上投摩根内需动力混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
基金合 同生效日期：2007 年4 月13 日
基 金管 理人 ：上 投摩 根基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国 工商 银 行股 份有 限公 司
重要提 示：
1. 本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基 金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即 成为
基金份 额持 有人 和本 基金 合同的 当事 人 ， 其 持有 基 金份额 的行 为本 身即 表明 其对基 金合
同的承 认和 接受， 并按 照 《基金 法》 、 《 运作 办法》 、 基金合 同及 其他 有关 规定 享有权 利、
承担义 务。
2. 基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
3. 招募说 明书 经中 国证 监会 核准 ， 但 中国 证监 会对 本 基金募 集的 核准 ， 并不 表 明其对 本基
金的价 值和 收益 作出 实质 性判断 或保 证， 也不 表明 投资于 本基 金没 有风 险；
4. 投资有 风险 ，投 资人 认购 （或申 购） 基金 时应 当认 真阅读 招募 说明 书；
5. 基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ；
6. 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 但不 保证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
7. 本招募 说明 书所 载内 容截 止日 为 2017 年 10 月 12 日，基 金投 资组 合及 基金 业绩的 数据
截止日 为 2017 年9 月30 日。
一 、基 金管理 人
（ 一） 基 金管 理人简 况
本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基本信息如下：
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区 富城路 99 号震旦国际大楼 20 层
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区 富城路 99 号震旦国际大楼 25 层
法定代表人： 穆矢
总经理： 章硕麟
成立日期：2004 年 5 月 12 日
实缴注册资本： 贰亿伍仟万元人民币
股东名称、股权结构及持股比例：
上海国际信托有限公司
51%
JPMorgan Asset Management (UK) Limited
49%
上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2004]56 号文批 准， 于
2004 年 5 月 12 日成立的合资基金管理公司。2005 年 8 月 12 日，基金管理人完
成了股东之间的股权变更事项。 公司注册资本保持不变， 股东及出资比例分别由
上海国际信托有限公司 67％和摩根资产管理（英国）有限公司 33％变更为目前
的 51% 和 49% 。
2006 年 6 月 6 日， 基金管理人的名称由 “上投摩根富林明基金管理有限公司”
变更为“上投摩根基金管理有限公司” ，该更名申请于 2006 年 4 月 29 日获得中
国证监会的批准， 并于 2006 年 6 月 2 日在国家工商总局完成所有变更相关手续。
2009 年 3 月 31 日，基 金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到
二亿五千万元人民币， 公司股东的出资比例不变。 该变更事项于 2009 年 3 月 31
日在国家工商总局完成所有变更相关手续。
基金管理人无任何受处罚记录。
( 二) 主 要人 员情况
1. 董事会成员基本情况：
董事：Paul Bateman
毕业于英国 Leicester 大 学。
历任 Chase Fleming Asset Management Limited 全球总监， 摩根资产管理全球
投资管理业务 CEO 。
现任摩根资产管理全球主席、摩根资产管理委员会主席及投资委员会会员。
同时也是摩根大通高管委员会资深成员。
董事：Jed Laskowitz
美国伊萨卡学院学士学位 （主修政治） 及布鲁克 林法学院荣誉法学博士学位。
曾任摩根资产管理亚太区行政总裁。
现任摩根资产管理环球投资管理方案联席总监。
董事： Michael I. Falcon
学士学位（主修金融） 。
曾任摩根资产退休业务总监。
现任摩根资产管理环球投资管理的亚太区行政总裁、亚太区基金业务总监、
环球投资管理营运委员会成员、 集团亚太管理团队成员、 集团投资管理亚太区营
运委员会主席。
董事：潘卫东
硕士研究生，高级经济师。
曾任上海 市金融 服务办 公室金融 机构处 处长（ 挂职） 、 上海国 际集团 有限公
司副总裁。
现任上海浦东发展银行股份有限公司副行长、 上海国际信托有限公司党委书
记、董事长。
董事 ：陈兵
博士研究生，高级经济师。
曾任上海浦东发展银行大连分行资金财务部总经理， 上海浦东发展银行总行
资金财务部总经理助理， 上海浦东发展银行总行个人银行总部管理会计部、 财富
管理部总经理， 上海国际信托有限公司副总经理兼董事会秘书， 上海国际信托有
限公司党委副书记、总经理。
现任上海国际信托有限公司党委书记、总经理。
基金管理人于 2017 年 11 月 11 日发布公告，陈兵先生于 2017 年 11 月 9 日
起担任公司董事长职务。
董事：陈海宁
研究生学历、经济师。
曾任上海浦东发展银行金融部总经理助理、 公投总部贸易融资部总经理、 武
汉分行副行长、武汉分行党委书记、行长。
现任上海浦东发展银行总行资产负债管理部总经理。
董事：丁蔚
硕士研究生。 曾就职于中国建设银行上海分行个人银行业务部副总经理， 上
海浦东发展银行个人银行总部银行卡部总经理， 个人银行总部副总经理兼银行卡
部总经理。
现任上海浦东发展银行电子银行部（移动金融部）总经理。
董事：章硕麟
获台湾大学商学硕士学位。
曾任怡富 证券股 份有限 公司副总 经理（ 现名摩 根大通证 券） 、 摩根富 林明证
券股份有限公司董事长。
现任上投摩根基金管理有限公司总经理。
基金管理人于 2017 年 7 月 29 日发布公告， 章硕麟先生于 2017 年 7 月 28
日起代任公司董事长，代为履行公司董事长职务。
基金管理人于 2017 年 11 月 11 日发布公告， 因新任董事长已正式任职，章
硕麟先生自 2017 年 11 月 9 日起不再代任董事长职务。
独立董事：俞樵
经济学博士。
现任清华大学公共管理学院经济与金融学教授及公共政策研究所所长。 曾经
在加里伯利大学经济系、新加坡国立大学经济系、 复旦大学金融系等单位任教。
独立董事：刘红忠
国际金融系经济学博士
现任复旦大学经济学院教授，复旦大学金融研究中心副主任。
独立董事：戴立宁
获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。
曾任台湾财政部常务次长，东吴大学法学院副教授。
现任北京大学法学院及光华管理学院兼职教授。
独立董事：李存修
获美国加州大学柏克利校区企管博士( 主修财务) 、 企管硕士、 经济 硕士等学
位。
现任台湾大学财务金融学系专任特聘教授。
2. 监事会成员基本情况：
监事会主席：赵峥嵘
硕士学位，高级经济师。
历任工商银行温州分行副行长、 浦发银行温州分行副行长、 行长及杭州分行
行长等职务。现任上海国际信托有限公司监事长、党委副书记。
监事：张军
曾任上投摩根基金管理有限公司交易部总监、 基金经理、 投资组合管理部总
监、投资绩效评估总监、国际投资部总监、组合基金投资部总监。
现任上投摩根基金管理有限公司投资董事， 管理上投摩根亚太优势混合型证
券投资基金、 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金和上投摩根全球多元配
置证券投资基金（QDII）。
监事：万隽宸
曾任上海国际集团有限公司高级法务经理， 上投摩根基金管理有限公司首席
风险 官，尚腾资本管理有限公司董事。
现任尚腾资本管理有限公司总经理。
3. 总经理基本情况：
章硕麟先生，总经理。
获台湾大学商学硕士学位。
曾任怡富 证券股 份有限 公司副总 经理（ 现名摩 根大通证 券） 、 摩根富 林明证
券股份有限公司董事长。
4. 其他高级管理人员情况：
杨红女士 ，副总经理
毕业于同济大学，获技术经济与管理博士
曾任招商银行上海分行稽核监督部业务副经理、营业部副经理兼工会主席、
零售银行部副总经理、 消费信贷中心总经理； 曾任上海浦东发展银行上海分行个
人信贷部总经理、个人银行发展管理部总经理、零售业务管理部总经理。
杜猛先生，副总经理
毕业于南京大学，获经济学硕士学位。
历任天同证券、 中原证券、 国信证券、 中银国际研究员； 上投摩根基金管理
有限公司行业专家、基金经理助理、基金经理、总经理助理/ 国内权益投资一部
总监兼资深基金经理。
孙芳女士，副总经理
毕业于华东师范大学，获世界经济学硕士学位。
历任华宝兴业基金研究员； 上投摩根基金管理有限公司行业专家、 基金经理
助理、研究部副总监、基金经理、总经理助理/ 国内权益投资二部总监兼资深基
金经理。
郭鹏先生，副总经理
毕业于上海财经大学，获企业管理硕士学位。
历任上投摩根基金管理有限公司市场经理、 市场部副总监， 产品及客户营销
部总监、市场部总监兼互联网金融部总监、总经理助理。
张军先生，副总经理
毕业于同济大学，获管理工程硕士学位。
历任中国建设银行上海市分行办公室秘书、 公司业务部业务科科长， 徐汇支
行副行长、 个人金融部副总经理， 并曾担任上投摩根基金管理有限公司 总经理助
理一职。
邹树波先生，督察长。
获管理学学士学位。
曾任 天健会计师事务所高级项目经理， 上海证监局主任科员， 上投摩根基金
管理有限公司监察稽核部副总监、监察稽核部总监。
5．本基金基金经理
基金经理杜猛先生， 南京大学经济学硕士， 先后任职于天同证券、 中原证券、
国信证券和中银国际证券， 任研究员。2007 年 10 月起加入上投摩根基金管理有
限公司，先后担任行业专家、基金经理助理、基金经理、总经理助理/ 国内权益
投资一部总监兼资深基金经理、副总经理兼投资总监。自 2011 年 7 月起担任上
投摩根新兴动力混合型证券投资基金基 金经理， 自 2013 年 3 月至 2015 年 9 月同
时担任上投摩根智选 30 混合型证券投资基金基金经理，自 2013 年 5 月至 2014
年 12 月同时担任上投摩根成长动力混合型证券投资基金基金经理，2014 年 12
月起同时担任上投摩根内需动力混合型证券投资基金基金经理。
基金经理刘辉先生 ， 自 2006 年 2 月至 2008 年 3 月在华泰证券股份有限公司
研究所担任研究员，2008 年 3 月至 2009 年 10 月在东吴基金管理有限公司研究
部担任高级研究员， 2009 年 10 月至 2013 年 12 月在汇丰晋信基金管理有限公司
历任高级研究员、基金经理、权益投资部 助理总监、助理投资总监，2013 年 12
月至 2015 年 6 月在嘉实基金管理有限公司担任资深基金经理， 2015 年 6 月起加
入上投摩根基金管理有限公司，任高级基金经理兼国内权益投资一部总监助理。
2016 年 1 月起任上投 摩根内需动力混合型证券投资基金基金经理，自 2016 年 4
月起同时担任上投摩根成长动力混合型证券投资基金基金经理。
本基金历任基金经理孙延群，任职日期为 2007 年 4 月 13 日至 2009 年 7 月
6 日。历任基金经理王孝德，任职日期为 2008 年 9 月 27 日至 2014 年 12 月 19
日。
6．基金管理人投资决策委员会成员的姓名 和职务
杜猛， 副总经理兼投资总监； 孙芳， 副总经理兼投资副总监； 朱晓龙， 研究
总监； 孟晨波， 总经理助理兼货币市场投资部总监； 赵峰， 债券投资部总监； 张
军， 投资董事 ；黄栋，量化投资部总监。
上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年1 月1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
截至 2017 年 3 月末， 中国工商银行资产托管部共有员工 205 人，平均年
龄30 岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历， 高管人员均拥有研究生以上学历
或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首 家提
供托管服务以来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责 ”的宗旨， 依靠严密科学的风险管
理和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格
履行资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供
安全、 高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托管
银行中最丰富、 最成熟的产品线。 拥有包括证券投资基金、 信托资产、 保险资产、
社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资 产、股权投
资基金、 证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、 商业银行信
贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐
全的托管产品体系， 同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以
为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2017 年 3 月，中国工商银 行共托管证
券投资基金 709 只。自 2003 年以来，本行连续十四年获得香港《亚洲货币》 、
英国《全 球托管人 》 、 香港《财 资》 、美 国《 环球金融 》 、内地 《证 券时报》 、 《上
海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 53 项最佳托管银行大奖；是获得奖项
最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好
评。
（四）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来， 各项业务飞速发展， 始终保持在资
产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部 “一手抓业务拓展，
一手抓内控建设 ”的做法是分不开的。 资产托管部非常重视改进和加强内 部风险
管理工作， 在积极拓展各项托管业务的同时， 把加强风险防范和控制的力度， 精
心培育内控文化， 完善风险控制机制， 强化业务项目全过程风险管理作为重要工
作来做。 继2005、2007 、2009、2010、2011、2012、2013、2014年八次顺利通过
评估组织 内部控 制和安 全措施是 否充分 的最权 威的SAS70（ 审计标 准 第70号）审
阅后，2015 年、2016 年 中国工 商银行 资产 托管 部均通 过ISAE3402（原SAS70）审
阅， 迄今已第十次获得无保留意见的控制及有效性报告， 表明独立第三方对我行
托管服务 在风险 管理、 内部控制 方面的 健全性 和有效性 的全面 认可, 也证明中国
工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨， 达到国际先进
水平。目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 强化和建立守法
经营、 规范运作的经营思想和经营风格， 形成一个运作规范化、 管理科学化、 监
控制度化的内控体系； 防范和化解经营风险， 保证托管资产的安全完整； 维护持
有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门（ 内控合 规部、 内部审计 局） 、 资产托 管部内设 风险控 制处及 资产托管部
各业务处室共同组成。 总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策， 对各业务
部门风险控制工作进行指导、 监督。 资产托管 部内部设置专门负责稽核监察工作
的内部风险控制处， 配备专职稽核监察人员， 在总经理的直接领导下， 依照有关
法律规章， 对业务的运行独立行使稽核监察职权。 各业务处室在各自职责范围内
实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1 ） 合法性原则。 内控 制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2 ）完 整性原 则。托 管业务的 各项经 营管理 活动都必 须有相 应的规 范程序
和监督制约； 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节， 覆盖所有的
部门、岗位和人员。
（3 ）及 时性原 则。托 管业务经 营活动 必须在 发生时能 准确及 时地记 录；按
照 “内控优先 ”的原则， 新设机构或新增业务品种时， 必须做到已建立相关的规
章制度。
（4 ） 审 慎 性 原 则。各 项 业 务 经 营 活 动 必须防 范 风 险 ， 审 慎 经 营，保 证 基 金
资产和其他委托资产的安全与完整。
（5 ）有 效性原 则。内 控制度应 根据国 家政策 、法律及 经营管 理的需 要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6 ）独 立性原 则。设 立专门履 行托管 人职责 的管理部 门；直 接操作 人员和
控制人员必须相对独立， 适当分离； 内控制度的检查、 评价部门必须独立于内控
制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1 ）严 格的隔 离制度 。资产托 管业务 与传统 业务实行 严格分 离，建 立了明
确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系
列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独 立、环境独立、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2 ）高层检查。主管 行领导与部门高级管理 层作为工行托管业务政 策和策
略的制定者和管理者， 要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况， 以检查
资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措
施，督促职能管理部门改进。
（3 ） 人事控制。 资产托 管部严格落实岗位责任制， 建立 “自控防线 ”、 “互
控防线 ” 、 “监控防线 ”三道控制防线， 健全绩效考核和激励机制， 树立 “以人
为本 ”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。
并通过进行定期、 定向的业务与职业道德培训、 签订承诺书， 使员工树立风险防
范与控制理念。
（4 ）经 营控制 。资产 托管部通 过制定 计划、 编制预算 等方法 开展各 种业务
营销活动、 处理各项事务， 从而有效地控制和配置组织资源， 达到资源利用和效
益最大化目的。
（5 ）内 部风险 管理。 资产托管 部通过 稽核监 察、风险 评估等 方式加 强内部
风险管理， 定期或不定期地对业务运作状况进行检查、 监控， 指导业务部门进行
风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6 ）数据安全控制。 我们通过业务操作区相 对独立、数据和传真加 密、数
据传输线路的冗余备份、监控设施的 运用和保障等措施来保障数据安全。
（7 ）应 急准备 与响应 。资产托 管业务 建立专 门的灾难 恢复中 心，制 定了基
于数据、 应用、 操作、 环境四个层面的完备的灾难恢复方案， 并组织员工定期演
练。 为使演练更加接近实战， 资产托管部不断提高演练标准， 从最初的按照预订
时间演练发展到现在的 “随机演练”。 从演练结果看， 资产托管部完全有能力在
发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1 ）资 产托管 部内部 设置专职 稽核监 察部门 ，配备专 职稽核 监察人 员，在
总经理的直接领导下， 依照有关法律规章， 全面贯彻落实全程监控思想， 确 保资
产托管业务健康、稳定地发展。
（2 ）完 善组织 结构， 实施全员 风险管 理。完 善的风险 管理体 系需要 从上至
下每个员工的共同参与， 只有这样， 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 资产
托管部实施全员风险管理， 将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位， 每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责， 通过建立纵向双人制、 横向多部门制
的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3 ）建 立健全 规章制 度。资产 托管部 十分重 视内控制 度的建 设，一 贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、 制度建设和工作流程中。 经过多
年努力 ， 资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度， 包括： 岗位职责、 业
务操作流程、 稽核监察制度、 信息披露制度等， 覆盖所有部门和岗位， 渗透各项
业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4） 内部风险控制始终是托管部工作重点之一， 保持与业务发展同等地位。
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务， 资产托管部从成立之日起就特别强调
规范运作， 一直将建立一个系统、 高效的风险防范和控制体系作为工作重点。 随
着市场环境的变化和托管业务的快速发展， 新问题、 新情况不断出现， 资产托管
部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置， 视风险 防范和控制为托管业
务生存和发展的生命线 。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基 金法》 、基金 合同、托 管协议 和有关 基金法规 的规定 ，基金 托管人
对基金的投资范围和投资对象、 基金投融资比例、 基金投资禁止行为、 基金参与
银行间债券市场、 基金资产净值的计算、 基金份额净值计算、 应收资金到账、 基
金费用开支及收入确定、 基金收益分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登
载基金业绩表现数据等进行监督和核查， 其中对基金的投资比例的监督和核查自
基金合同生效之后六个月开始。
基金托管 人发现 基金管 理人违反 《基金 法》 、 基金合同 、基金 托管协 议或有
关基金法律法规规定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正， 基金
管理人收到通知后应及时核对， 并以书面形式对基金托管人发出回函确认。 在限
期内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管人应报告中国
证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会， 同时
通知基金管理人限期纠正。
三 、相 关服务 机构
（一）基金销售机构：
1.直销机构：上投摩根基金管理有限公司（同上）
2.代销机构：
(1) 中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
客户服务统一咨询电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
(2) 中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
客户服务电话：95533
传真：010-66275654
(3) 中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人： 蒋超良
客户服务电话：95599
网址：www.abchina.com
(4) 中国银行股份有限公司
地址：北京市西城区复兴门内大街１号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号客户服务电话：95566
法定代表人：田国立
网址：www.boc.cn
(5) 招商银行股份有限公司
注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址: 广东省深圳市福田 区深南大道7088 号
法人代表：李建红
客户服务中心电话：95555
网址： www.cmbchina.com
(6) 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客户服务热线：95559
网址：www.bankcomm.com
(7) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：虞谷云
联系电话：021-61618888
客户服务热线：95528
网址：www.spdb.com.cn
(8) 兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号
法定代表人：高建平
电话： （021）52629999
传真： （021）62569070 客服电话：95561
网址：www.cib.com.cn
(9) 上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路168号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号
法定代表人：范一飞
联系电话：021-68475888
传真：021-68476111
客户服务热线：021-962888
网址：www.bankofshanghai.com
(10) 中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话： （010）63636153
传真： （010）63639709
客服电话：95595
联系人：李伟
网址：www.cebbank.com
(11) 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：孔丹
24 小时客户服务热线： 95558
网址：www.citicbank.com
(12) 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
24 小时客户服务热线： 95568
网址：www.cmbc.com.cn
(13) 华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
客户咨询电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
(14) 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
电话：010-66223584
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
(15) 宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市鄞州区宁南南路700号
法定代表人：陆华裕
客户服务统一咨询电话：96528（上海、北京地区962528）
网址：www.nbcb.com.cn
(16) 平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
客户服务统一咨询电话：40066-99999
网址：bank.pingan.com
(17) 广发银行股份有限公司
住所： 广州市越秀区东风东路 713 号
办公地址：广州市农林下路 83 号
法定代表人：董建岳
电话：020-3832256
传真：020-87310955
客服电话：400-830-8003
网址：http://www.gdb.com.cn
(18) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：东莞市南城路 2 号
办公地址：东莞市南城路 2 号
法定代表人：何沛良
客服电话：961122
网址：www.drcbank.com
(19) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址： 中国上海市浦东新区浦东大道 981 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 15-20 21-23 层
法定代表人： 冀光恒
门户网站：www.srcb.com
客户服务电话：021-962999
(20) 申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层（邮编:200031）
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523 或 4008895523
电话委托：021-962505
国际互联网网址: www.swhysc.com
联系人：黄莹
(21) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20
楼2005 室
办公地址:新疆 乌鲁木 齐市高新 区（新 市区） 北京南路 358 号大 成 国际大厦 20
楼2005 室（邮编:830002 ）
法定代表人：李季
电话：010-88085858
传真：010-88085195 客户服务电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
联系人：李巍
(22) 上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
法定代表人：李俊杰
电话：(021 53686888
传真：(021) 53686100
客户服务电话：021-962518
网址：www.962518.com
(23) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：杨德红
联系人：芮敏祺
电话：(021) 38676666 转6161
传真：(021) 38670161
客户服务咨询电话：95521
网址：www.gtja.com
(24) 广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39 、41、42、
43 、44 楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
统一客户服务热线：95575 或致电各地营业网点
公司网站：http://www.gf.com.cn
(25) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
客户服务电话：95565
网址：www.newone.com.cn
(26) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人: 薛峰
电话: 021-22169999
传真: 021-22169134
联系人: 刘晨
网址：www.ebscn.com
(27) 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 陈有安
联系人：田薇
电话: 010-66568430
传真：010-66568536
客服电话: 4008888888
网址：www.chinastock.com.cn
(28) 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
电话：(010)65186758
传真：(010)65182261
联系人：魏明
客户服务咨询电话：400-8888-108；
网址：www.csc108.com
(29) 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
法定代表人：兰荣
电话：021-38565785
联系人：谢高得
客户服务热线：95562
公司网站: www.xyzq.com.cn
(30) 海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
电话：021 －23219000
联系人：李笑鸣
客服电话：95553
公司网址：www.htsec.com
(31) 国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
法定代表人：常 喆
联系人：李航
客户服务电话：4008188118
网址：www.guodu.com
(32) 国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人: 何如
电话: 0755-82130833
传真:
0755-82133952
联系人: 周杨
客户服务电话: 95536
公司网址:www.guosen.com.cn
(33) 华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场
法定代表人：周易
客户咨询电话：95597
联系电话：0755-82492193
网址：www.htsc.com.cn
(34) 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
客户服务热线：010-95558
(35) 东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号2 号楼22 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
电话：021-63325888
传真：021-63326173
客户服务热线：95503
东方证券网站：www.dfzq.com.cn
(36) 财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
法定代表人：周晖
电话：0731-4403343
联系 人：郭磊
公司网址：www.cfzq.com
(37) 湘财证券有限责任公司
地址：长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦12 楼
法定代表人：林俊波
电话：021-68634518
传真：021-68865680
联系人：钟康莺
开放式基金客服电话：400-888-1551
公司网址：www.xcsc.com
(38) 中信证券（山东）有限责任公司
注册和办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
法定代表人：杨宝林
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话：95548
公司网址：www.citicssd.com
(39) 中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人：唐新宇
开放式基金咨询电话：4006208888或各地营业网点咨询电话
开放式基金业务传真：021-50372474
网址：www.bocichina.com
(40) 长城证券有限责任公司
住所、办公地址：深圳市福田区深南大道6008 号特区报业大厦14、16 、17层
法定代表人：黄耀华
电话：0755-83516289
传真：0755-83516199
客户服务热线：400 6666 888
网址：www.cgws.com
(41) 德邦证券股份有限公司
办公地址：上海浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人： 姚文平
电话：021-68761616
客服电话：4008888128
网址：www.tebon.com.cn
(42) 中国中投证券有限责任公司
住所： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及
第04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址： 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第04、18 层至21 层
法定代表人： 高涛
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人： 刘毅
客户服务热线：95532
网址：www.china-invs.cn
(43) 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至10 层
法定代表人：黄金琳
联系电话：0591-87383623
业务传真：0591-87383610
客户服务热线:0591-96326
公司 网址:www.hfzq.com.cn
(44) 中国国际金融有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及28 层
办公地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人： 金立群
电话：010-65051166
传真：010-65058065
公司网址：www.cicc.com.cn
电话：021-58881690
(45) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
法定代表人： 王连志
客服电话：4008001001
公司网址：www.essence.com.cn
(46) 上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号 环球金融中心9 楼
法定代表人：罗浩
电话：021-38784818
传真：021-68775878
联系人：倪丹
客户服务电话：68777877
公司网站：www.shhxzq.com
(47) 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或4008-888-999
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
(48) 平安证券股份有限公司
注册地址: 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层（518048 ）
法定代表人： 詹露阳
电话：021-38631117
传真：021-58991896
客服电话：95511-8
网址: http://stock.pingan.com
联系人：石静武
(49) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号C 栋 2 楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
公司网站： www.noah-fund.com
(50) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人： 单丙烨
联系电话：021-20691832
传真：021 —20691861
客服电话：400-820-2899
公司网站： www.erichfund.com
(51)
北京展恒基金销售有限公司
注册 地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦6 层
法定代表人：闫振杰
联系电话：010-62020088
传真：010-62020035
客服电话: 4008886661
公司网址：www.myfund.com
(52) 上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路 687 号1 幢2 楼268 室
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座8 层
法定代表人：李一梅
客户服务电话：400-817-5666
传真：010-88066552
(53) 上海万得基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号建工大厦8 楼
法定代表人：王廷富
客户服务电话：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
(54) 嘉实财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15 单
元
法定代表人： 赵学军
客服电话：400-021-8850
网站：www.harvestwm.cn
(55) 星展银行（中国）有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号1301 、1801 单元
法定代表人：葛甘牛
咨询电话：400-820-8988
网站：www.dbs.com.cn
(56) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
公司网站：www.ehowbuy.com
(57) 深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
公司网站：www.zlfund.cn
www.jjmmw.com
(58) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
办公地址：杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-0766-123
公司网站：www.fund123.cn
(59) 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网站： www.1234567.com.cn
(60) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址： 浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址： 浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼
法定代表人： 凌顺平
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
(61) 和讯信息科技有限公司
注册地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人： 王莉
客服电话：4009200022 ，021-20835588
网站：licaike.hexun.com
(62) 一路财富（北京）信息科技股份有限公司
注册地址： 北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
办公地址： 北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人： 吴雪秀
客服电话：400-001-1566
网站： www.yilucaifu.com
(63) 上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人： 李兴春
客服电话： 400-921-7755
网站：www.leadbank.com.cn
(64) 上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807-5 室
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
客服电话：400-820-2819
网站：fund.bundtrade.com
(65) 上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人： 郭坚
客服电话：400-821-9031
网站：www.lufunds.com
(66) 北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
法定代表人：周斌
客服电话：400-898-0618
网站：www.chtfund.com
(67) 北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
法定代表人：胡伟
客服电话：400-618-0707
网站： www.hongdianfund.com
(68) 珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
网站：www.yingmi.cn
(69) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
网站：http://8.jrj.com.cn/
(70) 北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期( 西扩)N-1、N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
办公地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期( 西扩)N-1、N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
法定代表人： 李昭琛
客服电话：010-62675369
网站：www.xincai.com
(71) 北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址： 北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部
法定代表人： 江卉
客服电话：4000988511/4000888816
网址： http://fund.jd.com/
网址：www.520fund.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（二）基金注册登记机构：
上投摩根基金管理有限公司（同上）
（三）律师事务所与经办律师：
名称：源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号，华夏银行大厦 14 层
负责人：廖海
联系电话：021-5115 0298
传真：021-5115 0398
经办律师：廖海
（四）会计师事务所：
名称：普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话：(021) 23238888
传真：(021) 23238800
联系人：沈兆杰
经办注册会计师：薛竞、沈兆杰
四 、基 金概况
基金名称： 上投摩根内需动力 混合型证券投资基金
基金类型： 契约型开放式
五 、基 金的投 资
（ 一） 投资目 标
本基金重点投资于内需增长背景下具有竞争优势的上市公司， 把握中国经济
和行业快速增长带来的投资机会， 追求基金资产长期稳定增值。
（ 二） 投资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金投 资组 合中股 票 投资比例 为基 金总资 产 的 60％－95 ％ ，债券 、现金
及其它短期金融工具为 0-40％， 并保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期
日在一年以内的政府债券。 对于中国证监会允许投资的创新金融产品， 将依据有
关法律法规进行投资管理。 本基金投资重点是内需驱动行业中的优势企业， 80％
以上的非现金股票基金资产属于上述投资方向所确定的内容。
如果法律法规对上述比例要求有变更的， 本基金投资范围将及时做出相应
调整，以调整变更后的比例为准。
（ 三） 投资理 念
内需增长 来自经济本身内生 ， 国民经济内生增长机制的 加强， 有力推动经济
可持续性发展， 为 相关行业的优质上市公司提供超常规成长动力 。 本基金 通过深
刻价值挖掘内需驱动 带来的投资机会，积极把握 投资标的的升值潜力。
（ 四） 投资策 略
1、 股票 投资策 略
在投资组合构建和管理的过程中， 本基金将采取 “ 自上而下” 与“ 自下 而上 ” 相结合
的方法。 基金管理人在内需驱动行业分析的基础上， 选择具有可持续增长前景的
优势上市公司股票， 以合理价格买入并进行中长期投资。 本基金股票投资具体包
括以下几个层次：
（1 ）宏 观机会/ 风险判断
内需增长将为相关行业的优质上市公司提供超常规成长动力， 本基金基于对
宏观经济运行状况及政策分析、 金融货币运行状况及政策分析、 行业运行景气状
况及政策分析的基础上， 重点判断宏观经济周期对内需相关行业的影响， 作为资
产配置的依据。
（2 ）行 业分析 与配 置
本基金将根据各行业所处生命周期、 产业竞争结构、 近期发展趋势等方面因
素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价， 考察净资产收益率、 营运周
期、 销售收入、 净利润等指标， 重点对内需驱动行业投资机会进行评估， 并根据
行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权重。
（3 ）公 司竞争 优势 评估
企业在行业中的相对竞争力是决定企业成败 和投资价值的关键， 本基金将从
公司质地和盈利增长两方面对上市公司当前和未来的竞争优势加以评估 。
A. 公 司 质地
公司质地良好 的企业通常具备以下特征： 企业在管理、品牌、资源、技术、
创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优
势， 从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度。 本基金将通过包括实际
调研在内的多种分析手段，对上市公司 质地 进行判断，重点关注以下 四个方面：
? 公司治理与管理层；
? 品牌/ 商誉 ；
? 盈利能力 ；
? 现金流评估。
B. 盈 利增长
在以上研究的基础上， 本基金将通过定量与定性相结合的评估方法， 对上市
公司竞争 优势 评估
宏 观机 会/ 风险判 断
行业分析 与配 置
决定持券 内容
公司的增长前景进行分析，确保所选择的企业具备长期竞争优势。
在对上市公司盈利增长前景进行分析时， 本基金将充分利用上市公司的财务
数据，通过上市公司的成长能力指标进行量化筛选，主要包括 EPS 增长率、主
营业务收入增长率、净利润增长率、净资产增长率等。
（4 ）决 定持券 内容
本基金的战略目标是构造可以创造主动管理报酬的投资组合， 上市公司经过
竞争优势指标筛选之后， 将由研究团队进行估值水平考察。
用来衡量上市公司估值水平的主要指标为 P/E 、 P/B 、 P/S 、 利润/ 营运 现金流。
我们将严格考察公司估值， 并与公司的历史、 同行业的竞争对手和国际上类似公
司的数据进行比较。
通过基本面和估值指标筛选的基础组合即被纳入上投摩根基金公司策略性
评价体系。 研究团队将对所有个股进行策略性分类 和评级。 通过公司成熟的选股
流程 ， 基金管理人定期检视股票评等， 并根据行业布局、 风险因子等进行最后阶
段筛选，以确认投资组合核心库。
2、 固定 收益类 投资 策略
本基金以股票投资为主， 一般市场情况下， 基 金管理人不会积极追求大类资
产配置， 但为进一步控制投资风险， 优化组合流动性管理， 本基金将适度防御性
资产配置，进行债券、货币市场工具等品种投资。
在券种选择上， 本基金以中长期利率趋势分析为基础， 结合经济趋势、 货币
政策及不同债券品种的收益率水平、 流动性和信用风险等因素， 重点选择那些流
+
公司质地
公司治理与
管 理层
品牌/ 商誉
盈 利能力
现 金流评估
增长前景
定性分析盈
利增长和竞
争优势的持
续性
成长性指标
筛选
估值水平 市场因素
P/S,P/E,P/B
多 维衡量
与同行业及
历 史比较
技 术分析
资 金流向
国际/ 行业
效应
优 质级
品 质级
转型 级
交易 级
显 著战胜市 场
战 胜市场
与 市场同步
跑 输市场
显 著跑输市 场
策略分类 股票评级
动性较好、 风险水平合理、 到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。 具体策
略有：
（1 ）利 率预期 策略： 本基金将 首先根 据对国 内外经济 形势的 预测， 分析市
场投资环境的变化趋势， 重点关注利率趋势变化。 通过全面分析宏观经济、 货币
政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。
（2 ）估 值策略 ：建立 不同品种 的收益 率曲线 预测模型 ，并利 用这些 模型进
行估值， 确定价格中枢的变动趋势 。 根据收益率、 流动性、 风险匹配原则以及债
券的估值原则构建投资组合，合理选择不同市场中有投资价值的券种。
（3 ）久 期管理 ：本基 金努力把 握久期 与债券 价格波动 之间的 量化关 系，根
据未来利率变化预期， 以久期和收益率变化评估为核心。 通过久期管理， 合理配
置投资品种。
（4 ） 流动性管理： 本 基金会紧密关注申购/ 赎回现金流情况、 季节性资金流
动、 日历效应等， 建立组合流动性预警指标， 实现对基金资产的结构化管理， 以
确保基金资产的整体变现能力。
（ 五） 业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×80% ＋上证国债指数收益
率×20％。
沪深 300 指数是反映沪 深两市 A 股综合表现的跨市场成份指数，指数样本
覆盖了沪深市场六成左右的市值， 具有良好的市场代表性。 本基金为主动管理的
混合型基金， 在考虑了基金股票组合的投资标的、 构建流程以及市场上各个股票
指数的编制方法和历史情况后， 我们选定沪深 300 指数作为本基金股票组合的业
绩基准，债券部分的业绩基准则采用上证国债指数。
如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准， 或者更科学的复合指数
权重比例， 本基金将根据实际情况对业绩比较基准予以调整。 业绩比较基准的变
更需经基金管理人和基金托管人协商一致 ，并在更新的招募说明书中列示。
（ 六） 风险收 益特 征
本基金是混合型证券投资基金，预期收益及预期风险水平低于股票型基金，
高于债券型基金和货币市场基金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品
种。 本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。
六、 基 金的投 资组 合报告
（一） 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投 资 2,854,689,103.62 94.17
其中： 股票 2,854,689,103.62 94.17
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 174,222,648.20 5.75
7
其他各 项资 产 2,597,735.54 0.09
8
合计 3,031,509,487.36 100.00
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
2,813,021,816.50 93.14
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
1,038,666.94 0.03
F 批发和 零售 业
38,064,150.40 1.26
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,272,385.12 0.08
J 金融业
292,084.66 0.01
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
2,854,689,103.62 94.52
（三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002456 欧菲光 13,865,678 293,813,716.82 9.73
2 300136 信维通 信 6,767,306 284,226,852.00 9.41
3 002460 赣锋锂 业 3,133,684 273,570,613.20 9.06
4 300115 长盈精 密 7,841,325 271,074,605.25 8.98
5 300450 先导智 能 3,622,700 270,253,420.00 8.95
6 002466 天齐锂 业 3,826,986 268,998,845.94 8.91
7 002236 大华股 份 10,630,188 255,868,625.16 8.47
8 603799 华友钴 业 2,529,150 231,341,350.50 7.66
9 600703 三安光 电 7,967,155 184,359,966.70 6.10
10 300296 利亚德 8,934,346 180,027,071.90 5.96
（四） 报告期末按 债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按 公允价值 占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
（ 六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（ 七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
（ 八） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
（ 九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
（十） 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
（ 十一）投资组合报告附注
1、报告 期内本 基金投 资的前十 名证券 的发行 主体本期 没有出 现被监 管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、报告 期内本 基金投 资的前十 名股票 中没有 在基金合 同规定 备选股 票库之外的
股票。
3、 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 716,984.35
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 38,327.33
5 应收申 购款 1,842,423.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,597,735.54
4、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细:
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6、 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存 在尾差。
七、 基 金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但
不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在 做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④ ①－③ ②－④
2008/01/01-2008/12/31 -47.00% 2.11% -50.88% 2.44% 3.88% -0.33%
2009/01/01-2009/12/31 72.62% 1.65% 77.54% 1.64% -4.92% 0.01%
2010/01/01-2010/12/31 1.91% 1.40% -9.37% 1.26% 11.28% 0.14%
2011/01/01-2011/12/31 -23.37% 1.12% -19.20% 1.04% -4.17% 0.08%
2012/01/01-2012/12/31 8.88% 1.08% 6.71% 1.02% 2.17% 0.06%
2013/01/01-2013/12/31 34.84% 1.53% -5.57% 1.11% 40.41% 0.42%
2014/01/01-2014/12/31 -12.35% 1.30% 42.21% 0.97% -54.56% 0.33%
2015/01/01-2015/12/31 41.26% 2.94% 5.68% 1.99% 35.58% 0.95%
2016/01/01-2016/12/31 -27.32% 2.21% -8.35% 1.12% -18.97% 1.09%
2017/01/01-2017/06/30 16.90% 1.13% 8.70% 0.45% 8.20% 0.68%
2017/01/01-2017/09/30 36.86% 1.27% 12.84% 0.46% 24.02% 0.81%
八 、基 金费用 概览
1、基金费用的种类
1) 基金管理人的管理费；
2) 基金托管人的托管费；
3) 销售服务费；
4) 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5) 基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
6) 基金份额持有人大会费用；
7) 基金的证券交易费用；
8) 银行汇划费用；
9) 按照国家 有关 规定和 《 基金合同 》约 定，可 以 在基金财 产中 列支的 其 他
费用。
本基金 《基金合同》 终止清算时所发生费用， 按实际支出额从基金财产总值
中扣除。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1） 基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费 的计算
方法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付 给基金管理人。若遇法 定节假日、公休假等, 支付日期顺
延。
2） 基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 2.5‰的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 2.5‰÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3） 销售服务费
销售服务 费是 指基金 管理人根 据基 金合同 的 约定及届 时有 效的相 关 法律法
规的规定， 从开放式基金财产中计提的一定比例的费用， 用于支付销售机构佣金、
基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。
基金管理人可以选取适当的时机 （但应于中国证监会发布有关收取开放式证
券投资基金销售费用的规定 后） 开始计提销售服务费， 但至少应提前 2 个工作日
在至少一种指定报刊和网站上公告。 公告中应规定计提销售服务费的条件、 程序、
用途和费率标准。
基金管理人依据本基金合同及届时有效的有关法律法规公告收取基金销售
服务费或酌情降低基金销售服务费的，无须召开基金份额持有人大会。
上述一、 基金费用的种类中第 4－9 项费用， 根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1) 基金管理 人和 基金托 管 人因未履 行或 未完全 履 行义务导 致的 费用支 出 或
基金财产的损失；
2) 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3) 基金合同 生效 前的相 关 费用，包 括但 不限于 验 资费、会 计师 和律师 费 、
信息披露费用等费用；
4) 其他根据 相关 法律法 规 及中国证 监会 的有关 规 定不得列 入基 金费用 的 项
目。
4、 费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率或基金托管费率等相关费率。 调高基金管理费率、 基金托管费率等相关费率须
召开基金份额持有人大会审议。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 个工
作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告并报中国证监会备案。
5、 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
九、 招 募说 明书更 新部 分说明
上投摩根 内需动力 混合型证券投资基金于 2007 年 4 月 13 日成立， 至 2017
年 10 月 12 日运作满 十年半。现 依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开
募集 证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基
金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求, 结合基金管理人对本基金实
施的投资经营活动 ， 对 2017 年 5 月 27 日公告的 《上投摩根内需动力 混合型证券
投资基金招募说明书 （更新） 》进行内容补充和更新, 主要更新的内容如下：
1、 在重要提示中，更新内容截止日为 2017 年 10 月 12 日，基金投资组合及基
金业绩的数据截止日为 2017 年9 月30 日。
2、 在 “三、 基金管理人” 的 “基金管理人概况” 中， 对公司办公地址、 董事长、
董事、监事、其他高级管理人员及基金经理等信息进行了更新。
3、 在“四、基金托管人”中，对基金托管人的信息进行了更新。
4、 在 “五、 相关服务机构” 中， 对代销机构及会计师事务所的信息进行了更新。
5、 在 “七、 基金份额的申 购与赎回” 的 “申购与 赎回的限制” 中， 对基 金的最
低申购和赎回限额进行了更新。
6、 在 “八、 基金的投资” 的 “基金的投资组合报告” 中， 根据本基金实 际运作
情况更新了最近一期投资组合报告的内容。
7、 在 “九、 基金的业绩” 中， 根据基金的实际运作情况， 对本基金成立以来的
业绩进行了说明。
8、 在 “二十二、 其他应披露事项” 章节， 对本披露期内的重大事项进行了披露。
特此说明。
上投摩根基金管理有限公司
2017 年 11 月 25 日
