更新 招募说明书 摘要
银华惠丰 定期开放混合型证券投 资基金
更新 招募 说明书 摘要
（2017 年第1 号）
基金管理人 ：银华基金管理股份有限公 司
基金托管人 ：中国工商银行股份有限公 司
更新 招募说明书 摘要
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重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于 2017 年
1 月 17 日证监许可【2017】138 号文准予募集注册。
本基金的基金合同生效日期：2017 年 5 月 12 日。
基金 管理 人保 证 本招 募 说明 书 的内 容真 实、 准 确、 完 整。 本 招募 说 明书 经
中国 证监 会注 册， 但中 国 证监 会 对本 基金 募集 的 注册 ， 并不 表明 其对 本 基金 的
风险 和收 益作 出 实 质性 判 断或 保 证， 也不 表明 投 资于 本 基金 没有 风险 。 中国 证
监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
证券 投资 基金 （以 下简 称“ 基金 ”） 是一 种长 期投 资工 具， 其主 要功 能是 分
散投 资， 降低 投资 单一 证 券所 带 来的 个别 风险 。 基金 不 同于 银行 储蓄 和 债券 等
能够 提供 固定 收益 预期 的 金融 工 具， 投资 人购 买 基金 ， 既可 能按 其持 有 份额 分
享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基金 分为 股票 型 基金 、 混合 型 基金 、债 券型 基 金、 货 币市 场 基金 等 不同 类
型， 投资 人投 资不 同类 型 的基 金 将获 得不 同的 收 益预 期 ，也 将承 担不 同 程度 的
风险。 一 般来 说， 基金 的 收益 预 期越 高， 投资 人 承担 的 风险 也越 大。 本 基金 是
混合 型基 金， 其预 期收 益 和预 期 风险 水平 高于 债 券型 基 金和 货币 市场 基 金 ， 低
于股票型基金， 属于中高预期风险、中高预期收益的基金产品 。
本基金按照基金份额发售面值 1.00 元发售，在市场波动等因素的影响下，
基金份额净值可能低于基金份额发售面值。
本基 金投 资于 证 券市 场 ，基 金 净值 会因 为证 券 市场 波 动等 因 素产 生 波动 ，
投资 人在 投资 本基 金前 ， 需充 分 了解 本基 金的 产 品特 性 ，充 分考 虑自 身 的风 险
承受能力，理性判 断市场，并 承担基金投 资中出现的 各类风险，包 括市场风
险、 基金运作风险、 其他风险 以及本基金特有的风险 （详见本招募说明书中“风
险揭示”章节） 等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开
放日基金的净赎回申请 （赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后
扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额） 超过前一 工作
日基 金总 份额 的百 分之 二 十时 ， 投资 人将 可能 无 法及 时 赎回 持有 的全 部 基金 份
额。 本基 金在 封闭 期内 不 开放 申 购、 赎回 业务 ， 但可 上 市交 易。 在场 内 交易 过更新 招募说明书 摘要
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程中 ，可 能出 现基 金份 额 二级 市 场交 易价 格低 于 基金 份 额净 值的 情形 ， 即基 金
折价交易，从而影响持有人收益或产生损失。
投资 有风 险， 投 资人 在 进行 投 资决 策前 ，请 仔 细阅 读 本招 募 说明 书 、基 金
合同 等信 息披 露文 件， 了 解本 基 金的 风险 收益 特 征， 并 根据 自身 的投 资 目的 、
投资 期限 、投 资经 验、 资 产状 况 等判 断基 金是 否 和投 资 人的 风险 承受 能 力相 适
应。
基金 管理 人承 诺 以恪 尽 职守 、 诚实 信用 、谨 慎 勤勉 的 原则 管 理和 运 用基 金
资产 ，但 不保 证本 基金 一 定盈 利 ，也 不保 证最 低 收益 。 当投 资人 赎回 时 ，所 得
可能 会高 于或 低于 投资 人 先前 所 支付 的金 额。 投 资人 应 当认 真阅 读基 金 合同 、
基金 招募 说明 书等 信息 披 露文 件 ，自 主判 断基 金 的投 资 价值 ，自 主做 出 投资 决
策， 自行 承担 投资 风险 。 本基 金 的过 往业 绩及 其 净值 高 低并 不预 示其 未 来业 绩
表现。基金管理人 所管理的其 他基金的业 绩并不构成 对本基金业绩 表现的保
证。基金管理人提 醒投资人基 金投资的“ 买者自负” 原则，在做出 投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
投资 人应 当通 过 基金 管 理人 或 具有 基金 销售 业 务资 格 的其 他 机构 认 购、 申
购 和赎 回 基金 份额 ，基 金 销售 机 构名 单详 见本 招 募说 明 书、 本基 金的 基 金份 额
发售公告以及相关公告。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2017 年 11 月12 日，有关财务数
据和净值表现截止日为2017 年 9 月 30 日，所披露的投资组合为2017 年第3 季
度的数据（财务数据未经审计） 。更新 招募说明书 摘要
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一、基金管理人 概 况及 主要 人员 情况
（一）基金管理人概况
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道6008 号特区报业大厦19层
办公地址
北京 市东 城区 东长 安街1号 东方 广场 东方 经贸 城C2 办公 楼15
层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001 年5月28 日
批准设立机关 中国证监会
批准设立文
号
中 国 证 监 会 证 监 基 金 字
[2001]7 号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理有限公司成立于2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准 （证
监基金字[2001]7 号文 ） 设立 的全 国性 资产 管理 公司 。公 司注 册资 本为2 亿元人
民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司 （出资比例49% ） 、第 一创 业证
券股份有限公司（出资比例 29% ）、东北证券股份有限公司（出资比例 21% ）及
山西海鑫实业股份有限公司（出资比例 1% ）。 公司 的主 要业 务是 基金 募集 、基
金销售、资产管理 及中国证监 会许可的其 他业务。公 司注册地为广 东省深圳
市。银华基金管理有限公司的法定名称 已于2016 年8 月 9 日起变更为“银华基
金管理股份有限公司”。
公司 治理 结构 完 善， 经 营运 作 规范 ，能 够切 实 维护 基 金投 资 人的 利 益。 公
司 董 事 会 下 设 “ 战 略 委 员 会 ” 、 “ 风 险 控 制 委 员 会 ” 、 “ 薪 酬 与 提 名 委 员
会” 、“ 审计 委员 会” 四 个专 业 委员 会， 有针 对 性地 研 究公 司在 经营 管 理和 基
金运 作中 的相 关情 况， 制 定相 应 的政 策， 并充 分 发挥 独 立董 事的 职能 ， 切实 加
强对公司运作的监督。
公司监事会由 4 位监事组成，主要负责检查公司的财 务以及对公司董事、
高级管理人员的行为进行监督。
公司 具体 经营 管 理由 总 经理 负 责， 公司 根据 经 营运 作 需要 设 置投 资 管理 一
部、投 资 管 理 二 部、 投 资 管 理三 部 、 量 化投 资 部 、 境外 投 资 部 、 养老 金 投 资更新 招募说明书 摘要
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部、FOF 投 资管 理 部、 研究 部、 市 场营 销 部、 机 构业 务部 、养 老 金业 务 部、 交
易管 理部 、风 险管 理部 、 产品 开 发部 、运 作保 障 部、 信 息技 术部 、互 联 网金 融
部、 战略 发展 部、 投资 银 行部 、 监察 稽核 部、 人 力资 源 部、 公司 办公 室 、行 政
财务部、深圳管理部、内部审计部等 25 个职能部门，并设有北京分公司、青岛
分公 司和 上海 分公 司。 此 外， 公 司设 立投 资决 策 委员 会 作为 公司 投资 业 务的 最
高决策机构，同时下设“主动型 A 股投资决策、固定收 益投资决策、量化和境
外投 资决 策、 养老 金投 资 决策 及 基金 中基 金投 资 决策 ” 五个 专门 委员 会 。公 司
投资 决策 委员 会负 责确 定 公司 投 资业 务理 念、 投 资政 策 及投 资决 策流 程 和风 险
管理。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生：董事长，经 济学博士。曾任 甘肃省职工财经学 院财会系讲
师， 甘肃 省证 券公 司发 行 部经 理 ，中 国蓝 星化 学 工业 总 公司 处长 ，蓝 星 清洗 股
份有 限公 司董 事、 副总 经 理、 董 事会 秘书 ，西 南 证券 副 总裁 ，中 国银 河 证券 副
总裁 ，西 南证 券董 事、 总 裁； 还 曾先 后担 任中 国 证监 会 发行 审核 委员 会 委员 、
中国 证监 会上 市公 司并 购 重组 审 核委 员会 委员 、 中国 证 券业 协会 投资 银 行业 委
员会 委员 、重 庆市 证券 期 货业 协 会会 长。 现任 公 司董 事 长， 兼任 中国 上 市公 司
协会 并购 融资 委员 会执 行 主任 、 中国 退役 士兵 就 业创 业 服务 促进 会副 理 事长 、
中证机构间报价系 统股份有限 公司董事、 中国航发动 力股份有限公 司独立董
事、 中国 中材 股份 有限 公 司独 立 董事 、北 汽福 田 汽车 股 份有 限公 司独 立 董事 、
财政部资产评估准则委员会委员。
钱龙 海先 生： 董 事， 经 济学 硕 士。 曾任 北京 京 放投 资 管理 顾 问公 司 总经 理
助理 ；佛 山证 券有 限责 任 公司 副 总经 理。 现任 第 一创 业 证券 股份 有限 公 司党 委
书记 、董 事、 总裁 ，兼 任 第一 创 业投 资管 理有 限 公司 董 事长 ，第 一创 业 摩根 大
通证 券有 限责 任 公 司董 事 ；并 任 中国 证券 业协 会 第五 届 理事 会理 事， 中 国证 券
业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员，深圳市证券业协会副会长。
李福 春先 生： 董 事， 中 共党 员 ，研 究生 ，高 级 工程 师 。曾 任 一汽 集 团公 司
发展部部长、吉林 省经济贸易 委员会副主 任、吉林省 发展和改革委 员会副主
任、 长春 市副 市长 、吉 林 省发 展 和改 革委 员会 主 任、 吉 林省 政府 秘书 长 。现 任更新 招募说明书 摘要
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东北证券股份有限公司董事长、党委书记。
吴坚 先生 ：董 事 ，中 共 党员 。 曾任 重庆 市经 济 体制 改 革委 员 会主 任 科员 ，
重庆 市证 券监 管办 公室 副 处长 ， 重庆 证监 局上 市 处处 长 ，重 庆渝 富资 产 经营 管
理集团有限公司党 委委 员 、 副总 经 理 ， 重庆 东 源 产 业投 资 股 份 有 限公 司 董 事
长， 重庆 机电 股份 有限 公 司董 事 ，重 庆上 市公 司 董事 长 协会 秘书 长， 西 南证 券
有限 责任 公司 董事 ，安 诚 财产 保 险股 份有 限公 司 副董 事 长， 重庆 银海 融 资租 赁
有限 公司 董事 长， 重庆 直 升机 产 业投 资有 限公 司 副董 事 长， 华融 渝富 股 权投 资
基金 管理 有限 公司 副董 事 长， 西 南药 业股 份有 限 公司 独 立董 事， 西南 证 券股 份
有限 公司 董事 ，西 南证 券 股份 有 限公 司副 总裁 。 现任 西 南证 券股 份有 限 公司 董
事、 总裁 、党 委副 书记 ， 重庆 股 份转 让中 心有 限 责任 公 司董 事长 ，西 证 国际 投
资有 限公 司董 事长 ，西 证 国际 证 券股 份有 限公 司 董事 会 主席 ，重 庆 仲裁 委仲 裁
员，重庆市证券期货业协会会长。
王立 新先 生： 董 事， 总 经理 ， 经济 学博 士。 曾 就读 于 北京 大 学哲 学 系、 中
央党校研究生部、中国社会科学院研究生部、长江商学 院 EMBA 。先后就职于中
国工商银行总行、 中国农村发 展信托投资 公司、南方 证券股份有限 公司基金
部； 参与 筹建 南方 基金 管 理有 限 公司 ，并 历任 南 方基 金 研究 开发 部、 市 场拓 展
部总监。现任银华基金管理股份有限公司总经理、银华财富资本管理 （北京） 有
限公司董事长。此 外，兼任中 国基金业协 会理事、香 山论坛发起理 事、秘书
长、 《中 国证 券投 资基 金年 鉴》 副主 编、 北京 大学 校友 会理 事、 北京 大学 企业家
俱乐部理事、北京 大学哲学系 系友会秘书 长、北京大 学金融校友联 合会副会
长。
郑秉 文先 生： 独 立董 事 ，经 济 学博 士后 ，教 授 ，博 士 生导 师 ，曾 任 中国 社
会科 学院 培训 中心 主任 、 院长 助 理、 副院 长。 现 任中 国 社会 科学 院美 国 研究 所
党委 书记 、所 长， 中国 社 科院 世 界社 会保 障中 心 主任 ， 中国 社科 院研 究 生院 教
授、博士生导师， 政府特殊津 贴享受者， 中国人民大 学劳动人事学 院兼职教
授， 武汉 大学 社会 保障 研 究中 心 兼职 研究 员， 西 南财 经 大学 保险 学院 暨 社会 保
障研究所兼职教授，辽宁工程技术大学客座教授。
刘星 先生 ：独 立 董事 ， 管理 学 博士 ，重 庆大 学 经济 与 工商 管 理 学院 会计 学
教授、博士生导师、国务院“政府特殊津贴”获得者，全国先进会计 （教育） 工更新 招募说明书 摘要
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作者 ，中 国注 册会 计师 协 会非 执 业会 员。 现任 中 国会 计 学会 理事 ，中 国 会计 学
会对 外学 术交 流专 业委 员 会副 主 任， 中国 会计 学 会教 育 分会 前任 会长 ， 中国 管
理现代化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。
邢冬 梅女 士： 独 立董 事 ，法 律 硕士 ，律 师。 曾 任职 于 司法 部 中国 法 律事 务
中心(后更 名为 信 利律 师 事务 所) ，并 历 任北 京市 共和 律 师事 务 所合 伙人 。现 任
北京 天达 共和 律师 事务 所 管理 合 伙人 、金 融部 负 责人 ， 同时 兼任 北京 朝 阳区 律
师协会副会长。
封和 平先 生： 独 立董 事 ，会 计 学硕 士， 中国 注 册会 计 师。 曾 任职 于 财政 部
所属 中华 财务 会计 咨询 公 司， 并 历任 安达 信华 强 会计 师 事务 所副 总经 理 、合 伙
人， 普华 永道 会计 师事 务 所合 伙 人、 北京 主管 合 伙人 ， 摩根 士丹 利中 国 区副 主
席； 还曾 担任 中国 证监 会 发行 审 核委 员会 委员 、 中国 证 监会 上市 公司 并 购重 组
审核 委员 会委 员、 第 29 届 奥运 会 北京 奥 组委 财 务顾 问。 现任 普 华永 道 高级 顾
问，北京注册会计师协会第五届理事会常务理事。
王芳女士：监事会主席，研究生学历。2000 年至2004 年任大鹏证券有限责
任公司法律支持部经理，2004 年10 月起历任第一创业证券有限公司首席律 师、
法律 合规 部总 经理 、合 规 总监 、 副总 裁。 现任 第 一创 业 证券 股份 有限 公 司副 总
裁、合规总监、首席风险官，兼任第一创业摩根大通证券有限公司董事。
李军 先生 ：监 事 ，管 理 学博 士 。曾 任四 川省 农 业管 理 干部 学 院教 师 ，西 南
证券股份有限公司 成都证券营 业部咨询部 分析师、高 级客户经理、 总经理助
理、 业务 总监 ，西 南证 券 股份 有 限公 司经 纪业 务 部副 总 经理 。此 外， 还 曾先 后
担任 重庆 市 国有 资 产监 督 管理 委员 会统 计 评价 处( 企业 监 管三 处) 副处 长 、企 业
管理 三处 副处 长、 企业 管 理二 处 处长 、企 业管 理 三处 处 长， 并曾 兼任 重 庆渝 富
资产 经营 管理 集团 有限 公 司外 部 董事 。现 任 西南 证券 股 份有 限公 司运 营 管理 部
总经理。
龚飒 女士 ：监 事 ，硕 士 学历 。 曾任 湘财 证券 有 限责 任 公司 分 支机 构 财务 负
责人 ，泰 达荷 银基 金管 理 有限 公 司基 金事 业部 副 总经 理 ，湘 财证 券有 限 责任 公
司稽 核经 理， 交银 施罗 德 基金 管 理有 限公 司运 营 部总 经 理。 现任 公司 运 作保 障
部总监。
杜永 军先 生： 监 事， 大 专学 历 。曾 任五 洲大 酒 店财 务 部主 管 ，北 京 赛特 饭更新 招募说明书 摘要
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店财 务部 主管 、主 任、 经 理助 理 、副 经理 、经 理 。现 任 公司 行政 财务 部 总监 助
理。
周毅先生：副总经理。硕 士学位，曾任美 国普华永道金融服 务部部门经
理、 巴克 莱银 行量 化分 析 部副 总 裁及 巴克 莱亚 太 有限 公 司副 董事 等职 ， 曾任银
华全球核心优选证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF ）及银华
抗通胀主题证券投资基金（LOF ）基金经理和公司总经理 助理职务。现任公司副
总经 理， 兼任 公司 量化 投 资总 监 、量 化投 资部 总 监以 及 境外 投资 部总 监 、银 华
国际资本管理有限公司总经理，并同时兼任银华深证 100 指数分级证券投资基
金、银华中证800 等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。
凌宇 翔先 生： 副 总经 理 ，工 商 管理 硕士 。曾 任 职于 机 械工 业 部、 西 南证 券
有 限 责任 公司 ；2001 年 起任 银 华基 金管 理有 限 公司 督察 长 。现 任公 司副 总 经
理。
杨文辉先生，督察长 ， 法学 博 士 。 曾 任 职于 北 京 市 水 利 经 济发 展 有 限 公
司、 中国 证监 会。 现任 银 华基 金 管理 股份 有限 公 司督 察 长， 兼任 银华 财 富资 本
管理（北京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。
2.本基金基金经理
王鑫钢先生，管理学硕士 ， 曾 任 中 兴 通 讯股 份 有 限 公 司 战 略规 划 总 监 。
2008 年 3 月加盟银华基金管理有限公司，曾任研究部研究员、研究组长 、基金
经理助理等职务，现任投资管理一部基金经理 。自2013 年 2 月7 日起担任“银
华优势企业证券投资基金”基金经理， 自 2015 年 5 月 6 日起担任“银华成长先
锋混合型证券投资基金”基金经理，自2016 年 8 月1 日起担任“银华鑫锐定增
灵活配置混合型证券投资基金”基金经理 ，自2016 年 10 月14 日起担任“银华
鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金”基金经理 ， 自 2017 年 3 月17 日起担任
“银华惠安定期开放混合型证券投资基金 ” 基金经理 ，自2017 年 5 月 2 日起担
任“ 银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金 ” 基金 经理 ， 自2017 年 5 月 12
日起担任本基金基金经理 。
吴文明先生,曾就职于威海市商业银行股份有限公司，2014 年 12 月加入银
华基金，曾任投资管理三部基金经理助理。 自 2017 年 3 月 15 日起担任 “银华
永利债券型证券投资基 金” 基金经理，自 2017 年 4 月 26 日起担任 “银华惠安定更新 招募说明书 摘要
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期开放混合型证券投资基金 ” 基金 经理 ， 自 2017 年 5 月 12 日起担任本基金基金
经理 。
3.公司投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员： 周毅、王华、姜永康、王世伟、倪明、董岚枫、肖侃宁、周可彦
王立新先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华 先生 ，硕 士 学位 ， 中国 注 册会 计师 协会 非 执业 会 员。 曾 任职 于 西南 证
券有限责任公司。2000 年10 月加盟银华基金管理有限公司 （筹） ，先后在研究
策划 部、 基金 经理 部工 作 ，曾 任 银华 保本 增值 证 券投 资 基金 、银 华货 币 市 场证
券投 资基 金、 银华 中小 盘 精选 混 合型 证券 投资 基 金、 银 华富 裕主 题股 票 型证 券
投资 基金 、银 华回 报灵 活 配置 定 期开 放混 合型 发 起式 证 券投 资基 金、 银 华逆 向
投资 灵活 配置 定期 开放 混 合型 发 起式 证券 投资 基 金、 银 华优 质增 长混 合 型证 券
投资 基金 基金 经理 。现 任 公司 总 经理 助理 、投 资 管理 一 部总 监、 投资 经 理及 A
股基金投资总监。
姜永康先生，硕士学位。2001 年至2005 年曾就职于中国平安保险（集团）
股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005 年 9 月加盟银华基金管理有
限公司，曾任养老 金管理部投 资经理职务 。曾担任银 华货币市场证 券投资基
金、银华 保本 增值 证券 投 资基 金 、银 华永 祥保 本 混合 型 证券 投资 基金 、 银华 中
证转 债指 数增 强分 级证 券 投资 基 金、 银华 增强 收 益债 券 型证 券投 资基 金 、银 华
永泰 积极 债券 型证 券投 资 基金 基 金经 理。 现任 公 司总 经 理助 理、 固定 收 益基 金
投资总监及投资管理三部总监、投资经理以及银华财富资本管理 （北京） 有限公
司董事。
王世 伟先 生， 硕 士学 位 ，曾 担 任吉 林大 学系 统 工程 研 究所 讲 师； 平 安证 券
兴华 营业 部总 经理 ；南 方 基金 公 司市 场部 总监 ； 都邦 保 险股 权投 资部 总 经理 ；
金元证券资本市场部总经理。2013 年 1 月加盟银华基金管理有限公司，曾担任
银华财富资本管理（北京）有限公司 副总经理，现任银华财富资本管理（北京）
有限公司总经理。
倪明 先生 ，经 济 学博 士 ；曾 在 大成 基金 管理 有 限公 司 从事 研 究分 析 工作 ，更新 招募说明书 摘要
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历任 债券 信用 分析 师、 债 券基 金 助理 、行 业研 究 员、 股 票基 金助 理等 职 ，并 曾
任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011 年 4 月加盟银华基金
管理 有限 公司 。 现 任投 资 管理 一 部副 总监 兼基 金 经理 。 曾任 银华 内需 精 选混 合
型证 券投 资基 金 （LOF ） 基金 经理 。现 任银 华核 心价 值优 选混 合型 证券 投资 基金 、
银华 领先 策略 混合 型证 券 投资 基 金、 银华 战略 新 兴灵 活 配置 定期 开放 混 合型 发
起式证券投资基金 、 银华明择多策略定期开放混 合型证券投资基金 、 银华估值优
势混合型证券投资基金 和银华稳利灵活配置混合型证券投资基金 基金经理。
董岚枫先生，博士学位； 曾任五矿工程技 术有限责任公司高 级业务员。
2010 年 10 月加盟银华基金管理有限公司，历任研究部助 理研究员、行业研究
员、研究部副总监。现任研究部总监。
肖侃宁先生，硕士研究生 ，曾在南方证券 武汉总部任投资理 财部投资经
理， 天同 （万 家） 基金 管理 有限 公司 任天 同180 指数基金、天同保本基金及万家
货币 基金 基金 经理 ，太 平 养老 保 险股 份有 限公 司 投资 管 理中 心任 投资 经 理管 理
企业 年金 ，在 长江 养老 保 险股 份 有限 公司 历任 投 资 管理 部副 总经 理、 总 经理 、
投资总监、公司总经理助理（分管投资和研究工作）。2016 年 8 月加入银华基
金管理股份有限公司，现任总经理助理。
周可 彦先 生， 硕 士学 位 。历 任 中国 银河 证券 有 限公 司 研究 员 ，申 万 巴黎 基
金管 理有 限公 司高 级分 析 师， 工 银瑞 信基 金管 理 有限 公 司高 级分 析师 ， 嘉实 基
金管 理有 限公 司高 级分 析 师， 曾 担任 嘉实 泰和 价 值封 闭 式基 金基 金经 理 职务 ，
华夏 基金 管理 有限 公司 投 资经 理 ，天 弘基 金管 理 有限 公 司投 资部 总经 理 ，曾 担
任天弘精选混合型证券投资基金基金经理职务。2013 年 8 月加盟银华基金管理
有限 公司 ，现 任公 司银 华 富裕 主 题混 合型 证 券投 资基 金 、银 华和 谐主 题 灵活 配
置混 合型 证券 投资 基金 及 银华 沪 港深 增长 股票 型 证券 投 资基 金基 金经 理 。4. 上
述人员之间均不存在近亲属关系。 更新 招募说明书 摘要
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二、基金托管人概况
（一） 基金托管人 基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
截至2017 年 6 月末，中国工商银行资产托管部共有员 工218 人，平均年龄
30 岁，95% 以上员 工拥 有大 学本 科 以上 学 历， 高 管人 员均 拥有 研 究生 以 上学 历
或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供
托管 服务 以来 ，秉 承“ 诚 实信 用 、勤 勉尽 责” 的 宗旨 ， 依靠 严密 科学 的 风险 管
理和 内部 控制 体系 、规 范 的管 理 模式 、先 进的 营 运系 统 和专 业的 服务 团 队， 严
格履 行资 产托 管人 职责 ， 为境 内 外广 大投 资者 、 金融 资 产管 理机 构和 企 业客 户
提供 安全 、高 效、 专业 的 托管 服 务， 展现 优异 的 市场 形 象和 影响 力。 建 立了 国
内托 管银 行中 最丰 富、 最 成熟 的 产品 线。 拥有 包 括证 券 投资 基金 、信 托 资产 、
保险资 产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资
产、股权投资基金 、证券公司 集合资产管 理计划、证 券公司定向资 产管理计
划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产 管理、QDII 专户资产、
ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展 绩效评估、风险管理
等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2017 年 6 月，中国
工商银行共托管证券投资基金745 只。自2003 年以来，本行连续十四年获得香
港 《亚 洲货 币》 、英 国 《全 球托 管人 》 、香 港 《财 资》 、 美国 《环 球金 融》 、内
地《证券时报 》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 54 项最佳托管
银行 大奖 ；是 获得 奖项 最 多的 国 内托 管银 行， 优 良的 服 务品 质获 得国 内 外金 融
领域的持续认可和广泛好评。 更新 招募说明书 摘要
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（四）基金托管人的内部控制制度
中国 工商 银行 资 产托 管 部自 成 立以 来， 各项 业 务飞 速 发展 ， 始终 保 持在 资
产托管行业的优势 地位。这些 成绩的取得 ，是与资产 托管部“一手 抓业务拓
展， 一手 抓内 控建 设” 的 做法 是 分不 开的 。资 产 托管 部 非常 重视 改进 和 加强 内
部风 险管 理工 作， 在积 极 拓展 各 项托 管业 务的 同 时， 把 加强 风险 防范 和 控制 的
力度 ，精 心培 育内 控文 化 ，完 善 风险 控制 机制 ， 强化 业 务项 目全 过程 风 险管 理
作为重要工作来做。继 2005 、2007 、2009 、2010 、2011 、2012 、2013 、2014 年
八次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的SAS70 （审计标
准第70 号） 审阅 后，2015 年、2016 年中国工商银行资产托管部均通过ISAE3402
（原SAS70 ） 审阅 ，迄 今已 第十 次获 得无 保留 意见 的控 制及 有效 性报 告， 表明 独
立第 三方 对我 行托 管服 务 在风 险 管理 、内 部控 制 方面 的 健全 性和 有效 性 的全 面
认可,也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经 与国际大型托管银行接
轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402 审阅 已经 成为 年 度化 、常 规化 的内 控
工作手段。
1、内部风险控制目标
保证 业务 运作 严 格遵 守 国家 有 关法 律法 规和 行 业监 管 规则 ， 强化 和 建立 守
法经营、规范运作 的经营思想 和经营风格 ，形成一个 运作规范化、 管理科学
化、监控制度化的 内控体系； 防范和化解 经营风险， 保证托管资产 的安全完
整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国 工商 银行 资 产托 管 业务 内 部风 险控 制组 织 结构 由 中国 工 商银 行 稽核 监
察部 门 （内 控合 规部 、内 部审 计局 ） 、资 产托 管部 内设 风险 控制 处及 资产 托管 部
各业 务处 室共 同组 成。 总 行稽 核 监察 部门 负责 制 定全 行 风险 管理 政策 ， 对各 业
务部 门风 险控 制工 作进 行 指导 、 监督 。资 产托 管 部内 部 设置 专门 负责 稽 核监 察
工作 的内 部风 险控 制处 ， 配备 专 职稽 核监 察人 员 ，在 总 经理 的直 接领 导 下， 依
照有 关法 律规 章， 对业 务 的运 行 独立 行使 稽核 监 察职 权 。各 业务 处室 在 各自 职
责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1 ）合 法性 原 则。 内控 制 度应 当符 合国 家 法律 法规 及 监管 机构 的监 管 要
求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 更新 招募说明书 摘要
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（2 ）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必 须有相应的规范程序
和监 督制 约； 监督 制约 应 渗透 到 托管 业务 的全 过 程和 各 个操 作环 节， 覆 盖所 有
的部门、岗位和人员。
（3 ）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能 准确及时地记录；按
照“ 内控 优先 ”的 原则 ， 新设 机 构或 新增 业务 品 种时 ， 必须 做到 已建 立 相关 的
规章制度。
（4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险 ，审慎经营，保证基
金资产和其他委托资产的安全与完整。
（5 ）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及 经营管理的需要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6 ）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部 门；直接操作人员和
控制 人员 必须 相对 独立 ， 适当 分 离； 内控 制度 的 检查 、 评价 部门 必须 独 立于 内
控制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1 ）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行 严格分离，建立了明
确的 岗位 职责 、科 学的 业 务流 程 、详 细的 操作 手 册、 严 格的 人员 行为 规 范等 一
系列 规章 制度 ，并 采取 了 良好 的 防火 墙隔 离制 度 ，能 够 确保 资产 独立 、 环境 独
立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2 ）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工 行托管业务政策和策
略的 制定 者和 管理 者， 要 求下 级 部门 及时 报告 经 营管 理 情况 和特 别情 况 ，以 检
查资 产托 管 部在 实 现内 部 控制 目 标方 面的 进展 ， 并根 据 检查 情况 提出 内 部控 制
措施，督促职能管理部门改进。
（3 ）人 事控 制 。资 产托 管 部严 格落 实岗 位 责任 制， 建 立“ 自控 防线 ” 、
“互 控防 线” 、“ 监控 防 线” 三 道控 制防 线， 健 全绩 效 考核 和激 励机 制 ，树 立
“以 人为 本” 的内 控文 化 ，增 强 员工 的责 任心 和 荣誉 感 ，培 育团 队精 神 和核 心
竞争 力。 并通 过进 行定 期 、定 向 的业 务与 职业 道 德培 训 、签 订承 诺书 ， 使员 工
树立风险防范与控制理念。
（4 ）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算 等方法开展各种业务
营销 活动 、处 理各 项事 务 ，从 而 有效 地控 制和 配 置组 织 资源 ，达 到资 源 利 用和
效益最大化目的。 更新 招募说明书 摘要
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（5 ）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险 评估等方式加强内部
风险 管理 ，定 期或 不定 期 地对 业 务运 作状 况进 行 检查 、 监控 ，指 导业 务 部门 进
行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6 ）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、 数据和传真加密、数
据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7 ）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难 恢复中心，制定了基
于数 据、 应用 、操 作、 环 境四 个 层面 的完 备的 灾 难恢 复 方案 ，并 组织 员 工定 期
演练 。为 使演 练更 加接 近 实战 ， 资产 托管 部不 断 提高 演 练标 准， 从最 初 的按 照
预订 时间 演练 发展 到现 在 的“ 随 机演 练” 。从 演 练结 果 看， 资产 托管 部 完全 有
能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1 ）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专 职稽核监察人员，在
总经 理的 直接 领导 下， 依 照有 关 法律 规章 ，全 面 贯彻 落 实全 程监 控思 想 ，确 保
资产托管业务健康、稳定地发展。
（2 ）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险 管理体系需要从上至
下每 个员 工的 共同 参与 ， 只有 这 样， 风险 控制 制 度和 措 施才 会全 面、 有 效。 资
产托管部实施全员 风险管理， 将风险 控 制责 任 落 实 到具 体 业 务 部 门和 业 务 岗
位， 每位 员工 对自 己岗 位 职责 范 围内 的风 险负 责 ，通 过 建立 纵向 双人 制 、横 向
多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3 ）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制 度的建设，一贯坚持
把风 险防 范和 控制 的理 念 和方 法 融入 岗位 职责 、 制度 建 设和 工作 流程 中 。经 过
多年努力，资产托 管部已经建 立了一整套 内部风险控 制制度，包括 ：岗位职
责、 业务 操作 流程 、稽 核 监察 制 度、 信息 披露 制 度等 ， 覆盖 所有 部门 和 岗位 ，
渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4 ）内 部风 险 控制 始终 是 托管 部工 作重 点 之一 ，保 持 与业 务发 展同 等 地
位。 资产 托管 业务 是商 业 银行 新 兴的 中间 业务 ， 资产 托 管部 从成 立之 日 起就 特
别强 调规 范运 作， 一直 将 建立 一 个系 统、 高效 的 风险 防 范和 控制 体系 作 为工 作
重点。随着市场环 境的变化和 托管业务的 快速发展， 新问题、新情 况不断出
现， 资产 托管 部始 终将 风 险管 理 放在 与业 务发 展 同等 重 要的 位置 ，视 风 险防 范
和控制为托管业务生存和发展的生命线。
更新 招募说明书 摘要
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（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据 《基 金法 》 、基 金合 同、 托管 协议 和有 关基 金法 规的 规定 ，基 金托 管人
对基 金的 投资 范围 和投 资 对象 、 基金 投融 资比 例 、基 金 投资 禁止 行为 、 基金 参
与银行间债券市场 、基金资产 净值的计算 、基金份额 净值计算、应 收资金到
账、 基金 费用 开支 及收 入 确定 、 基金 收益 分配 、 相关 信 息披 露、 基金 宣 传推 介
材料 中登 载基 金业 绩表 现 数据 等 进行 监督 和核 查 ，其 中 对基 金的 投资 比 例的 监
督和核查自基金合同生效之后六个月开始。
基金托管人发现基金管理人违反 《基金法》 、基金合同、基金托管协议或有
关基 金法 律法 规规 定的 行 为， 应 及时 以书 面形 式 通知 基 金管 理人 限期 纠 正， 基
金管 理人 收到 通知 后应 及 时核 对 ，并 以书 面形 式 对基 金 托管 人发 出回 函 确认 。
在限 期内 ，基 金托 管人 有 权随 时 对通 知事 项进 行 复查 ， 督促 基金 管理 人 改正 。
基金 管理 人对 基金 托管 人 通知 的 违规 事项 未能 在 限期 内 纠正 的， 基金 托 管人 应
报告中国证监会。
基金 托管 人发 现 基金 管 理人 有 重大 违规 行为 ， 应立 即 报告 中 国证 监 会， 同
时通知基金管理人限期纠正。更新 招募说明书 摘要
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三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1.场外销售机构
（1 ）直销机构
1）银华基金管理股份有限公司北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城C2 办公楼15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
2）银华基金管理股份有限公司网 上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端站点 请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利
宝”手机APP 或关注“银华基金”官方微信
客户服务电话 010-85186558 ，4006783333
投资 人可 以通 过 基金 管 理人 网 上直 销交 易系 统 办理 本 基金 的 开户 和 认购 手
续，具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。
（2 ）其他销售 机构 （以下排名不分先后）
1) 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街55 号
法定代表人 易会满
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
2) 中国农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街69 号
法定代表人 周慕冰
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
3) 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路188 号
法定代表人 牛锡明
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
4) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区浦东南路500 号
法定代表人 吉晓辉
客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn
5) 中信银行 股份有限公司 更新 招募说明书 摘要
16
注册地址 北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C座
法定代表人 李庆萍
客服电话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
6) 兴业银行股份有限公司
注册地址 福州市湖东路154 号中山大厦
法定代表人 高建平
客服电话 95561 网址 www.cib.com.cn
7) 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦
法定代表人 范力
客服电话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn
8) 东海证券股份有限公司
注册地址 江苏省常州市延陵西路23 号投资广场18层
法定代表人 赵俊
客服电话 95531 ； 400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn
9) 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市黄浦区四川中路213 号7楼
法定代表人 李俊杰
客服电话 021-962518 网址 www.962518.com
10) 兴业证券股份有限公司
注册地址 福 州市湖东路268 号
法定代表人 兰荣
客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
11) 平安证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田中心区金田路4036 号荣 超大厦16-20层
法定代表人 詹露阳
客服电话 95511-8 网址 stock.pingan.com
12) 中山证券有限责任公司
注册地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7 层、8 层 更新 招募说明书 摘要
17
法定代表人 黄扬录
客服电话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
13) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35层、28层A02 单元
法定代表人 王连志
客服电话 400-800-1001 网址
www.essence.com.cn
14) 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍
客服电话
400-666-1618 ；
95573
网址 www.i618.com.cn
15) 天相投资顾问有 限公司
注册地址 北京市西城区金融街19号富凯大厦B 座701
法定代表人 林义相
客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
16) 中天证券股份有限公司
注册地址 辽宁省沈阳市和平区光荣街23 号甲
法定代表人 马功勋
客服电话 400-6180-315 网址 www.izqzq.com
17) 新时代证券股份有限公司
注册地址 北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15 层1501
法定代表人 叶顺德
客服电话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
18) 国金证券 股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街95 号
法定代表人 冉云
客服电话 95310 网址 www.gjzq.com.cn
19) 西南证券股份有限公司
注册地址 重庆市江北区桥北苑8号 更新 招募说明书 摘要
18
法定代表人 吴坚
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
20) 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198 号
法定代表人 李工
客服电话 95318 网址 www.hazq.com
21) 华鑫证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018 号安联大厦28 层A01 、B01 （b ） 单元
法定代表人 俞洋
客服电话
021-32109999 ；
029-68918888 ；
400-109-9918
网址 www.cfsc.com.cn
22) 华龙证券股份有限公司
注册地址 兰州市城关区东岗西路638 号财富大厦4楼
法定代表人 李晓安
客服电话 95368 网址 www.hlzqgs.com
23) 江海证券有限公司
注册地址 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人 孙名 扬
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
24) 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市生态大街6666 号
法定代表人 李福春
客服电话 95360 网址 www.nesc.cn
25) 招商证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38 －45 层
法定代表人 宫少林
客服电话 400-8888-111 ；95565 网址 www.newone.com.cn
26) 恒泰证券股份有限公司 更新 招募说明书 摘要
19
注册地址 内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座
法定代表人 庞介民
客服电话 4001966188 网址 www.cnht.com.cn
27) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508 号
法定代表人 薛峰
客服电话
95525 ；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
28) 申万宏源证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路989 号45 层
法定代表人 李梅
客服电话
95523 ；
400-889-5523
网址
www.swhysc.com
29) 世纪证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦40-42层
法定代表人 姜昧军
网址 www.csco.com.cn
30) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址
新疆 乌鲁 木 齐市 高新 区（ 新市 区） 北京 南路358 号 大成 国际 大
厦20楼2005 室
法定代表人 韩志谦
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
31) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618 号
法定代表人 杨德红
客服电话 95521 网址 www.gtja.com
32) 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600 号32 楼
法定代表人 钱华 更新 招募说明书 摘要
20
网址 www.ajzq.com
33) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115 号投行大厦20 楼
法定代表人 刘学民
客服电话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn
34) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9号院1 号楼
法定代表人 张志刚
客服电话 95321 网址 www.cindasc.com
35) 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道7088 号招商银行大厦A层
法定代表人 张佑君
客服电话 95558 网址 www.citics.com
36) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址
青岛市崂山区深圳路222 号青岛国际金融广场1 号楼20 层
（266061)
法定代表人 杨宝林
客服电话 95548 网址 www.citicssd.com
37) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人 王常青
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
38) 中泰证券股份有限公司
注册地址 济南市市中区经七路86号
法定代表人 李玮
客服电话 95538 网址 www.zts.com.cn
39) 中国 国际金融股份有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人 丁学东 更新 招募说明书 摘要
21
客服电话 400-910-1166 网址 www.ciccs.com.cn
40) 国都证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9层10层
法定代表人 王少华
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
41) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街232 号陕西信托大厦16-17层
法定代表人 刘建武
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
42) 联讯证券股份有限公司
注册地址
中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人
徐刚
客服电话
95564
网址
www.lxzq.com.cn
43) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C座
法定代表人 陈有安
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
44) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人 王春峰
客服电话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn
45) 深圳众禄金融控股股份有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8 楼
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址
www.zlfund.cn 及
www.jjmmw.com
46) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道555 号裕 景国际B座16层
联系人 单丙烨 更新 招募说明书 摘要
22
客服电话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com
47) 上海好买基金销售有限公司
办公地址
上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路1118 号 鄂 尔 多 斯 国 际 大 厦9 楼
（200120 ）
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
48) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖 区文二西路1号元茂大厦903
联系人
吴杰
客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
49) 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路195号3C 座9 楼
联系人
潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
50) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路508号北美广场B 座12F
联系人
张裕
客服电话 400 －821 －5399 网址 www.noah-fund.com
51) 北京钱景 基金 销售 有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路13 号楼6 层 616 室
联系人 博乐
客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
52) 嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路91 号金地中心A 座 6 层
联系人 费勤雯
客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
53) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址
北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C座9层
联系人
张燕 更新 招募说明书 摘要
23
客服电话 4008507771
网址 t.jrj.com
54) 北京恒天明泽基金销售 有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路20 号乐成中心A 座 23 层
联系人
马鹏程
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com
55) 上海陆金所资产管理有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴1333 号14 楼
联系人 宁博宇
客服电话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com
56) 珠海盈米财富管理有限公司
办公地址
广州市海珠区琶洲大道东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼
B1201-1203
联系人 黄敏嫦
客服电话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn
57) 北京汇成基金销售有限公司
办公地址 上海市陆家嘴银城中路488 号太平金融大厦1503-1504
联系人 蓝杰
客服电话 021-65370077 网址 www.fofund.com.cn
58) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路18 号黄龙时代广场B 座6F
联系人 韩爱彬
客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
2.场内销售机构
本基 金的 场内 认 购将 通 过 深圳 证券 交易 所内 具 有基 金 销售 业 务资 格 并经 深
圳证券交易所和中国证券登 记结算有限责任公司认可的会员单位进行 （具体名单
可在 深圳 证券交易所网站查询） 。本基金认购期结束前获得基金销售业务资格的
会员 单位 也可 代理 场内 基 金份 额 的发 售。 尚未 取 得相 应 业务 资格 ，但 属 于 深圳
证券 交易 所会 员的 其他 机 构， 可 在本 基金 上市 后 ，代 理 投资 人通 过 深圳 证券交
易所交易系统参与本基金份额的上市交易。 更新 招募说明书 摘要
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3.基金管理人可根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 和基金合同
等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）登记机构
名称 中国证券登记结算有限责任公司
注册 地址 北京市 西城区太平桥大街17 号
办公地址 北京市 西城区太平桥大街17 号
法定代表人 周明 联系人 徐一文
电话 010-50938931 传真 010-58598907
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称 上海源泰律师事务所
住所及办
公地址
上海市浦东南路256 号华夏银行大厦14 层
负责人 廖海 联系人 范佳斐
电话 021-51150298 传真 021-51150398
经办律师 刘佳、范佳斐
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所
住所及办公地址
北京市东 城区东长安街1 号东方广场东方经贸城西二办
公楼8 层10 室
法定代表人 崔劲 联系人 于亚楠
电话 010-85207381 传真 010-85181218
经办注册会计师 文启斯、杨丽
更新 招募说明书 摘要
25
四、基金 的名称
银华惠丰定期开放混合型证券投资基金。
五、基金的类型
混合型证券投资基金 。
六、投资目标
通过对大类资产走势的判 断，灵活运用股 票市场、债券市场 相关投资工
具，在严格控制风险的前提下力争为投资人获取稳健回报 。
七、投资范围
本基金 投资于依法发行或上市的股票、 债券等金融工具及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具 ， 具体 包括国内依法发行上市的股票 （包含中
小板 股票 、 创业 板股 票及 其他 经中 国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债券 （包 含国 债、
金融 债、 企业 债券 、 公司 债券 、 央行 票据 、 中期 票据 、 短期 融资 券、 超短 期融 资
券、 次级 债券 、 地方 政府 债券 、 可转 换公 司债 券及 分离 交 易可 转债 、 可交 换债 券
以及其他中国证监会允许投资的债券） 、资产支持证券、 债券回购、非金融企业
债务 融资 工具 、 同业 存单 、 银行 存款 （包 括协 议存 款 、 定期 存款 及其 他银 行存 款） 、
现金 、 权证 以及 法律 法规 或中 国证 监会 允许 基金 投资 的其 他金 融工 具 （ 但须符合
中国证监会的相关 规定 ） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行 适当
程序后， 可以将其纳入投资范围， 其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规
定。
基金的投资组合比例为： 在封闭期， 本基金投资于债券资产比例不低于基金
资产的 60% ， 但应开放期流动性需要， 为保护基金份额持有人利益 ， 每个开放期
开始前 一 个月至开放期结束后 一 个月内不受前述比例限制。 本基金投资于股票资
产比例为基金资产的 0%-40% ， 其中 定向 增发 （非 公开 发行 ） 股票 资产 占股 票资
产的比例不低于 80% 。 开放 期内 ， 本基金持有 现金或者到期日在一年以内的政府
债券不 低于基金资产净值的 5% ，在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制。 更新 招募说明书 摘要
26
如果 法律 法规 或 中国 证 监会 变 更投 资品 种的 投 资比 例 限制 ， 基金 管 理人 在
履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例 。
八、 投资策略
1、大类资产配置策略
本基 金将 采用 定 量和 定 性相 结 合的 分析 方法 ， 结合 对 宏观 经 济环 境 、国 家
经济 政策 、行 业发 展状 况 、股 票 市场 风险 、债 券 市场 整 体收 益率 曲线 变 化和 资
金供 求关 系等 因素 的定 性 分析 ， 综合 评价 各类 资 产的 市 场趋 势、 预期 风 险收 益
水平 和配 置时 机。 在此 基 础上 ， 本基 金将 积极 主 动地 对 权益 类资 产、 固 定收 益
类资产和现金等各类金融资产 的配置比例进行实时动态调整。
2、股票投资策略
（1 ）优选个股投资策略
在股票的选择上，本基金 将运用定量与定 性的指标相结合的 方法，采取
“自 下而 上” 的选 股策 略 ，以 价 值选 股、 组合 投 资为 原 则， 选择 具备 估 值吸 引
力、 增长 潜力 显著 的公 司 股票 。 通过 选择 具有 上 涨或 分 红潜 力的 股票 ， 保证 组
合的收益性；通过 分散投资、 组合投资， 降低个股风 险与集中度风 险。通过
“自 下而 上” 精选 个股 ， 强调 动 态择 时选 股的 主 动管 理 策略 ，关 注具 有 高成 长
性和 估值 优势 的个 股， 并 在此 基 础上 运用 动态 调 整的 资 产配 置技 术及 相 应的 数
量化方法进行组合管理，提高投资组合绩效。
（2 ）定向增发股票投资策略
本基 金从 估值 水 平和 发 展前 景 两个 角度 出发 ， 分析 不 同类 别 的定 向 增发 项
目对 企业 基本 面与 所处 行 业的 影 响。 采取 定性 和 定量 分 析相 结合 的方 法 对影 响
上市 公司 定向 增发 项目 未 来的 价 值进 行全 面的 分 析， 精 选定 增资 金能 够 在设 定
期间 内显 著提 升公 司盈 利 能力 和 优化 产业 结构 的 股票 ， 在严 格控 制投 资 组合 风
险的前提下，对行业进行优化配置和动态调整。
本基 金的 股票 定 量分 析 方法 将 主要 分析 市场 现 有定 向 增发 项 目中 各 行业 公
司的 估值 指标 （如 市盈 率、 市净 率、 市盈 率相 对盈 利增 长比 率、 市销 率、 股息 率
等） 、成 长性 指标 （主 营业 务收 入增 长 率、净利润增长率、毛利率增长率等） 、
现金 流量 指标 和其 他财 务 指标 ， 从中 选出 价值 相 对低 估 、成 长性 确定 、 现金 流
量状 况好 、盈 利能 力和 偿 债能 力 强的 公司 ，作 为 本基 金 的备 选定 向增 发 股票 ；更新 招募说明书 摘要
27
再通 过分 析备 选股 票所 代 表的 公 司的 资产 收益 率 、资 产 周转 率等 变量 的 时间 序
列， 以及 通过 对市 场整 体 估值 水 平、 行业 估值 水 平、 主 要竞 争对 手估 值 水平 的
比较等来评估其投资价值。
在定 量分 析的 基 础上 ， 本基 金 的股 票定 性分 析 方法 采 用深 度 价值 挖 掘和 多
层面 立体 投资 分析 体系 ， 从定 向 增发 项目 目的 ， 定向 增 发对 象结 构， 定 向增 发
项目 类别 ，并 结合 基金 管 理人 的 股票 研究 平台 和 产 业投 资平 台， 多层 面 地分 析
备选 定向 增发 项目 所对 应 的公 司 的业 务环 节的 竞 争优 势 和劣 势， 分析 定 向增 发
项目 对公 司未 来的 影响 ， 公司 管 理方 面的 优势 和 劣势 ， 分析 定向 增发 项 目对 所
处行业的波特五力结构与上下游产业的影响。
经过严格的定量分析和定性分析，最终确定股票投资组合。
3、固定收益品种投资策略
（1 ）资产配置策略
本基 金将 在分 析 和判 断 国内 外 宏观 经济 形势 、 市场 利 率走 势 、信 用 利差 状
况和 债券 市场 供求 关系 等 因素 的 基础 上， 动态 调 整组 合 久期 和债 券的 结 构， 并
通过自下而上精选债券，获取优化收益。
（2 ）债券类金融工具投资策略
1）债券 类金融工具类属配置策略
类属 配置 是指 对 各市 场 及各 种 类的 债券 类金 融 工具 之 间的 比 例进 行 适时 、
动态 的分 配和 调整 ，确 定 最能 符 合本 基金 风险 收 益特 征 的资 产组 合。 具 体包 括
市场配置和品种选择两个层面。
在市 场配 置层 面 ，本 基 金将 在 控制 市场 风险 与 流动 性 风险 的 前提 下 ，根 据
交易 所市 场和 银行 间市 场 等市 场 债券 类金 融工 具 的到 期 收益 率变 化、 流 动性 变
化和市场规模等情况，相机调整不同市场中债券类金融工具所占的投资比例。
在品 种选 择层 面 ，本 基 金将 基 于各 品种 债券 类 金融 工 具收 益 率水 平 的变 化
特征 、宏 观经 济预 测分 析 以及 税 收因 素的 影响 ， 综合 考 虑流 动性 、收 益 性等 因
素， 采取 定量 分析 和定 性 分析 结 合的 方法 ，在 各 种债 券 类金 融工 具之 间 进行 优
化配置。
2）久期调整策略
债券 投资 受利 率 风险 的 影响 。 本基 金将 根据 对 影响 债 券投 资 的宏 观 经济 状
况 更新 招募说明书 摘要
28
和货 币政 策等 因 素的 分 析判 断 ，形 成对 未来 市 场利 率 变动 方 向的 预 期， 进
而主动调整所持有 的债券资产 组合的久期 值，达到增 加收益或减少 损失的目
的。
当预 期市 场总 体 利率 水 平降 低 时， 本基 金将 延 长所 持 有的 债 券组 合 的久 期
值， 从而 可以 在市 场利 率 实际 下 降时 获得 债券 价 格上 升 收益 ；反 之， 当 预期 市
场总 体利 率水 平上 升时 ， 则缩 短 组合 久期 ，以 规 避债 券 价格 下降 的风 险 带来的
资本损失，获得较高的再投资收益。
3）收益率曲线配置策略
本基 金将 综合 考 察收 益 率曲 线 和信 用利 差曲 线 ，通 过 预期 收 益率 曲 线形 态
变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。
在考 察收 益率 曲 线的 基 础上 ， 本基 金将 确定 采 用集 中 策略 、 哑铃 策 略或 梯
形策略等，以从收 益率曲线的 形变和不同 期限信用债 券的相对价格 变化中获
利。 一般 而言 ，当 预期 收 益率 曲 线变 陡时 ，本 基 金将 采 用集 中策 略； 当 预期 收
益率 曲线 变平 时， 将采 用 哑铃 策 略； 在预 期收 益 率曲 线 不变 或平 行移 动 时， 则
采用梯形策略。
本基 金还 将通 过 研究 影 响信 用 利差 曲线 的经 济 周期 、 市 场供 求关 系 和流 动
性变化等因素，确 定信用债券 的行业配置 和各信用级 别信用债券所 占投资比
例。
4）基于信用变化策略
信用 债券 的信 用 利差 与 债券 发 行人 所在 行业 特 征和 自 身情 况 密切 相 关。 本
基金 将通 过行 业分 析、 公 司资 产 负债 分析 、公 司 现金 流 分析 、公 司运 营 管理 分
析和 公司 发展 前景 分析 等 细致 的 调查 研究 ，依 靠 本基 金 内部 信用 评级 系 统建 立
信用 债券 的内 部评 级， 分 析违 约 风险 及合 理的 信 用利 差 水平 ，对 信用 债 券进 行
独立、客观的价值评估。
5）息差策略
当回 购利 率低 于 债券 收 益率 时 ，本 基金 将实 施 正回 购 并将 所 融入 的 资金 投
资于债券，从而获取债券收 益率超出回购资金成本 （即回购利率） 的套利价值。
6）信用债券精选策略
本基 金将 根据 信 用债 券 市场 的 收益 率水 平， 在 综合 考 虑信 用 等级 、 期限 、
流动 性、 市场 分割 、息 票 率、 税 赋特 点、 提前 偿 还和 赎 回等 因素 的基 础 上， 建更新 招募说明书 摘要
29
立不 同品 种的 收益 率曲 线 预测 模 型和 信用 利差 曲 线预 测 模型 ，并 通过 这 些模 型
进行 估值 ，重 点选 择具 备 以下 特 征的 信用 债券 ： 较高 到 期收 益率 、较 高 当期 收
入、 价值 被低 估、 预期 信 用质 量 将改 善、 期权 和 债权 突 出、 属于 创新 品 种而 价
值尚未被市场充分发现。
7）可转换公司债券投资策略
本基 金在 综合 分 析可 转 换公 司 债券 的股 性特 征 、债 性 特征 、 流动 性 、摊 薄
率等因素的基础上，采用 Black-Scholes 期权定价模型和二 叉树期权定价模型
等数 量化 估值 工具 评定 其 投资 价 值， 选择 其中 安 全边 际 较高 、发 行条 款 相对 优
惠、流动性良好， 并且基础股 票基本面优 良、具有较 强盈利能力、 成长前景
好、 股性 活跃 并具 有较 高 上涨 潜 力的 品种 ，以 合 理价 格 买入 并持 有， 根 据内 含
收益 率、 折溢 价比 率、 久 期、 凸 性等 因素 构建 可 转换 公 司债 券投 资组 合 ，获 取
稳健 的投 资回 报。 此外 ， 本基 金 将通 过分 析不 同 市场 环 境下 可转 换公 司 债券 股
性和 债性 的相 对价 值， 通 过对 标 的转 债股 性与 债 性的 合 理定 价， 力求 选 择被 市
场低估的 品种，进而构建本基金可转换公司债券的投资组合。
当本 基金 所持 有 的可 转 换公 司 债券 与正 股之 间 存在 套 利机 会 或者 可 转换 公
司债 券流 动性 暂时 不足 时 ，为 实 现投 资收 益最 大 化， 本 基金 将把 所持 有 的可 转
换公司债券转股并择机抛售。
8）资产支持证券投资策略
本基 金将 深入 分 析资 产 支持 证 券的 市场 利率 、 发行 条 款、 支 持资 产 的构 成
及质 量、 提前 偿还 率、 风 险补 偿 收益 和市 场流 动 性等 基 本面 因素 ，估 计 资产 违
约风 险和 提前 偿付 风险 ， 并根 据 资产 证券 化的 收 益结 构 安排 ，模 拟资 产 支持 证
券的 本金 偿还 和利 息收 益 的现 金 流过 程， 辅助 采 用蒙 特 卡洛 方法 等数 量 化定 价
模型 ，评估其内在价值。
九、 业绩 比较 基 准
沪深300 指数收益率*35%+ 中国债券总指数收益率*65% 。
沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共 同推出的沪深两市指
数， 该指 数编 制合 理、 透 明， 有 一定 的市 场覆 盖 、抗 操 纵性 强， 并且 有 较高 的
知名 度和 市场 影响 力。 中 国债 券 总指 数能 够较 为 全面 地 反映 中国 固定 收 益市 场
的状 况， 具有 广泛 的市 场 代表 性 。综 合考 虑到 本 基金 大 类资 产的 配置 情 况和 指更新 招募说明书 摘要
30
数的代表性，本基金选择沪深 300 指数和中国债券总指 数的加权平均作为本基
金的投资业绩比较基准。
如果 今后 法律 法 规发 生 变化 ， 或者 有更 权威 的 、更 能 为市 场 普遍 接 受的 业
绩比 较基 准推 出， 或者 是 市场 上 出现 更加 适合 用 于本 基 金的 业绩 比较 基 准， 经
基金 管理 人与 基金 托管 人 协商 ， 本基 金可 以在 报 中国 证 监会 备案 后变 更 业绩 比
较基准并及时公告，且无需召开基金份额持有人大会。
十、 风险 收益 特 征
本基 金是 混合 型 证券 投 资基 金 ，其 预期 收益 和 预期 风 险水 平 高于 债 券型 基
金和 货币 市场 基金 ，低 于 股票 型 基金 ，属 于中 高 预期 风 险、 中高 预期 收 益的 基
金产品。
十一、 投资 组合 报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 复核了本报告
中的 财务 指标 、 净值 表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚 假记 载、
误导性陈述或者重大遗漏 。
本投资组合报告所载数据截至2017 年 9 月 30 日（财务数据未经审计） 。
1. 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,308,887.46 0.55
其中：股票
1,308,887.46 0.55
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
219,678,800.00 92.80
其中：债券
219,678,800.00 92.80
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- - 更新 招募说明书 摘要
31
7 银行存款和结算备付金合计
2,551,638.69 1.08
8 其他资产
13,180,480.78 5.57
9 合计
236,719,806.93
100.00
2. 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
2.1 报告期末按行业分类的境 内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,308,887.46 0.63
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利 、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,308,887.46 0.63
2.2 报告期末按行业分类的港 股 通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有 港股通 股票投资。
3. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600738 兰州民百 159,426 1,308,887.46 0.63
注：本基金本报告期末仅持有上述股票。
更新 招募说明书 摘要
32
4. 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 179,174,800.00 86.80
5 企业短期融资券 9,995,000.00 4.84
6 中期票据 30,509,000.00 14.78
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业 存单 - -
9 其他 - -
10 合计 219,678,800.00 106.43
5. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 122207 12 骆驼集 110,000 11,008,800.00 5.33
2 101354022
13 兴泸
MTN001
100,000 10,380,000.00 5.03
3 122594 12 泉州01 100,000 10,162,000.00 4.92
4 1180094 11 赣城债 100,000 10,126,000.00 4.91
5 1080062 10 襄投债 100,000 10,089,000.00 4.89
6. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券
投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权 证。
9. 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
10. 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。 更新 招募说明书 摘要
33
11. 投资 组合 报告 附 注
11.1 本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 本 期不 存在 被监 管部 门立 案调 查，
或在 报告 编制 日 前一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。
11.2 本基 金投 资的 前十 名股 票没 有超 出基 金 合同 规定 的备 选股 票库 之外 的情
形。
11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 13,445.33
2 应收证券清算款 9,852,632.35
3 应收股利 -
4 应收利息 3,314,403.10
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,180,480.78
11.4 报告 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说
明
1 600738 兰州民百 1,308,887.46 0.63 非公开发行
11.6 投资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 更新 招募说明书 摘要
34
十二 、基 金的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②- ④
2017 年5 月12 日 （基
金合同生效日）至
2017 年 6 月 30 日
0.36% 0.03% 3.77% 0.24% -3.41% -0.21%
2017 年 7 月 1 日至
2017 年 9 月 30 日
0.61% 0.02% 1.35% 0.20% -0.74% -0.18%
自 基金合同生效日
（2017 年5 月12 日）
起 至 2017 年 9 月 30
日
0.97% 0.02% 5.17% 0.22% -4.20% -0.20% 更新 招募说明书 摘要
35
十 三 、基 金的 费 用与 税收
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金 相关 的会 计师 费、 审计 费、 律师 费和 诉讼 费、
仲裁费等法律费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、 基金的证券交易 结算 费用 （包括但不限于经手费、 印花税、证管费、过
户费、手续费、经纪商佣金、证券账户相关费用及其他类似性质的费用等） ；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费、银行账户维护费；
9、 基金上市初费和上市月费；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支 出额从基金财产总值中扣除。
（二） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基 金的 管理 费 按前 一 日基 金 资产 净 值的 1.20% 年费 率计 提 。管 理 费的 计
算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金 管理 费每 日 计算 ， 逐日 累 计至 每月 月末 ， 按月 支 付， 由 基金 管 理人 向
基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核 后于次月前 5 个工作日
内从 基金 财产 中一 次性 支 付给 基 金管 理人 。若 遇 法定 节 假日 、公 休假 或 不可 抗
力等致使无法按时支付，支付日期顺延。
2、基金托 管人的托管费
本基 金的 托管 费 按前 一 日基 金 资产 净 值的 0.20% 的年 费率 计 提。 托 管费 的更新 招募说明书 摘要
36
计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金 托管 费每 日 计算 ， 逐日 累 计至 每月 月末 ， 按月 支 付， 由 基金 管 理人 向
基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核 后于次月前 5 个工作日
内从 基金 财产 中一 次性 支 取。 若 遇法 定节 假日 、 公休 日 或不 可抗 力等 致 使无 法
按时支付，支付日期顺延。
上述“ （ 一 ） 基金费用的种类” 中 第3 －10 项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实 际支出金额 列入当期费 用 ， 由 基 金托 管 人 从 基 金财 产 中 支
付。
（三） 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不 得列入基金费用的项
目。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金 管理 人和 基 金托 管 人可 协 商酌 情调 整基 金 管理 费 率和基 金托 管 费 率 ，
此项 调整 需要 基金 份额 持 有人 大 会决 议通 过。 基 金管 理 人必 须 依 照有 关 规定 于
新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。
（五） 基金税收
本基 金运 作过 程 中涉 及 的各 纳 税主 体， 其纳 税 义务 按 国家 税 收法 律 、法 规
执行 。基 金财 产投 资的 相 关税 收 ，由 基金 份额 持 有人 承 担， 基金 管理 人 或者 其
他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 更新 招募说明书 摘要
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十四 、对 招募 说 明书 更新 部分 的说 明
银华 惠丰 定期 开 放 混合 型证 券投 资基 金招 募说 明书 依 据《 中华 人 民共 和国
证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售
管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 及其 它有 关法 律法 规的 要求 ， 对
本基金原更新招募说明书进行 了更新，主要更新内容如下：
1、在“重要提示”部分， 添加了基金合同生效日期， 更新了招募说明书内
容的截止日期及相关财务数据的截止日期。
2、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的相关情况进行了更新。
3、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的相关情况进行了更新。
4、在“五、相关服务机构”部分 ， 更新了 会计 师事 务 所及部分代销机构的
资料。
5、在“六、基金的募集”部分，增加了募集结束日期 、募集份额及户数 等
内容。
6、新增“七、基金合同的生效”部分，添加 了基金合同的生效日期。
7、在 “ 十、基金的投资”部分， 新增了投 资组 合报 告 章节 并更 新了 最近 一
期投资组合报告的内容。
8、新增 “十一 、基金的业绩”部分，更新 了截至2017 年 9 月 30 日的基金
投资业绩。
9、对部分表述进行了更新。
银华基金管理股份有限公司
2017 年 12 月 27 日
