万家 瑞 和 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
更新招 募 说明 书 摘要
（2017 年第 2 号）
基 金 管理 人 ：万 家 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ：宁 波 银行 股 份有 限 公司
二 零一 七年 十二 月
万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
更新 招 募说 明书 摘要 201702
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重 要提 示
万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 于 2015 年 8
月 18 日 经中国证券监 督管理委员会证监许可[2015]1957 号文注册募 集。 本基金
的基金合同于 2016 年 4 月 26 日生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本基金 经中国证监会 注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不表明其
对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风
险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波 动， 投
资人在投资本基金前， 应仔细阅读基金合同、 本招募说明书， 全面认识本基金产
品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
对认购（或申购）本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立、谨慎决策。
投资人根据所持有的基金份额享受基金收益， 同时承担相应的投资风险。 本基金
在投资运作过程中可能面临各种风险， 包括： 因整体政治、 经济、 社会等环境因
素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 基
金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险等。 本
基金是混合型基金 ， 属于证券投资基金中的中高风险、 中高预期收益品种。 投资
人应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策。 基金管理人提醒投资人基金的 “买者自负” 原则，
在投资人作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投
资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人所管理的其它基金的业绩
并不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨 慎勤勉的原则管理和运用基金
财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书( 更新) 所 载内容截止日为 2017 年 10 月 26 日,有关财 务数据和
净值表现截止日为 2017 年 9 月 30 日( 财务数据未经审计) 。
万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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第一部 分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称：万家基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层（名义楼层 9 层）
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层（名义 楼层 9
层）
法定代表人： 方一天
成立日期：2002 年 8 月 23 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】44 号
经营范围：基金募集 、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：兰剑
电话：021-38909626
传真：021-38909627
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
董事长方一天先生， 大学本科， 学士学位， 先后在上海财政证券公司、 中国
证监会系统、 上证所信息网络有限公司任职，2014 年10 月加入万家基金管理有
限公司，2014 年12 月起任公司董事，2015 年 2 月至2016 年7 月任公司总经理，
2015 年 7 月起任公司董事长。
董事马永春先生， 政治经济学硕士学位， 曾任新疆自治区党委政策研究室科
长， 新疆通宝投资有限公司总经理， 新疆对外经贸集团总经理， 新疆天山股份有
限公司董事，现任新疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。
董事袁西存先生， 中共党员， 研究生， 工商管理学硕士， 曾任莱钢集团财务
部科长， 副部长， 中泰证券 股份有限公司计划财务部总经理， 现任中泰证券股份
有限公司财务总监。
董事经晓云女士， 中国民主建国会会员， 研究生， 工商管理学硕士， 曾任上万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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海财政证券公司市场管理部经理，上海证券有限责任公司经纪管理总部副总经
理、总经理，上投摩根基金管 理有限公司副总经理。2016 年 7 月加入万家基金
管理有限公司，任公司董事、总经理。
独立董事黄磊先生， 中国民主建国会成员， 经济学博士， 教授， 曾任贵州财
经学院财政金融系教师、 山东财经大学金融学院院长、 山东省政协常委， 现任山
东财经大学资本市场研究中心主任、 山东金融产业优化与区域管理协同创新中心
副主任、 山东省人大常委、 山东省人大财经委员会委员、 教育部高校金融类专业
教学指导委员会委员。
独立 董事张伏波 先生， 经济学博士， 曾任上海申佳船厂科员、 浙江省经济建
设投资公司副经理、 国泰君安证券股份有限公司总裁助理、 兴安证券有限 责任公
司副总经理、 上海证券有限 责任公司副总经理、 海证期货有限公司董事长、 亚太
资源有限公司 董事， 现任玖源化工（集团）有限公司董事局副主席。
独立董事朱小能先生， 中共党员， 哲学博士， 教授。 曾任华东理工大学商学
院讲师、 中央财经大学中国金融发展 研究院 硕士生导师、副教授、博士生导师，
上海财经大学金融学院副教授、博士生导师， 现任上海财经大学金融学院教授 、
博士生导师。
2、基金管理人监事会成员
监事会主席李润起 先生， 硕士学位， 经济师。 曾任宏源证券股份有限公司文
艺路营业部客户主管、 公司投行部项目经理， 新疆国际实业股份有限公司证券事
务代表，现任新疆国际实业股份有限公司董事会秘书兼副总经理。
监事张浩先生， 中共党员， 管理学博士， 先后任职于山东东银投资管理有限
公司、 山东省国有资产控股有限公司、 巨能资本管理有限公司。 现任巨能资本管
理有限公司董事长。
监事李丽女士， 中共党员， 硕士， 中级讲师， 先后任职于中国工商银行济南
分行、济南卓越外语学校、山东中医药大学。2008 年 3 月起加入本公司，现任
公司 总经理助理 。
监事陈广益先生，中共 党员，硕士学位，先后任职于苏州市对外贸易公司、万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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兴业全球基金管理有限公司，2005 年 3 月起任职于万家基金管理有限公司，现
任公司 总经理助理、 基金运营部总监。
监事尹丽曼女士， 中共党员， 硕士， 先后任职于申银万国期货有限公司、 东
海期货有限责任公司、 万家共赢资产管理有限公司。2017 年 4 月起加入本公司，
现任公司综合管理部副总监。
3、基金管理人高级管理人员
董事长： 方一天 先生（简介请参见基金管理人董事会成员）
总经理： 经晓云女士 （简介请参见基金管理人董事会成员）
副总经理： 李杰先生， 硕士研究生。 1994 年至 2003 年任职于国泰君安证券，
从事行政管理、 机构客户开发等工作；2003 年至 2007 年任职于兴安证券， 从事
营销管理工作；2007 年至 2011 年任职于 中泰 证券， 任营业部高级经理、 总经理
等职。2011 年加入本公司，曾任综合管理部总监、总经理助理，2013 年 4 月起
任公司副总经理。
副总经理： 黄海先生， 先后在上海德锦投资有限责任公司、 上海申银万国证
券研究所有限公司、华宝信托有限责任公司、中银国际证券有限责任公司工作，
历任项目经理、研究员、投资经理、投资总监等职务。2015 年 4 月进入万家基
金管理有限公司任投资总监职务，负责公 司投资管理工作 ，2017 年 4 月起任公
司副总经理 。
督察长： 兰剑先生， 法学硕士， 律师、 注册会计师， 曾在江苏淮安知源律师
事务所、 上海和华利盛律师事务所从事律师工作，2005 年 10 月进入万家基金管
理有限公司工作，2015 年4 月起任公司督察长。
4、本基金基金经理简历
高翰昆， 英国诺丁汉大学硕士。2009 年 7 月加入万家基金管理有限公司，
历任研究部助理、 交易员、 交易部总监助理、 交易部副总监， 现任公司万家双引
擎灵活配置混合型证券投资基金、 万家现金宝货币市场证券投资基金、 万家双利
债券型证券投资基金、 万家增强收益债券型证券 投资基金、 万家瑞丰灵活配置混
合型证券投资基金、 万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、 万家瑞和灵活配置
混合型证券投资基金、 万家颐达保本混合型证券投资基金、 万家颐和保本混合型
证券投资基金、 万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、 万家瑞祥灵活配置混合万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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型证券投资基金、 万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、 万家瑞隆灵活配置混
合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
（1 ）权益投资决策委员会
主
任：黄海
委
员：莫海波、卞勇、叶勇、白宇、李文宾
黄海先生，副总经理、投资总监。
莫海波先生，投资研究部总监、基金经理。
卞勇先生，量化投资部总监、基金经理。
叶勇先生，权益投资二部总监。
白宇先生，交易部总监。
李文宾先生，研究总监助理、基金经理。
（2 ）固收投资决策委员会
主
任：方一天
委
员：陈广益、苏谋东、白宇、熊义明
方一天先生，董事长
陈广益先生，总经理助理、基金运营部总监。
苏谋东先生，固定收益部副总监，基金经理。
白宇先生，交易部总监。
熊义明先生，首席宏观分析师。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。 万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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第二 部分 基 金托管 人
一 、基 金托管 人情 况
（一）基本情况
名称：宁波银行股份有限公司
住所：浙江省宁波市 宁东路345 号
办公地址：浙江省宁波市 宁东路345 号
法定代表人：陆华裕
注册日期：1997 年04 月10 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会，银监复[2007]64 号
组织形式：股份有限公司
注册资本：叁拾捌亿玖仟玖佰柒拾玖万肆仟零捌拾壹元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监许可【2012】1432 号
托管部门联系人：贺碧波
电话：0574-89103198
（二）主要人员情况
截至 2017 年6 月底， 宁波银行资产托管部共有员工 63 人， 平均年龄 29 岁，
100 ％以上 员工拥 有大 学本科以 上学历 ，高管 人员均拥 有研究 生以上 学历或高级
技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，宁波银行自 2012 年获得证券投 资基金资
产托管的资格以来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的风险
管理和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严
格履行资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提
供安全、 高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托
管银行中丰富和成熟的产品线。 拥有 包括证券投资基金、 信托资产、 ＱＤＩＩ资
产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、
基金公司特定客户资产管理等门类齐全的托管产品体系， 同时在国内率先开展绩万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。
截至 2017 年6 月底， 宁波银行共托管44 只证券投资基金， 证券投资基金托
管规模704 亿元。
（四）基金托管人的职责
基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、
投资对象进行监督。 基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的， 基金管
理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池， 以便基金托管人运用相关技
术系统，对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督，
对存在疑义的事项进行核查。 基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的
约定，对基金投资、融资比例进行监督。
基金托管人通过事后监督方式对基金管理人基金投资禁止行为和关联交易
进行监督。 根据法律法规有关基金从事关联交易的规定， 基金管理人和基 金托管
人应事先相互提供与本机构有控股关系的股东、 与本机构有其他重大利害关系的
公司名单及有关关联方发行的证券名单。 基金管理人和基金托管人有责任确保关
联交易名单的真实性、 准确性、 完整性， 并负 责及时将更新后的名单发送给对方。
基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定， 对基金管理人参与
银行间债券市场进行监督。 基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供
符合法律法规及行业标准的、 经慎重选择的、 本基金适用的银行间债券市场交易
对手名单， 并约定各交易对手所适用的交易结算方式。 基金管理人应严格按照交
易对手名单的范围 在银行间债券市场选择交易对手。 基金托管人监督基金管理人
是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。
（五）基金托管人的内部控制制度
1、内部风险控制目标
强化内部管理， 保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行， 保证自
觉合规依法经营，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系，
保障业务正常运行，维护基金持有人及基金托管人的合法权益。
2、内部风险控制组织结构
由宁波银行总行审计部和资产托管部内设的审计内控部门构成。 资产托管部
内部设置专门审计内控部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的 直接领导下，万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。
3、内部风险控制原则
（1 ）合 法性原 则：必 须符合国 家及监 管部门 的法律法 规和各 项制度 并贯穿
于托管业务经营管理活动的始终。
（2 ）完 整性原 则：一 切业务、 管理活 动的发 生都必须 有相应 的规范 程序和
监督制约； 监督制约必须渗透到托管业务的全过程和各个操作环节， 覆盖到基金
托管部所有的部门、岗位和人员。
（3 ）及 时性原 则：托 管业务经 营活动 必须在 发生时能 准确及 时地记 录；按
照 “内控优先” 的原则， 新设机构或新增业务品种时， 必须做到已建立相关的规
章制度。
（4 ）审 慎性原 则：必 须实现防 范风险 、审慎 经营，保 证基金 财产的 安全与
完整。
（5 ）有 效性原 则：必 须根据国 家政策 、法律 及宁波银 行经营 管理的 发展变
化进行适时修订； 必须保证制度的全面落实执行， 不得有任何空间、 时限及人员
的例外。
（6 ）独 立性原 则：设 立专门履 行基金 托管人 职责的管 理部门 ；直接 的操作
人员和控制人员必须相对独立、 适当分开； 基 金托管部内部设置独立的负责审计
内控部门专责内控制度的检查。
（六）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照 《基金法》 及其配套法规和基金合同的约定， 监督所托管基金的投资运
作。 利用 “基金投资监督系统” ， 严格按照现行法律法规以及基金合同规定， 对
基金管理人运作基金的投资比例、 投资范围、 投资组合等情况进行监督， 并定期
编写基金投资运作监督报告， 报送中国证监会。 在日常为基金投资运作所提供的
基金清算和核算服务环节中， 对基金管理人发送的投资指令、 基金管理人对各基
金费用的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
（1 ）每 工作日 按时通 过基金监 督子系 统，对 各基金投 资运作 比例控 制指标
进行例行监控， 发现投资比例超标等异常情况， 向基金管理人发出书面通知， 与万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（2 ）收 到基金 管理人 的划款指 令后， 对涉及 各基金的 投资范 围、投 资对象
及交易对手等内容进行合法合规性监督。
（3 ）根 据基金 投资运 作监督情 况，定 期编写 基金投资 运作监 督报告 ，对各
基金投资运作的合法合规性、 投资独立性和风格显著性等方面进行评价， 报送中
国证监会。
（4 ）通 过技术 或非技 术手段发 现基金 涉嫌违 规交易， 电话或 书面要 求基金
管 理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
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第三 部分 相 关服务 机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为万家基金管理有限公司以及 该公司的网上交易平台。
住所、 办公地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层 （名义楼
层 9 层）
法定代表人： 方一天
联系人： 张婉婉
电话：(021)38909771
传真：(021)38909798
客户服务热线：400-888-0800；95538 转 6
投资人可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、 认购、 申购 及赎回
等业务 ， 具体交易细则请参阅 基金管理人的 网站公告。网上交易网址：
https://trade.wjasset.com/
2、 非直销销售机构
（1 ）上海天天基金销售有限公司
客服电话：4001818188
网址：http://fund.eastmoney.com/
二、基金登记机构
名称：万家基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层（名义楼层 9 层）
电话：(021)38909771
传真：(021)38909798
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：北京大成 （上海）律师事务所
住所： 上海中心银城中路 501 号 15、16 层
经办律师：夏火仙、华涛
电话： （021）3872 2416 万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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传真： （021）5878 6866
联系人：华涛
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层 01-12 室（邮
编:100738 ）
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50楼（ 200120）
联系电话： （021 ）22288888
传真： （021）22280000
联系人： 汤骏
经办注册会计师： 汤骏 万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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第 四部 分 基 金的名称
万家瑞和 灵活配置混合型证券投资基金
第 五部分 基 金的类型
基金类别： 混合型
基金运作方式：契约型开放式
基金存续期间: 不定期
第 六部分 基 金的投 资目标
本基金通过灵活运用资产配置策略及多种股票市场、 债券市场投资策略， 充
分挖掘潜在的投资机会，追求基金资产长期稳定增值。
第 七部分 基 金的投 资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包 括中小 板、创 业板及其 他中国 证监会 核准上市 的股票 ） 、 债券 （包括国
债、 金融债、 央行票据 、 地方政府债、 企业债 、 公司债、 可转换公司 债券、 可交
换债券、 中小企业私募债券、 中期票据、 证券 公司短期公司债券 、 资产支持证券、
次级债、 债券回 购、银 行存款、 货币市 场工具 等） 、权 证、股 指期货 以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
股票投资占基金资产的 0%-95% 。 其中， 基 金持有全部权证的市值不超过基
金资产净值的 3% ；本基金每个交易日日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保
证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府
债券； 股 指期货、 权证 及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规
定。 万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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第 八部分 基 金的 投 资策 略
1、资产配置策略
基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上， 采取积极
主动地的投资管理策略， 通过定性与定量分析， 对利率变化趋势、 债券收益率曲
线移动方向、 信用利差等影响固定收益投资品价格的因素进行评估， 对不同投资
品种运用不同的投资策略，并充分利用市场的非有效性，把握各类套利的机会。
在信用风险可控的前提下， 寻求组合流动性与收益的最佳配比， 力求持续取得达
到或超过业绩比较基准的收益。
2、股票投资策略
本基金主要投资具有较高成长性且估值有吸引力的公司股票。 本基金从定性
和定量两个方面来把握投资对象的特征：
（1 ）定性方面
具有良好的公司治理结构， 信息透明， 注重公众股东利益和投资人关系； 具
有优秀、 较为稳定的管理层， 管理规范进取， 能适应不断发展的公司规模； 财务
透明、 清晰， 资产质量 及财务状况较好； 在生 产、 技术、 市场、 政策 环境等经营
层面具有一方面或几方面竞争优势； 有清晰的增长战略， 并与其现有的竞争优势
相契合。
（2 ）定量方面
已具备历史成长性， 历史每股主营业务收入、 EPS 等财务指标已具有 增长性；
未来成长性持续，预期每股主营业务收入增长率和预期 EPS 增长率等指标高于
行业平均水平；
为达精选之目的， 本基金结合定量分析和定性分析， 构建过 滤模型来动态建
立和维护核心股票库， 从而精选出具有较高成长性且估值有吸引力的公司股票进
行投资布局； 同时将风险管理意识贯穿于股票投资过程中， 对投资标的进行持续
严格的跟踪和评估。
3、权证投资策略
本基金管理人将以价值分析为基础， 在采用权证定价模型分析其合理定价的
基础上， 充分考量可投权证品种的收益率、 流动性及风险收益特征， 通过资产配
置、品种与类属选择，力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。 万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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4、普通债券投资策略
在债券投资部分， 本基金在债券组合平均久期、 期限结构和类属配置的基础
上， 对影响个别债券定价的主要因 素， 包括流动性、 市场供求、 信用风险、 票息
及付息频率、 税赋、 含权等因素进行分析， 选择具有良好投资价值的债券品种进
行投资。
5、中小企业私募债券债券投资策略
本基金将综合运用类别资产配置、 久期管理、 收益率曲线、 个券选择和利差
定价管理等策略， 在严格遵守法律法规和基金合同基础上， 进行中小企业私募债
券的投资。
本基金将特别注重中小企业私募债券的信用风险和流动性管理， 本着风险调
整后收益最大化的原则， 确定中小企业私募债券类资产的合理配置比例， 保证本
金相对安全和资产流动性， 以期获得长期稳定收益。 在投资决策过程中， 将评估
中小 企业私募债券的流动性对基金资产流动性的影响， 分散投资， 确 保所投资的
中小企业私募债券具有适当的流动性； 同时密切关注影响中小企业私募债券价值
的因素，并进行相应的投资操作。
本基金将对中小企业私募债券进行深入研究，由债券研究员根据公司内部
《信用债券库管理办法》 对中小企业私募债券的信用风险和投资价值进行分析并
给予内部信用评分和投资评级。 本基金可投资于内部评级界定为可配置类的中小
企业私募债券； 对于内部评级界定为风险规避类的中小企业私募债券， 禁止进行
投资。
6、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、 收益率曲线、 个券选 择和把
握市场交易机会等积极策略， 在严格遵守法律法规和基金合同基础上， 通过信用
研究和流动性管理， 选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资， 以期获得
长期稳定收益。
7、证券公司短期公司债券投资策略
本基金在对证券公司短期公司债券特点和发行债券公司基本面进行深入分
析研究的基础上， 通过考察利率水平、 票息率、 付息频率、 信用风险及流动性等
因素判断其债券价值； 采用多种定价模型以及研究人员对证券公司基本面等不同万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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变量的研究确定其投资价值。投资综合实力较强的证券公司 发 行 的 短 期 公 司 债
券，获取稳健的投资回报。
8、股指期货投资策略
在股指期货投资上， 本基金以避险保值和有效管理为目标， 在控制风险的前
提下， 谨慎适当参与股指期货的投资。 本基金在进行股指期货投资中， 将分析股
指期货的收益性、 流动性及风险特征， 主要选择流动性好、 交易活跃的期货合约，
通过研究现货和期货市场的发展趋势， 运用定价模型对其进行合理估值， 谨慎利
用股指期货， 调整投资组合的风险暴露， 及时调整投资组合仓位， 以降低组合风
险、提高组合的运作效率。
第 九部分
基金的 业绩比 较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*50% ＋中证全债指数收益
率*50%
本基金选 用沪 深 300 指数和中 证全 债指数 加 权作为本 基金 的投资 业 绩比较
基准。 如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业
绩比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时， 本基金
管理人可以依据维护投资人合法权益的原则， 在与基金托管人协商一致并报中国
证监会备案后， 适当调整业绩比较基准并及时公告， 而无需召开基金份额持有人
大会。
第 十部分
基金的 风险收 益特征
本基金是混合型基金， 风险高于货币市场基金和债券型基金但低于股票型基
金，属于中 高风险、中高预期收益的证券投资基金。
第十一 部分
基金 的 投资 组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 宁波 银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月
25 日复核 了本报 告中 的财务指 标、净 值表现 和投资组 合报告 等内容 ，保证复核万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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17
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 9 月 30 日， 本报告中所列财务数据未
经审计。
1.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 148,513,206.80 29.51
其中：股票
148,513,206.80 29.51
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
347,705,769.50 69.10
其中：债券
347,705,769.50 69.10
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
1,300,000.00 0.26
其 中 ： 买 断 式 回 购
的买入返售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备
付金合计
2,317,122.50 0.46
8 其他资产
3,391,721.05 0.67
9 合计
503,227,819.85
100.00
1.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
2.1 报 告 期末 按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%) 万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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18
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 39,793.60 0.01
C 制造业 37,553,299.20 7.96
D
电力、 热力、 燃气及
水生产和供应业
- -
E 建筑业 42,595,147.80 9.03
F 批发和零售业 26,385.45 0.01
G
交通运输、 仓储和邮
政业
25,571.91 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信
息技术服务业
17,468.03 0.00
J 金融业 47,189,135.89 10.00
K 房地产业 13,490,551.48 2.86
L 租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N 水利、 环境和公共设
施管理业
7,429,329.00 1.57
O 居民服务、 修理和其
他服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02
R 文化、 体育和娱乐业 31,224.45 0.01
S 综合 - -
合计
148,513,206.8
0
31.47
万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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19
2.2 报 告 期末 按行 业分类 的 港 股通投 资股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
1.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资
明细
序
号
股票代
码
股票
名称
数量
（股）
公允价值
（元）
占基金
资产净值比
例（％）
1 600745
闻泰
科技
645,83
7
17,476,34
9.22
3.70
2 600491
龙元
建设
1,169,
400
13,260,99
6.00
2.81
3 601336
新华
保险
217,89
5
12,348,10
9.65
2.62
4 600340
华夏
幸福
377,48
1
11,732,10
9.48
2.49
5 002310
东方
园林
473,20
0
9,941,932
.00
2.11
6 002717
岭南
园林
218,10
0
6,433,950
.00
1.36
7 600584
长电
科技
289,20
7
5,003,281
.10
1.06
8 601997
贵阳
银行
331,98
5
4,883,499
.35
1.03
9 300197
铁汉
生态
339,70
0
4,599,538
.00
0.97
1
0
601988
中国
银行
962,46
3
3,965,347
.56
0.84
万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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20
1.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 22,865,472.90 4.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 11,855,760.00 2.51
其中：政策性金
融债
11,855,760.00 2.51
4 企业债券 14,226,085.40 3.01
5 企业短期融资券 80,248,000.00 17.01
6 中期票据 39,641,000.00 8.40
7
可转债 （可交换
债）
3,811,451.20 0.81
8 同业存单 175,058,000.00 37.10
9 其他 - -
1
0
合计 347,705,769.50 73.69
1.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资
明细
序
号
债券
代码
债券
名称
数量
（张）
公允价值
（元）
占基金资
产净值比例
（％）
1
01176
4077
17 新
希望
SCP001
300,00
0
30,039,00
0.00
6.37
2
10166
9009
16 海
纳川
300,00
0
29,391,00
0.00
6.23 万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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21
MTN001
3
11171
9304
17 恒
丰银行
CD304
300,00
0
28,650,00
0.00
6.07
4
01955
7
17 国
债03
229,09
0
22,865,47
2.90
4.85
5
04166
2049
16 中
建投租
CP001
200,00
0
20,106,00
0.00
4.26
1.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持
证 券投 资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
1.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投
资 明细
报告期内本基金未持有贵金属投资。
1.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资
明细
报告期内未持有权证。
1.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
9.1 报 告 期末 本基 金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本 基 金投 资股 指期货 的投 资政策
在股指期货投资上， 本基金以避险保值和有效管理为目标， 在控制风险的前
提下， 谨慎适当参与股指期货的投资。 本基金在进行股指期货投资中， 将分析股
指期货的收益性、 流动性及风险特征， 主要选择流动性好、 交易活跃的期货合约，万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
更新 招 募说 明书 摘要 201702
22
通过研究现货和期货市场的发展趋势， 运用定价模型对其进行合理估值， 谨慎利
用股指期货， 调整投资组合的风险暴露， 及时调整投资组合仓位， 以降低组合风
险、提高组合的运作效率。
1.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债 期 货交易 情况 说明
10.1 本 期 国 债期货 投资 政策
根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。
10.2 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。
10.3 本 期 国 债期货 投资 评价
根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。
1.11 投 资组 合报告 附注
11.1
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
1.11.1
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
11.2 其 他 资 产构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 73,358.30
2 应收证券清算款 - 万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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23
3 应收股利 -
4 应收利息 3,318,362.75
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,391,721.05
1.11.2 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序
号
债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113011
光大转
债
2,190,517.20 0.46
2 127003
海印转
债
679,795.20 0.14
11.3 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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24
第 十二 部分 基金 的业 绩
基金业绩截止日为 2017 年 9 月 30 日。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代 表其未来表
现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一） 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
（二） 万家瑞和 A
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2017
年 1
月 1
日至
2017
年 9
月30
日
4.82% 0.15% 7.93% 0.29% -3.11% -0.14%
自基
金合
同生
效起
至
2016
年12
月31
日
2.09% 0.08% 3.20% 0.43% -1.11% -0.35%
自基 7.01% 0.12% 11.39% 0.36% -4.38% -0.24% 万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
更新 招 募说 明书 摘要 201702
25
金合
同生
效起
至
2017
年 9
月30
日
（三） 万家瑞和 C
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2017
年 1
月 1
日至
2017
年 9
月30
日
4.66% 0.15% 7.93% 0.29% -3.27% -0.14%
自基
金合
同生
效起
至
2016
年12
月31
1.94% 0.08% 3.20% 0.43% -1.26% -0.35% 万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
更新 招 募说 明书 摘要 201702
26
日
自基
金合
同生
效起
至
2017
年 9
月30
日
6.69% 0.12% 11.39% 0.36% -4.70% -0.24%
（二）自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比 较（ 自基 金合同 日至 2017 年 9 月 30 日）
万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
更新 招 募说 明书 摘要 201702
27
注： 本基金于 2016 年4 月 26 日成立， 根据基金合同规定， 基金合同生效后
六个月内为建仓期。 建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要
求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
第十 三 部分 基 金的 费用 与税 收
一、基金资产总值
基金资产总值是 指基金拥有的各类有价证券、 银行存款本息、 基金应收申购
款及其他资产的价值总和。
二、基金资产净值
基金资产净值是基金资产总值减去基金负债后的价值。
三、基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、 规范性文件为本基金开立资金账户、 证券账
户以及投资所需的其他专用账户。 开立的基金专业账户与基金管理人、 基金托管
人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
更新 招 募说 明书 摘要 201702
28
立。
四、基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、 基金托管人和基金销售机构的财产， 并由基
金托管人保管。 基金管理人、 基金托管人、 基金登记机构和基金销售机构以其自
有的财产承担其自身的法律责任， 其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、 扣
押或其他权利。 除依法律法规和 《基金合同》 的规定处分 外， 基金财产不得被处
分。
基金管理人、 基金托管人因依法解散、 被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的， 基金财产不属于其清算财产。 基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权， 不得与其固有资产产生的债务相互抵销； 基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债券债务不得相互抵销。 万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
更新 招 募说 明书 摘要 201702
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第十四 部分
对招募说明 书更新部分的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资
基金运作管理办法 》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》及其它有关法律法规的要求,对基金管理人 于2017年6月9日刊登的本基
金招募说明书进行了更新,主要更新内容如下：
1、 在重要提示部分,明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据
的截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的有关内容。
3、在 “四、基金托管人 ”部分,更新了基金托管人的有关内容。
4、 在 “八、 基金份额 的申购与赎回” 部分， 更新了基金办理申购赎回时间。
5、在“九、 基金的投资 ” 部分， 补充了本基金 最近一期 （2017 年第 三季度）
投资组合报告内容。
6、在 “十、基金的业绩 ”部分，更新了基金成立以来的投资业绩。
7、 更新了“二十 二、其他应披露事项”部分，更新了本基金最近一次招募
说明书 刊登 以来的公告事项。
万家基金管理有限公司
2017 年 12 月 9 日
