 层
办公地 址： 上海 市宜 山路700 号普 天信 息产 业园2期C5栋汇付 天下 总部 大楼2楼 法 定代表
人：冯 修敏
联系人 ：陈 云卉
联系电 话：021-33323999-5611
客户服 务电 话：400-820-2819
网址：fund.bundtrade.com
（72） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14 楼09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14 楼
法定代 表人 ：郭 坚
联系人 ：宁 博宇
联系电 话：021-20665952
客户服 务电 话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（73） 上海 联泰 资产 管理 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 富特 北路277号3 层310 室
办公地 址： 上海 市长 宁区 福泉北 路518 号8 座3 层
法定代 表人 ：燕 斌
联系人 ：陈 东
联系电 话：021-52822063
客户服 务热 线：4000-466-788
网址：www.66zichan.com
（74） 上海 凯石 财富 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路765 号602-115 室
办公地 址： 上海 市黄 浦区 延安东 路1 号凯 石大 厦4楼
法定代 表人 ：陈 继武 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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27
联系人 ：李 晓明
联系电 话：021-63333319
客户服 务热 线：4000 178 000
网址：www.vstonewealth.com
（75） 深圳 富济 财富 管理 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区福 田街 道金 田路 中洲大 厦35 层01B 、02 、03、04单位
法定代 表人 ：刘 鹏宇
联系人 ：刘 勇
联系电 话：0755-83999907-8814
客户服 务热 线：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
（76） 北京 钱景 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市海淀 区丹 棱街6号1 幢9 层1008-1012
法定代 表人 ：赵 荣春
联系人 ：陈 剑炜
联系电 话：010-57418813
客户服 务热 线：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
（77） 上海 利得 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市宝山 区蕴 川路5475 号1033 室
法定代 表人 ：李 兴春
联系人 ：徐 鹏
联系电 话：021-50583533
客户服 务热 线：400-921-7755
网址： http://a.leadfund.com.cn
（78） 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路6 号105 室-3491
办公地 址: 广州 市海 珠区 琶 洲大道 东1 号保 利国 际广 场 南塔12 楼B1201-1203 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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28
法定代 表人 ：肖 雯
联系人 ：黄 敏嫦
联系电 话：020-89629099
客户服 务电 话：020-89629066
公司网 址：www.yingmi.cn
（79） 中证 金牛 （北 京） 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 北京 市丰 台区 东管头1号2 号楼2-45 室
办公地 址: 北京 市宣 武门 外大街 甲一 号新 华社 第三 工作区A座5 层
法定代 表人 ：钱 昊旻
联系人 ：孙 雯
联系电 话：010-59336519
客户服 务热 线：4008-909-998
公司网 址：www.jnlc.com
（80） 北京 汇成 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市海淀 区中 关村 大街11号11 层1108
法定代 表人 ：王 伟刚
联系人 ：丁 向坤
联系电 话：010-56282140
客户服 务热 线：4006199059
网址： www.hcjijin.com
（81） 大泰 金石 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 峨山 路505 号 东 方纯一 大厦15楼
法定代 表人 ：袁 顾明
联系人 ：何 庭宇
联系电 话：13917225742
客户服 务热 线：400-928-2266
网址：https://www.dtfunds.com
（82） 深圳 市金 斧子 基金 销售有 限公 司 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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29
注册地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑路16号 东方 科技大 厦18 楼
办公地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑路 科兴 科学 园B3单元7 楼
法定代 表人 ：赖 任军
联系人 ：张 烨
联系电 话：0755-66892301
客户服 务热 线：4009-500-888
网址：www.jfzinv.com
（83） 上海 万得 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路33 号11楼B座
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路33 号8 楼
法定代 表人 ： 王 廷富
联系人 ： 徐 亚丹
联系电 话：021-51327185
客户服 务热 线：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
（84） 北京 新浪 仓石 基金 销售有 限公 司
注册 （ 办公 ） 地 址： 北 京市 海淀区 东北 旺西 路中 关村 软件园 二期(西扩)N-1、N-2地块 新
浪总部 科研 楼5 层518 室
法定代 表人 ：李 昭琛
联系人 ：付 文红
联系电 话：010-62676405
客户服 务热 线：010-62675369
网址：www.xincai.com
（85） 北京 恒天 明泽 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 北京 市经 济技 术开发 区宏 达北 路10 号五 层5122 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北路 甲19 号SOHO 嘉 盛中心30层
法定代 表人 ：李 悦
联系人 ：张 晔 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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30
联系电 话：010-59313591
客户服 务热 线：4008-980-618
网址：www.chtfund.com
（86） 北京 晟视 天下 投资 管理有 限公 司
注册地 址： 北京 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎村735 号03 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街甲 六号 万通 中心D 座28层
法定代 表人 ：蒋 煜
联系人 ：杨 雪
联系电 话：010-58170963
客户服 务热 线：400-818-8866
网址：www.shengshiview.com
（87） 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限 公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 海淀东 三街2号4 层401-15
办公地 址： 北京 市亦 庄经 济开发 区科 创十 一街18号院A座17 层
法定代 表人 ：陈 超
联系人 ：徐 伯宇
联系电 话：010-89189285
客户服 务热 线：95118/400-088-8816
网址：http://fund.jd.com
（88） 南京 苏宁 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 南京 玄武区 苏宁 大道1-5 号
法定代 表人 ：钱 燕飞
联系人 ：赵 耶
联系电 话：18551602256
客户服 务热 线：95177
网址：www.snjijin.com
（89） 济 安财 富（ 北京 ） 基金销 售有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中路7号4 号楼40层4601 室 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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31
法定代 表人 ：杨 健
联系人 ：李 海燕
联系电 话：010-65309516
客户服 务热 线：400-673-7010
网址：www.jianfortune.com
（90） 上海 云湾 投资 管理 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 中国 （上海 ）自 由贸 易试 验区 新金桥 路27 号13 号楼2层
法定代 表人 ：戴 新装
联系人 ：朱 学勇
联系电 话：021-20530012
客户服 务热 线：400-820-1515
网址：www.zhengtongfunds.com
（91） 通华 财富 （上 海） 基金销 售有 限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 同丰路667 弄107 号201 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴世 纪金 融广 场杨 高南路799 号3号楼9 楼
法定代 表人 ：兰 奇
联系电 话：021-60818588
客服电 话：400-66-95156
公司网 址：www.tonghuafund.com
基金管 理人 可以 根据 情况 变化增 加或 者减 少销 售机 构， 并 另行 公告。 销售 机构 可以根 据
情况变 化增 加或 者减 少其 销售城 市、 网点 ，并 另行 公告。
（二） 登记 机构
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
法定代 表人 ：YU HUA(于华)
联系人 ：赵恒
电话： （0755 ）88318709 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
32
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称： 通力 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市银 城中 路68号 时代 金融 中心19楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路68号 时代 金融 中心19楼
负责人 ：韩 炯
联系人 ：黎 明
电话：021-31358666
经办律 师： 吕红 、黎 明
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 中国(上海) 自 由贸 易试验 区陆 家嘴 环路1318 号星展 银行 大厦6楼
办公地 址： 上海 市黄 浦区 湖滨路202 号企 业天 地2号 楼普华 永道 中心11楼
执行事 务合 伙人 ：李 丹
电话：021-23238189
联系人 ：俞 伟敏
经办注 册会 计师 ：许 康玮 、俞伟 敏
四、基金的名称
本基金 名称 ：摩 根士 丹利 华鑫多 因子 精选 策略 混合 型证券 投资 基金
五、基金的运作方式 与类 型
（一） 本基 金运 作方 式： 契约型 开放 式
（二） 本基 金类 型： 混合 型证券 投资 基金
六、基金的投资目标
本基金 通过 多因 子量 化模 型方法 ， 精选 股票进 行投 资， 在充 分控 制风险 的前 提下 ， 力 争
获取超 越比 较基 准的 投资 回报。 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
33
七、基金的投资方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包含
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债 券、 货 币市 场工 具、 权证 、 资 产
支持证 券、 股指 期货 以及 法律法 规允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 （ 但须 符合 中国证 监会 的相
关规定 ）。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的比 例范围 为60%-95% ； 除股 票 外的其 他
资产占 基金 资产 的比 例范 围为5% －40% ， 其中 权证 资 产占基 金资 产净 值的 比例 范围为0－3% ，
保持现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的5% 。
八、基金的投资 策略
(一) 投资 策略
本基金 采用 数量 化模 型驱 动的选 股策 略为 主导 投资 策略， 结合 适当 的资 产配 置策略 。 本
基金所 指数 量化 模型 是建 立在已 为国 际市 场上 广泛 应用的 多因 子阿 尔法 模型 （Multiple
Factors Alpha Model ） 的 基础上 ，根 据中 国资 本市 场的实 际情 况， 由本 基金 管理人 的金 融
工程团 队开 发的 更具 针对 性和实 用性 的修 正的 多因 子 阿尔 法 选 股模 型 （以 下简 称大摩 多因 子
阿尔法 模型 ）。 本基 金在 股票投 资过 程中 将保 持模 型选股 并构 建股 票投 资组 合的投 资策 略 ，
强调投 资纪 律 、 降低 随意 性投资 带来 的风 险， 力争 基金资 产长 期稳 定增 值。 为降低 资本 市 场
系统性 风险 对 基 金的 影响 ， 基金管 理人 在综 合分 析国 内外宏 观经 济形 势以 及资 本市场 环境 等
因素的 基础 上， 在对 证券 市场中 长期 走势 判断 的基 础上， 采取 适度 的资 产配 置策略 。
1. 股票 投资 策略
本基金 以 “ 量化 投资 ” 为 主要投 资策 略， 通过 基金 管理人 开发 的 “ 大摩 多因 子 阿尔 法 模
型” 进 行股 票选 择并 据此 构建股 票投 资组 合。 “大 摩多因 子 阿 尔法 模型 ” 在 实际运 行过 程中
将定期 或不 定期 地进 行修 正，优 化股 票投 资组 合。
(1)大 摩多 因子 阿尔 法模型
大摩多 因子 阿尔 法 模 型是 建立在 已为 国际 市场 上广 泛应用 的多 因子 阿尔 法模 型
（Multiple Factors Alpha Model ） 的基 础上 ，根 据 中国资 本市 场的 实际 情况 ，由本 基金 管
理人的 金融 工程 团队 开发 的更具 针对 性和 实用 性的 数量化 选股 模型 。 该模 型包 括以下 几个 步
骤：
1) 筛选 有效 因子
通过深 入研 究传 统投 资理 论、 总 结分 析投 资团 队多 年积累 的投 资经 验， 本公 司金融 工程
团队提 炼出 适应 中国 市场 的选股 逻辑 ， 再 经过 全面 而细致 的实 证检 验， 挑选 出相对 稳定 的逻摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
34
辑， 并具 体体 现为通 过量 化因子 选股 。 这些量 化因 子主要 来自 三方 面信 息： 一是公 司基 本 面
信息 ； 二 是分 析师预 期 ； 三是公 司的 二级 市场 价格 数据 。 每 一个 因子的 提炼 都经过 金融 工程
团队的 反复 验证 ，具 备一 定的选 股能 力。
2) 因子 的权 重
每一个 因子 都代 表了 一种 选股逻 辑 。 在 不同 的市 场环 境下 ， 选 股逻 辑会 有不 同的 侧重点 。
例如 ， 当 市场 关注价 值投 资时 ， 反 映公 司价值 的因 子重要 性要 大一 些； 当市 场更关 注企 业 成
长时 ， 反 映公 司成长 速度 的因子 重要 性要 大一 些。 我们会 给不 同因 子配 以不 同的权 重 ， 以 反
映当时 市场 的侧 重点 。
3) 因子 的更 替及 权重 的调 整
金融工 程团 队将 定期 回顾 所有因 子的 表现 情况 ， 适 时剔除 失效 因子 、 酌 情纳 入重新 发挥
作用的 有效 因子 或者 由市 场上新 出现 的投 资逻 辑归 纳而来 的有 效因 子。 此外， 我们还 将采 用
OLS 、 信息 比率 等方 法， 评 价因子 的重 要程 度， 定期 调整因 子权 重。
(2)股 票投 资组 合的 构建
本基金 将在 本公 司股 票备 选库的 基础 上选 股。 只有 符合公 司的 基本 投资 要求 、 得到 公司
研究团 队认 可的 个股 才能 进入公 司股 票备 选库 。 在 备选股 票库 中选 股， 能在 一定程 度上 降低
个股选 择风 险。
本基金 利用 “ 大摩多 因子 阿尔法 模型 ” 计算每 只股 票的因 子加 权得 分， 并挑 选总得 分 最
高的若 干只 个股 构建 投资 组合 。 每 隔一 段时期 ， 我 们将重 新计 算个 股加 权因 子得分 ， 并以 新
得分值 为依 据对 股票 投资 组合进 行调 整， 始终 保证 组合中 个股 具有 相对 较高 的分值 。
2. 资产 配置 策略
本基金 实行 在公 司投 资决 策委员 会统 一指 导下 的资 产配置 机制 。 投资 决策 委员 会定期 或
针对特 定事 件临 时召 开， 讨论、 确定 具体 的基 金资 产未来 一段 时期 内在 权益 类资产 及固 定收
益类资 产之 间的 配置 比例 范围， 形成 资产 配置 相关 决议。 基金 经理 根据 投资 决策委 员会 关于
资产配 置的 决议 具体 执行 并实施 资产 配置 方案 。
数量化 投资 策略 是本 基金 的主要 投资 策略 ， 为 了有 效实施 数量 化投 资策 略， 本基金 将在
投资决 策委 员会 关于 资产 配置决 议的 允许 范围 内， 采取相 对稳 定的 股票 持仓 比例控 制措 施 ，
降低由 于股 票持 仓比 例波 动过于 频繁 影响 到数 量化 投资策 略的 效果 。
资产配 置采 取 “ 自上 而下 ” 的多 因素 分析 决策 支持 ， 结合 定性 分析 和定 量分 析， 对 股票
资产和 固定 收益 类资 产的 风险收 益特 征进 行分 析预 测，确 定中 长期 的资 产配 置方案 。
在实施 资产 配置 时， 主要 考察三 方面 的因 素： 宏观 经济因 素 、 政 策及法 规因 素和资 本 市
场因素 。
宏观经 济因 素是 资产 配置 的重点 考量 对象 。 本 基金 重点考 察全 球经 济发 展状 况、 国 际间
贸易和 资本 流动 、 国 际间 贸 易壁垒 和文 化差 异等 定性 因素和 中国 劳动 力分 布、 GDP 、 CPI、 PPI、
投资、 消费、 进出口 、 货 币流动 性状 况、 利 率、 汇 率等定 量因 素， 评 估宏 观 经济变 量变 化趋
势及对 固定 收益 投资 品和 权益类 投资 品的 影响 ，并 做出适 当的 资产 配置 策略 。 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
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政策及 法规 因素 方面 主要 关注政 府货 币政 策、 财政 政策和 产业 政策 的变 动趋 势， 评 估其
对各行 业领 域及 资本 市场 的影响 ； 关 注资 本市 场制 度和政 策的 变动 趋势 ， 评 估其对 资本 市场
体系建 设的 影响 。
资本市 场因 素方 面主 要关 注市场 估值 的比 较 、 市 场预 期变化 趋势 、 资金 供求 变化 趋势等 。
在此基 础上 ，对 市场 估值 进行整 体评 估， 依据 评估 结果决 定资 产配 置方 案。
当资本 市场 、 国家财 经政 策等发 生重 大变 化， 或发 生其他 重大 事件 （包 括但 不限于 重 大
自然灾 害、 战争 等不 可预 测 事件等 ） ， 可 能导 致各 类别 资产的 风险 收益 特征 发生 显著变 化时 ，
投资决 策委 员会 将临 时组 织集体 讨论 并确 定特 定时 期的资 产配 置方 案。
3. 其他 金融 工具 投资 策略
(1)固 定收 益投 资策 略
本基金 遵循 中长 期资 产配 置策略 ， 进行 国债 、 金 融 债、 公司 债等 固定收 益类 证券以 及可
转换债 券的 投资 。 由 公司 固定收 益投 资团 队独 立提 出具体 的投 资策 略及 投资 建议， 通过 评估
货币政 策、 财政 政策 和国 际环境 等因 素， 分析 市场 价格中 隐含 的对 经济 增长 、 通货 膨胀 、 违
约概率 、 提 前偿 付速 度等 因素的 预测 ， 根 据固 定收 益市场 中存 在的 各种 投资 机会的 相对 投资
价值和 相关 风险 决定 总体 的投资 策略 及类 属（ 政府 、企业/公 司、 可转 换债 券 、资产 支持 证
券等） 和期 限 （ 短期、 中 期和长 期） 等部 分的 投资 比例， 并基 于价 值分 析精 选投资 品种 构建
固定收 益投 资组 合。
本基金 采用 的主 要固 定收 益投资 策略 包括 ： 利 率预 期策略 、 收益 率曲线 策略 、 信 用利 差
策略、 公司/企 业债 券策 略 、可转 换债 券策 略等 。
(2)股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。
本基金 参与 股指 期货 投资 时机和 数量 的决 策建 立在 对证券 市场 总体 行情 的判 断和组 合
风险收 益分 析的 基础 上 。 基 金管理 人将 根据 宏观 经济 因素 、 政 策及 法规 因素 和资 本市场 因素 ，
结合定 性和 定量 方法 ，确 定投资 时机 。基 金管 理人 另根据CAPM 模型 计算 得到 的组合Beta 值，
结合股 票投 资的 总体 规模 ， 以及 中国 证监 会的 相关 限定和 要求 ， 确 定参 与股 指期货 交易 的投
资比例 。
基金管 理人 将建 立股 指期 货投资 决策 部门 或小 组， 负责股 指期 货的 投资 管理 的相关 事
项， 同 时针 对股 指期 货投 资管理 制定 投资 决策 流程 和风险 控制 等制 度， 并经 基金管 理人 董事
会批准 后执 行。
若相关 法律 法规 发生 变化 时， 基 金管 理人 期货 投资 管理从 其最 新规 定， 以符 合上述 法律
法规 和 监管 要求 的变 化。
(3)权 证投 资策 略
本基金 对权 证的 投资 建立 在对标 的证 券和 组合 收益 风险分 析的 基础 上， 以
Black-Scholes 模型 和二 叉 树期权 定价 模型 为基 础对 权证进 行分 析定 价， 并根 据市场 情况 对
定价模 型和 参数 进行 适当 修正。 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
36
若法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，本基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围并 及时制 定相 应的 投资 策略 。
( 二) 投资 程序
1. 投资 决策 依据
（1） 定性 投资 决策 依据
1）国 家有 关法 律、 法规 和 基金合 同的 有关 规定 ；
2）国 内外 宏观 经济 发展 状 况、国 家财 政政 策、 货币 政策、 产业 政策 、证 券市 场政策
环境、 市场 资金 供求 状况 、上市 公司 的经 济运 行状 况；
3）投 资品 种的 预期 收益 率 和风险 水平 ；
4）投 资决 策委 员会 在投 研 团队的 支持 下， 给出 资产 配置的 指导 性意 见， 基金 经理根
据指导 意见 具体 实施 资产 配置计 划。
（2） 定量 投资 决策 依据
1）本 基金 以“ 量化 投资 ” 为主要 投资 策略 ，“ 大摩 多因子 阿尔 法模 型” 是实 施此策
略的主 要依 据。
2）在 基金 管理 人 数 量化 投 资研究 团队 的支 持下 ，“ 大摩多 因子 阿尔 法模 型” 的具备
自学习 与修 正功 能， 有利 于提高 模型 的可 靠性 、及 时性， 同时 可以 降低 模型 运行的 风险 。
2. 投资 程序
（1） 投资 决策 依据
1 ）国 家有 关法 律、 法规 和 基金合 同的 有关 规定 ；
2 ）国 内外 宏观 经济 发展 状 况、微 观经 济运 行环 境和 证券市 场发 展趋 势；
3 ）投 资品 种的 预期 收益 率 和风险 水平 。
（2） 投资 决策 程序
1 ）投 资研 究
本基金 管理 人 数 量化 投资 研究团 队充 分利 用外 部和 内部的 研究 资源 提供 研究 成果 ， 挖 掘
投资机 会， 为投 资决 策委 员会和 基金 经理 提供 决策 支持。
2 ）投 资决 策
投资决 策委 员会 是基 金投 资的最 高决 策机 构， 负责 制定基 金的 投资 原则 、 投 资目标 及整
体资产 配置 策略 和风 险控 制策略 ， 并对 基金经 理进 行授权 ， 对基 金的投 资进 行总体 监控 。 如
遇重大 事项 ，投 资决 策委 员会及 时召 开临 时会 议做 出决议 。
3 ）组 合构 建
基金经 理根 据投 资委 员会 确定的 总体 投资 策略 和原 则以及 研究 团队 提供 的分 析和建 议
等信息 ，在 遵守 基金 合同 的前提 下， 在投 资决 策委 员会的 授权 范围 内构 建具 体的投 资组 合 ，
进行组 合的 日常 管理 。
4 ）交 易执 行 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
37
本基金 实行 集中 交易 制度 。 交易 团队 负责 执行 基金 经理投 资指 令， 同时 承担 一线风 险监
控职责 。
5 ）风 险与 绩效 评估
投资风 险管 理团 队由 风险 管理部 和监 察稽 核部 组成 。 风险管 理部 定期 或不 定期 地对基 金
投资绩 效及 风险 进行 评估 ； 监察 稽核 部对 基金 投资 的合规 性进 行日 常监 控； 风险管 理委 员会
定期召 开会 议， 结合 市场 、 法律 等环 境的 变化 ， 对 基金投 资组 合进 行风 险评 估， 并 提出 风险
防范措 施及 意见 。
6 ）组 合调 整
基金经 理根 据行 业状 况、 证券市 场和 上市 公司 的发 展变化 、 基 金申 购和 赎回 的现金 流量
情况以 及组 合风 险与 绩效 评估的 结果 ，对 投资 组合 进行动 态调 整。
本基金 管理 人在 确保 基金 份额持 有人 利益 的前 提下 ， 有权根 据市 场环 境变 化和 实际需 要
调整上 述投 资 程 序， 并在 更新的 招募 说明 书中 公告 。
九、基金的业绩比较 基准
依据本 基金 基金 合同 的约 定， 经与 相关 基金托 管人 协商一 致 ， 并 报中国 证监 会备案 ， 自
2015 年9月29 日 起， 本基 金 的业绩 比较 基准 变更 为 ：
中证500 指 数×80% + 中 证 综合债 券指 数×20%
中证500 指 数由 中证 指数 有限公 司编 制 ， 其 样本 空间 内股票 扣除 沪 深300 指数 样本股 及
最近一 年日 均总 市值 排名 前 300 名的 股票 ， 剩 余股 票按照 最近 一年 （新 股为 上市以 来 ） 的 日
均成交 金额 由高 到低 排名 ， 剔除 排名 后20% 的股 票， 然后将 剩余 股票 按照 日均 总市值 由高 到
低进行 排名 ，选 取排 名在 前 500 名的 股票 作为 中 证500 指 数样 本股 。
中证综 合债 券指 数是 中证 指数有 限公 司编 制的 综合 反映银 行间 和交 易所 市场 国债 、 金 融
债、 企业 债、 央票 及短 期 融资券 的跨 市场 债券 指数 。 该 指数 全面 地反映 我国 债券市 场的 整体
价格变 动趋 势， 为债 券投 资者提 供更 切合 的市 场基 准，适 合作 为本 基金 的业 绩比较 基准 。
如果上 述比 较基 准指 数停 止计算 编制 或更 改名 称， 或者今 后法 律法 规发 生变 化， 又 或者
市场推 出更 具权 威、 且更 能够表 征本 基金 风险 收益 特征的 指数 ， 则 本基 金管 理人可 视情 况经
本基金 托管 人同 意并 报中 国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 。
上述事 项已 于2015 年9月29日在指 定媒 体上 公告 。
十、基金的风险收益 特征
本基金 为混合 型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货币市 场基 金 、 债券 型基 金 ， 而低 于
股票 型 基金 ，属 于证 券投 资基金 中的 中高 风险 、中高 收益 品种 。 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
38
十一、基金的投资组 合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 根据本 基金 合同 规定 ， 于2017 年10 月23 日复 核了 本报 告中的 财
务指标 、 净值 表现和 投资 组合报 告等 内容 ， 保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或 者
重大遗 漏。 本投 资组 合报 告所载 数据 截至2017 年9 月30日， 本报 告中 所列 财务 数据未 经审 计。
1. 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 2,825,550,013.80 87.54
其中： 股票
2,825,550,013.80 87.54
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
397,981,477.60 12.33
8 其他资 产
4,066,046.32 0.13
9 合计
3,227,597,537.72
100.00
2. 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 48,780,957.35 1.52
B 采矿业 88,030,294.58 2.75
C 制造业 1,639,475,314.56 51.17
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
109,675,377.22 3.42
E 建筑业 70,010,095.50 2.19
F 批发和 零售 业 127,043,491.13 3.97
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 66,426,137.44 2.07
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
224,971,571.74 7.02 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
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J 金融业 87,559,980.69 2.73
K 房地产 业 124,837,209.66 3.90
L 租赁和 商务 服务 业 53,833,819.80 1.68
M 科学研 究和 技术 服务 业 26,353,733.80 0.82
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 49,289,879.59 1.54
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 4,744,531.63 0.15
Q 卫生和 社会 工作 5,585,416.00 0.17
R 文化、 体育 和娱 乐业 95,501,992.11 2.98
S 综合 3,430,211.00 0.11
合计 2,825,550,013.80 88.20
3. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 000529 广弘控 股 3,356,353 27,421,404.01 0.86
2 600808 马钢股 份 5,705,000 26,243,000.00 0.82
3 300092 科新机 电 1,788,100 22,708,870.00 0.71
4 300094 国联水 产 3,185,340 21,532,898.40 0.67
5 300143 星普医 科 708,090 20,817,846.00 0.65
6 300163 先锋新 材 2,496,200 18,971,120.00 0.59
7 300251 光线传 媒 1,724,000 18,860,560.00 0.59
8 000726 鲁
泰Ａ 1,555,140 18,552,820.20 0.58
9 600219 南山铝 业 4,644,400 18,531,156.00 0.58
10 601999 出版传 媒 1,955,800 17,739,106.00 0.55
4. 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 贵金 属投 资。 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
40
8. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
(1) 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货持 仓和 损益 明细
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易； 截至 报告 期末， 本基 金未 持有 股指 期货合 约。
(2) 本 基金 投资 股指 期货 的 投资政 策
根据本 基金 基金 合同 的规 定，本 基金 以套 期保 值为 目的， 参与 股指 期货 交易 。
本 基 金 参 与 股指 期 货 投 资时 机 和 数 量 的决 策 建 立 在对 证 券 市 场 总体 行 情 的 判断 和 组 合 风险
收益分 析的 基础 上。 基金 管理人 将根 据宏 观经 济因 素、 政策 及法 规因素 和资 本市场 因素 ， 结
合定性 和定 量方 法， 确定 投资时 机。 基金 管理 人另 根据 CAPM 模型 计算 得到 的 组合 Beta 值，
结合股 票投 资的 总体 规模 ， 以及 中国 证监 会的 相关 限定和 要求 ， 确 定参 与股 指期货 交易 的投
资比例 。
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
10. 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
(1) 本 期国 债期 货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
(2) 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
(3) 本 期国 债期 货投 资评 价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
11. 投 资组 合报 告附 注
(1) 报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 除广东 广弘 控股 股份 有限 公司 （以 下简 称
“广弘 控股 ” ） 、 湛 江国 联水产 开发 股份 有限 公司 （ （以 下简 称 “ 国联 水产 ” ） 和 广东 星普
医学科 技股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “星 普医 科” ） 外， 其余 的没 有被 监管 部 门立案 调查， 或
在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚。
2016 年 10 月 14 日， 国联 水产公 告其 于近 日收 到广 东证监 局《 关于 对湛 江国 联水产 开
发股份有 限公 司采取 责令 改正措施 的决 定》（[2016]46 号 ），对 其股东 大会 关联议案 审议
程序不 规范 、 董 事会 关联 议案审 议及 披露 不规 范的 违法违 规行 为， 采取 责令 改正的 行政 监管
措施。 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
招 募说明书 摘要
41
2016 年11 月4 日， 广 东证 监局向 广弘 控股 出具 《关 于对广 东广 弘控 股股 份有 限公司 采
取责令改 正措 施的决 定》 （[2016]53 号） ，对其 存 在重大损 失未 及时披 露而 违反上市 公司
相关法 规的 行为 ，采 取责 令改正 当的 行政 监管 措施 。
2017 年2 月28 日， 广 东证 监局向 星普 医科 出 具 《关 于对广 东星 河生 物科 技股 份有限 公
司采取 出具 警示 函措 施的 决定 》 （[2017]6 号 ） ， 对 其对全 资子 公司 发生 的关 联交易 事项 未
履行关 联交 易审 议程 序及 披露的 违法 违规 行为 ，采 取出具 警示 函的 监管 措施 。
本基金 投资 广弘 控股 （000529 ） 、 国 联水 产 （300094 ） 和星 普医 科 （300143 ） 的决策 流程 符
合本基 金管 理人 投资 管理 制度的 相关 规定 。 针对 上述 情况 ， 本 基金 管理 人进 行了 分析和 研究 ，
认为上 述事 件对 广弘 控股 、 国联 水产 和星 普医 科的 投资价 值未 造成 实质 性影 响。 本 基金 管理
人将继 续对 上述 公司 进行 跟踪研 究。
(2) 本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出 基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
(3) 其 他各 项资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 913,131.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 81,019.25
5 应收申 购款 3,046,689.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 25,206.07
8 其他 -
9 合计 4,066,046.32
(4) 报 告期 末持 有的 处于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
(5) 报 告期 末前 十名 股票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（%）
流通受 限情 况说
明
1 300092 科新机 电 22,708,870.00 0.71 重大资 产重 组
2 300163 先锋新 材 18,971,120.00 0.59 重大资 产重 组
3 601999 出版传 媒 17,739,106.00 0.55 重大资 产重 组
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十二、基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
1 、 自基 金合 同生 效以 来至2017年9月30 日 ， 本基 金份 额净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准
收益率 比较 表：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准
收益率 ③
业绩比 较基
准
收益率 标准
差④
①－③ ②－④
2011 年5 月17 日至
2011 年12 月 31 日
-19.00% 1.14% -21.49% 1.10% 2.49% 0.04%
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月 31 日
5.80% 1.30% 5.75% 1.06% 0.05% 0.24%
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月 31 日
28.47% 1.09% -0.54% 1.09% 29.01% 0.00%
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月 31 日
36.68% 1.21% 38.74% 0.92% -2.06% 0.29%
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月 31 日
87.26% 2.89% 18.35% 2.05% 68.91% 0.84%
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月 31 日
1.71% 1.81% -13.13% 1.52% 14.84% 0.29%
2017 年1 月1 日至
2017 年6 月30 日
-13.37% 1.08% -1.13% 0.72%
-12.24
%
0.36%
自基金 合同 生效 日起
至2017 年9 月30 日
151.57% 1.66% 23.78% 1.30%
127.79
%
0.36%
2 、自 基金 合同 生效 以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
变动的 比较
摩根士 丹利 华鑫 多因 子精 选策略 混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 ：
（2011 年5 月 17 日至 2017 年9 月 30 日 ） 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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43
十三、基金的费用与 税收
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1.基金 费用 的种 类
(1) 基金管 理人 的管 理费 ；
(2) 基金托 管人 的托 管费 ；
(3) 基金财 产拨 划支 付的 银行 费用；
(4) 基金合 同生 效后 的基 金信 息披露 费用 ；
(5) 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
(6) 基金合 同生 效后 与基 金有 关的会 计师 费和 律师 费；
(7) 基金的 证券 交易 费用 ；
(8) 依法可 以在 基金 财产 中列 支的其 他费 用。
2.上述 基金 费用 由基 金管 理人在 法律 规定 的范 围内 参照公 允的 市场 价格 确定 ， 法律法 规
另有规 定时 从其 规定 。
3.基金 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式
（1） 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的1.5% 年费 率计 提。 计算 方法 如 下 ： 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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44
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起5 个工 作日 内从 基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.25% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起5 个工 作日 内从 基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
（3） 除管 理费 和托 管费 之 外的基 金费 用， 由基 金托 管人根 据其 他有 关法 规及 相应协 议
的规定 ，按 费用 支出 金额 支付， 列入 或摊 入当 期基 金费用 。
（二） 与基 金销 售有 关的 费用
1.基金 申购 费用
本基金 以申 购金 额为 基数 采用比 例费 率计 算申 购费 ，投资 人在 一天 内如 果有 多笔 申 购 ，
适用费 率按 单笔 分别 计算 。 申 购费 用由 投资人 承担 ， 不 列入 基金 财产 ， 主 要 用于本 基金 的市
场推广 、销 售、 注册 登记 等各项 费用 。
本基金 自2013 年11 月1日起， 对于 通过 本公 司 直 销中 心申购 本基 金的 养老 金客 户实施 特
定申购 费率 。 养老 金客 户指 基本养 老基 金与 依法 成立 的养老 计划 筹集 的资 金及 其投资 运营 收
益形成 的补 充养 老基 金等 ， 包括 全国 社会 保障 基金、 可以投 资基 金的 地方 和行 业 社会 保障 基
金、 企 业年 金单 一计 划以 及集合 计划 。 如 将来 出现 经养老 基金 监管 部门 认可 的新的 养老 基金
类型， 基金 管理 人可 在招 募说明 书更 新时 或发 布临 时公告 将其 纳入 养老 金客 户范围 ， 并 按规
定向中 国证 监会 备案 。
通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金基 金份 额的 养老金 客户 申购 费率 见下 表：
申购金 额（M ） 申购费 率
M＜100 万元 0.6%
100万 元≤M ＜500万元 0.4% 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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M≥500 万元 每笔1000 元
除养老 金客 户外 的 其 他投 资者申 购本 基金 基金 份额 申购费 率见 下表 ：
申购金 额（M） 申购费 率
M＜100 万元 1.50%
100万 元≤M ＜500万元 1.00%
M≥500 万元 每笔1000 元
计算公 式：
申购费 用＝ 申购 金额 －净 申购金 额
净申购 金额 ＝申 购金 额/ （1＋申 购费 率）
2.基金 赎回 费用
本基金 的赎 回费 用按 基金 份额持 有人 持有 时间 的增 加而递 减 。 赎 回费 用由 赎回 基金份 额
的基金 份额 持有 人承 担， 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取。 不低 于赎 回费总 额的25%
归基金 财产 ，其 余用 于支 付注册 登记 费和 其他 必要 的手续 费。 具体 赎回 费率 结构如 下：
持有年 限（Y） 赎回费 率
Y＜1年 0.50%
1年≤Y ＜2 年 0.25%
Y≥2年 0%
注：1 年指365天。
计算公 式：
赎回费 用＝ 赎回 金额 ×赎 回费率
赎回金 额＝ 赎回 份数 ×赎 回价格
赎回价 格＝ 申请 日基 金份 额净值
3. 转换 费用
本基金 转换 费用 由转 出基 金的赎 回费 和转 出与 转入 基金的 申购 费补 差两 部分 构成 ， 具 体
收取情 况视 每次 转换 时两 只基金 的申 购费 率差 异情 况和赎 回费 率而 定 。 基 金转 换费用 由基 金
份额持 有人 承担 ，计 算方 法如下 ：
转出金 额＝ 转出 份额 ×转 出基金 当日 基金 份额 净值
转出基 金赎 回费 ＝转 出金 额×转 出基 金赎 回费 率
转入总 金额=转 出金 额-转 出基金 赎回 费 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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申购补 差费 ＝转 入总 金额 ×申购 补差 费率 ／（1＋ 申 购补差 费率 ）
转换费 用＝ 转出 基金 赎回 费＋申 购补 差费
（1） 对于 实行 级差 申购 费 率(不 同申 购金 额对 应不 同 申购费 率) 的基 金， 以转 入 总金额 对
应的转 出基 金申 购费 率、 转入基 金申 购费 率计 算申 购补差 费用 。
（2） 转出 基金 赎回 费不 低 于25％ 的部 分归 入转 出基 金资产 。
（3） 计算 基金 转换 费用 所 涉及的 申购 费率 和赎 回费 率均按 基金 合同 、招 募说 明书及 相关
公告的 规定 费率 执行 ，对 于通过 本公 司网 上交 易、 费率优 惠活 动期 间发 生的 基金转 换业 务 ，
按照本 公司 最新 公告 的相 关费率 计算 基金 转换 费用 。
基金管 理人 可以 在基 金合 同约定 的范 围内 调整 费率 或收费 方式 ， 并最 迟应 于新 的费率 或
收费方 式实 施日 前依 照《 信息披 露办 法》 的有 关规 定在指 定媒 体上 公告 。
（ 三） 不列 入基 金费 用的 项目
基金管 理人 和基 金托 管人 因未履 行或 未完 全履 行义 务导致 的费 用支 出或 基金 财产的 损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
（ 四） 基金 管理 人和 基金 托管人 可根 据基 金发 展情 况调整 基金 管理 费率 和基 金托管 费
率。基 金管 理人 必须 最迟 于新的 费率 实施 日2 日前 在 指定媒 体上 刊登 公告 。
（ 五） 基金 税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本招募 说明 书 依 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《 销售办 法》 、 《 信息 披露 办法》 及其
它有关法 律法 规的要 求， 对2017 年6月29 日刊 登的《 摩根士丹 利华 鑫多因 子精 选策略混合 型
证券投 资基 金招 募说 明书 （更新 ）》 进行 了更 新， 主要更 新的 内容 如下 ：
序号 修改部 分 说明
1.
重要提 示
更新了 本招 募说 明书 重要 提示内 容， 以及 所载 内容 截 止
日期、 有关 财务 数据 和净 值表现 截止 日
2.
三、基 金管 理人 更新了 “基 金管 理人 概况 ” 、 “主 要人 员情 况” 的信 息
3.
四、基 金托 管人
根据托 管行 提供 的信 息更 新了 “ 基金 托管 人” 的有 关 信
息
4.
五、相 关服 务机 构 根据服 务机 构的 实际 情况 更新了 相关 机构 的信 息 摩根士丹利华鑫 多因子精选策略 混合型证券投资基金
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5.
八、基 金份 额的 申购 、
赎回与 转换
更新了 最低 申购 金额 的表 述
6.
九、基 金的 投资
更新了 最近 一期 投资 组合 报告的 内容 ，即 截至 2017 年
9 月 30 日 的基 金投 资组 合 报告
7.
十、基 金的 业绩
更新了 基金 的投 资业 绩， 即 截至 2017 年9 月 30 日的基
金投资 业绩
8.
二十二 、其 他应 披露 事
项
根据最 新情 况对 相关 应披 露事项 进行 了更 新
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二○ 一七 年 十二月 二十九日
