兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招募 说明 书 （更 新） 摘要
兴业 聚鑫 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
招 募 说明 书 （更 新 ）摘要
（2017 年第 2 号）
基金 管理人 ：兴业基金管理有 限公司
基金 托管人 ： 招商 银行股份有 限公司
兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招 募说 明书 （更 新 ）摘 要
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重要提 示
本基金经2015 年10 月20 日中国证券监督管理委员会证监许 可 【2015】 2312
号 文准予募集注册，基金合同于 2016 年4 月 25 日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的 投资价
值和 市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险， 投资者拟认购 （或申购） 基金时应认真阅读本招募说明书 及基
金合同等信息披露文件 ， 全面认识本基金产品的风险收益特征， 并承担基金投资
中出现的各类风险， 包括： 因整体政治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生
影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由于基金投资者连续
大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险， 本基金的特定风险等等。 本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证
券市场波动等因素产生波动， 投资人在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品
特性， 自主判断基金的投资价值， 充分考虑自身的风险承受能力， 并对于认购 （或
申购） 基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作 出独立决策。 基金管理人提醒投资
者基金投资的 “买者自负 ”原则， 在投资者作出投资决策后， 基金运营状况与基
金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中的中等风险品种， 其预期风险与
预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票型基金。 本基金 可投资中小
企业私募债 ， 中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开
方式发行的债券。 由于不能公开交易， 一般情况下， 交易不活跃， 潜在较大流动
性风险。 当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性所限， 本基金可能无法卖出
所持有的中小企业私 募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。
基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管 理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得
基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行
为本身 即表明 其对 基金 合同的 承认和 接受， 并 按照《 基金法 》 、 《 运作 办法》 、基
金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务， 应详细查阅基金合同。
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。 除非
另有说明，本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 10 月 24 日，有 关财务数据
和净值表现截止日为 2017 年9 月30 日（财务数据未经审计） 。
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一 、基 金管理 人
（一）基金管理人情况
名称：兴业基金管理有限公司
住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场25 楼
办公地址：上海市 浦东新区浦明路198 号财富金融广场7 号楼
法定代表人：卓新章
设立日期：2013 年4 月17 日
批准设立机关及批准设立文号： 中国证监会证监许可[2013]288 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：7 亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：021-22211888
联系人：郭玲燕
股权结构：
股东名称 出资比例
兴业银行股份有限公司 90%
中海集团投资有限公司 10%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
卓新章先生， 董事长， 本科学历。 曾任兴业银行宁德分行副行长、 行长， 兴
业银行总行信贷审查部总经理， 兴业银行福州分行副行长， 兴业银行济南分行行
长，兴业银行基金业务筹建工作小组负责人，兴业银行总行基金金融部总经理，
兴业银行总行资产管理部总经理等职。 现任兴业基金管理有限公司董事长， 兴业
财富资产管理有限公司执行董事，兴业银行金融市场总部副总裁。
明东先生， 董事， 硕士学位。 曾先后在中远财务有限责任公司及中国远洋运
输 （集团） 总公司资产 经营中心、 总裁事务部、 资本运营部工作， 历 任中国远洋
控股股份有限公司投资者关系部总经理、证券 事务代表，中国远洋运输（集团）兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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总公司/ 中国 远洋 控股 股份有 限公司 证券 事务 部总经 理。现 任中 远海 运发展 股份
有限公司副总经理、党委委员，中海集团投资有限公司总经理。
汤夕生先生， 董事， 硕士学位。 曾任建设银行浦东分行办公室负责人， 兴业
银行上海分行南市支行行长， 兴业银行上海分行副行长等职。 现任兴业基金管理
有限公司总经理。
朱利民先生， 独立董事， 硕士学位。 曾任国家体改委试点司主任科员、 副处
长、 处长， 国家体改委下属中华股份制咨询公司副总经理， 中国证监会稽查局副
局长、 中国证监会派出机构工作协调部主任、 兼投资者教育办公室主任， 中信建
投证券股份有限公司合规总监、监事会主席等职。
黄泽民先生， 独立董事， 博士学位。 曾任华东 师范大学商学院院长， 第十届、
十一届全国政协委员等职。 现任华东师范大学终身教授、 博导、 国际金融研究所
所长， 兼任上海世界经济学会副会长， 中国金融学会学术委员， 中国国际金融学
会理事， 中国国际经济关系学会常务理事， 全国日本经济学会副会长， 第十二届
全国政协委员，上海市人民政府参事。
曹和平先生， 独立董事， 博士学位。 曾任中共中央书记处农研室国务院农村
发展研究中心农业部研究室副主任， 北京大学经济学院副院长,云南大学副校长，
北京大学 供应链研究中心主任，北京大学中国都市经济研究基地首席专家等职。
现任北 京大学 经济 学院 教授（ 博士生 导师 ） ， 北京大 学环境 、资 源与 发展经 济学
系主任， 兼任北京大学数字中国研究院副院长， 中国经济规律研究会副会长， 中
国西部促进会副会长， 中国环境科学学会绿色金融分会主任， 中央电视台财经频
道评论员， 北京大学供应链研究中心顾问， 互联网普惠金融研究院院长， 广州市、
西安市、 哈尔滨市、 厦门市和青岛市金融咨询决策专家委员， 云南省政府经济顾
问。
2、监事会成员
顾卫平先生， 监事会主席， 硕士学位。 曾任上海农学院农业经济系金融教研
室主任、 系 副主任， 兴业银行上海分行副行长， 兴业银行天津分行行长， 兴业银
行广州分行行长等职。 现任兴业银行金融市场总部副总裁、 总行资产管理部总经
理。
杜海英女士， 监事， 硕 士学位。 曾任中海 （海 南） 海盛船务股份有限公司发兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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展部科 长、发 展部 副主 任（主 持工作 ） 、 发展 部主任 ，中共 中国 海运 （集团 ）总
公司党校副校长， 集团管理干部学院副院长等职。 现任中远海运发展股份有限公
司总经理助理、中海集团投资有限公司副总经理。
李骏先生， 职工监事， 硕士学位。 曾任渣打银行全球金融市场部主任， 海富
通基金管理有限公司机构业务部副总经理， 兴业基金管理有限公司 综合管理部副
总经理。现任兴业基金管理有限公司产品研发部总经理。
赵正义女士， 职工监事， 硕士学位。 曾任上海上会会计师事务所审计员， 生
命人寿保险股份有限公司稽核审计部助理总经理， 海富通基金管理有限公司监察
稽核部稽核经理、 财务部高级财务经理， 兴业基金管理有限公司监察稽核部副总
经理。现任兴业基金管理有限公司财富管理总部副总经理。
3、公司高级管理人员
卓新章先生，董事长，简历同上。
汤夕生先生，总经理，简历同上。
王薏女士， 督察长， 本科学历。 历任兴业银行信贷管理部总经理助理、 副总
经理， 兴业银行广州分行副行长， 兴业银行信用审查部总经理， 兴业银行小企业
部总经理， 兴业银行金融市场总部风险总监、 金融市场风险管理部总经理。 现任
兴业基金管理有限公司党委委员、督察长。
黄文锋先生，副总经理，硕士学位。历任兴业银行厦门分行鹭江支行行长、
集美支行行长， 兴业银行厦门分行公司业务部兼同业部、 国际业务部总经理， 兴
业银行厦门分行党委委员、 行长助理， 兴业银行总行投资银行部副总经理， 兴业
银行沈阳分行党委委员、 副行长。 现任兴业基金管理有限公司党委委 员、 副总经
理。
张顺国先生， 副总经理， 本科学历。 历任泰阳证券上海管理总部总经理助理，
深圳发展银行上海分行金融机构部副总经理、 商人银行部副总经理， 深圳发展银
行上海分行宝山支行副行长， 兴业银行上海分行漕河泾支行行长、 静安支行行长、
上海分行营销管理部总经理， 兴业基金管理有限公司总经理助理， 上海兴晟股权
投资管理有限公司总经理。 现任兴业基金管理有限公司党委委员、 副总经理、 上
海分公司总经理，兼任兴投（平潭）资本管理有限公司执行董事。
庄孝强先生， 总经理助理， 本科学历。 历任兴业银行宁德分行计划财会部副兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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总经理， 兴业银行总行 审计部福州分部业务二处副处长、 上海分部业务二处副处
长，兴业银行总行资产管理部总经理助理，兴业财富资产管理有限公司总经理。
现任兴业基金管理有限公司党委委员、 总经理助理， 兼任上海兴晟股权投资管理
有限公司执行董事。
4、本基金基金经理
腊博先生， 硕士学位。13 年证券从业经验。2003 年7 月至2006 年4 月， 在
新西兰ANYING 国际金融有限公司担任货币策略师；2007 年1 月至2008 年5 月，
在新西兰FORSIGHT 金融研究有限公司担任策略分析师； 2008 年5 月至 2010 年8
月，在长城证券有限责任公司担任策略研究员；2010 年 8 月至 2014 年 12 月就
职于中欧基金管理有限公司， 其中 2010 年8 月至2012 年1 月担任宏观、 策略研
究员，2012 年1 月至 2013 年8 月担任中欧新趋势股票型证券投资基金、 中欧新
蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、 中欧稳健收益债券型证券投资基金、 中欧信
用增利分级债券型证券投资基金、 中欧货币市场基金的基金经理助理，2013 年8
月至 2014 年 12 月担任 中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理。2014 年 12
月加入兴业基金管理有限公司，2015 年5 月 14 日起担任兴业聚利灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，2015 年5 月21 日起担任兴业聚优灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，2015 年 7 月 8 日至 2017 年 1 月 19 日担任兴 业聚惠灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，2015 年 7 月24 日起担任兴业定期开放债券
型证券投资基金基金经理，2016 年 2 月 3 日至 2017 年 7 月 26 日任 兴业聚宝灵
活配置混合型证券投资基金基金经理，2016 年 2 月 19 日至 2017 年 5 月 9 日任
兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2016 年3 月18 日至 2017 年5
月 9 日任兴业福益债券 型证券投资基金基金经理，2016 年 4 月 8 日 起任兴业聚
盈灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，2016 年4 月25 日起任兴业聚鑫灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，2016 年 6 月 30 日至 2017 年 9 月 7 日任兴
业聚源灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016 年11 月4 日起任兴业裕恒
债券型证券投资基金基金经理，2017 年 3 月 20 日起任兴业 18 个 月 定期开放债
券型证券投资基金基金经理。
5、投资策略委员会成员
汤夕生先生，总经理。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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黄文锋先生，副总经理。
周鸣女士，固定收益投资一部总监。
冯小波先生，固定收益投资二部总经理。
徐莹女士，固定收益投资二部副总经理兼投资总监。
腊博先生，固定收益投资一部投资总监。
杨志清先生，研究部研究总监。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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二 、基 金托管 人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987 年4 月8 日
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第 一家完全由企业法人持股的股
份制商业银行， 总行设在深圳。 自成立以来， 招商银行先后进行了三次增资扩股，
并于2002 年3 月成功地发行了 15 亿A 股，4 月9 日在上交所挂牌（股票代码：
600036 ），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发
行了22 亿H 股，9 月 22 日在香港联交所挂牌交易 （股票代码：3968），10 月5
日行使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿 H 股 。截至 2017 年 9 月 30 日，本集团
总资产 61,692.39 亿元人民币，高级法下资本充足率 15.01%，权重法下资本充
足率12.26%。
2002 年 8 月，招商银 行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国 证监会同
意， 更名为资产托管部， 下设业务管理室、 产 品管理室、 业务营运室、 稽核监察
室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 76 人。2002 年 11 月，经中国人
民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格， 成为国内第一家获得
该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式 办理基金托管业务。招商银行作为兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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托管业务资质最全的商业银行， 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合
格 境外机构投资者托管 （QFII） 、 合格境内机构投资者托管 （QDII） 、 全国社会
保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。
招商银行确立 “因势而变、 先您所想” 的托管 理念和 “财富所托、 信 守承诺”
的托管 核心价 值， 独创 “6S 托 管银行 ”品 牌 体系， 以“保 护您 的业 务、保 护您
的财富” 为历史使命， 不断创新托管系统、 服务和产品： 在业内率先推出 “网上
托管银行系统” 、 托管 业务综合系统和 “6 心” 托管服务标准， 首家 发布私募基
金绩效分析报告， 开办国内首个托管银行网站， 成功托管国内第一只券商集合资
产管理计划、 第一只 FOF、 第一只信托资金计划、 第一只股权私募基金、 第一家
实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只 境外银行 QDII 基金、 第一只红利
ETF 基金 、第 一只 “1+N ”基 金专 户理 财、第 一家大 小非 解禁资 产、 第一单 TOT
保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展， 社会影响力不断提升,四度蝉联获 《财
资》“中国最佳托管专业银行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》“中国最
佳托管银行奖” ， 成为国内唯一获奖项国内托管银行； “托管通” 获得国内 《银
行家》2016 中国金融创新“十佳金融产 品创新奖”；7 月荣膺 2016 年中国资产
管理 【金贝奖】 “最佳 资产托管银行” ；2017 年6 月再度荣膺 《财资》 “中国
最佳托管银行奖”, “ 全功能网上托管银行 2.0” 荣获 《银行家》2017 中国金融
创新 “十佳金融产品创新奖” ；8 月荣膺国际财经权威媒体 《亚洲银行家》 “中
国年度托管银行奖” ， 进 一步扩大我行托管业务在国际资管和托管业界的影响力。
（二）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董 事、董
事长。 英国东伦敦大学工商管理硕士、 吉林大学经济管理专业硕士， 高级经济师。
招商局集团有限公 司董事长， 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源
运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾
任中国远洋运输 （集团） 总公司总裁助理、 总 经济师、 副总裁， 招商 局集团有限
公司董事、总裁。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执
行董事。 美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位， 高级经济师。 曾于 2003 年7 月
至 2013 年 5 月历任上 海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市
分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
王良先生， 本行副行长， 货币银行学硕士， 高 级经济师。1991 年至 1995 年，
在中国科技国际信托投资公司工作；1995 年 6 月至 2001 年 10 月， 历任招商银
行北京分行展览路支行、 东三环支行行长助理、 副行长、 行长、 北京分行风险控
制部总经理；2001 年 10 月至 2006 年 3 月， 历任北京分行行长助理、副行长；
2006 年3 月至2008 年6 月， 任北京分行党委书记、 副行长 （主持工 作） ；2008
年 6 月至 2012 年 6 月 ，任北京分行行长、党委书记；2012 年 6 月至 2013 年 11
月， 任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、 党委书记；2013 年11 月至2014
年 12 月，任招商银行 总行行长助理；2015 年 1 月起担任本行副行 长；2016 年
11 月起兼任本行董事会秘书。
姜然女士， 招商银行资产托管部总经理， 大学本科毕业， 具有基金托管人高
级管理人员任职资格。 先后供职于中国农业银行黑龙江省分行， 华商银行， 中国
农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟 招商银行至
今， 历任招商银行总行资产托管部经理、 高级经理、 总 经理助理等职。 是国内首
家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行 信贷及托管
专业从业经验。 在托管产品创新、 服务流程优化、 市场营销及客户关系管理等领
域具有深入的研究和丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至2017 年9 月30 日， 招商银行股份有限公司累计托管316 只开放式 基金。
(四) 托管人的内部控制制度
1、 内部控制目标
确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 自觉形成守法经
营、 规范运作的经营思想和经营理念； 形成科学合理的决策机制、 执行机制和监
督机制， 防范和化 解经营风险， 确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整；兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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建立有利于查错防弊、 堵塞漏洞、 消除隐患， 保证业务稳健运行的风险控制制度，
确保托管业务信息真实、 准确、 完整、 及时； 确保内控机制、 体制的不断改进和
各项业务制度、流程的不断完善。
2、 内部控制组织结构
招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系：
一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。
二级防范是总行资产托管部设立稽核监察室，负责部门内部风险预防和控
制。稽核监察室在总经理室直接领导下，独立于部门内其他业务室和托管分部、
分行资产托管业务主管部门， 对 各岗位、 各业务室、 各分部、 各项业务中的风险
控制情况实施监督，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况。
三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时，必须遵循内控制衡原
则，监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。
3、 内部控制原则
（1） 全面 性原则 。内 部控制 应覆 盖各项 业务 过程和 操作 环节、 覆盖 所有室
和岗位，并由全部人员参与。
（2） 审慎 性原则 。内 部控制 的核 心是有 效防 范各种 风险 ，托管 组织 体系的
构成、 内部管理制度的建立都要以防范风险、 审慎经营为出发点， 应当体现 “内
控优先”的要求。
（3） 独立 性原则 。各 室、各 岗位 职责应 当保 持相对 独立 ，不同 托管 资产之
间、 托管资产和自有资产之间应当分离。 内部控制的检查、 评价部门应当独立于
内部控制的建立和执行部门， 稽核监察室应保持高度的独立性和权威性， 负责对
部门内部控制工作进行评价和检查。
（4） 有效 性原则 。内 部控制 应当 具有高 度的 权威性 ，任 何人不 得拥 有不受
内部控制约束的权利，内部控制存在的问题应当能够得到及时的反馈和纠正。
（5） 适应 性原则 。内 部控制 应适 应我行 托管 业务风 险管 理的需 要， 并能随
着托管业务经营战略、 经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、
政策制度等外部环 境的改变及时进行修订和完善。 内部控制应随着托管业务经营
战略、 经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、 政策制度等外
部环境的改变及时进行相应的修订和完善。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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（6） 防火 墙原则 。业 务营运 、稽 核监察 等相 关室， 应当 在制度 上和 人员上
适当分离， 办公网和业务网分离， 部门业务网和全行业务网分离， 以达到风险防
范的目的。
（7） 重要 性原则 。内 部控制 应当 在全面 控制 的基础 上， 关注重 要托 管业务
事项和高风险领域。
（8） 制衡 性原则 。内 部控制 应当 在托管 组织 体系、 机构 设置及 权责 分配、
业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运 营效率。
（9） 成本 效益原 则。 内部控 制应 当权衡 托管 业务的 实施 成本与 预期 效益，
以适当的成本实现有效控制。
4、 内部控制措施
（1） 完善 的制度 建设 。招商 银行 资产托 管部 制定了 《招 商银行 证券 投资基
金托管业务管理办法》 、 《招商银行资产托管业务内控管理办法》 、 《招商银行
基金托管业务操作规程》 和等一系列规章制度， 从资产托管业务操作流程、 会计
核算、 岗位管理、 档案管理、 保密管理和信息管理等方面， 保证资产托管业务科
学化、 制度化、 规范化运作。 为保障托管资产安全和托管业务正常运作， 切实维
护托管业务各当事人的利益， 避免托管业务危机 事件发生或确保危机事件发生后
能够及时、 准确、 有效地处理， 招商银行还制定了 《招商银行托管业务危机事件
应急处理办法》 ， 并建立了灾难备份中心， 各种业务数据能及时在灾难备份中心
进行备份，确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。
（2） 经营 风险控 制。 招商银 行资 产托管 部托 管项目 审批 、资金 清算 与会计
核算双人双岗、 大额资金专人跟踪、 凭证管理、 差错处理等一系列完整的操作规
程，有效地控制业务运作过程中的风险。
（3） 业务 信息风 险控 制。招 商银 行资产 托管 部采用 加密 方式传 输数 据。数
据执行异地同步灾备， 同时， 每日实时对托管业务数据库进行备份， 托管业务数
据每日进行备份，所有的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。
（4） 客户 资料风 险控 制。招 商银 行资产 托管 部对业 务办 理过程 中形 成的客
户资料， 视同会计资料保管。 客户资料不得泄露， 有关人员如需调用， 须经总经
理室成员审批，并做好调用登记。
（5） 信息 技术系 统风 险控制 。招 商银行 对信 息技术 系统 管理实 行双 人双岗兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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双责、机房 24 小时值 班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和
办公网、 与 全行业务网双分离制度， 与外部业务机构实行防火墙保护等， 保证信
息技术系统的安全。
（6） 人力 资源控 制。 招商银 行资 产托管 部通 过建立 良好 的企业 文化 和员工
培训、 激励机制、 加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制， 有效
的进行人力资源控制。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管
理办法》 等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定， 对基金投资范围、 投资
对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市场、
基 金管理人选择存款银行、 基金资产净值计算、 基金份额净值计算、 基金费用开
支及收入确定、 基金收益分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登载基金业
绩表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违
反 《基金法》 、 《运作 办法》 、 基金合同、 托 管协议、 上述监督内容的约定和其
他有关法律法规的规定， 应及时以书面形式通知基金管理人进行整改， 整改的时
限应符合法规允许的投资比例调整期限。 基金管理人收到通知后应及时核对确认
并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。 在规定时间内， 基金托管人有权随
时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的
违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的投资指令违反 《基金法》 、 《运作办法》 、 基
金合同和有关法律法规规定， 应当拒绝执行， 立即通知基金管理人限期改正， 如
基金管理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。
基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托管协
议对基金业务执行核查。 对基金托管人发出的书面提示， 基金管理人应在规定时
间内答复并改正， 或就基金托管人的疑义进行解释或举证； 对基金托管人按照法
律法规、基金合同和托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，
基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会， 同时兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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15
通知基金管理人限期纠正， 并将纠正结果报告中国证监会。 基金管理人无正当理
由， 拒绝、 阻挠对方根据托管协议规定行使监督权， 或采取拖 延、 欺诈等手段妨
碍对方进行有效监督， 情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的， 基金托管
人应报告中国证监会。
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三 、 相关 服务机 构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）名称：兴业 基金管理有限公司直销中心
住所：福建省福州市鼓楼区 五四路137 号信和广场25 楼
法定代表人：卓新章
办公地址：上海市浦东新区浦明路 198 号财富金融广场7 号楼
联系人：徐湘芸
电话：021-22211975
传真：021-22211997
网址：www.cib-fund.com.cn
（2）名称：兴业基金管理有限公司 网上直销系统
网址：https://trade.cib-fund.com.cn/etrading/
（3）名称：兴业基金微信公众号
微信号：“兴业基金 ”或者“cibfund”
2、其他销售机构
（1）名称：招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
邮政编码：518040
联系人：邓炯鹏
电话：95555
网址：http://www.cmbchina.com/
（2）名称：浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人：凌顺平
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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邮政编码：310012
联系人：董一锋
电话：4008-773-772
网址：http://www.5ifund.com
（3）名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市余杭区仓前街 道文一西路 1218 号1 幢202 室
法定代表人：陈柏青
办公地址：上海市浦东新区 民生路1199 弄证大五道口广场1 号楼 27F
邮政编码：200135
联系人：韩爱彬
电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
（4）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼 2 层
法定代表人：其实
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号 26 层
邮政编码：200235
联系人：朱玉
电话：4001818188
网站：http://www.1234567.com.cn
（5）深圳众禄金融控股股份有限公司
住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号HALO 广场4 楼
邮政编码：518028
联系人：童彩平
电话：4006-788-887
网站：http://www.zlfund.cn
（6）珠海盈米财富管理有限公司 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491
法定代表人：肖雯
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔12 楼
邮政编码：510308
联系人：吴煜浩
电话：020-89629066
网站：http://www.yingmi.cn
（7）北京虹点基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区 工人体育馆北路甲 2 号裙房2 层222 单元
法定代表人：胡伟
办公地址：北京市朝阳区 工人体育馆北路甲 2 号盈科中心B 座裙楼二层
邮政编码：100026
联系人：陈铭洲
电话：400-618-0707
网站：https://www.hongdianfund.com/
（8）上海陆金所资产管理有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
法定代表人：郭坚
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
邮政编码：200120
联系人：程晨
电话：4008219031
网址：http://www.lufunds.com
（9）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号 3724 室
法定代表人：汪静波
办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座12 楼
邮政编码：200082
联系人：李娟 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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19
电话：400-821-5399
网址：http://www.noah-fund.com
（10）上海凯石财富基金销售有限公司
住所：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
法定代表人：陈继武
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
邮政编码：200001
联系人：王哲宇
电话：4006-433-389
网址：www.vstonewealth.com
（11）武汉市伯嘉基金销售有限公司
住所：武汉市江汉区泛海国际 SOHO7 栋 23 层01、04 号
法定代表人：陶捷
办公地址：武汉市江汉区泛海国际 SOHO7 栋23 层01、04 号
邮政编码：430000
联系人：陆锋
电话：027-87006003
网址：http://www.buyfunds.cn/
（12）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼 2 楼41 号
法定代表人：杨文斌
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
邮政编码：200120
联系人：张茹
电话：400-700-9665
网址：http://www.ehowbuy.com
（13）上海联泰资产管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室
法定代表人：燕斌 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号8 座3 层
邮政编码：200335
联系人：兰敏
电话：4000-466-788
网址：http://www.66zichan.com
（14）上海长量基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
法定代表人：张跃伟
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号11 层
邮政编码：200120
联系人：张佳琳
电话：400-820-2899
网站：http://www.erichfund.com
（15）北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 室
法定代表人：王伟刚
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 室
邮政编码：100190
联系人：马怡
电话：400-619-9059
网址：http://www.hcjijin.com
（16）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006 室
法定代表人：张彦
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦7 层
邮政编码：100032
联系人：文雯
电话：400-166-1188
网址：http://www.jrj.com.cn 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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（17）上海万得基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
法定代表人：王廷富
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 9 楼
邮政编码：200120
联系人：徐亚丹
电话：400-821-0203
网址：http://www.520fund.com.cn
（18）上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号1033 室
法定代表人：李兴春
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼14 楼
邮政编码：200127
联系人：曹怡晨
电话：400-921-7755
网址：http://www.leadfund.com.cn
（19）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
住所：北京市海淀区海淀东三街 2 号4 层401-15
法定代表人：江卉
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一 街18 号院京东A 座 4 层
邮政编码：100176
联系人：赵德赛
电话：400-098-8511
网址：http://kenterui.jd.com
（20）上海华信证券有限责任公司
住所：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
法定代表人：郭林
办公地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心9 楼
邮政编码：200003 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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联系人： 徐璐
电话：400-820-5999
网址：http://www.shhxzq.com
（21）上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路 687 号1 幢2 楼268 室
法定代表人：李一梅
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号 通泰大厦B 座8 层
邮政编码：100032
联系人：仲秋玥
电话：400-817-5666
网址：http://www.amcfortune.com
（22）上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号2 号楼6153 室
法定代表人：王翔
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002 室
邮政编码：200120
联系人：蓝杰
电话：021-65370077
网址：http://www.jiyufund.com.cn
（23）上海通华财富资产管理有限公司
住所：上海市虹口区同丰路 667 弄107 号201 室
法定代表人：兰奇
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路 799 号 3 号楼9 楼
邮政编码：200127
联系人：杨徐霞
电话：021-60818249
网址：https://www.tonghuafund.com
（24）名称：兴业银行股份有限公司
住所: 福州市湖东路 154 号 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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法定代表人：高建平
办公地址：上海市静安区江宁路 168 号
邮政编码：200041
联系人：李博
电话： 95561
网址：http://www.cib.com.cn
（25）名称：平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层
法定代表人：刘世安
联系电话：021-38637436
传真：0755-82435367
联系人：周一涵
客服电话：95511-8
公司网址：http://stock.pingan.com
（二）登记机构
名称：兴业基金管理有限公司
住所: 福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场25 楼
办公地址：上海市浦东新区浦明路 198 号财富金融广场7 号楼
法定代表人：卓新章
设立日期：2013 年4 月17 日
联系电话：021-22211899
联系人：金晨
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市金杜 律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座40 层
办公场所：中国上海市淮海中路 999 号上海环贸广场写字楼一期 16-18 层
负责人：王玲
电话：021-24126017 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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24
传真：021-24126350
联系人：傅轶
经办律师：傅轶、张明远
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
执行事务合伙人：曾顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177/0377
联系人：曾浩
经办注册会计师： 曾浩、吴凌志 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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25
四 、基 金的名 称
兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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五 、基 金的类 型
混合型证券投资基金 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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六 、基 金的投 资目 标
本基金通过灵活的资产配置与严谨的风险管理， 在基金资产稳定增值的前提
下，力求获取超额收益。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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七 、基 金的投 资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（ 包括中 小板 、创 业板及 其他经 中国 证监 会核准 上市的 股票 ） 、 权证、 银行
存款、 债券资产 （国债 、 金融债、 企业债、 公 司债、 次级债、 地方政 府债、 短期
公司债、 中小企业私募债券、 可转换债券、 分 离交易可转债、 央行票据、 中期票
据、短 期融资 券、 债券 回购等 ） 、货 币市 场工 具、资 产支持 证券 、国 债期货 、股
指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国
证监会的相关规定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后， 可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
本基金 股票 投资 占基 金 资产的 比例 为 0%-95% ，权证 投资 占基 金资 产 净值 的
比例为 0%–3% ； 每个 交易日 日终 在 扣 除股指 期货 、 国债 期货 合 约需 缴纳的 交易
保证金 后现金 或者 到期 日在一 年以内 的政 府债 券不低 于基金 资产 净值 的 5%，本
基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%。
本基金参与股指期货、 国债期货交易， 应符合法律法规规定和基金合同约定
的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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八 、基 金的投 资策 略
（一）投资策略
本基金把握宏观经济和投资市场的变化趋势， 动态调整投资组合比例， 自上
而下配置资产，有效分散风险 ，力求获取超额收益。
1、资产配置策略
用全球化的视角分析中国经济增长的驱动力和阶段特征， 通过宏观基本面定
性和定量研究， 结合政策因素、 市场情绪与估值因素等对比分析大类资产风险收
益比，合理分配各大类资产配置比例，以实现基金资产的稳健增值，具体包括：
（1） 宏观因素： 分析主 要宏观经济数据、 金融数据变化路径， 主要包括 GDP
增速、 工业增速、 投资 增速、 物价指数、 货币 供应量和利率水平等， 遵循客观的
经济发展规律和现实约束，据此合理 推断对各大类资产的可能变化和影响。
（2） 政策 因素： 紧密 跟踪经 济体 制改革 政策 、产业 发展 政策、 区域 规划发
展政策、货币财政政策等，尤其注意经济转型期的政策动向。
（3） 市场 情绪与 估值 因素： 不仅 要横向 、纵 向比较 相对 估值水 平和 绝对估
值水平高低， 同时关注成交量、 新开户数、 基金仓位水平等情绪变化对估值的影
响，在大类资产配置间寻找相对的估值洼地。
2、固定收益类投资策略
本基金将自上而下地在利率走势分析、 债券供求分析基础上， 灵活采用类属
配置、 久期配置、 信用 配置、 回购等投资策略， 选择流动性好、 风险 溢价水平合
理、到期收益率和 信用质量较高的品种，实现组合稳健增值。
（1）类属配置
从当前宏观经济所处环境和现实条件出发， 深入分析财政货币政策取向、 流
动性供求关系和利率走势等， 比较到期收益率、 流动性、 税收和信用风险等方面
的差异，在企业债、公司债、金融债、短期融资券、中期票据、国债、地方债、
央票等债券品种间选择定价合理或低估的品种配置， 其中也包括浮动利率债券和
固定利率债券间的比例分配等，以分散风险提高收益。
（2）久期配置
及时跟踪影响市场资金供给与需求的关键经济变量， 分析并预测收益率曲线
变化趋势， 并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合， 如子弹型组合、 哑兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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30
铃型组合或者阶梯型组合等， 在利率水平上升时缩短久期、 在利率水平下降时拉
长久期，从长、中、短期债券的价格变化中获利。
（3）信用配置
从ROE、 资产负债率、 流动比率、 速动比率等分析债券主体盈利能力和偿债
能力， 结合担保条款与担保主体的长期信用等级， 独立、 客观地评估主体违约风
险和债项违约风险， 在承担适当风险的条件下积极参与有较高收益率的信用债投
资。 同时在实际运作过程中， 建立信用评级预警制度， 及时跟踪影响信用评级主
要因素的变化。
（4）回购策略
在有效控制风险情况下， 通过合理质押组合中持仓的债券进行正回购， 用融
回的资金做加杠杆操作， 提高组合收益。 为提高资金使用效率， 在适当时点和相
关规定的范围内进行融券回购，以增加组合收益率。
（5）可转换债券投资策略
由于可转换债券具有股票和债券的双重属性， 本基金将拆分可转换债券发行
条款， 结合基础证券的估值与波动率水平， 采用期权定价模型等数量化方法对可
转换债券的价值进行估算， 重点投资那些正股盈利能力好、 估值合理的上市公司
可转换债券，同时充分利用转股价格或回售条款等产生的套利机会。
（6）资产支持证券投资策略
本基金对资产支持证券的投资， 将在基础资产类型和资产池现金流研究基础
上，分 析不同 档次 证券 的风险 收益特 征， 本着 风险调 整后收 益最 大化 的原则,确
定资产支持证券类别资产的合理配置， 同时注意流动性风险， 严格控制资产支持
证券的总量 规模，对部分高质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期策略，
实现基金资产增值增厚。
3、股票投资策略
本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法进行股票投资。
基金管理人在行业分析的基础上， 选择治理结构完善、 经营稳健、 业绩优良、 具
有可持续增长前景或价值被低估的上市公司股票， 以合理价格买入并进行中长期
投资。 本基金股票投资具体包括行业分析与配置、 公司财务状况评价、 价值评估
及股票选择与组合优化等过程。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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31
（1）行业分析与配置
本基金将根据各行业所处生命周期、 产业竞争结构、 近期发展趋势等数方面
因素对各行业的相 对盈利能力及投资吸引力进行评价， 并根据行业综合评价结果
确定股票资产中各行业的权重。
一个行业的进入壁垒、原材料供应方的谈判能力、制成品买方的谈判能力、
产品的可替代性及行业内现有竞争程度等因素共同决定了行业的竞争结构， 并决
定行业的长期盈利能力及投资吸引力。 另一方面， 任何一个行业演变大致要经过
发育期、 成长期、 成熟期及衰退期等阶段， 同一行业在不同的行业生命周期阶段
以及不同的经济景气度下， 亦具有不同的盈利能力与市场表现。 本基金对于那些
具有较强盈利能力与投资吸引力、 在行业生命周期中处于成长期或成熟期、 且预
期近期经济景 气度有利于行业发展的行业， 给予较高的权重； 而对于那些盈利能
力与投资吸引力一般、 在行业生命周期中处于发育期或衰退期， 或者当前经济景
气不利于行业发展的行业，给予较低的权重。
（2）公司财务状况评估
在对行业进行深入分析的基础上， 对上市公司的基本财务状况进行评估。 结
合基本面分析、 财务指标分析和定量模型分析， 根据上市公司的财务情况进行筛
选，剔除财务异常和经营不够稳健的股票，构建基本投资股票池。
（3）价值评估
基于对公司未来业绩发展的预测， 采用现金流折现模型等方法评估公司股票
的合理内在价值， 同时结合股票的市场价格， 挖掘具有持续增长能力或者价值被
低估的公司，选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。
（4）股票选择与组合优化
综合定性分析与定量价值评估的结果， 选择定价合理或者价值被低估的股票
构建投资组合， 并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化， 在合理风险
水平下追求基金收益最大化。 同时监控组合中证券的估值水平， 在市场价格明显
高于其内在合理价值时适时卖出证券。
4、股指期货投资策略
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产
配置、品种选择，谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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（1）套保时机选择策略
根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、 估值指标的跟踪
分析，决定是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。
（2）期货合约选择和头寸选择策略
在套期保值的现货标的确认之后， 根据期货合约的基差水平、 流动性等因素
选择合适的期货合约； 运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸； 对
套期保值的现货标的Beta 值进行动态的跟踪， 动态的调整套期保值的期货头寸。
（3）展期策略
当套期保值的时间较长时， 需要对期货合约进行展期。 理论上， 不同交割时
间的期货合约价差是一个确定值； 现实中， 价差是不断波动的。 本基金将动态的
跟踪不同交割时间的期货合约的价差，选择合适的交易时机进行展仓。
（4）保证金管理
本基金将根据套期保值的时间、 现货标的的波动性动态地计算所需的结算准
备金，避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。
（5）流动性管理策略
利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点， 可以作
为管理现货流动性风险的工具， 降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的
风险。 在基金建仓期或面临大规模赎回时， 大规模的股票现货买进或卖出交易会
造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本， 此时基金管理人将考虑运用股指期货
来化解冲击成本的风险。
基金管理人应在季度报告、 半年度报告、 年度 报告等定期报告和招募说明书
（更新） 等文件中披露股指期货交易情况， 包括投资政策、 持仓情况、 损益情况、
风险指标等， 并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定
的投 资政策和投资目标。
5、国债期货投资策略
本基金投资国债期货， 将根据风险管理的原则， 充分考虑国债期货的流动性
和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
6、中小企业私募债投资策略
中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让， 约定在一定期限兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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还本付息的公司债券。 由于其非公开性及条款可协商性， 普遍具有较高收益。 本
基金将深入研究发行人资信及公司运营情况， 合理合规合格地进行中小企业私募
债券投资。 本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情
况，尽力规避可能存在的债券违约，并获取超 额收益。
7、权证投资策略
本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权
证， 或者本基金在进行套利交易、 避险交易等情形下将主动投资权证。 本基金进
行权证投资时， 将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上， 结合隐含
波动率、 剩余期限、 标的证券价格走势等参数， 运用数量化期权定价模型， 确定
其合理内在价值， 从而构建套利交易或避险交易组合， 力求取得最优的风险调整
收益。
8、风险管理策略
本基金的目标是力争获得高于业绩比较基准的投资收益， 风险管理是实现基
金目标的重要保障。 本基金将参照多因素风险预算模型 技术， 根据市场环境的变
化， 动态调整仓位和投资品种， 锁定收益、 减少损失， 并在实际投资操作中严格
执行有关投资流程和操作权限，在投资的各个环节监测、控制和管理风险。
（二）基金管理人运用基金财产的决策依据、决策程序
1、决策依据
（1）国家有关法律、法规和基金合同的规定；
（2）以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
（3） 国内 宏观经 济发 展态势 、微 观经济 运行 环境、 证券 市场走 势、 政策指
向及全球经济因素分析。
2、投资管理程序
（1）备选库的形成与维护
对于股票投资， 通过定量和定性相结合的方法定期分析和评估上 市公司的成
长性， 依托内部自主研发的定量投资模型构建投资组合， 并根据定期分析和动态
调整评估结果； 对于债券投资， 分析师通过宏观经济、 货币政策和债券市场的分兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招 募说 明书 （更 新 ）摘 要
34
析判断 ，采用 利率 模型 、信用 风险模 型及 期权 调整利 差（OAS ）对 普 通债券 和含
权债券进行分析，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。
（2）资产配置会议
本基金管理人定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及个股配置，
形成资产配置建议 。
（3）构建投资组合
投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下， 审议并确定基金资产配置方
案，并审批重大单项投资决定。
基金经理在投资决策委员会的授权下， 根据本基金的资产配置要求， 参考资
产配置会议、 投研 会议 讨论结果， 制定基金的投资策略， 在其权限范围进行基金
的日常投资组合管理工作。
（4）交易执行
基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向 交 易 部 发
出交易指令。 交易部 依据投资指令具体执行买卖操作， 并将指令的执行情况反馈
给基金经理。
（5）投资组合监控与调整
基金经 理负 责向 投资 决策委 员会 汇报 基金投 资执行 情况 ，风险 管理 总部对
基金投资进行日常监督 ， 风险管理员负责完成内部的基金业绩和风险评估。 基金
经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行 总结评估， 对基金投资
组合不断进行调整和优化 。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招 募说 明书 （更 新 ）摘 要
35
九 、业 绩比较 基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*80%+沪深 300 指数收
益率*20%。
中债综合全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布， 该指数样
本具有 广泛的 市场 代表 性，涵 盖主要 交易 市场 （银行 间市场 、交 易所 市场等 ） 、
不同发 行主体 （政 府、 企业等 ）和期 限（ 长期 、中期 、短期 等） ，是 中国目 前最
权威， 应用也最广的指数。 沪深 300 指数是沪深证券交易所于 2005 年 4 月8 日
联合发 布的反 映 A 股 市场整 体走势 的指 数。 它的编 制目标 是反 映中 国证券 市场
股票价格变动的概貌和运行状况， 并能够作为投资业绩的评价标准， 为指数化投
资和指 数衍 生产 品创新 提供基 础条 件。 沪深 300 指数 样本 覆盖 了沪 深市场 60%
左右的市值，具有良好的市场代表性和可投资性。
如果今后法律法规发生变化， 或 未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再
适用 或者有其他代表性更强、 更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时， 经基
金管理人和基金托管人协商一致后， 本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩
比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招 募说 明书 （更 新 ）摘 要
36
十、 基 金的风 险收 益特征
本基金为混合型基金， 其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基
金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招 募说 明书 （更 新 ）摘 要
37
十 一、 基金投 资组 合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 复核了本报告中的
财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误
导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 9 月 30 日,本报告中所列财务数据未
经审计。
1 报告 期末 基金资 产组合 情况
序
号
项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 67,265,184.92 14.99
其中：股票 67,265,184.92 14.99
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 357,568,773.54 79.67
其中：债券 357,568,773.54 79.67
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,184,147.77 2.05
8 其他资产 14,775,872.19 3.29
9 合计 448,793,978.42 100.00
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％） 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招 募说 明书 （更 新 ）摘 要
38
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 39,793.60 0.01
C 制造业 57,598,833.29 14.93
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 2,784,954.00 0.72
F 批发和零售业 26,385.45 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
17,468.03 0.00
J 金融业 6,625,654.20 1.72
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.03
R 文化、体育和娱乐业 31,224.45 0.01
S 综合 - -
合计 67,265,184.92 17.43
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600487 亨通光 电 508,600 17,495,840.00 4.53
2 600884 杉杉股 份 382,928 9,236,223.36 2.39
3 600498 烽火通 信 259,200 8,449,920.00 2.19
4 601818 光大银 行 1,635,964 6,625,654.20 1.72
5 600703 三安光 电 281,974 6,524,878.36 1.69
6 002507 涪陵榨 菜 427,800 6,361,386.00 1.65 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招 募说 明书 （更 新 ）摘 要
39
7 600298 安琪酵 母 245,800 6,262,984.00 1.62
8 600522 中天科 技 209,100 2,988,039.00 0.77
9 600068 葛洲坝 268,300 2,784,954.00 0.72
10 603882 金域医 学 2,763 115,299.99 0.03
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 19,962,000.00 5.17
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,303,000.00 13.04
其中：政策性金融债 40,244,000.00 10.43
4 企业债券 237,189,773.54 61.46
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 50,114,000.00 12.99
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 357,568,773.54 92.66
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 170415 17农发15 400,000 40,244,000.00 10.43
2 101554077
15欧菲 光
MTN001
200,000 20,240,000.00 5.24
3 1382099 13粤佛 塑MTN1 200,000 20,168,000.00 5.23
4 019557 17国债03 200,000 19,962,000.00 5.17
5 112481 16广联01 200,000 19,488,000.00 5.05
6 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招 募说 明书 （更 新 ）摘 要
40
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、
品种选择、谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本 期国债 期货 投资 政策
本基金投资国债期货， 将根据风险管理的原则， 充分考虑国债期货的流动性和风
险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
10.3 本 期国债 期货 投资 评价
本基金本报告期未参与国债期货投资。
11 投 资组 合报告 附注
11.1 报 告期 内,本 基金 投资 决策程 序符 合相关 法律 法规的 要求,未发 现本 基金
投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期出 现被 监管部 门立 案调查,或 在报告 编制 日
前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
11.2 基 金投 资的前 十名 股票 未超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
11.3 其 他资产 构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 32,250.39
2 应收证券清算款 6,391,746.44 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招 募说 明书 （更 新 ）摘 要
41
3 应收股利 -
4 应收利息 8,351,577.15
5 应收申购款 298.21
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他
9 合计 14,775,872.19
11.4 报 告期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
11.5 报 告期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招 募说 明书 （更 新 ）摘 要
42
十 二、 基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
基金业绩截止日为 2017 年9 月30 日,下述数据未经审计。
历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
自基金合 同
生效日 （2016
年4 月25 日）
至2016 年12
月31 日
3.36% 0.10% 0.09% 0.20% 3.27% -0.10%
2017 年1 月1
日至2017 年
6 月 30 日
3.69% 0.12% 0.37% 0.14% 3.32% -0.02%
2017 年7 月1
日至2017 年
9 月 30 日
3.65% 0.18% 0.81% 0.12% 2.84% 0.06%
自基金合 同
生效日 （2016
年4 月25 日）
至2017 年 9
月 30 日
11.08% 0.13% 1.27% 0.17% 9.81% -0.04%
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
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43
十 三、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、 按照国家有关规定和基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金 的管 理费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.8% 年费 率计 提。 管理 费 的计 算
方法如下：
H＝E×0.8%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于 次月
前5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休
假等 ，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.15%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招 募说 明书 （更 新 ）摘 要
44
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式 于次月
前5 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休日等， 支付日
期顺延。
上述 “ （一） 基金费用的种类中第 3－9 项费用 ”， 根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、证 券账 户开户 费用 ：证券 账户 开户费 经基 金管理 人与 基金托 管人 核对无
误后， 自产品成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付， 如基金财产余额不
足支付 该开户 费用 ，由 基金管 理人于 产品 成立 一个月 后的 5 个工 作 日内进 行垫
付，基金托管人不承担垫付开户费用义务。
（三）不列入基金费用的项目
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和 基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。 兴业聚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
招 募说 明书 （更 新 ）摘 要
45
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募说明书 （更新） 依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集
证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信
息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2017 年 6 月
8 日刊 登的《 兴业 聚鑫 灵活配 置混合 型证 券投 资基金 招募说 明书 （更 新） （2017
年第 1 号） 》进行了更 新，并根据基金管理人在《基金合同》生效后对本基金实
施的投资经营活动进行了内容的补充和更新，主要补充和更新的内容如下：
1、在 “重 要提示 ”部 分，更 新了 招募说 明书 内容的 截止 日期以 及相 关财务
数据的截至日期。
2、在“三、基金管理人 ”部分，更新了基金管理人的主要人员情况。
3、在 “四 、基金 托管 人”部 分， 更新了 托管 人基本 情况 、主要 人员 情况、
基金托管业务经营情况。
4、在 “五 、相关 服务 机构 ” 部分 ，更新 了 基 金的其 他销 售机构 和登 记机构
的信息 。
5、在“九、基金的投资”部分，更新了基金投资组合报告的内容。
6、在“十、基金的业绩”部分，更新了基金业绩表现的内容。
7、在 “二 十二、 其他 应披露 事项 ”部分 ，更 新了基 金管 理人在 招募 说明书
更新期间刊登的与本基金相关的公告。
兴业基金管理有限公司
2017 年 12 月8 日
