招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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招 商 招 怡 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （更新）摘要
(2017 年第 2 号)
基金管理人： 招商基金管理有限公司
基金托管人： 上海浦东发展银行股份有限公司
截止日:2017 年 11 月 08 日
重要提示
招商招怡纯债债券型证券投资基金 （以下简称 “ 本基金” ） 经 中国证券监督管理委员会
2016 年 9 月 20 日《关 于准予招商招怡纯债债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可
【2016 】2145 号文）注册公开募集。本基金的基金合同于 2016 年 11 月 8 日正式生效。本
基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司 （以下称 “本基金管理人” 或 “管理人” ） 保证招募说明书的内
容真实、 准确、 完整。 本 招募说明书经中国证监会注册， 中国证监会对基金募集的注册审查
以要件齐备和内容合规为基础， 以充分的信息披露和投资者适当性为核心， 以加强投资者利
益保护和防范系统性风险为目标。 中国证监会不对基金的投资价值、 收益及市场前景等作出
实质性判断或者保证。 投资者应当认真阅读基金招募说明书、 基金合同等信息披露文件， 自
主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金一定盈利， 也不保证最低收益。 当投资人赎回时， 所得或会高于或低于投资人先前所支
付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者在投资
本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因整 体政治、 经济、 社会等环境因素对证券价格
产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由于基金投资人连续大量赎
回基金产生的流动性风险， 投资者申购、 赎回失败的风险， 基金管理人在基金管理实施过程
中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。
本基金投资中小企业私募债， 中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小 企业采
用非公开方式发行的债券。 由于不能公开交易， 一般情况下， 交易不活跃， 潜在较大流动 性
风险。 当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性所限， 本基金可能无法卖出所持有的中小
企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。
本基金为债券型基金， 预期风险和预期收益高于货币市场基金， 低于股票型、 混合型基
金，属于证券投资基金中的中等风险/ 收益品种 。 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对
本基金业绩表现的保证。 投资人在认购 （或申购） 本基金时应认真阅读本基金的招募说明书
和基金合同 。
基金招募说明书自基金合同生效日起， 每六个月更新一次， 并于每六个月结束之日后的
45 日内公告 ，更新内容截至每六个月的最后一日。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2017 年 11 月8 日， 有 关财务和业绩表现数据截止
日为 2017 年9 月30 日， 财务和业绩表现数据未经审计。
本基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司已于 2017 年 11 月 28 日复 核了本次更新
的招募说明书。
§ 1 基金 管 理 人
1.1 基 金 管理 人 概 况
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
设立日期：2002 年12 月27 日
注册 资本：人民币 2.1 亿元
法定代表人：李浩
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
电话：（0755）83199596
传真：（0755）83076974
联系人：赖思斯
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经 中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立， 是中国第一家中外合资基金管理公司。 公司由招商证券股份有限公司、ING Asset
Management B.V. （荷兰投资）、中 国电力财务 有限公司、 中国华能财 务有限责任 公司、 中
远财务有限责任公司共同投资组建。 经公司股东会 通过并经中国证监会批准， 公司的注册资
本金已经由 人民币一亿 元（RMB100 ，000，000 元）增加为 人民币二亿 一千万元（RMB210 ，
000 ，000 元 ）。
2007 年 5 月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受
让中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、 中远财务有限责任公司及招商证券
股份有限公司分别持有的公司 10％、10％、10 ％及 3.4% 的 股权；公司外资股东 ING Asset
Management B.V. （荷兰投资）受让 招商证券股 份有限公司 持有的公司 3.3％的股权。上述招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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股权转让完成后， 招商基金管理有限公司的股东及股权结构为： 招商银行股份有限公司持有
公司全部股权的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷兰 投资）持有公司全部股权的 33.3% 。
2013 年 8 月 ，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2013]1074 号文批 复
同意， 荷兰投资公司 （ING Asset Management B.V.) 将 其持有的招商基金管理有限公司 21.6%
股权转让给 招商银行股 份有限公司 、11.7% 股权 转让给招商 证券股份有 限 公司。上 述股权 转
让完成后， 招商基金管理有限公司的股东及股权结构为： 招商银行股份有限公司持有全部股
权的 55％， 招商证券股份有限公司持有全部股权的 45％。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日，总行设在深圳，业务以
中国市场为主。 招商银行于 2002 年4 月9 日在上 海证券交易所上市 （股票代码：600036）。
2006 年 9 月22 日，招商 银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968 ）。
招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业， 经过多年创业发展， 已成为拥有证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 ， 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 （ 代 码
600999 ）。
公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念，以“为投资者创造更多价值”
为使命，力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。
1.2 主 要 人员 情 况
1.2.1 董事会成员
李浩先生， 招商银行股份有限公司执行董事、 常务副行长兼财务负责人。 美国南加州大
学工商管理硕士学位，高级会计师。1997 年 5 月加入招商银行任总行行长助理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼任招商银行上海分行行长，2001 年 12 月起担任招商银行副行长，2007
年 3 月起兼 任财务负责人，2007 年 6 月起担任招 商银行执行董事，2013 年 5 月起担 任招商
银行常务副行长，2016 年 3 月起兼 任深圳市招银前海金融资产交易中心有限公司副董事长。
现任公司董事长。
邓晓力女士 ，毕业于美 国纽约州立 大学，获经 济学博士学 位。2001 年加入招商证券，
并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被中 国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。
在加入招商证券前， 邓女士曾任 Citigroup （花 旗集团） 风险管理部高级分析师。 现任招 商
证券股份有限公司副总裁兼首席风险官， 分管风险管理、 公司财务、 结算及培训工作； 兼 任
中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。
金旭女士， 北京大学硕士研究生。1993 年7 月至2001 年11 月 在中国证监会工作。2001
年 11 月至 2004 年 7 月在 华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7 月至 2006 年1 月在
宝盈基金 管理有限公司任总经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月 在梅隆全球投资有限公司北京招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担任国泰基金管理有限公司总经理。2015
年 1 月加入 招商基金管理有限公司， 现任公司总经理、 董事兼招商资产管理 （香港） 有限 公
司董事长。
吴冠雄先生， 硕士研究生，22 年法 律从业经历。1994 年 8 月至 1997 年9 月在中国北 方
工业公司任法律事务部职员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新加坡 Colin Ng & Partners
任中国法律顾问。1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作，先 后担任专职律师、事
务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009 年 9 月至
今兼任北京市华远集团有限公司外部董事，2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风云科技股份有
限公司独立董事，2016 年 12 月至今 兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联交所上市公司）
独立董事，2016 年 11 月至 今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询
委员会委员。现任公司独立董事。
王莉女士， 高级经济师。 毕业于中国人民解放军外国语学院， 历任中国人民解放军昆明
军区三局战士、 助理研究员； 国务院科技干部局二处干部； 中 信公司财务部国际金融处干部、
银行部资金 处副处长； 中信银行( 原 中信实业银 行) 资本市场部总经理 、行长助理 、副行长
等职。 现任中国证券市场研究设计中心( 联办) 常 务干事兼基金部总经理； 联办控股有限公司
董事总经理等。现任公司独立董事。
何玉慧女士 ，加拿大皇 后大学荣誉 商学士，26 年会计从业 经历。曾先 后就职于加 拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所，
2015 年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管
合伙人。2016 年 8 月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事，同时兼任多个香港政府
机构辖下委员会的委员和香港会计师公会纪律评判小组委员。现任公司独立董事。
孙谦先生， 新加坡籍， 经济学博士。1980 年至1991 年先后就读于北京大学、 复旦大学、
William Paterson College 和 Arizona State University 并 获得学 士、 工商管 理硕 士 和
经济学博士学位。 曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、 厦门大学任财务管理与会计研究
院院长及特聘教授、 上海证券交易所高级访问金融专家。 现任复旦大学管理学院特 聘教授和
财务金融系主任。 兼任上海证券交易所， 中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作
站导师， 科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。 现任公司独立董事。
1.2.2 监事会成员
赵斌先生， 毕业于深圳大学国际金融专业、 格林威治大学项目管理专业， 分别获经济学
学士学位、理学硕士学位。1992 年 7 月至 1998 年 12 月，历任招商银行证券部员工、福田
营业部主任、 海口营业部经理助理、 经理；1999 年1 月至2006 年1 月， 历任招商证券经纪
业务部总经理助理、 深圳龙岗证券营业部副总经理 （主持工作） 、 深圳 南山南 油大道营业部招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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经理；2006 年 1 月至 2009 年 4 月，担 任招商证券私人客户部总经理；2008 年 4 月至 2016
年 1 月， 担任 招商证券零售经纪总部总经理， 期间于 2013 年4 月至 2014 年1 月兼任招商 证
券渠道管理部总经理。赵先生亦于 2007 年7 月至 2011 年5 月担任招商证券职工代表监事。
2016 年 1 月 起至今， 赵斌先生担任招商证券合规总监。 同时， 赵斌先生于 2008 年7 月起 担
任招商期货有限公司董事，于 2015 年 7 月起担任招商证券资产管理有限公司董事。现任公
司监事会主席。
周松先生，武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997 年 2 月加入招商银行，1997 年 2
月至 2006 年6 月历任招商 银行总行计划资金部经理、 总经理助理、 副总经理，2006 年 6 月
至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉分行副行长。2008 年7 月至2010 年6 月任 招商银行总行计划财务部副总经理 （主持
工作） 。2010 年 6 月至2012 年9 月任招 商银行总行计划财务部总经理。2012 年9 月至2014
年 6 月任招 商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总 经理。2014 年12 月起 任招商银行总行同业
金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。2016 年 1 月起任招商银行总行投行与金融市场总
部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。
罗琳女士， 厦门大学经 济学硕士。1996 年加入招商证券股 份有限公司 投资银行部 ， 先
后担任项目 经理、高级 经理、业务 董事；2002 年起参与招 商基金管理 有限公司筹 备，公 司
成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官，
现任首席市场官兼市场推广部总监、公司监事。
鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士；2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle
ERP 系统实施 顾问；2005 年 5 月至2006 年12 月于 韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006
年 12 月至 2011 年 2 月于 怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011 年2 月至2014 年 3 月
任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官； 现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、 公
司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。
李扬先生， 中央财经大 学经济学硕 士，2002 年加入招商基 金管理有限 公司，历任 基 金
核算部高级经理、副总监、总监，现任产品研发一部总监、公司监事。
1.2.3 公 司 高 级 管 理 人员
金旭 女士，总经理，简历同上。
钟文岳先生， 常务副总经理， 厦门大学经济学硕士。1992 年 7 月至1997 年4 月于中国
农村发展信托投资公司任福建 （集团） 公司国际业务部经理；1997 年4 月至2000 年 1 月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000 年1 月至2001 年 1 月任厦 门海发投
资股份有限公司总经理；2001 年 1 月至 2004 年1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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理；2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新 江南投资有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2015 年
6 月任招商银 行股份有限公司投资管理部总经理；2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司，
现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
沙骎先生， 副总经理， 南京通信工程学院工学硕士。2000 年 11 月加入 宝盈基金管理 有
限公司，历任 TMT 行业 研究员、基金助理、交易主管；2008 年 2 月加入国泰基金管理有限
公司， 历任交易部总监、 研究部总监， 投资总监兼基金经理， 量化& 保本投资事业部总经理 ；
2015 年加入 招商基金管 理有限公司 ，现任公司 副总经理兼 招商资产管 理（香港） 有限公 司
董事。
欧志明先生 ，副总经理 ，华中科技 大学经济学 及法学双学 士、投资经 济硕士。2002 年
加入广发证券 深圳业务总部任机构客户经理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月 于广发证券总部任
风险控制岗从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部
高级经理、 副总监、 总监、 督察长， 现任公司副总经理、 董事会秘书， 兼任招商财富资产管
理有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。
杨渺先生， 副总经理， 经济学硕士 。2002 年起先后就职于 南方证券股 份有限公司 、 巨
田基金管理 有限公司， 历任金融工 程研究员、 行业研究员 、助理基金 经理。2005 年加入 招
商基金管理有限公司， 历任高级数量分析师、 投资经理、 投资管理二部( 原专户资 产投资部)
负责人及总经理助理，现任公司副总经理。
潘西里先生 ，督察长， 法学硕士。1998 年加入大鹏证券有 限责任公司 法律部，负 责 法
务工作；2001 年10 月加 入天同基金管理有限公司监察稽核部， 任职主管；2003 年2 月加入
中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 深 圳 监 管 局 ， 历 任 副 主 任 科 员 、 主 任 科 员 、 副 处 长 及 处 长 ；2015
年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。
1.2.4 基金经理
许强先生，管理学学士。2008 年 9 月加入毕马威华振会计师事务所，从事审计工作；
2010 年 9 月加入招商基金管理有限公司，曾任基金核算部基金会计，固定收益投资部研究
员，现任招商保证金快线货币市场基金基金经理（管理时间：2016 年 2 月 6 日至今）、招
商理财 7 天债券型证券投资基金基金经理（管理时间：2016 年 2 月 6 日至今）、招商招金
宝货币市场基金基金经理（管理时间：2016 年 2 月 6 日至今）、招商财富宝交易型货币市
场基金基金经理 （管理 时间：2016 年 6 月30 日 至今） 、 招 商招盛纯债债券型证券投资基金
基金经理（管理时间：2016 年 10 月 26 日至今） 、招商招旺纯债债券型证券投资基金基金
经理 （管理时间：2016 年11 月2 日至今 ） 、 招商招怡纯债债券型证券投资基金基金经理 （管
理时间：2016 年11 月 8 日至今） 、 招 商招丰纯债债券型证券投资基金基金经理 （管理时间：
2016 年 12 月 7 日至今 ）、招商招惠纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间：2016招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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年 12 月 7 日至今）、招商招顺纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间：2016 年 12
月 7 日至今 ） 、 招商招 祥 纯债债券型证券投资基金基金经理 （管理时间：2016 年12 月 7 日
至今） 、 招商 招琪纯债债券型证券投资基金基金经理 （管理时间：2016 年 12 月7 日 至今） 、
招商招旭纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间：2016 年 12 月 15 日至今） 、招商
招华纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间：2016 年 12 月 21 日至今）、招商招弘
纯债债券型证券投资基金基金经理 （管理时间：2017 年2 月 23 日至今 ） 、 招商招 益宝货币
市场基金基金经理 （管理时间：2017 年2 月23 日至今） 、 招商招景纯债债券型证券投资基
金基金经理（管理时间：2017 年 3 月 8 日至今）、招商招信纯债债券型证券投资基金基金
经理 （管理时间：2017 年3 月10 日至 今） 、 招商招享纯债债券型证券投资基金基金经理 （管
理时间：2017 年 3 月 17 日至今） 、招商招禧宝货币市场基金基金经理（管理时间：2017
年 3 月 29 日 至今） 及招商招利宝货币市场基金基金经理（管理时间：2017 年 4 月 17 日至
今）。
1.2.5 投 资 决 策 委 员 会成 员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨渺、
总经理助理兼量化投资部负责人吴武泽、 总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓辉、 交易
部总监路明、国际业务部总监白海峰。
1.2.6 上 述 人 员 之 间 均不 存 在 近 亲属 关 系 。
§ 2 基金 托 管 人
2.1 基 金 托管 人 概 况
本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司，基本信息如下：
名称：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：高国富
成立时间：1992 年10 月19 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：293.52 亿元人 民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2003]105 号 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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联系人：朱萍
联系电话：（021 ）61618888
经营范围： 经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准， 公司主营业务主要包括：
吸收公众存款； 发放短期、 中期和长期贷款； 办理结算； 办理票据贴现； 发行金融债券； 代
理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买卖政府债券； 同业拆借； 提供信用证服务及担保； 代
理收付款项及代理保险业务； 提供保险箱业务； 外汇存款； 外汇贷款； 外汇汇款； 外币兑换；
国际结算； 同业外汇拆借； 外汇票据的承兑和贴现； 外汇借款； 外汇担保； 结汇、 售汇； 买
卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、 咨询、
见证业务； 离岸银行业务； 证券投资基金托管业务； 全国社会保障基金托管业务； 经中国 人
民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。
上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管服务的股份
制商业银行之一。经过二十年来的稳健经营和业务开拓，各项业务发展一直保持较快增长，
各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水平。
上海浦东发 展银行总行 于 2003 年 设立基金托 管部，2005 年更名为资 产托管部，2013
年更名为资产托管与养老金业务部，2016 年进 行组织架构优化调整， 并更名为资产托管部，
目前下设证券托管处、 客户资产托管处、 内控管理处、 、 业 务保障处、 总行资产托管运营中
心（含合肥分中心）五个职能处室。
目前， 上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、 资金信托保管、 证券投资基金托管、 全
球资产托管、 保险资金托管、 基金专户理财托管、 证券公司客户资产托管、 期货公司客户 资
产托管、 私募证券投资基金托管、 私募股权托管、 银行理财产品托管、 企业年金托管等多 项
托管产品，形成完备的产品体系，可满足多领域客户、境内外市场的资产托管需求。
2.2 主 要 人员 情 况
高国富，男 ，1956 年出生，研究生 学历，博士 学位，高级 经济师职称 。曾任上海 外 高
桥保税区开发 （控股） 公 司总经理； 上海外高桥保税区管委会副主任； 上海万国证券公司代
总裁； 上海久事公司总经理； 上海市城市建设投资开发总公司总经理； 中国太平洋保险 （ 集
团） 股份有限公司党委书记、 董事长。 现任上海浦东发展银行股份有限公司党委书记、 董 事
长。 第十二届全国政协委员。 伦敦金融城中国事务顾问委员会委员， 中欧国际工商学院理事
会成员、国际顾问委员会委员，上海交通大学安泰经济管理学院顾问委员会委员。
刘信义，男 ，1965 年出生，硕士研 究生，高级 经济师。曾 任上海浦东 发展银行上 海 地
区总部副总经理， 上海市金融 服务办挂职任机构处处长、 市金融服务办主任助理， 上海浦东
发展银行党委委员、 副行长、 财务总监， 上海国盛集团有限公司总裁。 现任上海浦东发展 银
行党委副书记、副董事长、行长。 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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刘长江， 男，1966 年出 生， 硕士研究生， 经济师。 历任工商银行总行教育部主任科员，
工商银行基金托管部综合管理处副处长、处长，上海浦东发展银行总行基金托管部总经理，
上海浦东发展银行公司及投资银行总部资产托管部、 企业年金部、 期货结算部总经理， 上海
浦东发展银行公司及投资银行总部副总经理兼资产托管部、 企业年金部、 期货结算部总经理，
上海浦东发展银行总行金融 机构部总经理。 现任上海浦东发展银行总行金融机构部、 资产托
管部总经理。
2.3 基 金 托管 业 务 经 营情 况
截止 2017 年6 月30 日， 上海浦东发展银行证券投资基金托管规模为 2456.43 亿元， 比
去年末增长 33.45% 。托管证券投资 基金共一百 一十六只， 分别为国泰 金龙行业精 选基金、
国泰金龙债券基金、 天治财富增长基金、 广发小盘成长基金、 汇添富货币基金、 长信金利 趋
势 基 金 、 嘉 实 优 质 企 业 基 金 、 国 联 安 货 币 基 金 、 银 华 永 泰 债 券 型 基 金 、 长 信 利 众 债 券 基 金
（LOF ） 、 华 富保本混合型证券投资基金、 中海安鑫保本基金、 博时安丰 18 个月基金 （LOF）、
易方达裕丰回报基金年、 鹏华丰泰定期开放基金、 汇添富双利增强债券基金、 中信建投稳信
债券基金、 华富恒财分级债券基金、 汇添富和聚宝货币基金、 工银目标收益一年定开债券基
金、 北信瑞丰宜投宝货币基金、 中海医药健康产业基金、 国寿安保尊益信用纯债基金、 华 富
国泰民安灵活配置混合基金、 博时产业债纯债基金、 安信动态策略灵活配置基金、 东方红稳
健精选基金、 国联安鑫享混合基金、 国联安鑫富混合基金、 长安鑫利优选混合基金、 工银 瑞
信生态环境基金、天弘新价值混合基金、嘉实机构快线货币基金、鹏华 REITs 封 闭式基金、
华富健康文娱基金、 国寿 安保稳定回报基金、 国寿安保稳健回报基金、 国投瑞银新成长基金、
金鹰改革红利基金、 易方达裕祥回报债券基金、 国联安鑫禧基金、 国联安鑫悦基金、 中银 瑞
利灵活配置混合基金、华夏新活力混合基金、鑫元汇利债券型基金、国联安安稳保本基金、
南方转型驱动灵活配置基金、 银华远景债券基金、 华富诚鑫灵活配置基金、 富安达长盈保本
基金、 中信建投稳溢保本基金、 工银瑞信恒享纯债基金、 长信利发债券基金、 博时景发纯 债
基金、 国泰添益混合基金、 鑫元得利债券型基金、 中银尊享半年定开基金、 鹏华兴盛定期 开
放基金、 华富元鑫灵活配置基金、 东方红战略沪港深混合基 金、 博时富发纯债基金、 博时 利
发纯债基金、 银河君信混合基金、 鹏华兴锐定期开放基金、 汇添富保鑫保本混合基金、 景 顺
长城景颐盛利债券基金、 兴业启元一年定开债券基金、 工银瑞信瑞盈 18 个 月定开债券基金、
中信建投稳裕定开债券基金、 招商招怡纯债债券基金、 中加丰享纯债债券基金、 长安泓泽纯
债债券基金、 银河君耀灵活配置混合基金、 广发汇瑞一年定开债券基金、 国联安鑫盛混合基
金、 汇安嘉汇纯债债券基金、 鹏华普泰债券基金、 南方宣利定开债券基金、 招商兴福灵活 配
置混合基金、 博时鑫润灵活配置混合基金、 兴业裕华债券基金、 易方达瑞通灵活配置混合基
金、 招商招祥纯债债券基金、 国泰景益灵活配置混合基金、 国联安鑫利混合基金、 易方达 瑞招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
10
程混合基金、 华福长富一年定开债券基金、 中欧骏泰货币基金、 招商招华纯债债券基金、 汇
安丰融灵活配置混合基金、 汇安嘉源纯债债券基金、 国泰普益混合基金、 汇添富鑫瑞债券基
金、 鑫元合丰纯债债券基金、 博时鑫惠混合基金、 工银瑞信瑞盈半年定开债券基金、 国泰 润
利纯债基金、 华富天益货币基金、 汇安丰华混合基金、 汇安丰泰灵活配置混合基金、 汇安 丰
恒混合基金、交银施罗德启通灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 指数基金、
南方和利定开债券基金、 鹏华丰康债 券基金、 兴业安润货币基金、 兴业瑞丰 6 个 月定开债券
基金、 兴业裕丰债券基金、 易方达瑞弘混合基金、 银河犇利灵活配置混合基金、 长安鑫富 领
先混合基金、 长盛盛泰灵活配置混合基金、 万家现金增利货币基金、 上银慧增利货币市场基
金、易方达瑞富灵活配置证券投资基金、博时富腾纯债债券型证券投资基金。
§ 3 相关 服 务 机 构
3.1 基 金 份额 销 售 机 构
3.1.1 直销机构
直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免 长途话费）
招商基金官网交易平台
交易网站：www.cmfchina.com
客服电话：400-887-9555 （免长途话费）
电话：（0755）83196437
传真：（0755）83199059
联系人：陈梓
招商基金战略客户部
地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼1801
电话：13718159609
联系人：莫然
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招 商银行大厦南塔 15 楼
电话：（021 ）38577388
联系人：胡祖望
招商基金机构理财部
地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
电话：（0755）83190452 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
11
联系人：刘刚
地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼1801
电话：18600128666
联系人：贾晓航
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招 商银行大厦南塔 15 楼
电话：（021 ）38577379
联系人：伊泽源
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市南山区科苑路科兴科学园 A3 单元3 楼招商基金 客服中心直销柜台
电话：（0755）83196359 83196358
传真：（0755）83196360
备用传真：（0755 ）83199266
联系人：冯敏
3.1.2 代销机构
基金管理人可根据有关法律法规规定， 选择其他符合要求的机构代理销售本基金， 并及
时公告。
3.2 注 册 登记 机 构
名称：招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：李浩
电话：（0755）83196445
传真：（0755）83196436
联系人：宋宇彬
3.3 律 师 事务 所 和 经 办律 师
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华 夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话：（021 ）51150298
传真：（021 ）51150398 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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经办律师：刘佳、张雯倩
联系人：刘 佳
3.4 会 计 师事 务 所 和 经办 注 册 会 计师
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东长安街 1 号东 方广场东二办公楼八层
法定代表人：邹俊
电话：(0755 ）2547 1000
传真：(0755 ）8266 8930
经办注册会计师：程海良、吴钟鸣
联系人: 蔡 正轩
§ 4 基金 名 称
招商招怡纯债债券型证券投资基金
§ 5 基金 类 型
债券型
§ 6 基金 的 投 资 目 标
本基金在控制投资风险的前提下，力争使基金资产实现长期稳定增值。
§ 7 投资 范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国债、 金融债、 企 业债、 公司债、
央行票据、 中期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 中小企业私募债、 资产支持证券、 次级
债、 可分离交易可转债的纯债部分、 债券回购、 同业存单、 银行存款、 国债期货等法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金不投资于股票、权证等权益类资产。
基金的投资 组合比例为 ：本基金对 债券的投资 比例不低于 基金资产的 80％；本基金 每
个 交 易 日 日 终 在 扣 除 国 债 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 应 当 保 持 不 低 于 基 金 资 产 净 值
5% 的现金或 到期日在一年以内的政府债券 ，国债期货的投资比例遵循国家相关法律法规。 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
§ 8 投资 策 略
本基金将在基金合同约定的投资范围内， 通过对宏观经济运行状况、 国家货币政策和财
政政策、 国家产业政策及资本市场资金环境的研究， 积极把握宏观经济发展趋势、 利率走势、
债券市场相对收益率、 券种的流动性以及信用水平， 结合定量分析方法， 确定资产在不同券
种之间的配置状况。
1 、久期策略
本基金根据对国内外的宏观经济形势、 经济周期、 国家的货币政策、 汇率政策等经济因
素的跟踪和分析，对未来利率走势做出预测，并确定本基金投资组合久期的长短。
2 、收益率曲 线策略
收 益 率 曲 线 的 形 状 变 化 是 判 断 市 场 整 体 走 向 的 一 个 重 要 依 据 ， 本 基 金 将 据 此 调 整 组 合
长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。
3 、信用策略
通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价， 根据内、 外部信用评级结果， 结合对类
似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断， 选择信用利差被高估、 未来信用利
差可能下降的信用债进行投资。
4 、个券选择 策略
通过分析 单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度， 结合信用等级、 流动
性、 选择权条款、 税赋特点等因素， 确定其投资价值， 选择定价合理或价值被低估的债券 进
行投资。
5 、杠杆投资 策略
本基金将在考虑债券投资的风险收益情况， 以及回购成本等因素的情况下， 在风险可控
以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。
6 、中小企业 私募债券投资策略
中小企业私募债具有票面利率较高、 信用风险较大、 二级市场流动性较差等特点。 本基
金投资中小企业私募债将重点关注其信用风险和流动性风险， 综合考虑信用基本面、 债券收
益率和流动 性等要素，在信用风险可控的前提下，追求合理回报。
7 、资产支持 证券的投资策略
在控制风险的前提下， 本基金对资产支持证券从五个方面综合定价， 选择低估的品种进
行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。
8 、国债期货 投资策略 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
14
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适度运
用国债期货。 本基金利用国债期货合约流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 提高投资
组合运作效率，有效管理市场风险。
§ 9 投资 决 策 程 序
本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。 投资决策委员会定期就投资
管理业务的重大问题进行讨论。 基金经理、 研究员、 交易员在投资管理过程中责任明确、 密
切合作， 在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。 具体的投资管理程序如下：
（1 ）投资决 策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；
（2 ）投资部 门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券，研究员提供研究分析与支持；
（3 ）基金经 理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；
（4 ）基金经 理发送投资指令；
（5 ）交易部 审核与执行投资指令；
（6 ）数量分 析人 员对投资组合的分析与评估；
（7 ）基金经 理对组合的检讨与调整。
在投资决策过程中， 风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、 操作风险等投
资风险进行监控， 并在整个投资流程完成后， 对投资风险及绩效做出评估， 提供给投资决策
委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
§ 10 业绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率
中 证 全 债 指 数 是 中 证 指 数 公 司 编 制 的 综 合 反 映 银 行 间 债 券 市 场 和 沪 深 交 易 所 债 券 市 场
的跨市场债券指数， 指数样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、 金融债券及企业债券
组成。 根据本基金 的投资范围和投资比例， 选用上述业绩比较基准能客观合理地反映本基金
风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出， 或者市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准， 或者市场发生变化导致本业绩比
较基准不再适用， 以及如果未来指数发布机构不再公布上述指数或更改指数名称时， 经与基
金托管人协商一致，本基金管理人可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，
无需召开基金份额持有人大会。
§ 11 基金 的 风 险 收 益 特 征 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
15
本基金为债券型基金， 预期收益和预期风险高于货币市场基金， 但低于混合型基金、 股
票型基金，属于中等风险/ 收益的产 品。
§ 12 基金 投 资 组 合 报 告
招商招 怡 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 管 理 人 － 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保
证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性
和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 9 月30 日 ， 来源于 《 招商招怡纯债债券型 证券投
资基金 2017 年第 3 季度 报告》。
1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,962,624,000.00 97.99
其中：债券
1,962,624,000.00 97.99
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
5,475,115.01 0.27
8 其他资产
34,853,316.14 1.74
9 合计
2,002,952,431.15 100.00
2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序
号
债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 150,036,000.00 7.49
其中：政策性金融债 150,036,000.00 7.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,032,169,000.00 51.55
6 中期票据 462,309,000.00 23.09
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 318,110,000.00 15.89
9 其他 - -
10 合计 1,962,624,000.00 98.03
5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 111618283 16 华夏 CD283 2,100,000 203,070,000.00 10.14
2 1382060 13 中石 油 MTN1 1,700,000 170,935,000.00 8.54
3 041654069
16 大秦铁路
CP002
1,600,000 160,608,000.00 8.02
4 041756015 17 中节 能 CP001 1,500,000 150,060,000.00 7.50
5 1382111 13 国网 MTN1 1,400,000 140,784,000.00 7.03
6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适度运
用国债期货。 本基金利用国债期货合约流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 提高投资招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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组合运作效率，有效管理市场风险。
9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
10 投 资 组 合 报告 附 注
10.1
报告期内基金投资的前十名证券除 16 华夏CD283 （证券代码 111618283 ） 外 其他证券的
发行主体未有被监管部门立案调查， 不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
该证券发行人于 2017 年3 月29 日因 涉嫌违反法律法规, 信息 披露虚假或严重误导性陈
述，被中国银监会罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明： 本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律
法规和公司制度的要求。
10.2
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票 。
10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 34,853,316.14
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,853,316.14
10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转换债券。
10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
§ 13 基金 的 业 绩 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投
资者在做出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
招商招怡纯债 A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016.11.08-2016.12.31 -0.28% 0.07% -2.31% 0.17% 2.03% -0.10%
2017.01.01-2017.06.30 1.62% 0.03% -0.20% 0.07% 1.82% -0.04%
2017.01.01-2017.09.30 2.57% 0.02% 0.36% 0.06% 2.21% -0.04%
基金成立起至 2017.09.30 2.28% 0.04% -1.96% 0.09% 4.24% -0.05%
招商招怡纯债 C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016.11.08-2016.12.31 -0.31% 0.07% -2.31% 0.17% 2.00% -0.10%
2017.01.01-2017.06.30 1.49% 0.03% -0.20% 0.07% 1.69% -0.04%
2017.01.01-2017.09.30 2.39% 0.02% 0.36% 0.06% 2.03% -0.04%
基金成立起至 2017.09.30 2.07% 0.03% -1.96% 0.09% 4.03% -0.06%
注：本基金合同生效日为 2016 年 11 月8 日。
§ 14 基金 的 费 用 概 览
14.1 基 金费 用 的 种 类
1 、基金管理 人的管理费；
2 、基金托管 人的托管费；
3 、基金销售 服务费；
4 、《基金合 同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5 、《基金合 同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6 、基金份额 持有人大会费用； 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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7 、基金的证 券、期货交易费用；
8 、基金的银 行汇划费用；
9 、基金相关 账户的开户及维护费用；
10 、按照国 家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
14.2 基 金费 用 计 提 方法 、 计 提 标准 和 支 付 方式
1 、基金管理 人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E ×0.30% ÷当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工 作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2 、基金托管 人的托管费
本 基 金 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.10% 的 年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计 算 方 法 如
下：
H ＝E ×0.10% ÷当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金托管 费划款指令 ，基金托管 人复核后于 次月前 5 个工作日内从 基金财产中 一次性支
取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3 、C 类基金 份额的销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20% 。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务， 基金管理人将在基金年
度报告中对该项费用的列支情况作专项说明 。销售服务费计提的计算公式如下：
H=E ×0.20% ÷当年天数
H 为C 类基 金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基 金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管
人发送基金销售服务费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作 日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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上述“14.1 基金费用的种类”中第 4 －10 项费 用，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
14.3 不 列入 基 金 费 用的 项 目
下列费用不列入基金费用：
1 、基金管理 人和基金托 管人因未履 行或未完全 履行义务导 致的费用支 出或基金财 产 的
损失；
2 、基金管理 人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、《基金合 同》生效前的相关费用；
4 、其他根据 相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
14.4 基 金税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
14.5 与 基金 销 售 有 关的 费 用
1 、申购费用
本基金申购 A 类基金份额需缴纳申购费，C 类基金份额不收取申购费 用。本基金采用
金额申购方式 ， A 类基金份额的申购费率如下表。 投资者在 一天之内如果有多笔申购， 费率
按单笔分别计算。
申购金额（M ） 申购费率
M ＜100 万元 0.80%
100 万元≤M ＜300 万元 0.50%
300 万元≤M ＜500 万元 0.30%
M ≥500 万元 每笔 1000 元
本基金的申购费用由 A 类基金份额的投资人承担，不列入基金资产，用于基金的市场
推广、销售、登记等各项费用。
申购费用的计算方法：
净申购金额= 申购金额/ （1 ＋申购费率）
申购费用= 申购金额－净申购金额
申购费用为固定金额时， 即申购费用＝固定金额， 申购费用以人民币元为单位， 计算结招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
21
果保留到小数点后第 2 位，小数点后第 3 位开 始舍去，舍去部分归基金财产。
2 、赎回费用
本基金 A 类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下表：
持有期限（N ） 赎回费率
N ＜1 年 0.10%
1 年≤N ＜2 年 0.05%
N ≥2 年 0%
（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天 ，依此类推）
赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×赎回受理当日 A 类基金份额净值×赎回
费率
赎回费用以人民币元为单位， 计算结果保留到小数点后第 2 位， 小数点后第 3 位开始 舍
去，舍去部分归基金财产。
A 类基金份额 的赎回费用由赎回 A 类 基金份额的基金份额持有人承担， 在基金份额持有
人赎回 A 类 基金份额时收取。对 A 类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。
如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动， 本基金将依新法规进行修改， 不需召开持
有人大会。
本基金 C 类 基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下表：
持有期限（N ） 赎回费率
N ＜30 天 0.10%
N ≥30 天 0%
赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×赎回受理当日 C 类基金 份额净值×赎回
费率
赎回费用以人民币元为单位， 计算结果保留到小数点后第 2 位， 小数点后第 3 位开始 舍
去，舍去部分归基金财产。
C 类基金份额的赎回费用由赎回C 类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有
人赎回C 类基金份额时收取。对C 类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。如法
律法规对赎回费的强制性规定发生变动， 本基金将依新法规进行修改， 不需召开持有人大会。
3 、转换费用
（1 ）各基金 间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
22
（2 ）每笔转 换申请的转 出基金端， 收取转出基 金的赎回费 ，赎回费 根 据相关法律 法 规
及基金合同 、招募说明书的规定收取 。
（3 ）每笔转 换申请的转入基金端，从申购费率（费用）低向高的基金转换时，收取转
入基金与转出基金的申购费用差额； 申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率 （费
用）档次进行补差计算。从申购费率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差费用。
（4 ）基金转 换采取单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。
4 、基金管理 人官网交易平台交易
www.cmfchina.com 网上交 易， 详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及基
金管理人公告 。
5 、基金管理 人可以在法 律法规允许 的范围内、 且对基金持 有人无实质 不利影响的 前 提
下调整费率或收费方式， 并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的
有关规定在指定媒介上公告。
6 、基金管理 人可以在不 违背法律法 规规定及基 金合同约定 的情况下， 且对现有基 金份
额持有人无实质性不利影响的前提下根据市场情况制定基金促销计划， 定期或不定期地开展
基金促销活动。 在基金促销活动期间， 按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可
以适当调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公告。
基金管理人可以针对特定投资人 （如养老金客户等） 开展费率优惠活动， 届时将提前公
告。
§ 15 对招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它
有关法律法规的要求， 对本基金管理人于 2017 年6 月20 日刊 登的本基金招募说明书进行了
更新， 并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充
和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1 、更新了“ 重要提示”。
2 、在“基金 管理人 ”部分，更新了 “主要人员情况”。
3 、在“基金 托管人 ”部 分，更新了 “基金托管 人概况 ”, 更 新了 “ 主要 人员情况 ”, 更
新了“基金托管业务经营情况 ”。
4 、在“相关 服务机构 ”部分，更新了 “基金份额销售机构”。
5 、在“基金 的投资 ”部分，更新了 “基金投资组合报告”。 招商招怡纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
23
6 、更新了“ 基金的业绩”。
7 、在“基金 托管协议的内容摘要 ”部分，更新了“托管协议当事人 ”。
8 、在“对基 金份额持有人的服务 ”部分，更新了“网上开户与交易服务 ”。
9 、更新了“ 其他应披露事项” 。
招商基金管理有限公司
2017 年 12 月 21 日
