广 发 集瑞债 券 型证券 投 资基金
更 新 的招募 说 明书 摘要
基金管 理人：广发基金管 理有限公司
基金托 管人 ：中国民生银 行股份有限公司
时间： 二〇一七年十二月
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【 重要 提示】
本基金于2016 年6 月 21 日经中国证监会证监许可[2016]1359 号文准予注册。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募 说明 书经中 国证 监会注 册， 但中国 证监 会对本 基金 募集的 注册 ，并不 表明 其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管 理人 依照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财产 ，但 不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金 投资 于证券 市场 ，基金 净值 会因为 证券 市场波 动等 因素产 生波 动，投 资者 在投资
本 基金 前，需 充分 了解 本基金 的产品 特性 ，并 承担基 金投资 中出 现的 各类风 险，包 括： 因政
治、经 济、社 会等 环境 因素对 证券价 格产 生影 响而形 成的系 统性 风险 ，个别 证券特 有的 非系
统性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险等等。
本基金 可投 资中小 企业 私募债 券， 其发行 人是 非上市 中小 微企业 ，发 行方式 为面 向特定
对象的 私募发 行。 当基 金所投 资的中 小企 业私 募债券 之债务 人出 现违 约，或 在交易 过程 中发
生交收 违约， 或由 于中 小企业 私募债 券信 用质 量降低 导致价 格下 降等 ，可能 造成基 金财 产损
失。中 小企业 私募 债券 较传统 企业债 的 信 用风 险及流 动性风 险更 大， 从而增 加了本 基金 整体
的债券投资风险。
本基金 为债 券型基 金， 属证券 投资 基金中 的中 低风险 品种 ，风险 与预 期收益 高于 货币市
场基金 ，低于 混合 型基 金和股 票型基 金。 本基 金需承 担债券 市场 的系 统性风 险，以 及因 个别
债券违约所形成的信用风险，因此信用风险对基金份额净值影响较大。
本基金基金份额分为 A、C 类，A 类基金份额收取认（申）购费；C 类基金份额不收取认
（申）购费，但计提销售服务费；A、C 类基金份额适用不同的赎回费率。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》 。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2017 年 11 月 18 日，有关财务数据截止日为
2017 年9 月30 日，净值表现截止日为 2017 年6 月 30 日（财务数据未经审计） 。
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第一 部分
基 金管 理人
一、 概况
1、名称：广发基金管理有限公司
2、住所：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-56 室
3、办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
4、法定代表人：孙树明
5、设立时间：2003 年 8 月5 日
6、电话：020-83936666
全国统一客服热线 ：95105828
7、联系人：段西军
8、注册资本：1.2688 亿元人民币
9、 股权结构： 广发证券股份有限公司 （以下简称 “广发证券” ） 、 烽火通信科技股份有限公
司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新
投资控股有限公司，分别持有本基金管理人 51.135 ％、15.763％、15.763 ％、9.458％和
7.881 ％的股权。
二 、主 要人员 情况
1、董事会成员
孙树明先生： 董事长， 博士， 高级经济师。 兼任广发证券股份有限公司董事长、 执行董事、
党委书记，中国证券业协会第六届理事会兼职副会长，中国注册会计师协会道德准则委员会委
员，中国资产评估协会常务理事，上海证券交易所第三届理事会理事，上海证券交易所第一届
上市咨询委员会委员，广东金融学会副会长，广东省预算腐败工作专家咨询委员会财政金融运
行规范组成员， 中证机构间报价系统股份有限公司副董事长。 曾任财政部条法司副处长、 处长，
中国经济开发信托投资公司总经理办公室主任、总经理助理，中共中央金融工作委员会监事会
工作部副部长，中国银 河证券有限公司监事会监事，中国证监会会计部副主任、主任等职务。
林传辉先生：副董事长，学士，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发国际资产管
理有限公司董事长，瑞元资本管理有限公司董事长，中国基金业协会创新与战略发展专业委员
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会委员、资产管理业务专业委员会委员，深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广
发证券股份有限公司投资银行部常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理。
孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券执行董事、副总经理、财务总监，兼任广发控股
（香港）有限公司董事，证通股份有限公司监事长。曾任广东广 发证券公司投资银行部经理、
广发证券有限责任公司财务部经理、财务部副总经理、广发证券股份有限公司投资自营部副总
经理,广发基金管理有限公司财务总监、副总经理, 广发证券股份有限公司财务部总经理。
戈俊先生：董事，硕士，高级会计师，现任烽火通信科技股份有限公司总裁，兼任南京烽
火星空通信发展有限公司董事。曾任烽火通信科技股份有限公司财务部总经理助理、财务部总
经理、董事会秘书、财务总监、副总裁。
翟美卿女士： 董事， 硕士， 现任深圳香江控股股份有限公司董事长， 南方香江集团董事长、
总经理， 香江集团有限公司总裁、 深圳市金海马实 业股份有限公司董事长。 兼任全国政协委员，
全国妇联常委，中国女企业家协会副会长，广东省妇联副主席，广东省工商联副主席，广东省
女企业家协会会长，香江社会救助基金会主席，深圳市深商控股集团股份有限公司董事，广东
南粤银行董事，深圳龙岗国安村镇银行董事。曾任深圳市前海香江金融控股集团有限公司法定
代表人、董事长。
许冬瑾女士：董事，硕士，副主任药师，现任康美药业股份有限公司副董事长、常务副总
经理，兼任世界中联中药饮片质量专业委员会副会长、国家中医药管理局对外交流合作专家咨
询委员会委员、中国中药协会中药饮片专业委员会专家 ，全国中药标准化技术委员会委员，全
国制药装备标准化技术委员会中药炮制机械分技术委员会副主任委员，国家中医药行业特有工
种职业技能鉴定工作中药炮制与配置工专业专家委员会副主任委员，广东省中药标准化技术委
员会副主任委员等。
罗海平先生：独立董事，博士，现任中华联合保险集团股份有限公司常务副总经理、集团
机关党委书记，兼任保监会行业风险评估专家。曾任中国人民保险公司荆襄支公司经理、湖北
省分公司国际保险部党组书记、总经理、汉口分公司党委书记、总经理，太平保险有限公司市
场部总经理、湖北分公司党委书记、总经理、助理总经理、 副总经理兼董事会秘书，阳光财产
保险股份有限公司总裁，阳光保险集团执行委员会委员，中华联合财产保险股份有限公司总经
理、董事长、党委书记。
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董茂云先生：独立董事，博士，现任宁波大学法学院教授、学术委员会主任，兼任海尔施
生物医药股份有限公司独立董事，复旦大学兼职教授。曾任复旦大学教授、法律系副主任、法
学院副院长。
姚海鑫先生：独立董事，博士、教授、博士生导师，现任辽宁大学新华国际商学院教授、
辽宁大学商学院博士生导师，兼任中国会计教授会理事、东北地区高校财务与会计教师联合会
常务理事、辽宁省生产力学会副理事长、东北制药（集团）股份有限公司独立董事、沈阳化工
股份有限公司独立董事和中兴-沈阳商业大厦 （集团） 股份有限公司 独立董事。 曾任辽宁大学工
商管理学院副院长、 工商管理硕士 （MBA ） 教育中心副主任、 计财处处长、 学科建设处处长、 发
展规划处处长、新华国际商学院党总支书记、新华国际商学院副院长。
2、监事会成员
符兵先生：监事会主席 ，硕士，经济师。曾任广东物资集团公司计划处副科长，广东发展
银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司广州分公司总经理、市
场拓展部副总经理、市场拓展部总经理、营销服务部总经理、营销总监、市场总监。
匡丽军女士：监事，硕士，高级涉外秘书，现任广州科技金融创新投资控股有限公司工会
主席、副总经理。曾任广州科技房地产开发公司办公室主任，广州屈臣氏公司行政主管，广州
市科达实业发展公司办公室主任、总经理，广州科技风险投资有限公司办公室主任、董事会秘
书。
吴晓辉先生：监事，硕士，现任广发基金管理有限公司 信息技术部总经理，兼任广发基金
分工会主席。曾任广发证券电脑中心副经理、经理。
张成柱先生：监事，学士，现任广发基金管理有限公司中央交易部交易员。曾任广州新太
科技股份有限公司工程师，广发证券股份有限公司工程师，广发基金管理有限公司信息技术部
工程师。
刘敏女士：监事，硕士，现任广发基金管理有限公司产品营销管理部副总经理。曾任广发
基金管理有限公司市场拓展部总经理助理，营销服务部总经理助理，产品营销管理部总经理助
理。
3、总经理及其他高级管理人员
林传辉先生：总经理，学士，兼任广发国际资产管理有限公司董事长，瑞元资本管理有限
公司董事长， 中国基金业协会创新与战略发展专业委员会委员， 资产管理业务专业委员会委员，
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深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广发证券股份有限公司投资银行部常务副总
经理，瑞元资本管理有限公司总经理。
朱平先生：副总经理，硕士, 经济师。曾任上海荣臣集团市场部经理、广发证券投资银行
部华南业务部副总经理、基金科汇基金经理，易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，广
发基金管理有限公司总经理助理，中国证券监督管理委员会第六届创业板发行审 核委员会兼职
委员。
易阳方先生：副总经理，硕士。兼任广发基金管理有限公司投资总监，广发聚丰混合型证
券投资基金基金经理、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发鑫享灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发创新驱动
灵活配置混合型证券投资基金基金经理，广发国际资产管理有限公司董事，瑞元资本管理有限
公司董事。曾任广发证券投资自营部副经理，中国证券监督管理委员会发行审核委员会发行审
核委员，广发基金管理有限公司投资管理部总经理、总经理助理，广发聚富开放式证券投资基
金基 金经理、广发制造业精选混合型证券投资基金基金经理。
段西军先生：督察长，博士。曾在广东省佛山市财贸学校、广发证券股份有限公司、中国
证监会广东监管局工作。
邱春杨先生：副总经理，博士，瑞元资本管理有限公司董事。曾任原南方证券资产管理部
产品设计人员， 广发基金管理有限公司机构理财部副总经理、 金融工程部副总经理、 产品总监、
金融工程部总经理。
魏恒江先生：副总经理，硕士，高级工程师。兼任广东证券期货业协会副会长及发展委员
会委员。曾在水利部、广发证券股份有限公司工作，历任广发基金管理有限公司上海分公司总
经理、综合管理部 总经理、总经理助理。
张敬晗女士：副总经理，硕士，兼任广发国际资产管理有限公司副董事长。曾任中国农业
科学院助理研究员，中国证监会培训中心、监察局科员，基金监管部副处长及处长，私募基金
监管部处长。
4、基金经理
谢军先生，金融学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司
固定收益部研究员、投资经理、固定收益部总经理助理、固定收益部副总经理、固定收益部总
经理、 广发货币市场基金基金经理 （自 2006 年9 月 12 日至2010 年4 月28 日） 、 广发聚祥保本
混合证券投资基金基金经理 （自 2011 年3 月15 日至 2014 年3 月20 日） 。 现任广发基金管理有
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限公司债券投资部总经理、广发增强债券型证券投资基金基金经理（自 2008 年3 月27 日起 任
职） 、 广发聚源定期开放债券型证券投资基金基金经理 （自 2013 年5 月8 日起任职） 、 广发安享
灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2016 年 2 月22 日起任职） 、 广发安悦回报灵活配置
混合型证券投资基金基金经理 （自 2016 年11 月7 日起任职） 、 广发服务业精选灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 （自 2016 年11 月9 日起任职） 、 广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金
基金经理（自 2016 年11 月 9 日起任职） 、广发集瑞债券型证券投资基金基金经理（自 2016 年
11 月 18 日起任职） 、广发鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2016 年 11 月 18 日
起任职） 、 广发景华纯债债券型证券投资基金基金经理 （自 2016 年11 月28 日起任职） 、 广发汇
瑞一年定期开放债券型证券投资基金基金经理 （自 2016 年12 月2 日起任职） 、 广发安泽回报纯
债债券型证券投资基金基金经理 （自 2017 年1 月10 日起任职） 、 广发鑫富灵活配置混合型证券
投资基金基金经理 （自 2017 年1 月10 日起任职） 、 广发景源纯债债券型证券投资基金基金经理
（自 2017 年2 月17 日 起任职） 、广发景祥纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2017 年3 月
2 日起任职） 、 广发理财年年红债券型证券投资基金基金经理 （自 2017 年7 月5 日起任职） 、 广
发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2017 年10 月31 日起任职） 、广发趋势优选
灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2017 年 10 月31 日起任 职） 、广发聚安混合型证券
投资基金基金经理（自 2017 年10 月31 日 起任职） 、广发聚宝混合型证券投资基金金基金经理
（自 2017 年 10 月 31 日起任职） 、广发稳安保本混合型证券投资基金的基金经理（自 2017 年
10 月31 日起任职） 。
5、 基金投资采取集体决策制度。 基金管理人权益公募投委会由副总经理朱平先生、 权益
投资一 部总经 理李 巍先 生和研 究发展 部总 经理 孙迪先 生等成 员组 成， 朱平先 生担任 投委 会主
席。 基金管理人固定收益投委会由固定收益投资总监张芊女士、 债券投资部总经理谢军先生、
现金投 资部总 经理 温秀 娟女士 、债券 投资 部副 总经理 代宇女 士和 固定 收益研 究部副 总经 理韩
晟先生等成员组成，张芊女士担任投委会主席。
6、上述人员之间均不存在亲属关系。
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第 二部分
基 金托 管人
一、 基 金托 管人基 本情 况
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行” ）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号
组织形式：其他股份有限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民 生银 行是我 国首 家主要 由非 公有制 企业 入股的 全国 性股份 制商 业银行 ，同 时又是
严格按 照《公 司法 》和 《商业 银行法 》建 立的 规范的 股份制 金融 企业 。多种 经济成 份在 中国
金融业的涉足和实现规范的现代企业制度， 使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，
而为国 内外经 济界 、金 融界所 关注。 中国 民生 银行成 立二十 年来 ，业 务不断 拓展， 规模 不断
扩大，效益逐年递增，并保持了快速健康的发展势头。
2000 年12 月19 日， 中国民生银行 A 股股票 （600016 ） 在上海证券交易所挂牌上市。 2003
年 3 月 18 日，中国民 生银行 40 亿可转换公 司债券在 上交所正式挂牌交易。2004 年 11 月 8
日， 中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了 58 亿元人民币次级债券， 成为中国第一家
在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005 年10 月26 日， 民生银行成
功完成 股权分 置改 革， 成为国 内首家 完成 股权 分置改 革的商 业银 行， 为中国 资本市 场股 权分
置改革提供了成功范例。 2009 年11 月26 日，中国民生银行在香港交易所挂牌上市。
中国民 生银 行自上 市以 来，按 照 “ 团结奋 进， 开拓创 新， 培育人 才； 严格管 理， 规范行
为，敬 业守法 ；讲 究质 量，提 高效益 ，健 康发 展 ” 的 经营发 展方 针， 在改革 发展与 管理 等方
面进行 了有益 探索 ，先 后推出 了 “大 集中 ”科 技平台 、 “两率 ” 考核 机制、 “三卡 ”工 程、
独立评 审制度 、八 大基 础管理 系统、 集中 处理 商业模 式及事 业部 改革 等制度 创新， 实现 了低
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风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。
2010 年 2 月 3 日，在 “卓越 2009 年度金融理财排行榜 ”评选活动中，中国民生银行一
流的电子银行产品和服务获得了专业评测公司、 网友和专家的一致好评， 荣获卓越 2009 年度
金融理财排行榜 “十佳电子银行 ”奖。
2010 年 10 月，在经济观察报主办的 “2009 年度中国最佳银 行评选”中，民生银行获得
评委会 奖 ——“ 中国 银 行业十 年改 革创新 奖 ” 。这一 奖项 是评委 会为 表彰在 公司 治理、 激励
机制、 风险管 理、 产品 创新、 管理架 构、 商业 模式六 个方面 创新 表现 卓著的 银行而 特别 设立
的。
2011 年 12 月，在由中国金融认证中心（CFCA ）联合近 40 家成员行共同举办的 2011 中
国电子 银行 年会 上， 民 生银行 荣获 “201 1 年 中国网 上银 行最 佳网 银 安全奖 ”。 这是 继 2009
年、2010 年荣获“中国网上银行最佳网银安全奖 ” 后， 民生银行第三次获此殊荣， 是第三方
权威安全认证机构对民生银行网上银行安全性的高度肯定。
2012 年6 月20 日， 在国际经济高峰论坛上,民生银行贸易金融业务以其 2011-2012 年度
的出色业绩和产品创新最终荣获 “2012 年中国卓越贸易金融银行 ”奖项。 这也是民生银行继
2010 年荣获英国 《金融时报》 “中国银行业成就奖 —最佳贸易金融银行奖” 之后第三次获此
殊荣。
2012 年11 月29 日，民生银行在《The Asset 》杂志举办的 2012 年度 AAA 国家奖项评选
中获得 “ 中国最佳银行-新秀奖 ”。
2013 年度,民 生银 行荣 获中国 投资 协会 股权和 创业投 资专 业委 员会年 度中国 优秀 股权和
创业投资中介机构 “最佳资金托管银行 ”及由 21 世纪传媒颁发的 2013 年 PE/VC 最佳金 融服
务托管银行奖。
2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。
在第八 届 “21 世纪 亚 洲金融 年会 ”上 ，民 生 银行荣 获 “2013? 亚洲 最佳投 资金 融服 务银
行 ”大奖。
在“2013 第五届卓越竞争力金融机构评选 ”中， 民生银行荣获 “2013 卓越竞争力品牌建
设银行 ” 奖。
在中国社科院发布的 《 中国企业社会责任蓝皮书 （2013） 》 中， 民生 银行荣获 “中国企业
上市公 司社会 责任 指数 第一名 ”、“ 中国 民营 企业社 会责任 指数 第一 名 ”、 “中国 银行 业社
会责任指数第一名 ”。
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在 2013 年第十届中国 最佳企业公民评选中，民生银行荣获 “2013 年度中国最佳企业公
民大奖 ” 。
2013 年还获得年度品牌金博奖 “品牌贡献奖” 。
2014 年获评中国银行业协会 “最佳民生金融奖 ”、“年度公益慈善优秀项目奖 ”。
2014 年荣获 《亚洲企业管治》 “第四届最佳投资者关系公司 ”大奖和“2014 亚洲企业管
治典范奖 ”。
2014 年被英国《金融时报》 、 《博鳌观察》联合授予 “亚洲贸易金融创新服务 ”称号。
2014 年还荣获 《亚洲银 行家》 “中国最佳中小 企业贸易金融银行奖 ”， 获得 《21 世纪经
济报道 》颁发 的 “ 最佳 资产管 理私人 银行 ”奖 ，获评 《经济 观察 》报 “年度 卓越私 人银 行 ”
等。
2015 年度， 民生银行在 《金融理财》 举办的 2015 年度金融理财金貔貅奖评选中荣获 “金
牌创新力托管银行奖 ”。
2015 年度， 民生银行荣获 《EUROMONEY》 2015 年度 “中国最佳实物黄金投资银行 ”称号。
2015 年度 ，民 生银 行 连续第 四次 获评 《企 业 社会责 任蓝 皮书 （2015）》 “ 中国 银行 业社
会责任发展指数第一名 ”。
2015 年度， 民生银行在 《经济 观察报》 主办的 2014-2015 年度中国卓越金融奖评选中荣
获 “年度卓越创新战略创新银行 ”和“年度卓越直销银行 ”两项大奖。
二 、主 要人员 情况
杨春萍： 女， 北京大学本科、 硕士。 资产托管部副总经理。 曾就职于中国投资银行总行，
意大利 联合信 贷银 行北 京代表 处，中 国民 生银 行金融 市场部 和资 产托 管部。 历任中 国投 资银
行总行 业务经 理， 意大 利联合 信贷银 行北 京代 表处代 表，中 国民 生银 行金融 市场部 处长 、资
产托管 部总经 理助 理、 副总经 理等职 务。 具有 近三十 年的金 融从 业经 历，丰 富的外 资银 行工
作经验，具有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。
三 、基 金托管 业务 经营情 况
中国民生银行股份有限公司于 2004 年7 月9 日获得基金托管资格， 成为 《中华人民共和
国证券 投资基 金法 》颁 布后首 家获批 从事 基金 托管业 务的银 行。 为了 更好地 发挥后 发优 势，
大力发 展托管 业务 ，中 国民生 银行股 份有 限公 司资产 托管部 从成 立伊 始就本 着充分 保护 基金
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持有人 的利益 、为 客户 提供高 品质托 管服 务的 原则， 高起点 地建 立系 统、完 善制度 、组 织人
员。 资产托管部目前共 有员工 64 人， 平均年 龄 36 岁，100%员工拥 有大学本科以上学历，80%
以上员工具有硕士以上文凭。基金业务人员 100%都具有基金从业资格。
中国民 生银 行坚 持 以客 户需求 为导 向，秉 承 “ 诚信、 严谨 、高效 、务 实 ”的 经营 理念，
依托丰 富的资 产托 管经 验、专 业的托 管业 务服 务和先 进的托 管业 务平 台，为 境内外 客户 提供
安全、 准确、 及时、 高 效的专业托管服务。 截至 2017 年9 月30 日， 中国民生银行已托管 179
只证券投资基金， 托管的证券投资基金总净值达到 4100.94 亿元。 中国民生银行于 2007 年推
出 “托 付民生 ?安 享财 富 ” 托 管业务 品牌 ，塑 造产品 创新、 服务 专业 、效益 优异、 流程 先进 、
践行社 会责任 的托 管行 形象， 赢得了 业界 的高 度认可 和客户 的广 泛好 评，深 化了与 客户 的战
略合作。 自 2010 年至今 ， 中国 民生银行荣获 《 金融理财》 杂志颁发的 “最具潜力托管银行 ”、
“ 最佳创新托管银行 ”和“ 金牌创新力托管银行” 奖， 荣获 《21 世纪经济报道》 颁发的 “最
佳金融服务托管银行 ”奖。
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第 三部分
相 关服 务机构
一 、基 金份额 发售 机构
1 、 直销机构
本公司 通过 在广州 、北 京、上 海设 立的分 公司 及本公 司网 上交易 系统 为投资 者办 理本基
金的开户、认购等业务：
（1）广州分公司
地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号南塔17 楼
直销中心电话：020-89899073
传真：020-89899069
020-89899070
（2）北京分公司
地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 D 座11 层
电话：010-68083368
传真：010-68083078
（3）上海分公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号905-10 室
电话：021-68885310
传真：021-68885200
（4）网上交易
投资者 可以 通过本 公司 网上交 易系 统办理 本基 金的开 户、 认购等 业务 ，具体 交易 细则请
参阅本公司网站公告。
本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn
本司网址: www.gffunds.com.cn
客服电话：95105828（免长途费）或 020-83936999
客服传真：020-34281105
（5）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。
2、 其他代销机构
本基金发售期间，若新增代销机构或代销机构新增营业网点，则另行公告。
基金管理人可根据有关 法律、法规的要求，选 择符合要求的机构代理 销售本基金，并及
时公告。
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二、 注 册登记 机构
名称： 广发基金管理有限公司
住所： 广东省珠海市横琴新区宝中路3号4004-56室
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31－33楼
法定代表人： 孙树明
联系人： 李尔华
电话：020-89898970
传真：020-89899175
三、 律 师事务 所和 经办律 师
名称： 北京市盈科（广州）律师事务所
住所： 广州市越秀区广州大道中289号南方传媒大厦B座15-18层
负责人：牟晋军
电话：020 －66857288
传真：020 －66857289
经办律师：刘智、陈琛
联系人：牟晋军
四、 会 计师事 务所 和经办 注册 会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼
法人代表：卢伯卿
联系人：洪锐明
电话：021 －61418888
传真：021 －63350003
经办注册会计师：洪锐明、江丽雅
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第 四部分
基 金的 名称
广发集瑞债券型证券投资基金
第 五部分
基金 类型
债券型证券投资基金
第 六部 分
基金 的 投资目 标
在严格 控制 风险和 保持 资产流 动性 的基础 上， 通过灵 活的 资产配 置， 力求实 现基 金资产
的持续稳健增值。
第 七部分
基 金的 投资范围
本基金 的投 资范围 主要 为具有 良好 流动性 的金 融工具 ，包 括国债 、央 行票据 、金 融债、
地方政 府债、 企业 债、 公司债 、短期 融资 券、 超级短 期融资 券、 中期 票据、 资产支 持证 券、
次级债 券、可 转债 、可 交换债 、可分 离交 易可 转债、 中小企 业私 募债 、债券 回购、 银行 存款
（包括协议存款、 定期存款及其他银行存款） 、 同业存单和货币市场工具等固定收益类金融工
具，国 内依法 发行 上市 的股票(包括 中小 板、 创业板 及其他 经中 国证 监会核 准上市 的股 票) 、
权证、 国债期 货以 及法 律法规 或中国 证监 会允 许基金 投资的 其他 金融 工具（ 但须符 合中 国证
监会的相关规定） 。
如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种， 基金 管理人 在履 行适当 程序 后，可
以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
基金的 投资 组合 比例为 ：本基 金投 资于 债券类 资产比 例不 低于 基金资 产的 80% ，股 票、
权证等 权益 类资产 占基 金资产 的比 例不超 过 20% ，每 个交 易日日 终在 扣除国 债期 货合约 需缴
纳的交 易保证 金后 ，应 当保持 现金或 者到 期日 在一年 以内的 政府 债券 的投资 比例不 低于 基金
资产净值的 5%。
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第 八部 分 基 金的投 资策略
（一）大类资产配置策略
本基金 将密 切关注 股票 、债券 市场 的运行 状况 与风险 收益 特征， 通过 自上而 下的 定性分
析和定 量分析 ，综 合分 析宏观 经济形 势、 国家 政策、 市场流 动性 和估 值水平 等因素 ，判 断金
融市场 运行趋 势和 不同 资产类 别在经 济周 期的 不同阶 段的相 对投 资价 值，对 各大类 资产 的风
险收益 特征进 行评 估， 从而确 定固定 收益 类资 产和权 益类资 产的 配置 比例， 并依据 各因 素的
动态变化进行及时调整。
（二）债券投资策略
本基金 通过 对国内 外宏 观经济 态势 、利率 走势 、收益 率曲 线变化 趋势 和信用 风险 变化等
因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
1、利率预期策略与久期管理
本基金将考察市场利率的动态变化及 预期变化， 对 GDP、CPI、 国际收支等引起利率变化
的相关 因素进 行深 入的 研究， 分析宏 观经 济运 行的可 能情景 ，并 在此 基础上 判断包 括财 政政
策、货 币政策 在内 的宏 观经济 政策取 向， 对市 场利率 水平和 收益 率曲 线未来 的变化 趋势 做出
预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
2、类属配置策略
类属配 置主 要包括 资产 类别选 择、 各类资 产的 适当组 合以 及对资 产组 合的管 理。 本基金
通过情景分析和历史预测相结合的方法， “自上而下” 在债券一级市场和二级市场， 银行间市
场和交 易所市 场， 银行 存款、 信用债 、政 府债 券等资 产类别 之间 进行 类属配 置，进 而确 定具
有最优风险收益特征的资产组合。
3、信用债券投资策略
本基金 将重 点投资 于企 业债、 公司 债、金 融债 、地方 政府 债、短 期融 资券、 中期 票据、
分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券等信用债券，以提高组合的收益水平。
信用债 市场 整体的 信用 利差水 平和 信用债 发行 主体自 身信 用状况 的变 化都会 对信 用债个
券的利 差水平 产生 重要 影响， 因此， 一方 面， 本基金 将从经 济周 期、 国家政 策、行 业景 气度
和债券 市场的 供求 状况 等多个 方面对 收益 率曲 线的判 断以及 对信 用债 整体信 用利差 研究 的基
础上， 确定信 用债 总体 的投资 比例。 考量 信 用 利差的 整体变 化趋 势； 另一方 面，本 基金 还将
以内部 信用评 级为 主、 外部信 用评级 为辅 ，即 采用内 外结合 的信 用研 究和评 级制度 ，研 究债
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券发行 主体企 业的 基本 面，以 确定企 业主 体债 的实际 信用状 况。 本基 金的信 用债投 资策 略主
要包括信用利差曲线配置、信用债供求分析策略、信用债券精选和信用债调整等四个方面。
4、可转债投资策略
可转债 兼具 权益类 证券 与固定 收益 类证券 的特 性，本 基金 一方面 将对 发债主 体的 信用基
本面进 行深入 挖掘 以明 确该可 转债的 债底 保护 ，防范 信用风 险， 另一 方面， 还会进 一步 分析
公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。 本基金将借鉴信用债的基本面研究，
从行业 基本面 、公 司的 行业地 位、竞 争优 势、 财务稳 健性、 盈利 能力 、治理 结构等 方面 进行
考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。
5、中小企业私募债券投资策略
本基金 对中 小企业 私募 债的投 资综 合考虑 安全 性、收 益性 和流动 性等 方面特 征进 行全方
位的研 究和比 较， 对个 券发行 主体的 性 质 、行 业、经 营情况 、以 及债 券的增 信措施 等进 行全
面分析 ，选择 具有 优势 的品种 进行投 资， 并通 过久期 控制和 调整 、适 度分散 投资来 管理 组合
的风险。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （ABS） 、 住房抵押贷款 支持证券 （MBS）等
证券品 种。本 基金 将重 点对市 场利率 、发 行条 款、支 持资产 的构 成及 质量、 提前偿 还率 、风
险补偿 收益和 市场 流动 性等影 响资产 支持 证券 价值的 因素进 行分 析， 并辅助 采用蒙 特卡 洛方
法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
7、国债期货投资策略
国债期 货作 为利率 衍生 品的一 种， 有助于 管理 债券组 合的 久期、 流动 性和风 险水 平。管
理人将 按照相 关法 律法 规的规 定，结 合对 宏观 经济形 势和政 策趋 势的 判断、 对债券 市场 进行
定性和 定量分 析。 构建 量化分 析体系 ，对 国债 期货和 现货基 差、 国债 期货的 流动性 、波 动水
平、套 期保值 的有 效性 等指标 进行跟 踪监 控， 在最大 限度保 证基 金资 产安全 的基础 上， 力求
实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
（三）股票投资策略
在严格 控制 风险、 保持 资产流 动性 的前提 下， 本基金 将适 度参与 股票 、权证 等权 益类资
产的投资，以增加基金收益。
本基 金 通过 选择基 本面 良好、 流动 性高、 风险 低、具 有中 长期上 涨潜 力的股 票进 行分散
化组合投资，控制流动性风险和非系统性风险，追求股票投资组合的长期稳定增值。
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投资方 法上 重视投 资价 值与成 长潜 力的平 衡， 一方面 利用 价值投 资标 准筛选 低价 股票，
避免市 场波动 时的 风险 和股票 价格高 企的 风险 ；另一 方面， 利用 成长 性投资 可分享 高成 长收
益的机会。
第 九部 分 基 金的业 绩比 较基 准
本基金业绩比较基准：中债总全价指数收益率。
中债总 全价 指数是 中央 国债登 记结 算有限 责任 公司编 制的 综合反 映银 行间债 券市 场、上
海证券 交易所 债券 市场 、深圳 证券交 易所 债券 市场和 柜台债 券市 场的 跨市场 债券指 数。 该指
数样本券涵盖央票、国债和政策性金融债，能较好地反映债券市场的整体收益情况。
采用该比较基准主要基于如下考虑：
1、 中债总全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并公开发布， 具有较强的权威
性和市场影响力；
2、 在中债指数体系中， 中债总全价指数所代表的债券市场的风险收益特征与本基金较为
贴近。因此，中债总全价指数比较适合作为本基金的比较基准。
如果中 央国 债登 记 结算 有限责 任公 司停止 计算 编制该 指数 或更改 指数 名称， 经与 基金托
管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
如果今 后法 律法规 发生 变化， 或者 有更权 威的 、更能 为市 场普遍 接受 的业绩 比较 基准推
出，基 金管理 人可 以根 据具体 情况， 依据 维护 基金份 额持有 人合 法权 益的原 则，经 与基 金托
管人协 商一致 且在 报中 国证监 会备案 后变 更业 绩比较 基准并 及时 公告 ，而无 需召开 基金 份额
持有人大会。
第 十部 分 基 金的风 险收 益特 征
本基金 为债 券型基 金， 其长期 平均 风险和 预期 收益率 低于 股票型 基金 、混合 型基 金，高
于货币市场基金，属 于证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。
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第 十一 部分 基金的 投资 组合 报告
广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 12 月14 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年9 月30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 、报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （％）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 700,590,600.00 97.32
其中：债券 700,590,600.00 97.32
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购
的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6
银 行 存 款 和 结 算 备
付金合计
4,000,009.07 0.56
7 其他资产 15,321,819.33 2.13
8 合计 719,912,428.40 100.00
2 、报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
(1) 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
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本基金本报告期末未持有股票。
(2) 报告期 末按 行业分类 的 港 股通 投 资股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
3 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
4 、报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,000,000.00 8.92
其中：政策性金融债 50,000,000.00 8.92
4 企业债券 98,515,000.00 17.58
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 503,185,600.00 89.81
7 可转债 - -
8 同业存单 48,890,000.00 8.73
9 其他 - -
10 合计 700,590,600.00 125.04
5 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资
产净值比
例(％)
1 101469005 14 北排水 500,000 51,190,000.00 9.14
20
MTN001
2 1421017
14 成都农商二
级
500,000 51,150,000.00 9.13
3 101462039 14 金隅MTN002 500,000 50,985,000.00 9.10
4 101454057
14 建材集
MTN001
500,000 50,770,000.00 9.06
5 1282448 12 中材集MTN1 500,000 50,740,000.00 9.06
6 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
10 、 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
11 、 投 资组 合报告 附注
(1) 本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 在本 报告 期内 没有 出现 被监 管部 门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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(2) 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
(3) 其 他资 产构成
(4) 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5) 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,321,819.33
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,321,819.33
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第十 二 部分
基金 的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金业绩数据截
至 2017 年6 月30 日。
1 、 基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收 益率的 比较
广发集瑞债券A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016.11.
18-2.16.
12.31
0.30% 0.01% -1.84% 0.27% 2.14% -0.26%
2017.1.1
-2017.6.
30
0.90% 0.07% -2.47% 0.10% 3.37% -0.03%
自基金合
同生效起
至今
1.20% 0.07% -4.27% 0.15% 5.47% -0.08%
广发集瑞债券C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016.11.
18-2.16.
12.31
0.25% 0.01% -1.84% 0.27% 2.09% -0.26%
23
2017.1.1
-2017.6.
30
0.68% 0.07% -2.47% 0.10% 3.15% -0.03%
自基金合
同生效起
至今
0.93% 0.06% -4.27% 0.15% 5.20% -0.09%
注：本基金业绩比较基准为中债总全价指数收益率。
2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
广发集瑞债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年11 月18 日至 2017 年6 月30 日)
（1）广发集瑞债券A：
（2）广发集瑞债券C：
24
注： （1）本基金合同生效日期为 2016 年11 月 18 日， 至 披 露 时 点 本 基 金 成 立 未 满 一 年 。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月 ，建仓期结束时各项资产配置比例符合本
基金合同有关规定。
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第 十三 部分
基金 的费用
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、从C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券账户开户费用和银行账户维护费；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.5% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E ×0.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人于次 月首 日起 3
个工作 日内向 基金 托管 人发送 基金管 理费 划付 指令, 经基金 托管 人复 核后于 3 个工 作日 内 从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E ×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人于次 月首 日起 3
26
个工作日内向基金 托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于 3 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。
在通常情况下， C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.40%年费率计
提。计算方法如下：
H＝E ×0.40%÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销 售服 务费每 日计 算，逐 日累 计至每 月月 末，按 月支 付。由 基金 管 理人 于次 月首日
起 3 个工作日内向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于 3 个工
作日内 从基金 财产 中一 次性划 出，由 注册 登记 机构代 收，注 册登 记机 构收到 后按相 关合 同规
定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
销售服 务费 主要用 于支 付销售 机构 佣金、 以及 基金管 理人 的基金 行销 广告费 、促 销活动
费、基金份额持有人服务费等。
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。
上述“一、基金费用的种类中第 4-10 项费用” ，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管 人从基金财产中支付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四 、费 用调整
基金管 理人 和基金 托管 人协商 一致 后，可 根据 基金发 展情 况，履 行适 当程序 后， 调整基
27
金管理费率、基金托管费率和销售服务费率等相关费率。
基金管理人必须于新的费率实施日前在至少一种指定媒介上公告。
28
第 十四 部分对 招募 说明书 更新 部分的 说明
本基金 管理 人依据 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》、 《公开 募集 证券投 资基 金运作
管理办 法》、 《证 券投 资基金 销售管 理办 法》 、《证 券投资 基金 信息 披露管 理办法 》及 其它
有关法 律法规 的要 求, 结合本 基金管 理人 对本 基金实 施的投 资管 理活 动，对 原广发 集瑞 债券
型证券投资基金 更新的招募说明书的内容进行了更新,主要更新的内容如下：
1.在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关内容。
2.在“第四部分 基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关内容。
3.在“第五部分 相关服务机构”部分，对原有销售机构的资料进行了更新。
4.在 “第八部分 基金 份额的申购、 赎回与转 换” 部分， 更新了本基 金申购与赎回的数额
限制的规定。
5.在 “第九部分 基金的投资” 部分， 更新了截 至 2017 年9 月30 日的基金投资组合报告。
6.在“第十部分 基金的业绩”部分，更新了截至 2017 年6 月30 日的基金业绩。
7. 对“第二十二部分 其他应披露事项”内容进行了更新。
广发基金管理有限公司
二〇一七年十二月二十 六日
