新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
新华信用增强债券型证券投资基金招募说
明书（更新）摘要
重要提示
新华信用增强债券型 证券投资基金( 以下简称 “本基金” ) 经中国证监会 2015
年 12 月 14 日证监许可 【2015】2931 号文核 准募集。本基金合同已于 2016 年 4
月 13 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价
值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 包括利率风险， 信用风
险， 流动性风险， 再投 资风险， 通货膨胀风 险， 操作或技术风险， 合 规性风险和
其他风险。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额 时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基 金 管 理 人 承 诺 以 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
资产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本招募说明书 （更新） 所载内容截止日为 2017 年10 月13 日， 有关财务数
据和净值表现截止日为 2017 年9 月30 日(财务数据未经会计师事务所审计)。
基 金管 理人 ： 新华 基 金管 理股份 有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
1
一 基金管理 人
（一） 基金管理人概况
1、名称：新华基金管理股份有限公司
2、住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
3、设立日期：2004 年 12 月 9 日
4、法定代表人： 陈重
5、办公地址： 重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
6、电话：010－68779666
传真：010 —68779528
7、联系人：齐岩
8、注册资本： 贰亿壹仟柒佰伍拾万元人民币
9、股权结构：
股 东 名 称
出资额 ( 万元人
民币)
出资比例
恒泰证券股份有限公司 12,750 58.62%
新华信托股份有限公司 7,680 35.31%
杭州永原网络科技有限公司 1,320 6.07%
合
计 21,750 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
陈重先生： 董事长， 金融学博士。 历任原国家经委中国企业管理协会研究部
副主任、 主任； 中国企业报社社长； 中国企业管理科学基金会秘书长； 重庆市政
府副秘书长； 中国企业联合会常务副理事长； 享受国务院特殊津贴专家 。 现任新
华基金管理股份有限公司董事长。
张宗友先生： 董事， 硕士。 历任内蒙古证券有限责任公司营业部总经理、 太
平洋证券有限责任公司副总经理、 恒 泰证券有限责任公司副总经理， 现任新华基
金管理股份有限公司总经理 。 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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胡三明先生： 董事， 博士。 曾就职于中国太平洋财产保险股份有限公司、 泰
康资产管理有限公司、 合众资产管理有限公司、 中英益利资产管理公司， 历任泰
康资产管理有限公司资产负债管理部组合经理、 合众资产权益投资部高级投资经
理、 中英益利资产管理公司权益投资部总经理， 现任恒泰证券股份有限公司投资
总监。
于芳女士： 董事。 历任北京市水利建设管理中心项目管理及法务专员、 新时
代证券有限责任公司总经理助理、 副总经理。 现任恒泰证券股份有限公司合规总
监。
胡波先生： 独立董事， 博士， 历任中国人民大学财政金融学院教师、 中国人
民大学风险投资发展研究中心研究员、 副主任、 执行主任， 现任中国人民大学财
政金融学院副教授。
宋敏女士： 独立董事， 硕士， 历任四川资阳市人民法院法官、 中国电子系统
工程总公司法务人员、 北京市中济律师事务所 律师、 北京市东清律师事务所律师，
现任北京市保利威律师事务所合伙人 。
张 贵 龙 先 生 ： 独 立 董 事 ， 硕 士 ， 历 任 山 西 临 汾 地 区 教 育 学 院 教 师 。 现 任 职
于北京大学财务部。
2、监事会成员
杨淑飞女士： 监事会主席， 硕士。 历任航天科工财务公司结算部经理、 航天
科工财务公司风险管理部经理， 航天科工财务公司总会计师、 总法律顾问、 董秘、
副总裁， 华浩信联 （北京） 科贸有限公司财务总监， 现任恒泰证券股份有限公司
财务总监。
张浩先生： 职工监事， 硕士。 历任长盛基金管理有限公司信息技术部副总监，
长盛基金管理有限公司风险管理部副总监， 合众资产管理股份有限公司风险管理
部总监， 房宝信业 （北京） 投资管理有限公司总经理。 现任新华基金管理股份有
限公司监察稽核部总监。
别 冶 女 士 ： 职 工 监 事 ， 金 融 学 学 士 。 十 年 证 券 从 业 经 验 ， 历 任 《 每 日 经 济
新闻》 、 《第一财经日报》 财经记者， 新华基金 管理股份有限公司媒体经理， 现
任新华基金 管理股份有限公司 总经理办公室 副主任。
3、高级管理人员情况
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陈重先生：董事长，简历同上。
张宗友先生：总经理，简历同上。
徐 端 骞 先 生 ： 副 总 经 理 ， 学 士 。 历 任 上 海 君 创 财 经 顾 问 有 限 公 司 并 购 部 经
理、 上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、 新时代证券有限责任公司投行
部项目经理， 新华基金管理股份有限公司总经理 助理兼运作保障部总监 。 现任新
华基金管理股份有限公司副总经理。
晏益民先生： 副总经理， 学士。 历任大通证券投行总部综合部副总经理， 泰
信基金机构理财部总经理，天治基金北京分公司总经理，天治基金总经理助理，
新华基金 管理股份有限公司 总经理助理， 现任新华基金管理股份有限公司副总经
理。
沈健先生： 副总经理， 硕士。 历任嘉实基金管理有限公司机构客户部高级客
户经理、 海富通基金管理有限公司渠道副总监、 天治基金管理有限公司市场总监、
纽银梅隆西部基金管理有限公司渠道销售副总监、 华商基金管理有限公司渠道业
务部部门总经理，现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
崔建波先生： 副总经理， 硕士 。 历任天津中融证券投资咨询公司研究员、 申
银万国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、 海融资讯系统有限公司研究员、 和
讯信息科技有限公司证券研究部、 理财服务部经理、 北方国际信托股份有限公司
投资部信托高级投资经理、 新华基金管理股份有限公司总经理助理。 现任新华基
金管理股份有限公司副总经理兼投资总监、 权益投资部总监、基金经理。
齐 岩 先 生 ： 督 察 长 ， 学 士 。 历 任 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 解 放 北 路 营 业 部 职
员、 天津管理部职员、 天津大港营业部综合部经理， 现任新华基金管理股份有限
公司督察长兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司董事。
4、本基金基金经理人 员情况
于泽雨先生， 经济学博士，9 年证券从业经验。 历任华安财产保险公司债券
研究员、 合众人寿保险公司债券投资经理， 于 2012 年 10 月加入新华基金管理股
份有限公司。 现任新华基金管理股份有限公司投资总监助理、 新华纯债添利债券
型发起式证券投资基金基金经理、 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基
金经理、 新华信用增益债券型证券投资基金基金经理、 新华惠鑫债券型证券投资
基金 （LOF ） 基金经理 、 新华信用增强债券型证券投资基金基金经理、 新华双利新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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债券型证券投资基金基金经理、新华恒稳添利债券型证券投资基金基金经理。
李显君先生， 工商管理及金融学硕士，9 年证券从业经验。 历任国家科技风
险开发事业中心研究员、 大公国际资信评估有限公司评级分析师、 中国出口信用
保险公司投资主办、 中国人寿资产管理有限公司研究员和账户投资经理， 先后负
责宏观研究、信用评级、策略研究、投资交易、账户管理等工作。2016 年 4 月
加入新华基金管理股份有限公司， 现任新华信用增强债券型证券投资基金基金经
理、新华恒稳添利债券型证券投资基金基金经理。
5、投资管理委员会成员
主席： 总经理张宗友先生； 成员： 副总经理助理兼投资总监、 权益投资部 总
监崔建波先生 、 投资总监助理于 泽雨先生、 研究部总监张霖女士、 金融工程部副
总监 李会忠先生、固定收益与 平衡投资部总监 姚秋先生、基金经理付伟先生 。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
（ 三） 基金管 理人 的职责
1、 依法募集资金， 办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制中期和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11 、 以 基 金 管 理 人 名 义 ， 代 表 基 金 份 额 持 有 人 利 益 行 使 诉 讼 权 利 或 者 实 施
其他法律行为；
12、中国证监会规定的其他职责。
（ 四） 基金管 理人 的承诺 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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1、 本基金管理人将根据基金合同的规定， 按照招募说明书列明的投资目标、
策略及限制全权处理本基金的投资。
2、本基金管理人不从事违反法律法规的行为，并建立健全内部控制制度，
采取有效措施，防止违反法律法规行为的发生。
3、 本基金管理人建立健全内部控制制度， 采取有效措施， 禁止将基金财产
用于下列投资或活动：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5） 向其基金管理人、 基金托管人出资或者买卖其基金管理人、 基金托管
人发行的股票或者债券；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7） 以任何形式的交 易安排人为降低投资组合的真实久期， 变相持有长期
券种；
（8） 依 照 法 律 、 行 政 法 规 有 关 规 定 ， 由 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构 规 定 禁 止 的
其他活动。
4、 本基金管理人将加强人员管理， 强化职业操守， 督促和约束员工遵守国
家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：
（1）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议；
（2）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（3）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假；
（4）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（5）玩忽职守、滥用职权；
（6） 泄漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息；
（7 ） 除 依 法 进 行 基 金 资 产 管 理 和 中 国 证 监 会 允 许 的 其 它 业 务 外 ， 直 接 或
间接进行其他股票投资；
（8）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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5、基金经理承诺
（1） 依照有关法律、 法规和基金合同的规定， 本着谨慎的原则为基金份额
持有人谋取最大利益；
（2） 不利用职务之便为自己、 代理人、 代表 人、 受雇人或任何其他第三人
谋取不当利益；
（3） 不泄漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（ 五） 基金管 理人 的内部 控制 制度
1、内部控制制度
（1）内部控制的原则
健全性原则： 内部控制应当包括公司的各项业务、 各个部门或机构和各级人
员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
有效性原则： 通过科学的内控手段和方法， 建立合理的内控程序， 维护内控
制度的有效执行。
独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、
自有资产、其他资产的运作应当分离。
相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
成本效益原则： 公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本， 提高经济效
益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2）内部控制的主要内容
1）控制环境
① 控制环境构成公司内部控制的基础， 环境控制包括管理思想、 经营理念、
控制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。
② 管理层通过定期学习、 讨论、 检讨内控制度， 组织内控设计并以身作则、
积 极执行， 牢固树立诚实信用和内控优先的思想， 自觉形成风险管理观念； 通过
营造公司内控文化氛围， 增进员工风险防范意识， 使其贯穿于公司各部分、 岗位
和业务环节。
③ 董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查， 对公新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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司建立有效的内部控制系统承担最终责任； 同时， 通过充分发挥独立董事和监事
会的监督职能， 避免不正当关联交易、 利益输送和内部人控制现象的发生， 建立
健全符合现代企业制度要求的法人治理结构。
④ 建立决策科学、 运营规范、 管理高效的运行机制， 包括民主透明的决策
程序和管理议事规则 、 高效严谨的业务执行系统 、 以及健全有效的内部监督和反
馈系统。
⑤ 建立科学的聘用、 培训、 轮岗、 考评、 晋升、 淘汰等人事管理制度， 严
格制定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度，确保公司职员具备和保持正
直、诚实、公正、廉洁的品质与应有的专业能力。
2）风险评估
内部稽核人员定期评估公司风险状况， 范围包括所有 可能对经营目标产生负
面影响的内部和外部因素， 评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及
可能性，并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。
3）组织体系
内部控制组织体系包括三个层次：
第一层次： 董事会层面对公司经营管理过程中的风险控制工作的指导； 公司
董事会层面对公司经营管理过程中的风险控制的组织主要是董事会通过其下设
的 风险控制委员会和督察长对公司经营活动的合规性进行监督。
风险控制委员会在董事会领导下 ， 着力于从强化内部监控的角度对公司自有
资产经营、 基金资产经营及合规性经营管理中的合规性进行全面、 重点的跟踪分
析并提出改进方案 ， 调整、 确定公司的内部控制制度并评估其有效性。 其目的是
完善董事会的合规监控功能 ，建立良性的公司治理结构。
督 察 长 负 责 风 险 控 制 委 员 会 决 议 的 具 体 执 行, 按 照 中 国 证 监 会 的 规 定 和 风险
控制委员会的授权对公司经营管理活动的合规合法性进行监督稽核； 参与公司风
险控制工作 ，发生重大风险事件时有权向公司董事会和中国证监会直接报告。
第二层次： 公司管理层对经营风险进行预防和控制的组织主要是 督察长领导
下的风险 管理委员会、监察稽核部 和金融工程部 ；
①风险管理委员会是公司日常经营管理的最高风险控制机构。 主要职权是：
拟定公司风险控制的基本策略和制度， 并监督实施； 对公司日常经营管理风险进新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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行整体分析和评估，并制定相应的改进措施；负责公司的危机处理工作等。
②监察 稽核 部是 公司内 部监察 部门 ，独 立执行 内部的 监督 稽核工 作。 金融
工程部 数量分析师使用数量化的风险管理系统， 随时对基金投资过程中的市场风
险进行独立监控，并提出具体的改进意见。
第三层次：各职能部门对各自业务的自我检查和监控。
公司各职能部门作为公司内部风险控制的具体实施单位， 在公司各项基本管
理制度的基础上， 根据公司经营计划、 业务规划和各部门的具体情况制订本部门
的业务管理规定、 操作流程及内部控制规定， 并严格执行， 将风险控制在最小范
围内。
4）制度体系
制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础。
① 内部控制制度包括内部管理控制制度、 业务控制制度、 会计核算控制制
度、信息披露制度、监察稽核制度等。
② 内部管理控制制度包括授权管理制度、 人力资源及业绩考核制度、 行政
管理制度、员工行为规范、纪律程序。
③ 业务控制制度包括投资管理制度、风险控制制度、资料档案管理制度、
技术保障制度和危机处理制度。
5）信息与沟通
建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系， 通过建立有效的信息交流渠
道， 保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息， 保证信息
及时送达适当的人员进行处理。
2、基金管理人关于内部控制的声明
（1） 本公 司确知 建立 、实施 和维 持内部 控制 制度是 本公 司董事 会及 管理层
的责任，董事会承担最终责任；
（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3） 本公 司承诺 将根 据市场 环境 的变化 及公 司的发 展不 断完善 内部 控制制
度。 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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二 基金托管 人
（一）基金托管人概况
1、基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年1 月1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
截至2017 年6 月末， 中国工商银行资产托管部共有员工 218 人， 平均年龄
30 岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历， 高管人员均拥有研究生以上学历或
高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首 家提供
托管服务以来， 秉承 “ 诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的风险管理
和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履
行资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供安
全、 高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托管银
行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、
社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资 产、股权投
资基金、 证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、 商业银行信
贷资产证券化、 基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类
齐全的托管产品体系， 同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可
以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2017 年 6 月，中国工商 银行共托管
证券投资基金 745 只。 自 2003 年以来， 本行连续十四年获得香港 《亚洲货币》 、
英国《 全球托 管人》 、 香港《 财资》 、美国 《 环球金 融》 、 内地《 证 券时报 》 、 《上新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 54 项最佳托管银行大奖；是获得奖项
最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好
评。
(四) 基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来， 各项业务飞速发展， 始终保持在资产
托管行业的优势地位。 这些成绩的取得， 是与资产托管部 “一手抓业务拓展， 一
手抓内控建设” 的做法是分不开的。 资产托管部非常重视改进和加强内部风险管
理工作， 在积极拓展各项托管业务的同时， 把加强风险防范和控制的力度， 精心
培育内控文化， 完善风险控制机制， 强化业务项目全过程风险管理作为重要工作
来做。 继 2005、2007 、2009、2010 、2011、2012、2013、2014 年八次顺利通过
评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的 SAS70（审计标准第 70 号）
审阅后，2015 年、2016 年中国工商银行资产托管部均通过 ISAE3402 （原 SAS70）
审阅， 迄今已第十次获得 无保留意见的控制及有效性报告， 表明独立第三方对我
行托管服务在风险管理、 内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。 也证明中
国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨， 达到国际先
进水平。目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 强化和建立守法
经营、 规范运作的经营思想和经营风格， 形成 一个运作规范化、 管理科学化、 监
控制度化的内控体系； 防范和化解经营风险， 保证托管资产的安全完整； 维护持
有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门 （内控 合规 部、 内部审 计局） 、资 产托 管部内 设风险 控制 处及 资产托 管部
各业务处室共同组成。 总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策， 对各业务
部门风险控制工作进行指导、 监督。 资产托管 部内部设置专门负责稽核监察工作
的内部风险控制处， 配备专职稽核监察人员， 在总经理的直接领导 下， 依照有关
法律规章， 对业务的运行独立行使稽核监察职权。 各业务处室在各自职责范围内
实施具体的风险控制措施。 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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3、内部风险控制原则
（1） 合法性原则。 内控 制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2） 完整 性原则 。托 管业务 的各 项经营 管理 活动都 必须 有相应 的规 范程序
和监督制约； 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节， 覆盖所有的
部门、岗位和人员。
（3） 及时 性原则 。托 管业务 经营 活动必 须在 发生时 能准 确及时 地记 录；按
照 “内控优先” 的原则， 新设机构或新增业务品种时， 必须做到已建立相关的规
章制度。
（4） 审慎 性原则 。各 项业务 经营 活动必 须防 范风险 ，审 慎经营 ，保 证基金
资产和其他委托资产的安全与完整。
（5） 有效 性原则 。内 控制度 应根 据国家 政策 、法律 及经 营管理 的需 要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6） 独立 性原则 。设 立专门 履行 托管人 职责 的管理 部门 ；直接 操作 人员和
控制人员必须相对独立， 适当分离； 内控制度的检查、 评价部门必须独立 于内控
制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1） 严格 的隔离 制度 。资产 托管 业务与 传统 业务实 行严 格分离 ，建 立了明
确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系
列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2） 高层 检查。 主管 行领导 与部 门高级 管理 层作为 工行 托管业 务政 策和策
略的制定者和管理者， 要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况， 以检查
资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措
施 ，督促职能管理部门改进。
（3） 人事控 制。 资产 托管部 严格落 实岗 位责 任制， 建立“ 自控 防线 ” 、 “互
控防线” 、 “监控防线” 三道控制防线， 健全绩效考核和激励机制， 树立 “以人为
本” 的内控文化， 增强员工的责任心和荣誉感， 培育团队精神和核心竞争力。 并
通过进行定期、 定向的业务与职业道德培训、 签订承诺书， 使员工树立风险防范新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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与控制理念。
（4） 经营 控制。 资产 托管部 通过 制定计 划、 编制预 算等 方法开 展各 种业务
营销活动、 处理各项事务， 从而有效地控制和配置组织资源， 达到资源利用和效
益最大化目的。
（5） 内部 风险管 理。 资产托 管部 通过稽 核监 察、风 险评 估等方 式加 强内部
风险管理， 定期或不定期地对业务运作状况进行检查、 监控， 指导业务部门进行
风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6） 数据 安全控 制。 我们通 过业 务操作 区相 对独立 、数 据和传 真加 密、数
据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7） 应急 准备与 响应 。资产 托管 业务建 立专 门的灾 难恢 复中心 ，制 定了基
于数据、 应用、 操作、 环境四个层面的完备的灾难恢复方案， 并组织员工定期演
练。 为使演练更加接近实战， 资产托管部不断提高演练标准， 从最初的按照预订
时间演 练发展 到现 在的 “ 随机 演练” 。从 演练 结果看 ，资产 托管 部完 全有能 力在
发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1） 资产 托管部 内部 设置专 职稽 核监察 部门 ，配备 专职 稽核监 察人 员，在
总经理的直接领导下， 依照有关法律规章， 全面贯彻落实全程监控思想， 确保资
产托管业务健康、稳定地发展。
（2） 完善 组织结 构， 实施全 员风 险管理 。完 善的风 险管 理体系 需要 从上至
下每个员工的共同参与， 只有这样， 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 资产
托管部实施全员风险管理， 将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位， 每
位员工对自己岗位职责 范围内的风险负责， 通过建立纵向双人制、 横向多部门制
的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3） 建立 健全规 章制 度。资 产托 管部十 分重 视内控 制度 的建设 ，一 贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、 制度建设和工作流程中。 经过多
年努力， 资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度， 包括： 岗位职责、 业
务操作流程、 稽核监察制度、 信息披露制度等， 覆盖所有部门和岗位， 渗透各项
业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4） 内部风险控制始终是托管部工作重点之一， 保持与业务发展同等地位。新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
13
资产托管业 务是商业银行新兴的中间业务， 资产托管部从成立之日起就特别强调
规范运作， 一直将建立一个系统、 高效的风险防范和控制体系作为工作重点。 随
着市场环境的变化和托管业务的快速发展， 新问题、 新情况不断出现， 资产托管
部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置， 视风险防范和控制为托管业
务生存和发展的生命线。
三 相关服务机构
（一）基金份额发售机构
基金份额发售机构包括基金管理人的直销机构 和代销机构的销售网点 ：
1、直销机构
新华基金管理股份有限公司北京直销中心
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心C1 座
法定代表人：陈重
电话：010-68730999
联系人： 陈静
公司网址:http://www.ncfund.com.cn
电子直销：新华基金网上交易平台
网址：https://trade.ncfund.com.cn
2、代销机构
（1）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
联系人：郭明
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（2）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
14
法定代表人：王洪章
联系人：张静
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（3）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：曹榕
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（4）平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
客服电话：95511-3
网址：bank.pingan.com
（5）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：杨文川
客服电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
（6）中国民生银行股份有限公司
住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号
联系人:穆婷
法定代表人:洪崎
客服电话：95568
网址：http://www.cmbc.com.cn
（7）恒泰证券股份有限公司
新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
15
住所：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座
法定代表人：庞介民
联系人：熊丽
客服电话：400-196-6188
网址：www.cnht.com.cn
（8）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼2 层
办公地址： 上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座7 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：丁姗姗
公司网址：www.1234567.com.cn
（9）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：胡凯隽
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.howbuy.com
（10）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：林海明
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
（11）蚂蚁（杭州)基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号12 楼 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
16
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
公司网站：www.fund123.cn
（12）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 层 IJ 单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
公司网址：www.zlfund.cn ，www.jjmmw.com
（13）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话： 400-893-6885
联系人：盛海娟
公司网站：www.niuji.net
（14）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址： 北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦2 层
法定代表人： 闫振杰
客服电话： 400-8188-000
联系人：马林
公司网站：www.myfund.com
（15）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层5122 室
办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心A 座23 层
法定代表人：梁越 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
17
联系人：张晔
客服电话：4007-868-868
公司网站：www.chtfund.com
（16）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：唐诗洋
客服电话：400-820-2899
公司网站： www.erichfund.com
（17）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼C 座702
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：刘栋栋
客服电话：400-001-1566
网址：www.yilucaifu.com
（18）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦
办公地址：北京市朝阳区朝 外大街 22 号泛利大厦
法定代表人：王莉
客服电话： 4009200022
联系人：刘洋
公司网站：licaike.hexun.com
（19）济安财富（北京）资本管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号4 号楼40 层4601 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号财富中心A 座46 层
法定代表人：杨健
联系人：李海燕 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
18
客服电话：400-075-6663
公司网站：www.pjfortune.com
（20）厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 1501-1504
办公地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 1501-1504
法定代表人：林松
联系人：袁艳艳
客服电话：400-698-0777
公司网站：www.dkhs.com
（21）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼15 层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城C 座180
法定代表人：沈伟桦
联系人：刘梦轩
客服电话：400-6099-200
公司网站：www.yixinfund.com
（22）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号 国际企业大厦C 座9 层
法定代表人：杨懿
联系人：张燕
客服电话：400-166-1188
网址：8.jrj.com.cn
（23）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人： 郭坚
联系人：何雪
客服电话：4008219031
新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
19
公司网站：www.lufunds.com
（24）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办 公 地 址 ： 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼
B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系人：钟琛
客服电话：020-89629066
公司网址：www.yingmi.cn
（25）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人： 陈继武
联系人：葛佳蕊
客服电话：4000-178-000
网址：www.lingxianfund.com
（26）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房2 层222 单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房2 层222 单元
法定代表人：胡伟
联系人：陈铭洲
座机：010-65951887
客户服务电话：400-618-0707
网址:http://www.hongdianfund.com （27 ） 中 证 金 牛 （ 北 京 ） 投 资 咨 询 有
限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号2 号楼2-45 室
办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区 A 座 5 层
法定代表人：彭运年
联系人：仲甜甜 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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客服电话：4008-909-998
网址：www.jnlc.com
（28）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋 201 室 （入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115、1116、1307 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
联系人：项晶晶
客服电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（29）浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：浙江省杭州市拱墅区登云路 45 号 （锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001
室
办公地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）一楼金观诚财富
法定代表人：徐黎云
联系人：孙成岩
客服电话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
（30）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
客服电话：4000-466-788
公司网址：www.66zichan.com
（31）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕰川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号10 号楼12 楼
联系人：曹怡晨 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
21
客服电话：400-067-6266
网址：http://a.leadfund.com.cn/
（32）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公里 1800 号 2 号楼 6153 室（ 上海泰
和经 济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002 室
法定代表人：王翔
联系人：蓝杰
客服电话：021-65370077
公司网站：www.jiyufund.com.cn
（33）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
联系人：王锋
客服电话：95177
公司网站：www.snjijin.com
(34)北京肯特瑞财富投资管理有限公司
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座 17 层
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
客服电话： 个人业务：95118
企业业务：400 088 8816
网址：http://fund.jd.com
(35)大泰金石基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦15 楼
注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆
2105 室
法定代表人:袁顾明
客服热线:400-928-2266
公司网址: www.dtfunds.com 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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(36) 天津国美基金销售有限公司
注册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼 D 座 二 层
202-124 室
办公地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼 D 座 二 层
202-124 室
法定代表人：丁东华
联系人：郭宝亮
客服电话：400-111-0889
公司网站：www.gomefund.com
(37) 北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
(38) 上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场19 楼
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场19 楼
法定代表人：金佶
官方网站：https://tty.chinapnr.com
客服热线：400-820-2819
(39) 浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：浙江省杭州市拱墅区登云路 45 号 （锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001
室
办公地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）一楼金观诚财富
法定代表人：徐黎云
联系人：孙成岩
客服电话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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(40) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心8 楼
法定代表人：汪静波
联系人：张裕
客服电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
(41) 北京新浪仓石基金销售有限公司
注 册 地 址 ： 北 京 市 海 淀 区 东 北 旺 西 路 中 关 村 软 件 园 二 期 （ 西 扩 ）N-1 、N-2
地块新浪总部科研楼 5 层518 室
办 公 地 址 ： 北 京 市 海 淀 区 东 北 旺 西 路 中 关 村 软 件 园 二 期 （ 西 扩 ）N-1 、N-2
地块新浪总部科研楼 5 层518 室
法定代表人：李昭琛
联系人：付文红
客服电话：010-62675369
公司网站：www.xincai.com
(42) 武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址： 武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城(一期)第7 幢23
层1 号、4 号
办公地址：武汉市泛海国际 SOHO 城7 栋 2301、2304
法定代表人：陶捷
客服电话：400-027-9899
网址： www.buyfunds.cn
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。
（二）注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：金颖 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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电话：010－59378839
传真：010－59378907
联系人：朱立元
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021—31358666
传真：021—31358600
联系人：安冬
经办律师：安冬 、陆奇
（四）提供验资服务的会计师事务所
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔
5-11 层
法定代表人：杨剑涛
电话：010－88095588
传真：010—88091199
经办注册会计师： 张伟、胡慰
联系人：胡慰
四 基金的名称
本基金名称：新华信用增强债券型证券投资基金。
五 基金的类型
基金类型：契约型开放式 。 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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六 基金的投资目标
本基金通过对信用债投资价值的深度挖掘， 积极把握信用债投资机会， 力争
在严格控制信用风险并保持较高资产流动性的前提下， 为投资者提供长期稳定的
投资收益。
七 基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括 国内依法发行上市的
股票（ 包括中 小板 、创 业板及 其他经 中国 证监 会核准 上市的 股票 ） 、 债券、 货币
市场工具、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须
符合中国证监会相关规定 ） 。
本基金主要投资于国内依法发行上市的国家债券、 金融债券、 次级债券、 中
央银行票据、 企业债券、 中小企业私募债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、
质押及 买断式 回购 、资 产支持 证券、 可转 换债 券（含 分离交 易可 转债 ） 、可 交换
债券以及协议存款、 通知存款、 定期存款 、 大额存单 等法律法规或中国证监会允
许基金投资的金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的 投 资 组 合 比 例 为 ： 本 基 金 债券 资 产 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的
80% ， 其中投资于信用债券的资产占所有非现金基金资产比例不低于 80% ， 基金
持有的现金 或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
八 基金的投资策略
本 基 金 将 有 效 结 合 “ 自 上 而 下 ” 的 资 产 配 置 策 略 以 及 “ 自 下 而 上 ” 的 债 券 精 选
策略， 在综合判断宏观经济基本面、 证券市场走势等宏观因素的基础上， 灵活配
置基金资产在各类资产之间的配置比例， 并通过严谨的信用分析以及对券种收益
水平、 流动性的客观判断， 综合运用多种投资策略， 精选个券构建投资组合。 同
时采用自下而上的个股精选策略， 精选具有持续成长性且估值相对合理， 股价具新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
26
有趋势向上的股票构建权益类资产投资组合，以提高基金的整体收益水平。
1、大类资产配置策略
本基金的大类资产配置策略遵循 “ 自上而下 ” 的 基本原则， 在对宏观经济和证
券市场走势进行科学研判的基础上， 具体确定各大类资产的配置比例。 在 客观分
析宏观经济和证券市场因素的基础上， 基金管理人将对各类资产的预期收益水平
进行科学预判，并据此具体设定基金资产在债券类资产和其他资产上的配置比
例， 同时设定债券组合在组合目标久期、 信用配置、 券种配置等方面的基本原则
和策略，并根据市场情况的变化及时进行相应的调整。
2、固定收益类资产投资策略
（1）平均久期配置
本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋
势， 判断债券市场对上述变量和政策的反应， 并据此对债券组合的平均久期进行
调整，提高债券组合的总投资收益。
（2）期限结构配置
本基金对债券市场收益率期限结构进行分析， 运用统计和数量分析技术， 预
测收益率期限结构的变化方式， 选择确定期限结构配置策略， 配置各期限固定收
益品种的比例，以达到预期投资收益最大化的目的。
（3）类属配置
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、 税赋水平、 市场流动性、 市场
风险等因素进行分析， 研究同期限的国债、 金融债、 企业债、 交易所和银行间市
场投资品种的利差和变化趋势， 制定债券类属配置策略， 以获取不同债券类属之
间利差变化所带来的投资收益。
（4）信用债券投资策略
1） “自下而上”精选个券
本基金通过对债券发行人所处行业 、 公司治理结构、 财务状况、 信息披露等
情况进行评估， 并在此基础上， 考虑个券流动性、 信用等级、 票息率 等因素， 自
下而上的精选个券。
2）信用利差策略
随着债券市场的发展， 各种级别的信用产品 （主要是政府信用债券与企业主新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
27
体债券、各类企业主体债券之间）会形成一个不同收益率水平的利差结构体系。
在正常条件下， 由信用风险形成的收益率利差是稳定的， 但在特定条件下， 比如
某个行业在经济周期的某一时期面临信用风险改变或者市场供求发生变化时， 这
种稳定关系将被打破。 本基金将利用定性与定量相结合的方式， 对整个市场的信
用利差结构进行全面 分析， 在有效控制整个组合信用风险的基础上， 采取积极的
投资策略，发现价值被低估的信用类债券产品，挖掘投资机会，获取超额收益。
3）骑乘策略
基金管理人将通过分析收益率曲线各期限段的期限利差情况， 买入收益率曲
线最陡峭处所对应的期限债券， 随着持有债券时间的延长， 该债券的剩余期限将
缩短， 到期收益率将下降， 届时卖出该债券可获得资本利得收入。 该策略的关键
是收益率曲线的陡峭程度， 若收益率曲线较为陡峭， 则随着债券剩余期限的缩短，
债券的收益率水平将会有较大下滑，进而获得较高的资本利得。
（5）息差放大策略
该策略是利用债 券 回 购 收 益 率 低 于 债 券 收 益 率 的 机 会 通 过 循 环 回 购 以 放 大
债券投资收益的投资策略。 该策略的基本模式即是利用买入债券进行正回购， 再
利用回购融入资金购买收益率较高债券品种。 在执行息差放大策略时， 基金管理
人将密切关注债券收益率与回购收益率的相互关系， 并始终保持回购利率低于债
券收益率。
（6）可转换债券投资策略
可转换债券是一种兼具债券和股票特性的复合性衍生证券， 本基金对可转换
债券的投资主要从公司基本面分析、 理论定价分析、 投资导向的变化等方面综合
考虑。本基金在不同的市场环境中，对可转换债券投资的投资导向也有所不同。
一般而 言， 在熊市环境中， 更多地关注可转换债券的债性价值、 上市公司的信用
风险以及条款博弈的价值； 在牛市环境中， 则更 多地关注可转换债券的股性价值。
（7）中小企业私募债券选择策略
中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。
本基金将根据对宏观经济的研究， 前瞻性判断经济周期， 调整组合汇总中小
企业私募债的配置比例。 同时， 根据债券市场的收益率水平， 重点考虑个券的风
险收益 水平， 综合 考虑 个券的 信用等 级（ 如有 ） 、期 限、流 动性 、息 票率、 提前新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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偿还和赎回等因素，结合债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、
企业市场地位、 财务状况、 管理水平及其债务水平等， 以确定债券的实际信用风
险状况及其信用利差水平， 重点选择信用风险相对较低、 信用利差收益相对较大、
或预期信用质量将改善的中小企业私募债。
基金在控制信用风险的基础上， 对中小企业私募债投资， 主 要采取分散投资，
控制个债持有比例。 当预期发债企业的基本面情况出现恶化时， 采取 “ 尽早出售”
策略，控制投资风险。
（8）资产支持证券的投资策略
本基金将通过对宏观经济、 提前偿还率、 资产 池结构以及资产池资产所在行
业景气变化等因素的研究， 预测资产池未来现金流变化， 并通过研究标的证券发
行条款， 预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。 在严格控制风
险的情况下， 结合信用研究和流动性管理， 选择风险调整后收益高的品种进行投
资，以期获得长期稳定收益。
3、权益类资产投资策略
（1）股票投资策略
本基金主要采取自下而上的 个股精选策略。 一方面， 本基金将从公司盈利模
式、 盈利能力、 所属行 业发展前景、 公司行业地位、 竞争优势、 治理 结构等方面
对公司进行深入分析和研究， 筛选出具有持续成长性且估值相对合理的个股进行
重点关注。 另一方面， 本基金也将积极跟踪公司股价表现， 运用趋势跟踪及模式
识别模型进行股价跟踪， 重点关注股价具有向上趋势的个股。 基于以上两方面构
建股票投资组合，以提高基金的整体收益水平。
（2）权证投资策略
在控制风险的前提下， 本基金将采用以下策略。 普通策略： 根据权证定价模
型， 选择低估的权证进行投资。 持股保护策略： 利用认沽权证， 可以实现对手中
持股的保护。 套利策略： 当认沽权证和正股价的和低于行权价格时， 并且总收益
率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
九 基金的业绩比较标准
本基金业绩比较基准： 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
29
中债企业债总全价指数收益率×60%+ 中 债 国 债 总 全 价 指 数 收 益 率 ×30%+
沪深 300 指数收益率×10%
中债企业债总全价指数和中债国债总全价指数是由中央国债登记结算有限
责任公司 （以下简称中债公司） 编制并发布。 中债企业 债总全价指数综合反映了
银行间债券市场、 柜台以及上海证券交易所流通交易的所有中央企业债和地方企
业债的整体价格走势和投资回报情况； 中债国债总全价指数综合反映了银行间债
券市场、 柜台以及上海证券交易所流通交易的记账式国债的整体价格走势和投资
回报情况。
沪深300 指 数 是 由 中 证 指 数 有 限 公 司 编 制 的 反 映A 股 市 场 整 体 走 势 的 指 数 。
其样本覆盖了沪深市场60% 左右的市值。
上述指数具有良好的市场代表性， 能够分别反映我国企业债、 国债以及沪深
股票市场的总体走势，适合作为业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市 场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时， 基
金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，确定变更基金的业绩比较基
准。 业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金托管人协商一致 并报中国证监会
备案后，适当调整业绩比较基准并及时公告 ，而无需召开基金份额持有人大会。
十 基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金，
高于货币市场基金。
十一 基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人 ―― 中国 工商银行股 份 有 限 公 司 根据本基金合同规定复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年9 月30 日。 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
30
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 79,655,404.45 15.51
其中：股票 79,655,404.45 15.51
2 固定收益投资 399,830,547.10 77.84
其中：债券 399,830,547.10 77.84
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 26,034,220.58 5.07
7 其他各项资产 8,115,689.15 1.58
8 合计 513,635,861.28 100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
5,787,338.06
1.56
C 制造业
24,175,335.42 6.51
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
2,307,498.00 0.62
F 批发和零售业
2,354,157.62 0.63
G 交通运输、仓储和邮政业
9,398,329.35 2.53 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
31
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
25,932,393.00 6.98
K 房地产业
9,700,353.00 2.61
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
79,655,404.45 21.44
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 000001 平安银行 924,600 10,272,306.00 2.77
2 600308 华泰股份 995,758 7,517,972.90 2.02
3 601939 建设银行 719,100 5,012,127.00 1.35
4 601898 中煤能源 783,707 4,843,309.26 1.30
5 601006 大秦铁路 533,779 4,670,566.25 1.26
6 600166 福田汽车
1,291,70
0
4,004,270.00 1.08
7 600266 北京城建 203,200 3,163,824.00 0.85
8 000581 威孚高科 124,500 3,037,800.00 0.82
9 001979 招商蛇口 158,600 2,899,208.00 0.78
10 601328 交通银行 425,500 2,689,160.00 0.72
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％) 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
32
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,008,000.00 5.39
其中：政策性金融债 20,008,000.00 5.39
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 280,816,000.00 75.59
6 中期票据 67,511,400.00 18.17
7 可转债（可交换债） 1,837,147.10 0.49
8 同业存单 29,658,000.00 7.98
9 其他 - -
10 合计 399,830,547.10 107.63
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 011760048
17 鲁能源
SCP001
300,000
30,150,000
.00
8.12
2 101559029
15 银建
MTN001
300,000
30,135,000
.00
8.11
3 011758030
17 津渤海
SCP002
300,000
30,093,000
.00
8.10
4 1282492
12 铜有色
MTN1
270,000
27,275,400
.00
7.34
5 011755021
17 西江
SCP002
200,000
20,098,000
.00
5.41
6、 报 告期末 按公 允价 值占基 金资产 净值 比例 大小排 序的前 十名 资产 支持证 券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金无权证投资。 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
33
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1） 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金合同中尚无国债期货的投资政策。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
11 、投资组合报告附注
（1） 本报告 期内 ，本 基金投 资的前 十名 债券 的发行 主体没 有出 现 被 监管部 门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2） 本报告 期内 ，本 基金投 资的前 十名 股票 没有超 出基金 合同 规定 的备选 股票
库之外的股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 24,513.20
2 应收证券清算款 1,678,214.61
3 应收股利 -
4 应收利息 6,334,593.62
5 应收申购款 78,367.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,115,689.15
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
34
净值比例(%)
1 128013 洪涛转债 177,082.50 0.05
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 基金的业绩
本基金成立以来的业绩如下：
（一） 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）新华信用增强债券 A：
阶段 净
值增长
率①
净值增
长 率 标 准 差
②
业绩比
较 基 准 收 益
率③
业绩比
较 基 准 收 益
率标准 差④
①－③ ②－④
2016.4.13-2016.1
2.31
5.00% 0.13% -4.12% 0.15% 9.12% -0.02%
2017.1.1-20
17.9.30
5.71% 0.12% -4.88% 0.10% 10.59% 0.02%
自 基 金 成 立 至今
（2017.9.30 ）
11.00% 0.13% -8.79% 0.13% 19.79% 0.00%
（2）新华信用增强债券 C：
阶段 净值增
长率①
净 值 增 长 率
标准差 ②
业 绩 比 较 基
准收益 率③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准差④
①－③ ②－④
2016.4.13-2016.1
2.31
4.80% 0.13% -4.12% 0.15% 8.92% -0.02% 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
35
2017.1.1-2017.9.
30
5.34% 0.11% -4.88% 0.10% 10.22% 0.01%
自 基 金 成 立 至今
（2017.9.30 ）
10.40% 0.12% -8.79% 0.13% 19.19% -0.01%
（二） 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
新华信 用增 强债 券型 证券 投资基 金累 计
份额净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年4 月13 日至 2017 年9 月30 日)
（1）新华信用增强债券 A：
注：报 告期 末本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。
（2）新华信用增强债券 C ： 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
36
注：报 告期 末本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。
十 三 基金的费用概览
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C 类基金份额的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、仲裁费 和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用 、账户开户费用、账户维护费 ；
9、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（ 二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
37
1、基金管理人的管理费
本基金 的管 理费 按前 一 日 基金 资产 净值 的 0.7%年费 率 计 提。 管理 费 的计算
方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提 的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人 复核后于次月前3 个工作日内从
基金财产 中一 次性 支付 给基金 管理人 。若 遇法 定节假 日、 公 休假 等, 支付日 期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 的 0.2% 的年 费率 计提 。 托 管 费的 计
算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提 的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人 复核后于次月前3 个工作日内从
基金财产中一次性支取 。若遇法定节假日、 公休日等,支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额 不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.4% 。
本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的 基金资产净值的 0.4% 年费率计
提。计算方法如下：
H=E ×0.4% ÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人
向基金托管人发送基金销售服务费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
38
3 个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构， 由登记机构代付给销售机构。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。
上述“ （一）基金费用的种类中第 4－9 项费 用 ” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（ 三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》 生效前 的相关费用， 包括但不限于验资费、 会计师和律师费、
信息披露费用等费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
十四 对招募说明书更新部分的说明
本 招 募 说 明 书 依 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 销 售 方 法 》 、 《 信 息 披
露办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本 基金管理人于 2017 年5 月 27 日刊登
的本 基金招募说明书 （ 《新华信用增强债券型证券投资基金招募说明书》 ） 进行
了更新，主要更新的内容如下：
1. 在 “ 重 要 提 示 ” 中 ， 明 确 了 更 新 的 招 募 说 明 书 内 容 的 截 止 日 期 及 有
关财务数据的截止日期。
2. 在“三、基金管理人”中，更新了主要人员情况。
3. 在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人的相关信息。
4.
在“五、相关服务机构”中，更新了代销机构的信息。
5.
在“九、基金的投 资”中，更新了本基金 投资组合报告的内容， 数
据截至时间为 2017 年9 月30 日。
6. 更新了“十、基金的业绩”的数据。 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
39
7. 在“二十二、其他应披露事项”中， 披露了自 2017 年 4 月 14 日至
2017 年 10 月 13 日期间本基金的公告信息：
（1）本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。
（2）2017 年 4 月 21 日 新华信用增强债券型证券投资 基金 2017 年第 1
季度报告
（3）2017 年 4 月 22 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金
参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费
率优惠的公告
（4）2017 年 4 月 28 日 新华基金管理股份有限公司关于调整陆金所资
管代销的部分开放式基金申购费率折扣的公告
（5）2017 年 5 月4 日 关于旗下部分基金在好买基金开通定投业务并参
加费率优惠活动的公告
（6）2017 年 5 月 11 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金
在蚂蚁基金开通定投业务并参加费率优惠活动的公告
（7） 2017 年5 月27 日 新华信用增强债券型证券投资基金招募说明书( 更
新）
（8）2017 年 6 月 30 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金
参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费
率优惠的公告
（9）2017 年 7 月 1 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金 2017
年半年度最后一个交易日资产净值揭示公告
（10）2017 年 7 月 4 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金
参加交通银行股份有限公司网上银行基金申购手续费费率优惠的公告
（11） 2017 年7 月21 日 新华信用增强债券型证券投资 基金 2017 年第 2
季度报告
（12）2017 年 8 月 29 日 新华信用增强债券型证券投资 基金 2017 年半
年度报告
（13）2017 年9 月12 日 关于旗下部分基金增加武汉市伯嘉基金销售有
限公司为销售机构并参加申购费率优惠活动的公告 新华信用增强债券型 证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
40
新华基金管理股份有限公司
2017 年 11 月25 日
