中银惠利纯债半年定期开放
债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2017 年第 2 号）
基金管 理人：中银基金管 理有限公司
基金托 管人： ：中 信银行股 份有限公司
二 〇一 七年 十二 月
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要
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重要提 示
本基金 经2013 年9月25 日 中 国证券 监督 管理 委员 会证 监许可[2013]1242 号文 注册 募集，
基金合 同于2013 年11 月7 日 正式生 效。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监 会注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注 册， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ， 投资 者根 据所 持有份 额享 受基 金的 收益 ， 但同时 也要 承担 相应 的投 资风险 。
投资者 认购 （ 或申 购） 基 金时应 认真 阅读 本招 募说 明书 ， 全 面认 识本 基金 产 品的风 险收 益特
征， 并承 担基 金投 资中 出 现的各 类风 险 ， 包 括 ： 因 政治 、 经 济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险 ， 个 别证 券特 有的 非 系统性 风险 ， 由于 基金 投 资者连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 基 金管 理人 在基 金管 理 实施过 程中 产生 的基 金管 理风险 。 本基 金
投资范 围包 括中 小企 业私 募债券 ， 中 小企 业私 募债 券 是根据 相关 法律 法规 由非 上市中 小企 业
采用非 公开 方式 发行 的债 券， 由于 不能 公开 交易 ， 一般情 况下 ， 交易 不活 跃 ， 潜 在较 大流 动
性风险 。 当发 债主 体信 用 质量恶 化时 ， 受市 场流 动 性所限 ， 本基 金可 能无 法 卖出所 持有 的中
小企业 私募 债 ， 由 此可 能 给基金 净值 带来 更大 的负 面影响 和损 失 。 本 基金 的 特定风 险详 见招
募说明 书 “ 风险 揭示 ” 章节 等等 。 本 基金 为债 券型 基金 ， 属 于证 券投 资基 金中 的较 低风险 品种 ，
本基金 的预 期收 益和 预期 风险高 于货 币市 场基 金 ， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金 。 投 资者 应
充分考 虑自 身的 风险 承受 能力 ， 并 对于 认购 （ 或申 购） 基金 的意 愿 、 时 机、 数量等 投资 行 为
作出独 立决 策。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “ 买 者自 负 ” 原 则 ， 在投资 者作 出投
资决策 后， 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 者自 行负 责。 。
本摘要 根据 基金 合同 和 基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利 、 义 务 的法律 文件 。 基金 投资 人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并 按照 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 基金 合同 及其他 有关 规定 享有 权利 、承担 义务 。中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要
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基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
本更新 招募 说明 书摘要 所 载内容 截止 日为2017 年11 月6日 ，有 关财 务数 据和 净 值表现 截
止日为2017 年9 月30 日 （财 务数据 未经 审计 ） 。 本 基金 托管人 中信 银行 股份 有限 公司已 复核 了
本次更 新的 招募 说明 书。中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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一、 基金合 同生效日期
2013 年 11 月 7 日
二、 基金管 理人
(一) 基金管理人概况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址 ： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ： 高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理( 英国) 有限 公司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
(二) 主要人员情况
1. 董事会 成员
章砚（ZHANG Yan ） 女士 ，董事 长。 国籍 ：中 国。 英国伦 敦大 学伦 敦政 治经 济学院 公
共金融 政策 专业 硕士 。 现 任中银 基金 管理 有限 公司 董事长 。 历 任中 国银 行总 行全球 金融 市 场
部主管 、助 理总 经理 、总 监，总 行金 融市 场总 部、 投资银 行与 资产 管理 部总 经理。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 。国 籍： 中国 。清 华大学 法学 博士 。中 银基 金管理 有
限公司 执行 总裁 。2000 年10 月至2012 年4月 任职 于嘉 实基金 管理 有限 公司 ，历 任市场 部副 总
监、总 监、 总经 理助 理和 公司副 总经 理。
王超 （W ANG Chao ） 先 生 ， 董事。 国籍： 中国。 美 国Fordham 大学工商管理 硕 士。 现 任
中国银 行总 行人 力资 源部 副总经 理。 历任 中国 银行 总行人 力资 源部 经理 、高 级经理 、主 管 ，
中银国 际证 券有 限责 任公 司人力 资源 部总 经理 、董 事会办 公室 负责 人、 董事 会秘书 等职 。
宋福宁 （SONG Funing ） 先生 ， 董 事。 国籍 ： 中 国 。 厦 门大 学经济 学硕 士 ， 经济师 。 现
任中国 银行 总行 投资 银行 与资产 管理 部首 席产 品经 理。 历 任中 国银 行福 建省 分 行资金 计划 处中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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外汇交 易科 科长 、 资 金计 划处副 处长 、 资 金业 务部 负责人 、 资 金业 务部 总经 理， 中 国银 行 总
行金融 市场 总部 助理 总经 理， 中 国银 行总 行投 资银 行与资 产管 理部 助理 总经 理、 副 总经 理 等
职。
曾仲诚 （Paul Tsang ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ， 负责 领导 亚 太区的 风险 管理 工作 ， 同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾
先生于2015 年6 月加 入贝 莱 德。此 前， 他曾 担任 摩根 士丹利 亚洲 首席 风险 管理 总监， 以及 其
亚太区 执行 委员 会成 员， 带领独 立的 风险 管理 团队 ， 专责 管理 摩根 士丹 利在 亚洲各 经营 范 围
的市场 、 信 贷及 营运 风险 ， 包括 机构 销售 及交 易 （ 股票及 固定 收益 ） 、 资本 市 场、 投 资银 行、
投资管 理及 财富 管理 业务 。 曾先 生过 去亦 曾于 美林 的市场 风险 管理 团队 效力 九年， 并曾 于 瑞
银的利 率衍 生工 具交 易\ 结 构部工 作两 年。 曾先 生现 为中国 清华 大学 及北 京大 学的风 险管 理
客座讲 师。 他拥 有美 国威 斯康辛 大学 麦迪 逊分 校工 商管理 学士 学位 ， 以 及宾 夕法尼 亚大 学 沃
顿商学 院工 商管 理硕 士学 位。
荆新 （JING Xin ） 先 生， 独立董 事。 国籍 ： 中 国。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、 会
计学教 授、 博士 生导 师、 博士后 合作 导师 ， 兼 任财 政部中 国会 计准 则委 员会 咨询专 家、 中 国
会计学 会理 事 、 全 国会 计 专业学 位教 指委 副主 任委 员、 中国 青少 年发 展基 金 会监事 、 安泰 科
技股份 有限 公司 独立 董事 、 风神 轮胎 股份 有限 公司 独立董 事。 曾任 中国 人民 大学会 计系 副 主
任，中 国人 民大 学审 计处 处长、 中国 人民 大学 商学 院党委 书记 等职 。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ）先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。 曾
在美国 威廉 与玛 丽学 院商 学院任 教， 并曾 为美 国投 资公司 协会 （美 国共 同基 金业行 业协 会 ）
等公司 和机 构提 供咨 询。 现 任中欧 国际 工商 学院 金融 学与会 计学 教授 、 副 教务 长 和金融MBA
主任， 并在 中国 的数 家上 市公司 和金 融投 资公 司担 任独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ） 先 生， 独立 董事 。 国籍 ： 英国 。 法 国INSEAD 工 商管 理硕士 。
曾任白 狐技 术有 限公 司总 经理 ， 目 前仍 担任 该公 司 的咨询 顾问 。 在此 之前 ， 曾任英 国电 信集
团零售 部部 门经 理， 贝特 伯恩顾 问公 司董 事、 北京 代表处 首席 代表 、 总 经理 ， 中英 商会 财 务
司库、 英中 贸易 协会 理事 会成员 。现 任银 硃合 伙人 有限公 司合 伙人 。
杜惠芬 （DU huifen ）女 士 ，独立 董事 。国 籍： 中国 。山西 财经 大学 经济 学学 士，美 国
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士， 澳大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者， 中 央财 经 大
学经济 学博 士。 现任 中央 财经大 学金 融学 院教 授， 兼任新 时代 信托 股份 有限 公司独 立董 事 。
曾任山 西财 经大 学计 统系 讲师、 山西 财经 大学 金融 学 院副教 授、 中央 财经 大学 独 立学院 （筹）中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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教授、 副院 长、 中央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。
2. 监事
乐妮（YUE Ni ） 女士 ，职 工监事 。国 籍： 中国 。上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。曾 分 别
就职于 上海浦 东发展 银行 、山西 证券有 限责任 公司 、友邦 华泰基 金管理 公司 。2006 年7月加
入中银 基金 管理 有限 公司 ，现任 基金 运营 部总 经理 。
3. 高级管 理人 员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ）先 生， 督察 长。 国 籍：加 拿大 。中 国证 券业 协会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部大学 毅伟 商
学院(Ivey School of Business, Western University) 工商管理硕 士 （MBA ） 和 经济 学硕士 。 曾 在
加拿大 太平 洋集 团公 司、 加 拿大帝 国商 业银 行和 加拿 大伦敦 人寿 保险 公司 等海 外机构 从事 金
融工作 多年 ， 也 曾任 蔚深 证券有 限责 任公 司 （ 现英 大证券 ） 研 究发 展中 心总 经理、 融通 基 金
管理公 司市 场拓 展总 监、 监察稽 核总 监和 上海 复旦 大学国 际金 融系 国际 金融 教研室 主任 、 讲
师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国籍 ：中国 。西 安交 通大 学工 商管 理 硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支 行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员。
陈军（CHEN Jun ）先 生， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士 、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。 2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司 ， 历 任基 金 经理 、 权 益投 资
部总经 理、 助理 执行 总裁 。
4. 基金经 理
范静 （FAN Jing）女 士， 中银基 金管 理有 限公 司助 理副总 裁 （A VP ）, 金融 市 场学硕 士。
曾任日 本瑞 穗银 行（ 中国 ）有限 公司 资金 部交 易员 。2007 年 加入 中银 基金 管 理有限 公司 ，
历任债 券交 易员 、 固定 收 益研究 员 、 专 户投 资经 理 、 固 定收 益基 金经 理助 理 。2013 年 12 月
至今任 中银 惠利 纯债 基金 基金经 理， 2014 年 2 月至 今任中 银活 期宝 货币 基金 基金经 理， 2014
年 6 月 至今 担任 中银 薪钱 包货币 基金 基金 经理 。 特 许公认 会计 师公 会 （ACCA ） 准会 员。 具
有 11 年证 券从 业年 限。 具 备基金 、银 行间 本币 市场 交易员 从业 资格 。
奚鹏洲 （XI Pengzhou）先生，中 银基 金管 理有 限公 司固定 收益 投资 部总 经理 ， 董事 总
经理(MD) ， 理学 硕士 。曾 任中国 银行 总行 全球 金融 市场部 债券 高级 交易 员。2009 年 加入 中中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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银基金 管理 有限 公司 ， 2010 年 5 月至 2011 年 9 月 任 中银货 币基 金基 金经 理 ， 2010 年 6 月至
今任中 银增 利基 金基 金经 理， 2010 年 11 月 至今 任中 银双利 基金 基金 经理 ， 2012 年 3 月至 今
任中银 信用 增利 基金 基金 经理,2013 年 9 月至 今任 中 银互利 分级 债券 基金 基金 经理， 2013 年
11 月 至今 任中 银惠 利纯 债 基金基 金经 理。 具 有 17 年 证券从 业年 限。 具备 基金 从业资 格。
(三) 投资决策委员会成员 的姓 名及职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （ 副执 行总 裁 ） 、 奚鹏 洲 （固 定收 益投 资 部总经 理） 、 李建 （权益 投 资部总 经
理）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
(四) 上述人员之间均不存 在近 亲属关系。
三、 基金托 管人
（一）基金托管人情 况
名称： 中信 银行 股份 有限 公司（ 简称 “ 中 信银 行 ” ）
住所： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街 9 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
成立时 间：1987 年 4 月 20 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：489.35 亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
批准设 立文 号： 中华 人民 共和国 国务 院办 公厅 国办 函[1987]14 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[2004]125 号
联系人 ：中 信银 行资 产托 管部
联系电 话：4006800000
传真：010-85230024
客服电 话：95558
网址：bank.ecitic.com
经营范 围： 吸收 公众 存款 ； 发放 短期 、 中 期和 长期 贷款； 办理 国内 外结 算； 办理票 据 承
兑与贴 现； 发行 金融 债券 ； 代理发 行、 代理 兑付 、 承 销 政府债 券； 买卖 政府 债券 、 金融债 券；中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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从事同 业拆 借； 买卖 、 代 理买卖 外汇 ； 从 事银 行卡 业务； 提供 信用 证服 务及 担保； 代理 收 付
款项； 提供 保管 箱服 务； 结汇、 售汇 业务； 代理 开 放式基 金业 务； 办理 黄金 业务； 黄金 进出
口； 开 展证 券投 资基 金、 企业年 金基 金、 保险 资金 、 合格 境外 机构 投资 者托 管业务 ； 经 国 务
院银行 业监 督管 理机 构批 准的其 他业 务； 保险 兼业 代 理业务 （有 效期 至 2017 年 09 月 08 日 ） 。
（依法 须经 批准 的项 目， 经相关 部门 批准 后依 批准 的内容 开展 经营 活动 。 ）
中信银 行 （601998.SH 、0998.HK ） 成 立于 1987 年 ， 原名中 信实 业银 行 ， 是中 国改革 开
放中最 早成 立的 新兴 商业 银行之 一， 是中 国最 早参 与国内 外金 融市 场融 资的 商业银 行， 并 以
屡创中 国现 代金 融史 上多 个第一 而蜚 声海 内外 。 伴 随中国 经济 的快 速发 展， 中信实 业银 行 在
中国金 融市 场改 革的 大潮 中逐渐 成长 壮大 ， 于 2005 年 8 月 ， 正 式更 名 “ 中 信银 行 ” 。2006 年
12 月 ，以 中国 中信 集团 和 中信国 际金 融控 股有 限公 司为股 东， 正式 成立 中信 银行股 份有 限
公司。 同年 ， 成 功 引进 战 略投资 者， 与欧 洲领 先的 西班牙 对外 银行 （BBV A ） 建立了 优势 互
补的战 略合 作关 系。2007 年 4 月 27 日， 中信 银行 在 上海交 易所 和香 港联 合交 易所成 功同 步
上市。2009 年 ，中 信银 行 成功收 购中 信国 际金 融控 股有限 公司 （简 称： 中信 国金）70.32%
股权 。 经 过三 十年 的发 展 ， 中 信银 行已 成为 国内 资 本实力 最雄 厚的 商业 银行 之一 ， 是 一家 快
速增长 并具 有强 大综 合竞 争力的 全国 性股 份制 商业 银行。2009 年 ，中 信银 行 通过了 美国
SAS70 内部 控制 审订 并获 得无保 留意 见 的 SAS70 审 订报告 ，表 明了 独立 公正 第三方 对中 信
银行托 管服 务运 作流 程的 风险管 理和 内部 控制 的健 全有效 性全 面认 可。
（二）主要人员情况
孙德顺 先生 ， 中 信银 行执 行董事 、 行 长。 孙先 生自 2016 年 7 月 20 日起 任本 行 行长。 孙
先生同 时担 任中 信银 行 （ 国际） 董事 长。 此前 ， 孙 先 生于 2014 年 5 月至 2016 年 7 月 任本 行
常务副 行长 ；2014 年 3 月 起任本 行执 行董 事；2011 年 12 月至 2014 年 5 月任 本行副 行长 ，
2011 年 10 月 起任 本行 党 委副书 记 ； 2010 年 1 月至 2011 年 10 月任 交通 银行 北 京管理 部副 总
裁兼交 通银 行北 京市 分行 党委书 记、 行长 ；2005 年 12 月至 2009 年 12 月任 交 通银行 北京 市
分行党 委书 记、 行长 ；1984 年 5 月至 2005 年 11 月 在中国 工商 银行 海淀 区办 事处、 海淀 区
支行 、 北 京分 行 、 数 据中 心 （ 北京 ） 等单 位工 作 ， 期间 ，1995 年 12 月至 2005 年 11 月 任中
国工商 银行 北京 分行 行长 助理、 副行 长，1999 年 1 月至 2004 年 4 月曾 兼任 中 国工商 银行 数
据中心 （ 北京 ） 总经 理 ；1981 年 4 月至 1984 年 5 月 就职于 中国 人民 银行 。 孙 先生拥 有三 十
多年的 中国 银行 业从 业经 验。孙 先生 毕业 于东 北财 经大学 ，获 经济 学硕 士学 位。
张强先 生， 中信 银行 副行 长，分 管托 管业 务。 张先 生自 2010 年 3 月起 任本 行 副行长 。中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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此前， 张先 生 于 2006 年 4 月至 2010 年 3 月任 本行 行 长助理 、党 委委 员， 期间 ，2006 年 4
月至 2007 年 3 月曾 兼任 总 行公司 银行 部总 经理 。张 先生 2000 年 1 月至 2006 年 4 月 任本 行
总行营 业部 副总 经理 、 常 务副总 经理 和总 经理 ；1990 年 9 月至 2000 年 1 月 先 后在本 行信 贷
部、 济 南分 行和 青岛 分行 工作， 曾任 总行 信贷 部副 总经理 、 总 经理 、 分 行副 行长和 行长 。 自
1990 年 9 月至 今， 张先 生 一直为 本行 服务 ，在 中国 银行业 拥有 近三 十年 从业 经历。 张先 生
为高级 经济 师， 先后 于中 南财经 大学 （现 中南 财经 政法大 学） 、辽 宁大 学获 得 经济学 学士 学
位、金 融学 硕士 学位 。
杨洪先 生， 现任 中信 银行 资产托 管部 总经 理， 硕士 研究生 学历 ， 高 级经 济师 ， 教授 级 注
册咨询 师。 先后 毕业 于四 川大学 和北 京大 学工 商管 理学院 。 曾 供职 于中 国人 民银行 四川 省 分
行、中 国工 商银 行四 川省 分行。1997 年 加入 中信 银 行，相 继任 中信 银行 成都 分行信 贷部 总
经理、 支行 行长 ， 总 行零 售银行 部总 经理 助理 兼市 场营销 部总 经理 、 贵 宾理 财部总 经理 、 中
信银行 贵阳 分行 党委 书记 、行长 ，总 行行 政管 理部 总经理 。
（三）基金托管业务 经营 情况
2004 年 8 月 18 日 ，中 信 银行经 中国 证券 监督 管理 委员会 和中 国银 行业 监督 管理委 员
会批准 ， 取得 基金 托管 人 资格 。 中 信银 行本 着 “ 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 ” 的原 则， 切实履 行托 管
人职责 。
截至 2017 年三 季度 末， 中 信银行 已托 管 142 只 公开 募集证 券投 资基 金， 以及 基金公 司 、
证券公 司资 产管 理产 品、 信托产 品、 企业 年金 、股 权基金 、QDII 等其他托 管 资产， 托管 总
规模达 到 7.59 万亿 元人 民 币。
四、 相关服 务机构
(一) 基金份额发售机构
1. 直销机 构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址 ： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：周虹
2）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号 “ 中银 基金 ” 并选择 关注 ）
中银基 金官 方 APP 客 户端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索 “ 中 银基 金 ” 下 载安 装）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2. 其他销 售机 构
1) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址 ： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ： 陈 四清
客户服 务电 话：95566
联系人 ：宋 亚平
网址：www.boc.cn
2）中 信银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ： 李 庆萍
客户服 务电 话：95555
联系人 ：郭伟
网址：http://bank.ecitic.com/
3） 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 银城 中 路 188 号 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ： 牛 锡明
客户服 务电 话：95559
联系人 ：曹榕
网址：www.bankcomm.com
4） 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ： 李 建红
客户服 务电 话：95555
联系人 ： 邓 炯鹏
网址：www.cmbchina.com
5） 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛峰
客户服 务电 话：95525
联系人 ：姚巍
网址：www.ebscn.com
6） 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ： 张 佑君
客户服 务电 话：95558
联系人 ： 汤 迅、 侯艳 红
网址：www.cs.ecitic.com
7） 中信建 投证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 安立 路66 号4号楼
法定代 表人 ： 王 常青 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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客户服 务电 话：4008-888-108
联系人 ：刘芸
公司网 站：http://www.csc108.com/
8） 申万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
联系人 ：黄 莹
客服电 话：
95523
公司网 站：www.swhysc.com
9）上 海天 天基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 （东 方 财富大 厦）
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 （东 方 财富大 厦）
法定代 表人 ：其 实
客户服 务电 话：95021/4001818188
联系人 ： 唐 湘怡
网址：http ：//fund.eastmoney.com/
10）蚂 蚁（ 杭州 ）基 金销 售有限 公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路 1218 号 1 栋 202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场 B 座 6F
法定代 表人 ：陈 柏青
客户服 务电 话：4000-766-123
联系人 ：韩 爱彬
网址：www.fund123.cn
11）上 海好 买基 金销 售有 限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地 址： 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 国际 大 厦 903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：刘 芸、 许梦 园 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
10
客服电 话： 王诗 玙
公司网 站：www.ehowbuy.com
(二) 基金份额注册登记机 构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街17 号
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 17 号
法定代 表人 ：周 明
电话： （010 ）59378839
传真： （010 ）59378835
联系人 ：任 瑞新
(三) 出具法律意见书 的律 师事 务所和经办律师
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ：韩 炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：孙睿
经办律 师： 黎明 、孙 睿
(四) 审计基金财产的会计 师事 务所和经办注册会计 师
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所有 限公 司（特 殊普 通合 伙）
住所： 京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方 广场 安永 大 楼 17 层
执行事 务合 伙人 ： 毛 鞍宁
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：徐艳
经办会 计师 ：徐艳 、 许培 菁
五、 基金的 名称
中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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六、 基金的 类型
债券型 证券 投资 基金
七、 基金的 投资 目标
本基金 利用 定期 开放 、 定 期封闭 的运 作特 性， 通过 积极主 动的 投资 管理 ， 在 有效保 持 资
产流动 性和 控制 投资 风险 的前提 下， 追求 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
八、 基金的 投资方向
本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包 括国 内依法 发行 和上 市交 易的 国债、 金 融
债、央 行票 据、 地方 政府 债、企 业债 、公 司债 、中 期票据 、短 期融 资券 、超 级短期 融资 券 、
资产支 持证 券、 次级 债、 可分离 交易 的可 转债 中的 公司债 部分 、 中 小企 业私 募债券 、 债 券 回
购、货 币市 场工 具、 银行 存款， 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其它金 融工 具 ，
但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 。
本基金 不直 接从 二级 市场 买入股 票、 权证 、可 转换 债券等 ，也 不参 与一 级市 场的 新 股 、
可转换 债券 申购 （但 本基 金投资 可分 离交 易的 可转 债中的 公司 债部 分除 外） 和增发 新股 。
如法律 法 规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
基金的投资组合比例为：基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% 。但应开
放期流 动性 需要 ， 为保 护 基金份 额持 有人 利益 ， 在 每次开 放期 前一 个月 、 开 放期及 开放 期结
束后一 个月 的期 间内 ， 基 金投资 不受 上述 比例 限制 。 开 放期 内， 基金 持有 现 金或到 期日 在一
年以内 的政 府债 券占 基金 资产净 值的 比例 不低 于 5% ，在 封闭 期内 ，本 基金 不受上 述 5% 的
限制。
九、 基金的 投资策略
本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 ， 在严 格控 制风 险的 前提 下， 实 现 风
险和收 益的 最佳 配比 。
1、类 属配 置策 略
本基金 定性 和定 量地 分析 不同类 属债 券类 资产 的信 用风险 、 流动 性风 险及 其经 风险 调 整
后 的 收 益 率 水平 或 盈 利能力 ， 通 过 比 较或 合 理 预期不 同 类 属 债 券类 资 产 的风险 与 收 益 率变
化， 确 定并 动态 地调 整不 同类属 债券 类资 产间 的配 置比例 ， 确 定最 能符 合本 基金风 险收 益 特
征的资 产组 合。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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2、久 期配 置策 略
本基金 认真 研判 中国 宏观 经济运 行情 况， 及由 此引 致的货 币政 策、 财政 政策， 密切 跟 踪
CPI 、PPI 、M2 、M1 、 汇 率 等利率 敏感 指标 ， 通过 定 性与定 量相 结合 的方 式 ， 对未来 中国 债
券市场 利率 走势 进行 分析 与判断 ，并 由此 确定 合理 的 债券 组合 久期 。
（1 ）宏 观经 济环 境分析 ： 通过跟 踪、 研判诸 如工 业 增加值 同比 增长率 、社 会 消费品 零
售总额 同比 增长 率 、 固 定 资产投 资额 同比 增长 率 、 进出口 额同 比增 长率 等宏 观经济 数据 ， 判
断宏观 经济 运行 趋势 及其 在经济 周期 中所 处位 置， 预测国 家货 币政 策、 财政 政策取 向及 当 前
利率在 利率 周期 中所 处位 置；基 于利 率周 期的 判断 ，密切 跟踪 、关 注诸 如 CPI 、PPI 等物 价
指数、 银行 准备 金率 、 货 币供应 量、 信贷 状况 等金 融运行 数据 ， 对 外贸 易顺 逆差、 外商 直 接
投资额 等实 体经 济运 行数 据，研 判利 率在 中短 期内 变动趋 势， 及国 家可 能采 取的调 控 政 策 ；
（2 ）利 率变 动 趋 势分析 ： 基于对 宏观 经济运 行状 态 以及利 率变 动趋势 的判 断 ，同时 考
量债券 市场 资金 面供 应状 况、市 场主 流预 期等 因素 ，预测 债券 收益 率变 化趋 势；
（3 ）久 期分 析： 根据利 率 周期变 化、 市场利 率变 动 趋势、 市场 主流预 期， 以 及当期 债
券收益 率水 平 ， 通 过合 理 假设下 的情 景分 析和 压力 测试 ， 最 后确 定最 优的 债 券组合 久期 。 当
预期市 场总 体利 率水 平降 低时， 本基 金将 延长 所持 有的债 券组 合的 久期 值， 从而可 以在 市 场
利率实 际下 降时 获得 债券 价格上 升收 益 ； 反 之， 当 预期市 场总 体利 率水 平上 升时 ， 则 缩短 组
合久期 ，以 规避 债券 价格 下降的 风险 带来 的资 本损 失，获 得较 高的 再投 资收 益。
3、期 限结 构配 置策 略
本基金 将综 合考 察收 益率 曲线和 信用 利差 曲线 ， 通过 预期收 益率 曲线 形态 变化 和信 用 利
差曲线 走势 来调 整投 资组 合的头 寸。
在考察 收益 率曲 线的 基础 上， 本 基金 将确 定采 用集 中策略 、 哑 铃策 略或 梯形 策略等 ， 以
从收益 率曲 线的 形变 和不 同期限 信用 债券 的相 对价 格变化 中获 利。 一般 而言 ， 当预期 收益 率
曲线变 陡时 ， 本 基金 将采 用集中 策略 ； 当 预期 收益 率曲线 变平 时， 将采 用哑 铃策略 ； 在 预 期
收益率 曲线 不变 或平 行移 动时， 则采 用梯 形策 略。
4、信 用类 债券 策略
本基金 对于 金融 债、 信用 等级为 投资 级的 企业 （公 司） 债 等信 用类 债券 采取 自 上而 下 与
自下而 上相 结合 的投 资策 略。 通 过内 部的 信用 分析 方法对 可选 债券 品种 进行 筛选过 滤， 通 过
自上而 下地 考察 宏观 经济 环境、 国家 产业 发展 政策 、 行业 发展 状况 和趋 势、 监管环 境、 公 司
背景、 竞争 地位、 治理 结 构、 盈 利能 力、 偿 债能 力 、 现金 流水 平等 诸多 因素 ， 通过 给予 不同中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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因素不 同权 重， 采用 数量 化方法 把主 体所 发行 债券 分为 6 个信 用级 别， 其中 ，1-3 级资 质 较
好， 可 以长 期持 有， 被 视 为配置 类资 产；4-5 级 则资 质稍差 ， 可 以短 期持 有， 被视为 交易 类
资产； 而规 避类 则资 质很 差，信 用风 险很 高， 限制 对其投 资。
信用债 收益 率是 在基 准收 益率基 础上 加上 反映 信用 风险收 益的 信用 利差 。 基准 收益 率 主
要受宏 观经 济政 策环 境的 影响， 信用 利差 收益 率主 要 受该信 用债 对应 信用 水平 的市场 信用 利
差曲线 以及 该信 用债 本身 的信用 变化 的影 响。 因此 ， 信用债 的投 资策 略可 细分 为基于 信用 利
差曲线 变化 的投 资策 略、 基于信 用债 个券 信用 变化 的投资 策略 。
（1 ） 基于 信用 利差 曲线 变 化的投 资策 略
首先， 信用 利差 曲线 的变 化受到 经济 周期 和相 关市 场变化 的影 响。 如果 宏观 经济 向 好 ，
企业盈 利能 力增 强， 现金 流好转 ，信 贷条 件放 松， 则信用 利差 将收 窄； 如果 经济陷 入萧 条 ，
企业亏 损增 加， 现金 流恶 化， 信 贷条 件收 紧， 则信 用利差 将拉 大。 其次 ， 分 析 信用 债市 场 容
量、 信用 债券 结构 、 流 动 性等变 化趋 势对 信用 利差 曲线的 影响 ； 同时 政策 的 变化也 影响 可投
资信用 债券 的投 资主 体对 信用债 的需 求变 化。 本基 金将综 合各 种因 素， 分析 信用利 差曲 线 整
体及分 行业 走势 ，确 定不 同风险 类别 的信 用债 券的 投资比 例。
（2 ） 基于 信用 债个 券信 用 变化的 投资 策略
除受宏 观经 济和 行业 周期 影响外 ， 信用 债发 行人 自身 素质也 是影 响个 券信 用变 化的 重 要
因素， 包括 股东 背景 、法 人治理 结构 、管 理水 平、 经营状 况、 财务 质量 、融 资能力 等因 素 。
本基金 将通 过公 司内 部的 信用债 评级 系统 ， 对 债券 发 行人进 行资 质评 估并 结合 其所属 行业 特
点， 判 断个 券未 来信 用变 化的方 向， 采用 对应 的信 用利差 曲线 对公 司债 、 企 业债定 价， 从 而
发掘价 值低 估债 券或 规避 信用风 险。
5、流 动性 管理 策略
为合理 控制 本基 金开 放期 的流动 性风 险， 并满 足每 次开放 期的 流动 性需 求， 本基金 在 投
资管理 中将 持有 债券 的组 合久期 与封 闭期 进行 适当 的匹配 。
6、息 差策 略
当回购 利率 低于 债券 收益 率时， 本基 金将 实施 正回 购并将 融入 的资 金投 资于 信用 债 券 ，
从而获 取债 券收 益率 超出 回购资 金成 本（ 即回 购率 ）的套 利价 值。
7、资 产支 持证 券（ 含资 产 收益计 划） 投资 策略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率、 违约率 、 资 产池 结构 以及 资产 池 资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ； 研究 标的 证券 发 行条款 ， 预测 提中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用 研究 和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
本基金 可根 据市 场发 展， 精选投 资夹 层工 具， 在控 制风险 的前 提下 谋求 收益 增强。
8、中 小企 业私 募债 券的 投 资策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债， 只是 发行 主体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业， 扩 大 了
基金进 行债 券投 资的 范围 。 由于 中小 企业 私募 债券 发行主 体为 非上 市中 小企 业， 企 业管 理 体
制和治 理结 构弱 于普 通上 市公司 ， 信 息披 露情 况相 对滞后 ， 对 企业 偿债 能力 的评估 难度 高 于
普通上 市公 司 ， 且 定向 发 行方式 限制 了合 格投 资者 的数量 ， 会导 致一 定的 流 动性风 险 。 因 此
本基金 对中 小企 业私 募债 券的投 资将 重点 关注 信用 风险和 流动 性风 险。 本基 金 采取自 下而 上
的方法 建立 适合 中小 企业 私募债 券的 信用 评级 体系 ， 对个 券进 行信 用分 析， 在 信用风 险可 控
的前提 下， 追求 合理 回报 。 本基金 根据 内部 的信 用分 析方法 对可 选的 中小 企业 私募债 券品 种
进行筛 选过 滤， 重点 分析 发行主 体的 公司 背景 、 竞 争地位 、 治 理结 构、 盈 利能 力、 偿 债能 力、
现金流 水平 等诸 多因 素， 给予不 同因 素不 同权 重， 采用数 量化 方法 对主 体所 发行债 券进 行 打
分和投 资价 值评 估， 选择 发 行主体 资质 优良 ， 估 值合 理 且流通 相对 充分 的品 种进 行适度 投资 。
十、 投资决 策依据、机制和程 序
1、投 资决 策依 据
（1 ） 国家 有关 法律 、法 规 和基金 合同 的有 关规 定；
（2 ） 国内 外宏 观经 济形 势 及对中 国债 券市 场的 影响 ；
（3 ） 企业 信用 评级 ；
（4 ） 国家 货币 政策 及债 券 市场政 策；
（5 ） 商业 银行 的信 贷扩 张 。
2、投 资决 策机 制
本基金 实行 投资 决策 团队 制， 强 调团 队合 作， 充 分发 挥集体 智慧 。 本 基金 管理 人将 投 资
和研究 职能 整合 ， 设 立了 投资研 究部 ， 策 略分 析师 、 固定 收益 分析 师、 数量 分析师 和基 金 经
理， 充 分发 挥主 观能 动性 ， 渗透 到投 资研 究的 关键 环节， 群策 群力 ， 为 基金 份额持 有人 谋 取
中长期 稳定 的较 高投 资回 报。
3、投 资决 策程 序
本基金 具体 的投 资决 策机 制与流 程为 ： 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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（1 ）宏 观分 析师 根据宏 观 经济形 势、 物价 形 势、 货 币政策 等判 断市场 利率 的 走向， 提
交策略 报告 。
（2 ）债 券策 略分 析师提 交 关于债 券市 场基本 面、 债 券市场 供求 、收益 率曲 线 预测的 分
析报告 。
（3 ） 信用 分析 师负 责信 用 风险的 评估 、信 用利 差的 分析及 信用 评级 的调 整。
（4 ） 数量 分析 师对 衍生 产 品和创 新产 品进 行分 析。
（5 ）在 分析 研究 报告的 基 础上， 基金 经理提 出月 度 投资计 划并 提交投 资决 策 委员会 审
议。
（6 ） 投资 决策 委员 会审 议 基金经 理提 交的 投资 计划 。
（7 ）如 审议 通过 ，基金 经 理在考 虑资 产配置 的情 况 下，挑 选合 适的债 券品 种 ，灵活 采
取各种 策略 ，构 建投 资组 合。
（8 ） 交易 部执 行交 易指 令 。
十一、 业绩比 较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：6 个 月定 期存 款利 率（ 税后）+ 1.2% 。
每个封 闭期 首日 ， 6 个 月定 期存款 利率 根据 当日 中国 人民银 行公 布并 执行 的利 率水 平 调
整。
本基金 选 择 6 个 月定 期存 款利率 （税 后）+ 1.2% 作 为业绩 比较 基准 主要 考虑 如下：
本基金 是债 券型 基金， 主要 投资于 各类 固定 收益 类金 融工具， 强调 基金 资产 的稳 定增 值 ，
以 6 个 月定 期存 款利 率 （ 税后 ） 加 上一 定息 差作 为 业绩比 较基 准 ， 符 合本 基 金的风 险收 益特
征，且 与本 基金 每封 闭 满 6 个月 开放 一次 的运 作方 式相匹 配。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者中 国人 民银 行调 整或停 止该 基准 利率 的发 布， 或 者 有
更权威 的、 更能 为市 场普 遍接受 的业 绩比 较基 准推 出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本 基
金的业 绩比 较基 准的 指数 时， 本 基金 管理 人在 与基 金托管 人协 商一 致， 并履 行适当 程序 后 调
整或变 更业 绩比 较基 准并 及时公 告， 而无 需召 开基 金份额 持有 人大 会。
十二、 风险收 益特征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 本基 金的 预期 收益和 预 期
风险高 于货 币市 场基 金， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
十三、 投资组 合报告 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记 载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 —— 中信 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 11 月 16
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚 假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 9 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 过审计 。
（一） 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 9,432,090,222.55 96.43
其中： 债券 9,432,090,222.55 96.43
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 198,758,755.11 2.03
7 其他各 项资 产 150,544,265.16 1.54
8 合计 9,781,393,242.82 100.00
（二） 期末按行业分类的股 票投 资组合
1、报 告期 末按 行业 分类 的 境内股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
2、报 告期 末按 行业 分类 的 港股通 投资 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
（三） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（四） 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 29,787,000.00 0.46
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,919,242,000.00 29.35
其中： 政策 性金 融债 1,919,242,000.00 29.35
4 企业债 券 3,952,125,222.55 60.44
5 企业短 期融 资券 771,992,000.00 11.81
6 中期票 据 1,051,297,000.00 16.08
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 1,707,647,000.00 26.11
9 其他 - -
10 合计 9,432,090,222.55 144.24
（五） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 170215 17 国开 15 8,000,000 803,440,000.00 12.29
2 111711324
17 平 安银 行
CD324
3,200,000 313,088,000.00 4.79
3 111707185
17 招 商银 行
CD185
3,000,000 293,520,000.00 4.49
4 111705048
17 建 设银 行
CD048
3,000,000 293,460,000.00 4.49
5 170210 17 国开 10 2,400,000 235,176,000.00 3.60
（六） 报 告 期末 按公 允 价值 占基金 资 产净 值比 例 大小 排名的 前 十名 资产 支 持证 券投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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（七） 报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八）期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九）报告期末本基 金投 资的股指期货交易情 况说 明
1、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
2、本 基金 投资 股指 期货 的 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
（十） 报告期末本基 金投 资的国债期货交易情 况说 明
1、本 期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2、报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、本 期国 债期 货投 资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十一）投资组合报 告附 注
1、报告期内 ，本基 金投资 的前十名证 券的发 行主体 没有被监管 部门立 案调查 或在本 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
2、本 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
3、期 末其 他各 项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 50,901.87
2 应收证 券清 算款 4,580,462.70
3 应收股 利 -
4 应收利 息 145,892,736.68
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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7 待摊费 用 20,163.91
8 其他 -
9 合计 150,544,265.16
4、期 末持 有的 处于 转股 期 的可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5、期 末前 十名 股票 中存 在 流通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
6、投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十四、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的原 则管理 和运 用基 金财 产， 但不 保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 预示 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日 为 2013 年 11 月 7 日， 基金 合同 生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比
较基准 的比 较 如 下表 所示 ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2013 年 11 月 7 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2013 年 12 月 31 日
0.70% 0.11% 0.61% 0.01% 0.09% 0.10%
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
11.59% 0.09% 4.03% 0.01% 7.56% 0.08%
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
10.97% 0.07% 3.02% 0.01% 7.95% 0.06%
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
1.95% 0.08% 2.36% 0.01% -0.41% 0.07%
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 9 月 30 日
1.29% 0.06% 1.72% 0.01% -0.43% 0.05% 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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自基金 合同 生效 起至
2017 年 9 月 30 日
28.77% 0.08% 12.24% 0.01% 16.53% 0.07%
十五、 基金费 用概览
（一） 与基金运作有 关的 费用
1. 基金费用的种类
1) 基金管 理人 的管 理费 ；
2) 基金托 管人 的托 管费 ；
3) 《基金 合同 》生 效后 与基 金相关 的信 息披 露费 用；
4) 《基金 合同 》生 效后 与基 金相关 的会 计师 费、 律师 费和诉 讼费 ；
5) 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
6) 基金的 证券 交易 费用 ；
7) 基金的 银行 汇划 费用 ；
8) 按照国 家有 关规 定和 《基 金合同 》约 定， 可以 在基 金财产 中列 支的 其他 费用 。
2. 基金费用计提方法、 计提 标准和支付方式
1) 基金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.7% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.7%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性
支付给 基金 管理 人。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等， 支付日 期顺 延。
2) 基金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 的年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 托管 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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支取。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等， 支付 日期 顺延 。
上述“1 、 基 金费 用的 种类 中第 3 －8 项费 用 ” ， 根据 有关法 规及 相应 协议 规定 ， 按费 用 实
际支出 金额 列入 当期 费用 ，由基 金托 管人 从基 金财 产中支 付。
3. 不列入基金费用的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1) 基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产
的损失 ；
2) 基金管 理人 和基 金托 管人 处理与 基金 运作 无关 的事 项发生 的费 用；
3) 《基金 合同 》生 效前 的相 关费用 ；
4) 其他根 据相 关法 律法 规及 中国证 监会 的有 关规 定不 得列入 基金 费用 的项 目。
（二） 与基金销售有 关的 费用
1、申 购与 赎回 费
1) 申购费 用
本基金 申购 费用 由投 资人 承担， 不列 入基 金财 产， 主要用 于本 基金 的市 场推 广、销 售 、
登记等 各项 费用 。
本基金 的申 购费 率如 下：
申购费 率
客户申 购金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万元 0.80%
100 万元 ≤M ＜200 万元 0.50%
200 万元 ≤M ＜500 万元 0.30%
M≥ 500 万元 1000 元/ 笔
2) 赎回费 用
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。不 低于 赎回 费总 额 的 25% 应 归基 金财 产， 其余 用于支 付登 记费 和其 他必 要的手 续费 。
本基金 的赎 回费 率如 下：
赎回费 率
持有期 限（Y ） 赎回费 率
Y ＜30 天 0.75%
Y ≥ 30 天 0%
（三）其他费用 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要
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本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十六、 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作 管
理办法 》 、 《证 券投 资基 金 销售管 理办 法》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求 ， 结 合本 基 金运作 的实 际情 况 ， 对 本 基金的 原招 募说 明书 进行 了更新 ， 主要 更
新的内 容如 下：
（ 一） 在 “ 重 要提 示 ” 部 分， 对招 募 说明书 所载 内容 的截 止日 和有关 财务 数据 和净 值表 现截
止日进行 了 更新 ；
（ 二 ） 在“ 基金 管理 人 ” 部 分， 对 基金 管理 人简 况 、 董事会 成员 、 监 事、 高级 管理人 员、 投资
决策委 员会 成员 的姓 名及 职务 、 基金 管理 人的 内部 控制制 度 的 信息 进行 了更 新 ；
（ 三）在 “ 基金 托管 人 ” 部 分， 对 基金 托管 人基本 情 况、 基 金托 管业 务经 营情 况等相 关信 息 进
行了更 新；
（ 四）在 “ 相关 服务 机构 “ 部分， 对基 金份 额发 售机 构 、 审 计基 金财 产的 会计 师事务 所的相关
信息进 行了 更新 ；
（ 五 ） 在“ 基金 的封 闭期 和 开放期 ” 部 分， 对基 金历 次 的封闭 、开 放情 况进 行了 说明；
（ 六）在 “ 基 金份 额的 申购 与赎回 ” 部 分， 对 基金 历次 开放申 购与 赎回 业务 的情 况进行 了 说 明 ；
（ 七 ） 在“ 投资 组合 报告 ” 部分， 根据 《信 息披 露内 容与格 式准 则 第 5 号 》及 《基金 合同 》 ，
披露了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容；
（ 八）在 “ 基金 的业 绩 ” 部 分，披 露了 基金 自合 同生 效以来 的投 资业 绩；
（ 九 ） 在“ 基金 托管 协议 的内容 摘要 ”部 分， 对托 管协议 当事 人的 信息 进行 了更新 ；
（十） 在“ 其他 应披 露事 项 ” 部分 ，列 明了 前次 招募 说 明书公 布以 来的 其他 应披 露的事 项。
中银基金管理有限公 司
2017 年 12 月 20 日
