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红塔红土长益A(002688)

红塔红土长益:更新招募说明书摘要(2017年2号)查看PDF公告

 



















































































































































红塔红土 长 益 定 期 开放 债 券 型 证 券 投 资 基金 更新 招 募 说明 书 摘要 (2017 年 2 号) 基 金 管理 人 : 红 塔 红土 基 金管 理 有限 公 司 基 金 托管 人 : 渤海银行 股 份有 限 公司 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号)


【 重要 提示】 红塔红土长益定期开放债券型 证券投资基金 (以下简称 “本基金” ) 经中国 证监会2016 年4 月 6 日证监许可[2016]689 号文注册募集。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中 国证监会注册, 但中国证监会对本基金募集的注册, 并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险,投资者认购(或申购)基金份额时应认真阅读本招募说明书, 全面认识本基金产品的风险收益特征,应充分考虑投资者自身的风险承受能力, 并对认购 (或申购) 基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策。 投资者 根据所持有份额享受基金的收益, 但同时也需承担相应的投资风险。 本基金投资 的主要风险包括政策风险、经济周期风险、利率风险、信用风险、购买力风险、 债券收益率变动风险、再投资风险、经营风险、新股价格波动风险等市场风险, 此外, 还包括由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险, 基金管理人 在基金管理实施过程中产生的 基金管理风险, 本基金的特定风险等, 其中, 本基 金由于自身的投资策略与具体投资对象,还包括量化风险和特殊投资品种风险 等 。 基金管理人提醒投资者注意基金投资的 “买者自负” 原则, 在投资者作出投 资决策 后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,由投资者自行负责。 本基金为债券型基金, 预期风险和预期收益高于货币市场基金, 低于股票型、 混合型基金,属于证券投资基金中的中等风险/收益品种。 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品 种, 包括国内依法 发行交易的国债、 央行 票据、 金融债、 企业债 、 公司债、 中小企业私 募债、 地方 政府债、 中期票 据、短 期融资券 、可转 换债券 (含分离 交易可 转债) 、资产支持 证券、次 级债、 债券回 购(包含 但不限 于质押 及买断式 回购) 、银行 存款(包含 但不限于 协议存 款、通 知存款、 定期存 款) 、 货币市场 工具 、 以及法 律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。 本基金还可以参与投资股票、 权证等权益类金融工具。 如法律法规或监管机 构以后允许基金投资的其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入 投资范围。 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号)


本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80% ; 投资于股票、 权证 等权益 类证券的比例不超过基金资产的 20% , 其中, 本基金 持有的全部权证的市值不超 过基金资产净值的 3% ;开放期内,本基金每个交易日终应当保持不低于基金资 产净值的 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券; 封闭期内, 本基金不受 该比例的 限制。 本基金初始募集面值为人民币 1.00 元。 在市场波动因素影响下, 本基金净 值可能低于初始面值,本基金投资者有可能出现亏损。 基金的过往业绩并不预示其未来表现, 基金管理人管理的其他基金的业绩也 不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 本 招募 说明书 所载 内容截 止日 为 2017 年10 月 26 日, 有 关财 务数据 和净 值 表 现截 止日 2017 年 9 月 30 日 。本招 募说 明书 所载 财务数 据未 经会计 师事 务所 审计 。 本 基金 托管人 渤海 银行股 份有 限公司 已 于2017 年11 月22 日 复核了 本 次更 新 的招 募说明 书 。红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 1 一 、基 金管理 人 (一)基金管理人概况 名称: 红塔红土基金管理有限公司 住所 : 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋201 室(入驻深圳市前海商务秘 书有限公司) 办公地址: 深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 座801 法定代表人: 饶雄 设立日期: 2012 年6 月12 日 批准设立机关: 中国证券监管管理委员会 批准设立文号: 证监许可【2012】643 号 组织形式: 有限责任公司 注册资本: 2 亿元人民币 存续期限: 持续 经营 联系电话:0755-36855888 传





真:0755-33379033 股权结构:


股东名称 出资比例 红塔证券股份有限公司 49% 深圳市创新投资集团有限公司 26% 北京市华远集团有限公司 25% ( 二) 主要人 员情 况 1、董事会成员 饶雄先生, 董事长。 工学博士, 中共党员;1992 年参加工作, 曾任东方证券股 份有限责任公司研究员、鹏华基金管理有限公司研究员、银河基金管理公司基金经 理及投资决策委员会委员、 红塔证券股份有限公司总裁助理兼投资管理总部总经理、 投资总监;红塔证券股份有限公司副总裁、党委委员;现任红塔红土基金管理有限红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 2 公司董事长。 施安平先生, 副董事长。 经济学博士、 管理学博士后, 中共党员;1985 年参加 工作, 曾任西北工业大学教师、 西安高新技术开发区管委会科长、 下属公司总经理、 西安市商业银行处长、 西安信息港公司总经理等; 现任 深 圳国 中创业投 资管 理有限 公 司董 事、总 经理 ,红 塔红土基金管理有限公司副董事长。 杜凤超先生,副董事长。工学硕士、MBA,高级经济师,中共党员;1983 年参 加工作, 曾任北方工业大学讲师,1997 年加入北京市华远集团公司; 现任北京市华 远集团有限公司董事长、总经理、党委副书记,北京华远西单购物中心有限公司董 事长,北京华控技术有限责任公司董事长,北京华远资产管理有限公司董事长,北 京华远投资有限公司执行董事,北京华远担保有限公司执行董事,北京山釜餐厅有 限公司董事长,北京华远典当有限公司董事长;北京地铁四号线投资有限责任 公司 董事; 北京华远小额贷款有限公司董事长; 北京华远大数电子商务有限公司董事长; 北京华远浩利投资股份有限公司副董事长; 华远 电气 股份有 限公 司董事 长、 华 远地 产 股份 有限公 司副 董事长 、红塔红土基金管理 有限公司副董事长。 刘辉先生, 董事。 经济学硕士、 管理学博士, 经济师, 中共党员;1995 年参加 工作,曾任云南省对外贸易经济合作厅办公室综合秘书、云南烟草兴云投资股分有 限公司财务部审计员、云南省烟草公司国有资产投资管理处项目主管、云南烟草兴 云投资股份有限公司投资管理部副总经理、 国联基金管理有限公司(后更名为中海基 金管理有限公 司)总经理助理、 副总经理、 红 塔证券股份有限公司总裁助理等; 现任 红塔红土基金管理有限公司董事、总经理。 李凌先生, 董事。 研究生, 中共党员;1987 年参加工作, 曾任云南省体改委主 任科员、云南省证管办期货处副处长、中国证监会昆明特派办稽查处负责人、综合 处负责人、处长、中国证监会云南监管局综合处处长、机构处处长、红塔证券股份 有限公司副总裁等; 现任红塔红土基金管理有限公司董事 、 督察长,深圳市红塔资产 管理有限公司董事 。 李夏先生, 董事。 工学硕士、 金融学博士, 中共党员;1990 年参加工作, 曾任 中国农村发展信托投资公司项目经理、深圳证券交易所研究员、深圳国际高新技术 产权交易所总裁助理、长江商学院案例中心副主任等;现任深圳市创新投资集团有红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 3 限公司投资决策委员会秘书处副秘书长,红塔红土基金管理有限公司董事。 陈乐波先生, 独立董事。 本科学历, 工学学士;1968 年参加工作, 曾任上海交 通大学教师、广联(南宁)投资有限公司副总经理、上海明申公司、特能公司等多 家企业董事、 上海新华闻投资公司、 上海中泰信托投资公司任副总裁、 总经济师等; 现任上海世 想海洋科技有限公司副董事长, 江西 3L 医用制品集团股份有限公司独立 董事,红塔红土基金管理有限公司独立董事。 傅曦林, 独立董事。 民商法学博士, 执业律师;1997 年参加工作, 曾任江苏三 山实业股份有限公司(深市上市公司)董事会秘书、中国平安保险股份有限公司董 事会秘书、深圳国际高新技术产权交易所(深圳联合产权交易所)法律与监管部总 经理、汉唐证券有限公司风险控制总部副总经理;现任广东华商律师事务所律师、 合伙人、高级合伙人,深圳国际仲裁院(“ 华南国际经济贸易仲裁委员会 ”)首批 仲裁员,红塔红土基金管理有限公司独立董事。 钟晖先生, 独立董事。 国际工商管理硕士;1993 年参加工作, 曾任中南工业大 学(现中南大学)工商管理学院讲师、湖南先锋期货有限责任公司长沙管理总部副 总经理、 湘财证券有限责任公司投资银行部高级经理、 董事长秘书兼总裁办副主任、 资产管理总监兼固定收益部总经理、华宸信托有限责任公司助理总裁兼北京地区总 经理等;现任中国贫困地区文化促进会暨中国国际扶贫基金会理事会财务顾问,红 塔红土基金管理有限公司独立董事。 2、监事会成员 公司不设监事会,设监事两名,其中一名为职工监事。 徐骥女士, 监事。 管理学硕士, 经济师;2011 年参加工作, 曾任北京市华远集 团有限公司投资部项目经理、副经理, 现 任北京 市华 远集团 有限 公司董 事会 秘书, 北 京华 远典当 有限 公司监 事, 审贷会 成员 ;北京 华远 大数电 子商 务有限 公司 董事, 华 远电 气股份 有限 公司董 事, 红塔红土基金管 理有限公司监事。 王靖女士, 职工监事。 本科学历, 会计师;1996 年参加工作, 曾任西南证券深 圳福强路营业部会计、深圳市汉鼎投资公司财务主管、红塔证券股份有限公司营业 部财务主管等,现任红塔红土基金管理有限公司综合管理部总监 。 3、公司高级管理人员及督察长 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 4 饶雄先生, 董事长。 工学博士, 中共党员;1992 年参加工作, 曾任东方证券股 份有限责任公司研究员、鹏华基金管理有限公司研究员、银河基金管理公司基金经 理及投资决策委员会委员、 红塔证券股份有限公司总裁助理兼投资管理总部总经理、 投资总监;红塔证券股份有限公司副总裁、党委委员;现任红塔红土基金管理有限 公司董事长。 刘辉先生, 董事。 经济学硕士、 管理学博士, 经济师, 中共党员;1995 年参加 工作,曾任云南省对外贸易经济合作厅办公室综合秘书、云南烟草兴云投资股分有 限公司财务部审计员、云南省烟草公司国有资产投资管理处项目主管、云 南烟草兴 云投资股份有限公司投资管理部副总经理、 国联基金管理有限公司(后更名为中海基 金管理有限公司)总经理助理、 副总经理、 红 塔证券股份有限公司总裁助理等; 现任 红塔红土基金管理有限公司董事、总经理。 王园先生, 副 总经理 。 大学本科学历, 管理学学士, 经济师;1991 年 参加工作, 曾任四川省粮食局办公室秘书、四川省川粮开发公司证券投资部经理、重庆国投深 圳证券部投资银行部高级经理、西南证券深圳福强营业部副总经理、西北证券广州 营业部总经理等; 现任红塔红土基金管理有限公司副总经理 ; 深 圳市红 塔资 产管理 有 限公 司董事 长、 总经理 ,法 定代表 人。 李凌先生, 董事。 研究生, 中共党员;1987 年参加工作, 曾任云南省体改委主 任科员、云南省证管办期货处副处长、中国证监会昆明特派办稽查处负责人、综合 处负责人、处长、中国证监会云南监管局综合处处长、机构处处长、红塔证券股份 有限公司副总裁等;现任红塔红土基金管理有限公司督察长、董事,深圳市红塔资 产管理有限公司董事。 4、本基金基金经理 罗薇, 澳洲新南威尔士大学会计学硕士,北京大学理学学士。三年基金工作经 历,历任红塔红土基金研究员、交易员,具备基金运作交易经验。 罗薇女士具有基 金行业交易、研究、投资领域工作实战经历,具有良好的证券研究能力以及丰富的 行业经验,擅长于通过宏观经济分析对大类资产配置、通过行为金融学对市场投资 者行为的分析以及通过价值分析对个股的挖掘。 5 、投 资决策 委员 会成员 的姓 名、职 务 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 5 刘辉先生,投资决策委员会召集人,公司董事、总经理。 赵 耀 先 生,投 资决 策 委员 会 秘 书长。 罗薇 女士,投资决策委员会成员。 张 继荣 先生, 投资 决策委 员会 成员。 6、上述人员之间不存在近亲属关系 。 二 、基 金托管 人 (一)基本情况 名称:渤海 银行股份有限公司(简称:渤海银行) 住所: 天 津市 河东区 海河 东路 218 号 办公地址: 天津市河东区海河东路 218 号 成立时间:2005 年 12 月30 日 注册资本:85 亿元人民币 存续期间:持续经营 法定代表人:李伏安 基 金托 管业务 资格 批准文 号: 中国证 监会 证监许 可[2010]893 号 联 系人 : 阮劲 松 电 话: 010-66270109 发展概况:





渤海银行是 1996 年至今国务院批准新设立的唯一一家全国性股份制商业银行, 是第一家在发起设立阶段就引进境外战略投资者的中资商业银行,是第一家总部设 在天津的全国性股份制商业银行。 渤海银行由天津泰达投资控股有限公司、渣打银行(香港)有限公司、中国远 洋运输( 集团)总公司、国家开发投资公司、宝钢集团有限公司、天津信托有限责任 公司和天津商汇投资( 控股)有限公司等7 家 股东发起设立。 2005 年12 月30 日成立, 2006 年 2 月正式对外营业。 渤 海 银 行 在 发 展 规 划 中 确 定 了 成 为 “ 最 佳 体 验 现 代 财 资 管 家 ” 的 长 远 发 展 愿 景, 明确 了以客 户为 中心, 通过 特色化、 综合化、 数字 化、 国际 化四大 抓手, 建立红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 6 人 才、 科 技、 财务 、 风险 和机 制五大 保障, 持续 推动 转型的 战略 定位, 树 立了 “ 客 户 为先、 开放创 新、 协作 有为、 人本关 爱” 的企 业核 心价值 观。 自 成立 以来, 在制 度 、 管理 、 商 业模 式和科 技平 台创新 上进 行了不 懈地 探索 , 实 现了资本 、 风险和 效 益 的协 同发展 , 保 持了包 括规 模、 利 润等 成长性 指标 和风险 控制 指标的 同业 领先水 平。 截至 2016 年 末, 渤海银 行资 产总额 达到 8561.20 亿 元, 较年 初增长 12.02%;, 实 现营 业收入 218.65 亿 元, 同比增 长 18.32%; 实现 净利润 64.73 亿 元, 同比增 长 13.80% 。 截至 2017 年 7 月末 ,渤 海银行 已在全 国设 立了 26 家一 级分 行、22 家二 级 分行、125 家支 行、82 家 社区 小微支 行, 并在 香港 设立了 代表 处, 下 辖分 支机构 网 点总 数达到 256 家, 网 点布 局覆盖 了环 渤海、 长 三角、 珠 三角 及中西 部地 区的重 点 城市 。 2017 年, 在英 国 《银行家》 杂志 公布的 “ 全球银 行 1000 强 ”排名 中, 渤 海银 行 综 合排 名逐年 大幅 提升, 从 2009 年的 603 位, 提升 至 200 位; 亚洲银 行综 合竞争 力 排名 第 50 位。 在 《金 融时 报》 主 办的 “中国 金融 机构金 牌榜· 金龙 奖” 评 选中, 荣获 “ 年度 十佳互 联网 金融 创新机 构” 奖,以 及在 《中国 经营 报》 、 《21 世 纪经 济 报 道》 、 《每 日经 济新闻》 等 组织的 一系 列评选活 动中 , 先 后获 得 “卓越 竞争 力个人 贷 款业 务银行 ” 、 “ 卓越金 融市 场业务 银行” 、 “卓 越资 金存托 管银 行”等 多项 殊荣。 2、主要人员情况 付钢先生, 渤海银行 行长。曾任辽 宁省锦州 市财贸办财金 处处长 , 辽宁省锦州 经济技术开发区管委会党委委员、副主任 ,交通银行锦州分行副行长 ,交通银行营 口分行党委书记、行长 ,交通银行福州分行党委书记、行长 ,交通银行天津市分行 党委书记、行长。2015 年 2 月起任渤海银行股份有限公司党委副书记、行长。











王锦虹先生 ,渤海银行副行长 ,分管托管业务。曾任深圳发展银行天津分行行 长助理、 副行长; 历任本行国有和大型企业部总经理 , 天津分行行长兼滨海新区分行 书记、 行长 , 总行行长助理兼天津分行、 滨海新区分行党委书记、 行长。 2014 年 2 月 起任渤海银行副行长。











赵 亚萍 女士 , 渤 海银 行托 管业务 部总 经理,30 余 年金融 从业 经历, 具有 丰富 的 托 管业 务管理 经验 , 曾任 中国 农业银 行信 托投资 公司 信贷员 、 部 门副经 理 、 部门 经红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 7 理 , 中国农 业银行 基金托 管部 资金清 算处 处长、 核 算处兼 市场处 处长, 天 弘基金 管 理 有限 公司副 总经 理 。2007 年 起任 渤海 银行托 管业 务部总 经理 。 渤 海银 行总行 设托 管业务 部 , 下设 市场 营销 、 产 品及 业务推 动 、 托管运 作 、 稽 核 监督 、需求 与运 维、基 金业 务外包 服务 六个团 队, 配备有 人 员 60 余 人。 部门全 体 人员 均具备 本科 以上学 历和 基金从 业资 格, 高 管人 员和团 队负 责人均 具备 研究生 以 上学 历。 3、基金托管业务经营情况 渤海银行于 2010 年 6 月 29 日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金 托管业务 ,2011 年 5 月 3 日获得中国保监会核准开办保险资金托管业务。 渤海银行 始终秉承 “诚实信用、勤勉尽责”的宗旨 ,严格履行资产托管人职责 ,为投资者和 金融资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务 ,并依据不同客户的需求 ,提 供个性化的托管服务和增值服务 ,获得了合作伙伴一致好评。











目 前 , 渤 海银 行托管 业务 已涵盖 信托 计划保 管 、 商业 银行 理财产品 托管 、 证 券 投 资基 金托管 、 基金 管理 公司 特定客 户资 产管理 托管、 证券 公司客 户资 产管 理托管 、 私 募投 资基金 托管 、保险 资金 托管、 客户 资金托 管 、 互联网 金融 托管 等 业务 品种。 三 、相 关服务 机构 (一)销售机构 1、直销机构:红塔红土基金管理有限公司直销中心 注册地址 : 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室(入驻深圳市前海商 务秘书有限公司) 办公地址:深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 座801 法定代表人: 饶雄 电话:(0755)36855888 传真:(0755)33379033 客服电话:4001666916 公司网站:www.htamc.com.cn


2、代销机构 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 8 (1 )云南红塔银行股份有限公司 注册地址:云南省玉溪市东风南路 2 号 办公地址:云南省玉溪市东风南路 2 号 法 定代 表人: 李光 林 客服电话:0877-96522


网址:www.yxccb.com.cn (2 )渤海银行股份有限公司 注册地址:天津市河东区海河东路 218 号 办公地址:天津市河东区海河东路 218 号 法定代表人:李伏安 客服电话: 400-888-8811 网址:www.cbhb.com.cn (3 )长城证券股份有限公司


注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层


办公地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层


法 定代 表人: 丁益 客服电话:400-6666-888


网址:www.cgws.com (4 )红塔证券股份有限公司 注册地址:云南省昆明市北京路 155 号附1 号红塔大厦9 楼 办公地址:云南省昆明市北京路 155 号附1 号红塔大厦9 楼 法定代表人:况雨林 客服电话: 400-871-8880 网址:www.hongtastock.com (5 )招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 层 法 定代 表人: 霍达 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 9 客服电话: 95565 网址:www.newone.com.cn (6 )中信建投证券股份有限公司


注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼


办公地址:北京市东城区朝阳门内大街 188 号


法定代表人:王常青


客户服务电话:400-8888-108


网址:http://www.csc108.com (7 )海通证券股份有限公司 注册地址:上海市广东路 689 号


办公地址:上海市广东路 689 号海通证券大厦


法 定代 表人: 周杰


客服 电话:95553


网址:http://www.htsec.com/ (8 )联讯证券股份 有限公司


注册地址:惠州市江北东三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂 和三、四层


法定代表人:徐刚


客服电话:95564


网址:www.lxzq.com.cn (9 )安信证券股份有限公司


注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元


办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元


法 定代 表人: 王连 志


客服电话:400-8001-001


网址:www.essence.com.cn (10 )中泰证券有限公司 注册地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 10 办公地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 法定代表人:李玮 客服电话:95538 网址:www.95538.cn (11 )深圳众禄基金销售有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元


办公地址: 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元


法定代表人:薛峰


客服 电话: 4006788887


网址:https://www.zlfund.cn/ (12 ) 浙江同花顺基金销售有限公司


注册地址:杭州市文二西路 1 号903 室


办公地址:浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼2 楼


法定代表人:凌顺平


客服电话:4008-773-772


网址:http://fund.10jqka.com.cn (13) 北京钱景财富投资管理有限公司


注册地址:北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层


办公地址:北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层


法定代表人:赵荣春


客服电话:400-893-6885


网址:www.qianjing.com (14 )上海汇付金融服务有限公司 注册地址:上海市黄浦区中山南路 100 号19 层


办公地址:上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 19 层


法 定代 表人: 金佶


客服电话:400-820-2819


网址:www. fund.bundtrade.com 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 11 (15) 上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼二层


办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座 9 楼


法定代表人:其实


客服电话:400-1818-188


网址:www.1234567.com.cn (16 )上海陆金所资产管理有限公司


注册地址:上海 市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元


办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼


法 定代 表人: 胡学 勤


客服电话:400-8219-031


网址:www.lufunds.com (17 ) 大泰金石投资管理有限公司


注册地址:南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室


法定代表人:袁顾明


客服电话:400-928-2266


网址:www.dtfunds.com (18 )上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层 法定代表人:张跃伟 客服电话:400-0891-289 网址:www.erichfund.com (19 )深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006 办 公地 址: 深 圳市 福田区 福田 街道民 田路 178 号 华融 大厦27 层 2704 法 定代 表人: 马勇


红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 12 客服电话:400-166-1188 网址 :http://www.xinlande.com.cn/ (20 )奕丰金融服务(深圳)有限公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室(入住深 圳市前海商务秘书有限公司) 办公地址:深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115-1116 室 法定代表人:TAN YIK KUAN 客服电话:400-684-0500 网址:www.ifastps.com.cn (21 )北京 汇成 基金销售 有限 公司


注 册地 址:北 京市 海淀区 中关 村大街 11 号11 层 1108


法 定代 表人: 王伟 刚


客 服电 话:400-619-9059


网 址:http://www.fundzone.cn (22 )上海 挖财 金融信息 服务 有限公 司


注 册地 址:中 国( 上海) 自由 贸易试 验区 杨高南 路 799 号5 层01 、02 、 03 室


法 定代 表人: 胡燕 亮


客 户服 务电话:021-50810673


网址: www.wacaijijin.com (二)登记机构 名称:红塔红土基金管理有限公司


住所: 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋201 室(入驻深圳市前海商务秘 书有限公司) 办公地址: 深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 座801 法定代表人: 饶雄 联系人: 许艺然 电话:(0755)36855888 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 13 传真:(0755)33379033 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海源泰律师事务所 住所:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 办公地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人:廖海 电话:(021)51150298 传真:(021)51150398 经办律师:廖海、刘佳 联系人:刘佳 (四)会计师事务所及经办注册会计师





名称: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层01-12 室


办公地址:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层01-12 室 法定代表人:吴港平


电话: (010)58153000





(0755)25028288 传真: (010)85188298





(0755)25026188 签章注册会计师:吴翠容、乌爱莉 联系人:吴翠容 四 、基 金的名称 红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金 五 、基 金的类 型 债券型 证券投资基金 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 14 六 、基 金的 投 资目 标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本基金主要通过投资于精选的优 质债券和价值被明显低估的个股,经过严谨的利差分析、和对利率曲线变动趋势的 判断以及积极主动的投资管理,适时规划与调整组合目标久期和行业配置,力求实 现基金资产的长期稳定增值,为投资者实现超越业绩比较基准的收益。 七、 基 金的 投 资范 围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国内依法发 行交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、地方政府 债、 中期票据、 短期融 资券、 可转换债券 (含 分离交易可转债) 、 资产支持证券、 次 级 债、 债券回购 (包含 但不限于质押及买断式回购) 、 银行存款 (包 含但不限于协议 存款、 通知存款、 定期 存款) 、 货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。 本基金还可以参与投资股票、权证等权益类金融工具。如法律法规或监管机构 以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资 范围。 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80% ; 投资于股票、 权证等权益类 证券的比例不超过基金资产的 20% , 其中, 本基金 持有的全部权证的市值不超过基 金资产净值的 3% ;开放期内 ,本基金每个交易日终应当保持不低于基金资产净值 的 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券; 封闭期内,本基金不受该比例的 限制 。 八、 基 金的 投 资策 略 1 、资产配置策略 本基金采用“自上而下”的策略进行基金的大类资产配置,基于对宏观经济指 标和宏观经济政策的分析,判断宏观经济所处的经济周期,由此预测利率变动的方 向和趋势。基金通过对宏观经济运行周期、财政政策、货币政策、利率走势、证券 市场估值水平等可能影响资本市场的重要因素进行研究和预测,分析债券市场、债红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 15 券品种、现金等大类资产的预期风险和收益,动态调整基金大类 资产的投资比例, 以控制系统性风险。 在整体资产配置的基础上,本基金将通过考量不同类型固定收益品种的信用风 险、市场风险、流动性风险、税收等因素,研究各投资品种的利差及其变化趋势, 制定债券类属资产配置策略。 本基金将建立内部信用评级制度,研究企业债券信用。研究员将根据国民经济 运行的周期阶段,分析企业的市场地位、管理水平、发展趋势和财务状况等情况, 最后综合评价出债券发行人信用风险、评价债券的信用级别,作为信用产品投资的 研究支持基础。 本基金还将择机利用债券回购交易放大组合债券资产杠杆,在严格控制信用风 险、流动性风 险的基础上增强基金整体收益。 2、固定收益类资产的投资策略 本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券种供求 关系及资金供求关系,主动判断市场利率变化趋势,确定和动态调整固定收益类资 产的平均久期及债券资产配置。本基金具体投资策略包括久期管理策略、收益率曲 线策略、信用利差策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资策略、债券回 购杠杆策略等。在适度控制风险的基础上,通过严格的利差分析和对利率曲线变动 趋势的判断,提高资金流动性和收益率水平,力争取得超越基金业绩比较基准的收 益。


本基金根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权 重。类属配置主要根据各部分的利差的扩大及收窄分析,增持相对低估、价格将上 升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,借以取得较高的总回报。 (1 )目标久期控制


本基金首先建立包含消费物价指数、固定资产投资、工业品价格指数、货币供 应量等众多宏观经济变量的回归模型。通过回归分析建立宏观经济指标与不同种类 债券收益率之间的数量关系,在此基础上结合当前市场状况,预测未来市场利率及红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 16 不同期限债券收益率走势变化,确定目标久期。当预测未来市场利率将上升时,降 低组合久期;当预测未来利率下降时,增加组合久期。 本基金建立了债券分析框架和量化模型,预测利率变化趋势,确定投资组合的 目标平均久期,实现久期管理。本基金的分析框架包括宏观经济指标和货币金融指 标,分析金融市场中各种关联因素的变化,从而判断债券市场趋势。宏观经济指标 包括 GDP 、CPI 、PPI 、固定资产投资、进出口贸易;货币金融指标包括货币供应 量、新增贷款、新增存款、超额准备金率。宏观经济指标和货币金融指标将用于估 计央行货币政策,以考察央行调整利率、存款准备金率,进行公开市场操作和窗口 指导等操作对市场利率的影响 程度。本基金将在对市场利率变动进行充分分析的基 础上,选择建立和调整最优久期固定收益类资产组合。


(2 )期限结构配置 本基金将在确定固定收益类资产组合平均久期的基础上,根据利率期限结构的 特点,以及收益率曲线斜率和曲度的预期变化,遵循风险调整后收益率最大化配比 原则,建立最优化的债券投资组合,例如子弹组合、哑铃组合或阶梯组合等。 根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布 方式,合理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排,在长期、中期和短 期债券间进行动态调整,在保持组合一定流动性的 同时,可以从长期、中期、短期 债券的价格变化中获利。


(3 )信用利差策略 一般来说,信用债券的收益率主要由基准收益率与反应信用债券信用水平的信 用利差组成。本基金将从宏观经济环境与信用债市场供需状况两个方面对市场信用 利差进行分析。首先,对于宏观经济环境,当宏观经济向好时,企业盈利能力好, 资金充裕,市场整体信用利差将可能收窄;当宏观经济恶化时,企业盈利能力差, 资金紧缺,市场整体信用利差将可能扩大。其次,对于信用债市场供求,本基金将 从市场容量、信用债结构及流动性等几方面进行分析。 本基金主要依靠内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、违约风险及理红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 17 论信用利差等。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合,着力分析信用债券 的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿。另外,评级体现将从动态的角度,分析 发行人的资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,进而预测信 用水平的变化趋势,决定投资策略的变化。 (4 )骑乘策略


本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线 的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在 收益率曲线不变动的情况下,随着 其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收 益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一 步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 (5 )回购放大策略 本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风 险管理结果,积极参与债券回购交易,放大固定收益类资产投资比例,追求固定收 益类资产的超额收益。杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融 入低成本资金,并购买具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。本基 金将对回购利率与债券收益率、 存款利率等进行比较, 判 断是否存在利差套利空间, 从而确定是否进行杠杆操作。进行杠杆放大策略时,基金管理人将严格控制信用风 险及流动性风险。


(6 )可转换债券投资策略


由于可转换债券兼具债性和股性,本基金将着重对可转换债券对应的基础股票 进行分析与研究。对于可转换债券的投资将主要从三个方面的分析:数量为主的价 值分析、债股性分析和公司基本面分析。通过以上分析,力求选择债券价值有一定 支撑、安全性和流动性较好,并且发行人成长性良好的品种进行投资。


(7 )中小企业私募债投资策略 在中小企业私募债选择时,本基金将采用公司内部债券信用评级系统 对信用评 级进行持续跟踪,防范信用风险。在此基础上,本基金重点关注中小企业私募债的红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 18 发行要素、担保机构等发行信息对债项进行增信。 3、资产支持证券的投资策略 本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究 资产支持证券的收益和风险匹配情况。采用数量化的定价模型来跟踪债券的价格走 势,在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。 4、股票投资策略 本基金主要运用红塔红土基金股票研究分析方法等投资分析工具,在把握宏观 经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上,充分利用公司股票研究团队的主动选 股能力,精选具有投资潜力的股票构建投资组合。具体分以下两个层次进行股票挑 选: (1 )指标筛选 通过定量工具筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市 公司,构建备选股票池,主要筛选指标包括:盈利能力指标、经营效率指标和财务 状况指标。


(2 )基本面评估 在公司备选股票池基础上,本基金将进一步通过对备选上市公司翔实的案头分 析和深入的实地调研,以定性与定量相结合 的方法对公司价值进行综合评估,构建 股票组合。其中本基金将重点关注具以下特征的优质上市公司: 1) 主业清晰并在产品、 技术、 营销、 营运、 成本控制等某一方面具有较强竞争 优势,销售收入或利润超过行业平均水平; 2)根据波特五要素分析,行业发展环境良好; 3)具有较强或可预期的盈利增长前景; 4) 盈利质量较高, 经营 性现金流加投资收益应该超过净利润 (特殊理由除外) ; 5)较好的公司治理结构,财务报表和信息披露较为透明、规范; 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 19 6)股票估值具有吸引力,或符合一定时期内的投资主题。 对上述重点上市公司进行内在价值的评估和成 长性跟踪研究,在明确的价值评 估基础上精选优秀质地的投资标的构建股票组合。 5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值,有利于加强 基金风险控制。 主要考 量标的股票合理价值、 标的股票价格、 行权价 格、 行权时间 、 行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。根 据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价”以及权证合理价值对定价参 数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或沽出权证。 九、 基 金的业 绩比 较基准 本基金业绩比较基准= 中国债券总指数 (财富)*90%+ 沪深 300 指数*10% 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范 围更加全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市 场等) 、不同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等) , 能够很好 地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中国债券总指数各项指标值的时间 序列更加完整,有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性和 代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念,本基金选择市场认同度 较高的中国债券总指数作为业绩比较基准。 沪深 300 指数是由上海 和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编 制而成的 成份股指数。沪深 300 指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场 代表性。 沪深 300 指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映 A 股市场整体走势 的指数。 随着市场环境的变化,如果上述业绩比较基准不适用本基金 或本基金业绩比较 基准停止发布 时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 20 据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基准应经基金托管人同意, 报中国证监会备案,无需召开基金份额持有人大会审议。基金管理人应在调整前 3 个工 作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。 十、 基 金的 风 险收 益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型 基金、股票型基金,属于中等风险/收益的产品。 十 一、 基金投 资组 合报告 基 金 管 理 人 的董 事 会 、董 事 保 证 本 报告 所 载 资料 不 存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基 金托 管人渤 海银 行股份 有限 公司根 据本 基金合 同规 定, 于 2017 年 10 月 23 日 复核 了本报 告中 的财务 指标 、 净 值表 现 、 利润 分配 情况 、 财 务会计报 告 、 投资 组 合 报告 等内容 ,保 证复核 内容 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或者 重大遗 漏。 基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运 用 基金 资 产 ,但 不 保 证 基金一定盈利。 基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来 表 现。 投 资 有风 险 , 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前 应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。 本 报告 期自 2017 年 7 月 1 日 起至 2017 年 9 月 30 日止 。 (1) 报告期 末基 金资产 组合 情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 19,068,305.00 11.94 其中:股票


19,068,305.00 11.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


134,685,891.10 84.37 其中:债券


134,685,891.10 84.37 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 21 其中: 买断式回购的买入 返售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金 合计


2,490,380.88 1.56 8 其他资产


3,391,203.74 2.12 9 合计





159,635,780.72





100.00 (2) 报告期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 6,561,775.00 4.48 D 电力、 热力、 燃气及水生产 和供应业 - - E 建筑业 3,380,900.00 2.31 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 680,680.00 0.47 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术 服务业 - - J 金融业 1,882,200.00 1.29 K 房地产业 5,592,100.00 3.82 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、 环境和公共设施管理 业 970,650.00 0.66 O 居民服务、 修理和其他服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 19,068,305.00 13.03 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 22 (3) 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 股票 投资组 合 注 :本 基金本 报告 期内未 通过 沪港通 投资 股票。 (4) 报告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601155 新城控股 90,000 1,608,300.00 1.10 2 002146 荣盛发展 142,000 1,357,520.00 0.93 3 600048 保利地产 130,000 1,352,000.00 0.92 4 601668 中国建筑 143,000 1,327,040.00 0.91 5 600068 葛洲坝 125,000 1,297,500.00 0.89 6 600340 华夏幸福 41,000 1,274,280.00 0.87 7 601288 农业银行 318,000 1,214,760.00 0.83 8 600487 亨通光电 30,000 1,032,000.00 0.71 9 000826 启迪桑德 27,000 970,650.00 0.66 10 002466 天齐锂业 13,500 948,915.00 0.65 (5) 报告期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,980,000.00 6.82 其中:政策性金融债 9,980,000.00 6.82 4 企业债券 79,123,000.00 54.06 5 企业短期融资券 10,055,000.00 6.87 6 中期票据 30,342,000.00 20.73 7 可转债(可交换债) 5,185,891.10 3.54 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 134,685,891.10 92.03 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 23 (6) 报告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 1580314 15 仁寿债 100,000 10,211,000.00 6.98 2 139063 16 温港城 100,000 10,154,000.00 6.94 3 1282415 12 龙高速 MTN1 100,000 10,132,000.00 6.92 4 1282386 12 杭机场 MTN1 100,000 10,111,000.00 6.91 5 1282387 12 北国资 MTN1 100,000 10,099,000.00 6.90 (7) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


(8) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 (9) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 (10) 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (10.1) 本期国债期货投资政策 本报告期内,本基金尚未开设国债期货交易单元,未进行国债期货操作。 未来一段时期,本基金没有进行国债期货操作的计划。 (10.2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 (10.3) 本期国债期货投资评价 本报告期内,本基金尚未开设国债期货交易单元,未进行国债期货操作。 未来一段时期,本基金没有进行国债期货操作的计划。 (11) 投资组合报告附注 (11.1)报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体, 没有被监管部门立案调查, 或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 24 (11.2 ) 报告期内,本基金的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 (11.3) 其他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 90,411.25 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,300,792.49 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,391,203.74 (11.4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:报告期内,本基金所持可转换债券均不处于转股期。


(11.5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 (11.6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在 尾差。 十二 、 基金的 业绩 本基金基金合同于 2016 年 10 月26 日生效。 基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不向投资 者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作 出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基 金净 值表现 1.本 报 告期基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 A 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.56% 0.11% 0.76% 0.07% 0.80% 0.04% 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 C 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 25 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.46% 0.11% 0.76% 0.07% 0.70% 0.04% 注: 本基金业绩比较基准收益率=沪深 300 指数×55 %+中债总指数 (财富) ×45%。 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 26 2 . 自基 金合 同生效 以来 基金 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 变 动的 比较 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 27 注:本基金的基金合 同于2016 年 10 月 26 日生效,截至 2017 年9 月30 日,基金合同生效未 满1 年。 本基金 建仓 期 自2016 年10 月 26 日至 2017 年4 月26 日。 报 告期 末基 金已 完成 建仓, 本基 金资 产配置 比例 符合 本基 金基 金合同 规定 。 十 三、 基金的 费用 与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、C 类基金份额的销售服务费; 4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、 律师费、仲裁费和诉讼费; 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 28 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、基金的开户费用、账户维护费用; 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费 用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40% 年费率计提。管理费的计算方 法如下: H=E×0.40%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金 托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按 时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消 除之日起 2 个工作日内支付。 2、基金托管人的基金托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1% 年费率计提。 托管费的计算方法 如下: H=E ×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金 托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金 财产中一次性支取。 若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺 延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 29 工作日内支付。 3、C 类基金份额的销售服务费 本基金 A 类基金份额不 收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40% 。 本基金销售服务费按前一日C 类基金份额的基 金 资产净值的0.40%年费率计提。 计算方法如下:


H=E×0.4%÷当年天数


H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值


基金销售服务费每日计提, 逐日累计至每月月末, 按月支付。由基金管理人向 基金托管人发送基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于次月 前 5 个工作 日内从基金财产中一次性划出,由登记机构代收,登记机构收到后按相关合同规定 支付给基金销售机构。 若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工 作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。 上述“ (一)基金费用的种类 ”中第4-10 项费用,根据有关法规及相应协议 规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金 财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、 《 基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四) 费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后, 可根据基金发展情况调整基金管理费率、 基金托管费率、基金销售费率等相关费率。 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 30 调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率,须召开基金份额持 有人大会审议;


基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一种指定 媒介上公 告。 (五)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。 十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本招募说明书依据《证券投资基金法》、《 公开募集证券投资基金运作管理办 法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其 它有关法律法规的要求,结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投 资经营情况,对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下: 1 、“ 重要提 示” 部分 (1 ) 更新了本招募说明书所载内容的截止日以及有关财务数据和净值表现的截 止日期信息 2 、“ 三、基 金管 理人” 部分 (1 )根据基金管理人董监高人员任职变化,更新了主要人员情况信息 (2 )根据投资决策委员会成员的变化,更新了相关人员情况 3 、“ 四、基 金托 管人” 部分 (1 ) 根据托管人基本情况的变化, 更新了 托管人的发展概况、 主要人员情况和 基金托管业务经营情况 4 、“ 五、相 关服 务机构 ”部 分 (1 )更新了代销机构方面信息,补充两家第三方基金销售机构信息 5 、 “ 十、 基金的 投资” 部分 (1 )更新了基金投资组合报告,报告所载数据截至 2017 年9 月30 日 6 、“ 十 一、 基金 的业绩 ”部 分 (1 )更新了基金业绩表现数据,基金业绩表现数据截至 2017 年9 月 30 日 红塔红土长益 定期开放债券型 证券投资基金



































更新招募说明书摘要 (2017 年 2 号) 31 7 、“ 二十 三 、其 他应披 露事 项“部 分 (1 )更新了影响投资者决策的其他重要信息 (2 )更新了2017 年4 月26 日至2017 年10 月26 日期间涉及本基金及基金管 理人的相关公告 红塔红土基金管理有限公司 二〇一七年十二 月十一日