招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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招 商 稳 盛 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （更新）摘要
(2017 年第 2 号)
基金管 理人 ： 招 商基 金管 理有限 公司
基金托 管人 ： 中 信银 行股 份有限 公司
截止日:2017 年 11 月 10 日
重要提 示
招商稳 盛定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （ 以下简 称 “ 本基 金” ） 经中 国证券 监
督管理 委员 会2016 年 9 月13 日 《 关于 准予 招商 稳 盛定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
注册的 批复 》 （ 证监 许可 【2016 】2106 号 文） 注册 公开募 集。 本基 金的 基金 合同 于 2016 年
11 月 10 日 正式 生效 。本 基金为 契约 型开 放式 。
招商基 金管 理有 限公 司 （ 以下称 “本基 金管 理人” 或 “管理 人” ） 保证 招募 说明书 的内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注 册， 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为 核 心， 以加强 投资 者利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不 构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日 内公 告， 更新 内容 截 至每六 个月 的最 后一 日。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2017 年 11 月 10 日 ，有 关财 务和 业绩 表 现数据 截
止日 为2017 年9 月30 日 ，财务 和业 绩表 现数 据未 经审计 。 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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本基金 托管 人中 信银 行股 份有限 公司 已 于 2017 年 11 月 28 日复 核了 本次 更新 的招募 说
明书。
§ 1 基金管理人
1.1 基金 管理人 概况
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
设立日 期：2002 年 12 月27 日
注册资 本： 人民 币 2.1 亿元
法定代 表人 ：李 浩
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人 ：赖 思斯
股权结 构和 公司 沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文
批准设 立 ， 是 中国 第一 家 中外合 资基 金管 理公 司 。 公司由 招商 证券 股份 有限 公司 、ING Asset
Management B.V. （荷兰 投 资）、中 国 电力 财务 有限 公司、中 国华能 财务 有限 责任公司 、中
远财务 有限 责任 公司 共同 投资组 建。 经公 司股 东会 通过并 经中 国证 监会 批准 ， 公司 的注 册资
本金已经 由人民 币一 亿元 （RMB100 ，000 ，000 元 ） 增加为人 民币二 亿一 千万 元（RMB210 ，
000 ，000 元） 。
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10％、10 ％、10 ％及 3.4% 的 股权 ；公 司外 资 股东 ING Asset
Management B.V. （荷兰 投 资）受让 招商证 券股份 有 限公司持 有的公 司 3.3 ％ 的股权。 上述
股权转 让完 成后 ， 招 商基 金管理 有限 公司 的股 东及 股权结 构为 ： 招 商银 行股 份有限 公司 持有
公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （ 荷兰 投 资）持 有公 司全 部股 权 的33.3% 。
2013 年 8 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 ，并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复
同意， 荷兰 投资 公司 （ING Asset Management B.V.) 将 其持有 的招 商基 金 管 理有 限公 司 21.6%
股权转让 给招 商银行 股份 有限公司 、11.7% 股 权转让 给招商证 券股 份有限 公司 。上述股 权转招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股
权的 55 ％ ，招 商证 券股 份 有限公 司持 有全 部股 权 的45％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于1987 年 4 月 8 日 ，总 行设 在深 圳，业 务以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年4 月9 日 在上 海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。
2006 年9 月22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968 ）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年 招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 ， 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 （ 代 码
600999 ）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
1.2 主要 人员情 况
1.2.1 董 事会 成员
李浩先 生 ， 招 商银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州 大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年3 月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事，2013 年5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ，2016 年3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长。
现任公 司董 事长 。
邓晓力女 士， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商 证券 ，
并于2004 年 1 月至2004 年12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前 ， 邓 女 士曾 任Citigroup （花 旗 集团 ） 风 险管 理部 高级 分 析师 。 现 任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。
金旭女 士 ， 北 京大 学硕 士 研究生 。1993 年 7 月至 2001 年 11 月 在中 国证 监会 工作 。2001
年11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。2004 年7 月至2006 年1 月在
宝盈基 金 管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年 1 月至2007 年5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。
吴冠雄 先生 ， 硕士研 究生 ，22 年法 律从 业经 历。1994 年8 月至1997 年9 月 在 中国北 方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加坡 Colin Ng & Partners
任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元 律师事 务所 工作 ，先 后担 任专职 律师 、事招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至
今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ，2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹 风云科 技股 份有
限公司 独立 董事 ，2016 年12 月 至今 兼任 新世 纪医 疗 控股有 限公 司（ 香港 联交 所上市 公司 ）
独立董 事 ，2016 年11 月至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询
委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。
王莉女 士 ， 高 级经济 师 。 毕业于 中国 人民 解放 军外 国语学 院 ， 历 任中国 人民 解放军 昆明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银行部 资金处 副处长 ；中 信银行( 原中信 实业 银行) 资本市 场部总 经理、 行长 助理、 副行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理 ； 联 办控股 有限 公司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧女 士， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月 加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ，
2015 年 9 月 退休 前系 香港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管
合伙人 。2016 年 8 月 至今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事， 同时 兼任 多个香 港政 府
机构辖 下委 员会 的委 员和 香港会 计师 公会 纪律 评判 小组委 员。 现任 公司 独立 董事。
孙谦先 生 ， 新 加坡 籍， 经济 学博士 。1980 年至1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得 学士、工 商 管理硕士 和
经济学 博士 学位 。 曾 任新 加坡南 洋理 工大 学商 学院 副教授 、 厦 门大 学任 财务 管理与 会计 研究
院院长 及特 聘教 授、 上海 证券交 易所 高级 访问 金融 专家。 现任 复旦 大学 管理 学院特 聘教 授和
财务金 融系 主任 。 兼 任上 海证券 交易 所， 中国 金融 期货交 易所 和上 海期 货交 易所博 士后 工作
站导师 ， 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人 。 现 任公 司独立 董 事 。
1.2.2 监 事会 成员
赵斌先 生 ， 毕 业于深 圳大 学国际 金融 专业 、 格 林威 治大学 项目 管理 专业 ， 分 别获经 济 学
学士学 位、 理学 硕士 学位 。1992 年 7 月至 1998 年 12 月 ，历 任招 商银 行证 券 部员工 、福 田
营业部 主任 、 海口 营业 部 经理助 理 、 经 理 ；1999 年1 月至2006 年1 月 ， 历 任 招商证 券经 纪
业务部 总经 理助 理、 深圳 龙岗证 券营 业部 副总 经理 （主持 工作 ） 、 深 圳南 山南 油大道 营业 部
经理；2006 年 1 月至 2009 年 4 月， 担任 招商 证券 私人客 户部 总经 理；2008 年 4 月至 2016
年1 月 ， 担 任招 商证 券零 售经纪 总部 总经 理， 期间 于 2013 年4 月至 2014 年1 月兼 任招 商证
券渠道 管理 部总 经理 。赵 先生亦 于 2007 年7 月至2011 年5 月 担任 招商 证券 职工代 表监 事 。
2016 年1 月起 至今， 赵斌 先生担 任招 商证 券合 规总 监。 同 时， 赵 斌先 生 于 2008 年7 月起 担
任招商 期货 有限 公司 董事 ，于 2015 年 7 月 起担 任招 商证券 资产 管理 有限 公司 董事。 现任 公
司监事 会主 席。 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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周松先 生， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2
月至2006 年6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ，2006 年6 月
至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉 分行 副行 长。2008 年7 月至 2010 年6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作 ） 。2010 年6 月至 2012 年9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理 。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任 招商 银行 总行 业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总 经 理。2014 年 12 月 起任 招商 银行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。
罗琳女士 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。
鲁丹女 士， 中山 大学 国际 工商管 理硕 士；2001 年加 入美的 集团 股份 有限 公司 任 Oracle
ERP 系 统实 施顾 问；2005 年5 月至 2006 年 12 月于 韬睿惠 悦咨 询有 限公 司任 咨询顾 问；2006
年12 月至2011 年2 月于 怡安翰 威特 咨询 有限 公司 任咨询 总监 ；2011 年2 月至 2014 年3 月
任倍智 人才 管理 咨询 有限 公司首 席运 营官 ； 现 任招 商基金 管理 有限 公司 人力 资源部 总监 、 公
司监事 ，兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。
李扬先生 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。
1.2.3 公 司高 级管 理人员
金旭女 士， 总经 理， 简历 同上。
钟文岳 先生 ， 常 务副 总经 理， 厦 门大 学经 济学 硕士 。1992 年7 月至1997 年4 月于中 国
农村发 展信 托投 资公 司任 福建 （ 集团） 公司 国际 业 务部经 理；1997 年4 月至2000 年1 月于
申银万 国证 券股 份有 限公 司任九 江营 业部 总经 理 ；2000 年1 月至 2001 年1 月 任厦门 海发 投
资股份 有限 公司 总经 理 ；2001 年1 月至 2004 年 1 月 任深圳 二十 一世 纪风 险投 资公司 副总 经
理；2004 年1 月至 2008 年11 月任 新江 南投 资有 限 公司副 总经 理；2008 年11 月至 2015 年
6 月任 招商 银行 股份 有限 公司投 资管 理部 总经 理；2015 年6 月 加入 招商 基金 管理有 限公 司 ，
现任公 司常 务副 总经 理兼 招商财 富资 产管 理有 限公 司董事 。
沙骎先 生， 副总 经理， 南 京通信 工程 学院 工学 硕士 。2000 年 11 月 加入 宝盈 基 金管理 有
限公司 ，历 任 TMT 行业 研 究员、 基金 助理 、交 易主 管；2008 年 2 月加 入国 泰 基金管 理有 限
公司， 历任 交易 部总 监、 研究部 总监 ， 投 资总 监兼 基金经 理， 量化& 保本 投资 事业部 总经 理；招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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2015 年 加入 招商基 金管理 有限公司 ，现 任公司 副总 经理兼招 商资 产管理 （香 港）有限 公司
董事。
欧志明先 生， 副总经 理， 华中科技 大学 经济学 及法 学双学士 、投 资经济 硕士 。2002 年
加入广 发证 券深 圳业 务总 部任机 构客 户经 理 ；2003 年4 月至 2004 年7 月于 广 发证券 总部 任
风险控 制岗 从事 风险 管理 工作；2004 年 7 月加 入招 商基金 管理 有限 公司 ，曾 任法律 合规 部
高级经 理、 副 总监、 总监 、 督察 长， 现 任公司 副总 经理、 董 事会 秘书， 兼任 招商财 富资 产 管
理有限 公司 董事 兼招 商资 产管理 （香 港） 有限 公司 董事。
杨渺先生 ，副 总经理 ，经 济学硕士 。2002 年 起先后 就职于南 方证 券股份 有限 公司、 巨
田基金管 理有 限公司 ，历 任金融工 程研 究员、 行业 研究员、 助理 基金经 理。2005 年 加入招
商基金 管理 有限 公司 ， 历 任高级 数量 分析 师、 投资 经理 、 投 资管 理二部(原 专 户资产 投资 部)
负责人 及总 经理 助理 ，现 任公司 副总 经理 。
潘西里先 生， 督察长 ，法 学硕士。1998 年加 入大鹏 证券有限 责任 公司法 律部 ，负责 法
务工作 ；2001 年10 月加 入 天同基 金管 理有 限公 司监 察稽核 部 ， 任 职主管 ；2003 年2 月加 入
中国证券监督管理 委员会 深圳监管局，历任 副主任 科员、主任科员、 副处长 及处长；2015
年加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 督察 长。
1.2.4 基 金经 理
滕越女士 ， 硕士 。2009 年7 月 加入 民生 证券 股份 有 限公司 ，曾 任分 析师 ；2014 年 9 月
加入华 创证 券有 限责 任公 司，曾 任高 级分 析师 ；2016 年 3 月 加入 招商 基金 管 理有限 公司 固
定收益 投资 部， 从事 固定 收益类 产品 研究 及投 资组 合辅助 管理 相关 工作 ， 现 任 招商 安达 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 （管 理时 间 ：2017 年 3 月 11 日 至今 ） 、 招 商安本 增利 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理 （ 管理 时间 ：2017 年7 月 29 日至 今 ） 、 招商 稳盛 定期开 放灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 （管 理时 间 ：2017 年 7 月 29 日 至今 ） 、 招 商稳阳 定期 开
放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 （ 管理 时 间：2017 年 7 月 29 日 至 今） 、 招商 信用
增强债 券型 证券 投资 基金 基金经 理（ 管理 时间 ：2017 年 7 月 29 日 至今 ）。
本基金 历任 基金 经理 包括 ：邓栋 先生 ，管 理时 间 为 2016 年 11 月 10 日至 2017 年 7 月
29 日。
1.2.5 投 资决 策委 员会成 员
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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1.2.6 上 述人 员之 间均不 存在 近亲属 关系 。
§ 2 基金托管人
2.1 基本 情况
名称： 中信 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 信银 行” ）
住所： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街 9 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
成立时 间：1987 年4 月 20 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：489.35 亿元 人 民币
存续期 间： 持续 经营
批准设 立文 号： 中华 人民 共和国 国务 院办 公厅 国办 函[1987]14 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[2004]125 号
联系人 ：中 信银 行资 产托 管部
联系电 话：4006800000
传真：010-85230024
客服电 话：95558
网址：bank.ecitic.com
经营范 围： 吸收 公众 存款 ； 发放 短期 、 中 期和 长期 贷款； 办理 国内 外结 算； 办理票 据承
兑与贴 现； 发行 金融 债券 ； 代理发 行、 代理 兑付 、 承 销 政府债 券； 买卖 政府 债券 、 金融债 券；
从事同 业拆 借； 买卖 、 代 理买卖 外汇 ； 从 事银 行卡 业务； 提供 信用 证服 务及 担保； 代理 收付
款项； 提供保 管箱 服务； 结汇、 售汇业 务； 代 理开 放式基 金业 务； 办 理黄 金 业务； 黄 金进 出
口； 开 展证 券投 资基 金、 企业年 金基 金、 保险 资金 、 合格 境外 机构 投资 者托 管业务 ； 经 国务
院银行 业监 督管 理机 构批 准的其 他业 务 ； 保 险兼 业代 理业务 （ 有效 期至2017 年09 月 08 日 ） 。
（依 法 须经 批准 的项 目， 经相关 部门 批准 后依 批准 的内容 开展 经营 活动 。）
中信银 行（601998.SH 、0998.HK ）成 立于 1987 年 ， 原名中 信实 业银 行， 是中 国改革 开
放中最 早成 立的 新兴 商业 银行之 一， 是中 国最 早参 与国内 外金 融市 场融 资的 商业银 行， 并以
屡创中 国现 代金 融史 上多 个第一 而蜚 声海 内外 。 伴 随中国 经济 的快 速发 展， 中信实 业银 行在
中国金 融市 场改 革的 大潮 中逐渐 成长 壮大 ，于2005 年 8 月 ，正 式更 名“ 中信 银行” 。2006
年 12 月 ，以 中国 中信 集团 和中信 国际 金融 控股 有限 公司为 股东 ，正 式成 立中 信银行 股份 有
限公司 。 同 年， 成功 引进 战略投 资者 ， 与 欧洲 领先 的西班 牙对 外银 行 （BBVA ） 建立 了优 势互招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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补的战 略合 作关 系。2007 年4 月27 日， 中 信银 行在 上海交 易所 和香 港联 合交 易所成 功同 步
上市。2009 年，中 信银行 成功收购 中信 国际金 融控 股有限公 司（ 简称： 中信 国金）70.32%
股权 。 经 过三 十年的 发展 ， 中 信银 行已 成为国 内资 本实力 最雄 厚的 商业 银行 之一 ， 是 一家 快
速 增 长 并 具 有 强 大 综 合 竞 争 力 的 全 国 性 股 份 制 商 业 银 行 。2009 年，中信银行通过了美国
SAS70 内部 控制 审订 并获 得无保 留意 见 的 SAS70 审 订报告 ， 表明 了独 立公 正 第三方 对中 信银
行托管 服务 运作 流程 的风 险管理 和内 部控 制的 健全 有效性 全面 认可 。
2.2 主要 人员情 况
孙德顺 先生 ， 中 信银 行执 行董事 、 行 长。 孙先 生自 2016 年7 月20 日起 任本 行 行长。 孙
先生同 时担 任中 信银 行 （ 国际） 董事 长。 此前， 孙先 生于 2014 年5 月至2016 年 7 月 任本 行
常务副 行长 ；2014 年3 月 起任本 行执 行董 事；2011 年 12 月至 2014 年5 月 任 本行副 行长 ，
2011 年10 月起 任本 行党 委副书 记 ； 2010 年1 月至 2011 年10 月任 交通 银行 北 京管理 部副 总
裁兼交 通银 行北 京市 分行 党委书 记、 行长；2005 年12 月至 2009 年12 月任 交 通银行 北京 市
分行党 委书 记、 行长 ；1984 年 5 月至 2005 年 11 月 在中国 工商 银行 海淀 区办 事处、 海淀 区
支行、 北京 分行 、 数 据中 心 （北 京） 等单 位工 作， 期间，1995 年 12 月至 2005 年 11 月 任中
国工商 银行 北京 分行 行长 助理、 副行 长，1999 年1 月至2004 年4 月曾 兼任 中 国工商 银行 数
据中心 （ 北京 ） 总经 理；1981 年4 月至 1984 年5 月 就职于 中国 人民 银行 。 孙 先生拥 有三 十
多年的 中国 银行 业从 业经 验。孙 先生 毕业 于东 北财 经大学 ，获 经济 学硕 士学 位。
张强先 生， 中信 银行 副行 长，分 管托 管业 务。 张先 生自 2010 年 3 月 起任 本行 副行长 。
此前， 张先 生 于 2006 年 4 月至 2010 年 3 月任 本行 行长助 理、 党委 委员 ，期 间，2006 年 4
月至2007 年3 月 曾兼 任总 行公司 银行 部总 经理 。张 先生 2000 年 1 月至2006 年 4 月任 本行
总行营 业部 副总 经理 、 常 务副总 经理 和总 经理 ；1990 年9 月至2000 年1 月 先 后在本 行信 贷
部、 济 南分 行和 青岛 分行 工作， 曾任 总行 信贷 部副 总经理 、 总 经理 、 分 行副 行长和 行长 。 自
1990 年 9 月 至今 ，张 先生 一直为 本行 服务 ，在 中国 银行业 拥有 近三 十年 从业 经历。 张先 生
为高级 经济 师， 先后 于中 南财经 大学 （现 中南 财经 政法大 学） 、 辽 宁大 学获 得经济 学学 士学
位、金 融学 硕士 学位 。
杨洪先 生， 现任 中信 银行 资产托 管 部 总经 理， 硕士 研究生 学历 ， 高 级经 济师 ， 教授 级注
册咨询 师。 先后 毕业 于四 川大学 和北 京大 学工 商管 理学院 。 曾 供职 于中 国人 民银行 四川 省分
行、中国 工商 银行四 川省 分行。1997 年加入 中信银 行，相继 任中 信银行 成都 分行信贷 部总
经理、 支行 行长 ， 总 行零 售银行 部总 经理 助理 兼市 场营销 部总 经理 、 贵 宾理 财部总 经理 、 中
信银行 贵阳 分行 党委 书记 、行长 ，总 行行 政管 理部 总经理 。
2.3 基金 托管业 务经 营情 况 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
9
2004 年8 月18 日 ， 中 信银 行经中 国证 券监 督管 理委 员会和 中国 银行 业监 督管 理委员 会
批准， 取得基 金托 管人 资 格。 中 信银行 本着 “ 诚实 信用、 勤 勉尽 责” 的 原则 ， 切实履 行托 管
人职责 。
截至2017 年三 季度 末， 中 信银行 已托 管 142 只 公开 募集证 券投 资基 金， 以及 基金公 司、
证券公司 资产 管理产 品、 信托产品 、企 业年金 、股 权基金、QDII 等其 他托管 资产，托 管总
规模达 到7.59 万亿 元人 民 币。
§ 3 相关服务机构
3.1 基金 份额销 售机 构
3.1.1 直 销机 构
直销机 构： 招商 基金 管理 有限公 司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基 金官 网交 易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基 金战 略客 户部
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：13718159609
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577388
联系人 ：胡 祖望
招商基 金机 构理 财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：18600128666 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
10
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基 金直 销交 易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
3.1.2 代 销机 构
代销机 构 代销机 构信 息
招商银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行
大厦
法定代 表人 ：李 建红
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
上海长 量基 金销 售投 资顾 问有限 公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2
幢 220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
电话：400-820-2899
传真：021-58787698
联系人 ：敖 玲
浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司 注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂
大厦 903 室
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：刘 宁
上海陆 金所 资产 管理 有限 公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333
号 14 楼 09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人 ：宁 博宇
深圳市 新兰 德证 券投 资咨 询有限 公司 注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
11
园 4 栋 10 层 1006#
法定代 表人 ：杨 懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人: 文雯
上海华 信证 券有 限责 任公 司 注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号环
球金融 中 心 9 楼
法定代 表人 ：郭 林
电话：400-820-5999
联系人 ：陈 媛
网址：www.shhxzq.com
天津国 美基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区
综合服 务区 办公 楼 D 座二层 202-124 室
法定代 表人 ：丁 东华
电话：400-111-0889
联系人 ：郭 宝亮
网址：www.gomefund.com
北京汇 成基 金销 售有 限公 司 注册地 址 ： 北 京市 海淀 区中 关村大 街 11 号 11
层 1108
法定代 表人 ：王 伟刚
电话：400-619-9059
联系人 ：丁 向坤
网址：http://www.fundzone.cn
南京途 牛金 融信 息服 务有 限公司 注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号
法定代 表人 ：宋 时琳
电话：400-799-9999
联系人 ：贺 杰
网址：http://jr.tuniu.com
北京创 金启 富投 资管 理有 限公司 注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号 5 号
楼 215A
法定代 表人 ：梁 蓉
电话：400-6262-818
联系人 ：魏 素清
网址： www.5irich.com
上海挖 财金 融信 息服 务有 限公司 注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨
高南 路 799 号 5 层 01 、02/03 室
法定代 表人 ：胡 燕亮
电话：021-50810687 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
12
联系人 ：樊 晴晴
网址： www.wacaijijin.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
3.2 注册 登记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
法定代 表人 ：李 浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
3.3 律师 事务所 和经 办律 师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 廖海 、刘 佳
联系人 ：刘 佳
3.4 会计 师事务 所和 经办 注册 会计师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
注册地 址： 上海 市延 安东 路 222 号外 滩中 心 30 楼
法定代 表人 ：曾 顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177
经办注 册会 计师 ：陶 坚、 吴凌志
联系人 ：陶 坚 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
13
§ 4 基金名称
招商稳 盛定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
§ 5 基金类型
混合型 证券 投资 基金
§ 6 投资目标
在有效 控制 风险 的基 础上 ， 通 过 定期 开放 的形 式保 持适度 流动 性， 力求 取得 超越基 金业
绩比较 基准 的收 益。
§ 7 投资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 的股 票 （包 含主板 、
中小板 、创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票）、 债券 （含 国债 、金 融债、 企业 债 、
公司债 、 央 行票 据、 地 方 政府债 、 中 期票 据、 短 期 融资券 、 次 级债、 可转 换 债券、 可交 换债
券、 中 小企 业私 募债 等） 、 债券 回购 、 同 业存 单、 货币市 场工 具、 权证 、 资 产支持 证券 、 股
指期货 、 国债 期货 ， 以 及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具 （ 但须 符合 中
国证监 会相 关规 定） 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
基金的投 资组 合比例 为： 封闭期内 ，股 票资产 占基 金资产的 比例 为 0% －100% ，每个 交
易日日 终在 扣除 股指 期货 、 国债 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 应当 保持 不低于 交易 保证
金一倍 的现 金； 开放 期内 ， 股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 0% －95% ， 每 个交 易 日日终 在扣 除
股指期 货、 国债 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后， 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投
资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
如法律法规或中国证 监会 变更投资品种的投资 比例 限制，基金管理人 在履 行适 当 程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
§ 8 投资策略 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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本基金 通过 对我 国宏 观经 济指标 、 国 家产 业政 策、 货 币政策 和财 政政 策及 我国 资本市 场
的运行 状况 等深 入研 究， 判断我 国宏 观经 济发 展趋 势、 中短 期利 率走势 、 债 券市场 预期 风险
水平和 相对 收益 率。 结合 本基金 封闭 期和 开放 期的 设置， 采用 不同 的投 资策 略。
（一） 封闭 期投 资策 略
1 、大 类资 产配 置策 略
本基金 依据 定期 公布 的宏 观和金 融数 据以 及投 资部 门对于 宏观 经济 、 股 市政 策、 市 场趋
势的综 合分 析， 重点 关注 包括 GDP 增 速、 固定 资产 投资增 速、 净出 口增 速、 通胀率 、 货 币供
应、 利率 等宏 观指标 的变 化趋势 ， 同时 强调金 融市 场投资 者行 为分 析， 关注 资本市 场资 金 供
求关系 变化 等因 素 ， 在 深入 分析和 充分 论证 的基 础上 评估宏 观经 济运 行及 政策 对资本 市场 的
影响方 向和 力度 ，形 成资 产配置 的整 体规 划， 灵活 调整股 票资 产的 仓位 。
2 、股 票投 资策 略
本基金 主要 采取 自下 而上 的选股 策略 。
（1）使 用定量 分析的 方法 ，通过财 务和 运营数 据进 行企业价 值评 估，初 步筛 选出具 备
优势的 股票 作为 备选 投资 标的。 本基 金主 要从 盈利 能力、 成长 能力 以及 估值 水平等 方面 对股
票进行 考量 。
盈利能 力方 面， 本 基金 主 要通过 净资 产收 益率 （ROE ） ， 毛利 率， 净 利率，EBITDA/主营
业务收 入等 指标 分析 评估 上市公 司创 造利 润的 能力 ；
成长能 力方 面 ， 本 基金 主要 通过 EPS 增 长率 和主 营业 务收入 增长 率等 指标 分析 评估上 市
公司未 来的 盈利 增长 速度 ；
估值水 平方 面 ， 本 基金 主 要通过 市盈 率 （P/E ） 、 市 净率 （P/B ） 、 市盈 增长 比 率 （PEG）、
自由现 金流 贴现 （FCFF ，FCFE ） 和 企业 价值/EBITDA 等指标 分析 评估 股票 的估 值是否 有吸引
力。
（2） 公司 质量 评估
在定量 分析 的基 础上 ， 基 金管理 人将 深入 调研 上市 公司 ， 并 基于 公司治 理 、 公司发 展战
略、 基 本面 变化 、 竞 争优 势、 管 理水 平、 估值 比较 和行业 景气 度趋 势等 关健 因素， 评估 上市
公司的 中长 期发 展前 景、 成长性 和核 心竞 争力 ，进 一步优 化备 选投 资标 的。
3 、债 券投 资策 略
本基金 采用 债券 投资 策略 包括 ： 久 期策 略、 期限 结 构策略 、 个券 选择策 略和 相对价 值判
断策略 等， 对于 可转 换公 司债等 特殊 品种 ，将 根据 其特点 采取 相应 的投 资策 略。
（1） 久期 策略
根据国 内外 的宏 观经 济形 势、 经 济周 期、 国家 的货 币政策 、 汇 率政 策等 经济 因素， 对未
来利率 走势 做出 预测 ，并 确定本 基金 投资 组合 久期 的长短 。
（2） 期限 结构 策略 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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根据国 际国 内经 济形 势、 国家的 货币 政策 、 汇 率政 策、 货 币市 场的 供需 关系 、 投资 者对
未来利 率的 预期 等因 素， 对收益 率曲 线的 变动 趋势 及变动 幅度 做出 预测 ， 收 益率曲 线的 变动
趋势包 括： 向上 平行 移动、 向下平 行移 动、 曲线 趋缓 转折、 曲线 陡峭 转折、 曲线 正蝶式 移动 、
曲线反 蝶式 移动 ， 并 根据 变动趋 势及 变动 幅度 预测 来决定 信用 投资 产品 组合 的期限 结构 ， 然
后选择 采取 相应 的期 限结 构策略 。
（3） 个券 选择 策略
通过分 析债 券收 益率 曲线 变动、 各期 限段 品种 收益 率及收 益率 基差 波动 等因 素， 预 测收
益率曲 线的 变动 趋势 ， 并 结合流 动性 偏好 、 信 用分 析等多 种市 场因 素进 行分 析， 综合 评判 个
券的投 资价 值 。 在个 券选 择的基 础上 ， 构建模 拟组 合， 并比 较不 同模拟 组合 之间的 收益 和 风
险匹配 情况 ，确 定风 险、 收益匹 配最 佳的 组合 。
（4） 相对 价值 判断 策略
根据对 同类 债券 的相 对价 值判断 ， 选择 合适的 交易 时机 ， 增 持相 对低估 、 价 格将上 升的
债券， 减持 相对 高估 、价 格将下 降的 债券 。
（5） 可转 换债 券和 可交 换 债券投 资策 略
可转换 债券 和可 交换 债券 的价值 主要 取决 于其 股权 价值、 债券 价值 和内 嵌期 权价值 ， 本
基金管 理人 将对 可转 换债 券和可 交换 债券 的价 值进 行评估 ， 选择 具有 较高 投资 价值的 可转 换
债券、 可交 换债 券进 行投 资 。 此外， 本基 金还 将根 据新 发可转 债和 可交 换债 券的 预计中 签率 、
模型定 价结 果， 积极 参与 可转债 和可 交换 债券 新券 的申购 。
4 、权 证投 资策 略
本基金对权证资产的 投资 主要是通过分析影响 权证 内在价值最重要的两 种因 素——标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。
5 、股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货
合约。 本基 金力 争利 用股 指期货 的杠 杆作 用， 以实 现管理 市场 风险 和调 节股 票仓位 的 目 的 。
6 、国 债期 货投 资策 略
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体 风 险。
7 、资 产支 持证 券投 资策 略
在控制 风险 的前 提下 ， 本 基金对 资产 支持 证券 从五 个方面 综合 定价 ， 选 择低 估的品 种进
行投资 。 五 个方 面包 括信 用因素 、 流 动性 因素 、 利 率因素 、 税 收因 素和 提前 还款因 素。 而当
前的信 用因 素是 需要 重点 考虑的 因素 。 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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8 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差等 特点 。 因 此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。 针对 市场 系统 性信用 风险 ， 本 基金 主要 通过调 整中 小企
业私募 债类 属资 产的 配置 比例 ， 谋 求避 险增收 。 针 对非系 统性 信用 风险 ， 本 基金通 过分 析发
债主体 的信 用水 平及 个 债 增信措 施， 量化 比较 判断 估值， 精选 个债 ， 谋 求避 险增收 。 本 基金
主要采 取买 入持 有到 期策 略；当 预期 发债 企业 的基 本面情 况出 现恶 化时 ，采 取“尽 早出 售 ”
策略， 控制 投资 风险 。
（二） 开放 期投 资策 略
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 流动 性， 在遵 守本 基金有 关投 资限 制与 投资 比例的 前提
下，主 要配 置高 流动 性的 投资品 种， 防范 流动 性风 险，满 足开 放期 流动 性的 需求。
§ 9 投资决策程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 构建 模拟 组合 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
§ 10 业绩比较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 全债 指数 收益 率*70%+沪深 300 指数 收益 率*30% 。
沪深300 指 数选 样科 学客 观， 行 业代 表性 好， 流动 性高， 抗操 纵性 强， 是目 前市场 上较
有影响 力的 股票 投资 业绩 比较基 准。 而中 证全 债指 数能够 较好 的反 映债 券市 场变动 的全 貌 ，
适合作 为本 基金 债券 投资 的比较 基准 。 基 于本 基金 的投资 范围 和投 资比 例限 制， 选 用上 述业
绩比较 基准 能够 忠实 反映 本基金 的风 险收 益特 征。 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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如果今 后 法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者本 基金 业绩 比较 基准停 止发 布， 或者 是市 场上出 现更 加适 合用 于本 基金的 业绩 比较
基准的 指数 时， 本基 金管 理人可 以依 据维 护投 资人 合法权 益的 原则 ， 在 与基 金托管 人协 商一
致并报 中国 证监 会备 案后 ， 适当 调整 业绩 比较 基准 并及时 公告 ， 而 无需 召开 基金份 额持 有人
大会。
§ 11 风险收益特征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货币市 场型 基金 、 债 券型 基金 ， 低 于
股票型 基金 ，属 于证 券投 资基金 中中 高风 险、 中高 预期收 益的 品种 。
§ 12 投资组合报告
招商稳盛定期 开 放 灵活 配置 混 合 型 证 券 投 资 基金 管理 人 － 招 商 基 金 管 理有 限公 司 的 董
事会及 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对其 内容 的真
实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至2017 年9 月30 日， 来源于 《招 商稳 盛定 期开 放灵活 配置
混合型 证券 投资 基 金2017 年第3 季度 报告 》 。
1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 620,734.70 0.09
其中： 股票 620,734.70 0.09
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 673,381,857.80 95.17
其中： 债券 673,381,857.80 95.17
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 7,100,000.00 1.00
其 中 ： 买断 式 回购 的 买入返 售 金 融资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,496,488.37 1.20
8 其他资 产 17,967,416.93 2.54
9 合计 707,566,497.80
100.00
2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 39,793.60 0.01
C 制造业 287,982.28 0.04
D 电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供应 业 - -
E 建筑业 33,357.72 0.00
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 17,468.03 0.00
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 43,651.27 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业 31,224.45 0.00
S 综合 - -
合计 620,734.70 0.09
2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股 通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量 （ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 603882 金域医 学 2,763 115,299.99 0.02
2 603106 恒银金 融 2,786 84,025.76 0.01
3 603055 台华新 材 2,658 62,489.58 0.01
4 603367 辰欣药 业 3,315 55,658.85 0.01
5 603183 建研院 701 43,651.27 0.01
6 603619 中曼石 油 1,760 39,793.60 0.01
7 603157 拉夏贝 尔 2,150 38,119.50 0.01
8 603378 亚士创 能 1,628 33,357.72 0.00
9 603103 横店影 视 2,021 31,224.45 0.00
10 603963 大理药 业 999 29,140.83 0.00
4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - - 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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5 企业短 期融 资券 150,646,000.00 21.32
6 中期票 据 78,801,000.00 11.15
7 可转债 （可 交换 债） 367,857.80 0.05
8 同业存 单 443,567,000.00 62.78
9 其他 - -
10 合计 673,381,857.80 95.31
5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111680856
16 广 州农 村商 业
银行 CD154
1,200,000 115,740,000.00 16.38
2 111681045 16 杭 州银 行CD192 1,200,000 115,728,000.00 16.38
3 111615366 16 民生 CD366 1,000,000 96,280,000.00 13.63
4 011757002
17 中 航租 赁
SCP003
500,000 50,200,000.00 7.11
5 111698734 16 包 商银 行CD057 500,000 48,450,000.00 6.86
6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货
合约。 本基 金力 争利 用股 指期货 的杠 杆作 用， 以实 现管理 市场 风险 和调 节股 票仓位 的 目 的 。
10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
20
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （ 买
/卖）
合约市 值（ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指 标说 明
0T1712 0T1712 30 28,563,000.00 -19,000.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） -19,000.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） 0.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） -19,000.00
10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期投 资国 债期 货主 要为了 代替 现货 ，降 低资 金占用 。
11 投 资组 合报告 附注
11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 16 民生 CD366 （ 证券代 码111615366 ） 外其 他证券 的
发行主 体未 有被 监管 部门 立案调 查 ， 不 存在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、 处罚的 情 形 。
该证券 发行 人 于2017 年3 月29 日因 违规 经营 ，被 中 国银监 会罚 款。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 598,278.75
2 应收证 券清 算款 101,120.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,268,017.78
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,967,416.93
11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
21
11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 603619 中曼石 油 39,793.60 0.01 新股锁 定
2 603103 横店影 视 31,224.45 0.00 新股锁 定
§ 13 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 投资 者
购买本 基金 并不 等于 将资 金作为 存款 存放 在银 行或 存款类 金融 机构 ， 本 基 金管 理人不 保证 基
金一定 盈利 ， 也 不保 证最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险， 投资
者在做出 投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
招商稳 盛定 开混 合 A 类基 金份额 的投 资业 绩及 与同 期基准 的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2016.11.10-2016.12.31 0.02% 0.06% -1.94% 0.29% 1.96% -0.23%
2017.01.01-2017.06.30 3.46% 0.06% 3.01% 0.19% 0.45% -0.13%
2017.01.01-2017.09.30 5.53% 0.06% 4.86% 0.18% 0.67% -0.12%
基金成 立起 至2017.09.30 5.55% 0.06% 2.82% 0.21% 2.73% -0.15%
招商稳 盛定 开混 合 C 类基 金份额 的投 资业 绩及 与同 期基准 的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2016.11.10-2016.12.31 -0.05% 0.05% -1.94% 0.29% 1.89% -0.24%
2017.01.01-2017.06.30 3.20% 0.06% 3.01% 0.19% 0.19% -0.13%
2017.01.01-2017.09.30 5.13% 0.06% 4.86% 0.18% 0.27% -0.12%
基金成 立起 至2017.09.30 5.08% 0.06% 2.82% 0.21% 2.26% -0.15%
注：本 基金 合同 生效 日 为2016 年11 月 10 日。
§ 14 基金的费用与税收 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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14.1 基 金费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金的 销售 服务 费；
4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 仲裁 费和 诉讼 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
10 、基 金的 注册 登记 费用 ；
11 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
14.2 基 金费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金的管理费按前一日 基金资产净值的 0.80% 的年 费 率 计 提 。 管 理 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.80% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后 ， 由 基金 托管 人于 次月首 日 起2-5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理
人。若 遇法 定节 假日 、休 息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，支 付日 期顺 延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.12% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.12% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 由基 金托 管人 于次月 首日 起 2-5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支取。 若遇 法定
节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 支付日 期顺 延。
3 、C 类基 金份 额的 销售 服 务费 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.50% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基 金C 类 基金 份额 的销售 与基 金份 额持 有人 服务 ， 基 金管 理
人将在 基金 年度 报告 中对 该项费 用的 列支 情况 作专 项说明 。销 售服 务费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E×0.50% ÷ 当年 天数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后 ， 由 基金 托管 人于 次月首 日 起2-5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给注 册登 记
机构 ， 由 注册 登记机 构分 别支付 给各 个基 金销 售机 构。 若遇 法定 节假日 、 休 息日或 不可 抗力
致使无 法按 时支 付的 ，支 付日期 顺延 。
除基金 合同 另有 约定 外， 上述“14.1 基 金费 用的 种 类”中 第 4－11 项 费用 ， 根据有 关
法规及 相应 协议 规定 ， 按费 用实际 支出 金额 列入 当期 费用 ， 由 基金 托管 人从 基金 财产中 支 付 。
14.3 不 列入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和 基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
14.4 基 金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
14.5 基 金费用 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金托
管费率 、销 售服 务费 率等 相关费 率。
调整基 金管 理费 率、 基金 托管费 率等 费率 ， 须 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 。 调 低销 售
服务费 率， 无须 召开 基金 份额持 有人 大会 审议 。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日 2 日前 在指 定媒介 上刊 登公 告。
14.6 与 基金销 售有 关的 费用
招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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1 、申 购费 用
本基金A 类基金份额在申 购时收取前端申购费用，C 类基金份额不收取申购 费用。本基
金A 类基 金份 额的 申购 费 率按申 购金 额进 行分 档 。 投资人 在一 天之 内如 果有 多笔申 购 ， 适 用
费率按 单笔 分别 计算 。
本基金A 类基 金份 额的 申 购费率 如下 表：
申购确 认金 额 M （元 ） 申购费 率
M ＜1000 万
1.0%
M ≥1000 万 1000 元/ 笔
本基金的A 类基金份 额申 购费用由申购A 类基 金份 额的投资人承 担，不列 入 基金资产，
用于基 金的 市场 推广 、销 售、登 记等 各项 费用 。
A 类 基金 份额 申购 费用 的 计算方 法：
净申购 金额= 申购 金额/ （1 ＋申购 费率 ） ， 或净 申购 金 额= 申购 金额- 固定申 购费 金额
申购费 用= 申 购金 额－ 净申 购金额 ，或 申购 费用= 固定 申购费 金额
申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
2 、赎 回费 用
本基金A 类基 金份 额和C 类 基金份 额的 赎回 费率 如下 表：
连续持 有时 间（T ） 赎回费 率
T ＜1 年
1.5%
T ≥1 年
0.0%
基金份 额 赎 回费 用的 计算 方法 ： 赎 回费 用＝ 赎回 份 额×T 日 某类 基金份 额净 值 ×赎回 费
率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计算 结果 保留 到小 数点 后第2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍去 ，
舍去部 分归 基金 财产 。
赎回费 用由 赎回 某类 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担， 在基 金份 额持 有人 赎回 基金份 额
时收取 。赎 回费 总额 的100% 计入 基金 财产 。
如法律 法规 对赎 回费 的强 制性规 定发 生变 动， 本基 金将依 新法 规进 行修 改， 不需召 开持
有人大 会。 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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3 、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2）每 笔转换 申请的 转出 基金端， 收取 转出基 金的 赎回费， 赎回 费根据 相关 法律法 规
及基金 合同 、招 募说 明书 的规定 收取 。
（3）每 笔转换 申请的 转入 基金端， 从申 购费率 （费 用）低向 高的 基金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网上交 易， 详 细费 率标 准或 费率 标 准的调 整请 查阅 官网 交易 平台及 基
金管理 人公 告。
5 、基金 管理人 可以在 法律 法规允许 的范 围内、 且对 基金持有 人无 实质不 利影 响的前 提
下调整 费率 或收 费方 式， 并最迟 应于 新的 费率 或收 费方式 实施 日前 依照 《信 息披露 办法 》 的
有关规 定在 指定 媒介 上公 告。
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情况 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定期 或不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动期 间 ， 按相关 监管 部门
要求履 行必 要手 续后 ，基 金管理 人可 以适 当调 低申 购费率 和赎 回费 率。
7 、基金 管理人 可以针 对特 定投资人 （如 养老金 客户 等）开展 费率 优惠 活 动， 届时将 提
前公告 。
§ 15 对招募说明书更新 部分的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作
管理办 法》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及 其它
有关法 律法 规的 要求 ， 对本 基金管 理人 于 2017 年 6 月22 日刊 登的 本基 金招 募 说明书 进行 了
更新 ， 并 根据 本基 金管 理人 在前次 招募 说明 书刊 登后 本基金 的投 资经 营活 动进 行了内 容补 充
和数据 更新 。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1 、更 新了 “重 要提 示 ” 。
2 、在 “基 金管 理人 ”部 分 ，更新 了 “ 主要 人员 情况 ”。
3 、在 “基 金托 管人 ”部 分 ，更新 了 “ 基金 托管 业务 经营情 况 ” 。 招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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4 、在 “相 关服 务机 构 ” 部 分，更 新了 “ 基 金份 额销 售机构 ”。
5 、在 “基 金的 投资 ”部 分 ，更新 了 “ 基金 投资 组合 报告 ” 。
6 、更 新了 “基 金的 业绩 ” 。
7 、更 新了 “其 他应 披露 事 项 ”。
招商基 金管 理有 限公 司
2017 年 12 月 23 日
