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光 大保 德信中 小盘 混合型 证券 投资基 金
招 募说 明书 更 新（ 摘要）
光大保德信中小盘股票型证券投资基金（以下简称“本基金” ）于 2010 年1
月20 日经中国证券监督管理委员会证监基金字 2010[98]号文核准公开募集。 本
基金份额于2010 年 3 月8 日至 4 月9 日发售，本基金合同于 2010 年 4 月14 日
生效。
重 要提 示
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“基金管理人” 、 “本基金管理人 ”
或“本公司”)保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险， 投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并
不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国 证监会核准。 基金合
同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得
基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基
金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2017 年10 月13 日，有关财务数
据和净值表现截止日为 2017 年 9 月30 日。
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一 、 基 金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：光大保德信基金管理有限公司
设立日期：2004 年4 月22 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]42 号
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心1 幢，6 层至10
层
办公地址： 上海市黄浦区中山东二路558 号外 滩金融中心1 幢 （北区3 号楼）
6 层至10 层
法定代表人：林昌
注册资本：人民币 1.6 亿元
股权 结构：光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券 ” ） 持 55%的股权；
保德信投资管理有限公司持 45%的股权
电话： （021）80262888
传真： （021）80262468
客服电话：4008-202-888
网址：www.epf.com.cn
联系人：殷瑞皞
（ 二） 主要人 员情 况
1 、董 事会成 员
林昌先生， 董事长， 北 京大学硕士， 中国国籍 。 历任光大证券南方总 部研究
部总经理、 投资银行一部总经理、 南方总部副总经理、 投资银行总部总经理、 光
大证券助理总裁。现任本基金管理人董事长。
Glenwyn P. Baptist 先生， 副董事长， 美国西北大学管理系硕士学位，CFA，
美国国籍。 历任保德信金融集团企业金融部助理副总裁、 保德信金融集团研究部
总监、 保德信金融集团业务管理部首席运营官、 保德信金融集团市场及业务管理
部共同基金总监、 保德信金融集团投资管理部首席投资官、 保德信金融集团业务
管理部总裁兼首席投资官。现任保德信国际投资总裁兼 CIO。 3
包爱丽女士， 董事、 总经理， 美国哥伦比亚大学硕士， 中国国籍。 历任贝莱
德资产管理公司研究员、 经理、 业务负责人， 银华基金管理有限公司战略发展部
负责人， 国投瑞银基金管理有限公司产品发展团 队负责人、 总经理助理、 督察长、
副总经理。现任本基金管理人董事、总经理。
葛新元先生， 董事， 北京师范大学博士、 南京大学博士后， 中国国籍。 历任
上海社会科学院研究员， 湘财证券研究所金融工程研究员， 国信证券研究所金融
工程首席分析师、 衍生品部副总经理， 国信证券研究所金融工程首席分析师、 副
所长。现任光大富尊投资有限公司总经理。
俞大伟先生， 董事， 同 济大学工商管理硕士， 中国国籍。 历任江苏东 华期货
有限公司苏州办交易部经纪人， 上海中期期货经纪有限公司苏州交易部经理， 河
南鑫福期货有限公司苏州代表处经理， 上海中期期货经纪有限公司 苏州营业部副
经理、 经理， 上海中期期货经纪有限公司副总经理。 现任光大期货有限公司常务
副总经理。
王俪玲女士， 董事， 美国波士顿大学硕士， 曾任荷兰银行 （中国台湾） 的法
务长，联鼎法律事务所（中国台湾） 、泰运法律事务所（中国台湾）律师。现任
保德信金融集团高级副总裁兼区域顾问（中国台湾） 。
夏小华先生， 独立董事 ， 复旦大学政治经济学 系学士， 中国国籍。 历 任交通
银行研究开发部经济研究处处长、 研究开发部副总经理， 广东发展银行上海分行
常务副行长、行长、党委书记，华夏银行上海分行行长。
金德环先生， 独立董事， 上海财经大学硕士、 教授 ， 中国国籍。 曾任上海财
经大学财政金融系教研室主任、 财政系副主任、 证券期货学院副院长。 现任上海
财经大学金融学院证券研究中心主任。
郑志先生，独立董事，华东政法学院（现华东政法大学）法律史专业硕 士 。
曾任安徽国运律师事务所上海分所律师、 国浩律师集团 （上海） 事务所律师、 上
海东方华银律师事务所合伙人及律师。 现任北京市大成律师事务所上海分所律师。
2 、监 事会成 员
孙佚先生， 监事长， 复 旦大学博士研究生。 历任交通银行总行国际业务部产
品策划经理， 光大证券公司办公室综合处副处长、 光大证券公司办公室副主任兼
综合处处长。现任光大国际营运总监。 4
颜微潓女士， 监事， 新 加坡国立大学经济和数学双学士， 马来西亚国 籍， 香
港证券业协会会员。 历任新加坡 Farenew Mondial 投资私人有限公司分析员， DBS
唯高达亚洲有限公司合规经理， 香港交易所上市部副总监， 富通集团亚洲区域合
规总监。现任香港保德信亚洲基金管理有限公司董事及首席合规总监。
王永万先生， 监事， 吉 林财贸学院经济管理专业学士。 曾任 海口会计师事务
所审计员， 海南省国际租赁有限公司证券营业部财务主管， 湘财证券有限责任公
司海口营业部、 深圳营业部及南方总部财务经理， 宝盈基金管理有限公司基金会
计主管， 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金运营部总监等职务。 现任本基金
管理人运营部总监。
郁疆先生， 监事， 澳大 利亚堪培拉大学工商管理硕士。 曾任湘财证券有限责
任公司长沙新民路营业部营销部经理、 市场总部经理及董事会办公室秘书， 诺安
基金管理有限公司上海分公司高级经理等职务。 加入光大保德信基金管理有限公
司后， 先后担任销售部高级经理、 广州分公司总经理。 现任本基金管理 人副首席
市场总监兼渠道销售部总监、广州分公司总经理。
3 、公 司高级 管理 人员
林昌先生，现任本基金管理人董事长，简历同上。
包爱丽女士，现任本基金管理人董事、总经理，简历同上。
李常青先生，中欧国际工商学院 EMBA。历任中国科学 技 术 大 学 化 学 系 教 师 ，
安徽众城高昕律师事务所律师， 天同 （万家） 基金管理有限公司市场拓展部高级
经理、 监察稽核部总监助理、 北京办事处主任， 诺德基金管理有限公司监察稽核
部总监等职务，2010 年7 月加入光大保德信基金管理有限公司，先后担任监察
稽核部总监、战略发展部总监，现任本基金管理人督察长。
盛松先生， 北京大学硕士， 中国国籍。 历任中 国光大国际信托投资公司证券
部交易部经理，光大证券资产管理总部总经理，2003 年参加光大保德信基金管
理有限公司筹备工作， 2004 年4 月起担任光大 保德信基金管理有限公司督察长。
现任本基金管理人副总经理、 首席投资总监兼光大保德信量化核心证券投资基金
基金经理。
梅雷军先生， 吉林大学博士。 曾任深圳蛇口安达实业股份有限公司投资管理
部经理，光大证券股份有限公司南方总部机构管理部总经 理 兼 任 电 脑 部 总 经 理 、5
光大证券股份有限公司电子商务一部总经理、 信息技术部总经理兼客户服务中心
总经理。2004 年7 月加入光大保德信基金管理有限公司，现任本基金管理人副
总经理兼首席运营总监。
董文卓先生， 中山大学金融学硕士。 历任招商基金管理有限公司实习研究助
理、 研究员， 平安资产管理有限责任公司助理投资经理、 投资经理， 平安养老保
险股份有限公司固定收益投资总监兼固定收益部总经理、 投 资 决 策 委 员 会 委 员 、
另类投资决策委员会委员、 年金基金经理、 专户 投资经理、 基本养老投资经理 等。
2017 年 5 月加入光大保德信基金管理有限公司，现任副总经理兼固定收益投资
总监。
4 、本 基金 基 金经 理
历任基金经理：
袁宏隆先生，担任本基金基金经理时间为 2010 年4 月14 日至2011 年4 月
25 日。
李阳先生，担任本基金基金经理时间为 2010 年7 月22 日至2013 年5 月21
日。
现任基金经理：
戴奇雷先生，1995 年毕业于华中理工大学生物医学工程专业，1998 年获得
华中理工大学生物技术专业硕士学位，2002 年获得中欧国际工商学院工商管理
专业硕士学位。2002 年11 月至2004 年4 月在上海融昌资产管理有限公司先后
担任行业研究员、 研究总监助理；2004 年5 月至2006 年5 月在广州金骏资产管
理有限公司先后担任研究副总监、 研究总监 ；2006 年6 月至2010 年 4 月在诺德
基金管理有限公司先后担任行业研究员、 基金经理助理、 投资研究部经理、 基金
经理；2010 年5 月加入光大保德信基金管理有限公司，现任本基金管理人权益
投资部总监兼光大保德信中小盘混合型证券投资基金基金经理、 光大保德信均衡
精选混合型证券投资基金基金经理、 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、光大保德信红利混合型证券投资基金基金经理。
5 、投 资决策 委员 会成员
盛松先生， 现任本基金管理人副总经理、 首席投资总监兼光大保德信量化核
心证券投资基金基金经理。 6
戴奇雷先生， 现任本基金管理人权益投资部总监兼光大保德信中小盘混合型
证券投资基金基金经理、 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金经理、 光
大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 光大保德信红利混合
型证券投资基金基金经理。
董文卓先生，现任本基金管理人副总经理兼固定收益投资总监。
林晓凤女士，现任本基金管理人专户投资部总监。
上述人员无近亲属关系。
二 、 基 金托管 人
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：牛锡明
住
所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年3 月30 日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：陆志俊
电
话：95559
三 、 相 关服务 机构
（ 一） 直销机 构
名称：光大保德信基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心1 幢，6 层至10
层
办公地址： 上海市黄浦区中山东二路558 号外 滩金融中心1 幢 （北区3 号楼）
6 层至10 层 7
电话： （021）80262466 、80262481
传真： （021）80262482
客服电话：4008-202-888
联系人：孙荣伟
网址：www.epf.com.cn
（ 二） 代销机 构
1. 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
联系人：王嘉朔
网址：www.ccb.com
2. 中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
3. 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
客服电话：95566 （全国）
网址：www.boc.cn
4. 交通银行股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
联系人：张宏革
电话：021-58781234 8
传真：021-58408483
网址：www.bankcomm.com
5. 中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 3 号
办公地址：北京市西城区金融街 3 号
法定代表人：李国华
客户服务电话：95580
联系人：陈春林
传真：010-68858117
公司网址：www.psbc.com
6. 中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲25 号中国光大中心
法定代表人：唐双宁
客服电话：95595
联系人：薛军丽
电话：010-63636150
传真：010-63639709
网址：www.cebbank.com
7. 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行股份有限公司大厦
法定代表人：李建红
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
网址：www.cmbchina.com
8. 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568 9
联系人：董云巍
电话：010-58560666
传真：010-57092611
网址： www.cmbc.com.cn
9. 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：倪苏云，虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
10. 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人：田国立
客服电话：95558
联系人：丰靖
网址：http://bank.ecitic.com
11. 兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号
法定代表人：高建平
电话： （021）52629999
联系人：刘玲
客服电话：95561
网址：www.cib.com.cn
12. 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹 10
联系人：谢小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
13. 宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号宁波银行大楼
办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号宁波银行大楼
法定代表人：陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人：胡技勋
客服电话：96528 （上海、北京地区962528 ）
网址：www.nbcb.com.cn
14. 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
客服电话：95599
联系人：刘一宁
电话：010-85108227
传真：010-85109219
网址：www.abchina.com
15. 上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：范一飞
电话：021-68475888
传真：021-68476111
联系人：张萍
客服电话：021-962888
网址：www.bankofshanghai.com 11
16. 平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
客服电话：95511-3
网址：www.pingan.com
17. 华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
客服电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
18. 广发银行股份有限公司
注册地址：广东省广州市东风东路 713 号
办公地址：广东省广州市东风东路 713 号
法定代表人：董建岳
客服电话： 4008308003
网址：www.cgbchina.com.cn
19. 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东大道 981 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦15 －23 层
法定代表人：胡平西
客服电话：021-962999
联系人：吴海平
电话：021-38576969
网址： www.srcb.com
20. 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：东莞市南城路 2 号
办公地址：东莞市南城路 2 号
法定代表人：何沛良
客服电话：0769-961122
联系人：谭少筠 12
电话：0769-22118343
传真：0769-22320896
网址： www.drcbank.com
21. 浙江稠州商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧
办公地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧
法定代表人：金子军
客服电话：(0571)96527 、4008096527
联系人：董晓岚、邵利兵
电话：0571-87117617 、87117616
传真：0571-87117616
网址：www.czcb.com.cn
22. 洛阳银行股份有限公司
注册地址：河南省洛阳市新 区开元大道与通济街交叉口
办公地址：河南省洛阳市新区开元大道 256 号
法定代表人：王建甫
客服电话：96699
联系人： 王军
电话：0379-65921977
传真：0379-65921869
网址：www.bankofluoyang.com.cn
23. 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客服电话：4008888788 、10108998、95525
联系人：刘晨、李芳芳
网址：www.ebscn.com
24. 海通证券股份有限公司 13
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
客服电话：95553 、4008888001
联系人：金芸
网址：www.htsec.com
25. 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82960223
传真：0755－82943100
客服电话：95565 、4008888111
联系人：林生迎
网址：www.newone.com.cn
26. 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人：万建华
电话：021－38676666
传真：021－38670666
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
网址：www.gtja.com
27. 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
电话： （0755）22626172
传真： （0755）82400862 14
客服电话：95511-8
网址：www.pingan.com
28. 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
法定代表人：沈强
客服电话： （0571 ）96598
传真： （0571）85783771
联系人：丁思聪
网址：www.bigsun.com.cn
29. 广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场43 楼（4301-4316
房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38 、41 和42
楼
法定代表人：林治海
联系人：黄岚
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真： （020）87555305
网站：www.gf.com.cn
30. 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
联系人：黄莹
电话：021-33388211
传真：021-33388224
客服热线：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
31. 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 15
法定代表人：王常青
电话： （010）85130588
传真： （010）65182261
客服电话：400-8888-108
联系人：权唐
网址： www.csc108.com
32. 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
（266061)
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林
电话： （0532）85022326
传真： （0532）85022605
联系人：吴忠超
网址： www.citicssd.com
33. 东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号2 号楼 21 层—29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号2 号楼 21 层—29 层
法定代表人：王益民
电话： （021）63325888
传真： （021）63327888
客服电话： （021 ）95503
联系人：吴宇
网址：www.dfzq.com.cn
34. 湘财证券有限责任公司
地址：长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
法定代表人：林俊波
电话：021-68634518
传真：021－68865680
联系人：钟康莺
网址：www.xcsc.com
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35. 国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号
办公地址：安徽省合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
电话：0551-2246298
传真：0551-2272100
联系人：李飞
客服电话：4008-888-777
网址： www.gyzq.com.cn
36. 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦
法定代表人：兰荣
电话： （021）38565783
客服电话：400-8888-123
联系人：谢高得
网址： www.xyzq.com.cn
37. 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：田薇
电话：010-66568430
传真：010-66568116
客服电话: 400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
38. 上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人：郁忠民
联系电话：021-51539888
联系人：张瑾
公司网址：www.962518.com
客服电话：021-962518、4008918918（全国）
17
39. 齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网站：www.qlzq.com.cn
40. 国信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人：齐晓燕
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
41. 华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：深圳市深南大道 4011 号港中旅大厦 24 层
法定代表人：吴万善
电话：0755-82569143
传真：0755-82492962
联系人：孔晓君
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
42. 中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦A 层
法定代表人：王东明
电话： （0755）83073087
传真： （0755）83073104
联系人：陈忠
网址： www.cs.ecitic.com
43. 信达证券股份有限公司 18
注册地址：北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦10 层
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼信达金融中心
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
44. 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701
法定代表人：林义相
客服电话：010-66045678
网站：www.txsec.com 或www.jjm.com.cn
45. 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7---10 层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾
联系电话：0591-87383623
业务传真：0591-87383610
客服电话：0591-96326
网址：www.hfzq.com.cn
46. 中国中投证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第18 层
-21 层及第 04 层01 、02、03、05、11、12、13 、15、16、18、19、20 、21、22、
23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第04 、18 层至
21 层
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
联系电话： 0755-82023442
传真：0755-82026539 19
客服电话：4006008008
网址：www.cjis.cn
47. 江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：徐世旺
联系电话：0451-82336863
传真：0451-82287211
客服电话：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
48. 财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403319
传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
49. 方正证券股份有限公司
注册地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
联系人：彭博
联系电话： 0731-85832343
传真：0731-85832214
客服电话：95571
网址：www.foundersc.com
50. 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室 20
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
联系人： 张茹
电话：021-58870011
传真：021-68596919
网址：www.ehowbuy.com
51. 上海天天基金销售有限公司
注册地址：浦东新区峨山路 613 号6 幢 551 室
办公地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人： 潘世友
电话：021-54509988 分机7019
传真：021-64383798
网址：www.1234567.com.cn
52. 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼 I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼 I、J 单元
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：汤素娅
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
53. 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
电话： 021-60897869 、0571-28829790
传真：0571-26698533
客服电话：4000-766-123 21
网址：www.fund123.cn
54. 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：沈雯斌
联系电话：021-58788678-8201
传真：021-58787698
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
55. 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼801
法定代表人： 汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：刘艳妮 （运营部）
电话： 021-38509606
传真： 021-38509777
网址：www.noah-fund.com
56. 北京展恒基金销售有限公司
注册地址: 北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址: 北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦6 层
法定代表人: 闫振杰
客服电话:
400 888 6661
联系人:
张晶晶
电话:
010--62020088--8105
传真:
010--62020088--8802
地址:
www.myfund.com
57. 包商银行股份有限公司
注册地址： 内蒙古包头市青山区钢铁大街 6 号包商银行
办公地址： 内蒙古包头市青山区钢铁大街 6 号包商银行
法定代表人： 李镇西 22
客服电话：96016 （内 蒙、 北京） ，967210 （深 圳、 宁波） ，65558555 （ 成都)
联系人： 刘芳
电话： 0472-5189051
传真： 0472-5189057
网址：www.bsb.com.cn
58. 和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址： 北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客服电话：400-920-0022
联系人： 周轶
电话： 021-20835789
传真： 021-20835885
网址：licaike.hexun.com
59. 上海利得基金销售有限公司
注册地址： 上海市宝山区蕰川路 5475 号1033 室
办公地址：上海市浦东新区东方路 989 号中达广场201 室
法定代表人： 盛大
客服电话：400-005-6355
联系人： 程毅
电话： 021-50583533
传真： 021-50583633
网址：www.leadfund.com.cn
60. 万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址： 北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观3201
办公地址： 北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观3201
法定代表人： 李招弟
客服电话：400-808-0069
联系人： 高晓芳
电话： 010-59393923
传真： 010-59393074
网址：www.wy-fund.com 23
61. 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系电话：0571-88911818-8565
传真：0571-86800423
客服电话：0571-88920897、4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
62. 晋商银行股份有限公司
注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1 号丽华大厦
办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1 号丽华大厦
法定代表：上官永清
客服电话：95105588
联系人：杨瑞
电话：0351-6819926
传真：0351-6819926
公司网址：www.jshbank.com
63. 北京增财基金销售有限公司
注册地址： 北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦1208 室
办公地址： 北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦1208-1209 室
法定代表人： 罗细安
客服电话：400-001-8811
联系人： 孙晋峰
电话： 010-67000988
传真： 010-67000988-6000
公司网址：www.zcvc.com.cn
64. 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院5 号楼702（德胜园区）
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
客服电话：400-001-1566 24
联系人：卜石红
电话：010-88312877
传真：010-88312885
公司网址：www.yilucaifu.com
65. 北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-678-5095
联系人：魏争
电话：010-57418829
传真：010-57569671
公司网址：www.niuji.net
66. 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号 国际企业大厦C 座9 层
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：刘宝文
电话：010-58325395
传真：010-58325282
公司网址： http://8.jrj.com
67. 上海联泰资产管理有限公司
注册地址：上海市自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室
办公地址：上海市金钟路 658 号2 号楼 B 座6 层
法定代表人：燕斌
客服电话：021-51507071
联系人：凌秋艳
电话：021-51507071
传真：021-62990063
公司网址： www.66zichan.com
25
68. 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼15 层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城C 座1809 室
法定代表人：沈伟桦
客服电话：400-6099-200
联系人：宋欣晔
电话：010-52361860
传真010-85894285
公司网址： www.yixinfund.com
69.
申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大
厦20 楼 2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大
厦20 楼 2005 室
法定代表人：许建平
客服电话：400-800-0562
联系人：李巍
电话：010-88085858
传真：010-88085195
公司网址： www.hysec.com
70. 上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
客服电话：400-820-2819
联系人：陈云卉
电话：021-33323999*5611
传真：021-33323837
71. 浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址： 浙江省杭州市拱墅区登云路 45 号 （锦昌大厦）1 幢10 单元1001
室
办公地址：浙江省杭州市拱墅区登云路 55 号（锦昌大厦）1 号楼 1 楼金观 26
诚财富大厅
法定代表人：徐黎云
客服电话：400-068-0058
联系人：来舒岚
电话：0571-88337888
传真：0571-88337666
72. 上海陆金所资产管理有限公司
注册地址： 中国 （上海 ） 自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号
法定代表人：郭坚
客服电话：4008219031
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
网址:www.lufunds.com
73. 深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室
办公地址：深圳市南山区高新南七道 12 号惠恒集团二期418 室
法定代表人：齐小贺
客服电话：0755-83999913
联系人: 陈勇军
电话： 0755-83999906
传真： 0755-83999926
网址: www.jinqianwo.cn
74. 大泰金石基金销售有限公司
注册地址： 南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼B 区4 楼A506 室
办公地址： （上海）上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦15 楼
法定代表人：袁顾明
客服电话：021-22267995
联系人：何庭宇
电话： 021-22267987
传真：021-22268089 27
网址: www.dtfunds.com
75. 北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼16 层1603 室
办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼16 层1603 室
法定代表人：董浩
客服电话：400-068-1176
联系人：张婷婷
电话： 18510450202
传真：010-56580660
网址: www.jimufund.com
76. 上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4000-178-000
联系人：李晓明
电话： 021-63333319
传真： 021-63332523
网址: www.lingxianfund.com
77. 中经北证（北京）资产管理有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号5 号楼1 层
办公地址：北京市西城区车公庄大街 4 号5 号楼1 层
法定代表人：徐福星
联系人：李美
电话：18810595051
传真：010-68292964
客服电话：400-600-0030
010-68292940
网址：http://www.bzfunds.com/
78. 珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔12 楼28
B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：黄敏嫦
电话：020-89629099
传真：020-89629011
网址: www.yingmi.cn
79. 广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20
层
办公地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20
层
法定代表人： 邱三发
客服电话：020-961303
联系人： 梁微
电话： 020-88836999-5408
传真：020-88836920
网址: www.gzs.com.cn
80. 国金证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客服电话：4006600109
联系人：贾鹏
电话：028-86690058
传真：028-86690126
网址: www.gjzq.com.cn
81. 联讯证券股份有限公司
注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、
四楼
办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、
四楼 29
法定代表人： 徐刚
客服电话：95564
联系人：彭莲
电话：13480169928
传真：0572-2119391
公司网址：http://www.lxsec.com
82. 海银基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区东方路 1217 号16 楼B 单元
办公地址：上海市浦东新区东方路 1217 号陆家嘴金融服务广场 6 楼
法定代表人： 刘惠
联系人： 毛林
传真：021-80133413
电话： 021-80133597
客户服务电话：400-808-1016
公司网站：www.fundhaiyin.com
83. 和耕传承基金销售有限公司
注册地址：郑州市郑东新区东风东路、康宁北街 6 号楼6 楼
办公地址：郑州市郑东新区东风东路、康宁北街 6 号楼6 楼
法定代表人：李淑慧
客服电话：4000-555-671
联系人：胡静华
网址：www.hgccpb.com
84. 南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表：钱燕飞
联系人：喻明明
传真：025-66008800-884131
电话：025-66996699-884131
客服电话：95177
网址：www.snjijin.com
30
85. 上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼
法定代表人： 王廷富
联系人：孙骏
传真：021-5071 0161
电话：021-5132 7185
客户服务电话：400-821-0203
86. 北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址： 北京市海淀区海淀东三街 2 号4 层401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院A 座17 层。
法定代表人： 陈超
联系人：
江卉
传真：89188000
电话：13141319110
客户服务电话：400 098 8511
网址：list.jr.jd.com/fundlist/1-11-112.htm
87. 东北证券股份有限公司
注册地址：长春市生态大街 6666 号
办公地址：吉林省长春市生态大街 6666 号
法定代表人：李福春
联系人：安岩岩
联系电话：0431-85096517
客服电话：95360
公司网址：www.nesc.cn
88. 东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座12-15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座12-15 层
法定代表人：魏庆华
联系人：汤漫川
电话：010-66555316
传真：010-66555133 31
客服电话：4008888993
网址：www.dxzq.net
89. 上海基煜基金销售有限公司
注册地址： 上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号2 号楼6153 室 （上海
泰和经济发展区）
办公地址： 上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002 室
法定代表人：王翔
联系人： 蓝杰
电话： 021-65370077
传真： 021-55085991
客户服务电话： 4008-205-369
网址： www.jiyufund.com.cn
90. 江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址：南京市高淳区砖墙集镇 78 号
办公地址：江苏省南京市中山东路 9 号天时国际商贸大厦 11 楼 E 座
法定代表人：吴言林
客户服务电话：025-56663409
联系人：张宏鹤
传真：021-53086809
公司网址：www.huilinbd.com
（ 三） 登记机 构
名称： 光大保德信基金管理有限公司
注册地址 ：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心1 幢，6 层至10
层
办公地址： 上海市黄浦区中山东二路558 号外 滩金融中心1 幢 （北区3 号楼）
6 层至10 层
法定代表人：林昌
电话： （021）80262888
传真： （021）80262483
联系人：杨静
（ 四） 律师事 务所 和经办 律师 32
名称 ：国浩律师集团(上海)事务所
注册地址 ：上海市南京西路 580 号南证大厦 45、46 层
办公地址 ：上海市南京西路 580 号南证大厦 45、46 层
负责人： 倪俊骥
电话 ： （021）52341668
传真： （021）62676960
联系人： 宣伟华
经办律师： 宣伟华、孙翀
（ 五） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
公司全称 ：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址 ： 中国北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城安永大楼 （东
三办公楼）16 层
办公地址： 上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
法定代表人 ：吴港平
电话：021-22288888
传真：021-22280000
联系人： 蒋燕华
经办 会计师:徐艳、蒋燕华
四 、 基 金的名 称:
光大 保德 信中小 盘混 合型证 券投 资基金
五 、基 金的类 型:
契约 型开 放式
六 、 基 金的投 资目 标
本基金通过深入挖掘具有高成长特性或者潜力的中小盘上市公司股票， 以求
获取基金资产的长期增值。
七 、 基 金的投 资方 向
本基金可投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票、
债券、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 33
本基金为混合型基金， 股票资产占基金资产的比例范围为 60%-95% ， 其他资
产占基金资产的比例范围为 5%－40%，权证资产占基金资产净值的比例范围为 0
－3%，本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府
债券；本基金投资于中小盘上市公司的股票占股票资产的比例不得低于 80%。
八 、 基 金的投 资策 略
1、资产配置策略
本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究， 并通过
定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。
首先，建立宏观指标监测体系。
本基金将通过资产配置小组 ， 严密跟踪分析反映宏观经济运行的各项指标及
证券市场层面的指标， 以求把握整个宏观经济形势的未来走向和节奏， 进而为本
基金的资产配置决策提供支持。
具体来说，宏观经济运行指标主要包括：
（1 ） 宏观经济先行指标， 如狭义货币供应量 （M1） 、 广义货币供应 量(M2)、
财政预算、制造业采购经理指数（PMI）、大宗商品库存及价格变化等；
（2 ）宏观经济状态指标，如 GDP、CPI、PPI、规模以上工业企业增加值及
利润和失业率等。
证券市场指标主要包括：
（1 ）股票市场：估值水平及历史估值波动区间、资金供求状况、成交量及
换手率等、投资者结构数据及其变化等；
（2 ）债券市场：债券收益率水平、收益率曲线历史变动、流动性和资金供
求状况等。
其次， 对上述数据与大类资产收益率数据进行分析研究， 把握其联系及规律。
本基金将运用光大保德信内部的定性和定量分析模型， 将上述宏观指标 （包
括经济基本面及证券市场两个方面） 的历史数据及大类资产收益率历史数据进行
对比分析及量化回归分析， 确定各类资产收益率与各类宏观经济指标和成分之间
的影响模式，包括关联方向及关联度等方面。
再次，通过风 险测算及组合优化，形成最终大类资产配置决策。 34
本基金在确立上述宏观经济指标和证券市场指标对各类资产预期收益率的
影响模式后， 再结合对上述宏观指标的分析预测， 运用金融工程的各类资产风险
测算及优化，最终确定各大类资产的配置比例。
2、股票投资策略
本基金将主要投资于具备高成长特性或者潜力的中小盘上市公司股票以求
获取高成长带来的资本增值回报， 其中基金投资的股票资产中至少 80% 投资于中
小盘股票。
（1 ）中小盘上市公司的定义
本基金所指中小盘上市公司是指以下三类上市公司：
1）在深圳中小板上市的公司；
2）在创业板上市的公司；
3）在沪深证券交易所主板上市、按股票总市值从小到大排序并相加得到的
累计总市值达到主板总市值 40%的上市公司。
（2 ）本基金将采用“自下而上”的策略精选中小盘个股。具体来说，本基
金将通过以下定量及定性两个层面进行中小上市公司价值的挖掘：
1）本基金将利用光大保德信中小企业价值评估模型对中小盘上市公司的价
值进行初步排序。
光大保德信中小企业价值评估模型着重考察以下几个方面 并 进 行 量 化 赋 权 ：
①中小企业公司市盈率（P/E ），包括静态市盈率及预测未来两年的动态市
盈率；
②上市公司基本面指标：
A.盈利能力指标：主营业务收入增长率（△S），盈利增长率（△E）；
B.财务质量指标：财务杠杆（A/E）；
C.经营效率指标：股权回报率（ROE）。
首先， 市盈率是模型最重要的考察指标。 本基金非常重视以合理的价格买入
中小企业的高成长，故选用该指标作为价值评估模型的首要控制指标；
其次，加入基本面指标以控制所投资上市公司的经营风险。
具体来说， 主营业务收入及盈利的边际增长率对于提升中小企业的价值非常
重要，故模型加入了盈利能力指标以控制投资标的的盈利能力； 35
同时， 中小企业相对于大型企业的财务风险更大， 模型构建 了上述财务质量
指标以控制中小企业的财务风险。
此外，经营效率指标也将进入模型以区分中小企业的经营效率的差异。
主营业务收入增长率和盈利增长率增长数据采用未来两年盈利预测数据； 其
余指标采用上市公司披露的最近一个季度末的数据。
2）同时，我们将从定性的角度对中小上市公司的价值进行进一步挖掘。具
体来说， 本基金将着重从以下几个方面挖掘拥有高成长特性或潜力的中小上市公
司：
①处于行业生命周期早期或者上升阶段
中国是世界上最大的新兴市场国家， 现有的产业规划布局不尽合理， 政府着
眼于长期可持续的发展目标， 已经出台了并且还将 出台众多引导产业发展方向的
新政策、新规划。
本基金即将挖掘那些在新兴产业发展中赢得先机， 并且经受住企业初创阶段
的考验，已经具备相对较为成熟的运作机制和风险抵御能力的中小企业。
对于虽未受国家政策扶植， 但本基金判断也处于行业生命周期上升阶段， 且
公司治理规范透明、 管理优秀、 企业创新能力强、 产品需求比较广泛的上市公司，
本基金也将对其进行投资。
②拥有较好的技术应用前景
科技创新始终是促进现代社会不断进步的强大力量。 中国已经涌现了众多科
技创新型企业， 随着技术进步的叠加效益的增强， 制度环境的逐步改善以及资本
供给的不断充实，中国必将涌现更多此类公司。
本基金将着重选取技术创新能力较强的上市公司， 且其技术在应用的广度或
深度上具有较大潜力的公司。 从广度上主要考察该技术是否具备从单个行业拓展
到多个行业， 从产业链的某个环节衍生至整个链条， 从多限制性到少限制性的应
用等， 从而可以判断其业务增长潜能； 从深度上考察该技术是否具有高的进入壁
垒， 操作的精细化程度及效果等方面， 从而判断其业务增长的被 认可度和持续性。
③独特的商业模式
商业模式的创新将带来巨大的商机。本基金将从创新商业 模 式 的 可 复 制 性 ，
可持续性及可盈利性等角度对具有独特商业模式的中小上市公司进行评估， 选取
那些具备先发优势，盈利的可持续性较强，管理团队优秀的上市公司。 36
④主导区域/细分领域
某些中小上市公司虽然处在传统产业或者产业周期的成熟阶段， 但它们在区
域市场或者细分行业中具有较强的竞争能力和发展能力。 区域龙头企业往往在股
东实力、 区域文化认同、 市场营销等方面具有突出的竞争力， 而细分领域的龙头
公司拥有该细分领域的先入优势、 上下游资源优势或者 低成本等。 投资于该类上
市公司也将为本基金带来稳健的回报。
⑤并购、重组潜力
中小企业天然是并购重组的优良标的。 本基金也将从行业竞争者， 产业链结
构方面入手， 结合本公司的信息优势对具备较强并购、 重组预期的中小企业进行
投资，在承担一定风险的前提下获取超额回报。
⑥其他
未来出现不属于或者不完全属于上述五个层面的业务驱动因素时， 本基金亦
将其及时纳入研究范围， 并选择在驱动因素下最具成长潜力的上市公司进行投资。
（3 ）在完成中小盘上市公司定量及定性两个方面的基本面分析，进行投资
组合构建时， 本基金将在把握宏观经济周期性运行规律的基础上， 分析市场形势
变化以及未来各个行业的发展趋势， 运用金融工程方法， 合理调整投资组合在行
业间的配置。 同时， 本 基金还将定期采用行业偏离度和跟踪误差指标对组合的行
业配置风险进行控制。
（4 ）在完成行业配置的优化及风险控制后，本基金还将充分考察上市公司
的流动性及股价历史波动性，利用金融工程工具进行整个投资组合的风险/收益
优化及分散化投资，力图以最优的价格，承担最优的风险获得最优的回报。
（5 ）在个股的买卖策略上，本基金将结合动量策略的研究，力争把握股票
较佳的买卖时机， 从而增强本基金的投资收益。 动量策略主要研究上市公司股价
变化、 历史成交量、 换手率等指标以求把握股价涨跌与成交量变化的规律， 通过
分析量价的配合情况， 判断个股未来阶段性运行趋势， 从而强化本基金对价值低
估上市公司的买入时机及对估值已经反映投资价值或者高估的上市公司的卖出
时机。
3、固定收益类品种投资策略
本基金固定收益类资产的投资将在限定的投资范围内， 根据国家货币政策和
财政政策实施情况、 市场收益率曲线变动情况、 市场流动性情况来预测债券市场37
整体利 率趋势， 同时结合各具体品种的供需情况、 流动性、 信用状况和利率敏感
度等因素进行综合分析，在严格控制风险的前提下，构建 和 调 整 债 券 投 资 组 合 。
在组合的久期选择方面， 本基金将综合分析宏观面的各个要素， 主要包括宏
观经济所处周期、 货币财政政策取向、 市场流动性变动情况等， 通过对各宏观变
量的分析， 判断其对市场利率水平的影响方向和程度， 从而确定本基金固定收益
投资组合久期的合理范围。
在确定固定收益投资组合的具体品种时， 本基金将根据市场对于个券的市场
成交情况， 对各个目标投资对象进行利差分析， 包括信用利差， 流动性利差， 期
权调整利 差（OAS），并利用利率模型对利率进行模拟预测，选出定价合理或被
低估，到期期限符合组合构建要求的固定收益品种。
(1) 类属资产配置策略
对类属资产配置进行决策的主要依据是对不同债券资产类收益与风险的估
计和判断。 我们基于对未来的宏观经济和利率环境的研究和预测， 根据国债、 金
融债等不同品种的信用利差变动情况,以及各品种的市场容量和流动性情况,通
过情景分析的方法， 判断各个债券资产类属的预期回报， 在不同债券品种之间进
行配置。 具体考量指标包括收益率分析、 利差分析、 信用等级分析和流动性分析，
以此确定各类属资产的相对收益 和风险因素，并以此进行投资判断依据。
（2 ）组合久期调整策略
在确定了组合的整体久期后， 组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪， 结
合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲 线 移 动 进 行 情 景 分 析 ，
从而根据不同期限的收益率变动情况,在长期、中期和短期债券间进行配置，以
期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。
(3) 信用利差策略
随着债券市场的发展， 企业债和公司债的发行将快速发展， 我们预计大批优
质企业将在交易所或者银行间市场发行债券。 在这种情况下， 本基金将通过对行
业经济周期、 发行主体内外部评级和市场利差分析 等判断， 加强对企业债、 资产
抵押债券等新品种的投资，并通过对信用利差的分析和管理，获取超额收益。
(4) 跨市场套利投资策略 38
目前我国的债券市场分成交易所和银行间两个投资市场， 其参与主体、 资金
量、 交易模式等方面均存在较大的差异， 本基金将关注银行间市场和交易所市场
之间的利差波动情况，以博取跨市场的套利机会。
4．权证及其他品种投资策略
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究， 结合期权定价量
化模型估算权证价值， 主要考虑运用的策略有： 价值挖掘策略、 杠杆策略、 双向
权证策略、获利保护策略和套利策略等。
同时， 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 如股指期货、 期
权等衍生品等， 本基金若认为有助于基金进行风险管理和组合优化的， 可依据法
律法规的规定履行适当程序后，运用金融衍生产品进行投资风险管理。
本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则， 根据证券市场实际情况
对上述投资策略及投资组合构建流程进行非实质性的调整， 此类变更不需经过基
金份额持有人大会通过。
九 、 基 金的业 绩比 较标准
本基金的业绩比较基准为75%×中证700 指数 收益率+25%×中证全债指数收
益率。
十 、 基 金的风 险收 益特征
本基金为混合型基金， 主要以具有高成长特性或者潜力的中小盘上市公司股
票为投资对象， 属于证券投资基金中预期收益和风险均较高的品种， 其预期收益
和风险高于债券型基金及货币市场基金。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
本投资组合报告所载数据截止 2017 年 9 月30 日。
1 、报 告期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（％）
1 权益投 资 1,089,644,910.26 78.31 39
其中： 股票 1,089,644,910.26 78.31
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 150,000,000.00 10.78
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金
合计
112,857,274.67 8.11
7 其他各项 资产 38,963,524.73 2.80
8 合计 1,391,465,709.66 100.00
2 、报告期末按行业分类 的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 21,125,052.00 1.56
B 采矿业
151,750,125.02
11.18
C 制造业 615,245,418.40 45.32
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 31,093.44 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 118,280,869.28 8.71
J 金融业 36,835,500.00 2.71
K 房地产 业 337,855.00 0.02
L 租赁和 商务 服务 业 65,942,403.30 4.86
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 13,902,652.45 1.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业 66,026,684.02 4.86
S 综合 - -
合计 1,089,644,910.26 80.27 40
3 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600547 山东黄 金 2,181,434 68,562,470.62 5.05
2 600489 中金黄 金 6,376,090 68,351,684.80 5.04
3 300144 宋城演 艺 3,524,716 65,982,683.52 4.86
4 300058 蓝色光 标 8,935,285 65,942,403.30 4.86
5 600419 天润乳 业 809,212 50,947,987.52 3.75
6 600584 长电科 技 2,353,000 40,706,900.00 3.00
7 000887 中鼎股 份 1,880,955 39,217,911.75 2.89
8 300258 精锻科 技 2,352,937 38,494,049.32 2.84
9 000786 北新建 材 2,180,349 37,480,199.31 2.76
10 601336 新华保 险 650,000 36,835,500.00 2.71
4 、报告期末按债券品种 分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6 、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、报告期末本基金投资 的 股指期货交易情况说 明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期末 未投 资股 指期货 。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 报告 期末 未投 资股 指期货 。
10 、报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 报告 期末 未投 资国 债期货 。 41
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期末 未投 资国 债期货 。
11 、投资组合报告附注
11.1 报告 期内 被基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在报 告
编制日 前一 年受 到证 监会 、证券 交易 所公 开谴 责、 处罚的 情况 。
11.2 本基 金未 投资 超出 基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金
486,142.94
2 应收证 券清 算款
38,741,902.75
3 应收股 利
-
4 应收利 息
-387,198.49
5 应收申 购款
122,677.53
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
38,963,524.73
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转债 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 600584 长电科 技 40,706,900.00 3.00 重大事 项
十 二 、 基金的 业绩
（一）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值 增
长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2010 年4 月 14 日
-2010 年 12 月 31
27.63% 1.67% 1.24% 1.41% 26.39% 0.26% 42
日
2011 年1 月 1 日
-2011 年 12 月 31
日
-31.38% 1.45% -24.37% 1.10% -7.01% 0.35%
2012 年1 月 1 日
-2012 年 12 月 31
日
2.86% 1.38% 2.06% 1.11% 0.80% 0.27%
2013 年1 月 1 日
-2013 年 12 月 31
日
6.62% 1.47% 7.67% 1.06% -1.05% 0.41%
2014 年1 月 1 日
-2014 年 12 月 31
日
7.68% 1.16% 31.38% 0.89% -23.70% 0.27%
2015 年1 月 1 日
-2015 年 12 月 31
日
75.28% 2.57% 27.81% 2.09% 47.47% 0.48%
2016 年1 月 1 日
-2016 年 12 月 31
日
-0.40% 1.54% -12.40% 1.36% 12.00% 0.18%
2017 年1 月 1 日
-2017 年 9 月30
日
-1.77% 0.67% 5.19% 0.61% -6.96% 0.06%
自基金 合同 生效
起至今
77.35% 1.59% 30.20% 1.28% 47.15% 0.31%
（二）基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
光大保德信中小盘混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010 年4 月14 日至 2017 年9 月30 日)
43
注： 根据基金合同的规定， 本基金建仓期为 2010 年4 月14 日至 2010 年10
月13 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限
制及投资组合的比例范围。
十 三 、 费用概 览
（ 一） 与基金 运作 有关的 费用
1 、 基 金费 用的种 类
(1) 基金管理人的管理费；
(2) 基金托管人的托管费；
(3) 基金的证券交易费用；
(4) 基金合同生效以后的与基金相关的信息披露费用；
(5) 基金份额持有人大会费用；
(6) 基金合同生效以后的与基金相关的会计师费和律师费；
(7) 基金财产中列支的银行汇划费用；
(8) 按照国家有关规定可以列入的其他费用。
上述费用从基金财产中支付。
2 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
(1) 基金管理人的管理费 44
本基金的管理费率为年费率 1.5%。
在通常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。 计算方法
如下：
H ＝ E×年管理费率 ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 由基金管 理人向
基金托管人发送基金管理费划付指令， 基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作
日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
(2) 基金托管人的基金托管费
本基金的托管费率为年费率 0.25%。
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。 计算方法
如下：
H ＝ E×年托管费率 ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 由基金管 理人向
基金托管人发送基金托管费划付指令， 基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作
日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
(3) 本条第（一）款第 3 至第 8 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关
法规及相应协议的规定，列入或摊入当期基金费用。
3 、不 列入基 金费 用的项 目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费 用 等 不 列 入 基 金 费 用 。
基金合同生效之前的律师费、 会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。
4 、基 金费用 的调 整
在符合相关法律法规和履行了必备的程序的条件下， 基金管理人和基金托管
人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费， 无须召开基金份额持有人大会。 基
金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种中国证监会指定媒体及
基金管理人网站上刊登公告。 45
（ 二） 与基金 销售 有关的 费用
1、本基金的申购费率见下表：
申购金额（ 含申购费） 申购费率
50 万元以下 1.5%
50 万元 （含50 万元） 到500 万元 0.9%
500 万元（含 500 万元）以上 每笔交易1000 元
2、本基金的赎回费率见下表
持续持有期 赎回费率
1 年以内 0.5%
1 年（含 1 年）至2 年 0.2%
2 年（含 2 年）及以上 0%
注：赎回费的计算中 1 年指 365 个公历日。
3、基金管理人可以在法律法规和本基金合同规定范围内调低申购费率和赎
回费率。 费率如发生变更， 基金管理人应在调整实施 2 日前在至少一种中国证监
会指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划， 在基金促销活动期间， 按相关监管部门要求履行相关
手续后基金管理人可以对促销活动范围内的基金投资人调低基金申购费率和基
金赎回费率。
基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下对以特定
交易方式 （如网上交易、 电话交易等） 等进行基金交易的投资 者采用低于柜台费
率的申购费率。
5、申购费用由申购基金份额的基金投资人承担，不列入基金财产，用于本
基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
6、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的 25%应
归入本基金财产，其余部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
十 四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
1. 在“重要提示”中，更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据
的截止日期。 46
2. 在“三、基金管理人”部分，根据实际情况进行了更新。
3. 在“四、基金托管人”部分，根据实际情况进行了更新。
4. 在“五、相关服务机构”部分，根据实际情况进行了更新。
5. 在“八、基金份额的申购与赎回”部分，根据实际情况进行了更新。
6. 在“九、基金的投资”部分将数据更新至 2017 年9 月30 日。
7. 在“十、基金的业绩”部分将数据更新至 2017 年9 月30 日。
8. 在“二十二、其它应披露事项”部分更新了相关内容。
光大保德信基金管理有限公司
2017 年 11 月27 日
