招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
1
招 商 招 庆 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （更新）摘要
(2017 年第 2 号)
基金管 理人 ： 招 商基 金管 理有限 公司
基金托 管人 ： 南 京银 行股 份有限 公司
截止日:2017 年 10 月 18 日
重要提 示
招商招 庆纯 债债 券型 证券 投资基 金 （ 以下 简称 “本 基金” ） 经 中国 证券 监督 管理委 员会
2016 年8 月30 日 《 关于 准 予招商 招庆 纯债 债券 型证 券投资 基金 注册 的批 复》 （ 证监许 可 【2016 】
1988 号文） 注册 公开 募集 。 本基 金的 基金 合同 于 2016 年 10 月 18 日 正式 生效 。 本基金 为契
约型开 放式 。
招商基 金管 理有 限公 司 （ 以下称 “本基 金管 理人” 或 “管理 人” ） 保证 招募 说明书 的内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注 册， 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投资 者利
益保 护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前，应 全面了 解本 基金的 产品特 性，充 分考 虑自身 的风险 承受能 力， 理性判 断市场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。
本基金 投资 中小 企业 私募 债， 中小 企业 私募 债是 根据 相关法 律法 规由 非上 市中 小 企业 采
用非公 开方 式发 行的 债券 。 由于 不能 公开 交易 ， 一 般情况 下， 交易 不活 跃， 潜在较 大流 动性
风险 。 当 发债 主体信 用质 量恶化 时 ， 受 市场流 动性 所限 ， 本 基金 可能无 法卖 出所持 有的 中 小
企业私 募债 ，由 此可 能给 基金净 值带 来更 大的 负面 影响和 损失 。
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期风险 和预 期收 益高 于货 币市场 基金 ， 低于股 票型 、 混 合型 基
金，属 于证 券投 资基 金中 的中等 风险/收 益品 种。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
2
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日 内公 告， 更新 内容 截 至每六 个月 的最 后一 日。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2017 年 10 月 18 日 ，有 关财 务和 业绩 表 现数据 截
止日 为2017 年9 月30 日 ，财务 和业 绩表 现数 据未 经审计 。
本基金 托管 人南 京银 行股 份有限 公司 已于2017 年11 月6 日复核 了本 次更 新的 招募说 明
书。
§ 1 基金管理人
1.1 基金 管理人 概况
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
设立日 期：2002 年 12 月27 日
注册资 本： 人民币 2.1 亿元
法定代 表人 ：李 浩
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人 ：赖 思斯
股权结 构和 公司 沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文
批准设 立 ， 是 中国 第一 家 中外合 资基 金管 理公 司 。 公司由 招商 证券 股份 有限 公司 、ING Asset
Management B.V. （荷兰 投 资）、中 国电力 财务 有限 公司、中 国华能 财务 有限 责任公司 、中
远财务 有限 责任 公司 共同 投资组 建。 经公 司股 东会 通过并 经 中 国证 监会 批准 ， 公司 的注 册资
本金已经 由人民 币一 亿元 （RMB100 ，000 ，000 元 ） 增加为人 民币二 亿一 千万 元（RMB210 ，
000 ，000 元） 。
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10％、10 ％、10 ％及 3.4% 的 股权 ；公 司外 资 股东 ING Asset
Management B.V. （荷兰 投 资）受让 招商证 券股份 有 限公司持 有的公 司 3.3 ％ 的股权。 上述招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
3
股权转 让完 成后 ， 招 商基 金管理 有限 公司 的股 东及 股权结 构为 ： 招 商银 行股 份有限 公司 持有
公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （ 荷兰 投 资）持 有公 司全 部股 权 的33.3% 。
2013 年 8 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 ，并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复
同意， 荷兰 投资 公司 （ING Asset Management B.V.) 将 其持有 的招 商基 金管 理有 限公 司 21.6%
股权转让 给招 商银行 股份 有限公司 、11.7% 股 权转让 给招商证 券股 份有限 公司 。上 述股 权转
让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股
权的 55 ％ ，招 商证 券股 份 有限公 司持 有全 部股 权 的45％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于1987 年 4 月 8 日 ，总 行设 在深 圳，业 务以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年4 月9 日 在上 海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。
2006 年9 月22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968 ）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证
券市场 业务 全牌 照的 一流 券商。 2009 年11 月 ， 招 商证 券在上 海证 券交 易所 上市 （ 代码600999）。
公司将秉 承“ 诚信、 理性 、专业、 协作 、成长 ”的 理念，以 “为 投资者 创造 更多价值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理公司 。
1.2 主要 人员情 况
1.2.1 董 事会 成员
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年3 月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事，2013 年5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ， 2016 年3 月起兼 任深 圳市 招银 前海 金融资 产交 易中 心有 限公 司副董 事长 。
现任公 司董 事长 。
邓晓力， 女， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商 证券 ，
并于2004 年 1 月至2004 年12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前 ， 邓 女 士曾 任Citigroup （花 旗 集团 ） 风 险管 理部 高级 分 析师 。 现 任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。
金旭 ， 女 ， 北 京大 学硕 士研 究生 。1993 年7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会工 作 。2001
年11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。2004 年7 月至2006 年1 月在
宝盈基 金 管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年 1 月至2007 年5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
4
年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生，22 年 法律 从业 经历。1994 年8 月至 1997 年9 月在 中 国北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加坡 Colin Ng & Partners
任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元 律师事 务所 工作 ，先 后担 任专职 律师 、事
务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至
今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ，2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹 风云科 技股 份有
限公司 独立 董事 ，2016 年 12 月 至今 兼任 新世 纪 医疗控 股有 限公 司（ 香港 联交所 上市 公司 ）
独立董 事 ，2016 年11 月至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询
委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历 任中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士 、 助 理研 究员 ； 国 务院 科技 干部 局二 处干 部； 中 信 公司 财务 部国 际金 融处干 部、
银行部 资金处 副处长 ；中 信银行( 原中信 实业 银行) 资本市 场部总 经理、 行长 助理、 副行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理 ； 联 办控股 有限 公司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧， 女， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月 加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ，
2015 年 9 月 退休 前系 香港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管
合伙人 。2016 年 8 月 至今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事， 同时 兼任 多个香 港政 府
机构辖 下委 员会 的委 员和 香港会 计师 公会 纪律 评判 小组委 员。 现任 公司 独立 董事。
孙谦， 男， 新加 坡籍 ， 经 济 学博士 。1980 年至 1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得 学士、工 商 管理硕士 和
经济学 博士 学位 。 曾 任新 加坡南 洋理 工大 学商 学院 副教授 、 厦 门大 学任 财务 管理与 会计 研究
院院长 及特 聘教 授、 上海 证券交 易所 高级 访问 金融 专家。 现任 复旦 大学 管理 学院特 聘教 授和
财务金 融系 主任 。 兼 任上 海证券 交易 所， 中国 金融 期货交 易所 和上 海期 货交 易所博 士后 工作
站导师 ， 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人 。 现 任公 司独立 董 事 。
1.2.2 监 事会 成员
赵斌， 男， 毕业 于深 圳大 学国际 金融 专业 、 格 林威 治大学 项目 管理 专业 ， 分 别获经 济学
学士学 位、 理学 硕士 学位 。1992 年 7 月至 1998 年 12 月 ，历 任招 商银 行证 券 部员工 、福 田
营业部 主任 、 海口 营业 部 经理助 理 、 经 理 ；1999 年1 月至2006 年1 月 ， 历 任 招商证 券经 纪
业务部 总经 理助 理、 深圳 龙岗证 券营 业部 副总 经理 （主持 工作 ） 、 深 圳南 山南 油大道 营业 部
经理；2006 年 1 月至 2009 年 4 月， 担任 招商 证券 私人客 户部 总经 理；2008 年 4 月至 2016招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
5
年1 月 ， 担 任招 商证 券零 售经纪 总部 总经 理， 期间 于 2013 年4 月至 2014 年1 月兼 任招 商证
券渠道 管理 部总 经理 。赵 先生亦 于 2007 年7 月至2011 年 5 月担 任招 商证 券 职工代 表监 事。
2016 年1 月起 至今， 赵斌 先生担 任招 商证 券合 规总 监。 同 时， 赵 斌先 生 于 2008 年7 月起 担
任招商 期货 有限 公司 董事 ，于 2015 年 7 月 起担 任招 商证券 资产 管理 有限 公司 董事。 现任 公
司监事 会主 席。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2
月至2006 年6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ，2006 年6 月
至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉 分行 副行 长。2008 年7 月至 2010 年6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作 ） 。2010 年6 月至 2012 年9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理 。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任 招商 银行 总行 业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总 经 理。2014 年 12 月 起任 招商 银行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。
罗琳，女 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成立后 先后担 任基金 核算 部高级 经理、 产品研 发部 高级经 理、副 总监、 总监 、产品 运营官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。
鲁丹， 女， 中 山大 学国 际工 商管理 硕士 ； 2001 年加 入美 的集团 股份 有限 公司 任Oracle ERP
系统实 施顾 问；2005 年 5 月至 2006 年12 月于 韬睿 惠悦咨 询有 限公 司任 咨询 顾问；2006 年
12 月至2011 年 2 月 于怡 安翰威 特咨 询有 限公 司任 咨询总 监；2011 年 2 月至2014 年3 月任
倍智人 才管 理咨 询有 限公 司首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公 司人 力资 源部总 监、 公司
监事， 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董 事。
李扬，男 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。
1.2.3 公 司高 级管 理人员
金旭 ， 女 ， 北 京大 学硕 士研 究生 。1993 年7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会工 作 。2001
年11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。2004 年7 月至2006 年1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年 1 月至2007 年5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
6
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士。1992 年7 月至1997 年4 月于 中国 农 村发展 信
托投资 公司 任福 建 （ 集团 ） 公司 国际 业务 部经 理；1997 年4 月至 2000 年1 月 于申银 万国 证
券股份 有限 公司 任九 江营 业部总 经理 ；2000 年 1 月至 2001 年1 月 任厦 门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ；2001 年 1 月至 2004 年 1 月 任深 圳二 十一世 纪风 险投 资公 司副 总经理 ；2004
年 1 月至 2008 年 11 月任 新江南 投资 有限 公司 副总 经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任 招
商银行 股份 有限 公司 投资 管理部 总经 理；2015 年 6 月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 常
务副总 经理 兼招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。
沙骎 ， 男 ， 中国 国籍 ， 南 京通信 工程 学院 工学 硕士 ，2000 年11 月加 入宝 盈 基金管 理有
限公司 ，历 任 TMT 行业 研 究员、 基金 助理 、交 易主 管；2008 年 2 月加 入国 泰 基金管 理有 限
公司， 历任 交易 部总 监、 研 究部总 监， 投资 总监 兼基 金经理 ， 量 化&保 本投 资事 业部总 经理 ；
2015 年 加入 招商基 金管理 有限公司 ，现 任公司 副总 经理兼招 商资 产管理 （香 港）有限 公司
董事。
欧志明， 男， 华中科 技大 学经济学 及法 学双学 士、 投资经济 硕士 ；2002 年加 入广发 证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ；2003 年 4 月至2004 年7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、 总 监、 督察 长， 现任公 司副 总经 理、 董事 会秘书 ， 兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司
董事兼 招商 资产 管理 （香 港）有 限公 司董 事。
杨渺，男 ，硕 士，2002 年 起先后就 职于 南方证 券股 份有限公 司、 巨田基 金管 理有限 公
司，历任 金融 工程研 究员 、行业研 究员 、助理 基金 经理。2005 年加入 招商基 金管理有 限公
司， 历任 高级 数量分 析师 、 投 资经 理、 投资 管理 二 部(原 专户 资产 投资 部)负 责人及 总经 理助
理，现 任公 司副 总经 理。
潘西里， 男，硕 士，1998 年加入大 鹏证 券有限 责任 公司法律 部， 负责法 务工 作；2001
年10 月加 入天 同基 金管 理 有限公 司监 察稽 核部 ， 任 职主管 ；2003 年2 月 加入 中国证 券监 督
管理委员 会深 圳监管 局， 历任副主 任科 员、主 任科 员、副处 长及 处长；2015 年加入招 商基
金管理 有限 公司 ，现 任督 察长。
1.2.4 基 金经 理
许强， 男， 学士 ，2008 年 9 月加 入毕 马威 华振 会计 师事务 所， 从事 审计 工作 ；2010 年
9 月加 入招 商基 金管 理有 限公司 ， 曾 任基 金核 算部 基金会 计， 固定 收益 投资 部研究 员。 现任
招商理 财 7 天 债券 型证 券 投资基 金基 金经 理（ 管理 时间：2016 年 2 月 6 日 至 今）、 招商 保
证金快 线货 币市 场基 金基 金经理 （管 理时 间：2016 年 2 月 6 日 至今 ）、 招商 招金宝 货币 市
场基金 基金 经理 （管 理时 间：2016 年 2 月 6 日 至今 ）、招 商招 恒纯 债债 券型 证券投 资基 金
基金经 理（ 管理 时间 ：2016 年 6 月 8 日 至今 ）、 招 商财富 宝交 易型 货币 市场 基金基 金经 理招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
7
（管理 时间:2016 年 6 月 30 日至 今） 、招 商招 裕纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （管 理
时间：2016 年 7 月 28 日 至今） 、招 商招 悦纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金经 理（管 理时 间：
2016 年 8 月 24 日至 今） 、招商 招元 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 （管 理时间：2016
年 8 月 31 日 至今 ）、 招 商招庆 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 （管 理时 间：2016 年 10
月 18 日 至今 ）、 招商 招通 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理（ 管理 时间 ：2016 年10 月 20
日至今 ）、 招商 招盛 纯债 债券型 证券 投资 基金 基金 经理（ 管理 时间 ：2016 年 10 月 26 日至
今）、 招商 招旺 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 （管理 时间 ：2016 年 11 月 2 日至 今） 、
招商招 怡纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金经 理 （管 理 时间 ：2016 年 11 月 8 日 至今 ） 、 招 商招
琪纯债 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 （ 管理 时间 ：2016 年12 月 7 日至 今） 、 招商招 祥纯 债
债券型 证券 投资 基金 基金 经理 （管 理时 间 ：2016 年12 月7 日 至今 ） 、 招 商招 丰纯债 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理 （ 管理时 间 ：2016 年 12 月7 日至 今 ） 、 招商 招顺 纯债 债券型 证券 投
资基金 基金 经理 （ 管理 时 间：2016 年 12 月7 日 至 今） 、 招商 招惠 纯债 债券 型证券 投资 基金
基金经 理 （管 理时 间 ：2016 年 12 月7 日 至今 ） 、 招 商招旭 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 经
理 （ 管理 时间 ：2016 年 12 月15 日至 今） 、 招商 招华 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理 （管
理时间 ：2016 年 12 月 21 日至今 ）、 招商 招益 宝货 币市场 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2017
年2 月 23 日至 今 ） 、 招商 招弘纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 （管 理时 间 ：2017 年2 月
23 日 至今 ）、 招商 招景 纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （管 理时 间：2017 年 3 月 8 日至
今）、 招商 招信 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 （管理 时间 ：2017 年 3 月 10 日 至今 ）、
招商招 享纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金经 理 （管 理 时间 ：2017 年 3 月 17 日 至今 ） 、 招 商招
禧宝货 币市 场基 金基 金经 理 （管 理时 间：2017 年 3 月29 日至 今） 及 招商 招利 宝货币 市场 基
金基金 经理 （管 理时 间：2017 年4 月17 日至 今） 。
1.2.5 投 资决 策委 员会成 员
公司的投 资决 策委员 会由 如下成员 组成 ：总经 理金 旭、副总 经理 沙骎、 副总 经理杨渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
1.2.6 上 述人 员之 间均不 存在 近亲属 关系 。
§ 2 基金托管人
2.1 基本 情况
名称： 南京 银行 股份 有限 公司 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
8
住所： 南京 市中 山 路 288 号
法定代 表人 ：胡 升荣
成立时 间：1996 年2 月6 日
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 许可 〔2014 〕405 号
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：848220.7924 万元人 民币
存续期 间： 持续 经营
2.2 托管 业务概 况
南京银 行成 立 于 1996 年 2 月 8 日， 是一 家具 有由 国 有股份 、中 资法 人股 份、 外资股 份
及众多 个人 股份 共同 组成 独立法 人资 格的 股份 制商 业银行 ， 实 行一 级法 人体 制。 南 京银 行历
经两次 更名 ， 先 后于2001 年、2005 年 引入 国际 金融 公司和 法国 巴黎 银行 入股 ， 在全 国城 商
行中率 先启 动上 市辅 导程 序并 于 2007 年 成功 上市 。目前 注册 资本 为 84.82 亿元， 下 辖 17
家分行 ，170 家 营业 网点 ，员工 总 数 7400 余 人。
南京银 行坚 持走 差异 化 、 特 色化 、 精 细化 的发 展道 路， 努力做 成中 小银 行中 的一 流品牌 ，
将中小 企业 和 个 人业 务作 为战略 业务 重点 推进 ， 丰 富业务 产品 体系 ， 倾 力满 足中小 企业 与个
人融资 需求 ，业 务品 牌影 响力不 断扩 大。 自 2007 年 设立第 一家 异地 分行 以来 ，跨区 域经 营
不断推 进，先 后设立 了泰 州、北 京、上 海、杭 州、 扬州、 无锡、 南通、 苏州 、常州 、盐城 、
南京、 镇江 、宿 迁、 连云 港、江 北新 区、 徐州 、淮 安 17 家分 行， 机构 战略 布 局持续 深化 。
2014 年 4 月 9 日 ，南 京银 行获得 证监 会和 银监 会联 合批复 的证 券投 资基 金托 管业务 资
格。 取 得资 格后 ， 南 京银 行充分 发挥 基金 公司 、 资 产管理 等牌 照齐 全的 优势 ， 持续 加强 与金
融市场 、 投资 银行等 业务 的条线 联动 优 ， 托管 产 品 种类不 断丰 富 ， 目前 可以 开展公 募基 金 托
管、银 行理财 托管、 基金 公司专 户产品 托管、 基金 子公司 专户/ 专 项产 品托管 、证券 公司定
向/集合 资产管 理计 划托管 、信托 计划保 管、私 募基 金托管 、保险 资金托 管等 业务。 截止到
2017 年6 月30 日， 南京 银行托 管产 品组 合数 超 过1600 只， 托管 规模 超16000 亿。
2.3 资产 托管部 组织 架构 和人 员配置 情况
经董事 会审 议通 过， 南京 银行 于 2013 年 10 月 28 日 成立了 独立 的一 级部 门---- 资产 托
管部， 下设业 务运 营部、 业务一 部、 业 务二 部、 内 控稽核 部、 综 合管 理部、 研究开 发部 六 个
内设部 门。
目前， 南京 银行 资产 托管 部共有 50 人 ，其 中从 事会 计核算 、资 金清 算、 投资 监督、 信
息披露 、内 控稽 核的 人员 31 人， 市场 营销14 人 。 相较同 期获 批基 金托 管资 格的其 他银 行，
南京银 行在 托管 运营 上配 备较强 的人 力。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
9
§ 3 相关服务机构
3.1 基金 份额销 售机 构
3.1.1 直 销机 构
直销机 构： 招商 基金 管理 有限公 司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基 金官 网交 易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基 金战 略客 户部
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：13718159609
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577388
联系人 ：胡 祖望
招商基 金机 构理 财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：18600128666
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市 浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基 金直 销交 易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
10
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
3.1.2 代 销机 构
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
3.2 注册 登记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号
法定代 表人 ：李 浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
3.3 律师 事务所 和经 办律 师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 刘佳 、张 雯倩
联系人 ：刘 佳
3.4 会计 师事务 所和 经办 注册 会计师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 上海 市延 安东 路222 号 30 楼
法定代 表人 ：曾 顺福
电话：(021)6141 8888 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
11
传真：(021)6335 0177
经办注 册会 计师 ：陶 坚、 吴凌志
联系人 ：陶 坚
§ 4 基金名称
招商招 庆纯 债债 券型 证券 投资基 金
§ 5 基金类型
债券型 证券 投资 基金
§ 6 基金的投资目标
在控制 投资 风险 的前 提下 ，力争 长期 内实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
§ 7 投资范围
本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包括 国债 、 中 央银 行 票据 、 金 融
债、 地 方政 府债、 企业 债 、 公司 债、 中 小企 业私 募 债、 短 期融 资券、 超短 期 融资券 、 中 期票
据、 次 级债、 可分离 交易 可转债 的纯 债部 分、 债 券 回购、 国 债期 货、 资 产支 持证券、 银行 存
款、 同 业存 单等 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 （ 但须 符合中 国证 监会
的相关 规定 ）。
本基金 不投 资于 股票 、 权 证等权 益类 资产 ， 也 不投 资于可 转换 债券 （可 分离 交易可 转 债
的纯债 部分 除外 ）、 可交 换债券 。
基金的投 资组 合比例 为： 本基金对 债券 的投资 比例 不低于基 金资 产的 80 ％； 每个交易
日日终 在扣 除国 债期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 本基金 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内
的政府 债券 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。
如法律法 规或 监管机 构以 后允许基 金投 资的其 他品 种，基金 管理 人在履 行适 当程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
§ 8 基金的投资策略
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 通过 对宏 观经济 运行 状况 、 国 家货 币政策 和财
政政策 、 国家 产业 政策 及资 本市场 资金 环境 的研 究 ， 积 极把握 宏观 经济 发展 趋势 、 利率走 势、招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
12
债券市 场相 对收 益率 、 券 种的流 动性 以及 信用 水平 ， 结 合定 量分 析方法 ， 确 定资产 在非 信用
类固定 收益 类证 券（ 国 债 、中央 银行 票据 等） 和信 用类固 定收 益类 证券 之间 的配置 比例 。
1 、久 期策 略
本基金 将考 察市 场利 率的 动态变 化及 预期 变化 ， 对引 起利率 变化 的相 关因 素进 行跟踪 和
分析， 进而 对债 券组 合的 久期和 持仓 结构 制定 相应 的调整 方案 ， 以 降低 利率 变动对 组合 带来
的影响 。 本 基金 管理 人的 固定收 益团 队将 定期 对利 率期限 结构 进行 预判 ， 制 定相应 的久 期目
标， 当 预期 市场 利率 水平 将上升 时， 适当 降低 组合 的久期 ； 预 期市 场利 率将 下降时 ， 适 当提
高组合 的久 期 。 以 达到 利用 市场利 率的 波动 和债 券组 合久期 的调 整提 高债 券组 合收益 率 目 的 。
2 、期 限结 构策 略
通过预 测收 益率 曲线 的 形 状和变 化趋 势， 对各 类型 债券进 行久 期配 置； 当收 益率曲 线走
势难以 判断 时 ， 参考 基准 指数的 样本 券久 期构 建组 合久期 ， 确保 组合收 益超 过基准 收益 。 具
体来看 ， 又 分为 跟踪 收益 率曲线 的骑 乘策 略和 基于 收益率 曲线 变化 的子 弹策 略、 杠 铃策 略及
梯式策 略。
（1）骑 乘策略 是当收 益率 曲线比较 陡峭 时，也 即相 邻期限利 差较 大时， 买入 期限位 于
收益率 曲线 陡峭 处的 债券 ，通过 债券 的收 益率 的下 滑，进 而获 得资 本利 得收 益。
（2）子 弹策略 是使投 资组 合中债券 久期 集中于 收益 率曲线的 一点 ，适用 于收 益率曲 线
较陡时 ； 杠 铃策 略是 使投 资组合 中债 券的 久期 集中 在收益 率曲 线的 两 端 ， 适 用于收 益率 曲线
两头下 降较 中间 下降 更多 的蝶式 变动 ； 梯式 策略 是使 投资组 合中 的债 券久 期均 匀分别 于收 益
率曲线 ，适 用于 收益 率曲 线水平 移动 。
3 、类 属配 置策 略
本基金 对不 同类 型固 定收 益品种 的信 用风 险、 税赋 水平 、 市 场流 动性 、 市 场 风险等 因素
进行分 析， 研究 同期 限的 国债、 金融 债、 企业 债、 交 易所和 银行 间市 场投 资品 种的利 差和 变
化趋势 ，制 定债 券类 属配 置策略 ，以 获取 不同 债券 类属之 间利 差变 化所 带来 的投资 收益 。
4 、信 用债 投资 策略
信用品 种收 益率 的主 要影 响因素 为利 率品 种基 准收 益与信 用利 差 。 信 用利 差是 信用产 品
相对国 债 、 央 行票据 等利 率产品 获取 较高 收益 的来 源。 信用 利差 主要受 两方 面的影 响 ， 一 方
面为债 券所 对应 信用 等级 的市场 平均 信用 利差 水平 ，另一 方面 为发 行人 本身 的信用 状况 。
信用债市场整体的信 用利 差水平和信用债发行 主体 自身信用状况的变化 都会 对信用债
个券的 利差 水平 产生 重要 影响， 因此 ， 一 方面， 本 基金将 从经 济周 期、 国家 政策、 行业 景气
度和债 券市 场的 供求 状况 等多个 方面 考量 信用 利差 的整体 变化 趋势 ； 另 一方 面， 本 基金 还将
以内部 信用 评级 为主 、 外 部信用 评级 为辅 ， 即 采 用 内外结 合的 信用 研究 和评 级制度 ， 研究 债
券发行 主体 企业 的基 本面 ，以确 定企 业主 体债 的实 际信用 状况 。
5 、杠 杆投 资策 略 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
13
本基金 将在 考虑 债券 投资 的风险 收益 情况 ， 以 及回 购成本 等因 素的 情况 下， 在风险 可控
以及法 律法 规允 许的 范围 内，通 过债 券回 购， 放大 杠杆进 行投 资操 作。
6 、个 券挖 掘策 略
本部分 策略 强调 公司 价值 挖掘的 重要 性， 在行 业周 期特征 、 公 司基 本面 风险 特征基 础上
制定绝 对收 益率 目标 策略 ， 甄别 具有 估值 优势 、 基 本面改 善的 公司 ， 采 取高 度分散 策略 ， 重
点布局 优势 债券 ，争 取提 高组合 超额 收益 空间 。
7 、资 产支 持证 券的 投资 策 略
资产支 持类 证券 的定 价受 市场利 率、 流动 性、 发行 条款、 标的 资产 的构 成及 质量、 提前
偿还率 及其 它附 加条 款等 多种因 素的 影响 。 本 基金 将在利 率基 本面 分析 、 市 场流动 性分 析和
信用评 级支 持的 基础 上， 辅以与 国债 、 企业债 等债 券品种 的相 对价 值比 较， 审慎投 资资 产 支
持证券 类资 产。
8 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本基金将 根据 审慎原 则投 资中小企 业私 募债。 本基 金以持有 到期 中小企 业私 募债为主 ，
以获得 本金 和票 息收 入为 投资目 的 ， 同 时， 密切 关 注债券 的信 用风 险变 化， 力争在 控制 风险
的前提 下， 获得 较高 收益 。
9 、国 债期 货投 资策 略
为有效控 制债 券投资 的系 统性 风险 ，本 基金根 据风 险管理的 原则 ，以套 期保 值为目的 ，
适度运 用国 债期 货， 提高 投资组 合的 运作 效率 。 在 国债期 货投 资时 ， 本 基金 将首先 分析 国 债
期货各 合约 价格 与最 便宜 可交割 券的 关系 ， 选 择定 价合理 的国 债期 货合 约， 其次 ， 考 虑国 债
期货各 合约 的流 动性 情况 ，最终 确定 与现 货组 合的 合适匹 配， 以达 到风 险管 理的目 标。
§ 9 投资决策程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 提供 研究 分析 与支持 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
14
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
§ 10 业绩比较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 指数 收益 率
本基金选择上述业绩 比较 基准的原因为本基金 是通 过债券等固定收益资 产来 获取的收
益，力 争获 取相 对稳 健的 绝对回 报， 追求 委托 财产 的保值 增值 。
若未来 法律 法规 发生 变化 ， 或者有 更权 威的 、 更能 为市 场普遍 接受 的业 绩比 较基 准推出 ，
或者本 基金 业绩 比较 基准 停止发 布或 变更 名称 ， 或者 市场发 生变 化导 致本 业绩 比较基 准不 再
适用， 本基 金管 理人 可以 依据维 护投 资者 合法 权益 的原则 ， 在 与基 金托 管人 协商一 致并 报中
国 证监 会备 案后 ，适 当调 整业绩 比较 基准 并及 时公 告，而 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 。
§ 11 风险收益特征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 但低于 混合 型基金 、 股
票型基 金， 属于 中等 风险/ 收益的 产品 。
§ 12 基金投资组合报告
招商招庆纯债债券型 证券 投资基金 管 理 人 － 招商 基金 管 理 有 限 公 司 的 董事 会及 董 事 保
证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载 、 误 导性陈 述或 重大遗 漏 ， 并 对其内 容的 真实性 、 准确 性
和完整 性承 担个 别及 连带 责任。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年9 月30 日， 来源于 《 招 商招 庆纯 债债 券型证 券投
资基 金 2017 年第 3 季度 报 告》。
1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,162,448,000.00 98.08
其中： 债券 1,162,448,000.00 98.08
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - - 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
15
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,760,662.18 0.49
8 其他资 产 16,994,516.60 1.43
9 合计 1,185,203,178.78
100.00
2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 209,848,000.00 20.32
其中： 政策 性金 融债 59,996,000.00 5.81
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 862,228,000.00 83.50
6 中期票 据 90,372,000.00 8.75
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,162,448,000.00 112.58
5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011771019 17 平 安租 赁SCP004 900,000 90,432,000.00 8.76
2 011753017 17 中 电投SCP005 900,000 90,360,000.00 8.75
3 1722007 17 现 代汽 车债 900,000 90,126,000.00 8.73
4 011761026 17 柯 桥国 资SCP002 800,000 80,352,000.00 7.78
5 011771018 17 江 阴公SCP003 800,000 80,352,000.00 7.78 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
16
6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
9.1 本 期国 债期货 投资 政策
为有效 控制 债券 投资 的系 统性风 险， 本基 金根 据风 险管理 的原 则， 以套 期保 值为目的 ，
适度运 用国 债期 货， 提高 投资组 合的 运作 效率 。 在 国债期 货投 资时 ， 本 基金 将首先 分析 国 债
期货各 合约 价格 与最 便宜 可交割 券的 关系 ， 选 择定 价合理 的国 债期 货合 约， 其次 ， 考 虑国 债
期货各 合约 流动 性情 况， 最终确 定与 现货 组合 的合 适匹配 ，以 达到 风险 管理 的目标 。
9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
10 投 资组 合报告 附注
10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查 ， 不 存在 报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
10.2
根据基 金合 同的 规定,本 基 金的投 资范 围不 包括 股票 。
10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,994,516.60
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
17
8 其他 -
9 合计 16,994,516.60
10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§ 13 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
招商招 庆纯债 A ：
阶段
基金份
额净值
增长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2016.10.18-2016.12.31 0.78% 0.05% -1.82% 0.15% 2.60% -0.10%
2017.01.01-2017.06.30 1.31% 0.03% -0.12% 0.08% 1.43% -0.05%
2017.01.01-2017.09.30 2.30% 0.03% 0.68% 0.06% 1.62% -0.03%
自基金 成立 起 至2017.09.30 3.10% 0.03% -1.16% 0.09% 4.26% -0.06%
招商招 庆纯债 C ：
阶段
基金份
额净值
增长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2016.10.18-2016.12.31 0.74% 0.05% -1.82% 0.15% 2.56% -0.10%
2017.01.01-2017.06.30 1.22% 0.03% -0.12% 0.08% 1.34% -0.05%
2017.01.01-2017.09.30 2.15% 0.03% 0.68% 0.06% 1.47% -0.03%
自基金 成立 起 至2017.09.30 2.91% 0.03% -1.16% 0.09% 4.07% -0.06%
注：本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 10 月 18 日。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
18
§ 14 基金的费用概览
14.1 基 金费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、C 类基 金份 额的 基金 销 售服务 费；
4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 诉讼 费和 仲裁 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
10 、基 金的 注册 登记 费用 ；
11 、货 币经 纪服 务费 （若 有）；
12 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
14.2 基 金费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净值的 0.30% 年费 率 计提 。管 理费 的计 算方 法 如下 ：
H ＝E×0.30% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 支付日 期顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.10% 的 年费率 计提 。 托管 费的 计 算方法 如 下 ：
H ＝E×0.10% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
19
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取。
若遇法 定节 假日 、公 休日 或不可 抗力 致使 无法 按时 支付的 ，支 付日 期顺 延。
3 、C 类基 金份 额的 销售 服 务费
本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.20% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 ， 基金 管理 人将在 基金 年
度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H=E×0.20% ÷当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计算 ， 逐 日累 计至 每月月 末 ， 按月支 付 ， 由 基金管 理人 向基金 托管
人发送 基金 销售 服务 费划 款指令 ， 基金 托管 人复 核后 于次月 前 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一
次性支 付给 注册 登记 机构 ， 由注册 登记 机构 分别 支付 给各个 基金 销售 机构 。 若遇 法定节 假日 、
公休日 或不 可抗 力致 使无 法按时 支付 的， 支付 日期 顺延。
上述“13.1 基 金费 用的 种 类”中 第 4－12 项 费用 ， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按
费用实 际支 出金 额列 入或 摊入当 期费 用， 由基 金托 管人从 基金 财产 中支 付。
14.3 不 列入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和 基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
14.4 费 用调整
经基金管 理人 和基金 托管 人协商一 致并 履行相 关程 序后，本 基金 可调整 基金 管理费率 、
基金托 管费 率 、 基金 销售 服务费 率等 相关 费率 。 基 金管理 人应 于新 的费 率实 施前依 照 《信 息
披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 介上 刊登 公告 。
14.5 基 金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
20
14.6 与 基金销 售有 关的 费用
1 、申 购费 用
本基金 申 购 A 类基 金份 额 需缴纳 申购 费，C 类基 金 份额不 收取 申购 费用 。本 基金采 用
金额申 购方 式 ， A 类 基金 份额的 申购 费率 如下 表 。 投资者 在一 天之 内如 果有 多笔申 购 ， 费 率
按单笔 分别 计算 。
申购金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万 0.80%
100 万≤M ＜300 万 0.50%
300 万≤M ＜500 万 0.30%
M ≥500 万 每笔 1000 元
本基金 的申 购费 用由 A 类 基金份 额的 投资 人承 担， 不列入 基金 资产 ，用 于基 金的市 场
推广、 销售 、登 记等 各项 费用。
申购费 用的 计算 方法 ：
净申购 金额= 申购 金额/ （1 ＋申购 费率 ）
申购费 用= 申 购金 额－ 净申 购金额
申购费 用为 固定 金额 时， 即申购 费用 ＝固 定金 额申 购费用 ， 以人 民币元 为单 位， 计算 结
果保留 到小 数点 后 第 2 位 ，小数 点后 第 3 位开 始舍 去，舍 去部 分归 基金 财产 。
2 、赎 回费 用
本基 金 A 类 基金 份额的 赎 回费率 按基 金份 额持 有期 限递减 ，费 率如 下表 ：
持有期 限（N ） 赎回费 率
N ＜1 年 0.10%
1 年≤N ＜2 年 0.05%
N ≥2 年 0%
（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天， 依此 类推 ）
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日 A 类基 金份 额净 值×A 类
基金份 额 赎 回费 率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
A 类基 金份 额的 赎回 费用 由赎 回 A 类 基金 份额 的基 金份额 持有 人承 担 ， 在 基金 份额持 有招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
21
人赎 回A 类 基金 份额 时收 取。 对 A 类 基金 份额 持有 人收取 的赎 回费 全额 计入 基金财 产。
如法律 法规 对赎 回费 的强 制性规 定发 生变 动， 本基 金将依 新法 规进 行修 改， 不需召 开持
有人大 会。
C 类 基金 份额 不收 取认 购 、申购 费， 赎回 费用 如下 ：
赎回费 率
持有期 限（N ） 赎回费 率
N ＜30 天 0.20%
N ≥30 天 0%
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日 C 类 基金份 额净 值×C 类
基金份 额 赎 回费 率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
C 类 基金 份额 的赎 回费 用由 赎回C 类 基金 份额 的基 金份 额持有 人承 担， 在基 金份 额持有
人赎回C 类基 金份 额时 收取 。对C 类 基金 份额 持有 人收 取的赎 回费 全额 计入 基金 财产。 如法
律法规 对赎 回费 的强 制性 规定发 生变 动 ， 本 基金 将依 新法规 进行 修改 ， 不需 召开 持有人 大 会 。
3 、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2）每 笔转换 申请的 转出 基金端， 收取 转出基 金的 赎回费， 赎回 费 根据 相关 法律法 规
及基金 合同 、招 募说 明书 的规定 收取 。
（3） 每笔 转换 申请 的转 入 基金端 ，从 申购 费率 （费 用）低 向高 的基 金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差费用 。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网上交 易，详 细费 率标 准或 费率 标准的 调整 请查 阅官 网交 易平台 及
基金管 理人 公告 。
5 、基金 管理人 可以在 法律 法规允许 和基 金合同 约定 的范围内 、且 对基金 持有 人无实 质
不利影 响的 前提 下调 整费 率或收 费方 式， 并最 迟应 于新的 费率 或收 费方 式实 施日前 依照 《信
息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒介 上公 告。
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情况 下，且 对现 有基金 份
额持有 人无 实质 性不 利影 响的前 提下 根据 市场 情况 制定基 金促 销计 划 ， 定 期或 不定期 地开 展
基金促 销活 动 。 在基 金促 销活动 期间 ， 按相关 监管 部门要 求履 行必 要手 续后 ， 基 金管 理人 可
以适当 调低 本基 金的 申购 费率和 赎回 费率 。
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （ 如养 老金客 户等 ） 开 展费 率优 惠活动 ， 届 时将提 前公招商招庆纯债债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
22
告 。
§ 15 对招募说明书更新 部分的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作
管理办 法》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及 其它
有关法 律法 规的 要求 ， 对本 基金管 理人 于 2017 年 5 月31 日刊 登的 本基 金招 募 说明书 进行 了
更新 ， 并 根据 本基 金管 理人 在前次 招募 说明 书刊 登后 本基金 的投 资经 营活 动进 行了内 容补 充
和数据 更新 。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1 、更 新了 “重 要提 示 ” 。
2 、在 “基 金管 理人 ”部 分 ，更新 了 “ 主要 人员 情况 ”。
3、在 “ 基金 托管 人 ” 部分 ， 更新了 “基 本情 况”, 更新了 “托 管业 务概 况”, 更新 了 “资
产托管 部组 织架 构和 人员 配置情 况”, 更 新了 “托 管 系统情 况 ” 。
4 、在 “基 金的 投资 ”部 分 ，更新 了 “ 基金 投资 组合 报告 ” 。
5 、更 新了 “基 金的 业绩 ” 。
6 、在 “基 金托 管协 议的 内 容摘要 ” 部 分， 更新 了 “ 托管协 议当 事人 ”。
7 、在 “对 基金 份额 持有 人 的服务 ” 部 分， 更新 了 “ 网上开 户与 交易 服务 ” 。
8 、更 新了 “其 他应 披露 事 项 ”。
招商基 金管 理有 限公 司
2017 年 11 月 30 日
