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招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的
招募说明书（二零一七年第二号） 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人： 招 商 基金管理 有限公 司 
基金托管 人： 兴 业 银行股份 有限公 司 
截止日：2017 年11 月02 日 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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重要提 示 
招商招 旺纯 债债 券型 证券 投资基 金 （ 以下 简称 “本 基金” ） 经 中国 证券 监督 管理委 员会
2016 年 10 月 9 日《 关于 准予招 商招 旺纯 债债 券型 证券投 资基 金注 册的 批复 》（证 监许 可
【2016 】2314 号文 ）注 册 公开募 集。 本基 金的 基金 合同 于 2016 年 11 月 2 日 正式生 效。 本
基金为 契约 型开 放式 。 
招商基 金管 理有 限公 司 （ 以下称 “本 基金 管理 人” 或“管 理人 ”） 保证 招募 说明书 的内
容 真 实 、 准 确、 完 整 。 本招 募 说 明 书 经中 国 证 监 会注 册 ， 中 国 证监 会 对 基 金募 集 的 注 册审
查 以 要 件 齐 备和 内 容 合 规为 基 础 ， 以 充分 的 信 息 披露 和 投 资 者 适当 性 为 核 心， 以 加 强 投资
者利益保护 和防 范 系 统 性风 险 为 目 标 。中 国 证 监 会不 对 基 金 的 投资 价 值 及 市场 前 景 等 作出
实 质 性 判 断 或者 保 证 。 投资 者 应 当 认 真阅 读 基 金 招募 说 明 书 、 基金 合 同 等 信息 披 露 文 件，
自主判 断基 金的 投资 价值 ，自主 做出 投资 决策 ，自 行承担 投资 风险 。 
基金管理人依照恪尽 职守 、诚实信用、谨慎勤 勉的 原则管理和运用基金 财产 ，但不保
证 基 金 一 定 盈利 ， 也 不 保证 最 低 收 益 。当 投 资 人 赎回 时 ， 所 得 或会 高 于 或 低于 投 资 人 先前
所支付 的金 额。 如对 本招 募说明 书有 任何 疑问 ，应 寻求独 立及 专业 的财 务意 见。 
本基金投资于证券市 场， 基金净值会因为证券 市场 波动等因素产生波动 ，投 资者在投
资本基 金 前 ，应 全 面 了 解本 基 金 的 产 品特 性 ， 充 分考 虑 自 身 的 风险 承 受 能 力， 理 性 判 断市
场 ， 并 承 担 基金 投 资 中 出现 的 各 类 风 险， 包 括 ： 因整 体 政 治 、 经济 、 社 会 等环 境 因 素 对证
券 价 格 产 生 影响 而 形 成 的系 统 性 风 险 ，个 别 证 券 特有 的 非 系 统 性风 险 ， 由 于基 金 投 资 人连
续 大 量 赎 回 基金 产 生 的 流动 性 风 险 ， 投资 者 申 购 、赎 回 失 败 的 风险 ， 基 金 管理 人 在 基 金管
理实施 过程 中产 生的 基金 管理风 险， 本基 金的 特定 风险等 等。 
本基金投资中小企业 私募 债，中小企业私募债 是根 据相关法律法规由非 上市 中小企业
采 用 非 公 开 方式 发 行 的 债券 。 由 于 不 能公 开 交 易 ，一 般 情 况 下 ，交 易 不 活 跃， 潜 在 较 大 流
动 性 风 险 。 当发 债 主 体 信用 质 量 恶 化 时， 受 市 场 流动 性 所 限 ， 本基 金 可 能 无法 卖 出 所 持有
的中小 企业 私募 债， 由此 可能给 基金 净值 带来 更大 的负面 影响 和损 失。 
本基金为债券型基金 ，预 期风险和预期收益高 于货 币市场基金，低于股 票型 、混合型
基金， 属于 证券 投资 基金 中的中 等风 险/ 收益 品种 。 
基金的过往业绩并不 预示 其未来表现。基金管 理人 所管理的其它基金的 业绩 并不构成
对本基 金业 绩表 现的 保证 。投资 人在 认购 （或 申购） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明
书和基 金合 同。 
基金招募说明书自基 金合 同生效日起，每六个 月更 新一次，并于每六个 月结 束之日后
的45 日内 公告 ，更 新内 容 截至每 六个 月的 最后 一日 。 
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为2017 年11 月2 日，有 关财 务和 业绩 表现 数据截 止
日为2017 年9 月30 日， 财务和 业绩 表现 数据 未经 审计。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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本基金 托管 人兴 业银 行股 份有限 公司 已 于 2017 年 11 月 17 日复 核了 本次 更新 的招募 说
明书。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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目录 
§ 1 绪言............................................................................................................................................ 5 
§ 2 释义............................................................................................................................................ 6 
§ 3 基 金管 理人 .............................................................................................................................. 10 
§ 4 基 金托 管人 .............................................................................................................................. 21 
§ 5 相 关服 务机 构 .......................................................................................................................... 24 
§ 6 基 金的 募集 与基 金合 同的生 效 .............................................................................................. 27 
§ 7 基 金份 额的 申购 、赎 回及转 换 .............................................................................................. 28 
§ 8 基 金的 投资 .............................................................................................................................. 38 
§ 9 基 金的 业绩 .............................................................................................................................. 46 
§ 10 基金 的财 产 ............................................................................................................................ 47 
§ 11 基金 资产 的估 值 .................................................................................................................... 48 
§ 12 基金 的收 益与 分配 ................................................................................................................ 52 
§ 13 基金 的费 用与 税收 ................................................................................................................ 54 
§ 14 基金 份额 的登 记、 非 交易过 户、 转托 管、 冻结 与解冻 .................................................... 56 
§ 15 基金 的会 计与 审计 ................................................................................................................ 58 
§ 16 基金 的信 息披 露 .................................................................................................................... 59 
§ 17 风险 揭示 ................................................................................................................................ 64 
§ 18 基金 合同 的变 更、 终 止与基 金财 产的 清算 ........................................................................ 67 
§ 19 基金 合同 的内 容摘 要 ............................................................................................................ 69 
§ 20 基金 托管 协议 的内 容 摘要 .................................................................................................... 88 
§ 21 对基 金份 额持 有人 的 服务 .................................................................................................. 103 
§ 22 其他 应披 露事 项 .................................................................................................................. 105 
§ 23 招募 说明 书存 放及 其 查阅方 式 .......................................................................................... 106 
§ 24 备查 文件 .............................................................................................................................. 107 
 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 1 绪言 
本招募 说明 书依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 （以 下简 称“ 《 基金 法》 ”） 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 （以 下简 称“ 《 运作办 法》 ” ） 、 《证券投 资基 金
销售管 理办 法》 （以 下简 称“ 《 销售 办法 》 ” ） 、 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 （以
下简称 “ 《 信息 披露 办法 》 ”） 等相 关法 律法 规和 《 招商招 旺纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金
合同》 （以 下简 称“ 基金 合同” ）编 写。 
基金管理人承诺本招 募说 明书不存在任何虚假 记载 、误导性陈述或者重 大遗 漏，并对
其 真 实 性 、 准确 性 、 完 整性 承 担 法 律 责任 。 本 基 金是 根 据 本 招 募说 明 书 所 载明 的 资 料 申请
募 集 的 。 本 基金 管 理 人 没有 委 托 或 授 权任 何 其 他 人提 供 未 在 本 招募 说 明 书 中载 明 的 信 息，
或对本 招募 说明 书作 任何 解释或 者说 明。 
本招募说明书根据本 基金 的基金合同编写，并 经中 国证监会注册。基金 合同 是约定基
金 当 事 人 之 间权 利 、 义 务的 法 律 文 件 。基 金 投 资 人自 依 基 金 合 同取 得 基 金 份额 ， 即 成 为基
金 份 额 持 有 人和 基 金 合 同的 当 事 人 ， 其持 有 基 金 份额 的 行 为 本 身即 表 明 其 对基 金 合 同 的承
认和接 受， 并按 照 《 基金 法》 、 基金 合同 及其 他有 关规定 享有 权利 、承 担义 务。基 金投 资人
欲了解 基金 份额 持有 人的 权利和 义务 ，应 详细 查阅 基金合 同。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 2 释义 
在本招 募说 明书 中， 除非 另有所 指， 下列 词语 或简 称代表 如下 含义 ： 
基金或 本基 金： 指招商 招旺 纯债 债券 型证 券投资 基金 ； 
基金管 理人 ： 指招商 基金 管理 有限 公司 ； 
基金托 管人 ： 指兴业 银行 股份 有限 公司 ； 
基金合 同 、 《基 金合 同》 ： 指《招 商 招 旺纯 债 债 券 型证 券 投 资 基 金 基 金 合 同》及 对 基 金 合
同的任 何有 效修 订和 补充 ； 
托管协 议： 指 基 金 管 理 人与 基 金 托 管人 就 本 基 金 签订 之 《 招商招 旺 纯 债 债
券 型 证 券 投 资基 金 托 管 协议 》 及 对 该 托管 协 议 的任何 有 效 修 订
和补充 ； 
招募说 明书 ： 指《招 商 招 旺纯 债 债 券 型证 券 投 资 基 金 招 募 说 明书》 及 其 定 期
的更新 ； 
基金份 额发 售公 告 ： 指《招 商招 旺纯 债债 券型 证券投 资基 金 基 金份 额发 售公告 》 ； 
法律法 规 ： 指 中 国 现 行 有效 并 公 布 实施 的 法 律 、 行政 法 规 、规范 性 文 件 、
司 法 解 释 、 行政 规 章 以 及其 他 对 基 金 合同 当 事 人有约 束 力 的 决
定、决 议、 通知 等 ；



《基金 法》 ： 指2003 年10 月28 日经 第 十届全 国人 民代 表大 会常 务委员 会第
五次会 议通 过， 并经2012 年 12 月 28 日第 十 一 届全 国人民 代表
大会常 务委 员会 第三十 次 会议修订，自 2013 年 6 月1 日起 实施
的 《 中 华 人 民共 和 国 证 券投 资 基 金 法 》及 颁 布 机关对 其 不 时 做
出的修 订 ； 
《销售 办法 》 ： 指中国 证监 会2013 年3 月 15 日颁 布 、 同 年6 月1 日实施 的 《证
券投资 基金 销售 管理 办法 》及颁 布机 关对 其不 时做 出的修 订 ； 
《信息 披露 办法 》 ： 指中国 证监 会2004 年6 月 8 日 颁布 、 同年7 月1 日实施 的 《证
券 投 资 基 金 信息 披 露 管 理办 法 》 及 颁 布机 关 对 其不时 做 出 的 修
订；



《运作 办法 》 ： 指中国 证监 会2014 年7 月 7 日 颁布 、 同年8 月8 日实施 的 《公
开 募 集 证 券 投资 基 金 运 作管 理 办 法 》 及颁 布 机 关对其 不 时 做 出
的修订 ； 
中国证 监会 ： 指中国 证券 监督 管理 委员 会 ； 
银行业 监督 管理 机构 ： 指中国 人民 银行 和/ 或中 国 银行业 监督 管理 委员 会 ； 
基金合 同当 事人 ： 指 受 基 金 合 同约 束 ， 根 据基 金 合 同 享 有权 利 并 承担义 务 的 法 律招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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主体， 包括 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金份 额持 有人 ； 
个人投 资者 ： 指依据 有关 法律 法规 规定 可投资 于证 券投 资基 金的 自然人 ； 
机构投 资者 ： 指 依 法 可 以 投资 证 券 投 资基 金 的 、 在 中华 人 民 共和国 境 内 合 法
登 记 并 存 续 或经 有 关 政 府部 门 批 准 设 立并 存 续 的企业 法 人 、 事
业法人 、社 会团 体或 其他 组织 ； 
合格境 外机 构投 资者 ： 指 符 合 相 关 法律 法 规 规 定可 以 投 资 于 在中 国 境 内依法 募 集 的 证
券投资 基金 的中 国境 外的 机构投 资者 ； 
投资人 或投 资者 ： 指 个 人 投 资 者、 机 构 投 资者 、 合 格 境 外机 构 投 资者以 及 法 律 法
规或中 国证 监会 允许 购买 证券投 资基 金的 其他 投资 人的合 称 ； 
基金份 额持 有人 ： 指依基 金合 同和 招募 说明 书合法 取得 基金 份额 的投 资人 ； 
基金销 售业 务 ： 指 基 金 管 理 人或 销 售 机 构宣 传 推 介 基 金， 发 售 基金份 额 ， 办 理
基金份 额的 申购 、 赎 回、 转换、 转托 管及 定期 定额 投资等 业务 ； 
销售机 构 ： 指 招 商 基 金 管理 有 限 公 司以 及 符 合 《 销售 办 法 》和中 国 证 监 会
规 定 的 其 他 条件 ， 取 得 基金 销 售 业 务 资格 并 与 基金管 理 人 签 订
了基金 销售 服务 代理 协议 ，代为 办理 基金 销售 业务 的机构 ； 
登记业 务 ： 指 基 金 登 记 、存 管 、 过 户、 清 算 和 结 算业 务 ， 具体内 容 包 括 投
资 人 基 金 账 户的 建 立 和 管理 、 基 金 份 额登 记 、 基金销 售 业 务 的
确 认 、 清 算 和结 算 、 代 理发 放 红 利 、 建立 并 保 管基金 份 额 持 有
人名册 和办 理非 交易 过户 等 ； 
登记机 构 ： 指 办 理 登 记 业务 的 机 构 。基 金 的 登 记 机构 为 招 商基金 管 理 有 限
公司或接受招商 基 金 管 理有 限 公 司 委 托代 为 办 理登记 业 务 的 机
构； 
基金账 户 ： 指 登 记 机 构 为投 资 人 开 立的 、 记 录 其 持有 的 、 基金管 理 人 所 管
理的基 金份 额余 额及 其变 动情况 的账 户 ； 
基金交 易账 户 ： 指 销 售 机 构 为投 资 人 开 立的 、 记 录 投 资人 通 过 该销售 机 构 办 理
认购、 申 购 、赎 回 、 转 换及 转 托 管 业 务 和 交 易 基金而引起的基
金份额 变动 及结 余情 况的 账户； 
基金合 同生 效日 ： 指 基 金 募 集 达到 法 律 法 规规 定 及 基 金 合同 规 定 的条件 ， 基 金 管
理 人 向 中 国 证监 会 办 理 基金 备 案 手 续 完毕 ， 并 获得中 国 证 监 会
书面确 认的 日期 ； 
基金合 同终 止日 ： 指基金合 同 规定 的 基 金 合同 终 止 事 由 出现 后 ， 基金财 产 清 算 完
毕，清 算结 果报 中国 证监 会备案 并予 以公 告的 日期 ； 
基金募 集期 ： 指 自 基 金 份 额发 售 之 日 起至 发 售 结 束 之日 止 的 期间， 最 长 不 得
超过3 个月 ； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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存续期 ： 指基金 合同 生效 至终 止之 间的不 定期 期限 ； 
工作日 ： 指上海 证券 交易 所、 深圳 证券交 易所 的正 常交 易日 ； 
T 日 ： 指 销 售 机 构 在规 定 时 间 受理 投 资 人 申 购、 赎 回 或其他 业 务 申 请
的工作 日； 
T+n 日 ： 指自T 日起 第n 个工 作日( 不包 含T 日) ，n 为 自然 数；



开放日 ： 指 销售机 构 为投 资 人 办 理基 金 份 额 申 购、 赎 回 或其他 业 务 的 工
作日； 
开放时 间 指开放 日基 金接 受申 购、 赎回或 其他 业务 的时 间段 ； 
《业务 规则 》 ： 指本基 金登 记机 构办 理登 记业务 的相 应规 则； 
认购 ： 指 在 基 金 募 集期 内 ， 投 资人 根 据 基 金 合同 和 招 募说明 书 的 规 定
申请购 买基 金份 额的 行为 ； 
申购 ： 指 基 金 合 同 生效 后 ， 投 资人 根 据 基 金 合同 和 招 募说明 书 的 规 定
申请购 买基 金份 额的 行为 ； 
赎回 ： 指 基 金 合 同 生效 后 ， 基 金份 额 持 有 人 按基 金 合 同 和招 募 说 明 书
规定的 条件 要求 将基 金份 额兑换 为现 金的 行为 ； 
基金转 换 ： 指 基 金 份 额 持有 人 按 照 基金 合 同 和 基 金管 理 人 届时有 效 公 告 规
定 的 条 件 ， 申请 将 其 持 有基 金 管 理 人 管理 的 、 某一基 金 的 基 金
份额转 换为 基金 管理 人管 理的其 他基 金基 金份 额的 行为 ； 
转托管 ： 
指 基 金 份 额 持有 人 在 本 基金 的 不 同 销 售机 构 之 间实施 的 变 更 所
持基金 份额 销售 机构 的操 作 ； 
定期定 额投 资计 划 ： 指 投 资 人 通 过有 关 销 售 机构 提 出 申 请 ，约 定 每 期 申购 日、扣款
金 额 及 扣 款 方式 ， 由 销 售机 构 于 每 期 约定 扣款日在投 资 人 指 定
银 行 账 户 内 自 动 完 成 扣 款 及 受理 基 金 申 购 申 请 的 一 种 投 资 方
式； 
巨额赎 回 ： 指本基 金单 个开 放日 ， 基 金净赎 回申 请( 赎回 申请 份 额总数 加上
基 金 转 换 中 转出 申 请 份 额总 数 后 扣 除 申购 申 请 份额总 数 及 基 金
转 换 中 转 入 申 请 份 额 总 数 后 的 余 额) 超 过 上 一 开放日 基 金 总 份
额的10% ； 
元 ： 指人民 币元 ； 
基金收 益 ： 指 基 金 投 资 所得 债 券 利 息、 买 卖 证 券 价差 、 银 行存款 利 息 、 已
实 现 的 其 他 合法 收 入 及 因运 用 基 金 财 产带 来 的 成本和 费 用 的 节
约； 
基金资 产总 值 ： 指 购 买 的 各 类证 券 及 票 据价 值 、 银 行 存款 本 息 和基金 应 收 款 项招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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以及其 他投 资所 形成 的价 值总和 ； 
基金资 产净 值 ： 指基金 资产 总值 减去 基金 负债后 的价 值 ； 
基金份 额净 值 ： 指计算 日基 金资 产净 值除 以计算 日基 金份 额总 数 ； 
基金资 产估 值 ： 指 计 算 评 估 基金 资 产 和 负债 的 价 值 ， 以确 定 基 金资产 净 值 和 基
金份额 净值 的过 程 ； 
指定媒介 ： 指 中 国 证 监 会指 定 的 用 以进 行 信 息 披 露的 报 刊 、互联 网 网 站 及
其他媒介 ； 
基金份 额分 类：



 
本基金 根据 是否 收取 销售 服务费 ， 将 基金 份额 分为 不同的 类别 ：
A 类基 金份 额和C 类 基金 份额。 两类 基金 份额 分设 不 同的基 金代
码，并 分别 公布 基金 份额 净值； 
A 类基 金份 额：


指不从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的基 金份 额； 
C 类基 金份 额：


指从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费的 基金 份额 ； 
销售服 务费 ：


指 本 基 金 用 于持 续 销 售 和服 务 基 金 份 额持 有 人 的费用 ， 该 笔 费
用从基 金财 产中 计提 ，属 于基金 的营 运费 用； 
不可抗 力 ： 指基金 合同 当事 人 不 能预 见、 不 能避 免且 不能 克服 的客观 事 件 。 
 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 3 基金管理人 
3.1 基金 管理人 概况 
名称： 招商 基金 管理 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号 
设立日 期：2002 年 12 月27 日 
注册资 本： 人民 币2.1 亿元 
法定代 表人 ：李 浩 
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号 
电话： （0755 ）83199596 
传真： （0755 ）83076974 
联系人 ：赖 思斯 
股权结 构和 公司 沿革 ： 
招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文
批 准 设 立 ， 是 中 国 第 一 家 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 公 司 由 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 、ING 
Asset Management B.V. （ 荷兰投资 ）、中 国电力 财 务有限公 司、中 国华能 财 务有限责 任公
司 、 中 远 财 务有 限 责 任 公司 共 同 投 资 组建 。 经 公 司股 东 会 通 过 并经 中 国 证 监会 批 准 ， 公司
的 注 册 资 本 金 已 经 由 人 民 币 一 亿 元 （RMB100 ，000 ，000 元 ） 增 加 为 人 民 币 二 亿 一 千 万 元
（RMB210 ，000 ，000 元）。 
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公司 受
让 中 国 电 力 财务 有 限 公 司、 中 国 华 能 财务 有 限 责 任公 司 、 中 远 财务 有 限 责 任公 司 及 招 商证
券 股 份 有 限 公 司 分 别 持 有 的 公 司 10 ％、10 ％、10 ％及 3.4% 的 股 权 ； 公 司 外 资 股 东 ING 
Asset Management B.V. （ 荷兰投 资） 受让 招商 证券 股份有 限公 司持 有的 公 司3.3 ％ 的股 权。
上 述 股 权 转 让完 成 后 ， 招商 基 金 管 理 有限 公 司 的 股东 及 股 权 结 构为 ： 招 商 银行 股 份 有 限公
司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING 
Asset Management B.V. （ 荷兰投 资） 持有 公司 全部 股权 的 33.3% 。 
2013 年 8 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 ，并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复
同意， 荷兰 投资 公司 （ING Asset Management B.V.) 将 其持有 的招 商基 金管 理有 限公 司 21.6%
股权转让 给招 商银行 股份 有限公司 、11.7% 股 权转让 给招商证 券股 份有限 公司 。上述股 权转
让 完 成 后 ， 招商 基 金 管 理有 限 公 司 的 股东 及 股 权 结构 为 ： 招 商 银行 股 份 有 限公 司 持 有 全部
股权 的55 ％， 招商 证券 股 份有限 公司 持有 全部 股权 的 45 ％。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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公司主 要股 东招 商银 行 股 份有限 公司 成立 于1987 年 4 月 8 日 ，总 行设 在深 圳，业 务以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年4 月9 日 在上 海 证券交 易所 上市 （ 股票 代码 ：600036）。
2006 年9 月22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968 ）。 
招商证券股份有限公 司是 百年招商局旗下金融 企业 ，经过多年创业发展 ，已 成为拥有
证券市场 业务 全牌照 的一 流券商。2009 年 11 月 ， 招商证券 在上 海证券 交易 所上市（ 代码
600999 ）。 
公 司 将 秉 承 “ 诚 信 、 理 性 、 专 业 、 协 作 、 成 长 ” 的 理 念 ， 以 “ 为 投 资 者 创 造 更 多 价
值 ” 为 使 命 ，力 争 成 为 中国 资 产 管 理 行业 具 有 “ 差异 化 竞 争 优 势、 一 流 品 牌” 的 资 产 管理
公司。 
3.2 主要 人员情 况 
3.2.1 董事会 成员 
李浩先生，招商银行 股份 有限公司执行董事、 常务 副行长兼财务负责人 。美 国南加州
大学工 商管 理硕 士学 位， 高级会 计师 。1997 年 5 月 加入招 商银 行任 总行 行长 助理，2000 年
4 月至2002 年3 月兼 任招 商银行 上海 分行 行长 ，2001 年12 月起 担任 招商 银行 副行长 ，2007
年3 月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事，2013 年5 月起担 任招 商
银行常务副行长，2016 年 3 月 起 兼 任 深 圳市 招 银前 海 金 融 资 产 交 易 中心 有限 公 司 副 董 事
长。 现 任公 司董 事长 。 
邓晓力女 士， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商证券 ，
并于2004 年 1 月至2004 年12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前， 邓女 士曾 任 Citigroup （花 旗集 团） 风 险管 理部 高级 分析 师。现 任招 商
证 券 股 份 有 限公 司 副 总 裁兼 首 席 风 险 官， 分 管 风 险管 理 、 公 司 财务 、 结 算 及培 训 工 作 ；兼
任中国 证券 业协 会财 务与 风险控 制委 员会 副主 任委 员。现 任公 司副 董事 长。 
金旭女 士， 北京 大学 硕士 研究生 。1993 年7 月至2001 年11 月 在中 国证 监会 工 作。2001
年11 月 至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理。2004 年7 月至2006 年1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年1 月至2007 年5 月在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、董 事兼 招商 资产 管理 （香港） 有限 公
司董事 长。 
吴冠雄 先生 ，硕 士研 究生 ，22 年法律 从业 经历 。1994 年8 月至1997 年9 月 在 中国北 方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加坡 Colin Ng & Partners
任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元 律师事 务所 工作 ，先 后担 任专职 律师 、事
务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
12 
今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ，2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹 风云科 技股 份有
限公司 独立 董事 ，2016 年12 月 至今 兼任 新世 纪医 疗 控股有 限公 司（ 香港 联交 所上市 公司 ）
独立董 事，2016 年11 月至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询
委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。 
王莉女士，高级经济 师。 毕业于中国人民解放 军 外国 语 学 院 ， 历 任 中 国人 民解 放 军 昆
明 军 区 三 局 战士 、 助 理 研究 员 ； 国 务 院科 技 干 部 局二 处 干 部 ； 中信 公 司 财 务部 国 际 金 融处
干部、 银行部 资金处 副处 长；中 信银行( 原中 信实业 银行) 资本市 场部总 经理 、行长 助理、
副 行 长 等 职。 现 任 中国 证券 市 场 研 究设 计 中 心(联办) 常 务 干 事 兼基 金 部 总经 理； 联 办 控股
有限公 司董 事总 经理 等。 现任公 司独 立董 事。 
何玉慧女 士， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月 加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ，
2015 年 9 月 退休 前系 香港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管
合伙人 。2016 年 8 月 至今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事， 同时 兼任 多个香 港政 府
机构辖 下委 员会 的委 员和 香港会 计师 公会 纪律 评判 小组委 员。 现任 公司 独立 董事。 
孙谦先生 ，新加 坡籍 ，经 济学博士 。1980 年至 1991 年先后 就读于 北京 大学 、复旦 大
学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获 得学 士 、工商 管理 硕
士和经济 学 博士 学 位 。 曾任 新 加 坡 南 洋理 工 大 学 商学 院 副 教 授 、厦 门 大 学 任财 务 管 理 与会
计 研 究 院 院 长及 特 聘 教 授、 上 海 证 券 交易 所 高 级 访问 金 融 专 家 。现 任 复 旦 大学 管 理 学 院特
聘 教 授 和 财 务金 融 系 主 任。 兼 任 上 海 证券 交 易 所 ，中 国 金 融 期 货交 易 所 和 上海 期 货 交 易所
博 士 后 工 作 站导 师 ， 科 技部 复 旦 科 技 园中 小 型 科 技企 业 创 新 型 融资 平 台 项 目负 责 人 。 现任
公司独 立董 事。 
3.2.2 监事会 成员 
赵斌先生，毕业于深 圳大 学国际金融专业、格 林威 治大学项目管理专业 ，分 别获经济
学学士 学位 、理 学硕 士学 位。1992 年 7 月至 1998 年 12 月 ，历 任招 商银 行证 券部员 工、 福
田营业 部 主 任、 海口 营业 部经理 助理 、经 理；1999 年1 月至2006 年1 月，历 任招商 证券 经
纪业务 部总 经理 助理 、深 圳龙岗 证券 营业 部副 总经 理 （主 持工 作） 、 深圳 南山 南油大 道营 业
部经理 ；2006 年1 月至2009 年4 月， 担任 招商 证券 私人客 户部 总经 理；2008 年4 月至2016
年1 月 ，担 任招 商证 券零 售经纪 总部 总经 理， 期间 于2013 年4 月至2014 年1 月兼任 招商 证
券渠道 管理 部总 经理 。赵 先生亦 于2007 年7 月至2011 年5 月担 任招 商证 券职 工代表 监事 。
2016 年1 月起 至今 ，赵 斌 先生担 任招 商证 券合 规总 监。同 时， 赵斌 先生 于2008 年7 月起担
任 招商 期货 有限 公司 董事 ，于 2015 年 7 月 起担 任招 商证券 资产 管理 有限 公司 董事。 现任 公
司监事 会主 席。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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周松先 生， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2
月至2006 年6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、总经 理助 理、 副总 经理 ，2006 年6 月
至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉 分行 副行 长。2008 年7 月至 2010 年6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （ 主持
工作） 。2010 年6 月至2012 年9 月任 招商 银行 总行 计 划财务 部总 经理 。2012 年9 月至2014
年 6 月任 招商 银行 总行 业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。2014 年12 月 起任 招商 银行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。 
罗琳女士 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成 立 后 先 后 担 任 基 金 核 算 部 高 级 经 理 、 产 品 研 发 部 高 级 经 理 、 副 总 监 、 总 监 、 产 品 运 营
官，现 任首 席市 场官 兼市 场推广 部总 监、 公司 监事 。 
鲁丹女 士， 中山 大学 国际 工商管 理硕 士；2001 年加 入美的 集团 股份 有限 公司 任 Oracle 
ERP 系 统实 施顾 问；2005 年5 月至2006 年12 月 于韬 睿惠悦 咨询 有限 公司 任咨 询顾问 ；2006
年12 月至2011 年2 月于 怡安翰 威特 咨询 有限 公司 任咨询 总监 ；2011 年2 月至2014 年3 月
任 倍 智 人 才 管理 咨 询 有 限公 司 首 席 运 营官 ； 现 任 招商 基 金 管 理 有限 公 司 人 力资 源 部 总 监、
公司监 事， 兼任 招商 财富 资产管 理有 限公 司董 事。 
李扬先生 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。 
3.2.3 公司高 级管 理人员 
金旭女 士， 总经 理， 简历 同上。 
钟文岳 先生 ，常 务副 总经 理，厦 门大 学经 济学 硕士 。1992 年7 月至1997 年4 月于中 国
农村发 展信 托投 资公 司任 福建 （ 集团） 公司 国际 业 务部经 理；1997 年4 月至2000 年 1 月于
申银万 国证 券股 份有 限公 司任九 江营 业部 总经 理；2000 年1 月至2001 年1 月 任厦门 海发 投
资股份 有限 公司 总经 理；2001 年1 月至2004 年1 月 任深 圳 二十 一世 纪风 险投 资公司 副总 经
理；2004 年1 月至 2008 年11 月任 新江 南投 资有 限 公司副 总经 理；2008 年11 月至 2015 年
6 月任 招商 银行 股份 有限 公 司投资 管理 部总 经理 ；2015 年6 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司，
现任公 司常 务副 总经 理兼 招商财 富资 产管 理有 限公 司董事 。 
沙骎先 生， 副总 经理 ，南 京通信 工程 学院 工学 硕士 。2000 年11 月加 入宝 盈基 金管理 有
限公司 ，历 任 TMT 行业 研 究员、 基金 助理 、交 易主 管；2008 年 2 月加 入国 泰 基金管 理有 限
公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化& 保 本 投 资 事 业 部 总 经招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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理；2015 年 加入招 商基金 管理有限 公司 ，现任 公司 副总经理 兼招 商资产 管理 （香港） 有限
公司董 事。 
欧志明先 生， 副总经 理， 华中科技 大学 经济学 及法 学双学士 、投 资经济 硕士 。2002 年
加入广 发证 券深 圳业 务总 部任机 构客 户经 理；2003 年4 月至2004 年7 月于广 发证券 总部 任
风险控 制岗 从事 风险 管理 工作；2004 年 7 月加 入招 商基金 管理 有限 公司 ，曾 任法律 合规 部
高 级 经 理 、 副总 监 、 总 监、 督 察 长 ， 现任 公 司 副 总经 理 、 董 事 会秘 书 ， 兼 任招 商 财 富 资产
管理有 限公 司董 事兼 招商 资产管 理（ 香港 ）有 限公 司董事 。 
杨渺先生 ，副 总经理 ，经 济学硕士 。2002 年 起先后 就职于南 方证 券股份 有限 公司、 巨
田基金管 理有 限公司 ，历 任金融工 程研 究员、 行业 研究员、 助理 基金经 理。2005 年 加入招
商基金 管理有 限公司 ，历 任高级 数量分 析师、 投资 经理、 投资管 理二部( 原专 户资产 投资部)
负责人 及总 经理 助理 ，现 任公司 副总 经理 。 
潘西里先 生， 督察长 ，法 学硕士。1998 年加 入大鹏 证券有限 责任 公司法 律部 ，负责 法
务工作 ；2001 年10 月 加入 天同基 金管 理有 限公 司监 察稽核 部， 任职 主管 ；2003 年2 月加入
中国证券监督管理 委员会 深圳监管局，历任 副主任 科员、主任科员、 副处长 及处长；2015
年加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现 任 公司 督察 长。 
3.2.4 基金经 理 
许强先 生， 管理 学学 士。2008 年 9 月加 入毕 马威 华 振会计 师事 务所 ，从 事审 计工作 ；
2010 年 9 月 加入 招商 基金 管理有 限公 司， 曾任 基金 核算部 基金 会计 ，固 定收 益投资 部研 究
员，现 任招 商保 证金 快线 货币市 场基 金基 金经 理（ 管理时 间：2016 年 2 月 6 日至今 ）、 招
商理 财 7 天债 券型 证券 投 资基金 基金 经理 （管 理时 间：2016 年 2 月 6 日至 今 ）、招 商招 金
宝货币 市场 基金 基金 经理 （管理 时间 ：2016 年 2 月 6 日至 今） 、招 商招 恒 纯债债 券型 证券
投资基 金基 金经 理（ 管理 时间：2016 年 6 月 8 日至 今）、 招商 财富 宝交 易 型 货币市 场基 金
基金经 理 （ 管理 时间 ：2016 年6 月 30 日 至今） 、招 商招裕 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 经
理 （管 理时 间：2016 年7 月28 日至 今） 、 招商 招悦 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理 （ 管
理时间 ：2016 年8 月24 日 至今） 、招 商招 元纯 债债 券 型证券 投资 基金 基金 经理 （ 管理时 间：
2016 年 8 月 31 日至 今） 、招商 招庆 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2016
年 10 月 18 日至 今） 、招 商招通 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 （管 理时 间：2016 年 10
月 20 日 至今 ）、 招商 招盛 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理（ 管理 时间 ：2016 年 10 月 26
日至今 ）、 招商 招旺 纯债 债券型 证券 投资 基金 基金 经理（ 管理 时间 ：2016 年 11 月 2 日至
今） 、 招商 招怡 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 （管理 时间 ：2016 年11 月8 日 至今 ） 、
招商招 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金经 理 （ 管理 时间：2016 年 12 月7 日 至今） 、招 商招
惠纯债 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 （管 理时 间：2016 年12 月 7 日至 今） 、 招商招 顺纯 债招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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债券型 证券 投资 基金 基金 经理 （ 管理 时间 ：2016 年12 月7 日 至今） 、招 商招 祥纯债 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理 （ 管理时 间：2016 年 12 月7 日至 今） 、 招商 招琪 纯债 债券型 证券投
资基金 基金 经理 （管 理时 间：2016 年12 月7 日至 今） 、 招商 招旭 纯债 债券 型证券 投资 基金
基金经 理（ 管理 时间 ：2016 年 12 月 15 日至 今） 、 招商招 华纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金
经理（ 管理 时间 ：2016 年 12 月 21 日 至今 ）、 招商 招弘纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理
（管理 时间 ：2017 年2 月23 日至 今） 、 招商 招益 宝 货币市 场基 金基 金经 理 （ 管 理时间 ：2017
年2 月 23 日至 今） 、 招商 招景纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 （ 管理 时间 ：2017 年3 月
8 日 至今 ）、 招商 招信 纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （管 理时 间：2017 年 3 月 10 日至
今） 、 招商 招享 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 （管理 时间 ：2017 年3 月17 日 至今） 、
招商招 禧宝 货币 市场 基金 基金经 理 （ 管理 时间 ：2017 年 3 月 29 日 至今） 、招 商招利 宝货 币
市场基 金基 金经 理（ 管理 时间：2017 年4 月 17 日 至今） 。 
3.2.5 投资决 策委 员会成 员 
公 司 的 投 资 决 策 委 员 会 由 如 下 成 员 组 成 ： 总 经 理 金 旭 、 副 总 经 理 沙 骎 、 副 总 经 理 杨
渺 、 总 经 理 助 理 兼 量 化 投 资 部 负 责 人 吴 武 泽 、 总 经 理 助 理 兼 固 定 收 益 投 资 部 负 责 人 裴 晓
辉、交 易部 总监 路明 、国 际业务 部总 监白 海峰 。 
3.2.6 上述人 员之 间均不 存在 近亲属 关系 。 
3.3 基金 管 理人 职责 
根据《 基金 法》 ，基 金管 理人必 须履 行以 下职 责： 
1 、依法 募集资 金，办 理或 者委托经 中国 证监会 认定 的其他机 构代 为办理 基金 份额的 发
售、申 购、 赎回 和登 记事 宜； 
2 、办 理基 金备 案手 续； 
3 、对 所管 理的 不同 基金 财 产分别 管理 、分 别记 账， 进行证 券投 资； 
4 、按 照基 金合 同的 约定 确 定基金 收益 分配 方案 ，及 时向基 金份 额持 有人 分配 收益； 
5 、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
6 、编 制季 度、 半年 度和 年 度基金 报告 ； 
7 、计 算并 公告 基金 资产 净 值，确 定基 金份 额申 购、 赎回及 转换 价格 ； 
8 、办 理与 基金 财产 管理 业 务活动 有关 的信 息披 露事 项； 
9 、按 照规 定召 集基 金份 额 持有人 大会 ； 
10 、保 存基 金财 产管 理业 务活动 的记 录、 账册 、报 表和其 他相 关资 料； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
16 
11 、以基金管理人名 义， 代表基金份额持有人 利益 行使诉讼权利或者实 施其 他法律行
为； 
12 、法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 职责 。 
3.4 基金 管理人 的承 诺 
1 、本基 金管理 人承诺 不得 从事违反 《证 券法》 、《 基金法》 、《 运作办 法》 、《销 售
办法 》 、 《信 息披 露办 法》 等法律 法规 及规 章的 行为 ，并承 诺建 立健 全内 部控 制制度 ，采 取
有效措 施， 防止 违法 行为 的发生 。 
2 、基 金管 理人 的禁 止行 为 ： 
（1） 将其 固有 财产 或者 他 人财产 混同 于基 金财 产从 事证券 投资 ； 
（2） 不公 平地 对待 其管 理 的不同 基金 财产 ； 
（3） 利用 基金 财产 或者 职 务之便 为基 金份 额持 有人 以外的 第三 人牟 取利 益； 
（4） 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失 ； 
（5） 侵占 、挪 用基 金财 产 ； 
（6）泄 露因职 务便利 获取 的未公开 信息 ，利用 该信 息从事或 者明 示、暗 示他 人从事 相
关的交 易活 动； 
（7） 玩忽 职守 ，不 按照 规 定履行 职责 ； 
（8） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 行为。 
3 、基 金管 理人 禁止 利用 基 金财产 从事 以下 投资 或活 动： 
（1） 承销 证券 ； 
（2）违 反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但中国 证监 会另 有规 定的 除外； 
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。 
基金管理人运用基金 财产 买卖基金管理人、基 金托 管人及其控股股东、 实际 控制人或
者 与 其 有 重 大利 害 关 系 的公 司 发 行 的 证券 或 者 承 销期 内 承 销 的 证券 ， 或 者 从事 其 他 重 大关
联 交 易 的 ， 应当 符 合 本 基金 的 投 资 目 标和 投 资 策 略， 遵 循 持 有 人利 益 优 先 原则 ， 防 范 利益
冲突 ， 建 立 健全 内 部 审 批机 制 和 评 估 机制 ， 按 照 市场 公 平 合 理 价格 执 行 。 相关 交 易 必 须事
先 得 到 基 金 托管 人 同 意 ，并 按 法 律 法 规予 以 披 露 。重 大 关 联 交 易应 提 交 基 金管 理 人 董 事会
审 议 ， 并 经 过三 分 之 二 以上 的 独 立 董 事通 过 。 基 金管 理 人 董 事 会应 至 少 每 半年 对 关 联 交易
事项进 行审 查。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
17 
法律法规或监管部门 取消 或变更上述禁止性规 定， 如适用于本基金，则 本基 金投资不
再受相 关限 制或 按变 更后 的规定 执行 。 
4 、本基 金管理 人承诺 加强 人员管理 ，强 化职业 操守 ，督促和 约束 员工遵 守国 家有关 法
律、法 规及 行业 规范 ，诚 实信用 、勤 勉尽 责， 不从 事以下 活动 ： 
（1） 越权 或违 规经 营； 
（2） 违反 基金 合同 或托 管 协议； 
（3） 故意 损害 基金 份额 持 有人或 其他 基金 相关 机构 的合法 利益 ； 
（4） 在向 中国 证监 会报 送 的资料 中弄 虚作 假； 
（5） 拒绝 、干 扰、 阻挠 或 严重影 响中 国证 监会 依法 监管； 
（6） 玩忽 职守 、滥 用职 权 ； 
（7）泄 漏在任 职期间 知悉 的有关证 券、 基金的 商业 秘密，尚 未依 法公开 的基 金投资 内
容、基 金投 资计 划等 信息 ； 
（8） 协助 、接 受委 托或 以 其它任 何形 式为 其它 组织 或个人 进行 证券 交易 ； 
（9） 其他 法律 、行 政法 规 以及中 国证 监会 禁止 的行 为。 
5 、本 公司 承诺 履行 诚信 义 务，如 实披 露法 规要 求的 披露内 容。 
6 、基 金经 理承 诺 
（1）依 照有关 法律、 法规 和基金合 同的 规定， 本着 谨慎的原 则为 基金份 额持 有人谋 取
最大利 益； 
（2） 不利 用职 务之 便为 自 己、其 代理 人、 代表 人、 受雇人 或任 何第 三人 谋取 利益； 
（3）不 泄漏在 任职期 间知 悉的有关 证券 、基金 的商 业秘密， 尚未 依法公 开的 基金投 资
内容、 基金 投资 计划 等信 息； 
（4） 不协 助、 接受 委托 或 以其它 任何 形式 为其 它组 织或个 人进 行证 券交 易。 
3.5 内部 控制制 度 
1 、内 部控 制的 原则 
健全性 原则 、有 效性 原则 、独立 性原 则、 相互 制约 原则、 成本 效益 原则 。 
2 、内 部控 制的 组织 体系 
公司的内部控制组织 体系 是一个权责分明、分 工明 确的组织结构，以实 现对 公司从决
策层到 管理 层和 操作 层的 全面监 督和 控制 。具 体而 言，包 括如 下组 成部 分： 
（1）监 事会： 监事会 依照 公司法和 公司 章程对 公司 经营管理 活动 、董事 和公 司管理 层
的行为 行使 监督 权。 
（2）董 事会风 险控制 委员 会：风险 控制 委员会 作为 董事会下 设的 专门委 员会 之一， 负
责 决 定 公 司 各项 重 要 的 内部 控 制 制 度 并检 查 其 合 法性 、 合 理 性 和有 效 性 ， 负责 决 定 公 司风招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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险 管 理 战 略 和政 策 并 检 查其 执 行 情 况 ，审 查 公 司 关联 交 易 和 检 查公 司 的 内 部审 计 和 业 务稽
查情况 等。 
（3）督 察长： 督察长 负责 监督检查 基金 和公司 运作 的合法合 规情 况及公 司内 部风险 控
制 情 况 ， 并 负 责 组 织 指 导 公 司 监 察 稽 核 工 作 。 督 察 长 发 现 基 金 和 公 司 存 在 重 大 风 险 或 隐
患 ， 或 发 生 督察 长 依 法 认为 需 要 报 告 的其 他 情 形 以及 中 国 证 监 会规 定 的 其 他情 形 时 ， 应当
及时向 公司 董事 会和 中国 证监会 报告 。 
（4）风 险管理 委员会 ：风 险管理委 员会 是总经 理办 公会下设 的负 责风险 管理 的专业 委
员 会 ， 主 要 负责 对 公 司 经营 管 理 中 的 重大 问 题 和 重大 事 项 进 行 风险 评 估 并 作出 决 策 ， 并针
对公司 经营 管理 活动 中发 生的重 大突 发性 事件 和重 大危机 情况 ，实 施危 机处 理机制 。 
（5）监 察稽核 部门： 监察 稽核部门 负责 对公司 内部 控制制度 和风 险管理 政策 的 执行 情
况进行 合规 性监 督检 查， 向公司 风险 管理 委员 会和 总经理 报告 。 
（6）各 业务部 门：风 险控 制是每一 个业 务部门 和员 工最首要 的责 任。各 部门 的主管 在
权 限 范 围 内 ，对 其 负 责 的业 务 进 行 检 查监 督 和 风 险控 制 。 员 工 根据 国 家 法 律法 规 、 公 司规
章制度 、道 德规 范和 行为 准则、 自己 的岗 位职 责进 行自律 。 
3 、内 部控 制制 度概 述 
（1） 内控 制度 概述 
公司内 控制 度由 内部 控制 大纲、 公司 基本 制度 、部 门管理 办法 和业 务管 理办 法组成 。 
其中， 公司 内控 大纲 包括 《内部 控制大 纲》 和 《法 规遵循 政策 （ 风险 管理 制 度） 》 ， 它
们是各 项基 本管 理制 度的 纲要和 总揽 ，是 对公 司章 程 规定 的内 控原 则的 细化 和展开 。 
公 司 基 本 制 度 包 括 投 资 管 理 制 度 、 基 金 会 计 核 算 制 度 、 信 息 披 露 制 度 、 监 察 稽 核 制
度 、 公 司 财 务制 度 、 资 料档 案 管 理 制 度、 业 绩 评 估考 核 制 度 、 人力 资 源 管 理制 度 和 危 机处
理 制 度 等 。 部门 管 理 办 法在 公 司 基 本 制度 基 础 上 ，对 各 部 门 的 主要 职 责 、 岗位 设 置 、 岗位
责任进 行了 规范 。业 务管 理办法 对公 司各 项业 务的 操作进 行了 规范 。 
（2） 风险 控制 制度 
内 部 风 险 控 制 制 度 由 一 系 列 的 具 体 制 度 构 成 ， 具 体 包 括 内 部 控 制 大 纲 、 法 规 遵 循 政
策 、 岗 位 分 离 制 度 、 业 务 隔 离 制 度 、 标 准 化 作 业 流 程 制 度 、 集 中 交 易 制 度 、 权 限 管 理 制
度、信 息披 露制 度、 监察 稽 核制 度等 。 
（3） 监察 稽核 制度 
公司设立相对独立的 内部 控制组织体系和监察 稽核 部门。监察稽核部门 的职 责是依据
国 家 的 有 关 法律 法 规 、 公司 内 部 控 制 制度 在 所 赋 予的 权 限 内 按 照所 规 定 的 程序 和 适 当 的方
法 对 监 察 稽 核对 象 进 行 公正 客 观 的 检 查和 评 价 ， 包括 调 查 评 价 公司 内 控 制 度的 健 全 性 、合
理 性 和 有 效 性、 检 查 公 司执 行 国 家 法 律法 规 和 公 司规 章 制 度 的 情况 、 进 行 日常 风 险 控 制的
监控工 作、 执行 公司 内部 定期不 定期 的内 部审 计、 调查公 司内 部的 违法 案件 等。 
4 、内 部控 制的 五个 要素 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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内部控 制的 基本 要素 包括 控制环 境、 风险 评估 、控 制活动 、信 息沟 通、 内部 监控。 
（1） 控制 环境 
公司致力于树立内控 优先 和风险控制的理念， 培养 全体员工的风险防范 意识 ，营造一
个 浓 厚 的 风 险控 制 的 文 化氛 围 和 环 境 ，使 全 体 员 工及 时 了 解 相 关的 法 律 法 规、 管 理 层 的经
营 思 想 、 公 司的 规 章 制 度并 自 觉 遵 循 ，使 风 险 意 识贯 穿 到 公 司 各个 部 门 、 各个 岗 位 和 各个
业务环 节。 
（2） 风险 评估 
公 司 对 组 织 结 构 、 业 务 流 程 、 经 营 运 作 活 动 进 行 分 析 ， 发 现 风 险 ， 并 将 风 险 进 行 分
类 ， 找 出 风 险分 布 点 ， 并对 风 险 进 行 分析 和 评 估 ，找 出 引 致 风 险产 生 的 原 因， 采 取 定 性定
量 的 手 段 分 析 考 量 风 险 的 高 低 和 危 害 程 度 。 落 实 责 任 人 ， 并 不 断 完 善 相 关 的 风 险 防 范 措
施。 
（3） 控制 活动 
公司控 制活 动主 要包 括组 织结构 控制 、操 作控 制和 会计控 制等 。 
A ．组 织结 构控 制 
各部门的设置体现部 门之 间职责有分工，但部 门之 间又相互合作与制衡 的原 则。基金
投 资 管 理 、 基 金 运 作 、 市 场 营 销 部 等 业 务 部 门 有 明 确 的 授 权 分 工 ， 各 部 门 的 操 作 相 互 独
立、相 互牵 制并 且有 独立 的报告 系统 ，形 成了 权责 分明、 严密 有效 的三 道监 控防线 ： 
a. 以各岗位目标责任 制为 基础的第一道监控防 线： 各部门内部工作岗位 合理 分工、职
责 明 确 ， 并 有相 应 的 岗 位说 明 书 和 岗 位责 任 制 ， 对不 相 容 的 职 务、 岗 位 分 离设 置 ， 使 不同
的岗位 之间 形成 一种 相互 检查、 相互 制约 的关 系， 以 减少 舞弊 或差 错发 生的 风险。 
b. 各相关部门、相关 岗位 之间相互监督和牵制 的第 二道监控防线：公司 在相 关部门、
相 关 岗 位 之 间建 立 标 准 化的 业 务 操 作 流程 、 重 要 业务 处 理 凭 据 传递 和 信 息 沟通 制 度 ， 后续
部门及 岗位 对前 一部 门及 岗位负 有监 督和 检查 的责 任。 
c. 以督察长、监察稽 核部 门对各岗位、各部门 、各 机构、各项业务全面 实施 监督反馈
的第三 道监 控防 线。 
B ．操 作控 制 
公司设定了一系列的 操作 控制的制度手段，如 标准 化业务流程、业务、 岗位 和空间隔
离 制 度 、 授 权分 责 制 度 、集 中 交 易 制 度、 保 密 制 度、 信 息 披 露 制度 、 档 案 资料 保 全 制 度、
客户投 诉处 理制 度等 ，控 制日常 运作 和经 营中 的风 险。 
C. 会计 控制 
公司确保基金资产与 公司 自有财产完全分开， 分帐 管理，独立核算；公 司会 计核算与
基 金 会 计 核 算在 业 务 规 范、 人 员 岗 位 和办 公 区 域 上进 行 严 格 区 分。 公 司 对 所管 理 的 不 同基
金以及 本基 金下 分别 设立 账户， 分帐 管理 ，以 确保 每只基 金和 基金 资产 的完 整和独 立。 
（4） 信息 沟通 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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即指及 时地 实现 信息 的流 动，如 自下 而上 的报 告和 自上而 下的 反馈 。 
公 司 建 立 了 内 部 办 公 自 动 化 信 息 系 统 与 业 务 汇 报 体 系 ， 通 过 建 立 有 效 的 信 息 交 流 渠
道 ， 保 证 公 司员 工 及 各 级管 理 人 员 可 以充 分 了 解 与其 职 责 相 关 的信 息 ， 保 证信 息 及 时 送达
适当的 人员 进行 处理 。 
公司制定管理和业务 报告 制度，包括定期报告 制度 和不定期报告制度。 定期 报告制度
按照每 日、 每月 、每 年度 等不同 的时 间频 次进 行报 告。 
a. 执行体系报告路线 ：各 业务人员向部门负责 人报 告；部门负责人向分 管领 导、总经
理报告 ； 
b. 监督体系报告路线 ：公 司员工、各部门负责 人向 监察稽核部门报告， 监察 稽核部门
向总经 理、 督察 长分 别报 告； 
c. 督察长定期出 具 监察 报告 ， 报 送 董 事 会 及 其下 设的 风 险 控 制 委 员 会 和中 国证 监 会 ；
如发现 重大 违规 行为 ，应 立即向 董事 会和 中国 证监 会报告 。 
（5） 内部 监控 
督察长和监察稽核部 门人 员负责日常监督工作 ，促 使公司员工积极参与 和遵 循内部控
制 制 度 ， 保 证制 度 有 效 地实 施 。 公 司 监事 会 、 董 事会 风 险 控 制 委员 会 、 督 察长 、 风 险 管理
委 员 会 、 监 察稽 核 部 门 对内 部 控 制 制 度持 续 地 进 行检 验 ， 检 验 其是 否 符 合 规定 要 求 并 加以
充 实 和 改 善 ，及 时 反 映 政策 法 规 、 市 场环 境 、 技 术等 因 素 的 变 化趋 势 ， 保 证内 控 制 度 的有
效性。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 4 基金托管人 
4.1 基金 托管人 基本 情况 
名称： 兴业 银行 股份 有限 公司（ 简称 ：兴 业银 行） 
住所： 福建 省福 州市 湖东 路 154 号 
办公地 址： 上海 市江 宁 路168 号 
法定代 表人 ：高 建平 
成立时 间：1988 年8 月 22 日 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基金 字[2005]74 号 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本：207.74 亿元 人 民币 
存续期 间： 持续 经营 
电话：021-52629999-212184 
联系人 ：赵 欣 
兴业银 行成 立于1988 年 8 月，是 经国 务院 、中 国人 民银行 批准 成立 的首 批股 份制商 业
银行之 一， 总行 设在 福建 省福州 市，2007 年 2 月 5 日正式 在上 海证 券交 易所 挂牌上 市（ 股
票代码 ：601166 ）， 注册 资本 207.74 亿 元。 
开业二十多年来，兴 业银 行始终坚持“真诚服 务， 相伴成长”的经营理 念， 致力于为
客 户 提 供 全 面、 优 质 、 高效 的 金 融 服 务， 坚 持 走 差异 化 发 展 道 路， 经 营 实 力不 断 增 强 。截
至 2016 年 12 月 31 日 ， 兴业银 行资 产总 额 达 6.09 万亿元 ，实 现营 业收 入 1570.60 亿元 ，
全年实 现归 属于 母公 司股 东的净 利 润538.50 亿元 。 
4.2 主要 人员情 况 
兴业银行股份有限公 司总 行设资产托管部，下 设综 合管理处、市场处、 委托 资产管理
处 、 科 技 支 持处 、 稽 核 监察 处 、 运 营 管理 处 、 期 货业 务 管 理 处 、期 货 存 管 结算 处 和 养 老金
管理中 心等 处室 ，共 有员 工 100 余人 ，业 务岗 位人 员均具 有基 金从 业资 格。 
4.3 证券 投资基 金托 管情 况 
兴业银 行股 份有 限公 司于 2005 年 4 月 26 日取 得基 金托管 资格 。基 金托 管业 务批准 文
号：证 监基 金字[2005]74 号。截 止2017 年6 月30 日 ，兴业 银行 已托 管开 放式 基金183 只，
托管基 金财 产规 模5741.64 亿元 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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4.4 基金 托管人 的内 部控 制制 度



1 、内 部控 制目 标 
严格遵守国家有关托 管业 务的法律法规、行业 监管 规章和行内有关管理 规定 ，守法经
营 、 规 范 运 作、 严 格 监 察， 确 保 业 务 的稳 健 运 行 ，保 证 基 金 资 产的 安 全 完 整， 确 保 有 关信
息的真 实、 准确 、完 整、 及时， 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益。 
2 、内 部控 制原 则 
（1）全 面性原 则：风 险控 制必须覆 盖基 金托管 部的 所有处室 和岗 位，渗 透各 项业务 过
程 和 业 务 环 节； 风 险 控 制责 任 应 落 实 到每 一 业 务 部门 和 业 务 岗 位， 每 位 员 工对 自 己 岗 位职
责范围 内的 风险 负责 。 
（2）独 立性原 则：资 产托 管部设立 独立 的稽核 监察 处，该处 室保 持高度 的独 立性和 权
威性， 负责 对托 管业 务风 险控制 工作 进行 指导 和监 督。 
（3）相 互制约 原则： 各处 室在内部 组织 结构的 设计 上要形成 一种 相互制 约的 机制， 建
立不同 岗位 之间 的制 衡体 系。 
（4）定 性和定 量相结 合原 则：建立 完备 的风险 管理 指标体系 ，使 风险管 理更 具客观 性
和操作 性。 
（5）防 火墙原 则：托 管部 自身财务 与基 金财务 严格 分开；托 管业 务日常 操作 部门与 行
政、研 发和 营销 等部 门严 格分离 。 
（6）有 效性原 则。内 部控 制体系同 所处 的环境 相适 应，以合 理的 成本实 现内 控目标 ，
内 部 制 度 的 制订 应 当 具 有前 瞻 性 ， 并 应当 根 据 国 家政 策 、 法 律 及经 营 管 理 的需 要 ， 适 时进
行 相 应 修 改 和完 善 ； 内 部控 制 应 当 具 有高 度 的 权 威性 ， 任 何 人 不得 拥 有 不 受内 部 控 制 约束
的权力 ，内 部控 制存 在的 问题应 当能 够得 到及 时反 馈和纠 正； 
（7）审 慎性原 则。内 控与 风险管理 必须 以防范 风险 ，审慎经 营， 保证托 管资 产的安 全
与 完 整 为 出 发点 ； 托 管 业务 经 营 管 理 必须 按 照 “ 内控 优 先 ” 的 原则 ， 在 新 设机 构 或 新 增业
务时， 做到 先期 完成 相关 制度建 设； 
（8）责 任追究 原则。 各业 务环节都 应有 明确的 责任 人，并按 规定 对违反 制度 的直接 责
任人以 及对 负有 领导 责任 的主管 领导 进行 问责 。 
4.5


内部 控制 制度及措 施 
1 、制度 建设： 建立了 明确 的岗位职 责、 科学的 业务 流程、详 细的 操作手 册、 严格的 人
员行为 规范 等一 系列 规章 制度。 
2 、建 立健 全的 组织 管理 结 构：前 后台 分离 ，不 同部 门、岗 位相 互牵 制。 
3 、风险 识别与 评估： 稽核 监察处指 导业 务处室 进行 风险识别 、评 估，制 定并 实施风 险
控制措 施。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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4 、相 对独 立的 业务 操作 空 间：业 务操 作区 相对 独立 ，实施 门禁 管理 和音 像监 控。 
5 、人员 管理： 进行定 期的 业务与职 业道 德培训 ，使 员工树立 风险 防范与 控制 理念， 并
签订承 诺书 。 
6 、应急 预案： 制定完 备的 《应急预 案》 ，并组 织员 工定期演 练； 建立异 地灾 备中心 ，
保证业 务不 中断 。 
4.6 基金 托管人 对基 金管 理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序 
基金托 管人 负有 对基 金管 理人的 投资 运作 行使 监督 权的职 责。 根据 《基 金法 》 、 《运 作
办法 》 、 基金 合同 及其 他有 关规定 ， 托 管人 对基 金的 投资对 象和 范围 、投 资组 合比例 、投 资
限 制 、 费 用 的计 提 和 支 付方 式 、 基 金 会计 核 算 、 基金 资 产 估 值 和基 金 净 值 的计 算 、 收 益分
配、申 购赎 回以 及其 他有 关基金 投资 和运 作的 事项 ，对基 金管 理人 进行 业务 监督、 核查 。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人有违 反 《 基金 法》 、 《运 作办法 》 、 基金 合同 和有 关法律 法
规 规 定 的 行 为， 应 及 时 以书 面 形 式 通 知基 金 管 理 人限 期 纠 正 ， 基金 管 理 人 收到 通 知 后 应及
时 核 对 并 以 书面 形 式 对 基金 托 管 人 发 出回 函 。 在 限期 内 ， 基 金 托管 人 有 权 随时 对 通 知 事项
进 行 复 查 ， 督促 基 金 管 理人 改 正 。 基 金管 理 人 对 基金 托 管 人 通 知的 违 规 事 项未 能 在 限 期内
纠正的 ，基 金托 管人 应报 告中国 证监 会。 
基金托管人发现基金 管理 人有重大违规行为， 立即 报告中国证监会，同 时， 通知基金
管理人 限期 纠正 ，并 将纠 正结果 报告 中国 证监 会。 
基金托管人发现基金 管理 人的指令违反法律、 行政 法规和其他有关规定 ，或 者违反基
金合同 约定 的， 应当 拒绝 执行， 立即 通知 基金 管理 人，并 及时 向中 国证 监会 报告。 
基金托管人发现基金 管理 人依据交易程序已经 生效 的投资指令违反法律 、行 政法规和
其 他 有 关 规 定， 或 者 违 反基 金 合 同 约 定的 ， 应 当 立即 通 知 基 金 管理 人 ， 并 及时 向 中 国 证监
会报告 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
24 
§ 5 相关服务机构 
5.1 基金 份额销 售机 构 
5.1.1 直销机 构 
直销机 构： 招商 基金 管理 有限公 司 
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ） 
招商基 金官 网交 易平 台 
交易网 站：www.cmfchina.com 
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费） 
电话： （0755 ）83196437 
传真： （0755 ）83199059 
联系人 ：陈 梓 
招商基 金战 略客 户部 
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801 
电话：13718159609 
联系人 ：莫 然 
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 
电话： （021 ）38577388 
联系人 ：胡 祖望 
招商基 金机 构理 财部 
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼 
电话： （0755 ）83190452 
联系人 ：刘 刚 
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801 
电话：18600128666 
联系人 ：贾 晓航 
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 
电话： （021 ）38577379 
联系人 ：伊 泽源 
招商基 金直 销交 易服 务联 系方式 
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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电话： （0755 ）83196359 83196358 
传真： （0755 ）83196360 
备用传 真： （0755 ）83199266 
联系人 ：冯 敏 
5.1.2 代销机 构 
 
基金管理人可根据有 关法 律法规规定，选择其 他符 合要求的机构代理销 售本 基金，并
及时公 告。 
5.2 注册 登记机 构 
名称： 招商 基金 管理 有限 公司 
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号 
法定代 表人 ：李 浩 
电话： （0755 ）83196445 
传真： （0755 ）83196436 
联系人 ：宋 宇彬 
5.3 律师 事务所 和经 办律 师 
名称： 上海 源泰 律师 事务 所 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼 
负责人 ：廖 海 
电话： （021 ）51150298 
传真： （021 ）51150398 
经办律 师： 廖海 、刘 佳 
联系人 ：刘 佳 
5.4 会计 师事务 所和 经办 注册 会计师 
名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 
注册地 址： 北京 市东 长安 街 1 号 东方 广场 东二 办公 楼八层 
法定代 表人 ：邹 俊 
电话：(0755 ）2547 1000 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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传真：(0755 ）8266 8930 
经办注 册会 计师 ：程 海良 、吴钟 鸣 
联系人: 蔡 正轩 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 6 基金的募集与基金合 同的生效 
本基金 由基 金管 理人 依照 《 基金法 》 、 《运作 办法 》 、 《销售 办法 》 、 《 信息 披露 办法》 、
《业务 规则 》 等有关 法律 、法规 、规 章及 《基 金合 同》 ，并 经中 国证券 监督 管理委 员会 证 监
许可【2016 】2314 号文 注 册公开 募集 。募 集期 从 2016 年 11 月 1 日 起到 2016 年 11 月 1 日
止，共 募 集300,003,867.61 份 基金 份额 ，有 效认 购 总户数 为225 户。 
本基金 的基 金合 同已 于 2016 年 11 月2 日 正式 生效 。 
基金合同生效后，连 续二 十个工作日出现基金 份额 持有人数量不满二百 人或 者基金资
产 净 值 低 于 五千 万 元 情 形的 ， 基 金 管 理人 应 当 在 定期 报 告 中 予 以披 露 ； 连 续六 十 个 工 作日
出 现 前 述 情 形的 ， 基 金 管理 人 应 当 向 中国 证 监 会 报告 并 提 出 解 决方 案 ， 如 转换 运 作 方 式、
与其他 基金 合并 或者 终止 基金合 同等 ，并 召开 基金 份额持 有人 大会 进行 表决 。 
法律法 规或 监管 部门 另有 规定时 ，从 其规 定。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 7 基金份额的申购、赎 回及转换 
7.1 申购 、赎回 及转 换的 场所 
本基金 的申 购、 赎回 及转 换将通 过各 销售 机构 的基 金销售 网点 进行 。 
其中，直销机构为招 商基 金管理有限公司， 具体 代销 机 构 名 单 以 份 额 发售 公告 为 准 。
直销及 代销 机构 具体 信息 请参见 本招 募说 明书 第五 部分“ 相关 服务 机构 ”及 相关公 告。 
基金管 理人 可根 据情 况变 更或增 减销 售机 构， 并予 以公告 。 
销 售 机 构 可 以 根 据 情 况 增 加 或 减 少 其 销 售 网 点 、 变 更 营 业 场 所 ， 并 由 基 金 管 理 人 公
告。 
基金投资者应当在销 售机 构办理基金销售业务 的营 业场所或按销售机构 提供 的其他方
式办理 基金 份额 的申 购、 赎回及 转换 。 
若基金管理人或其指 定的 代销机构开通电话、 传真 或网上等交易方式， 投资 人可以通
过上述 方式 进行 申购 、赎 回及转 换， 具体 办法 由基 金管理 人另 行公 告。 
7.2 开放 日及开 放时 间 
1 、开 放日 及开 放时 间 
投资人在开放日办理 基金 份额的申购和赎回， 具体 办理时间为上海证券 交易 所、深圳
证 券 交 易 所 的正 常 交 易 日的 交 易 时 间 ，但 基 金 管 理人 根 据 法 律 法规 、 中 国 证监 会 的 要 求或
基金合 同的 规定 公告 暂停 申购、 赎回 时除 外。 
基金合同生效后，若 出现 新的证券交易市场， 证券 交易所交易时间变更 或其 他特殊情
况 ， 基 金 管 理人 将 视 情 况对 前 述 开 放 日及 开 放 时 间进 行 相 应 的 调整 ， 但 应 在实 施 日 前 依照
《信息 披露 办法 》的 有关 规定在 指定 媒介 上公 告。 
2 、申 购、 赎回 的开 始日 及 业务办 理时 间 
基金管理 人自 基金合 同生 效之日起 不超 过 3 个月开 始办理申 购， 具体业 务办 理时间 在
申购开 始公 告中 规定 。 
基金管理 人自 基金合 同生 效之日起 不超 过 3 个月开 始办理赎 回， 具体业 务办 理时间 在
赎回开 始公 告中 规定 。 
在确定 申购 开始 与赎 回开 始时间 后， 基金 管理 人应 在申购 、赎 回开 放日 前依 照 《 信息 披
露办法 》的 有关 规定 进行 公告。 
3 、转 换业 务的 开始 时间 
本基金管理人在条件 成熟 的情况下提供本基金 与基 金管理人管理的其他 基金 之间的转
换服务 。转 换业 务开 通时 间由基 金管 理人 届时 另行 公告。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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基金管理人不得在基 金合 同约定之外的日期或 者时 间办理基金份额的申 购、 赎回或者
转 换 。 投 资 人在 基 金 合 同约 定 之 外 的 日期 和 时 间 提出 申 购 、 赎 回、 转 换 申 请且 登 记 机 构确
认 接 受 的 ， 其基 金 份 额 申购 、 赎 回 或 转换 价 格 为 下一 开 放 日 基 金份 额 申 购 、赎 回 或 转 换的
价格并 按照 下一 开放 日的 申请处 理。 
7.3 申购 与赎回 的原 则 
1 、“未 知价” 原则， 即申 购、赎回 价格 以申请 受理 当日收市 后计 算的各 类基 金份额 净
值为基 准进 行计 算； 
2 、“ 金额 申购 、份 额赎 回 ”原则 ，即 申购 以金 额申 请，赎 回以 份额 申请 ； 
3 、当 日的 申购 与赎 回申 请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销； 
4 、赎回 遵循“ 先进先 出” 原则，即 按照 投资人 持有 基金份额 登记 日期的 先后 次序进 行
顺序赎 回； 
5 、基金 管理人 有权决 定单 个基金份 额持 有人持 有本 基金的最 高限 额和本 基金 的总规 模
限额， 但应 最迟 在新 的限 额实施 前依 照《 信息 披露 办法》 的有 关规 定在 指定 媒介上 公告 ； 
6 、办 理申 购、 赎回 业务 时 ，应当 遵循 基金 份额 持有 人利益 优先 原则 。 
基金管理人可在法律 法规 允许的情况下，对上 述原 则进行调整。基金管 理人 必须在新
规则开 始实 施前 依照 《信 息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒介 上公 告。 
7.4 申购 、赎回 及转 换的 有关 限制 
1 、基 金申 购的 限制 
原则上 ，投 资者 通过 代销 网点每 笔申 购本 基金 的最 低金额 为 10 元（ 含申 购费 ），追 加
申购单 笔最 低金 额为 10 元 （含申 购费 ）； 通过 本基 金管理 人官 网交 易平 台申 购，每 笔最 低
金额 为10 元 （含 申购 费） ，追加 申购 单笔 最低 金额 为 10 元 （ 含申购 费） ；通 过本基 金管 理
人直销 机构 申购 ，首 次最 低申购 金额 为 50 万 元 （含 申购费 ） ， 追加 申购 单笔 最低金 额 为 10
元 （含 申购 费） 。 实际 操作 中，各 销售 机构 在符 合上 述规定 的前 提下 ，可 根据 情况调 高首 次
申 购 和 追 加 申购 的 最 低 金额 ， 具 体 以 销售 机 构 公 布的 为 准 ， 投 资人 需 遵 循 销售 机 构 的 相关
规定。 
投资人 将当 期分 配的 基金 收益 再 投资 时， 不受 最低 申购金 额的 限制 。 
2 、基 金赎 回的 限制 
通过各销售机构网点 及本 基金管理人官网交易 平台 赎回的，每次赎回基 金份 额不得低
于 1 份 ，基金 份额 持有人 赎回时或 赎回 后在销 售机 构网点或 本基 金管理 人官 网交易平 台保
留的基金 份额 余额不 足 1 份的，在 赎回 时需一 次全 部赎回。 实际 操作中 ，以 各销售机 构及
基金管 理人 官网 交易 平台 的具体 规定 为准 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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如遇巨额赎回等情况 发生 而导致延期赎回时， 赎回 办理和款项支付的办 法将 参照基金
合同有 关巨 额赎 回或 连续 巨额赎 回的 条款 处理 。 
3 、基 金转 换的 限制 
基金转换分为转换转 入和 转换转出。通过各销 售机 构网 点 转 换 的 ， 转 出的 基金 份 额 不
得低 于1 份。 
通过本 基金 管理 人官 网交 易平台 转换 的， 每次 转出 份额不 得低 于1 份 。留 存 份额不 足1
份的， 只能 一次 性赎 回， 不能进 行转 换。 
4 、 投 资 者 投 资 招 商 基 金 “ 定 期 定 额 投 资 计 划 ” 时 ， 每 期 扣 款 金 额 最 低 不 少 于 人 民 币
100 元 。实 际操 作中 ，以 各销售 机构 的具 体规 定为 准。 
5 、基金 管理人 可在法 律法 规允许的 情况 下，调 整上 述规定申 购金 额和赎 回份 额的数 量
限制。 基金 管理 人必 须在 调整前 依照 《信 息披 露办 法》 的 有关 规定 在指 定媒 介上公 告并 报中
国证监 会备 案。 
7.5 申购 与赎回 的程 序 
1 、申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人必须根据销售 机构 规定的程序，在开放 日的 具体业务办理时间内 提出 申购或赎
回的申 请。 
投资者在申购基金份 额时 须按销售机构规定的 方式 备足申购资金，投资 者在 提交赎回
申请时 ，必 须有 足够 的基 金份额 余额 ，否 则所 提交 的申购 、赎 回申 请无 效而 不予成 交。 
投资者办理申购、赎 回等 业务时应提交的文件 和办 理手续、办理时间、 处理 规则等在
遵守基 金合 同和 招募 说明 书规定 的前 提下 ，以 各销 售机构 的具 体规 定为 准。 
2 、申 购和 赎回 的款 项支 付 
投 资 人 申 购 基 金 份 额 时 ， 必 须 在 规 定 时 间 内 全 额 交 付 申 购 款 项 ， 投 资 人 交 付 申 购 款
项，申 购成 立； 登记 机构 确认基 金份 额 时 ，申 购生 效。 
基金份额持有人递交 赎回 申请，赎回成立；登 记机 构确认赎回时，赎回 生效 。投资人
赎回申 请生 效后 ，基 金管 理人将 在 T ＋7 日( 包括 该 日) 内 支付 赎回 款项 。在 发 生巨额 赎回 或
本 《基 金合 同》 载 明的 其他 暂停赎 回或 延缓 支付 赎回 款项的 情形 时， 款项 的支 付办法 参照 基
金合同 有关 条款 处理 。 
遇交易所或交易市场 数据 传输延迟、通讯系统 故障 、银行数据交换系统 故障 或其它非
基 金 管 理 人 及基 金 托 管 人所 能 控 制 的 因素 影 响 业 务处 理 流 程 ， 则赎 回 款 项 划付 时 间 相 应顺
延。 
基金管理人可以在法 律法 规允许的范围内，对 上述 业务办理时间进行调 整， 并提前公
告。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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3 、申 购和 赎回 申请 的确 认 
基金管理人应以交易 时间 结束前受理有效申购 和赎 回申请的当天作为申 购或 赎回申请
日(T 日)， 在正 常情 况下 ，本基 金登 记机 构在 T+1 日内对 该交 易的 有效 性进 行确认 。T 日提
交的有 效申 请， 投资 人应 在 T+ 2 日后( 包括 该日)及 时到销 售网 点柜 台或 以销 售机构 规定 的
其 他 方 式 查 询申 请 的 确 认情 况 。 若 申 购不 成 功 或 无效 ， 则 申 购 款项 本 金 退 还给 投 资 人 。如
相关法 律法 规以 及中 国证 监会另 有规 定， 则依 规定 执行。 
基金销售机构对申购 、赎 回申请的受理并不代 表该 申请一定成功，而仅 代表 销售机构
已 经 接 收 到 申购 、 赎 回 申请 。 申 购 与 赎回 的 确 认 以登 记 机 构 的 确认 结 果 为 准。 对 于 申 请的
确 认 情 况 ， 投资 人 应 及 时查 询 并 妥 善 行使 合 法 权 利， 否 则 ， 由 于投 资 人 的 过错 产 生 的 投资
人任何 损失 由投 资人 自行 承担。 
4 、如未 来法律 法规或 监管 机构对上 述内 容另有 规定 ，从其规 定。 基金管 理人 可在法 律
法 规 允 许 的 范围 内 、 在 不对 基 金 份 额 持有 人 利 益 造成 损 害 的 前 提下 ， 对 上 述业 务 的 办 理时
间、方 式等 规则 进行 调整 。基金 管理 人应 在新 规则 开始实 施前 按照 《信 息披 露办法 》 的 有关
规定在 指定 媒介 公告 。 
7.6 申购 、赎回 及转 换的 费用 
1 、申 购费 用 
本基金申购A 类基金份额 需缴纳申购费，C 类基金 份额不收取申购费用。本 基金采用金
额申购 方式 ，A 类 基金 份额 申购费 率如 下表 。 投 资者 在一天 之内 如果 有多 笔申 购， 费 率按 单
笔分别 计算 。 
 
申购金 额（M ） A 类 基金 份额 申购 费率 
M ＜100 万 0.80% 
100 万≤M ＜300 万 0.50% 
300 万≤M ＜500 万 0.30% 
M ≥500 万 每笔 1000 元 
 
本基金 的申 购费 用由 申购A 类 基金 份额 的投 资人 承 担， 不列 入基 金资 产 ， 用 于基金 的市
场推广 、销 售、 登记 等各 项费用 。 
申购费 用的 计算 方法 ： 
净申购 金额= 申购 金额/ （1 ＋申购 费率 ） 
申购费 用= 申 购金 额－ 净申 购金额 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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申购费 用为 固定 金额 时， 申购费 用＝ 固定 金额 
申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计算 结果 保留 到小 数点 后第2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍去 ，
舍去部 分归 基金 财产 。 
2 、赎 回费 用 
本基金A 类基 金份 额的 赎 回费率 按基 金份 额持 有期 限递减 ，费 率如 下表 ： 
持有期 限（N ） A 类 基金 份额 赎回 费率 
N ＜1 年 0.10% 
1 年≤N ＜2 年 0.05% 
N ≥2 年 0% 
 
（注：1年指365 天，2年为730天 ，依 此类 推） 
赎回费 用的 计算 方法 ： 赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日A 类 基金 份额 净 值×赎 回费
率 
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计算 结果 保留 到小 数点 后第2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍去 ，
舍去部 分归 基金 财产 。 
A 类基金份 额的赎回 费用 由赎回A 类 基金份额 的基 金份额持有人 承担，在 基 金份额持有
人赎回A 类基 金份 额时 收 取。对A 类基 金份 额持 有 人收取 的赎 回费 全额 计入 基金财 产。 
C 类 基金 份额 不收 取认 购、 申购费 ，赎 回费 用如 下： 
赎回费 率 
持有期 限（N ） C 类 基金 份额 赎回 费率 
N ＜7 天 0.20% 
N ≥7 天 0% 
 
赎回费 用的 计算 方法 ： 赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日C 类 基金 份额 净值 ×赎回 费
率 
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计算 结果 保留 到小 数点 后第2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍去 ，
舍去部 分归 基金 财产 。 
C 类基金份额的赎回费用由赎回C 类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持 有
人赎回C 类基 金份 额时 收取 。对C 类 基金 份额 持有 人收 取的赎 回费 全额 计入 基金 财产。 
如法律 法规 对赎 回费 的强 制性规 定发 生变 动， 本基 金将依 新法 规进 行修 改， 不需召 开基
金 份额 持有 人大 会。 
3 、转 换费 用 
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。 
（2）每 笔转换 申请的 转出 基金端， 收取 转出基 金的 赎回费， 赎回 费 根据 相关 法律法 规招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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及基金 合同 、招 募说 明书 的规定 收取 。 
（3）每 笔转换 申请的 转入 基金端， 从申 购费率 （费 用）低向 高的 基金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。 
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。 
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易 
www.cmfchina.com 网上交 易， 详 细费 率标 准或 费率 标 准的调 整请 查阅 官网 交易 平台及 基
金管理 人公 告。 
5 、基金 管理人 可以在 法律 法规允许 的范 围内、 且对 基金份额 持有 人无实 质不 利影响 的
前提下 调整 费率 或收 费方 式， 并最 迟应 于新 的费 率或 收费方 式实 施日 前依 照 《信 息披露 办法 》
的有关 规定 在指 定媒 介上 公告。 
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情况 下，且 对现 有基金 份
额持有 人无 实质 性不 利影 响的前 提下 根据 市场 情况 制定基 金促 销计 划 ， 定 期或 不定期 地开 展
基金促 销活 动 。 在基 金促 销活动 期间 ， 按相关 监管 部门要 求履 行必 要手 续后 ， 基 金管 理人 可
以适当 调低 基金 申购 费率 、基金 赎回 费率 ， 并 进行 公告 。 
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （ 如养 老金 客 户等 ） 开 展费 率优 惠活动 ， 届 时将提 前公
告。 
7.7 申购 份额、 赎回 金额 的计 算 
1 、申购 份额的 计算方 式： 某类基金 份额 的申购 的有 效份额为 按实 际确认 的申 购金额 在
扣 除 申 购 费 用后 除 以 申 请当 日 本 类 基 金份 额 净 值 ，有 效 份 额 单 位为 份 ， 申 购份 额 的 计 算结
果保留 到小 数点 后2 位， 小数点 后 第 3 位 开始 舍去 ，舍去 部分 归基 金财 产。 
基金的 申购 金额 包括 申购 费用和 净申 购金 额， 其中 ： 
净申购 金额=申 购金 额/（1+ 申购 费率 ） 
申购费 用= 申购 金额 －净 申 购金额 
申购份 额= 净申 购金 额/T 日本类 基金 份额 净值 
申购费 用为 固定 金额 时， 申购份 额的 计算 方法 如下 ： 
申购费 用＝ 固定 金额 
净申购 金额=申 购金 额－ 申 购费用 
申购份 额＝ 净申 购金 额/ T 日本 类基 金份 额净 值 
例：某 投资 者投 资100,800 元申 购本 基金A 类基 金份 额，且 该申 购申 请被 全额 确认， 对
应的申 购费 率为 0.80% ， 假定申 购当 日基 金 A 类 基 金份额 净值 为 1.2000 元， 则可得 到的 申
购份额 为： 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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申购金 额=100,800 元 
净申购 金额 ＝100,800/(1+0.80%) ＝100,000.00 元 
申购费 用＝100,800 －100,000 ＝800.00 元 
申购份 额＝100,000/1.2000=83,333.33 份 
即投资 者选 择投资100,800 元本金 申购 本基金A 类基 金份额 ，假 定申 购当 日基 金A 类基
金份额 净值 为1.2000 元 ， 可得 到 83,333.33 份 A 类 基金份 额。 
2 、赎回 金额的 计算方 式： 某类基金 份额 的赎回 总额 为按实际 确认 的有效 赎回 份额乘 以
申 请 当 日 本 类基 金 份 额 净值 的 金 额 ， 赎回 金 额 为 赎回 总 额 扣 除 赎回 费 用 的 金额 ， 赎 回 金额
单位为 元， 计算 结果 保留 到小数 点 后 2 位 ，小 数点 后第 3 位开 始舍 去， 舍去 部分归 基金 财
产。 
基金的 赎回 金额 为赎 回总 额扣减 赎回 费用 ，其 中： 
赎回总 额= 赎回 份额 ×T 日 本类基 金份 额净 值 
赎回费 用= 赎回 总额 ×赎 回 费率 
净赎回 金额=赎 回总 额－ 赎 回费用 
例：某 投资 者赎 回10,000 份本基 金A 类基 金份 额且 持有时 间为3 年 ，赎 回费 率为0% ，
假设赎 回申 请当 日 的A 类 基金份 额净 值 是 1.0680 元，则 可得 到的 赎回 金额 为： 
赎回总 额 = 10,000 ×1.0680= 10,680.00 元 
赎回费 用 = 10,680.00 ×0% = 0 元 
赎回金 额 = 10,680.00 - 0 =10,680.00 元 
即：投 资者 赎回 10,000 份A 类基 金份 额且持 有时 间为3 年 ，假 设赎回 当日A 类基金 份
额净值 是1.0680 元 ，则 其可得 到的 赎回 金额 为 10,680.00 元。 
3 、基 金份 额净 值计 算 
T 日基 金份 额净 值＝T 日 闭 市后的 该基 金资 产净 值/T 日该基 金份 额的 余额 数量 。 
T 日 的基 金份 额净值 在当 日收市 后计 算， 并 在 T＋1 日 内公 告。 遇特殊 情况 ，经中 国 证
监 会 同 意 ， 可以 适 当 延 迟计 算 或 公 告 。本 基 金 各 类基 金 份 额 净 值的 计 算 ， 保留 到 小 数 点后
4 位， 小数 点后第5 位 四舍 五入， 由此 误差 产生 的损 失由基 金财 产承 担， 产生 的收益 归基 金
财产所 有。 
7.8 申购 、赎回 的登 记 
投 资者申 购基 金成功 后， 基金登记 机构 在 T+1 日为 投资者登 记权 益并办 理登 记手续 ，
投资者 自T+2 日 （含 该日 ）后有 权赎 回该 部分 基金 份额。 
投资者 赎回 基金 成功 后， 基金登 记机 构 在T+1 日为 投资者 办理 扣除 权益 的登 记手续 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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基金管理人可以在法 律法 规允许的范围内，对 上述 登记办理时间进行调 整， 但不得实
质影响 投资 者的 合法 权益 ，基金 管理 人最 迟于 开始 实施前 依照 《信 息披 露办 法》 的 有关 规定
在指定 媒介 上公 告。 
7.9 暂停 或拒绝 申购 、赎 回的 情形和 处理 方式 
1 、发 生下 列情 况时 ，基 金 管理人 可拒 绝或 暂停 接受 基金投 资者 的申 购申 请： 
（1） 因不 可抗 力 导 致基 金 无法正 常运 作。 
（2） 发生 基金 合同 规定 的 暂停基 金资 产估 值情 况。 
（3） 证券 交易 所交 易时 间 非正常 停市 ，导 致基 金管 理人无 法计 算当 日基 金资 产净值 。 
（4） 接受 某笔 或某 些申 购 申请可 能会 影响 或损 害现 有基金 份额 持有 人利 益时 。 
（5）基 金资产 规模过 大， 使基金管 理人 无法找 到合 适的投资 品种 ，或其 他可 能对基 金
业绩产 生负 面影 响， 或发 生其他 损害 现有 基金 份额 持有人 利益 的情 形。 
（6）基 金管理 人、基 金托 管人、基 金销 售机构 或登 记机构的 异常 情况导 致基 金销售 系
统、基 金登 记系 统或 基金 会计系 统无 法正 常运 行。 
（7） 法律 法规 规定 或中 国 证监 会 认定 的其 他情 形。 
发生上 述第 （1 ） 、 （2） 、 （3）、（5 ） 、 （6 ） 、 （7 ） 项 暂停 申购 情形 之一 且基金 管
理 人 决 定 暂 停接 受 申 购 申请 时 ， 基 金 管理 人 应 当 根据 有 关 规 定 在指 定 媒 介 上刊 登 暂 停 申购
公 告 。 如 果 投资 人 的 申 购申 请 被 拒 绝 ，被 拒 绝 的 申购 款 项 本 金 将退 还 给 投 资人 。 在 暂 停申
购的情 况消 除时 ，基 金管 理人应 及时 恢复 申购 业务 的办理 。 
2 、发生 下列情 形时， 基金 管理人可 暂停 接受基 金投 资者的赎 回申 请或延 缓支 付赎回 款
项： 
（1） 因不 可抗 力导 致基 金 管理人 不能 支付 赎回 款项 。 
（2） 发生 基金 合同 规定 的 暂停基 金资 产估 值情 况。 
（3） 证券 交易 所交 易 时 间 非正常 停市 ，导 致基 金管 理人无 法计 算当 日基 金资 产净值 。 
（4） 连续 两个 或两 个以 上 开放日 发生 巨额 赎回 。 
（5）发 生继续 接受赎 回申 请可能会 影响 或损害 现有 基金份额 持有 人利益 的情 形时， 基
金管理 人可 暂停 接受 投资 人的赎 回申 请。 
（6） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他情 形。 
发生上述情形之一且 基金 管理人决定拒绝接受 或暂 停接受基金份额持有 人的 赎回申请
或 延 缓 支 付 赎回 款 项 时 ，基 金 管 理 人 应按 规 定 报 中国 证 监 会 备 案， 已 确 认 的赎 回 申 请 ，基
金管理 人应足 额支付 ；如 暂时不 能足额 支付， 未支 付部分 可延期 支付。 若出 现上述 第（4 ）
项 所 述 情 形 ，按 基 金 合 同的 相 关 条 款 处理 。 基 金 份额 持 有 人 在 申请 赎 回 时 可事 先 选 择 将当招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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日 可 能 未 获 受理 部 分 予 以撤 销 。 在 暂 停赎 回 的 情 况消 除 时 ， 基 金管 理 人 应 及时 恢 复 赎 回业
务的办 理并 公告 。 
3 、暂 停申 购或 赎回 的公 告 和重新 开放 申购 或赎 回的 公告 
（1）发 生上述 暂停申 购或 赎回情况 的， 基金管 理人 应在规定 期限 内在指 定媒 介上刊 登
暂停公 告。 
（2）暂 停结束 ，基金 重新 开放申购 或赎 回时， 基金 管理人应 依照 《信息 披露 办法》 的
有 关 规 定 ， 在指 定 媒 介 和基 金 管 理 人 网站 上 刊 登 基金 重 新 开 放 申购 或 赎 回 公告 ； 也 可 以根
据 实 际 情 况 在暂 停 公 告 中明 确 重 新 开 放申 购 或 赎 回的 时 间 ， 届 时不 再 另 行 发布 重 新 开 放的
公告。 
7.10 巨 额赎回 的情 形及 处理 方式 
1 、巨 额赎 回的 认定 
若本基金 单个 开放日 内的 基金份额 净赎 回申请( 赎回 申请份额 总数 加上基 金转 换中转 出
申请份 额总数 后扣除 申购 申请份 额总数 及基金 转换 中转入 申请份 额总数 后的 余额)超 过前 一
开放日 的基 金总 份额 的 10% ，即 认为 是发 生了 巨额 赎 回。 
2 、巨 额赎 回的 处理 方式 
当 基 金 出 现 巨 额 赎 回 时 ， 基 金 管 理 人 可 以 根 据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎
回、部 分延 期赎 回或 暂停 赎回。 
（1）全 额赎回 ：当基 金管 理人认为 有能 力支付 投资 人的全部 赎回 申请时 ，按 正常赎 回
程序执 行。 
（2）部 分延期 赎回： 当基 金管理人 认为 支付投 资人 的赎回申 请有 困难或 认为 因支付 投
资 人 的 赎 回 申请 而 进 行 的财 产 变 现 可 能会 对 基 金 资产 净 值 造 成 较大 波 动 时 ，基 金 管 理 人在
当日接受赎回比例 不低于 上一开放日基金总 份额 10% 的前提下，可对其 余赎回 申请延期办
理 。 对 于 当 日的 赎 回 申 请， 应 当 按 单 个账 户 赎 回 申请 量 占 赎 回 申请 总 量 的 比例 ， 确 定 当日
受 理 的 赎 回 份额 ； 对 于 未能 赎 回 部 分 ，投 资 人 在 提交 赎 回 申 请 时可 以 选 择 延期 赎 回 或 取消
赎 回 。 选 择 延期 赎 回 的 ，将 自 动 转 入 下一 个 开 放 日继 续 赎 回 ， 直到 全 部 赎 回为 止 ； 选 择取
消 赎 回 的 ， 当日 未 获 受 理的 部 分 赎 回 申请 将 被 撤 销。 延 期 的 赎 回申 请 与 下 一开 放 日 赎 回申
请 一 并 处 理 ，无 优 先 权 并以 下 一 开 放 日的 基 金 份 额净 值 为 基 础 计算 赎 回 金 额， 以 此 类 推，
直 到 全 部 赎 回为 止 。 如 投资 人 在 提 交 赎回 申 请 时 未作 明 确 选 择 ，投 资 人 未 能赎 回 部 分 作自
动延期 赎回 处理 。部 分延 期赎回 不受 单笔 赎回 最低 份额的 限制 。 
（3） 暂停 赎回 ：连 续 2 个 开放日 以上(含) 发生 巨额 赎回， 如基 金管 理人 认为 有必要 ，
可暂停接 受基 金的赎 回申 请；已经 接受 的赎回 申请 可以延缓 支付 赎回款 项， 但不得超 过 20
个工作 日， 并应 当在 指定 媒介上 进行 公告 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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3 、巨 额赎 回的 公告 
当发生上述巨额赎回 并延 期办理时，基金管理 人应 当通过邮寄、传真或 者招 募说明书
规定的其 他方 式在 3 个交 易日内通 知基 金份额 持有 人，说明 有关 处理方 法， 同时在指 定媒
介上刊 登公 告。 
7.11 基 金的转 换 
基金管理人可以根据 相关 法律法规以及基金合 同的 规定决定开办本基金 与基 金管理人
管 理 的 其 他 基金 之 间 的 转换 业 务 ， 基 金转 换 可 以 收取 一 定 的 转 换费 ， 相 关 规则 由 基 金 管理
人 届 时 根 据 相关 法 律 法 规及 基 金 合 同 的规 定 制 定 并公 告 ， 并 提 前告 知 基 金 托管 人 与 相 关机
构。 
7.12 定 期定额 投资 计划 
基金管理人可以为投 资人 办理定期定额投资计 划， 具体规则由基金管理 人另 行规定。
投 资 人 在 办 理定 期 定 额 投资 计 划 时 可 自行 约 定 每 期申 购 金 额 ， 每期 申 购 金 额必 须 不 低 于基
金管理 人在 相关 公告 或更 新的招 募说 明书 中所 规定 的定期 定额 投资 计划 最低 申购金 额。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 8 基金的投资 
8.1 投资 目标 
在控制 投资 风险 的前 提下 ，力争 长期 内实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。 
8.2 投资 范围 
本基金的投资范围主 要 为具 有 良 好 流 动 性 的 金融 工具 ， 包 括 国 债 、 金 融债 、企 业 债 、
公 司 债 、 央 行票 据 、 中 期票 据 、 短 期 融资 券 、 超 短期 融 资 券 、 中小 企 业 私 募债 、 资 产 支持
证 券 、 次 级 债、 可 分 离 交易 可 转 债 的 纯债 部 分 、 债券 回 购 、 银 行存 款 、 同 业存 单 等 法 律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会的 相关 规定） 。 
本基金 不投 资于 股票 、权 证等资 产， 也不 投资 于可 转换债 券 （可 分离 交易 可转 债的纯 债
部分除 外） 、可 交换 债券 。 
基金的投资组合比例为： 本基金对债券的投资比例 不低于基金资产的 80% ；本 基 金 持
有现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 的比 例不 低 于基 金资 产净 值 的 5% 。 
如法律法规或监管机 构以 后允许基金投资其他 品种 ，基金管理人在履行 适当 程序后，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
8.3 投资 策略 
本基金将在基金合同 约定 的投资范围内，通过 对宏 观经济运行状况、国 家货 币政策和
财 政 政 策 、 国家 产 业 政 策及 资 本 市 场 资金 环 境 的 研究 ， 积 极 把 握宏 观 经 济 发展 趋 势 、 利率
走 势 、 债 券 市场 相 对 收 益率 、 券 种 的 流动 性 以 及 信用 水 平 ， 结 合定 量 分 析 方法 ， 确 定 资产
在非信 用类 固定 收益 类证 券 （国 债、 中央 银行 票据 等） 和 信用 类固 定收 益类 证券之 间的 配置
比例。 
1 、久 期策 略 
本基金将考察市场利 率的 动态变化及预期变化 ，对 引起利率变化的相关 因素 进行跟踪
和 分 析 ， 进 而对 债 券 组 合的 久 期 和 持 仓结 构 制 定 相应 的 调 整 方 案， 以 降 低 利率 变 动 对 组合
带 来 的 影 响 。本 基 金 管 理人 的 固 定 收 益团 队 将 定 期对 利 率 期 限 结构 进 行 预 判， 制 定 相 应的
久期目 标， 以达 到利 用市 场利率 的波 动和 债券 组合 久期的 调整 提高 债券 组合 收益率 目的 。 
2 、期 限结 构策 略 
通过预测收益率曲线 的形 状和变化趋势，对各 类型 债券进行久期配置； 当收 益率曲线
走 势 难 以 判 断 时 ， 参 考 基 准 指 数 的 样 本 券 久 期 构 建 组 合 久 期 ， 确 保 组 合 收 益 超 过 基 准 收招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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益 。 具 体 来 看， 又 分 为 跟踪 收 益 率 曲 线 的 骑 乘 策 略和 基 于 收 益 率曲 线 变 化 的子 弹 策 略 、杠
铃策略 及梯 式策 略。 
3 、类 属配 置策 略 
本基金对不同类型固 定收 益品种的信用风险、 税赋 水平、市场流动性、 市场 风险等因
素 进 行 分 析 ，研 究 同 期 限的 国 债 、 金 融债 、 企 业 债、 交 易 所 和 银行 间 市 场 投资 品 种 的 利差
和 变 化 趋 势 ，制 定 债 券 类属 配 置 策 略 ，以 获 取 不 同债 券 类 属 之 间利 差 变 化 所带 来 的 投 资收
益。 
4 、信 用债 投资 策略 
信用品种收益率的主 要影 响因素为利率品种基 准收 益与信用利差。信用 利差 是信用产
品 相 对 国 债 、央 行 票 据 等利 率 产 品 获 取较 高 收 益 的来 源 。 信 用 利差 主 要 受 两方 面 的 影 响，
一 方 面 为 债 券所 对 应 信 用 等 级 的 市 场 平均 信 用 利 差水 平 ， 另 一 方面 为 发 行 人本 身 的 信 用状
况。 
信用债市场整体的信 用利 差水平和信用债发行 主体 自身信用状况的变化 都会 对信用债
个 券 的 利 差 水平 产 生 重 要影 响 ， 因 此 ，一 方 面 ， 本基 金 将 从 经 济周 期 、 国 家政 策 、 行 业景
气 度 和 债 券 市场 的 供 求 状况 等 多 个 方 面考 量 信 用 利差 的 整 体 变 化趋 势 ； 另 一方 面 ， 本 基金
还 将 以 内 部 信用 评 级 为 主、 外 部 信 用 评级 为 辅 ， 即采 用 内 外 结 合的 信 用 研 究和 评 级 制 度，
研究债 券发 行主 体企 业的 基本面 ，以 确定 企业 主体 债的实 际信 用状 况。 
5 、杠 杆投 资策 略 
本基金将在考虑债券 投资 的风险收益情况，以 及回 购成本等因素的情 况下 ，在 风 险 可
控以及 法律 法规 允许 的范 围内， 通过 债券 回购 ，放 大杠杆 进行 投资 操作 。 
6 、资 产支 持证 券的 投资 策 略 
资产支持类证券的定 价受 市场利率、流动性、 发行 条款、标的资产的构 成及 质量、提
前 偿 还 率 及 其它 附 加 条 款等 多 种 因 素 的影 响 。 本 基金 将 在 利 率 基本 面 分 析 、市 场 流 动 性分
析 和 信 用 评 级支 持 的 基 础上 ， 辅 以 与 国债 、 企 业 债等 债 券 品 种 的相 对 价 值 比较 ， 审 慎 投资
资产支 持证 券类 资产 。 
7 、行 业配 置策 略 
债券市场所涉及行业 众多 ，同样宏观周期背景 下不 同行业的景气度的发 生， 本基金分
别采用 以下 的分 析策 略： 
（1）分 散化投 资：发 行人 涉及众多 行业 ，本组 合将 保持在各 行业 配置比 例上 的分散 化
结构， 避免 过度 集中 配置 在产业 链高 度相 关的 上中 下游行 业。 
（2）行 业投资 ：本组 合将 依据对下 一阶 段各行 业景 气度特征 的研 判，确 定在 下一阶 段
在各行 业的 配置 比例 ，卖 出景气 度降 低行 业的 债券 ，提前 布局 景气 度提 升行 业的债 券。 
8 、个 券挖 掘策 略 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
40 
本部分策略强调公司 价值 挖掘的重要性，在行 业周 期特征、公司基本面 风险 特征基础
上 制 定 绝 对 收 益 率 目 标 策 略 ， 甄 别 具 有 估 值 优 势 、 基 本 面 改 善 的 公 司 ， 采 取 高 度 分 散 策
略，重 点布 局优 势债 券， 争取提 高组 合超 额收 益空 间。 
9 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 
本 基 金 将 根 据 审 慎 原 则 投 资 中 小 企 业 私 募 债 。 本 基 金 以 持 有 到 期 中 小 企 业 私 募 债 为
主 ， 以 获 得 本金 和 票 息 收入 为 投 资 目 的， 同 时 ， 密切 关 注 债 券 的信 用 风 险 变化 ， 力 争 在控
制风险 的前 提下 ，获 得较 高收益 。 
8.4 投资 决策程 序 
本基金采用投资决策 委员 会领导下的团队式投 资管 理模式。投资决策委 员会 定期就投
资 管 理 业 务 的 重 大 问 题 进 行 讨 论 。 基 金 经 理 、 研 究 员 、 交 易 员 在 投 资 管 理 过 程 中 责 任 明
确 、 密 切 合 作， 在 各 自 职责 内 按 照 业 务程 序 独 立 工作 并 合 理 地 相互 制 衡 。 具体 的 投 资 管理
程序如 下： 
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ； 
（2） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 提供 研究 分析 与支持 ； 
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合； 
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令； 
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ； 
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估； 
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。 
在投资决策过程中， 风险 管理部门负责对各决 策环 节的事前及事后风险 、操 作风险等
投 资 风 险 进 行监 控 ， 并 在整 个 投 资 流 程完 成 后 ， 对投 资 风 险 及 绩效 做 出 评 估， 提 供 给 投资
决策委 员会 、投 资总 监、 基金经 理等 相关 人员 ，以 供决策 参考 。 
8.5 投资 限制 
1 、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1） 本基 金对 债券 的投 资 比例不 低于 基金 资产 的 80% ； 
（2）本 基金持 有现金 或者 到期日在 一年 以内的 政府 债券的比 例合 计不低 于基 金资产 净
值的 5% ； 
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％； 
（4 ） 本 基金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
41 
（5）本 基金进 入全国 银行 间同业市 场进 行债券 回购 的资金余 额不 得超过 基金 资产净 值
的40% ；在 全国 银行 间同 业市场 中的 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后不 展期 ； 
（6）本 基金投 资于同 一原 始权 益人 的各 类资产 支持 证券的比 例， 不得超 过基 金资产 净
值的 10 ％； 
（7） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的20 ％； 
（8）本 基金持 有的同 一( 指同一信 用级 别)资产 支持 证券的比 例， 不得超 过该 资产支 持
证券规 模 的10 ％； 
（9）本 基金管 理人管 理的 全部基金 投资 于同一 原始 权益人的 各类 资产支 持证 券，不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的10 ％； 
（10 ） 本 基金 应投 资于 信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券 。 基金持 有资
产 支 持 证 券 期间 ， 如 果 其信 用 等 级 下 降、 不 再 符 合投 资 标 准 ， 应在 评 级 报 告发 布 之 日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
（11） 本基 金投 资于 中小 企业私 募债 券比 例合 计不 高于基 金资 产净 值 的10% ； 
（12） 基金 资产 总值 不得 超过基 金资 产净 值 的140% ； 
（13） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
除上述 第 （10 ） 项 外， 因证 券市场 波动 、证 券发 行人 合并、 基金 规模 变动 等基 金管理 人
之外的 因素 致使 基金 投资 比例不 符合 上述 规定 投资 比例的 ，基 金管 理人 应当 在 10 个 交易 日
内进行 调整 ，但 中国 证监 会规定 的特 殊情 形除 外。 
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个 月内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的有关约定。 在 上 述 期 间内 ， 本 基 金 的投 资 范 围 、投 资 策 略 应 当符 合 基 金 合同 的 约 定 。基
金托管 人对 基金 的投 资的 监督与 检查 自基 金合 同生 效之日 起开 始。 
如果法律法规或监管 部门 对基金合同约定投资 组合 比例限制进行变更的 ，以 变更后的
规 定 为 准 。 法律 法 规 或 监管 部 门 取 消 上述 限 制 ， 如适 用 于 本 基 金， 则 本 基 金投 资 不 再 受相
关限制 ，但 需提 前公 告。 
2 、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但中国 证监 会另 有规 定的 除外； 
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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基金管理人运用基金 财产 买卖基金管理人、基 金托 管人及其控股股东、 实际 控制人或
者 与 其 有 重 大利 害 关 系 的公 司 发 行 的 证券 或 者 承 销期 内 承 销 的 证券 ， 或 者 从事 其 他 重 大关
联 交 易 的 ， 应当 符 合 本 基金 的 投 资 目 标和 投 资 策 略， 遵 循 持 有 人利 益 优 先 原则 ， 防 范 利益
冲 突 ， 建 立 健全 内 部 审 批机 制 和 评 估 机制 ， 按 照 市场 公 平 合 理 价格 执 行 。 相关 交 易 必 须事
先 得 到 基 金 托管 人 同 意 ，并 按 法 律 法 规予 以 披 露 。重 大 关 联 交 易应 提 交 基 金管 理 人 董 事会
审 议 ， 并 经 过三 分 之 二 以上 的 独 立 董 事通 过 。 基 金管 理 人 董 事 会应 至 少 每 半年 对 关 联 交易
事项进 行审 查。 
法律法规或监管部门 取消 或变更上述禁止性规 定， 如适用于本基金，则 本基 金投资不
再受相 关限 制或 按变 更后 的规定 执行 。 
8.6 业绩 比较基 准 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 全债 指数 收益 率 
中证全债指数是中证 指数 公司编制的综合反映 银行 间债券市场和沪深交 易所 债券市场
的 跨 市 场 债 券指 数 ， 指 数样 本 由 银 行 间市 场 和 沪 深交 易 所 市 场 的国 债 、 金 融债 券 及 企 业债
券 组 成 。 本 基金 选 择 上 述业 绩 比 较 基 准的 原 因 为 本基 金 是 通 过 债券 等 固 定 收益 资 产 来 获取
的 收 益 ， 力 争获 取 相 对 稳健 的 绝 对 回 报， 追 求 委 托财 产 的 保 值 增值 。 根 据 本基 金 的 投 资范
围和投 资比 例， 选用 上述 业绩比 较基 准能 客观 合理 地反映 本基 金风 险收 益特 征。 
若未来法律法规发生 变化 ，或者有更权威的、 更能 为市场普遍接受的业 绩比 较基准推
出 ， 或 者 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 停 止 发 布 ， 或 者 市 场 发 生 变 化 导 致 本 业 绩 比 较 基 准 不 再 适
用 ， 本 基 金 管理 人 可 以 依据 维 护 投 资 者合 法 权 益 的原 则 ， 在 不 损害 基 金 份 额持 有 人 利 益的
前 提 下 ， 经 与基 金 托 管 人协 商 一 致 并 报中 国 证 监 会备 案 后 ， 适 当调 整 业 绩 比较 基 准 并 及时
公告。 
8.7 风险 收益特 征 
本基金为债券型基金 ，预 期收益和预期风险高 于货 币市场基金，但低于 混合 型基金、
股票型 基金 ，属 于中 等风 险/收 益的 产品 。 
8.8 基金 管理人 代表 基金 行使 相关权 利的 处理原 则及 方法



1 、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 ； 
2 、基金 管理人 按照国 家有 关规定代 表基 金独立 行使 相关权利 ，保 护基金 份额 持有人 的
利益； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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3 、不通 过关联 交易为 自身 、雇员、 授权 代理人 或任 何存在利 害关 系的第 三人 牟取任 何
不当利 益。 
8.9 基金 投资组 合报 告 
招商招旺纯债债券型 证券 投资基金 管 理 人 － 招商 基金 管 理 有 限 公 司 的 董事 会及 董 事 保
证 本 报 告 所 载资 料 不 存 在虚 假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ， 并对 其 内 容 的真 实 性 、 准确
性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。 
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年9 月30 日， 来源于 《 招商 招旺 纯债 债券 型证券 投
资基 金2017 年第 3 季度 报 告》。 
1 报 告期 末基金 资产 组合情 况



序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益投 资 - - 
 其中： 股票


- - 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资


485,409,424.66 95.10 
 其中： 债券


 465,409,424.66 91.18 
 资产支 持证 券 20,000,000.00 3.92 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产


9,000,000.00 1.76 
 
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返
售金融 资产


 
- - 
7 
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计



5,887,956.83 1.15 
8 其他资 产


 10,124,205.20 1.98 
9 合计





 510,421,586.69





100.00 
2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 
2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


 
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 
2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 
本基金 本报 告期 末未 投资 港股通 股票 。 
3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细



本基金 本报 告期 末未 持有 股票。


招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
44 
4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


 
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 国家债 券 - - 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 39,558,000.00 7.76 
 其中： 政策 性金 融债 39,558,000.00 7.76 
4 企业债 券 295,162,424.66 57.87 
5 企业短 期融 资券 130,689,000.00 25.62 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） - - 
8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 465,409,424.66 91.25 
5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
1 011753003 
17 山煤
SCP001 
500,000 50,295,000.00 9.86 
2 011753001 
17 河钢
SCP001 
400,000 40,252,000.00 7.89 
3 143302 17 中科 02 400,000 39,993,424.66 7.84 
4 127069 14 淮 国资 300,000 30,747,000.00 6.03 
5 139221 16 黔 开投 300,000 28,593,000.00 5.61 
6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投
资 明细



序号 证券代 码 证券名 称 数量 （ 份） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 
1 142523 上实 3A5 200,000 20,000,000.00 3.92 
7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
9.1 本 期国 债期货 投资 政策 
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 
9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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9.3 本 期国 债期货 投资 评价 
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 
10 投 资组 合报告 附注 
10.1


 
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 17 山煤 SCP001 （证券 代 码011753003 ） 外其他 证券
的发行 主体 未有 被监 管部 门立案 调查 ， 不 存在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情
形。 
该证券 发行 人 于2017 年8 月31 日因 违规 使用 募集 资 金,未 及时 披露 公司 重大 事 件，被
深圳交 易所 监管 关注 。 
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。 
10.2



根据基 金合 同规 定， 本基 金的投 资范 围不 包括 股票 。 
10.3 其 他资 产构成 
序号 名称 金额（ 元） 
1 存出保 证金 3,989.52 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 10,120,215.68 
5 应收申 购款 - 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 10,124,205.20 
10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 间的 可转 换债 券。



10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 
 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
46 
§ 9 基金的业绩 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 
本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示： 
招商招 旺纯 债A ： 
阶段 
基金份
额净值
增长率
① 
净值
增长
率标
准差
② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①－③ ②－④ 
2016.11.02-2016.12.31 -0.38% 0.05% -2.26% 0.16% 1.88% -0.11% 
2017.01.01-2017.06.30 1.12% 0.04% -0.20% 0.07% 1.32% -0.03% 
2017.01.01-2017.09.30 2.33% 0.04% 0.36% 0.06% 1.97% -0.02% 
自 基金 成立 起 至2017.09.30 1.94% 0.04% -1.91% 0.09% 3.85% -0.05% 
 
招商招 旺纯 债C ： 
阶段 
基金份
额净值
增长率
① 
净值
增长
率标
准差
② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①－③ ②－④ 
2016.11.02-2016.12.31 -0.38% 0.05% -2.26% 0.16% 1.88% -0.11% 
2017.01.01-2017.06.30 1.05% 0.04% -0.20% 0.07% 1.25% -0.03% 
2017.01.01-2017.09.30 2.20% 0.04% 0.36% 0.06% 1.84% -0.02% 
自 基金 成立 起 至2017.09.30 1.77% 0.04% -1.93% 0.09% 3.70% -0.05% 
 
注：本 基金 合同 生效 日为2016 年11 月2 日。 



招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
47 
§ 10 基金的财产 
10.1 基 金资产 总值 
基金资产总值是指购 买的 各类证券及票据价值 、银 行存款本息和基金应 收款 项以及其
他投资 所形 成的 价值 总和 。 
10.2 基 金资产 净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
10.3 基 金财产 的账 户 
基金托管人根据相关 法律 法规、规范性文件为 本基 金开立资金账户、证 券账 户以及投
资 所 需 的 其 他专 用 账 户 。开 立 的 基 金 专用 账 户 与 基金 管 理 人 、 基金 托 管 人 、基 金 销 售 机构
和基金 登记 机构 自有 的财 产账户 以及 其他 基金 财产 账户相 独立 。 
10.4 基 金财产 的保 管及 处分 
本基金财产独立于基 金管 理人、基金托管人和 基金 销售机构的财产，并 由基 金托管人
保 管 。 基 金 管理 人 、 基 金托 管 人 、 基 金登 记 机 构 和基 金 销 售 机 构以 其 自 有 的财 产 承 担 其自
身 的 法 律 责 任， 其 债 权 人不 得 对 本 基 金财 产 行 使 请求 冻 结 、 扣 押或 其 他 权 利。 除 依 法 律法
规和《 基金 合同 》的 规定 处分外 ，基 金财 产不 得被 处分。 
基金管理人、基金托 管人 因依法解散、被依法 撤销 或者被依法宣告破产 等原 因进行清
算 的 ， 基 金 财产 不 属 于 其清 算 财 产 。 基金 管 理 人 管理 运 作 基 金 财产 所 产 生 的债 权 ， 不 得与
其 固 有 资 产 产生 的 债 务 相互 抵 销 ； 基 金管 理 人 管 理运 作 不 同 基 金的 基 金 财 产所 产 生 的 债权
债务不 得相 互抵 销。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 11 基金资产的估值 
11.1 估 值日 
本基金的估值日为本 基金 相关的证券交易场所 的交 易日以及国家法律法 规规 定需要对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
11.2 估 值对象 
基金所 拥有 的各 类有 价证 券以及 银行 存款 本息 、备 付金、 保证 金和 其它 资产 及负债 。 
11.3 估 值原则 
对于存在活跃市场的 情况 下，以活跃市场上未 经调 整的报价作为计量日 的公 允价值；
对 于 活 跃 市 场报 价 未 能 代表 计 量 日 公 允价 值 的 情 况下 ， 对 市 场 报价 进 行 调 整以 确 定 计 量日
的 公 允 价 值 ；对 于 不 存 在市 场 活 动 或 市场 活 动 很 少 的 情 况 下 ， 则采 用 估 值 技术 确 定 其 公允
价值。 
11.4 估 值方法 
1 、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1）交 易所上 市实行 净价 交易的债 券， 对于存 在活 跃市场的 情况 下，按 估值 日收盘 价
或 第 三 方 估 值机 构 提 供 的相 应 品 种 当 日的 估 值 净 价进 行 估 值 ； 估值 日 没 有 交易 的 ， 且 最近
交 易 日 后 经 济环 境 未 发 生重 大 变 化 ， 按最 近 交 易 日的 收 盘 价 或 第三 方 估 值 机构 提 供 的 相应
品 种 当 日 的 估值 净 价 进 行估 值 ； 如 最 近交 易 日 后 经济 环 境 发 生 了重 大 变 化 的， 采 用 估 值技
术确定 公允 价值 ； 
（2）交 易所上 市未实 行净 价交易的 债券 ，对于 存在 活跃市场 的情 况下， 按估 值日收 盘
价 或 第 三 方 估值 机 构 提 供的 相 应 品 种 当日 的 估 值 全价 减 去 收 盘 价或 估 值 全 价中 所 含 的 债券
应 收 利 息 得 到的 净 价 进 行估 值 ； 估 值 日没 有 交 易 的， 且 最 近 交 易日 后 经 济 环境 未 发 生 重大
变 化 ， 按 最 近交 易 日 收 盘价 或 第 三 方 估值 机 构 提 供的 相 应 品 种 当日 的 估 值 全价 减 去 收 盘价
或 估 值 全 价 中所 含 的 债 券应 收 利 息 得 到的 净 价 进 行估 值 ； 如 最 近交 易 日 后 经济 环 境 发 生了
重大变 化的 ，采 用估 值技 术确定 公允 价值 ； 
（3）交 易所上 市不存 在活 跃市场的 有价 证券， 采用 估值技术 确定 公允价 值。 交易所 上
市的资产 支 持证 券 、 中 小企 业 私 募 债 ，采 用 估 值 技术 确 定 公 允 价值 ， 在 估 值技 术 难 以 可靠
计量公 允价 值的 情况 下， 按成本 估值 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
49 
2 、首次 公开发 行未上 市的 债券，采 用估 值技术 确定 公允价值 ，在 估值技 术难 以可靠 计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本估 值。 
3 、全国 银行间 债券市 场交 易的债券 、资 产支持 证券 等固定收 益品 种，采 用第 三方估 值
机构提 供的 估值 价格 数据 进行估 值。 
4 、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
5 、持 有的 银行 定期 存款 或 通知存 款以 本金 列示 ，按 相应利 率逐 日计 提利 息。 
6 、如有 确凿证 据表明 按上 述方法进 行估 值不能 客 观 反映其公 允价 值的， 基金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
7 、相关 法律法 规以及 监管 部门有强 制规 定的， 从其 规定。如 有新 增事项 ，按 国家最 新
规定估 值。 
如基金管理人或基金 托管 人发现基金估值违反 基金 合同订明的估值方法 、程 序及相关
法 律 法 规 的 规定 或 者 未 能充 分 维 护 基 金份 额 持 有 人利 益 时 ， 应 立即 通 知 对 方， 共 同 查 明原
因，双 方协 商解 决。 
根据有关法律法规， 基金 资产净值计算和基金 会计 核算的义务由基金管 理人 承担。本
基 金 的 基 金 会计 责 任 方 由基 金 管 理 人 担任 ， 因 此 ，就 与 本 基 金 有关 的 会 计 问题 ， 如 经 相关
各方 在 平 等 基础 上 充 分 讨论 后 ， 仍 无 法达 成 一 致 的意 见 ， 按 照 基金 管 理 人 对基 金 资 产 净值
的计算 结果 对外 予以 公布 。 
11.5 估 值程序 
1 、各类 基金份 额净值 是按 照每个工 作日 闭市后 ，各 类基金资 产净 值除以 当日 本类基 金
份额的 余额 数量 计算 ，精 确到 0.0001 元， 小数 点后 第 5 位 四舍 五入 。国 家另 有规定 的， 从
其规定 。 
基金管 理人 于每 个工 作日 计算基 金资 产净 值及 各类 基金份 额净 值， 并按 规定 公告。 
2 、基金 管理人 应每个 工作 日对基金 资产 估值。 但基 金管理人 根据 法律法 规或 基金合 同
的 规 定 暂 停 估值 时 除 外 。基 金 管 理 人 每个 工 作 日 对基 金 资 产 估 值后 ， 将 各 类基 金 份 额 净值
结果发 送基 金托 管人 ，经 基金托 管人 复核 无误 后， 由基金 管理 人对 外公 布。 
11.6 估 值错误 的处 理 
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 将 采 取 必 要 、 适 当 、 合 理 的 措 施 确 保 基 金 资 产 估 值 的 准 确
性、及 时性 。当 任一 类基 金份额 的基 金份 额净 值小 数点后4 位 以内( 含第4 位) 发生估 值错 误
时，视 为基 金份 额净 值错 误。 
基金合 同的 当事 人应 按照 以下约 定处 理： 
1 、估 值错 误类 型 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
50 
本基金运作过程中， 如果 由于基金管理人或基 金托 管人、或登记机构、 或销 售机构、
或 投 资 人 自 身的 过 错 造 成估 值 错 误 ， 导致 其 他 当 事人 遭 受 损 失 的， 过 错 的 责任 人 应 当 对由
于 该 估 值 错误 遭 受 损失 当 事人( “ 受 损方 ”) 的 直接损 失 按 下 述“ 估 值 错误 处理 原 则 ” 给予
赔偿， 承担 赔偿 责任 。 
上述估值错误的主要 类型 包括但不限于：资料 申报 差错、数据传输差错 、数 据计算差
错、系 统故 障差 错、 下达 指令差 错等 。 
2 、估 值错 误处 理原 则 
（1 ） 估 值 错 误 已 发 生 ， 但 尚 未 给 当 事 人 造 成 损 失 时 ， 估 值 错 误 责 任 方 应 及 时 协 调 各
方 ， 及 时 进 行更 正 ， 因 更正 估 值 错 误 发生 的 费 用 由估 值 错 误 责 任方 承 担 ； 由于 估 值 错 误责
任 方 未 及 时 更正 已 产 生 的估 值 错 误 ， 给当 事 人 造 成损 失 的 ， 由 估值 错 误 责 任方 对 直 接 损失
承 担 赔 偿 责 任； 若 估 值 错误 责 任 方 已 经积 极 协 调 ，并 且 有 协 助 义务 的 当 事 人有 足 够 的 时间
进 行 更 正 而 未更 正 ， 则 其应 当 承 担 相 应赔 偿 责 任 。估 值 错 误 责 任方 应 对 更 正的 情 况 向 有关
当事人 进行 确认 ，确 保估 值错误 已得 到更 正。 
（2）估 值错误 的责任 方对 有关当事 人的 直接损 失负 责，不对 间接 损失负 责， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3）因 估值错 误而获 得不 当得利的 当事 人负有 及时 返还不当 得利 的义务 。但 估值错 误
责 任 方 仍 应 对估 值 错 误 负责 。 如 果 由 于获 得 不 当 得利 的 当 事 人 不返 还 或 不 全部 返 还 不 当得
利 造 成 其 他当 事 人 的利 益损 失( “ 受 损方 ”) ， 则估值 错 误 责 任方 应 赔 偿受 损方 的 损 失 ，并
在 其 支 付 的 赔偿 金 额 的 范围 内 对 获 得 不当 得 利 的 当事 人 享 有 要 求交 付 不 当 得利 的 权 利 ；如
果 获 得 不 当 得利 的 当 事 人已 经 将 此 部 分不 当 得 利 返还 给 受 损 方 ，则 受 损 方 应当 将 其 已 经获
得 的 赔 偿 额 加上 已 经 获 得的 不 当 得 利 返还 的 总 和 超过 其 实 际 损 失的 差 额 部 分支 付 给 估 值错
误责任 方。 
（4） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3 、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1）查 明估值 错误发 生的 原因，列 明所 有的当 事人 ，并根据 估值 错误发 生的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3）根 据估值 错误处 理原 则或当事 人协 商的方 法由 估值错误 的责 任方进 行更 正和赔 偿
损失； 
（4）根 据估值 错误处 理的 方法，需 要修 改基金 登记 机构交易 数据 的，由 基金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4 、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ： 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
51 
（1 ） 基 金 份 额 净 值 计 算 出 现 错 误 时 ， 基 金 管 理 人 应 当 立 即 予 以 纠 正 ， 通 报 基 金 托 管
人，并 采取 合理 的措 施防 止损失 进一 步扩 大。 
（2）各 类基金 份额的 基金 份额净值 计算 错误偏 差达 到本类基 金份 额净值 的 0.25% 时，
基 金 管 理 人 应当 通 报 基 金托 管 人 并 报 中国 证 监 会 备案 ； 错 误 偏 差达 到 本 类 基金 份 额 净 值的
0.5% 时 ，基 金管 理人 应当 公告， 并报 中国 证监 会备 案。 
（3） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
11.7 暂 停估值 的情 形 
1 、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时； 
2 、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时； 
3 、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
11.8 基 金净值 的确 认 
用于基金信息披露的 基金 资产净值和各类基金 份额 净值由基金管理人负 责计 算，基金
托 管 人 负 责 进行 复 核 。 基金 管 理 人 应 于每 个 工 作 日交 易 结 束 后 计算 当 日 的 基金 资 产 净 值和
各 类 基 金 份 额净 值 并 发 送给 基 金 托 管 人。 基 金 托 管人 对 净 值 计 算结 果 复 核 确认 后 发 送 给基
金管理 人， 由基 金管 理人 对基金 净值 予以 公布 。 
11.9 特 殊情况 的处 理 
1 、基 金管 理人 、基 金托 管 人按“ 估值 方法 ”的 第 6 项进行 估值 时， 所造 成的 误差不 作
为基金 资产 估值 错误 处理 。 
2 、由于 证券交 易所及 登记 结算公司 等第 三方机 构发 送的数据 错误 ，或由 于其 他不可 抗
力 原 因 ， 基 金管 理 人 和 基金 托 管 人 虽 然已 经 采 取 必要 、 适 当 、 合理 的 措 施 进行 检 查 ， 但是
未 能 发 现 该 错误 的 ， 由 此造 成 的 基 金 资产 估 值 错 误， 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 应 免 除 赔偿
责任。 但基 金管 理人 、基 金托管 人应 积极 采取 必要 的措施 消除 或减 轻由 此造 成的影 响。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
52 
§ 12 基金的收益与分配 
12.1 基 金利润 的构 成 
基金利润指基金利息 收入 、投资收益、公允价 值变 动收益和其他收入扣 除相 关费用后
的余额 ，基 金已 实现 收益 指基金 利润 减去 公允 价值 变动收 益后 的余 额。 
12.2 基 金可供 分配 利润 
基金可供分配利润指 截至 收益分配基准日基金 未分 配利润与未分配利润 中已 实现收益
的孰低 数。 
12.3 收 益分配 原则 
1 、在符 合有关 基金分 红条 件的前提 下， 本基金 每年 收 益分配 次数 最多 为 12 次，每 次
收益分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的20% ， 若 《基 金合 同》 生 效不 满3 个月 可不 进行
收益分 配； 
2 、本基 金收益 分配方 式分 两种：现 金分 红与红 利再 投资，投 资者 可选择 现金 红利或 将
现 金 红 利 自 动转 为 相 应 类别 的 基 金 份 额进 行 再 投 资； 若 投 资 者 不选 择 ， 本 基金 默 认 的 收益
分配方 式是 现金 分红 ； 
3 、基金 收益分 配后各 类基 金份额净 值不 能低于 面值 ；即基金 收益 分配基 准日 的各类 基
金份额 净值 减去 本类 每单 位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低于 面值 ； 
4 、A 类基 金份 额 和 C 类基 金份额 之间 由 于 A 类基 金 份额不 收取 而 C 类 基金 份 额收取 销
售 服 务 费 将 导致 在 可 供 分配 利 润 上 有 所不 同 ； 本 基金 同 一 类 别 的每 份 基 金 份额 享 有 同 等分
配权； 
5 、基 金可 供分 配利 润为 正 的情况 下， 方可 进行 收益 分配； 
6 、投 资者 的现 金红 利和 红 利再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后第 2 位 ，小数 点
后第3 位开 始舍 去， 舍去 部分归 基金 资产 ； 
7 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
在不影响基金份额持 有人 利益的情况下，基金 管理 人可在法律法规允许 的前 提下酌情
调 整 以 上 基 金收 益 分 配 原则 ， 此 项 调 整不 需 要 召 开基 金 份 额 持 有人 大 会 ， 但应 于 变 更 实施
日前在 指定 媒介 公告 。 
12.4 收 益分配 方案 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
53 
基 金 收 益 分 配 方 案 中 应 载 明 截 止 收 益 分 配 基 准 日 的 可 供 分 配 利 润 、 基 金 收 益 分 配 对
象、分 配时 间、 分配 数额 及比例 、分 配方 式等 内容 。 
12.5 收 益分配 方案 的确 定、 公告与 实施 
本基金收 益分 配方案 由基 金管理人 拟定 ，并由 基金 托管人复 核， 在 2 日内在 指定媒 介
公告并 报中 国证 监会 备案 。 
基金红利发放日距离 收益 分配基准日（即可供 分配 利润计算截止日）的 时间 不得超过
15 个 工作 日。 
12.6 收 益分配 中发 生的 费用 
收益分 配采 用红 利再 投资 方式免 收再 投资 的费 用。 
基金收益分配时所发 生 的银 行 转 账 或 其 他 手 续费 用由 投 资 者 自 行 承 担 。当 投资 者 的 现
金 红 利 小 于 一定 金 额 ， 不足 于 支 付 银 行转 账 或 其 他手 续 费 用 时 ，基 金 登 记 机构 可 将 基 金份
额 持 有 人 的 现金 红 利 自 动转 为 相 应 类 别的 基 金 份 额。 红 利 再 投 资的 计 算 方 法等 有 关 事 项遵
循《业 务规 则》 的相 关规 定。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 13 基金的费用与税收 
13.1 基 金费用 的种 类 
1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2 、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3 、基 金销 售服 务费 ； 
4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
5 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 诉讼 费和 仲裁 费； 
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
7 、基 金的 证券 交易 费用 ； 
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
9 、基 金相 关账 户的 开户 及 维护费 用； 
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 
13.2 基 金费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方式 
1 、基 金管 理人 的管 理费 
本 基 金 的 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.30% 年 费 率 计 提 。 管 理 费 的 计 算 方 法 如
下： 
H ＝E×0.30% ÷ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金管理费每日计算 ，逐 日累计至每月月末， 按月 支付，由基金管理人 向基 金托管人
发送基金 管理 费划款 指令 ，基金托 管人 复核后 于次 月前 5 个工作 日内 从基金 财产中一 次性
支付给 基金 管理 人。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等， 支付日 期顺 延。 
2 、基 金托 管人 的托 管费 
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.10% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下： 
H ＝E×0.10% ÷ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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基金托管费每日计算 ，逐 日累计至每月月末， 按月 支付，由基金管理人 向基 金托管人
发送基金 托管 费划款 指令 ，基金托 管人 复核后 于次 月前 5 个工作 日内 从基金 财产中一 次性
支取。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等， 支付 日期 顺延 。 
3 、C 类基 金份 额的 销售 服 务费 
本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.20% 。
本 基 金 销 售 服务 费 将 专 门用 于 本 基 金 的销 售 与 基 金份 额 持 有 人 服务 ， 基 金 管理 人 将 在 基金
年度报 告中 对该 项费 用的 列支情 况作 专项 说明 。销 售服务 费计 提的 计算 公式 如下： 
H=E×0.20% ÷当 年天 数 
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 
基金销售服务费每日 计算 ，逐日累计至每月月 末， 按月支付，由基金管 理人 向基金托
管人发送 基金 销售服 务费 划款指令 ，基 金托管 人复 核后于次 月前 5 个 工作日 内从基金 财产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。 
上述“13.1 基 金费 用的 种 类”中 第 4－10 项 费用 ， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按
费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。 
13.3 不 列入基 金费 用的 项目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未 履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失； 
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用； 
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
13.4 基 金税收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 14 基金份额的登记、 非交易过户、转托 管、冻结与解冻 
14.1 基 金份额 的登 记 
本基金的登记业务指 本基 金登记、存管、过户 、清 算和结算业务，具体 内容 包括投资
人 基 金 账 户 的建 立 和 管 理、 基 金 份 额 登记 、 基 金 销售 业 务 的 确 认、 清 算 和 结算 、 代 理 发放
红利、 建立 并保 管基 金份 额持有 人名 册和 办理 非交 易过户 等。 
本基金的登记业务由 基金 管理人或基金管理人 委托 的其他符合条件的机 构办 理。基金
管 理 人 委 托 其他 机 构 办 理本 基 金 登 记 业务 的 ， 应 与代 理 人 签 订 委托 代 理 协 议， 以 明 确 基金
管 理 人 和 代 理机 构 在 投 资者 基 金 账 户 管理 、 基 金 份额 登 记 、 清 算及 基 金 交 易确 认 、 发 放红
利 、 建 立 并 保管 基 金 份 额持 有 人 名 册 等事 宜 中 的 权利 和 义 务 ， 保护 基 金 份 额持 有 人 的 合法
权益。 
基金登 记机 构享 有以 下权 利： 
1 、取 得登 记费 ； 
2 、建 立和 管理 投资 者基 金 账户； 
3 、保 管基 金份 额持 有人 开 户资料 、交 易资 料、 基金 份额持 有人 名册 等； 
4 、在法 律法规 允许的 范围 内，对登 记业 务的办 理时 间进行调 整， 并依照 有关 规定于 开
始实施 前在 指定 媒介 上公 告； 
5 、法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的其 他权 利。 
基金登 记机 构承 担以 下义 务： 
1 、配 备足 够的 专业 人员 办 理本基 金份 额的 登记 业务 ； 
2 、严 格按 照法 律法 规和 《 基金合 同》 规定 的条 件办 理本基 金份 额的 登记 业务 ； 
3 、基金 份额登 记机构 应当 妥善保存 登记 数据 ， 并将 基金份额 持有 人名称 、身 份信息 及
基 金 份 额 明 细等 数 据 备 份至 国 务 院 证 券监 督 管 理 机构 认 定 的 机 构。 其 保 存 期限 自 基 金 账户
销户之 日起 不得 少 于20 年； 
4 、对基 金份额 持有人 的基 金账户信 息负 有保密 义务 ，因违反 该保 密义务 对投 资者或 基
金 带 来 的 损 失， 须 承 担 相应 的 赔 偿 责 任， 但 司 法 强制 检 查 情 形 及法 律 法 规 及中 国 证 监 会规
定的和 《基 金合 同》 约定 的其他 情形 除外 ； 
5 、按《 基金合 同》及 招募 说明书规 定为 投资者 办理 非交易过 户业 务、提 供其 他必要 的
服务； 
6 、接 受基 金管 理人 的监 督 ； 
7 、法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的其 他义 务。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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14.2 基 金的非 交易 过户 
基金的非交易过户是 指基 金登记机构受理继承 、捐 赠和司法强制执行等 情形 而产生的
非 交 易 过 户 以 及 登 记 机 构 认 可 、 符 合 法 律 法 规 的 其 它 非 交 易 过 户 。 无 论 在 上 述 何 种 情 况
下，接 受划 转的 主体 必须 是依法 可以 持有 本基 金基 金份额 的投 资人 。 
继承是指基金份额持 有人 死亡，其持有的基金 份额 由其合法的继承人继 承； 捐赠指基
金 份 额 持 有 人将 其 合 法 持有 的 基 金 份 额捐 赠 给 福 利性 质 的 基 金 会或 社 会 团 体； 司 法 强 制执
行 是 指 司 法 机构 依 据 生 效司 法 文 书 将 基金 份 额 持 有人 持 有 的 基 金份 额 强 制 划转 给 其 他 自然
人 、 法 人 或 其他 组 织 。 办理 非 交 易 过 户必 须 提 供 基 金 登 记 机 构 要求 提 供 的 相关 资 料 ， 对于
符 合 条 件 的 非交 易 过 户 申请 按 基 金 登 记机 构 的 规 定办 理 ， 并 按 基金 登 记 机 构规 定 的 标 准收
费。 
14.3 基 金的转 托管 
基金份额持有人可办 理已 持有基金份额在不同 销售 机构之间的转托管， 基金 销售机构
可以按 照规 定的 标准 收取 转托管 费。 
如果出现基金管理人 、登 记机构、办理转托管 的销 售机构因技术系统性 能限 制或其它
合理原 因， 可以 暂停 该业 务或者 拒绝 基金 份额 持有 人的转 托管 申请 。 
14.4 基 金的冻 结、 解冻 和其 他业务 
基金登记机构只受理 国家 有权机关依法要求的 基金 份额的冻结与解冻， 以及 登记机构
认 可 、 符 合 法律 法 规 的 其他 情 况 下 的 冻结 与 解 冻 。基 金 份 额 被 冻结 的 ， 被 冻结 部 分 产 生的
权 益 一 并 冻 结， 被 冻 结 的部 分 份 额 仍 然参 与 收 益 分配 与 支 付 。 法律 法 规 或 监管 部 门 另 有规
定的除 外。 
如相关法律法规允许 基金 管理人办理基金份额 的其 他基金业务，基金管 理人 将制定和
实施相 应的 业务 规则 。 
14.5 基 金份额 的转 让 
根据届时有效的有关 法律 法规和政策的规定， 本基 金可以以除申购、赎 回以 外的其他
交易方 式进 行转 让。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 15 基金的会计与审计 
15.1 基 金会计 政策 
1 、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2 、基 金的 会计 年度 为公 历 年度的 1 月1 日至 12 月31 日；基 金首 次募 集的 会 计年度 按
如下原 则： 如果 《基 金合 同》生 效少 于2 个月 ，可 以并入 下一 个会 计年 度； 
3 、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4 、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5 、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6 、基金 管理人 及基金 托管 人各自保 留完 整的会 计账 目、凭证 并进 行日常 的会 计核算 ，
按照有 关规 定编 制基 金会 计报表 ； 
7 、基金 托管人 每月与 基金 管理人就 基金 的会计 核算 、报表编 制等 进行核 对并 以书面 方
式确认 。 
15.2 基 金的年 度审 计 
1 、基金 管理人 聘请与 基金 管理人、 基金 托管人 相互 独立的、 具有 证券从 业资 格的会 计
师事务 所及 其注 册会 计师 对本基 金的 年度 财务 报表 进行审 计。 
2 、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3 、基金 管理人 认为有 充足 理由更换 会计 师事务 所， 须通报基 金托 管人。 更换 会计师 事
务所需 在2 日内 在指 定媒 介公告 并报 中国 证监 会备 案。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 16 基金的信息披露 
16.1 本 基金的 信息 披露 应符 合 《基金 法》 、 《运 作办 法》 、 《 信息披 露办 法》 、 
《 基金 合同》 及其 他有关 规定 。相应 法律 法规关 于信 息披露 的规 定发生 变化
时， 本 基金 从其最 新规 定。



16.2 信 息披露 义务 人 
本基金信息披露义务 人包 括基金管理人、基金 托管 人、召集基金份额持 有人 大会的基
金份额 持有 人等 法律 法规 和中国 证监 会规 定的 自然 人、法 人和 其他 组织 。 
本基金信息披露义务 人按 照法律法规和中国证 监会 的规定披露基金信息 ，并 保证所披
露信息 的真 实性 、准 确性 和完整 性。 
本基金信息披露义务 人应 当在中国证监会规定 时间 内，将应予披露的基 金信 息通过中
国证监 会指 定的 媒介 披露 ，并保 证基 金投 资者 能够 按照 《 基金 合同》 约定 的时 间和方 式查 阅
或者复 制公 开披 露的 信息 资料。 
16.3 本 基金信 息披 露义 务人 承诺公 开披 露 的基 金信 息，不 得有 下列行 为： 
1 、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2 、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3 、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4 、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构； 
5 、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6 、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
16.4 公 开披露 采用 的语 言 
本基金公开披露的信 息应 采用中文文本。如同 时采 用外文文本的，基金 信息 披露义务
人应保 证两 种文 本的 内容 一致。 两种 文本 发生 歧义 的，以 中文 文本 为准 。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
16.5 公 开披露 的基 金信 息 
1 、基 金招 募说 明书 、《 基 金合同 》、 基金 托管 协议 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
60 
（1）《 基金合 同》是 界定 《基金合 同》 当事人 的各 项权利、 义务 关系， 明确 基金份 额
持 有 人 大 会 召开 的 规 则 及具 体 程 序 ， 说明 基 金 产 品的 特 性 等 涉 及基 金 投 资 者重 大 利 益 的事
项的法 律文 件。 
（2）基 金招募 说明书 应当 最大限度 地披 露影响 基金 投资者决 策的 全部事 项， 说明基 金
认 购 、 申 购 和赎 回 安 排 、基 金 投 资 、 基金 产 品 特 性、 风 险 揭 示 、信 息 披 露 及基 金 份 额 持有
人服务 等内 容。 《基 金合 同》生 效后 ，基 金 管 理人 在每 6 个月 结束 之日 起 45 日内， 更新 招
募 说 明 书 并 登载 在 网 站 上， 将 更 新 后 的招 募 说 明 书摘 要 登 载 在 指定 媒 介 上 ；基 金 管 理 人在
公告的 15 日 前向 主要 办公 场所所 在地 的中 国证 监会 派出机 构报 送更 新的 招募 说明书 ，并 就
有关更 新内 容提 供书 面说 明。 
（3）基 金托管 协议是 界定 基金托管 人和 基金管 理人 在基金财 产保 管及基 金运 作监督 等
活动中 的权 利、 义务 关系 的法律 文件 。 
基金募集 申请 经中国 证监 会注册后 ，基 金管理 人在 基金份额 发售 的 3 日前， 将基金 招
募说明 书、 《基 金合 同》 摘要、 《基 金合 同》 、基 金托管 协议 登载 在指 定媒 介上。 
2 、基 金份 额发 售公 告 
基 金管理人应当就基 金份 额发售的具体事宜编 制基 金份额发售公告，并 在披 露招募说
明书的 当日 登载 于指 定媒 介上。 
3 、《 基金 合同 》生 效公 告 
基金管 理人 应当 在收 到中 国证监 会确 认文 件的 次日 在指定 媒介 上登 载 《 基金 合同》 生效
公告。 
4 、基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 
《基金 合同 》 生效 后， 在开 始办理 基金 份额 申购 或者 赎回前 ，基 金管 理人 应当 至少每 周
公告一 次基 金资 产净 值和 各类基 金份 额净 值。 
在开始办理基金份额 申购 或者赎回后，基金管 理人 应当在每个开放日的 次日 ，通过网
站 、 基 金 份 额发 售 网 点 以及 其 他 媒 介 ，披 露 开 放 日的 各 类 基 金 份额 净 值 和 各类 基 金 份 额 累
计净值 。 
基金管理人应当公告 半年 度和年度最后一个市 场交 易日基金资产净值和 各类 基金份额
净 值 。 基 金 管理 人 应 当 在前 款 规 定 的 市场 交 易 日 的次 日 ， 将 基 金资 产 净 值 、各 类 基 金 份额
净值和 各类 基金 份额 累计 净值登 载在 指定 媒介 上。 
5 、基 金份 额申 购、 赎回 价 格 
基金管 理人 应当 在 《 基金 合同》 、招 募说 明书 等信 息披露 文件 上载 明基 金份 额申购 、赎
回 价 格 的 计 算方 式 及 有 关申 购 、 赎 回 费率 ， 并 保 证投 资 者 能 够 在基 金 份 额 发售 网 点 查 阅或
者复制 前述 信息 资料 。 
6 、基 金定 期报 告， 包括 基 金年度 报告 、基 金半 年度 报告和 基金 季度 报告 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
61 
基金管 理人 应当 在每 年结 束之日 起 90 日内 ，编 制完 成基金 年度 报告 ，并 将年 度报告 正
文 登 载 于 网 站上 ， 将 年 度报 告 摘 要 登 载在 指 定 媒 介上 。 基 金 年 度报 告 的 财 务会 计 报 告 应当
经过审 计。 
基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日起 60 日 内， 编制 完成基 金半 年度 报告 ，并 将半年 度
报告正 文登 载在 网站 上， 将半年 度报 告摘 要登 载在 指定媒 介上 。 
基金管 理人 应当 在每 个季 度结束 之日 起 15 个工 作日 内，编 制完 成基 金季 度报 告，并 将
季度报 告登 载在 指定 媒介 上。 
《基金 合同 》 生效 不足2 个 月的， 基金 管理 人可 以不 编制当 期季 度报 告、 半年 度报告 或
者年度 报告 。 
基金定期 报告 在公开 披露 的第 2 个工作 日， 分别报 中国证 监 会和 基金管 理人 主要办 公
场所所 在地 中国 证监 会派 出机构 备案 。报 备应 当采 用电子 文本 或书 面报 告方 式。 
7 、临 时报 告 
本 基 金 发 生 重 大 事 件 ， 有 关 信 息 披 露 义 务 人 应 当 在 2 日 内 编 制 临 时 报 告 书 ， 予 以 公
告 ， 并 在 公 开披 露 日 分 别报 中 国 证 监 会和 基 金 管 理人 主 要 办 公 场所 所 在 地 的中 国 证 监 会派
出机构 备案 。 
前款所称重大事件， 是指 可能对基金份额持有 人权 益或者基金份额的价 格产 生重大影
响的下 列事 件： 
（1） 基金 份额 持有 人大 会 的召开 ； 
（2） 终止 基金 合同 ； 
（3） 转换 基金 运作 方式 ； 
（4） 更换 基金 管理 人、 基 金托管 人； 
（5） 基金 管理 人、 基金 托 管人的 法定 名称 、住 所发 生变更 ； 
（6） 基金 管理 人股 东及 其 出资比 例发 生变 更； 
（7） 基金 募集 期延 长； 
（8）基 金管理 人的董 事长 、总经理 及其 他高级 管理 人员、基 金经 理和基 金托 管人基 金
托管部 门负 责人 发生 变动 ； 
（9） 基金 管理 人的 董事 在 一年内 变更 超过 百分 之五 十； 
（10 ） 基 金管 理人 、基 金托 管人基 金托 管部 门的 主要 业务人 员在 一年 内变 动超 过百分 之
三十； 
（11） 涉及 基金 财产 、基 金管理 业务 、基 金托 管业 务的诉 讼或 者仲 裁； 
（12） 基金 管理 人、 基金 托管人 受到 监管 部门 的调 查； 
（13 ） 基 金 管 理 人 及其 董事 、 总 经 理 及 其 他 高级 管理 人 员 、 基 金 经 理 受到 严重 行 政 处
罚，基 金托 管人 及其 基金 托管部 门负 责人 受到 严重 行政处 罚； 
（14） 重大 关联 交易 事项 ； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
62 
（15） 基金 收益 分配 事项 ； 
（16） 管理 费、 托管 费、 销售服 务费 等费 用计 提标 准、计 提方 式和 费率 发生 变更； 
（17） 任一 类基 金份 额净 值计价 错误 达本 类基 金份 额净值 百分 之零 点五 ； 
（18） 基金 改聘 会计 师事 务所； 
（19） 变更 基金 销售 机构 ； 
（20） 更换 基金 登记 机构 ； 
（21） 本基 金开 始办 理申 购、赎 回； 
（22） 本基 金申 购、 赎回 费率及 其收 费方 式发 生变 更； 
（23） 本基 金发 生巨 额赎 回并延 期支 付； 
（24） 本基 金连 续发 生巨 额赎回 并暂 停接 受赎 回申 请； 
（25） 本基 金暂 停接 受申 购、赎 回申 请后 重新 接受 申购、 赎回 ； 
（26） 中国 证监 会规 定的 其他事 项。 
8 、澄 清公 告 
在 《基 金合 同》 存 续期 限内 ，任何 公共 媒介 中出 现的 或者在 市场 上流 传的 消息 可能对 基
金 份 额 价 格 产生 误 导 性 影响 或 者 引 起 较大 波 动 的 ，相 关 信 息 披 露义 务 人 知 悉后 应 当 立 即对
该消息 进行 公开 澄清 ，并 将有关 情况 立即 报告 中国 证监会 。 
9 、基 金份 额持 有人 大会 决 议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ，应 当依 法报 中国 证监会 备案 ，并 予以 公告 。 
10 、资 产支 持证 券的 投资 情况 
本基金投资资产支持 证券 ，基金管理人应在基 金年 报及半年报中披露其 持有 的资产支
持 证 券 总 额 、 资 产 支 持 证 券 市 值 占 基 金 净 资 产 的 比 例 和 报 告 期 内 所 有 的 资 产 支 持 证 券 明
细 。 基 金 管 理人 应 在 基 金季 度 报 告 中 披露 其 持 有 的资 产 支 持 证 券总 额 、 资 产支 持 证 券 市值
占基金 净资 产的 比例 和报 告期末 按市 值占 基金 净资 产比例 大小 排序 的前 10 名 资产支 持证 券
明细。 
11 、投 资中 小企 业私 募债 券信息 披露 
基金管理人应在基金 招募 说明书的显著位置披 露投 资中小企业私募债券 的流 动性风险
和 信 用 风 险 ，说 明 投 资 中小 企 业 私 募 债券 对 基 金 总体 风 险 的 影 响。 本 基 金 投资 中 小 企 业私
募债券后 两 个交 易 日 内 ，基 金 管 理 人 应在 中 国 证 监会 指 定 媒 介 披露 所 投 资 中小 企 业 私 募债
券 的 名 称 、 数量 、 期 限 、收 益 率 等 信 息， 并 在 季 度报 告 、 半 年 度报 告 、 年 度报 告 等 定 期报
告和招 募说 明书 （更 新） 等文件 中披 露中 小企 业私 募债券 的投 资情 况。 
12 、中 国证 监会 规定 的其 他信息 。 
16.6 信 息披露 事务 管理 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
63 
基金管理人、基金托 管人 应当建立健全信息披 露管 理制度，指定专人负 责管 理信息披
露事务 。 
基金信息披露义务人 公开 披露基金信息，应当 符合 中国证监会相关基金 信息 披露内容
与格式 准则 的规 定。 
基金托 管人 应当 按照 相关 法律法 规、 中国 证监 会的 规定和 《基 金合 同 》 的 约定 ，对基 金
管 理 人 编 制 的基 金 资 产 净值 、 各 类 基 金份 额 净 值 、各 类 基 金 份 额申 购 赎 回 价格 、 基 金 定期
报 告 和 定 期 更新 的 招 募 说明 书 等 公 开 披露 的 相 关 基金 信 息 进 行 复核 、 审 查 ，并 向 基 金 管理
人出具 书面 文件 或者 盖章 确认。 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒介 中选 择披 露信息 的报 刊。 
基金管理人、基金托 管人 除依法在指定媒介上 披露 信息外，还可以根据 需要 在其他公
共 媒 介 披 露 信息 ， 但 是 其他 公 共 媒 介 不得 早 于 指 定媒 介 披 露 信 息， 并 且 在 不同 媒 介 上 披露
同一信 息的 内容 应当 一致 。 
为基金信息披露义务 人公 开披露的基金信息出 具审 计报告、法律意见书 的专 业机构 ，
应当制 作工 作底 稿， 并将 相关档 案至 少保 存到 《基 金合同 》终 止 后10 年。 
16.7 信 息披露 文件 的存 放与 查阅 
招 募 说 明 书 公 布 后 ， 应 当 分 别 置 备 于 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 和 基 金 销 售 机 构 的 住
所，供 公众 查阅 、复 制。 
基金定期报告公布后 ，应 当分别置备于基金管 理人 和基金托管人的住所 ，以 供公众查
阅、复 制。 
16.8 暂 停或延 迟披 露基 金相 关信息 的情 形 
当出现 下述 情况 时， 基金 管理人 和基 金托 管人 可暂 停或延 迟披 露基 金相 关信 息： 
1 、不 可抗 力； 
2 、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时； 
3 、法 律法 规、 基金 合同 或 中国证 监会 规定 的情 况。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
64 
§ 17 风险揭示 
证券投 资基 金 （ 以下 简称 “基金 ”） 是一 种长 期投 资工具 ，其 主要 功能 是分 散投资 ，降
低 投 资 单 一 证券 所 带 来 的个 别 风 险 。 基金 不 同 于 银行 储 蓄 和 债 券等 能 够 提 供固 定 收 益 预期
的 金 融 工 具 ，投 资 人 购 买基 金 ， 既 可 能按 其 持 有 份额 分 享 基 金 投资 所 产 生 的收 益 ， 也 可能
承 担 基 金 投 资 所 带 来 的 损 失 。 基 金 在 投 资 运 作 过 程 中 可 能 面 临 各 种 风 险 ， 既 包 括 市 场 风
险，也 包括 基金 自身 的管 理风险 、技 术风 险和 合规 风险等 。 
巨额赎回风险是开放 式基 金所特有的一种风险 ，即 当单个交易日基金的 净赎 回申请超
过 上 一 开 放 日本 基 金 总 份额 的 百 分 之 十时 ， 投 资 人将 可 能 无 法 及时 赎 回 持 有的 全 部 基 金份
额。 
基金分为股票基金、 混合 基金、债券基金、货 币市 场基金等不同类型， 投资 人投资不
同 类 型 的 基 金将 获 得 不 同的 收 益 预 期 ，也 将 承 担 不同 程 度 的 风 险。 一 般 来 说， 基 金 的 收益
预 期 越 高 ， 投资 人 承 担 的风 险 也 越 大 。投 资 人 应 当认 真 阅 读 基 金合 同 、 招 募说 明 书 等 基金
法 律 文 件 ， 了解 基 金 的 风险 收 益 特 征 ，并 根 据 自 身的 投 资 目 的 、投 资 期 限 、投 资 经 验 、资
产状况 等判 断基 金是 否和 投资人 的风 险承 受能 力相 适应。 
基金管理人建议基金 投资 者在选择本基金之前 ，通 过正规的途径，如： 招商 基金客户
服务热 线 （4008879555 ） ， 招商基 金公 司网 站 （www.cmfchina.com ） 或 者通 过其 他 代销机 构，
对 本 基 金 进 行充 分 、 详 细的 了 解 。 在 对自 己 的 资 金状 况 、 投 资 期限 、 收 益 预期 和 风 险 承受
能 力 做 出 客 观合 理 的 评 估后 ， 再 做 出 是否 投 资 的 决定 。 投 资 者 应确 保 在 投 资本 基 金 后 ，即
使出现 短期 的亏 损也 不会 给自己 的正 常生 活带 来很 大的影 响。 
投资人应当充分了解 基金 定期定额投资和零存 整取 等储蓄方式的区别。 定期 定额投资
是 引 导 投 资 人进 行 长 期 投资 、 平 均 投 资成 本 的 一 种简 单 易 行 的 投资 方 式 。 但是 定 期 定 额投
资 并 不 能 规 避基 金 投 资 所固 有 的 风 险 ，不 能 保 证 投资 人 获 得 收 益， 也 不 是 替代 储 蓄 的 等效
理财方 式。 
基金管理人承诺以诚 实信 用、勤勉尽责的原则 管理 和运用基金资产，但 不保 证本基金
一 定 盈 利 ， 也不 保 证 最 低收 益 。 基 金 管理 人 管 理 的其 他 基 金 的 业绩 不 构 成 对本 基 金 业 绩表
现 的 保 证 。 基金 管 理 人 提醒 投 资 人 基 金投 资 的 “ 买者 自 负 ” 原 则， 在 做 出 投资 决 策 后 ，基
金运营 状况 与基 金净 值变 化引致 的投 资风 险， 由投 资人自 行负 担。 
17.1 证 券市场 风险 
证券市场受各种因素 的影 响所引起的波动，将 对本 基金资产产生潜在风 险。 引起市场
风险的 主要 因素 有： 
1 、政 策风 险 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
65 
货币政策、财政政策 、产 业政策、国有股减持 与流 通政策等国家经济政 策的 变化会对
证券市 场产 生影 响， 导致 证券市 场价 格波 动而 产生 的风险 。 
2 、经 济周 期风 险 
随着经济运行的周期 性变 化，证券市场的收益 水平 也呈周期性变化，本 基金 的投资品
种可能 发生 价格 波动 ，收 益水平 也会 随之 变化 ，从 而产生 风险 。 
3 、利 率风 险 
利率的变化直接影响 着债 券的价格和收益率， 同时 也影响到证券市场资 金供 求关系，
并在一 定程 度上 影响 上市 公司的 盈利 水平 ，上 述变 化将在 一定 程度 上影 响本 基金的 收益 。 
4 、通 货膨 胀风 险 
如果发生通货膨胀， 基金 投资于证券所获得的 收益 可能 会 被 通 货 膨 胀 抵消 ，从 而 影 响
基金资 产的 保值 增值 。 
5 、再 投资 风险 
再投资风险反映了利 率下 降对固定收益证券利 息收 入再投资收益的影响 ，这 与利率上
升所带 来的 价格 风险 （即 利率风 险） 互为 消长 。 
17.2 流 动性风 险 
流动性风险是指因证 券市 场交易量不足，导致 证券 不能迅速、低成本地 变现 的风险。
流动性 风险 还包 括基 金出 现巨额 赎回 ，致 使没 有足 够的现 金应 付赎 回支 付所 引致的 风险 。 
17.3 信 用风险 
信用风险主要指债券 、资 产支持证券等信用证 券发 行主体信用状况恶化 ，导 致信用评
级 下 降 甚 至 到期 不 能 履 行合 约 进 行 兑 付的 风 险 ， 另外 ， 信 用 风 险也 包 括 证 券交 易 对 手 因违
约而产 生的 证券 交割 风险 。 
17.4 管 理风险 
在基金管理运作过程 中， 管理人的知识、技能 、经 验、判断等主观因素 会影 响其对相
关信息 和经 济形 势、 证券 价格走 势的 判断 ，从 而影 响基金 收益 水平 。 
17.5 操 作风险



操作风险是指基金运 作过 程中，因内部控制存 在缺 陷或者人为因素造成 操作 失误或违
反操作规 程等 引致的 风险 ，例如， 越权 违规交 易、 会计部门 欺诈 、交易 错误 、IT 系 统故 障
等风险 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
66 
17.6 合 规风险 
合规风险指基金管理 或运 作过程中，违反国家 法律 、法规的规定，或者 违反 《基金合
同》有 关规 定的 风险 。 
17.7 本 基金特 定风 险 
本基金为纯债债券型基金 ，债券的投资比例不低于 基金资产的 80% ， 该类 债券 的 特 定
风 险 即 成 为 本基 金 及 投 资者 主 要 面 对 的特 定 投 资 风险 。 债 券 的 投资 收 益 会 受到 宏 观 经 济、
政 府 产 业 政 策、 货 币 政 策、 市 场 需 求 变化 、 行 业 波动 等 因 素 的 影响 ， 可 能 存在 所 选 投 资标
的的成 长性 与市 场一 致预 期不符 而造 成个 券价 格表 现低于 预期 的风 险。 
本基金投资中小企业 私募 债，中小企业私募债 是根 据相关法律法规由非 上市 中小企业
采 用 非 公 开 方式 发 行 的 债券 。 由 于 不 能公 开 交 易 ，一 般 情 况 下 ，交 易 不 活 跃， 潜 在 较 大流
动 性 风 险 。 当发 债 主 体 信用 质 量 恶 化 时， 受 市 场 流动 性 所 限 ， 本基 金 可 能 无法 卖 出 所 持有
的中小 企业 私募 债， 由此 可能给 基金 净值 带来 更大 的负面 影响 和损 失。 
本基金投资资产支持 证券 ，资产支持证券是一 种债 券性质的金融工具。 资产 支持证券
具 有 一 定 的 价格 波 动 风 险、 流 动 性 风 险、 信 用 风 险等 风 险 。 本 公司 将 本 着 谨慎 和 控 制 风险
的 原 则 进 行 资产 支 持 证 券投 资 ， 请 基 金份 额 持 有 人关 注 包 括 投 资资 产 支 持 证券 可 能 导 致的
基金净 值波 动、 流动 性风 险和信 用风 险在 内的 各项 风险。 
17.8 其 他风险 
战争、自然灾害等不 可抗 力因素的出现，将会 严重 影响证券市场的运行 ，可 能导致基
金 资 产 的 损 失。 金 融 市 场危 机 、 行 业 竞争 、 代 理 商违 约 、 托 管 行违 约 等 超 出基 金 管 理 人自
身直接 控制 能力 之外 的风 险，可 能导 致基 金或 者基 金份额 持有 人利 益受 损。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 18 基金合同的变更、 终止与基金财产的 清算 
18.1 基 金合同 的变 更 
1 、变更 基金合 同涉及 法律 法规规定 或基 金合同 约定 应经基金 份额 持有人 大会 决议通 过
的 事 项 的 ， 应召 开 基 金 份额 持 有 人 大 会决 议 通 过 。对 于 法 律 法 规和 基 金 合 同规 定 的 可 不经
基 金 份 额 持 有人 大 会 决 议通 过 的 事 项 ，由 基 金 管 理人 和 基 金 托 管人 同 意 后 变更 并 公 告 ，并
报中国 证监 会备 案。 
2 、关于 《基金 合同》 变更 的基金份 额持 有人大 会决 议自生效 后方 可执行 ，并 自决议 生
效后依 照《 信息 披露 办法 》的有 关规 定在 指定 媒介 公告。 
18.2 基 金合同 的终 止事 由 
有下列 情形 之一 的， 基金 合同应 当终 止： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2 、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 ，在 6 个月 内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管 人
承接的 ； 
3 、基 金合 同约 定的 其他 情 形； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
18.3 基 金财产 的清 算 
1 、基 金财 产清 算小 组： 自 出现 《 基金 合同》 终止 事由 之日 起 30 个工 作日 内成 立 清算小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2 、基金 财产清 算小组 组成 ：基金财 产清 算小组 成员 由基金管 理人 、基金 托管 人、具 有
从 事 证 券 相 关业 务 资 格 的注 册 会 计 师 、律 师 以 及 中国 证 监 会 指 定的 人 员 组 成。 基 金 财 产清
算小组 可以 聘用 必要 的工 作人员 。 
3 、基金 财产清 算小组 职责 ：基金财 产清 算小组 负责 基金财产 的保 管、清 理、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《基 金合 同》 终止 情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2）对 基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
68 
（5）聘 请会计 师事务 所对 清算报告 进行 外部审 计， 聘请律师 事务 所对清 算报 告出具 法
律意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金剩 余财 产进 行 分配。 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个月 ，但 因本 基金 所 持证券 的流 动性 受到 限制 而不能 及时
变现的 ，清 算期 限相 应顺 延。 
18.4 清 算费用 
清算费用是指基金财 产清 算小组在进行基金清 算过 程中发生的所有合理 费用 ，清算费
用由基 金财 产清 算小 组优 先从基 金剩 余财 产中 支付 。 
18.5 基 金财产 清算 剩余 资产 的分配 
依据基金财产清算的 分配 方案，将基金财产清 算后 的全部剩余资产扣除 基金 财产清算
费 用 、 交 纳 所 欠 税 款 并 清 偿 基 金 债 务 后 ， 按 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 基 金 份 额 比 例 进 行 分
配。 
18.6 基 金财产 清算 的公 告 
清算过程中的有关重 大事 项须及时公告；基金 财产 清算报告经会计师事 务所 审计并由
律 师 事 务 所 出具 法 律 意 见书 后 报 中 国 证监 会 备 案 并公 告 。 基 金 财产 清 算 公 告于 基 金 财 产清
算报告 报中 国证 监会 备案 后 5 个 工作 日内 由基 金财 产清算 小组 进行 公告 。 
18.7 基 金财产 清算 账册 及文 件的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 19 基金合同的内容摘 要 
19.1 基 金合同 当事 人及 权利 义务 
1 、根 据 《基 金法 》 、 《 运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ，基金 管理 人的 权利 包括 但不限 于 ： 
（1） 依法 募集 资金 ； 
（2）自 《基金 合同》 生效 之日起， 根据 法律法 规和 《基金合 同》 独立运 用并 管理基 金
财产； 
（3）依 照《基 金合同 》收 取基金管 理费 以及法 律法 规规定或 中国 证监会 批准 的其他 费
用； 
（4） 销售 基金 份额 ； 
（5） 按照 规定 召集 基金 份 额持有 人大 会； 
（6） 依 据 《 基金 合同》 及 有关法 律规 定监 督基 金托 管人， 如认 为基 金托 管人 违反了 《基
金合同 》 及国 家有 关法 律规 定，应 呈报 中国 证监 会和 其他监 管部 门， 并采 取必 要措施 保护 基
金投资 者的 利益 ； 
（7） 在基 金托 管人 更换 时 ，提名 新的 基金 托管 人； 
（8） 选择 、更 换基 金销 售 机构， 对基 金销 售机 构的 相关行 为进 行监 督和 处理 ； 
（9）担 任或委 托其他 符合 条件的机 构担 任基金 登记 机构办理 基金 登记业 务并 获得《 基
金合同 》规 定的 费用 ； 
（10） 依据 《基 金合 同》 及有关 法律 规定 决定 基金 收益的 分配 方案 ； 
（11） 在《 基金 合同 》约 定的范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理申 购 、 赎回 或转 换申 请； 
（12 ） 依 照法 律法 规为 基金 的利益 对被 投资 公司 行使 股东权 利， 为基 金的 利益 行使因 基
金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ； 
（13 ） 以 基金 管理 人的 名义 ，代表 基金 份额 持有 人的 利益行 使诉 讼权 利或 者实 施其他 法
律行为 ； 
（14 ） 选 择、 更换 律师 事务 所、会 计师 事务 所、 证券 经纪商 或其 他为 基金 提供 服务的 外
部机构 ； 
（15 ） 在 符合 有关 法律 、法 规的前 提下 ，制 订和 调整 有关基 金认 购、 申购 、赎 回、转 换
和非交 易过 户等 业务 规则 ； 
（16） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他权 利。 
2 、根 据 《基 金法 》 、 《 运 作办法 》 及 其 他 有关 规定 ，基金 管理 人的 义务 包括 但不限 于 ： 
（1）依 法募集 资金， 办理 或者委托 经中 国证监 会认 定的其他 机构 代为办 理基 金份额 的
发售、 申购 、赎 回和 登记 事宜； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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（2） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3） 自 《基金 合同 》 生 效之 日起， 以诚 实信 用、 谨慎 勤勉的 原则 管理 和运 用基 金财 产 ； 
（4）配 备足够 的具有 专业 资格的人 员进 行基金 投资 分析、决 策， 以专业 化的 经营方 式
管理和 运作 基金 财产 ； 
（5）建 立健全 内部风 险控 制、监察 与稽 核、财 务管 理及人事 管理 等制度 ，保 证所管 理
的 基 金 财 产 和基 金 管 理 人的 财 产 相 互 独立 ， 对 所 管理 的 不 同 基 金分 别 管 理 ，分 别 记 账 ，进
行证券 投资 ； 
（6）除 依据《 基金法 》、 《基金合 同》 及其他 有关 规定外， 不得 利用基 金财 产为自 己
及任何 第三 人谋 取利 益， 不得委 托第 三人 运作 基金 财产； 
（7） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（8 ） 采 取适 当合 理的 措施 使计算 基金 份额 认购 、申 购、赎 回和 注销 价格 的方 法符合 《 基
金合同 》 等法 律文 件的 规定 ，按有 关规 定计 算并 公告 基金资 产净 值， 确定 基金 份额申 购、 赎
回的价 格； 
（9） 进行 基 金 会计 核算 并 编制基 金财 务会 计报 告； 
（10） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ； 
（11 ） 严 格按 照 《基 金法 》 、 《 基金 合同 》 及其 他有 关 规定， 履行 信息 披露 及报 告义务 ； 
（12） 保守 基金 商业 秘密 ，不泄 露基 金投 资计 划、 投资意 向等 。除 《基 金法 》 、 《 基金
合同》 及其 他有 关规 定另 有规定 外， 在基 金信 息公 开披露 前应 予保 密， 不向 他人泄 露； 
（13 ） 按 《基 金合 同》 的约 定确定 基金 收益 分配 方案 ，及时 向基 金份 额持 有人 分配基 金
收益； 
（14） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（15） 依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定 召集 基金 份额 持有 人大 会或配 合
基金托 管人 、基 金份 额持 有人依 法召 集基 金份 额持 有人大 会； 
（16）按 规定 保存基 金财 产管理业 务活 动的会 计账 册、报表 、记 录和其 他相 关资料 15
年以上 ； 
（17 ） 确 保需 要向 基金 投资 者提供 的各 项文 件或 资料 在规定 时间 发出 ，并 且保 证投资 者
能够按 照 《 基金 合同》 规定 的时间 和方 式， 随时 查阅 到与基 金有 关的 公开 资料 ，并在 支付 合
理成本 的条 件下 得到 有关 资料的 复印 件； 
（18 ） 组 织 并 参 加 基金 财产 清 算 小 组 ， 参 与 基金 财产 的 保 管 、 清 理 、 估价 、变 现 和 分
配； 
（19 ） 面 临解 散、 依法 被撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ，及时 报告 中国 证监 会并 通知基 金
托管人 ； 
（20 ） 因 违反 《基 金合 同》 导致基 金财 产的 损失 或损 害基金 份额 持有 人合 法权 益时， 应
当承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任不 因其 退任 而免 除； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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（21 ） 监 督基 金托管 人按 法律法 规和 《 基金合 同 》 规定履 行自 己的 义务 ，基 金托管 人违
反 《基 金合 同》 造 成基 金财 产损失 时， 基金 管理 人应 为基金 份额 持有 人利 益向 基金托 管人 追
偿； 
（22 ） 当 基金 管理 人将 其义 务委托 第三 方处 理时 ，应 当对第 三方 处理 有关 基金 事务的 行
为承担 责任 ； 
（23 ） 以 基 金 管 理 人名 义， 代 表 基 金 份 额 持 有人 利益 行 使 诉 讼 权 利 或 实施 其他 法 律 行
为； 
（24 ） 基 金管 理人在 募集 期间未 能达 到基 金的 备案 条件， 《 基金 合同 》 不 能 生效， 基金
管 理 人 承 担 全部 募 集 费 用， 将 已 募 集 资金 加 计 银 行同 期 活 期 存 款利 息 在 基 金募 集 期 结 束后
30 日 内退 还基 金认 购人 ； 
（25） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（26） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（27） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
3 、根 据 《基 金法 》 、 《 运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ，基金 托管 人的 权利 包括 但不限 于 ： 
（1）自 《基金 合同》 生效 之日起， 依法 律法规 和《 基金合同 》的 规定安 全保 管基金 财
产； 
（2）依 《基金 合同》 约定 获得基金 托管 费以 及 法律 法规规定 或监 管部门 批准 的其他 费
用； 
（3）监 督基金 管理人 对本 基金的投 资运 作，如 发现 基金管理 人有 违反《 基金 合同》 及
国 家 法 律 法 规行 为 ， 对 基金 财 产 、 其 他当 事 人 的 利益 造 成 重 大 损失 的 情 形 ，应 呈 报 中 国证
监会， 并采 取必 要措 施保 护基金 投资 者的 利益 ； 
（4）根 据相关 市场规 则， 为基金开 设证 券账户 、资 金账户及 其他 投资所 需账 户，为 基
金办理 证券 交易 资金 清算 ； 
（5） 提议 召开 或召 集基 金 份额持 有人 大会 ； 
（6） 在基 金管 理人 更换 时 ，提名 新的 基金 管理 人； 
（7） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
4 、根 据 《基 金法 》 、 《 运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ，基金 托管 人的 义务 包括 但不限 于 ： 
（1） 以诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则持 有并 安全 保管 基金财 产； 
（2）设 立专门 的基金 托管 部门，具 有符 合要求 的营 业场所， 配备 足够的 、合 格的熟 悉
基金托 管业 务的 专职 人员 ，负责 基金 财产 托管 事宜 ； 
（3）建 立健全 内部风 险控 制、监察 与稽 核、财 务管 理及人事 管理 等制度 ，确 保基金 财
产 的 安 全 ， 保证 其 托 管 的基 金 财 产 与 基金 托 管 人 自有 财 产 以 及 不同 的 基 金 财产 相 互 独 立；
对 所 托 管 的 不同 的 基 金 分别 设 置 账 户 ，独 立 核 算 ，分 账 管 理 ， 保证 不 同 基 金之 间 在 账 户设
置、资 金划 拨、 账册 记录 等方面 相互 独立 ； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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（4）除 依据《 基金法 》、 《基金合 同》 及其他 有关 规定外， 不得 利用基 金财 产为自 己
及任何 第三 人谋 取利 益， 不得委 托第 三人 托管 基金 财产； 
（5） 保管 由基 金管 理人 代 表基金 签订 的与 基金 有关 的重大 合同 及有 关凭 证； 
（6）按 规定开 设基金 财产 的资金账 户、 证券账 户及 投资所需 的其 他账户 ，按 照《基 金
合同》 的约 定， 根据 基金 管理人 的投 资指 令， 及时 办理清 算、 交割 事宜 ； 
（7）保 守基金 商业秘 密， 除《基金 法》 、《基 金合 同》及其 他有 关规定 另有 规定外 ，
在基金 信息 公开 披露 前予 以保密 ，不 得向 他人 泄露 ； 
（8） 复核 、审 查基 金管 理 人 计算 的基 金资 产净 值、 基金份 额申 购、 赎回 价格 ； 
（9） 办理 与基 金托 管业 务 活动有 关的 信息 披露 事项 ； 
（10 ） 对 基金 财务 会计 报告 、季度 、半 年度 和年 度基 金报告 出具 意见 ，说 明基 金管理 人
在各重 要方 面的 运作 是否 严格按 照 《基 金合同 》 的 规定进 行； 如果 基金 管理 人有未 执行 《 基
金合同 》规 定的 行为 ，还 应当说 明基 金托 管人 是否 采取了 适当 的措 施； 
（11） 保存 基金 托管 业务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资 料 15 年以 上 ； 
（12） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（13） 按规 定制 作相 关账 册并与 基金 管理 人核 对； 
（14 ） 依 据基 金管 理人 的指 令或有 关规 定向 基金 份额 持有人 支付 基金 收益 和赎 回款 项 ； 
（15） 依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定，召 集基 金份 额持 有人 大会或 配
合基金 管理 人、 基金 份额 持有人 依法 召集 基金 份额 持有人 大会 ； 
（16） 按照 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定监 督基 金管理 人的 投资 运作 ； 
（17） 参加 基金 财产 清算 小组， 参与 基金 财产 的保 管、清 理、 估价 、变 现和 分配； 
（18 ） 面 临解 散、 依法 被撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ，及时 报告 中国 证监 会和 银行监 管
机构， 并通 知基 金管 理人 ； 
（19 ） 因 违反 《基 金合 同》 导致基 金财 产损 失时 ，应 承担赔 偿责 任， 其赔 偿责 任不因 其
退 任而 免除 ； 
（20 ） 按 规定 监督基 金管 理人按 法律 法规 和 《 基金 合同 》 规 定履 行自己 的义 务，基 金 管
理 人 因 违 反 《基 金 合 同 》造 成 基 金 财 产损 失 时 ， 应为 基 金 份 额 持有 人 利 益 向基 金 管 理 人追
偿； 
（21） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（22） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
5 、根据 《基金 法》、 《运 作办法》 及其 他有关 规定 ，基金份 额持 有人的 权利 包括但 不
限于： 
（1） 分享 基金 财产 收益 ； 
（2） 参与 分配 清算 后的 剩 余基金 财产 ； 
（3） 依法 转让 或者 申请 赎 回其持 有的 基金 份额 ； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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（4） 按照 规定 要求 召开 或 自行召 集基 金份 额持 有人 大会； 
（5）出 席或者 委派代 表出 席基金份 额持 有人大 会， 对基金份 额持 有人大 会审 议事项 行
使表决 权； 
（6） 查阅 或者 复制 公开 披 露的基 金信 息资 料； 
（7） 监督 基金 管理 人的 投 资运作 ； 
（8）对 基金管 理人、 基金 托管人、 基金 服务机 构损 害其合法 权益 的行为 依法 提起诉 讼
或仲裁 ； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
6 、根据 《基金 法》、 《运 作办法》 及其 他有关 规定 ，基金份 额持 有人的 义务 包括但 不
限于： 
（1） 认真 阅读 并遵 守《 基 金合同 》、 招募 说明 书等 信息披 露文 件 ； 
（2）了 解所投 资基金 产品 ，了解自 身风 险承受 能力 ，自主判 断基 金的投 资价 值，自 主
做出投 资决 策， 自行 承担 投资风 险； 
（3） 关注 基金 信息 披露 ， 及时行 使权 利和 履行 义务 ； 
（4） 缴纳 基金 认购 、申 购 款项及 法律 法规 和《 基金 合同》 所规 定的 费用 ； 
（5） 在其 持有 的基 金份 额 范围内 ，承 担基 金亏 损或 者《基 金合 同》 终止 的有 限责任 ； 
（6） 不从 事任 何有 损基 金 及其他 《基 金合 同》 当事 人合法 权益 的活 动； 
（7） 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 的决 议； 
（8） 返还 在基 金交 易过 程 中因任 何原 因获 得的 不当 得利； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
19.2 基 金份额 持有 人大 会召 集、议 事及 表决的 程序 和规则 
1 、基金 份额持 有人大 会由 基金份额 持有 人组成 ，基 金份额持 有人 的合法 授权 代表有 权
代 表 基 金 份 额持 有 人 出 席会 议 并 表 决 。基 金 份 额 持有 人 持 有 的 同一 类 别 的 每一 基 金 份 额拥
有平等 的投 票权 。 
本 基 金 份 额 持 有 人 大 会 未 设 立 日 常 机 构 ， 若 未 来 本 基 金 份 额 持 有 人 大 会 成 立 日 常 机
构，则 按照 届时 有效 的法 律法规 的规 定执 行。 
2 、召 开事 由 
当出现或需要决定下 列事 由之一的，应当召开 基金 份额持有人大会，法 律法 规、中国
证监会 或基 金合 同另 有规 定的除 外： 
（1） 终止 《基 金合 同》 ； 
（2） 更换 基金 管理 人； 
（3） 更换 基金 托管 人； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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（4） 转换 基金 运作 方式 ； 
（5） 调整 基金 管理 人、 基 金托管 人的 报酬 标准 ； 
（6） 变更 基金 类别 ； 
（7） 本基 金与 其他 基金 的 合并； 
（8） 变更 基金 投资 目标 、 范围或 策略 ； 
（9） 变更 基金 份额 持有 人 大会程 序； 
（10） 基金 管理 人或 基金 托管人 要求 召开 基金 份额 持有人 大会 ； 
（11） 单独 或合 计持 有本 基金总 份 额 10% 以上 （含 10% ） 基 金份 额的 基金 份额 持有人 （以
基金管 理人 收到 提议 当日 的基金 份额 计算 ，下 同 ） 就 同一事 项书 面要 求召 开基 金份额 持有 人
大会； 
（12） 对基 金合 同当 事人 权利和 义务 产生 重大 影响 的其他 事项 ； 
（13 ） 法 律法 规、 《基 金 合同 》 或 中国 证监会 规定 的其他 应当 召开 基金 份额 持有人 大会
的事项 。 
在法律 法规 和 《 基金 合同》 规定的 范围 内， 且对 基金 份额持 有人 利益 无实 质不 利影响 的
前 提 下 ， 以 下情 况 可 由 基金 管 理 人 和 基金 托 管 人 协商 后 修 改 ， 不需 召 开 基 金份 额 持 有 人大
会： 
（1） 调低 基金 管理 费、 基 金托管 费以 外其 他应 由基 金承担 的费 用； 
（2） 法律 法规 要求 增加 的 基金费 用的 收取 ； 
（3） 调整 本基 金的 申购 费 率、调 低赎 回费 率、 调低 销售服 务费 率或 变更 收费 方式； 
（4） 增加 或调 整本 基金 的 基金份 额类 别设 置； 
（5） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 而应 当对 《基 金合 同》进 行修 改； 
（6） 对 《基 金合 同》 的 修 改对基 金份 额持 有人 利益 无实质 性不 利影 响或 修改 不涉及 《基
金合同 》当 事人 权利 义务 关系发 生重 大变 化； 
（7）基 金管理 人、销 售机 构、登记 机构 调整有 关基 金认购、 申购 、赎回 、转 换、非 交
易过户 、转 托管 等业 务的 规则； 
（8） 经中 国证 监会 允许 ， 基金推 出新 业务 或服 务； 
（9） 按照 法律 法规 和《 基 金合同 》规 定无 需召 开基 金份额 持有 人大 会的 其他 情形。 
3 、会 议召 集人 及召 集方 式 
（1）除 法律法 规规定 或《 基金合同 》另 有约定 外， 基金份额 持有 人大会 由基 金管理 人
召集。 
（2） 基金 管理 人未 按规 定 召集或 不能 召开 时， 由基 金托管 人召 集。 
（3）基 金托管 人认为 有必 要召开基 金份 额持有 人大 会的，应 当向 基金管 理人 提出书 面
提议。 基金 管理 人应 当自 收到书 面提 议之 日起 10 日 内决定 是否 召集 ，并 书面 告知基 金托 管
人。基 金管 理人 决定 召集 的，应 当自 出具 书面 决定 之日起 60 日 内召 开； 基金 管理人 决定 不招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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召 集 或 在 规 定时 间 内 未 能作 出 书 面 答 复， 基 金 托 管人 仍 认 为 有 必要 召 开 的 ，应 当 由 基 金托
管人自 行召 集， 并自 出具 书面决 定之 日起 60 日 内召 开并告 知基 金管 理人 ，基 金管理 人应 当
配合。 
（4） 代表 基金 份额10% 以 上 （ 含10% ） 的 基金 份额 持 有人就 同一 事项 书面 要求 召开基 金
份 额 持 有 人 大会 ， 应 当 向基 金 管 理 人 提出 书 面 提 议。 基 金 管 理 人应 当 自 收 到书 面 提 议 之日
起 10 日 内决 定是 否召 集， 并书面 告知 提出 提议 的基 金份额 持有 人代 表和 基金 托管人 。基 金
管理人 决定 召集 的， 应当 自出具 书面 决定 之日 起 60 日内召 开； 基金 管理 人决 定不召 集或 在
规定时 间内 未能 作出 书面 答复， 代表 基金 份额 10% 以上（ 含 10% ） 的基 金份 额持有 人仍 认为
有 必 要 召 开 的， 应 当 向 基金 托 管 人 提 出书 面 提 议 。基 金 托 管 人 应当 自 收 到 书面 提 议 之 日起
10 日内 决定是 否召 集，并 书面告知 提出 提议的 基金 份 额持有 人代 表和基 金管 理人；基 金托
管人决 定召 集的 ，应 当自 出具书 面决 定之 日 起60 日 内召开 。 
（5） 代表 基金 份额10% 以 上 （ 含10% ） 的 基金 份额 持 有人就 同一 事项 要求 召开 基金份 额
持 有 人 大 会 ，而 基 金 管 理人 、 基 金 托 管人 都 不 召 集的 或 在 规 定 时间 内 未 能 作出 书 面 答 复，
单独或 合计 代表 基金 份额 10%以 上（ 含 10% ）的 基金 份额持 有人 有权 自行 召集 ，并至 少提 前
30 日报 中国证 监会 备案。 基金份额 持有 人依法 自行 召集基金 份额 持有人 大会 的，基金 管理
人、基 金托 管人 应当 配合 ，不得 阻碍 、干 扰。 
（6 ） 基 金 份 额 持 有 人 会 议 的 召 集 人 负 责 选 择 确 定 开 会 时 间 、 地 点 、 方 式 和 权 益 登 记
日。 
4 、召 开基 金份 额持 有人 大 会的通 知时 间、 通知 内容 、通知 方式 
（1） 召开 基金 份额 持有 人 大会， 召集 人应 于会 议召 开前 30 日 ，在 指定 媒介 公 告。基 金
份额持 有人 大会 通知 应至 少载明 以下 内容 ： 
1 ）会 议召 开的 时间 、地 点 、方式 和会 议形 式； 
2 ）会 议拟 审议 的事 项、 议 事程序 和表 决方 式； 
3 ）有 权出 席基 金份 额持 有 人大会 的基 金份 额持 有人 的权益 登记 日； 
4 ） 授 权 委 托 证 明 的 内 容 要 求 （ 包 括 但 不 限 于 代 理 人 身 份 ， 代 理 权 限 和 代 理 有 效 期 限
等）、 送达 时间 和地 点； 
5 ）会 务常 设联 系人 姓名 及 联系电 话； 
6 ）出 席会 议者 必须 准备 的 文件和 必须 履行 的手 续； 
7 ）召 集人 需要 通知 的其 他 事项。 
（2）采 取通讯 开会方 式并 进行表决 的情 况下， 由会 议召集人 决定 在会议 通知 中说明 本
次 基 金 份 额 持有 人 大 会 所采 取 的 具 体 通讯 方 式 、 委托 的 公 证 机 关及 其 联 系 方式 和 联 系 人、
表决意 见寄 交的 截止 时间 和收取 方式 。 
（3）如 召集人 为基金 管理 人，还应 另行 书面通 知基 金托管人 到指 定地点 对表 决意见 的
计 票 进 行 监 督； 如 召 集 人为 基 金 托 管 人， 则 应 另 行书 面 通 知 基 金管 理 人 到 指定 地 点 对 表决招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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意 见 的 计 票 进行 监 督 ； 如召 集 人 为 基 金份 额 持 有 人， 则 应 另 行 书面 通 知 基 金管 理 人 和 基金
托管人到指 定地 点 对 表 决意 见 的 计 票 进行 监 督 。 基金 管 理 人 或 基金 托 管 人 拒不 派 代 表 对表
决意见 的计 票进 行监 督的 ，不影 响表 决意 见的 计票 效力。 
5 、基 金份 额持 有人 出席 会 议的方 式 
基金份额持有人大会 可通 过现场开会方式、通 讯开 会方式或法律法规及 监管 机关允许
的其他 方式 召开 ，会 议的 召开方 式由 会议 召集 人确 定。 
（1 ） 现 场 开 会 。 由 基 金 份 额 持 有 人 本 人 出 席 或 以 代 理 投 票 授 权 委 托 证 明 委 派 代 表 出
席 ， 现 场 开 会时 基 金 管 理人 和 基 金 托 管人 的 授 权 代表 应 当 列 席 基金 份 额 持 有人 大 会 ， 基金
管 理 人 或 基 金托 管 人 不 派代 表 列 席 的 ，不 影 响 表 决效 力 。 现 场 开会 同 时 符 合以 下 条 件 时，
可以 进 行基 金份 额持 有人 大会议 程： 
1 ）亲自 出席会 议者持 有基 金份额的 凭证 、受托 出席 会议者出 具的 委托人 持有 基金份 额
的凭证 及委 托人 的代 理投 票授权 委托 证明 符合 法律 法规、 《基 金合 同》 和 会议 通知的 规定 ，
并且持 有基 金份 额的 凭证 与基金 管理 人持 有的 登记 资料相 符； 
2 ）经核 对，汇 总到会 者出 示的在权 益登 记日持 有基 金份额的 凭证 显示， 有效 的基金 份
额不少 于本 基金 在权 益登 记日基 金总 份额 的 1/2（含 1/2 ）。 
（2）通 讯开会 。通讯 开会 系指基金 份额 持有人 将其 对表决事 项的 投票以 书面 形式或 大
会 通 知 载 明 的其 他 形 式 在表 决 截 至 日 以前 送 达 至 召集 人 指 定 的 地 址 。 通 讯 开会 应 以 书 面方
式或大 会通 知载 明的 其他 形式进 行表 决。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
1 ）会 议召 集人 按《 基金 合 同》约 定公 布会 议通 知后 ，在 2 个 工作 日内 连续 公 布相关 提
示性公 告； 
2 ）召集 人按基 金合同 约定 通知基金 托管 人（如 果基 金托管人 为召 集人， 则为 基金管 理
人） 到 指定 地点 对表 决意 见的计 票进 行监 督。 会议 召集人 在基 金托 管人 （如 果基金 托管 人为
召集人 ，则 为基 金管 理人 ） 和公证 机关 的监 督下 按照 会议通 知规 定的 方式 收取 基金份 额持 有
人 的 表 决 意 见 ； 基 金 托 管 人 或 基 金 管 理 人 经 通 知 不 参 加 收 取 表 决 意 见 的 ， 不 影 响 表 决 效
力； 
3 ）本人 直接出 具表决 意见 或授权他 人代 表出具 表决 意见的， 基金 份额持 有人 所持有 的
基金份 额不 小于 在权 益登 记日基 金总 份额 的1/2（含 1/2 ）； 
4 ）上述 第 3） 项中直 接出 具表决意 见的 基金份 额持 有人或受 托代 表他人 出具 表决意 见
的 代 理 人 ， 同时 提 交 的 持有 基 金 份 额 的凭 证 、 受 托出 具 表 决 意 见的 代 理 人 出具 的 委 托 人持
有基金 份额 的凭 证及 委托 人的代 理投 票授 权委 托证 明符合 法律 法规 、 《 基金 合同》 和会 议通
知的规 定， 并与 基金 登记 机构记 录相 符； 
5 ）会 议通 知公 布前 报中 国 证监会 备案 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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（3） 若到 会者 在权 益登 记 日所持 有的 有效 基金 份额 低于本 条第 （1）款 第2） 项 、第 （2）
款第 3 ） 项 规定 比 例 的 ，召 集 人 可 以 在原 公 告 的 基金 份 额 持 有 人大 会 召 开 时间 的 三 个 月以
后 、 六 个 月 以内 ， 就 原 定审 议 事 项 重 新召 集 基 金 份额 持 有 人 大 会。 重 新 召 集的 基 金 份 额持
有人大 会， 到会 者所 持有 的基金 份额 不少 于在 权益 登记日 基金 份额 总数 的三 分之一 （ 含三 分
之一） 。 
（4）在 不与法 律法规 冲突 的前提下 ，基 金份额 持有 人大会可 通过 网络、 电话 或其他 方
式 召 开 ， 基 金份 额 持 有 人可 以 采 用 书 面、 网 络 、 电话 、 短 信 或 其他 方 式 进 行表 决 ， 具 体方
式由会 议召 集人 确定 并在 会议通 知中 列明 。 
（5 ） 基 金 份 额 持 有 人 授 权 他 人 代 为 出 席 会 议 并 表 决 的 ， 授 权 方 式 可 以 采 用 书 面 、 网
络、电 话、 短信 或其 他方 式，具 体方 式在 会议 通知 中列明 。 
6 、议 事内 容与 程序 
（1） 议事 内容 及提 案权 
议事内 容为 关系 基金 份额 持有人 利益 的重 大事 项， 如 《基 金合 同》 的 重大 修改 、决定 终
止 《基 金合 同》 、更 换基 金管理 人、 更换 基金 托管 人、法 律法 规及 《基 金合 同》 规 定的 其他
事项以 及会 议召 集人 认为 需提交 基金 份额 持有 人大 会讨论 的其 他事 项。 
基金份额持有人大会 的召 集人发出召集会议的 通知 后，对原有提案的修 改应 当在基金
份额持 有人 大会 召开 前及 时公告 。 
基金份 额持 有人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
（2） 议事 程序 
1 ）现 场开 会 
在 现 场 开 会 的 方 式 下 ， 首 先 由 大 会 主 持 人 按 照 下 列 第 8 条 规 定 程 序 确 定 和 公 布 监 票
人 ， 然 后 由 大会 主 持 人 宣读 提 案 ， 经 讨论 后 进 行 表决 ， 并 形 成 大会 决 议 。 大会 主 持 人 为基
金 管 理 人 授 权出 席 会 议 的代 表 ， 在 基 金管 理 人 授 权代 表 未 能 主 持大 会 的 情 况下 ， 由 基 金托
管 人 授 权 其 出席 会 议 的 代表 主 持 ； 如 果基 金 管 理 人授 权 代 表 和 基金 托 管 人 授权 代 表 均 未能
主持大 会， 则由 出席 大会 的基金 份额 持有 人和 代理 人所持 表决 权的 50% 以上 （含 50% ） 选举
产 生 一 名 基 金份 额 持 有 人作 为 该 次 基 金份 额 持 有 人大 会 的 主 持 人。 基 金 管 理人 和 基 金 托管
人拒不 出席 或主 持基 金份 额持有 人大 会， 不影 响基 金份额 持有 人大 会作 出的 决议的 效力 。 
会议召 集人 应当 制作 出席 会议人 员的 签名 册。 签名 册载明 参加 会议 人员 姓名 （ 或单位 名
称） 、身 份证 明文件 号码 、持有 或代 表有 表决 权的 基金份 额、 委托 人姓 名 （ 或单位 名称 ） 和
联系方 式等 事项 。 
2 ）通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ，首 先由召 集人 提前 30 日 公布 提案， 在所 通知 的表 决截 止日期 后
5 个 工 作 日 内 在 公 证 机 关 监 督 下 由 召 集 人 统 计 全 部 有 效 表 决 ， 在 公 证 机 关 监 督 下 形 成 决
议。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
78 
7 、表 决 
基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 同等 表决 权。 
基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 
（1 ） 一 般 决 议 ， 一 般 决 议 须 经 参 加 大 会 的 基 金 份 额 持 有 人 或 其 代 理 人 所 持 表 决 权 的
50% 以 上 （含50% ） 通 过方 为有效 ；除 下列 第 （2 ） 项 所规定 的须 以特 别决 议通 过事项 以外 的
其他事 项均 以一 般决 议的 方式通 过。 
（2）特 别决议 ，特别 决议 应当经参 加大 会的基 金份 额持有人 或其 代理人 所持 表决权 的
2/3 以 上（含 2/3 ）通 过方 可做出 。除 本合 同另 有约 定外， 转换 基金 运作 方式 、更换 基金 管
理人或 者基 金托 管人 、终 止《基 金合 同》 、与 其他 基金合 并以 特别 决议 通过 方为有 效。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通讯方式进行表 决时 ，除非在 计 票 时 有 充分 的相 反 证 据 证 明 ， 否 则提 交符 合 会 议
通 知 中 规 定 的确 认 投 资 者身 份 文 件 的 表决 视 为 有 效出 席 的 投 资 者， 表 面 符 合会 议 通 知 规定
的 表 决 意 见 视为 有 效 表 决， 表 决 意 见 模糊 不 清 或 相互 矛 盾 的 视 为弃 权 表 决 ，但 应 当 计 入出
具表决 意见 的基 金份 额持 有人所 代表 的基 金份 额总 数。 
基金份额持有人大会 的各 项提案或同一项提案 内并 列的各项议题应当分 开审 议、逐项
表决。 
8 、计 票 
（1） 现场 开会 
1 ）如大 会由基 金管理 人或 基金托管 人召 集，基 金份 额持有人 大会 的主持 人应 当在会 议
开 始 后 宣 布 在出 席 会 议 的基 金 份 额 持 有人 和 代 理 人中 选 举 两 名 基金 份 额 持 有人 代 表 与 大会
召 集 人 授 权 的一 名 监 督 员共 同 担 任 监 票人 ； 如 大 会由 基 金 份 额 持有 人 自 行 召集 或 大 会 虽然
由 基 金 管 理 人或 基 金 托 管人 召 集 ， 但 是基 金 管 理 人或 基 金 托 管 人未 出 席 大 会的 ， 基 金 份额
持 有 人 大 会 的主 持 人 应 当在 会 议 开 始 后宣 布 在 出 席会 议 的 基 金 份额 持 有 人 中选 举 三 名 基金
份 额 持 有 人 代 表 担 任 监 票 人 。 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 不 出 席 大 会 的 ， 不 影 响 计 票 的 效
力。 
2 ）监票 人应当 在基金 份额 持有人表 决后 立即进 行清 点并由大 会主 持人当 场公 布计票 结
果。 
3 ）如果 会议主 持人或 基金 份额持有 人或 代理人 对于 提交的表 决结 果有怀 疑， 可以在 宣
布 表 决 结 果 后立 即 对 所 投票 数 要 求 进 行重 新 清 点 。监 票 人 应 当 进行 重 新 清 点， 重 新 清 点以
一次为 限。 重新 清点 后， 大会主 持人 应当 当场 公布 重新清 点结 果。 
4 ） 计 票过 程应 由公 证机 关 予以公 证, 基金 管理 人或 基 金托管 人拒 不出 席大 会的 ，不影 响
计票的 效力 。 
（2） 通讯 开会 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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在通讯开会的情况下 ，计 票方式为：由大会召 集人 授权的两名监督员在 基金 托管人授
权代表 （若 由基 金托 管人 召集， 则为 基金 管理 人授 权代表 ） 的 监督 下进 行计 票，并 由公 证机
关 对 其 计 票 过程 予 以 公 证。 基 金 管 理 人或 基 金 托 管人 拒 派 代 表 对表 决 意 见 的计 票 进 行 监督
的，不 影响 计票 和表 决结 果。 
9 、生 效与 公告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议，召 集人 应当 自通 过之 日起 5 日内 报中 国证 监会 备案。 
基金份 额持 有人 大会 的决 议自表 决通 过之 日起 生效 。 
基金份 额持 有人 大会 决议 自生效 之日 起依 照 《 信息 披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 介上
公 告 。 如 果 采用 通 讯 方 式进 行 表 决 ， 在公 告 基 金 份额 持 有 人 大 会决 议 时 ， 必须 将 公 证 书全
文、公 证机 构、 公证 员姓 名等一 同公 告。 
基金管理人、基金托 管人 和基金份额持有人应 当执 行生效的基金份额持 有人 大会的决
议 。 生 效 的 基金 份 额 持 有人 大 会 决 议 对全 体 基 金 份额 持 有 人 、 基金 管 理 人 、基 金 托 管 人均
有约束 力。 
10 、本部分关于基金 份额 持有人大会的召开事 由、 召开条件、议事程序 和表 决条件等
内 容 ， 凡 是 直接 引 用 法 律法 规 或 监 管 规定 的 部 分 ，如 法 律 法 规 或监 管 规 定 修改 导 致 相 关内
容 被 取 消 或 变更 的 ， 基 金管 理 人 与 基 金托 管 人 协 商一 致 并 提 前 公告 后 ， 可 直接 对 该 部 分内
容进行 修改 或调 整， 无需 召开基 金份 额持 有人 大会 。 
19.3 基 金的收 益与 分配 
1 、基 金利 润的 构成 
基金利润指基金利息 收入 、投资收益、公允价 值变 动收益和其他收入扣 除相 关费用后
的余额 ，基 金已 实现 收益 指基金 利润 减去 公允 价值 变动收 益后 的余 额。 
2 、基 金可 供分 配利 润 
基金可供分配利润指 截至 收益分配基准日基金 未分 配利润与未分配利润 中已 实现收益
的孰低 数。 
3 、基 金收 益分 配原 则 
（1） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次，每 次
收益分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的20% ， 若 《基 金合 同》 生 效不 满3 个月 可不 进行
收益分 配； 
（2）本 基金收 益分配 方式 分两种： 现金 分红与 红利 再投资， 投资 者可选 择现 金红利 或
将 现 金 红 利 自动 转 为 相 应类 别 的 基 金 份额 进 行 再 投资 ； 若 投 资 者不 选 择 ， 本基 金 默 认 的收
益分配 方式 是现 金分 红； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
80 
（3）基 金收益 分配后 各类 基金份额 净值 不能低 于面 值；即基 金收 益分配 基准 日的各 类
基 金份 额净 值减 去本 类每 单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值； 
（4）A 类 基金 份额 和 C 类 基金份 额之 间由 于 A 类 基 金份额 不收 取 而 C 类基 金 份额收 取
销 售 服 务 费 将导 致 在 可 供分 配 利 润 上 有所 不 同 ； 本基 金 同 一 类 别的 每 份 基 金份 额 享 有 同等
分配权 ； 
（5） 基金 可供 分配 利润 为 正的情 况下 ，方 可进 行收 益分配 ； 
（6） 投资 者的 现金 红利 和 红利再 投资 形成 的基 金份 额均保 留到 小数 点后 第 2 位，小 数
点后 第3 位 开始 舍去 ，舍 去部分 归基 金资 产； 
（7） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。 
在不影响基金份额持 有人 利益的情况下，基金 管理 人可在法律法规允许 的前 提下酌情
调 整 以 上 基 金收 益 分 配 原则 ， 此 项 调 整不 需 要 召 开基 金 份 额 持 有人 大 会 ， 但应 于 变 更 实施
日前在 指定 媒介 公告 。 
4 、收 益分 配方 案 
基 金 收 益 分 配 方 案 中 应 载 明 截 止 收 益 分 配 基 准 日 的 可 供 分 配 利 润 、 基 金 收 益 分 配 对
象、分 配时 间、 分配 数额 及比例 、分 配方 式等 内容 。 
5 、收 益分 配方 案的 确定 、 公告与 实施 
本基金收 益分 配方案 由基 金管理人 拟定 ，并由 基金 托管人复 核， 在 2 日内在 指定媒 介
公告并 报中 国证 监会 备案 。 
基金红利发放日距离 收益 分配基准日（即可供 分配 利润计算截止日）的 时 间不 得 超 过
15 个 工作 日。 
6 、基 金收 益分 配中 发生 的 费用 
收益分 配采 用红 利再 投资 方式免 收再 投资 的费 用。 
基金收益分配时所发 生的 银行转账或其他手续 费用 由投资者自行承担。 当投 资者的现
金 红 利 小 于 一定 金 额 ， 不足 于 支 付 银 行转 账 或 其 他手 续 费 用 时 ，基 金 登 记 机构 可 将 基 金份
额 持 有 人 的 现金 红 利 自 动转 为 相 应 类 别的 基 金 份 额。 红 利 再 投 资的 计 算 方 法等 有 关 事 项遵
循《业 务规 则》 的相 关规 定。 
19.4 基 金费用 与税 收 
1 、基 金费 用的 种类 
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ； 
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ； 
（3） 基金 销售 服务 费； 
（4）《 基 金合 同》 生效 后 与基金 相关 的信 息披 露费 用； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
81 
（5） 《基 金合 同》 生效 后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 、诉 讼费 和仲 裁费 ； 
（6） 基金 份额 持有 人大 会 费用； 
（7） 基金 的证 券交 易费 用 ； 
（8） 基金 的银 行汇 划费 用 ； 
（9） 基金 相关 账户 的开 户 及维护 费用 ； 
（10） 按照 国家 有关 规定 和《基 金合 同》 约定 ，可 以在基 金财 产中 列支 的其 他费用 。 
2 、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式 
（1） 基金 管理 人的 管理 费 
本 基 金 的 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.30% 年 费 率 计 提 。 管 理 费 的 计 算 方 法 如
下： 
H ＝E×0.30% ÷ 当年 天数 
H 为每 日应 计 提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金管理费每日计算 ，逐 日累计至每月月末， 按月 支付，由基金管理人 向基 金托管人
发送基金 管理 费划款 指令 ，基金托 管人 复核后 于次 月前 5 个工作 日内 从基金 财产中一 次性
支付给 基金 管理 人。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等， 支付日 期顺 延。 
（2） 基金 托管 人的 托管 费 
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.10% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下： 
H ＝E×0.10% ÷ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金托管费每日计算 ，逐 日累计至每月月末， 按月 支付，由基金管理人 向 基金 托 管 人
发送基金 托管 费划款 指令 ，基金托 管人 复核后 于次 月前 5 个工作 日内 从基金 财产中一 次性
支取。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等， 支付 日期 顺延 。 
（3）C 类 基金 份额 的销 售 服务费 
本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.20% 。
本 基 金 销 售 服务 费 将 专 门用 于 本 基 金 的销 售 与 基 金份 额 持 有 人 服务 ， 基 金 管理 人 将 在 基金
年度报 告中 对该 项费 用的 列支情 况作 专项 说明 。销 售服务 费计 提的 计算 公式 如下： 
H=E×0.20% ÷当 年天 数 
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
82 
基金销售服务费每日 计算 ，逐日累计至每月月 末， 按月支付，由基金管 理人 向基金托
管人发送 基金 销售服 务费 划款指令 ，基 金托管 人复 核后于次 月前 5 个 工作日 内从基金 财产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。 
上述“1、 基金 费用 的种 类 ”中第 （4） － （10） 项费 用 ，根据 有关 法规 及相 应协 议规定 ，
按费用 实际 支出 金额 列入 当期费 用， 由基 金托 管人 从基金 财产 中支 付。 
3 、不 列入 基金 费用 的项 目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
（1）基 金管理 人和基 金托 管人因未 履行 或未完 全履 行义务导 致的 费用支 出或 基金财 产
的损失 ； 
（2） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用； 
（3） 《基 金合 同》 生效 前 的相关 费用 ； 
（4） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。 
4 、基 金税 收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 
19.5 基 金的投 资 
1 、投 资目 标 
在控制 投资 风险 的前 提下 ，力争 长期 内实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。 
2 、投 资范 围 
本基金的投资范围主 要为 具有良好流动性的金 融工 具，包括国债、金融 债、 企业债、
公 司 债 、 央 行票 据 、 中 期票 据 、 短 期 融资 券 、 超 短期 融 资 券 、 中小 企 业 私 募债 、 资 产 支持
证 券 、 次 级 债、 可 分 离 交易 可 转 债 的 纯债 部 分 、 债券 回 购 、 银 行存 款 、 同 业存 单 等 法 律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会的 相关 规定） 。 
本基金 不投 资于 股票 、权 证等资 产， 也不 投资 于可 转换债 券 （可 分离 交易 可转 债的纯 债
部分除 外） 、可 交换 债券 。 
基金的投资组合比例为： 本基金对债券的投资比例 不低于基金资产的 80% ；本 基 金 持
有现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 的比 例不 低于基 金资 产净 值 的5% 。 
如法律法规或监管机 构以 后允许基金投资其他 品种 ，基金管理人在履行 适当 程序后，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
3 、投 资限 制 
（1） 组合 限制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
1 ）本 基金 对债 券的 投资 比 例不低 于基 金资 产 的80% ； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
83 
2 ）本基 金持有 现金或 者到 期日在一 年以 内的政 府债 券的比例 合计 不低于 基金 资产净 值
的5% ； 
3 ）本 基金 持有 一家 公司 发 行的证 券， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的10 ％； 
4 ）本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ，不 超过 该证 券 的10 ％； 
5 ）本基 金进入 全国银 行间 同业市场 进行 债券回 购的 资金余额 不得 超过基 金资 产净值 的
40% ； 在全 国银 行间 同业 市 场中的 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后 不展期 ； 
6 ）本基 金投资 于同一 原始 权益人的 各类 资产支 持证 券的比例 ，不 得超过 基金 资产净 值
的10 ％； 
7 ）本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 ％； 
8 ）本基 金持有 的同一(指 同一信用 级别) 资产支 持证 券的比例 ，不 得超过 该资 产支持 证
券规模 的 10 ％； 
9 ）本基 金管理 人管理 的全 部基金投 资于 同一原 始权 益人的各 类资 产支持 证券 ，不得 超
过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的 10 ％； 
10 ） 本基 金应 投资 于信 用 级别评 级 为 BBB 以上(含BBB) 的 资产 支持 证券 。基 金 持有资 产
支持证券 期间 ，如果 其信 用等级下 降、 不再符 合投 资标准， 应在 评级报 告发 布之日 起 3 个
月内予 以全 部卖 出； 
11 ）本 基金 投资 于中 小企 业私募 债券 比例 合计 不高 于基金 资产 净值 的 10% ； 
12 ）基 金资 产总 值不 得超 过基金 资产 净值 的140% ； 
13 ）法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 投资 限制 。 
除上述 第 10） 项外 ，因证 券市场波 动、 证券发 行人 合并、基 金规 模变动 等基 金管理 人
之外的 因素 致使 基金 投资 比例不 符合 上述 规定 投资 比例的 ，基 金管 理人 应当 在 10 个 交易 日
内进行 调整 ，但 中国 证监 会规定 的特 殊情 形除 外。 
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个 月内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的 有 关 约 定 。在 上 述 期 间内 ， 本 基 金 的投 资 范 围 、投 资 策 略 应 当符 合 基 金 合同 的 约 定 。基
金托管 人对 基金 的投 资的 监督与 检查 自本 基金 合同 生效之 日起 开始 。 
如果法律法规或监管 部门 对基金合同约定投资 组合 比例限制进行变更的 ，以 变更后的
规 定 为 准 。 法律 法 规 或 监管 部 门 取 消 上述 限 制 ， 如适 用 于 本 基 金， 则 本 基 金投 资 不 再 受相
关限制 ，但 需提 前公 告。 
（2） 禁止 行为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不 得 用于下 列投 资或 者活 动： 
1 ）承 销证 券； 
2 ）违 反规 定向 他人 贷款 或 者提供 担保 ； 
3 ）从 事承 担无 限责 任的 投 资； 
4 ）买 卖其 他基 金份 额， 但 是中国 证监 会另 有规 定的 除外； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
84 
5 ）向 其基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 ； 
6 ）从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ； 
7 ）法 律、 行政 法规 和中 国 证监会 规定 禁止 的其 他活 动。 
基金管理人运用基金 财产 买卖基金管理人、基 金托 管人及其控股股东、 实际 控制人或
者 与 其 有 重 大利 害 关 系 的公 司 发 行 的 证券 或 者 承 销期 内 承 销 的 证券 ， 或 者 从事 其 他 重 大关
联 交 易 的 ， 应当 符 合 本 基金 的 投 资 目 标和 投 资 策 略， 遵 循 持 有 人利 益 优 先 原则 ， 防 范 利益
冲 突 ， 建 立 健全 内 部 审 批机 制 和 评 估 机制 ， 按 照 市场 公 平 合 理 价格 执 行 。 相关 交 易 必 须事
先 得 到 基 金 托管 人 同 意 ，并 按 法 律 法 规予 以 披 露 。重 大 关 联 交 易应 提 交 基 金管 理 人 董 事会
审 议 ， 并 经 过三 分 之 二 以上 的 独 立 董 事通 过 。 基 金管 理 人 董 事 会应 至 少 每 半年 对 关 联 交易
事项进 行审 查。 
法律法规或监管部门 取消 或变更上述禁止性规 定， 如适用于本基金，则 本基 金投资不
再受相 关限 制或 按变 更后 的规定 执行 。 
19.6 基 金资产 净值 的计 算方 法和公 告方 式 
1 、基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
2 、估 值方 法 
（1） 证券 交易 所上 市的 有 价证券 的估 值 
1 ）交易 所上市 实行净 价交 易的债券 ，对 于存在 活跃 市场的情 况下 ，按估 值日 收盘价 或
第 三 方 估 值 机构 提 供 的 相应 品 种 当 日 的估 值 净 价 进行 估 值 ； 估 值日 没 有 交 易的 ， 且 最 近交
易 日 后 经 济 环境 未 发 生 重大 变 化 ， 按 最近 交 易 日 的收 盘 价 或 第 三方 估 值 机 构提 供 的 相 应品
种 当 日 的 估 值净 价 进 行 估值 ； 如 最 近 交易 日 后 经 济环 境 发 生 了 重大 变 化 的 ，采 用 估 值 技术
确定公 允价 值； 
2 ）交易 所上市 未实行 净价 交易的债 券， 对于存 在活 跃市场的 情况 下，按 估值 日收盘 价
或 第 三 方 估 值机 构 提 供 的相 应 品 种 当 日的 估 值 全 价减 去 收 盘 价 或估 值 全 价 中所 含 的 债 券应
收 利 息 得 到 的净 价 进 行 估值 ； 估 值 日 没有 交 易 的 ，且 最 近 交 易 日后 经 济 环 境未 发 生 重 大变
化 ， 按 最 近 交易 日 收 盘 价或 第 三 方 估 值机 构 提 供 的相 应 品 种 当 日的 估 值 全 价减 去 收 盘 价或
估 值 全 价 中 所含 的 债 券 应收 利 息 得 到 的净 价 进 行 估值 ； 如 最 近 交易 日 后 经 济环 境 发 生 了重
大变化 的， 采用 估值 技术 确定公 允价 值； 
3 ）交易 所上市 不存在 活跃 市场的有 价证 券，采 用估 值技术确 定公 允价值 。交 易所上 市
的 资 产 支 持 证券 、 中 小 企业 私 募 债 ， 采用 估 值 技 术确 定 公 允 价 值， 在 估 值 技术 难 以 可 靠计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本估 值。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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（2）首 次公开 发行未 上市 的债券， 采 用 估值技 术确 定公允价 值， 在估值 技术 难以可 靠
计量公 允价 值的 情况 下， 按成本 估值 。 
（3）全 国银行 间债券 市场 交易的债 券、 资产支 持证 券等固定 收益 品种， 采用 第三方 估
值机构 提供 的估 值价 格数 据进行 估值 。 
（4） 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按债券 所处 的市 场分 别估 值。 
（5） 持有 的银 行定 期存 款 或通知 存款 以本 金列 示， 按相应 利率 逐日 计提 利息 。 
（6）如 有确凿 证据表 明按 上述方法 进行 估值不 能客 观反映其 公允 价值的 ，基 金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 价格 估值 。 
（7）相 关法律 法规以 及监 管部门有 强制 规定的 ，从 其规定。 如有 新增事 项， 按国家 最
新规定 估值 。 
如基金管理人或基金 托管 人发现基金估值违反 基金 合同订明的估值方法 、程 序及相关
法 律 法 规 的 规定 或 者 未 能充 分 维 护 基 金份 额 持 有 人利 益 时 ， 应 立即 通 知 对 方， 共 同 查 明原
因，双 方协 商解 决。 
根据有关法律法规， 基金 资产净值计算和基金 会计 核算的义务由基金管 理人 承担。本
基 金 的 基 金 会计 责 任 方 由基 金 管 理 人 担任 ， 因 此 ，就 与 本 基 金 有关 的 会 计 问题 ， 如 经 相关
各 方 在 平 等 基础 上 充 分 讨论 后 ， 仍 无 法达 成 一 致 的意 见 ， 按 照 基金 管 理 人 对基 金 资 产 净值
的计算 结果 对外 予以 公布。 
3 、基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 
《基金 合同 》 生效 后， 在开 始办理 基金 份额 申购 或者 赎回前 ，基 金管 理人 应当 至少每 周
公告一 次基 金资 产净 值和 各类基 金份 额净 值。 
在开始办理基金份额 申购 或者赎回后，基金管 理人 应当在每个开放日的 次日 ，通过网
站 、 基 金 份 额发 售 网 点 以及 其 他 媒 介 ，披 露 开 放 日的 各 类 基 金 份额 净 值 和 各类 基 金 份 额累
计净值 。 
基金管理人应当公告 半年 度和年度最后一个市 场交 易日基金资产净值和 各类 基金份额
净 值 。 基 金 管理 人 应 当 在前 款 规 定 的 市场 交 易 日 的次 日 ， 将 基 金资 产 净 值 、各 类 基 金 份额
净值和 各类 基金 份额 累计 净值登 载在 指定 媒介 上 。 
19.7 基 金合同 的变 更、 终止 与基金 财产 的清算 
1 、《 基金 合同 》的 变更 
（1）变 更基金 合同涉 及法 律法规规 定或 本基金 合同 约定应经 基金 份额持 有人 大会决 议
通 过 的 事 项 的， 应 召 开 基金 份 额 持 有 人大 会 决 议 通过 。 对 于 法 律法 规 和 基 金合 同 规 定 的可
不 经 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 通 过 的 事 项 ， 由 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 同 意 后 变 更 并 公
告，并 报中 国证 监会 备案 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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（2）关 于《基 金合同 》变 更的基金 份额 持有人 大会 决议自生 效后 方可执 行， 并自决 议
生效后 依照 《信 息披 露办 法》的 有关 规定 在指 定媒 介公告 。 
2 、《 基金 合同 》的 终止 事 由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金合同 》应 当终 止： 
（1） 基金 份额 持有 人大 会 决定终 止的 ； 
（2） 基金 管理 人、 基金 托 管人职 责终 止， 在 6 个 月 内没有 新基 金管 理人 、新 基金托 管
人承接 的； 
（3） 《基 金合 同》 约定 的 其他情 形； 
（4） 相关 法律 法规 和中 国 证监会 规定 的其 他情 况。 
3 、基 金财 产的 清算 
（1）基 金财产 清算小 组： 自出现基 金合 同终止 事由 之日起 30 个 工作日 内成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
（2）基 金财产 清算小 组组 成：基金 财产 清算小 组成 员由基金 管理 人、基 金托 管人、 具
有 从 事 证 券 相关 业 务 资 格的 注 册 会 计 师、 律 师 以 及中 国 证 监 会 指定 的 人 员 组成 。 基 金 财产
清算小 组可 以聘 用必 要的 工作人 员。 
（3）基 金财产 清算小 组职 责：基金 财产 清算小 组负 责基金财 产的 保管、 清理 、估价 、
变现和 分配 。基 金财 产清 算小组 可以 依法 进行 必要 的民事 活动 。 
（4） 基金 财产 清算 程序 ： 
1 ）《 基金 合同 》终 止情 形 出现时 ，由 基金 财产 清算 小组统 一接 管基 金； 
2 ）对 基金 财产 和债 权债 务 进行清 理和 确认 ； 
3 ）对 基金 财产 进行 估值 和 变现； 
4 ）制 作清 算报 告； 
5 ）聘请 会计师 事务所 对清 算报告进 行外 部审计 ，聘 请律师事 务所 对清算 报告 出具法 律
意见书 ； 
6 ）将 清算 报告 报中 国证 监 会备案 并公 告； 
7 ）对 基金 剩余 财产 进行 分 配。 
（5） 基金 财产 清算 的期 限 为 6 个月 ，但 因本 基金 所 持证券 的流 动性 受到 限制 而不能 及
时变现 的， 清算 期限 相应 顺延。 
4 、清 算费 用 
清算费用是指基金财 产清 算小组在进行基金清 算过 程中发生的所有合理 费用 ，清算费
用由基 金财 产清 算小 组优 先从基 金剩 余财 产中 支付 。 
5 、基 金财 产清 算剩 余资 产 的分配 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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依据基金财产清算的 分配 方案，将基金财产清 算后 的全部剩余资产扣除 基金 财产清算
费 用 、 交 纳 所 欠 税 款 并 清 偿 基 金 债 务 后 ， 按 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 基 金 份 额 比 例 进 行 分
配。 
6 、基 金财 产 清 算的 公告 
清算过程中的有关重 大事 项须及时公告；基金 财产 清算报告经会计师事 务所 审计并由
律 师 事 务 所 出具 法 律 意 见书 后 报 中 国 证监 会 备 案 并公 告 。 基 金 财产 清 算 公 告于 基 金 财 产清
算报告 报中 国证 监会 备案 后 5 个 工作 日内 由基 金财 产清算 小组 进行 公告 。 
7 、基 金财 产清 算账 册及 文 件的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 
19.8 争 议的处 理和 适用 的法 律 
各方当 事人 同意 ，因 《基 金合同 》 而 产生 的或 与 《 基金合 同》 有关 的一 切争 议，如 经友
好协商 未能 解决 的， 应提 交上海 国际 经济 贸易 仲裁 委员会 （上 海国 际仲 裁中 心） ， 仲裁 委员
会 根 据 该 会 当时 有 效 的 仲裁 规 则 进 行 仲裁 ， 仲 裁 地点 为 上 海 ， 仲裁 裁 决 是 终局 性 的 并 对各
方当事 人具 有约 束力 ，仲 裁费和 律师 费由 败诉 方承 担。 
争议处 理期 间， 《基 金合 同》 当 事人 应恪 守各 自的 职责， 继续 忠实 、勤 勉、 尽责地 履行
基金合 同规 定的 义务 ，维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。 
本《基 金合 同》 受中 国法 律管辖 。 
19.9 基 金合同 存放 地和 投资 者取得 基金 合同的 方式 
《基金合同》是约定 基金 当事人之间、基金与 基金 当事人之间权利义务 关系 的法律文
件。 
1 、《基 金合同 》经基 金管 理人、基 金托 管人双 方盖 章以及双 方法 定代表 人或 授权代 表
签 字 并 在 募 集结 束 后 经 基金 管 理 人 向 中国 证 监 会 办理 基 金 备 案 手续 ， 并 经 中国 证 监 会 书面
确认后 生效 。 
2 、《基 金合同 》的有 效期 自其生效 之日 起至基 金财 产清算结 果报 中国证 监会 备案并 公
告之日 止。 
3 、《基 金合同 》自生 效之 日起对包 括基 金管理 人、 基金托管 人和 基金份 额持 有人在 内
的《基 金合 同》 各方 当事 人具有 同等 的法 律约 束力 。 
4 、《基 金合同 》正本 一式 六份，除 上报 有关监 管机 构二份外 ，基 金管理 人、 基金托 管
人各持 有二 份， 每份 具有 同等的 法律 效力 。 
5 、《基 金合同 》可印 制成 册，供投 资者 在基金 管理 人、基金 托管 人、销 售机 构的办 公
场所和 营业 场所 查阅 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 20 基金托管协议的内 容摘要 
20.1 托 管协议 当事 人 
1 、基 金管 理人 （或 简称 “ 管理人 ”） 
名称： 招商 基金 管理 有限 公司 
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号 
法定代 表人 ：李 浩 
成立时 间：2002 年 12 月27 日 
批准设 立文 号： 中国 证监 会证监 基金 字[2002]100 号文 
组织形 式： 有限 责任 公司 
注册资 本：2.1 亿元 人民 币 
经营范 围： 发起 设立 基金 、基金 管理 及中 国证 监会 批准的 其他 业务 
存续期 间： 持续 经营 
2 、基 金托 管人 
名称： 兴业 银行 股份 有限 公司（ 简称 ：兴 业银 行） 
住所： 福建 省福 州市 湖东 路 154 号 
办公地 址： 上海 市江 宁 路168 号 
法定代 表人 ：高 建平 
成立时 间：1988 年8 月 22 日 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基金 字[2005]74 号 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本：207.74 亿元 人 民币 
存续期 间： 持续 经营 
电话：021-52629999-212184 
联系人 ：赵 欣 
经营范围：吸收公众 存款 ；发放短期、中期和 长期 贷款；办理国内外结 算； 办理票据
承 兑 与 贴 现 ；发 行 金 融 债券 ； 代 理 发 行、 代 理 兑 付； 承 销 政 府 债券 ； 买 卖 政府 债 券 、 金融
债 券 ； 代 理 发行 股 票 以 外的 有 价 证 券 ；买 卖 、 代 理买 卖 股 票 以 外的 有 价 证 券； 资 产 托 管业
务 ； 从 事 同 业拆 借 ； 买 卖、 代 理 买 卖 外汇 ； 结 汇 、售 汇 业 务 ； 从事 银 行 卡 业务 ； 提 供 信用
证 服 务 及 担 保； 代 理 收 付款 项 及 代 理 保险 业 务 ； 提供 保 险 箱 服 务； 财 务 顾 问、 资 信 调 查、
咨询、 见证 业务 ；经 中国 银行业 监督 管理 机构 批准 的其他 业务 （ 以上 范围 凡涉 及国家 专项 专
营规定 的从 其规 定） 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
89 
20.2 基 金托管 人对 基金 管理 人的业 务监 督和核 查 
基金托管人根据有关 法律 法规的规定及基金合 同的 约定，对基金投资范 围、 投资对象
进 行 监 督 。 基金 合 同 明 确约 定 基 金 投 资风 格 或 证 券选 择 标 准 的 ，基 金 管 理 人应 按 照 基 金托
管 人 要 求 的 格式 提 供 投 资品 种 池 和 交 易对 手 库 ， 以便 基 金 托 管 人运 用 相 关 技术 系 统 ， 对基
金 实 际 投 资 是否 符 合 基 金合 同 关 于 证 券选 择 标 准 的约 定 进 行 监 督， 对 存 在 疑义 的 事 项 进行
核查。 
1 、本 基金 的投 资范 围： 
本基金的投资范围主 要为 具有良好流动性的金 融工 具，包括国债、金融 债、 企业债、
公 司 债 、 央 行票 据 、 中 期票 据 、 短 期 融资 券 、 超 短期 融 资 券 、 中小 企 业 私 募债 、 资 产 支持
证 券 、 次 级 债、 可 分 离 交易 可 转 债 的 纯债 部 分 、 债券 回 购 、 银 行存 款 、 同 业存 单 等 法 律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会的 相关 规定） 。 
本基金 不投 资于 股票 、权 证等资 产， 也不 投资 于可 转换债 券 （可 分离 交易 可转 债的纯 债
部分除 外） 、可 交换 债券 。 
基金的投资组合比例为： 本基金对债券的投资比例 不低于基金资产的 80% ；本 基 金 持
有现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 的比 例不 低于基 金资 产净 值 的5% 。 
如法律法规或监管机 构以 后允许基金投资其他 品种 ，基金管理人在履行 适当 程序后，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
2 、基金 托管人 根据有 关法 律法规的 规定 及基金 合同 的约定， 对基 金投资 、融 资、融 券
比例进 行监 督。 基金 托管 人按下 述比 例和 调整 期限 进行监 督： 
（1） 本基 金对 债券 的投 资 比例不 低于 基金 资产 的 80% ； 
（2）本 基金持 有现金 或者 到期日在 一年 以内的 政府 债券的比 例合 计不低 于基 金资产 净
值的 5% ； 
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％； 
（4 ） 本 基金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％； 
（5）本 基金进 入全国 银行 间同业市 场进 行债券 回购 的资金余 额不 得超过 基金 资产净 值
的40% ；在 全国 银行 间同 业市场 中的 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后不 展期 ； 
（6）本 基金投 资于同 一原 始权益人 的各 类资产 支持 证券的比 例， 不得超 过基 金资产 净
值的 10 ％； 
（7） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的20 ％； 
（8）本 基金持 有的同 一( 指同一信 用级 别)资产 支持 证券的比 例， 不得超 过该 资产支 持
证券规 模 的10 ％； 
（9）本 基金管 理人管 理的 全部基金 投资 于同一 原始 权益人的 各类 资产支 持证 券，不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的10 ％； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
90 
（10 ） 本 基金 应投 资于 信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券 。 基金持 有资
产 支 持 证 券 期间 ， 如 果 其信 用 等 级 下 降、 不 再 符 合投 资 标 准 ， 应在 评 级 报 告发 布 之 日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
（11） 本基 金投 资于 中小 企业私 募债 券比 例合 计不 高于基 金资 产净 值 的 10% ； 
（12） 基金 资产 总值 不得 超过基 金资 产净 值 的140% ； 
（13） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
除上述 第 （10 ） 项 外， 因证 券市场 波动 、证 券发 行人 合并、 基金 规模 变动 等基 金管理 人
之外的 因素 致使 基金 投资 比例不 符合 上述 规定 投资 比例的 ，基 金管 理人 应当 在 10 个 交易 日
内进行 调整 ，但 中国 证监 会规定 的特 殊情 形除 外。 
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个 月内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的 有 关 约 定 。在 上 述 期 间内 ， 本 基 金 的投 资 范 围 、投 资 策 略 应 当符 合 基 金 合同 的 约 定 。基
金托管 人对 基金 的投 资 的 监督与 检查 自基 金合 同生 效之日 起开 始。 
如果法律法规或监管 部门 对基金合同约定投资 组合 比例限制进行变更的 ，以 变更后的
规 定 为 准 。 法律 法 规 或 监管 部 门 取 消 上述 限 制 ， 如适 用 于 本 基 金， 则 本 基 金投 资 不 再 受相
关限制 ，但 需提 前公 告。 
3 、基金 托管人 根据有 关法 律法规的 规定 及《基 金合 同》的约 定， 对本托 管协 议第十 五
条 第 九 款 基 金投 资 禁 止 行为 进 行 监 督 。基 金 托 管 人通 过 事 后 监 督方 式 对 基 金管 理 人 基 金投
资禁止 行为 进行 监督 。 
基金管理人运用基金 财产 买卖基金管理人、基 金托 管人及其控股股东、 实际 控制人或
者 与 其 有 重 大利 害 关 系 的公 司 发 行 的 证券 或 者 承 销期 内 承 销 的 证券 ， 或 者 从事 其 他 重 大关
联 交 易 的 ， 应当 符 合 基 金的 投 资 目 标 和投 资 策 略 ，遵 循 持 有 人 利益 优 先 原 则， 防 范 利 益冲
突 ， 建 立 健 全内 部 审 批 机制 和 评 估 机 制， 按 照 市 场公 平 合 理 价 格执 行 。 相 关交 易 必 须 事先
得 到 基 金 托 管人 的 同 意 ，并 按 法 律 法 规予 以 披 露 。重 大 关 联 交 易应 提 交 基 金管 理 人 董 事会
审 议 ， 并 经 过三 分 之 二 以上 的 独 立 董 事通 过 。 基 金管 理 人 董 事 会应 至 少 每 半年 对 关 联 交易
事项进 行审 查。 
根据法律法规有关基 金从 事关联交易的规定， 基金 管理人和基金托管人 应事 先相互提
供 与 本 机 构 有控 股 关 系 的股 东 、 实 际 控制 人 或 者 与其 有 其 他 重 大利 害 关 系 的公 司 名 单 及有
关 关 联 方 发 行的 证 券 名 单。 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 有 责 任 确 保关 联 交 易 名单 的 真 实 性、
准确性 、完 整性 ，并 负责 及时将 更新 后的 名单 发送 给对方 。 
4 、基金 托管人 根据有 关法 律法规的 规定 及《基 金合 同》的约 定， 对基金 管理 人参与 银
行 间 债 券 市 场进 行 监 督 。基 金 管 理 人 应在 基 金 投 资运 作 之 前 向 基金 托 管 人 提供 符 合 法 律法
规 及 行 业 标 准的 、 经 慎 重选 择 的 、 本 基金 适 用 的 银行 间 债 券 市 场交 易 对 手 名单 ， 并 约 定各
交 易 对 手 所 适用 的 交 易 结算 方 式 。 基 金管 理 人 应 严格 按 照 交 易 对手 名 单 的 范围 在 银 行 间债
券 市 场 选 择 交易 对 手 。 基金 托 管 人 监 督基 金 管 理 人是 否 按 事 前 提供 的 银 行 间债 券 市 场 交易招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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对 手 名 单 进 行交 易 。 基 金管 理 人 可 以 每半 年 对 银 行间 债 券 市 场 交易 对 手 名 单及 结 算 方 式进
行 更 新 ， 新 名单 确 定 前 已与 本 次 剔 除 的交 易 对 手 所进 行 但 尚 未 结算 的 交 易 ，仍 应 按 照 协议
进 行 结 算 。 如基 金 管 理 人根 据 市 场 情 况需 要 临 时 调整 银 行 间 债 券市 场 交 易 对手 名 单 及 结算
方式的， 应向 基金托 管人 说明理由 ，并 在与交 易对 手发生交 易前 3 个 工作日 内与基金 托管
人 协 商 解 决 。基 金 管 理 人负 责 对 交 易 对手 的 资 信 控制 ， 按 银 行 间债 券 市 场 的交 易 规 则 进行
交 易 ， 并 负 责解 决 因 交 易对 手 不 履 行 合同 而 造 成 的纠 纷 及 损 失 ，基 金 托 管 人不 承 担 由 此造
成 的 任 何 法 律责 任 及 损 失。 若 未 履 约 的交 易 对 手 在基 金 托 管 人 与基 金 管 理 人确 定 的 时 间前
仍 未 承 担 违 约责 任 及 其 他相 关 法 律 责 任的 ， 基 金 管理 人 可 以 对 相应 损 失 先 行予 以 承 担 ，然
后 再 向 相 关 交易 对 手 追 偿。 基 金 托 管 人则 根 据 银 行间 债 券 市 场 成交 单 对 合 同履 行 情 况 进行
监 督 。 如 基 金托 管 人 事 后发 现 基 金 管 理人 没 有 按 照事 先 约 定 的 交易 对 手 或 交易 方 式 进 行交
易 时 ， 基 金 托 管 人 应 及 时 提 醒 基 金 管 理 人 ， 基 金 托 管 人 不 承 担 由 此 造 成 的 任 何 损 失 和 责
任。 
5 、基金 托管人 根据有 关法 律法规的 规定 及《基 金合 同》的约 定， 对基金 管理 人投资 流
通 受 限 证 券 进行 监 督 。 基金 管 理 人 投 资流 通 受 限 证券 ， 应 事 先 根据 中 国 证 监会 相 关 规 定，
明 确 基 金 投 资流 通 受 限 证券 的 比 例 ， 制订 严 格 的 投资 决 策 流 程 和风 险 控 制 制度 ， 防 范 流动
性 风 险 、 法 律风 险 和 操 作风 险 等 各 种 风险 。 基 金 托管 人 对 基 金 管理 人 是 否 遵守 相 关 制 度、
流动性 风险 处置 预案 以及 相关投 资额 度和 比例 等的 情况进 行监 督。 
本基金有关投资流通 受限 证券比例如违反有关 限制 规定，在合理期限内 未能 进行及时
调整， 基金 管理 人应 在两 日内编 制临 时报 告书 ，予 以公告 。 
（1） 基金 托管 人 根 据有 关 规定有 权对 基金 管理 人进 行以下 事项 监督 ： 
1 ）本 基金 投资 流通 受限 证 券时的 法律 法规 遵守 情况 ； 
2 ）在基 金投资 流通受 限证 券管理工 作方 面有关 制度 、流动性 风险 处置预 案的 建立与 完
善情况 ； 
3 ）有 关比 例限 制的 执行 情 况； 
4 ）信 息披 露情 况。 
（2） 相关 法律 法规 对基 金 投资流 通受 限证 券有 新规 定的， 从其 规定 。 
6 、基 金托 管人 对基 金投 资 银行存 款进 行监 督 
本基金 投资 银行 存款 应符 合如下 规定 ： 
（1）基 金管理 人、基 金托 管人应当 与存 款银行 建立 定期对账 机制 ，确保 基金 银行存 款
业务账 目及 核算 的真 实、 准确。 
（2 ） 基 金 管 理 人 应 当 按 照 有 关 法 规 规 定 ， 与 基 金 托 管 人 、 存 款 机 构 签 订 相 关 书 面 协
议 。 基 金 托 管人 应 根 据 有关 相 关 法 规 及协 议 对 基 金银 行 存 款 业 务进 行 监 督 与核 查 ， 严 格审
查、复 核相 关协 议、 账户 资料、 投资 指令 、存 款证 实书等 有关 文件 ，切 实履 行托管 职责 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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（3）基 金管理 人与基 金托 管人在开 展基 金存款 业务 时，应严 格遵 守《基 金法 》、《 运
作办法 》等 有关 法律 法规 ，以及 国家 有关 账户 管理 、利率 管理 、支 付结 算等 的各项 规定 。 
（4）基 金投资 银行存 款的 ，基金管 理人 应根据 法律 法规的规 定及 基金合 同的 约定， 确
定 符 合 条 件 的所 有 存 款 银行 的 名 单 ， 并及 时 提 供 给基 金 托 管 人 ，基 金 托 管 人应 据 以 对 基金
投 资 银 行 存 款的 交 易 对 手是 否 符 合 有 关规 定 进 行 监督 。 基 金 管 理人 对 定 期 存款 提 前 支 取的
损失由 其承 担。 
7 、基金 托管人 根据有 关法 律法规的 规定 及基金 合同 的约定， 对基 金投资 中期 票据和 中
小企业 私募 债进 行监 督 
（1）基 金管理 人管理 的基 金在投资 中期 票据和 中小 企业私募 债前 ，基金 管理 人应根 据
审 慎 原 则 ， 制定 严 格 的 关于 投 资 中 期 票据 和 中 小 企业 私 募 债 的 风险 控 制 制 度、 流 动 性 风险
和 信 用 风 险 处置 预 案 ， 并书 面 提 供 给 基金 托 管 人 ，基 金 托 管 人 依据 上 述 文 件对 基 金 管 理人
投资中 期票 据和 中小 企业 私募债 的额 度和 比例 进行 监督。 
（2）如 未来有 关监管 部门 发布的法 律法 规对证 券投 资基金投 资中 期票据 和中 小企业 私
募债另 有规 定的 ，从 其规 定。 
（3）基 金托管 人有权 监督 基金管理 人在 相关基 金投 资中期票 据和 中小企 业私 募债时 的
法 律 法 规 遵 守情 况 ， 有 关制 度 、 信 用 风险 、 流 动 性风 险 处 置 预 案的 完 善 情 况， 有 关 额 度、
比 例 限 制 的 执行 情 况 。 基金 托 管 人 发 现基 金 管 理 人的 上 述 事 项 违反 法 律 法 规和 基 金 合 同以
及 本 托 管 协 议的 规 定 ， 应及 时 以 书 面 形式 通 知 基 金管 理 人 纠 正 。基 金 管 理 人应 积 极 配 合和
协 助 基 金 托 管人 的 监 督 和核 查 。 基 金 管理 人 应 按 相关 托 管 协 议 要求 向 基 金 托管 人 及 时 发出
回 函 ， 并 及 时改 正 。 基 金托 管 人 有 权 随时 对 所 通 知事 项 进 行 复 查， 督 促 基 金管 理 人 改 正。
如果基 金管 理人 违规 事项 未能在 限期 内纠 正的 ，基 金托管 人应 报告 中国 证监 会。 
8 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 《 基金 合同 》 的 约定 ，对 基金 资产 净值 计算、
基 金 份 额 净 值计 算 、 应 收资 金 到 账 、 基金 费 用 开 支及 收 入 确 定 、基 金 收 益 分配 、 相 关 信息
披露、 基金 宣传 推介 材料 中登载 基金 业绩 表现 数据 等进行 监督 和核 查。 
9 、基金 托管人 发现基 金管 理人的上 述事 项及投 资指 令或实际 投资 运作违 反法 律法规 、
《基金 合同 》 和本 托管 协议 的规定 ，应 及时 以书 面提 示等方 式通 知基 金管 理人 限期纠 正。 基
金管理人应积 极 配 合 和 协助 基 金 托 管 人的 监 督 和 核查 。 基 金 管 理人 收 到 书 面通 知 后 应 在下
一 工 作 日 前 及时 核 对 并 以书 面 形 式 给 基金 托 管 人 发出 回 函 ， 就 基金 托 管 人 的疑 义 进 行 解释
或 举 证 ， 说 明违 规 原 因 及纠 正 期 限 ， 并保 证 在 规 定期 限 内 及 时 改正 。 在 上 述规 定 期 限 内，
基 金 托 管 人 有权 随 时 对 通知 事 项 进 行 复查 ， 督 促 基金 管 理 人 改 正。 基 金 管 理人 对 基 金 托管
人通知 的违 规事 项未 能在 限期内 纠正 的， 基金 托管 人应报 告中 国证 监会 。 
10 、基 金管 理人 有义 务配 合和协 助基 金托 管人 依照 法律法 规、 《基 金合 同》 和 本托管 协
议 对 基 金 业 务执 行 核 查 。对 基 金 托 管 人发 出 的 书 面提 示 ， 基 金 管理 人 应 在 规定 时 间 内 答复
并 改 正 ， 或 就基 金 托 管 人的 疑 义 进 行 解释 或 举 证 ；对 基 金 托 管 人按 照 法 律 法规 、 《 基 金合招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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同》 和本 托管 协议 的要 求需 向中国 证监 会报 送基 金监 督报告 的事 项， 基金 管理 人应积 极配 合
提供相 关数 据资 料和 制度 等。 
11 、若基金托管人发 现基 金管理人依据交易程 序已 经生效的指令违反法 律、 行政法规
和其他 有关 规定 ，或 者违 反 《基 金合 同》 约 定的 ，应 当立即 通知 基金 管理 人， 由此造 成的 损
失由基 金管 理人 承担 。 
12 、基金托管人发现 基金 管理人有重大违规行 为， 应及时报告中国证监 会， 同时通知
基 金 管 理 人 限期 纠 正 ， 并将 纠 正 结 果 报告 中 国 证 监会 。 基 金 管 理人 无 正 当 理由 ， 拒 绝 、阻
挠 对 方 根 据 本 托 管 协 议 规 定 行 使 监 督 权 ， 或 采 取 拖 延 、 欺 诈 等 手 段 妨 碍 对 方 进 行 有 效 监
督，情 节严 重或 经基 金托 管人提 出警 告仍 不改 正的 ，基金 托管 人应 报告 中国 证监会 。 
20.3 基 金管理 人对 基金 托管 人的业 务核 查 
1 、基金 管理人 对基金 托管 人履行托 管职 责情况 进行 核查，核 查事 项包括 基金 托管人 安
全 保 管 基 金 财产 、 开 设 基金 财 产 的 资 金账 户 和 证 券账 户 等 投 资 所需 账 户 、 复核 基 金 管 理人
计 算 的 基 金 资产 净 值 和 各类 基 金 份 额 净值 、 根 据 基金 管 理 人 指 令办 理 清 算 交收 、 相 关 信息
披露和 监督 基金 投资 运作 等行为 。 
2 、基金 管理人 发现基 金托 管人擅自 挪用 基金财 产、 未对基金 财产 实行分 账管 理、未 执
行或无 故延 迟执 行基 金管 理人资 金划 拨指 令、 泄露 基金投 资信 息等 违反 《基 金法 》 、 《基 金
合同 》 、 本协 议及 其他 有关 规定时 ，应 及时 以书 面形 式通知 基金 托管 人限 期纠 正。基 金托 管
人 收 到 通 知 后 应 及 时 核 对 并 以 书 面 形 式 给 基 金 管 理 人 发 出 回 函 ， 说 明 违 规 原 因 及 纠 正 期
限 ， 并 保 证 在规 定 期 限 内及 时 改 正 。 在上 述 规 定 期限 内 ， 基 金 管理 人 有 权 随时 对 通 知 事项
进 行 复 查 ， 督促 基 金 托 管人 改 正 。 基 金托 管 人 应 积极 配 合 基 金 管理 人 的 核 查行 为 ， 包 括但
不 限 于 ： 提 交相 关 资 料 以供 基 金 管 理 人核 查 托 管 财产 的 完 整 性 和真 实 性 ， 在规 定 时 间 内答
复 基金 管理 人并 改正 。 
3 、基金 管理人 发现基 金托 管人有重 大违 规行为 ，应 及时报告 中国 证监会 ，同 时通知 基
金 托 管 人 限 期纠 正 ， 并 将纠 正 结 果 报 告中 国 证 监 会。 基 金 托 管 人无 正 当 理 由， 拒 绝 、 阻挠
对 方 根 据 本 协议 规 定 行 使监 督 权 ， 或 采取 拖 延 、 欺诈 等 手 段 妨 碍对 方 进 行 有效 监 督 ， 情节
严重或 经基 金管 理人 提出 警告仍 不改 正的 ，基 金管 理人应 报告 中国 证监 会。 
20.4 基 金财产 的保 管 
1 、基 金财 产保 管的 原则 
（1） 基金 财产 应独 立于 基 金管理 人、 基金 托管 人的 固有财 产。 
（2）基 金托管 人应安 全保 管基金财 产。 未经基 金管 理人依据 合法 程序作 出的 合法合 规
指令， 基 金 托管 人不 得自 行运用 、处 分、 分配 基金 的任何 财产 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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（3） 基金 托管 人按 照规 定 开设基 金财 产的 资金 账户 和证券 账户 等投 资所 需账 户。 
（4 ） 基 金 托 管 人 对 所 托 管 的 不 同 基 金 财 产 分 别 设 置 账 户 ， 确 保 基 金 财 产 的 完 整 与 独
立。 
（5 ） 基 金 托 管 人 根 据 基 金 管 理 人 的 指 令 ， 按 照 基 金 合 同 和 本 协 议 的 约 定 保 管 基 金 财
产，如 有特 殊情 况双 方可 另行协 商解 决。 
（6）对 于因为 基金投 资产 生的应收 资产 ，应由 基金 管理人负 责与 有关当 事人 确定到 账
日 期 并 通 知 基金 托 管 人 ，到 账 日 基 金 财产 没 有 到 达基 金 账 户 的 ，基 金 托 管 人应 及 时 通 知基
金 管 理 人 采 取措 施 进 行 催收 。 由 此 给 基金 财 产 造 成损 失 的 ， 基 金托 管 人 对 此不 承 担 任 何责
任。 
（7 ） 除 依 据 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 外 ， 基 金 托 管 人 不 得 委 托 第 三 人 托 管 基 金 财
产。 
2 、基 金募 集期 间及 募集 资 金的验 资 
（1）基 金募集 期间的 资金 应存于基 金管 理人在 具有 托管资格 的商 业银行 开设 的基金 认
购专户 。该 账户 由基 金管 理人开 立并 管理 。 
（2）基 金募集 期满或 基金 停止募集 时， 募集的 基 金 份额总额 、基 金募集 金额 、基金 份
额持有 人人 数符 合 《 基金 法》 、 《运 作办 法》 等 有关 规定后 ，基 金管 理人 应将 属于基 金财 产
的 全 部 资 金 划入 基 金 托 管人 开 立 的 基 金托 管 资 金 账户 ， 同 时 在 规定 时 间 内 ，聘 请 具 有 从事
证 券 相 关 业 务资 格 的 会 计师 事 务 所 进 行验 资 ， 出 具验 资 报 告 。 出具 的 验 资 报告 由 参 加 验资
的2 名或 2 名以 上中 国注 册会计 师签 字方 为有 效。 
（3）基 金管理 人应将 属于 本基金财 产的 全部资 金划 入在基金 托管 人处为 本基 金开立 的
基金银 行账 户中 ，并 确保 划入的 资金 与验 资确 认金 额相一 致。 
（4）若 基金募 集期限 届满 ，未能达 到基 金合同 生效 的条件， 由基 金管理 人 按 规定办 理
退款等 事宜 ，基 金托 管人 应提供 充分 协助 。 
3 、基 金资 金账 户的 开立 和 管理 
（1）基 金托管 人以基 金托 管人的名 义开 设本基 金的 资产托管 专户 ，也称 为资 金账户 ，
保 管 基 金 财 产的 银 行 存 款。 该 资 产 托 管专 户 同 时 也是 基 金 托 管 人在 法 人 集 中清 算 模 式 下，
代 表 所 托 管 的包 括 本 基 金财 产 在 内 的 所有 托 管 资 产与 中 国 证 券 登记 结 算 有 限责 任 公 司 进行
一 级 结 算 的 专用 账 户 。 该账 户 的 开 设 和管 理 由 基 金托 管 人 承 担 。本 基 金 的 一切 货 币 收 支活
动 ， 均 需 通 过基 金 托 管 人的 资 产 托 管 专户 进 行 。 基金 托 管 人 可 根据 实 际 情 况需 要 ， 为 基金
财 产 开 立 资 金清 算 辅 助 账户 ， 以 办 理 相关 的 资 金 汇 划 业 务 。 基 金管 理 人 应 当在 开 户 过 程中
给予必 要的 配合 ，并 提供 所需资 料。 
（2）基 金托管 资金账 户的 开立和使 用， 限于满 足开 展本基金 业务 的需要 。基 金托管 人
和 基 金 管 理 人不 得 假 借 本基 金 的 名 义 开立 任 何 其 他银 行 账 户 ； 亦不 得 使 用 基金 的 任 何 账户招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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进 行 本 基 金 业务 以 外 的 活动 。 基 金 管 理人 授 权 基 金托 管 人 办 理 本基 金 资 金 账户 的 开 立 、销
户、变 更工 作， 本基 金资 金账户 无需 预留 印鉴 ，具 体按基 金托 管人 要求 办理 。 
（3） 基金 托管 资金 账户 的 开立和 管理 应符 合相 关法 律法规 的有 关规 定。 
（4）在 符合法 律法规 规定 的条件下 ，基 金托管 人可 以通过基 金托 管人专 用账 户办理 基
金资产 的支 付。 
4 、基 金证 券账 户的 开立 和 管理 
（1）基 金托管 人在中 国证 券登记结 算有 限责任 公司 上海分公 司、 深圳分 公司 为基金 开
立基金 托管 人与 基金 联名 的证券 账户 。 
（2）基 金证券 账户的 开立 和使用， 限于 满足开 展本 基金业务 的需 要。基 金托 管人和 基
金 管 理 人 不 得出 借 或 未 经对 方 同 意 擅 自转 让 基 金 的任 何 证 券 账 户， 亦 不 得 使用 基 金 的 任何
账户进 行本 基金 业务 以外 的活动 。 
（3）基 金托管 人以自 身法 人名义在 中国 证券登 记结 算有限责 任公 司开立 结算 备付金 账
户 ， 并 代 表 所托 管 的 基 金完 成 与 中 国 证券 登 记 结 算有 限 责 任 公 司的 一 级 法 人清 算 工 作 ，基
金 管 理 人 应 予以 积 极 协 助。 结 算 备 付 金的 收 取 按 照中 国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 的 规定
执行。 
（4）基 金证券 账户的 开立 和证券账 户卡 的保管 由基 金托管人 负责 ，账户 资产 的管理 和
运用由 基金 管理 人负 责。 
（5）在 本托管 协议生 效日 之后，本 基金 被允许 从事 其他投资 品种 的投资 业务 ，涉及 相
关 账 户 的 开 设、 使 用 的 ，按 有 关 规 定 开设 、 使 用 并管 理 ； 若 无 相关 规 定 ， 则基 金 托 管 人应
当比照 并遵 守上 述关 于账 户开设 、使 用的 规定 。 
5 、定 期存 款账 户 
基金财产投资定期存 款在 存款机构开立的银行 账户 ，包括实体或虚拟账 户， 其预留印
鉴 经 各 方 商 议后 预 留 。 对于 任 何 的 定 期存 款 投 资 ，基 金 管 理 人 都必 须 和 存 款机 构 签 订 定期
存 款 协 议 ， 约定 双 方 的 权利 和 义 务 ， 该协 议 作 为 划款 指 令 附 件 。在 取 得 存 款证 实 书 后 ，基
金 托 管 人 保 管证 实 书 正 本或 者 复 印 件 。基 金 管 理 人应 该 在 合 理 的时 间 内 进 行定 期 存 款 的投
资和支 取事 宜， 若基 金管 理人提 前支 取或 部分 提前 支取定 期存 款， 若产 生息 差 （ 即本 基金 已
计提的 资金 利息 和提 前支 取时收 到的 资金 利息 差额 ） ，该息 差的 处理 方法 由基 金管理 人和 基
金托管 人双 方协 商解 决。 
6 、债 券托 管专 户的 开设 和 管理 
基金合同生效后，基 金托 管人根据中国人民银 行、 中央国债登记结算有 限责 任公司、
银 行 间 市 场 登记 结 算 机 构的 有 关 规 定 ，以 本 基 金 的名 义 在 中 央 国债 登 记 结 算有 限 责 任 公司
和 银 行 间 市 场 清 算 所 股 份 有 限 公 司 开 立 债 券 托 管 与 结 算 账 户 ， 持 有 人 账 户 和 资 金 结 算 账
户，并 代表 基金 进行 银行 间市场 债券 的结 算。 
7 、其 他账 户的 开立 和管 理 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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（1）因 业务发 展需要 而开 立的其他 账户 ，可以 根据 法律法规 和基 金合同 的规 定，在 基
金管理 人和 基金 托管 人商 议后开 立。 新账 户按 有关 规则使 用并 管理 。 
（2） 法律 法规 等有 关规 定 对相关 账户 的开 立和 管理 另有规 定的 ，从 其规 定办 理。 
8 、基 金财 产投 资的 有关 有 价凭证 等的 保管 
基金财产投资的有关 实物 证券、银行定期存款 存单 等有价凭证由基金托 管人 负责妥善
保 管 ， 保 管 凭证 由 基 金 托管 人 持 有 。 实物 证 券 的 购买 和 转 让 ， 由基 金 托 管 人根 据 基 金 管理
人 的 指 令 办 理 。 属 于 基 金 托 管 人 实 际 有 效 控 制 下 的 实 物 证 券 在 基 金 托 管 人 保 管 期 间 的 损
坏 、 灭 失 ， 由此 产 生 的 责任 应 由 基 金 托管 人 承 担 。基 金 托 管 人 对基 金 托 管 人以 外 机 构 实际
有效控 制的 证券 不承 担保 管责任 。 
9 、与 基金 财产 有关 的重 大 合同的 保管 
由基金管理人代表基 金签 署的、与基金有关的 重大 合同的原件分别由基 金管 理人、基
金 托 管 人 保 管。 除 协 议 另有 规 定 外 ， 基金 管 理 人 在代 表 基 金 签 署与 基 金 有 关的 重 大 合 同时
应 保 证 基 金 一方 持 有 两 份以 上 的 正 本 ，以 便 基 金 管理 人 和 基 金 托管 人 至 少 各持 有 一 份 正本
的原件 。重 大合 同的 保管 期限为 基金 合同 终止 后 15 年。 
对于无法取得二份以 上的 正本的，基金管理人 应向 基金托管人提供加盖 授权 业务章的
合同复 印件 或传 真件 ，未 经双方 协商 或未 在合 同约 定范围 内， 合同 原件 不得 转移。 
20.5 基 金资产 净值 计算 和会 计核算 
1 、基 金资 产净 值的 计算 及 复核程 序 
（1） 基金 资产 净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 价值 。 
各类基金份额净值是 按照 每个工作日闭市后， 各类 基金资产净值除以当 日该 类基金份
额的余 额数 量计 算， 精确 到 0.0001 元 ，小 数点 后第 五位四 舍五 入， 由此 产生 的误差 计入 基
金财产 。国 家另 有规 定的 ，从其 规定 。 
基金管 理人 于每 个工 作日 计算基 金资 产净 值及 各类 基金份 额净 值， 并按 规定 公告。 
（2）基 金管理 人应每 工作 日对基金 资产 估值。 但基 金管理人 根据 法律法 规或 《基金 合
同》 的规 定暂 停估 值时 除外 。基金 管理 人每 个工 作日 对基金 资产 估值 后， 将各 类基金 份额 净
值结果 发送 基金 托管 人， 经基金 托 管 人复 核无 误后 ，由基 金管 理人 对外 公布 。 
2 、基 金资 产估 值方 法和 特 殊情形 的处 理 
（1） 估值 日 
本基金的估值日为本 基金 相关的证券交易场所 的交 易日以及国家法律法 规规 定需要对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
（2） 估值 对象 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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基金所 拥有 的各 类有 价证 券以及 银行 存款 本息 、备 付金、 保证 金和 其它 资产 及负债 。 
（3） 估值 方法 
1 ）证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
a. 交易所上市实行净 价交 易的债券，对于存在 活跃 市场的情况下，按估 值日 收盘价或
第 三 方 估 值 机构 提 供 的 相应 品 种 当 日 的估 值 净 价 进行 估 值 ； 估 值日 没 有 交 易的 ， 且 最 近交
易 日 后 经 济 环境 未 发 生 重大 变 化 ， 按 最近 交 易 日 的收 盘 价 或 第 三方 估 值 机 构提 供 的 相 应品
种 当 日 的 估 值净 价 进 行 估值 ； 如 最 近 交易 日 后 经 济环 境 发 生 了 重大 变 化 的 ，采 用 估 值 技术
确定公 允价 值； 
b. 交易所上市未实行 净价 交易的债券，对于存 在活 跃市场的情况下，按 估值 日收盘价
或 第 三 方 估 值机 构 提 供 的相 应 品 种 当 日的 估 值 全 价减 去 收 盘 价 或估 值 全 价 中所 含 的 债 券应
收 利 息 得 到 的净 价 进 行 估值 ； 估 值 日 没有 交 易 的 ，且 最 近 交 易 日后 经 济 环 境未 发 生 重 大变
化 ， 按 最 近 交易 日 收 盘 价或 第 三 方 估 值机 构 提 供 的相 应 品 种 当 日的 估 值 全 价减 去 收 盘 价或
估 值 全 价 中 所含 的 债 券 应收 利 息 得 到 的净 价 进 行 估值 ； 如 最 近 交易 日 后 经 济环 境 发 生 了重
大变化 的， 采用 估值 技术 确定公 允价 值； 
c. 交易所上市不存在 活跃 市场的有价证券，采 用估 值技术确定公允价值 。交 易所上市
的 资 产 支 持 证券 、 中 小 企业 私 募 债 ， 采用 估 值 技 术确 定 公 允 价 值， 在 估 值 技术 难 以 可 靠计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本估 值。 
2 ）首次 公开发 行未上 市的 债券，采 用估 值技术 确定 公允价值 ，在 估值技 术难 以可靠 计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本估 值。 
3 ）全国 银行间 债券市 场交 易的债券 、资 产支持 证券 等固定收 益品 种，采 用第 三方估 值
机构提 供的 估值 价格 数据 进行估 值。 
4 ）同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
5 ）持 有的 银行 定期 存款 或 通知存 款以 本金 列示 ，按 相应利 率逐 日计 提利 息。 
6 ）如有 确凿证 据表明 按上 述方法进 行估 值不能 客观 反映其公 允价 值的， 基金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
7 ）相关 法律法 规以及 监管 部门有强 制规 定的， 从其 规定。如 有新 增事项 ，按 国家最 新
规定估 值。 
如基金管理人或基金 托管 人发现基金估值违反 基金 合同订明的估值方法 、程 序及相关
法 律 法 规 的 规定 或 者 未 能充 分 维 护 基 金份 额 持 有 人利 益 时 ， 应 立即 通 知 对 方， 共 同 查 明原
因，双 方协 商解 决。 
根据有关 法 律 法 规 ，基 金资 产 净 值 计 算 和 基 金会 计核 算 的 义 务 由 基 金 管理 人承 担 。 本
基 金 的 基 金 会计 责 任 方 由基 金 管 理 人 担任 ， 因 此 ，就 与 本 基 金 有关 的 会 计 问题 ， 如 经 相关
各 方 在 平 等 基础 上 充 分 讨论 后 ， 仍 无 法达 成 一 致 的意 见 ， 按 照 基金 管 理 人 对基 金 资 产 净值
的计算 结果 对外 予以 公布 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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（4） 估值 错误 的处 理 
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 将 采 取 必 要 、 适 当 、 合 理 的 措 施 确 保 基 金 资 产 估 值 的 准 确
性、及 时性 。当 任一 类基 金份额 的基 金份 额净 值小 数点后4 位 以内( 含第4 位) 发生估 值错 误
时，视 为基 金份 额净 值错 误。 
基金合 同的 当事 人应 按照 以下约 定处 理： 
1 ）估 值错 误类 型 
本基金运作过程中， 如果 由于基金管理人或基 金托 管人、或登记机构、 或销 售机构、
或 投 资 人 自 身的 过 错 造 成估 值 错 误 ， 导致 其 他 当 事人 遭 受 损 失 的， 过 错 的 责任 人 应 当 对由
于 该 估 值 错误 遭 受 损失 当事 人( “ 受 损方 ”) 的 直接损 失 按 下 述“ 估 值 错误 处理 原 则 ” 给予
赔偿， 承担 赔偿 责任 。 
上述估值错误的主要 类型 包括但不限于：资料 申报 差错、数据传输差错 、数 据计算差
错、系 统故 障差 错、 下达 指令差 错等 。 
2 ）估 值错 误处 理原 则 
a. 估值错误已发生， 但尚 未给当事人造成损失 时， 估值错误责任方应及 时协 调各方，
及 时 进 行 更 正， 因 更 正 估值 错 误 发 生 的费 用 由 估 值错 误 责 任 方 承担 ； 由 于 估值 错 误 责 任方
未 及 时 更 正 已产 生 的 估 值错 误 ， 给 当 事人 造 成 损 失的 ， 由 估 值 错误 责 任 方 对直 接 损 失 承担
赔 偿 责 任 ； 若估 值 错 误 责任 方 已 经 积 极协 调 ， 并 且有 协 助 义 务 的当 事 人 有 足够 的 时 间 进行
更 正 而 未 更 正， 则 其 应 当承 担 相 应 赔 偿责 任 。 估 值错 误 责 任 方 应对 更 正 的 情况 向 有 关 当事
人进行 确认 ，确 保估 值错 误已得 到更 正。 
b. 估值错误的责任方 对有 关当事人的直接损失 负责 ，不对间接损失负责 ，并 且仅对估
值错误 的有 关直 接当 事人 负责， 不对 第三 方负 责。 
c. 因估值错误而获得 不当 得利的当事人负有及 时返 还不当得利的义务。 但估 值错误责
任 方 仍 应 对 估值 错 误 负 责。 如 果 由 于 获得 不 当 得 利的 当 事 人 不 返还 或 不 全 部返 还 不 当 得利
造 成 其 他 当事 人 的 利益 损失( “ 受 损 方”) ， 则 估值错 误 责 任 方应 赔 偿 受损 方的 损 失 ， 并在
其 支 付 的 赔 偿金 额 的 范 围内 对 获 得 不 当得 利 的 当 事人 享 有 要 求 交付 不 当 得 利的 权 利 ； 如果
获 得 不 当 得 利的 当 事 人 已经 将 此 部 分 不当 得 利 返 还给 受 损 方 ， 则受 损 方 应 当将 其 已 经 获得
的 赔 偿 额 加 上已 经 获 得 的不 当 得 利 返 还的 总 和 超 过其 实 际 损 失 的差 额 部 分 支付 给 估 值 错误
责任方 。 
d. 估值 错误 调整 采用 尽量 恢复至 假设 未发 生估 值错 误的正 确情 形的 方式 。 
3 ）估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
a. 查明估值错误发生 的原 因，列明所有的当事 人， 并根据估值错误发生 的原 因确定估
值错误 的责 任方 ； 
b. 根据 估值 错误 处理 原则 或当事 人协 商的 方法 对因 估值错 误造 成的 损失 进行 评估； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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c. 根据估值错误处理 原则 或当事人协商的方法 由估 值错误的责任方进行 更正 和赔偿损
失； 
d. 根据估值错误处理 的方 法，需要修改基金登 记机 构交易数据的，由基 金登 记机构进
行更正 ，并 就估 值错 误的 更正向 有关 当事 人进 行确 认。 
4 ）基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ： 
a. 基金份额净值计算 出现 错误时，基金管理人 应当 立即予以纠正，通报 基金 托管人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
b. 各类基金份额的基金份 额净值计算错误偏差达到 本类基金份额净值的 0.25% 时，基
金 管 理 人 应 当 通 报 基 金 托 管 人 并 报 中 国 证 监 会 备 案 ； 错 误 偏 差 达 到 本 类 基 金 份 额 净 值 的
0.5% 时 ，基 金管 理人 应当 公告， 并报 中国 证监 会备 案。 
c. 前述 内容 如法 律法 规或 监管机 关另 有规 定的 ，从 其规定 处理 。 
（5） 暂停 估值 的情 形 
1 ）基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时； 
2 ）因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价 值 时； 
3 ）中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
（6） 基金 净值 的确 认 
用于基金信息披露的 基金 资产净值和各类基金 份额 净值由基金管理人负 责计 算，基金
托 管 人 负 责 进行 复 核 。 基金 管 理 人 应 于每 个 工 作 日交 易 结 束 后 计算 当 日 的 基金 资 产 净 值和
各 类 基 金 份 额净 值 并 发 送给 基 金 托 管 人。 基 金 托 管人 对 净 值 计 算结 果 复 核 确认 后 发 送 给基
金管理 人， 由基 金管 理人 对基金 净值 予以 公布 。 
（7） 特殊 情况 的处 理 
1 ）基金 管理人 或基金 托管 人按估值 方法 的第 6 ）项 进行估值 时， 所造成 的误 差不作 为
基金资 产估 值错 误处 理。 
2 ）由于 证券交 易所及 登记 结算公司 等第 三方机 构发 送的数据 错误 ，或由 于其 他不可 抗
力 原 因 ， 基 金管 理 人 和 基金 托 管 人 虽 然已 经 采 取 必要 、 适 当 、 合理 的 措 施 进行 检 查 ， 但是
未 能 发 现 该 错误 的 ， 由 此造 成 的 基 金 资产 估 值 错 误， 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 应 免 除 赔偿
责任。 但基 金管 理人 、基 金托管 人应 积极 采取 必要 的措施 消除 或减 轻由 此造 成的影 响。 
3 、基 金会 计制 度 
按国家 有关 部门 规定 的会 计制度 执行 。 
4 、基 金账 册的 建立 
基金管理人进行基金 会计 核算并编制基金财务 会计 报告。基金管理人、 基金 托管人分
别 独 立 地 设 置、 记 录 和 保管 本 基 金 的 全套 账 册 。 若基 金 管 理 人 和基 金 托 管 人对 会 计 处 理方
法 存 在 分 歧 ，应 以 基 金 管理 人 的 处 理 方法 为 准 。 若当 日 核 对 不 符， 暂 时 无 法查 找 到 错 账的
原因而 影响 到基 金资 产净 值的计 算和 公告 的， 以基 金管理 人的 账册 为准 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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5 、基 金财 务报 表与 报告 的 编制和 复核 
（1） 财务 报表 的编 制 
基金财 务报 表由 基金 管理 人编制 ，基 金托 管人 复核 。 
（2） 报表 复核 
基 金 托 管 人 在 收 到 基 金 管 理 人 编 制 的 基 金 财 务 报 表 后 ， 进 行 独 立 的 复 核 。 核 对 不 符
时，应 及时 通知 基金 管理 人共同 查出 原因 ，进 行调 整，直 至双 方数 据完 全一 致。 
（3） 财务 报表 的编 制与 复 核时间 安排 
1 ）报 表的 编制 
基金管理 人应 当在每 月结 束后 5 个工作 日内 完成月 度报表的 编制 ；在每 个季 度结束 之
日起15 个工 作日 内完 成基 金季度 报告 的编 制； 在上 半年结 束之 日起60 日 内完 成基金 半年 度
报告的 编制 ；在 每年 结束 之日起 90 日 内完 成基 金年 度报告 的编 制。 基金 年度 报告的 财务 会
计 报 告 应 当 经 过 审 计 。 基 金 合 同 生 效 不 足 两 个 月 的 ， 基 金 管 理 人 可 以 不 编 制 当 期 季 度 报
告、半 年度 报告 或者 年度 报告。 
2 ）报 表的 复核 
基金管理人应及时完 成报 表编制，将有关报表 提供 基金托管人复核；基 金托 管人在复
核 过 程 中 ， 发现 双 方 的 报表 存 在 不 符 时， 基 金 管 理人 和 基 金 托 管人 应 共 同 查明 原 因 ， 进行
调整， 调整 以国 家有 关规 定为准 。 
基金管 理人 应留 足充 分的 时间， 便于 基金 托管 人复 核相关 报表 及报 告。 
6 、基金 管理人 应在编 制季 度报告、 半年 度报告 或者 年度报告 之前 及时向 基金 托管人 提
供基金 业绩 比较 基准 的基 础数据 和编 制结 果。 
20.6 基 金份额 持有 人名 册的 保管 
本基金的基金管理人 和基 金托管人须分别妥善 保管 的基金份额持有人名 册， 包括基金
合 同 生 效 日 、基 金 合 同 终止 日 、 基 金 权益 登 记 日 、基 金 份 额 持 有人 大 会 权 益登 记 日 、 每年
6 月30 日、12 月31 日 的基 金份额 持有 人名 册。 基金 份额持 有人 名册 的内 容至 少应包 括持 有
人的名 称和 持有 的基 金份 额。 
基金份额持有人名册 由登 记机 构 编 制 ， 由 基 金管 理人 审 核 并 提 交 基 金 托管 人保 管 。 基
金 托 管 人 有 权要 求 基 金 管理 人 提 供 任 意一 个 交 易 日或 全 部 交 易 日的 基 金 份 额持 有 人 名 册，
基金管 理人 应及 时提 供， 不得拖 延或 拒绝 提供 。 
基金管 理人 和基 金托 管人 应妥善 保管 基金 份额 持有 人名册 ，保 存期 限为 15 年 。基金 托
管 人 不 得 将 所保 管 的 基 金份 额 持 有 人 名册 用 于 基 金托 管 业 务 以 外的 其 他 用 途， 并 应 遵 守保
密 义 务 。 法 律法 规 或 监 管部 门 另 有 规 定的 除 外 。 若基 金 管 理 人 或基 金 托 管 人由 于 自 身 原因
无法妥 善保 管基 金份 额持 有人名 册， 应按 有关 法规 规定各 自承 担相 应的 责任 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
101 
20.7 适 用法律 与争 议解 决方 式 
因本协议 产 生 或 与 之相 关的 争 议 ， 双 方 当 事 人应 通过 协 商 、 调 解 解 决 ，协 商、 调 解 不
能 解 决 的 ， 任 何 一 方 均 有 权 将 争 议 提 交 上 海 国 际 经 济 贸 易 仲 裁 委 员 会 （ 上 海 国 际 仲 裁 中
心） ，按 照上 海国际 经济 贸易仲 裁委 员会 （上 海国 际仲裁 中心 ） 届时有 效的 仲裁规 则进 行 仲
裁 。 仲 裁 地 点为 上 海 市 。仲 裁 裁 决 是 终局 的 ， 对 各方 当 事 人 均 有约 束 力 ， 仲裁 费 用 和 律师
费 用 由 败 诉 方承 担 。 争 议处 理 期 间 ， 双方 当 事 人 应恪 守 基 金 管 理人 和 基 金 托管 人 职 责 ，各
自 继 续 忠 实 、勤 勉 、 尽 责地 履 行 基 金 合同 和 本 托 管协 议 规 定 的 义务 ， 维 护 基金 份 额 持 有人
的合法 权益 。 
本协议 适用 中华 人民 共和 国法律 并从 其解 释。 
20.8 托 管协议 的变 更、 终止 与基金 财产 的清算 
1 、托 管协 议的 变更 程序 
本协议双方当事人经 协商 一致，可以对协议进 行修 改。修改后的新协议 ，其 内容不得
与基金 合同 的规 定有 任何 冲突。 基金 托管 协议 的变 更报中 国证 监会 备案 。 
2 、基 金托 管协 议终 止的 情 形 
（1） 基金 合同 终止 ； 
（2） 基金 托管 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或由 其他 基金托 管人 接管 基金 资产 ； 
（3） 基金 管理 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或由 其他 基金管 理人 接管 基金 管理 权； 
（4） 发生 法律 法规 、中 国 证监会 或基 金合 同规 定的 终止事 项。 
3 、基 金财 产的 清算 
（1） 基金 财产 清算 小组 
1 ） 自 出现 《基 金合 同》 终 止事由 之日 起 30 个 工作 日 内，成 立基 金财 产清 算小 组，基 金
管理人 组织 基金 财产 清算 小组并 在中 国证 监会 的监 督下进 行基 金清 算。 
2 ）基金 财产清 算小组 成员 由基金管 理人 、基金 托管 人、具有 从事 证券相 关业 务资格 的
注 册 会 计 师 、律 师 以 及 中国 证 监 会 指 定的 人 员 组 成。 基 金 财 产 清算 小 组 可 以聘 用 必 要 的工
作人员 。 
3 ）在基 金财产 清算过 程中 ，基金管 理人 和基金 托管 人应各自 履行 职责， 继续 忠实、 勤
勉、尽 责地 履行 基金 合同 和本托 管协 议规 定的 义务 ，维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益。 
4 ）基金 财产清 算小组 负责 基金财产 的保 管、清 理、 估价、 变 现和 分配。 基金 财产清 算
小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
（2） 基金 财产 清算 程序 
1 ）基 金合 同终 止情 形出 现 时，由 基金 财产 清算 小组 统一接 管基 金财 产； 
2 ）对 基金 财产 和债 权债 务 进行清 理和 确认 ； 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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3 ）对 基金 财产 进行 估值 和 变现； 
4 ）编 制清 算报 告； 
5 ）聘请 会计师 事务所 对清 算报告进 行外 部审计 ，聘 请律师事 务所 对清算 报告 出具法 律
意见书 ； 
6 ）将 清算 报告 报中 国证 监 会备案 并公 告； 
7 ）对 基金 剩余 财产 进行 分 配。 
（3） 基金 财产 清算 的期 限 为 6 个月 ，但 因本 基金 所 持证券 的流 动性 受到 限制 而不能 及
时变现 的， 清算 期限 相应 顺延。 
（4）清 算 费用 
清算费用是指基金财 产清 算小组在进行基金财 产清 算过程中发生的所有 合理 费用，清
算费用 由基 金财 产清 算小 组优先 从基 金剩 余财 产中 支付。 
（5） 基金 财产 按下 列顺 序 清偿： 
1 ）支 付清 算费 用； 
2 ）交 纳所 欠税 款； 
3 ）清 偿基 金债 务； 
4 ）按 基金 份额 持有 人持 有 的基金 份额 比例 进行 分配 。 
基金财 产未 按前 款1 ）－3 ）项规 定清 偿前 ，不 分配 给基金 份额 持有 人。 
（6） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过程中的有关重 大事 项须及时公告；基金 财产 清算报告经会计师事 务所 审计，并
由 律 师 事 务 所出 具 法 律 意见 书 后 ， 由 基金 财 产 清 算小 组 报 中 国 证监 会 备 案 并公 告 。 基 金财
产清算公 告于 基金财 产清 算报告报 中国 证监会 备案 后 5 个 工作日 内由 基金财 产清算小 组进
行公告 。 
（7） 基金 财产 清算 账册 及 文件的 保存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 21 对基金份额持有人 的服务 
本基金管理人承诺向 基金 份额持有人提供下列 服务 。同时，基金管理人 有权 根据投资
人的需 要和 市场 的变 化， 对以下 服务 内容 进行 相应 调整。 
21.1 网 上开户 与交 易服 务 
客户持 有指 定银 行的 账户 ，通过 招商 基金 网上 交易 平台， 可以 实现 在线 开户 交易。 
招商基 金网 址：www.cmfchina.com 
21.2 资 料的寄 送服 务 
1 、本基 金管理 人将按 照份 额持有人 的定 制情况 ，提 供纸质、 电子 邮件或 短信 方式对 账
单 。 客 户 可 通过 招 商 基 金客 户 服 务 热 线或 者 网 站 进行 账 单 服 务 定制 或 更 改 。服 务 费 用 由本
基金管 理人 承担 ，客 户无 需额外 承担 费用 。 
2 、由于 交易对 账单记 录信 息属于个 人隐 私，如 果客 户选择邮 寄方 式，请 务必 预留正 确
的 通 讯 地 址 及联 系 方 式 ，并 及 时 进 行 更新 。 本 基 金管 理 人 提 供 的资 料 邮 寄 服务 原 则 上 采用
邮政 平 信 邮 寄 方 式 ， 并 不 对 邮 寄 资 料 的 送 达 做 出 承 诺 和 保 证 ； 也 不 对 因 邮 寄 资 料 出 现 遗
漏、泄 露而 导致 的直 接或 间接损 害承 担任 何赔 偿责 任。 
3 、电子 邮件对 账单经 互联 网传送， 可能 因邮件 服务 器解析等 问题 无法正 常显 示原发 送
内 容 ， 也 无 法完 全 保 证 其安 全 性 与 及 时性 。 因 此 招商 基 金 管 理 公司 不 对 电 子邮 件 或 短 信息
电 子 化 账 单 的送 达 做 出 承诺 和 保 证 ， 也不 对 因 互 联网 或 通 讯 等 原因 造 成 的 信息 不 完 整 、泄
露等而 导致 的直 接或 间接 损害承 担任 何赔 偿责 任。 
4 、根 据客 户的 需求 ，本 基 金管理 人可 提供 如资 产证 明书等 其它 形式 的账 户信 息资料 。 
21.3 信 息发送 服务 
基金份额持有 人 可 以通 过招 商 基 金 管 理 公 司 网站 、客 户 服 务 热 线 提 交 信息 定制 申 请 ，
基金管 理人 通过 手机 短讯 或 E-MAIL 方 式发 送基 金份 额持有 人定 制的 信息 。可 定制的 信息 包
括 ： 基 金 净 值 、 投 研 观 点 、 公 司 最 新 公 告 提 示 等 ， 基 金 公 司 还 将 根 据 业 务 发 展 的 实 际 需
要，适 时调 整定 制信 息的 内容。 
除了发送基金份额持 有人 定制的各类信息外， 基金 公司也会定期或不定 期向 预留手机
号码及 EMAIL 地址 的基 金 份额持有 人发 送基金 分红 、节日问 候、 产品推 广等 信息。如 基金
份额持 有人 不希 望接 收到 该类信 息， 可以 通过 招商 基金客 户服 务热 线取 消该 项服务 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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21.4 网 络在线 服务 
基 金份额 持有 人通过 基金 账号/开 户证件 号码及 登录 密码登录 招商 基金网 站， 可享有 账
户查询 、信 息定 制、 资料 修改、 理财 刊物 查阅 等多 项在线 服务 。 
招商基 金网 址：www.cmfchina.com 
招商基 金电 子邮 箱：cmf@cmfchina.com 
21.5 客 户服务 中心 （CALL-CENTER ） 电话 服务 
招商基 金客 户服 务热 线提 供全天 候 24 小时 的自 动语 音查询 服务 。基 金份 额持 有人可 进
行基金 账户 余额 、交 易情 况、基 金份 额净 值等 信息 的查询 。 
招商基 金客 户服 务热 线提 供每周 六天 （法 定节 假日 除外） ，每 天不 少于7 小 时的人 工咨
询 服 务 。 基 金份 额 持 有 人可 通 过 该 热 线享 受 业 务 咨询 、 信 息 查 询、 投 诉 建 议、 信 息 定 制、
资料修 改等 专项 服务 。 
招商基 金全 国统 一客 户服 务热线: 400-887-9555 （ 免长途 费） 
21.6 客 户投诉 受理 服务 
基金份额持有人可以 通过 直销和代销机构网点 柜台 的意见簿、基金公司 网站 、客户服
务热线 、书 信及 电子 邮件 等不同 的渠 道对 基金 公司 和销售 网点 提供 的服 务进 行投诉 。 
对于工作日期间受理 的投 诉，原则上是及时回 复， 对于不能及时回复的 投诉 ，基金公
司 将 在 承 诺 的时 限 内 进 行处 理 。 对 于 非工 作 日 提 出的 投 诉 ， 将 在顺 延 的 工 作日 当 日 进 行处
理。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 22 其他应披露事项 
序号 公告事 项 公告日 期 
1 关于开 放招 商基 金旗 下部 分基金 通过 管理 人电 商平 台申购 （含 定期 定
额投资 ）和 转换 转入 业务 的公告 
2017-06-09 
2 招商招 旺纯 债债 券型 证券 投资基 金更 新的 招募 说明 书（二 零一 七年 第
一号） 
2017-06-14 
3 招商招 旺纯 债债 券型 证券 投资基 金更 新的 招募 说明 书摘要 （二 零一 七
年第一 号） 
2017-06-14 
4 招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 继续 参加 交通银 行股 份有 限
公司网 上银 行基 金申 购费 率优惠 活动 的公 告 
2017-07-01 
5 招商招 旺纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告 2017-07-21 
6 招商招 旺纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要 2017-08-29 
7 招商招 旺纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告 2017-08-29 
8 招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 产品 参加 江南 农村商 业银 行费 率
优惠活 动的 公告 
2017-09-19 
9 关于招 商基 金管 理有 限公 司北京 分公 司办 公地 址变 更的公 告 2017-10-20 
10 招商招 旺纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告 2017-10-26 
 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 23 招募说明书存放及 其查阅方式 
23.1 招 募说明 书的 存放 地点 
本招募说明书存放在 基金 管理人、基金托管人 、基 金份额发售机构的住 所， 并刊登在
基金管 理人 的网 站上 。 
23.2 招 募说明 书的 查阅 方式 
投资人可在办公时间 免费 查阅本招募说明书， 也可 按工本费购买本招募 说明 书的复印
件，但 应以 本基 金招 募说 明书的 正本 为准 。 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零一七年第二号） 
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§ 24 备查文件 
投资者如果需了解更 详细 的信息，可向基金管 理人 、基金托管人或销售 代理 人申请查
阅以下 文件 ： 
（一） 中国 证监 会准 予招 商招旺 纯债 债券 型证 券投 资基金 注册 的文 件； 
（二） 《 招 商招 旺纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》； 
（三） 《招 商招 旺纯 债债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》； 
（四） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照； 
（五） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照； 
（六） 律师 事务 所法 律意 见书； 
（七） 中国 证监 会要 求的 其他文 件。 
 
 
招商基 金管 理有 限公 司 
2017 年 12 月 15 日