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景顺稳健A(001194)

景顺稳健:更新招募说明书摘要(2017年第2号)查看PDF公告

景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投
资基金 2017 年第 2 号更新招募说明书摘要 
重 要提 示 
 
(一)景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“基金”或“本基金”)由基金管理人
依照《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》 (以下简称 “ 《运作 办法》 ” ) 、 《证券投资基金销 售管理办法》 (以下简称 “ 《 销售办法》 ” ) 、
《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《景顺长城稳健回报灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》 (以下简称 “基金合同” ) 及其他有关规定募集, 并经中国证监会 2015 年
3 月 31 日证监许可【2015 】483 号文准予募集注册,本基金 基金合同于 2015 年 4 月 10 日 正式生效。 
(二) 基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,
并经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性
判断或者保证。 
(三)投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。 
(四)基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩 表现
的保证。 
(五)基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金
一定盈利,也不保证最低收益。 
(六)本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,
请认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,
充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作
出独立决策,获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:
证券市场 整体环境引发的系统性风险, 个别证券特有的非系统性风险, 大量赎回或暴跌导致的流动性风险,
基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略引致
的特有风险,等等。本基金是混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资品种,其预期风险和预期
收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。 
(七)本基金投资于中小企业私募债券,该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信
用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、
信息 透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性,从而使
基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险,但不能完全规避。流动性风险是指中
小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制,存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起
损失的可能性。 
(八)基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与
基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。 
(九) 本招募说明书已经本基金托管人复核。 本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 10 月 10 日 , 有关财
务数据和净值表现截止日为 2017 年9 月30 日。本更新招募 说明书中财务数据未经审计。 
基 金管 理人 :景 顺长 城基 金管 理有 限公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 
-2- 
一、基金管理人 
(一)基金管理人概况 
名称:景顺长城基金管理有限公司 
住所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座21 层 
设立日期:2003 年6 月12 日 
法定代表人:杨光裕 
注册资本:1.3 亿元人民币 
批准设立文号:证监基金字[2003]76 号 
办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座21 层 
电话:0755-82370388 
客户服务电话:400 8888 606 
传真:0755-22381339 
联系人:杨皞阳 
股东名称及出资比例: 
序号 股东名称 出资比例 
1 长城证券股份有限公司 49% 
2 景顺资产管理有限公司 49% 
3 开滦(集团)有限责任公司 1% 
4 大连实德集团有限公司 1% 
合计 100% 
 
(二)主要人员情况 
1、基金管理人董事会成员 
杨光裕先生, 董事长, 工商管理硕士。 曾担任江西财经大学教师, 江西省审
计厅办公室主任, 海南汇通国际信托投资公司总会计师, 长城证券股份有限公司
副总裁, 长城基金管理有限公司董事长, 兼任长城嘉信资产管理有限公司董事长。
2016 年7 月加入本公司,任职公司董事长。 
罗德城先生, 董事, 工商管理硕士。 曾任大通银行信用分析师、 花旗银行投
资管理部副总裁、Capital House 亚洲分公司的董事总经理。1992 至 1996 年间景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 
-3- 
出任香港投资基金公会管理委员会成员,并于 1996 至1997 年间担任公会主席。
1997 至2000 年间, 担任香 港联交所委员会成员, 并在 1997 至2001 年间担任香
港证监会顾问委员会成员。现任景顺集团亚太区首席执行官。 
黄海洲先生,董事,工商管理硕士。1992 年 9 月起,历任招商银行股份有
限公司深圳蛇口支行会计、 工程管理部员工、 人力资源部干部, 新 江南投资公司
副总经理。2005 年 5 月起担任长城证券副总经理,现任长城证券副总经理、党
委委员。 
许义明先生, 董事, 总经理, 金融工程学硕士。 曾先后就职于前美国大通银
行香港、 台湾及伦敦分行财资部, 汇丰银行中国区财资部; 也曾担任台湾景顺证
券投资信托股份有限公司董事兼总经理、 香港景顺资产管理有限公司大中华区业
务拓展总监等职务。2009 年3 月加入本公司,任职公司董事兼总经理。 
伍同明先生,独立董事,文学学士(1972 年 毕 业 ) 。 香 港 会 计 师 公 会 会 员
(HKICPA) 、 英国特许公认会计师 (ACCA) 、 香港执业会计师 (CPA) 、 加拿大公认
管理会计师 (CMA) 。 拥有超过二十年以上的会计、 审核、 管治税务的专业经验及
知识, 1972-1977 受训于国际知名会计师楼 “ 毕马威会计师行”[KPMG] 。 现为“伍
同明会计师行 ”所有者。 
靳庆军先生,独立董事,法学硕士。曾担任中信律师事务所涉外专职律师,
在香港马士打律师行、 英国律师行 C1yde & Co. 从事律师工作,1993 年发起设
立信达律师事务所,担任执行合伙人。现任金杜律师事务所合伙人。 
李晓西先生, 独立董事。 曾任国务院研究室宏观经济研究司司长。 现任北京
师范大学校学术委员会副主任, 教授、 博士生导师; 中国社会科学院研究生院教
授、博士生导师;教育部社会科学委员会经济学部召集人。 
2、基金管理人监事会成员 
李翔先生, 监事, 高级管理人员工商管理硕士。 曾任长城证券股份有限公司
人事部副总经理、 人事监察部总经理、 营业部总经理、 公司营销总监、 营销管理
部总经理。现任长城证券股份有限公司副总裁、党委委员。 
郭慧娜女士, 监事, 管理理学硕士。 曾任伦敦安永会计师事务所核数师, 历
任景顺投资管理有限公司项目主管、 业务发展部副经理、 企业发展部经理、 亚太
区监察总监。现任景顺投资管理有限公司亚太区首席行政官。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 
-4- 
邵媛媛女士, 监事, 管 理学硕士。 曾任职于深圳市天健 (信德) 会计 师事务
所、 福建兴业银行深圳分行计财部。 现任景顺长城基金 管理有限公司基金事务部
总监。 
杨波先生, 监事, 工商管理硕士。 曾任职于长城证券经纪业务管理部。 现任
景顺长城基金管理有限公司交易管理部总监。 
3、高级管理人员 
杨光裕先生,董事长,简历同上。 
许义明先生,总经理,简历同上。 
周伟达先生,副总经理,工商管理硕士。曾担任联博香港有限公司分析员、
中国研究总监兼上海代表处首席代表、 亚洲 (除日本外) 增长型股票投资负责人、
高级副总裁,友邦保险有限公司上海分公司资产管理中心副总裁。2014 年 4 月
加入本公司,任职公司副总经理。 
毛从容女士, 副总经理, 经济学硕士。 曾先后任职于交通银行深圳市分行国
际业务部,长城证券金融研究所高级分析师、债券小组组长。2003 年 3 月加入
本公司,现任公司副总经理。 
康乐先生, 副总经理, 经济学硕士。 曾先后担任中国人寿资产管理有限公司
研究部研究员、 组合管理部投资经理、 国际业务部投资经理, 景顺投资管理有限
公司市场销售部经理、 北京代表处首席代表, 中国国际金融有限公司销售交易部
副总经理。2011 年 7 月加入本公司,现任公司副总经理。 
刘奇伟先生, 副总经理, 工商管理硕士。 曾担任上海国际信托投资公司实业
部高级项目经理, 长 盛基金监察稽核部副总经理、 上海分公司总经理。2005 年1
月加入本公司,现任公司副总经理。 
吴建军先生, 副总经理, 经济学硕士。 曾任海南汇通国际信托投资公司证券
部副经理, 长城证券股份有限公司机构管理部总经理、 公司总裁助理。2003 年3
月加入本公司,现任公司副总经理。 
刘焕喜先生, 副总经理, 投资与金融系博士。 历任武汉大学教师工作处副科
长、武 汉大学 成人 教育 学院讲 师, 《 证券 时报 》社编 辑记者 ,长 城证 券研发 中心
研究员、总裁办副主任、行政部副总经理。2003 年 3 月加入本公司 ,现任公司
副总经理。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 
-5- 
杨皞阳先生, 督察长, 法学硕士 。 历任黑龙江省大庆市红岗区人民法院助理
审判员,南方基金管理有限公司监察稽核部监察稽核经理、监察稽核高级经理、
总监助理。2008 年 10 月加入本公司,现任公司督察长。 
4、本基金现任基金经理简历


本公司采用团队投资方式, 即通过整个投资部门全体人员的共同努力, 争取 良好投资业绩。本基金现任基金经理如下: 万梦女士,工学硕士。曾任职于壳牌(中国)有限公司。2011 年 9 月加入 本公司,先后担任研究 部行业研究员、固定收益部研究员和基金经理助理职务; 自2015 年7 月起担任基金经理。具有 6 年证券、基金行业从业经验。 5、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间 本基金现任基金经理万梦女士曾于2016 年2 月至2017 年2 月管理 景顺长城 中国回报灵活配置混合型证券投资基金。 6、本基金现任基金经理兼任其他 基金基金经理的情况 本基金现任基金经理万梦女士兼任景顺长城领先回报灵活配置混合型证券 投资基金、 景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、 景顺长城泰和回报 灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基 金、 景顺长城公司治理混合型证券投资基金和景顺长城景瑞睿利回报定期开放混 合型证券投资基金基金经理。 7、本基金历任基金经理姓名及管理时间 基金经理姓名 管理时间 毛从容女士 2015 年4 月10 日-2016 年4 月19 日 万梦女士 2015 年7 月4 日-至今 8、投资决策委员会委员名单 本公司的投资决策委员会由公司总经理、 分管投资的副总经理、 各投资总监、 研究总监、基金经理代表等组成。 公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下: 许义明先生,总经理; 周伟达先生,副总经理; 毛从容女士,副总经理; 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -6- 余广先生,股票投资部投资总监; 陈文鹏先生,固定收益部投资总监; 黎海威先生,量化及 ETF 投资部投资总监; 刘彦春先生,研究部总监; 杨鹏先生,股票投资部投资副总监兼基金经理。 9、上述人员之间不存在近亲属关系。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -7- 二、基金托管人 (一)基金托管人情况 1、基本情况 名称:中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 3 号 办公地址:北京市西城区金融大街 3 号 A 座 法定代表人:李国华 成立时间:2007 年 3 月 6 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:810.31 亿元人民币 存续期间:持续经营 批准设立机关及批准设立文号:中国银监会银监复〔2006〕484 号 基金托管资格批文及文号:证监许可〔2009〕673 号 联系人:王瑛 联系电话:010-68858126 经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期、长期贷款;办理国内外结算; 办理票据承兑和贴现; 发行金融债券; 代理发行、 代理兑付、 承销政 府债券; 买 卖政府债券、 金融债券; 从事同业拆借; 买卖 、 代理买卖外汇; 从事 银行卡业务; 提供信用证服务及担保; 代理收付款项及代理保险业务; 提供保险箱服务; 经中 国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。 经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准, 中国邮政储蓄银行有限 责任公司(成立于 2007 年 3 月 6 日)于 2012 年 1 月 21 日依法整 体变更为中国 邮政储蓄银行股份有限公司。 中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮 政储蓄银行有限责任公司全部资产、 负债、 机构、 业务和人员, 依法承担和履行 原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利、 义务, 以及相应的债权债务关系和法律责任。 中国邮政储蓄银行股份有限公司坚 持服务 “ 三农” 、 服务中小企业、 服务城乡居民的大型零售商业银行定位, 发挥邮 政网络优势, 强化内部控制, 合规稳健经营, 为广大城乡居民及企业提供优质金 融服务,实现股东价值最大化,支持国民经济发展和社会进步。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -8- 2、主要人员情况 中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部, 下设资产托管处、 风险 管理处、运营管理处等处室。现有员工 23 人 ,全部员工拥有大学本科以上学历 及基金从业资格,80% 员工具有三年以上基金从业经历, 具备丰富的托管服务经 验。 3、托管业务经营情况 2009 年 7 月 23 日, 中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银 行业监督管理委员会联合批准,获得证券投资基金托管资格,是我国第 16 家托 管银行。2012 年 7 月 19 日, 中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批 准, 获得保险资金托管资格。 中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、 以服务为基 础的经营理念, 依托专业的托管团队、 灵活的托管业务系统、 规范的托管管理制 度、 健全的内控体系、 运作高效的业务处理模式, 为广大基金份额持有人和众多 资产管理机构提供安全、 高效、 专业、 全面的托管服务, 并获得了合作伙伴一致 好评。 截至 2017 年 9 月 30 日 ,中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共 81 只。 至今, 中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、 基金公司特定客户资产管理 计划、 信托计划、 银行 理财产品 (本外币 ) 、 私募基金、 证券公司资产管理计划、 保险资金、保险资产管理计划等多种资产类型的托管产品体系,托管规模达 43172.64 亿元。 (二)基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 作为基金托管人,中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法 规、 行业监管规章和行内有关管理规定, 守法经营、 规范运作、 严格 监察, 确保 业务的稳健运行, 保证基金财产的安全完整, 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及时,保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会, 负责全行风险管理与内部控 制工 作, 对托管业务风险控制工作进行检查指导。 托管业务部专门设置内部风险 控制处室, 配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作, 具有独立行使景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -9- 监督稽核的工作职权和能力。 3、内部控制制度及措施 托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、 岗位职责、 业务操作流程, 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行; 业务人员 具备从业资格; 业务管理严格实行复核、 审核、 检查制度, 授权工作实行集中控 制, 业务印章按规程保管、 存放、 使用, 账户 资料严格保管, 制约机制严格有效; 业务操作区专门设置, 封闭管理, 实施音像监控; 业 务信息由专职信息披露人员 负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完整、 独立。 (三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照 《基金法》 及其配套法规和基金合同的约定, 监督所托管基金的投资运 作。 严格按照现行法律法规以及基金合同规定, 对基金管理人运作基金的投资比 例、投资范围、投资组合等情况进行监督,对违法违规行为及时予以风险提示, 要求其限期纠正, 同时报告中国证监会。 在日常为基金投资运作所提供的基金清 算和核算服务环节中, 对基金管理人发送的投资指令、 基金管理人对各 基金费用 的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 (1) 每 工 作 日 按 时 通 过 基 金 监 督 子 系 统 , 对 各 基 金 投 资 运 作 比 例 控 制 指 标 进 行例行监控, 发现投资比例超标等异常情况, 向基金管理人发出书面通知, 与基 金管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。 (2) 收 到 基 金 管 理 人 的 划 款 指 令 后 , 对 涉 及 各 基 金 的 投 资 范 围 、 投 资 对 象 及 交易对手等内容进行合法合规性监督。 (3) 通 过 技 术 或 非 技 术 手 段 发 现 基 金 涉 嫌 违 规 交 易 , 电 话 或 书 面 要 求 管 理 人 进行解释或举证,要求限期纠正,并及时报告中国证监会。 三 、 相 关 服 务 机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -10- 名称:景顺长城基金管理有限公司 住所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 法定代表人:杨光裕 批准设立文号:证监基金字[2003]76 号 电话:0755-82370388-1663 传真:0755-22381325 联系人:周婷 客户服务电话:0755-82370688、4008888606 网址:www.igwfmc.com 注:直 销机 构包括 本公 司深圳 直销 中心及 直销 网上交 易系 统/电 子交 易直销 前置式自助前台(具体以本公司官网列示为准) 2、其他销售机构 名称:中国邮政储蓄 银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 3 号 办公地址:北京市西城区金融大街 3 号 A 座 法定代表人:李国华 联系人:孙小雅 客服电话:95580 网站:www.psbc.com 基金管理人可根据 《销售办法》 和基金合同等的规定, 选择其他符合要求的 机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。 二、登记机构 名称:景顺长城基金管理有限公司 住所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 法定代表人:杨光裕 电话:0755-82370388-1902 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -11- 传真:0755-22381325 联系人:曹竞 三、 出具法律意见书的 律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:俞卫锋 电话:021-31358666 传真:021-31358600 经办律师:黎明、孙睿 联系人:孙睿 四、审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼 办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人:李丹 联系电话: (021 )23238888


传真: (021)23238800


联系人:朱宏宇 经办注册会计师:单峰、朱宏宇 四、基金的名称 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金。 五、基金的类型 契约型开放式。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -12- 六 、 基 金 的 投 资目 标


在有效控制投资组合风险的前提下, 通过积极主动的资产配置, 寻求基金资 产的长期稳健增值,力争获得超越业绩比较基准的稳定收益。 七 、 基 金 的 投 资方 向 本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票 (包括中小板、 创业板 及其他 经中国 证监会 核准 上市 的股票 ) 、债 券( 包括 国内依 法发行 和上 市交 易的国 债、 央行票据、 金融债券、 企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、 超短期融 资券、 次级债券、 政府 支持机构债、 政府支持债券、 地方政府债、 资 产支持证券、 中小企 业私募 债券 、可 转换债 券及其 他经 中国 证监会 允许投 资的 债券 ) 、债 券回 购、银 行存款 (包 括协 议 存款 、定期 存款 及其 他银行 存款) 、货 币市 场工具 、权 证、 股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但需符合中国证 监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当 程序后, 可以将其纳入投资范围 , 并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整 投资范围 。 本基金的投资组合比例为: 本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不 低于基金资产净值5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 八 、 基 金 的 投 资策 略 (一)资产配置策略 本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、 股市政 策、 市场趋势的综合分析, 重点关注包括、GDP 增速、 固定资产投资增速、 净出 口增速、 通胀率、 货币供应、 利率等宏观指标的变化趋势, 同时强调金融市场投 资者行为分析, 关注资本市场资金供求关系变化等因素, 在深入分析和充分论证 的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度, 运用宏观经济景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -13- 模型 (MEM ) 做出对于宏观经济的评价, 结合投资制度的要求提出资产配置建议, 经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 (二)债券投资策略 债券投资在保证资产流动性的基础上, 采取利率预期策略、 信用策略和时机 策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 1、自上而下确定组合久期及类属资产配置 通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究, 结合宏 观经济 模型 (MEM )判 断收益 率曲 线变 动的趋 势及幅 度, 确定 组合久 期。 进而根据各类属资产的预期收益率,结合类属配置模型确定类别资产配置。 2、自下而上个券选择 通过预测收益率曲线变动的幅度和形状, 对比不同信用等级、 在不同市场交 易债券的到期收益率, 结合考虑流动性、 票息 、 税收、 可否回购等其它决定债券 价值的因素,发现市场中个券的相对失衡状况。 重点选择的债券品种包括:a.在类似信用质量和期限的债券中到期收益率较 高的债券;b.有较好流动性的债券;c.存在信用溢价的债券;d.较高债性或期权 价值的可转换债券;e. 收益率水平合理的新券或者市场尚未正确定价的创新品 种。 ①利率预期策略 基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据, 分析宏观经 济运行的可能情景, 预测财政政策、 货币政策等政府宏观经济政策取向, 分析金 融市场资金供求状况变化趋势, 在此基础上预测市场利率水平变动趋势, 以 及收 益率曲线变化趋势。 在预期市场利率水平将上升时, 降低组合的久期; 预期市场 利率将下降时, 提高组合的久期。 并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组 合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。 ②信用策略 基金管理人密切跟踪国债、 金融债、 企业 (公司) 债等不同债券种类的利差 水平, 结合各类券种税收状况、 流动性状况以及发行人信用质量状况的分析, 评 定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间的配置比 例。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -14- 个券选择层面, 基金管理人对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非 财务分析。 财务分析方面 , 以企业财务报表为依据, 对企业规模、 资 产负债结构、 偿债能力和盈利能力四方面进行评分, 非财务分析方面 (包括管理能力、 市场地 位和发展前景等指标) 则主要采取实地调研和电话会议的形式实施。 通过打分来 评判该企业是低风险、 高风险还是绝对风险的企业, 重点投资于低风险的企业债 券;对于高风险企业,有相应的投资限制;不投资于绝对风险的债券。 ③时机策略 A.骑乘策略。 当收益率 曲线比较陡峭时, 也即 相邻期限利差较大时, 可以 买 入期限位于收益率曲线陡峭处的债券, 也即收益率水平处于相对高位的债券, 随 着持有期限的延长, 债券的剩余期限将会缩 短, 从而此时债券的收益率水平将会 较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。 B.息差策略。 利用回购利率低于债券收益率的情形, 通过正回购将所获得资 金投资于债券以获取超额收益。 C.利差策略。 对两个期限相近的债券的利差进行分析, 从而对利差水平的未 来走势做出判断, 从而进行相应的债券置换。 当预期利差水平缩小时, 可以买入 收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收 益; 当预期利差水平扩大时, 可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券, 通过两债券利差的扩大获得投资收益。 D.资产支持证券投资策略。 本基金将通过对宏 观经济、 提前偿还率、 资产池 结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究, 预测资产池未来现金流变 化, 并通过研究标的证券发行条款, 预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收 益率的影响。 同时, 基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响, 综 合运用久期管理、 收益率曲线、 个券选择以及把握市场交易机会等积极策略, 在 严格控制风险的情况下, 结合信用研究和流动性管理, 选择风险调整后收益高的 品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 E. 可 转 换 债 券 投 资 策 略 。A) 相 对 价 值 分 析 基 金 管 理 人 根 据 定 期 公 布 的 宏 观 和金融数据以及对宏观经济、 股市政策、 市场趋势的综合分析, 判断下一阶段的 市场走势, 分析可转换债券股性和债性的相对价值。 通过对可转换债券转股溢价 率和 Delta 系数 的度 量,筛 选出 股性 或债性 较强的 品种 作为下 一阶 段的投 资重景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -15- 点。B)基本面研究 基金管理人依据内、 外部研究成果, 运用景顺长城股票研究数 据库(SRD )对 可转 换 债券标 的公司 进行 多方 位、多 角度的 分析 ,重 点选择 行业 景气度较高、 公司基本面素质优良的标的公司。C)估值分析在基本面分析的基础 上,运用 PE、PB、PCF 、EV/EBITDA 、PEG 等相对估值指标以 及 DCF、DDM 等绝对 估值方法对标的公司的股票价值进行评估。 并根据标的股票的当前价格和目标价 格, 运用期权定价模型分别计算可转换债券当前的理论价格和未来目标价格, 进 行投资决策。 F.中小企业私募债投资策略。 对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益 品种的方法类似。 在信用研究方面, 本基金会加强自下而上的分析, 将机构评级 与内部评级相结合, 着重通过发行方的财务状况、 信用背景、 经营能力、 行业前 景、 个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力, 尽可能对发行人进行充分详 尽地调研和分析。 (三)股票投资策略 本基金通过基金经理的 战略性选股思路以及投研部门的支持, 筛选出价值优 势明显的优质股票构建股票投资组合。 在股票投资方面, 本基金利用基金管理人 股票研 究数据 库(SRD )对企 业内在 价值 进行 深入细 致的分 析, 并进 一步挖 掘出 受益于中国经济发展趋势和投资主题的公司股票进行投资。 本 基 金 主 要 利 用 景 顺 长 城 “ 股 票 研 究 数 据 库 (SRD ) ” 中 的 标 准 分 析 模 板 对 上 市公司的基本面和估值水平进行鉴别,制定股票买入名单。其中重点考察: ①业务价值(Franchise Value ) 寻找拥有高进入壁垒的上市公司, 其一般具有以下一种或多种特征: 产品定 价能力、 创新技术、 资 金密集、 优势品牌、 健 全的销售网络及售后服务、 规模经 济等。 在经济增长时它们能创造持续性的成长, 经济衰退时亦能度过难关, 享有 高于市场平均水平的盈利能力,进而创造高业务价值,达致长期资本增值。 ②估值水平(Valuation ) 对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。 成长型股票(G) :用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG,即 市盈率除以盈利增长率。 为了使投资人能够达到长期获利目标, 我们在选股时将 会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -16- 价值型股票 (V) : 分析 股票内在价值的基础是将公司的净资 产收益率与其资 本成本进行比较。 我们在挑选价值型股票时, 会根据公司的净资产收益率与资本 成本的相对水平判断公司的合理价值, 然后选出股价相对于合理价值存在折扣的 股票。 收益型股票(I) :是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票, 要求其保持持续派息的政策,以及较高的股息率水平。 ③管理能力 (Management ) 注重公司治理、 管理层的稳定性以及管理班子的 构成、学历、经验等,了解其管理能力以及是否诚信。 ④自由现金流量与分红政策(Cash Generation Capability )注重企业创造 现金流量的能力 以及稳定透明的分红派息政策。 (四)股指期货投资策略 本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。 1 、 时 点 选 择 : 基 金 管 理 人 在 交 易 股 指 期 货 时 , 重 点 关 注 当 前 经 济 状 况 、 政 策倾向、资金流向、和技术指标等因素。 2 、 套 保 比 例 : 基 金 管 理 人 根 据 对 指 数 点 位 区 间 判 断 , 在 符 合 法 律 法 规 的 前 提下, 决定套保比例。 再根据基金股票投资组合的贝塔值, 具体得出参与股指期 货交易的买卖张数。 3 、 合 约 选 择 : 基 金 管 理 人 根 据 股 指 期 货 当 时 的 成 交 金 额 、 持 仓 量 和 基 差 等 数据,选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。 九、基金的业 绩比 较 基 准 1 年期银行定期存款利率(税后)+3%(单利年化) 本基金以为基金份额持有人提供高于定期存款的稳定回报为投资目标。 从过 往历史 数据 看, “1 年 期银行 定期 存款 利率( 税后) +3.00% ” 绝 大部 分时间 能够 战胜通货膨胀, 市场上同类基金也多采用类似的业绩比较基准, 该业绩比较基准 能够匹配本基金的投资目标和市场情况。 如 果 未 来 利 率 市 场 化 推 进 导 致 资 金 成 本 大 幅 超 过 1 年 期 银 行 定 期 存 款 利 率 (税后 ) ,或 通货 膨胀 明显上 行,或 有更 具权 威、更 科学的 适合 用于 本基金 的业 绩比较基准时, 本基金管理人可以与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -17- 变更业绩比较基准并及时公告,但不需要召开基金份额持有人大会。 十 、 基 金 的 风 险收 益 特 征 本基金为混合型基金, 属于中高预期收益和风险水平的投资品种, 其预期收 益和风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 十 一 、 基 金 投 资组 合 报 告 ( 未 经审 计 ) 景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带 责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行根据基金合同规定, 已经复核了本投资组合报 告, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告 所载数据截至 2017 年 9 月 30 日,本报告中所列财务数据未经审计。 1. 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序 号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 22,657,206.40 3.07 其中:股票


22,657,206.40 3.07 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


658,524,280.00 89.36 其中:债券


658,524,280.00 89.36 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


45,458,300.68 6.17 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入返售金融资产


- - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合计


1,423,023.06 0.19 8 其他资产


8,861,537.08 1.20 9 合计





736,924,347.22





100.00


景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -18- 2. 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 2.1 报 告 期末 按行 业分类 的境 内股票 投资 组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 11,993,205.40 1.63 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 3,895,170.00 0.53 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 - - J 金融业 5,177,631.00 0.70 K 房地产业 1,591,200.00 0.22 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 22,657,206.40 3.08


2.2 报 告 期末 按行 业分类 的港 股通投 资股 票投资 组合 无。 3. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600741 华域汽车 233,900 5,274,445.00 0.72 2 000568 泸州老窖 83,444 4,681,208.40 0.64 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -19- 3 600674 川投能源 413,500 3,895,170.00 0.53 4 601211 国泰君安 140,600 3,041,178.00 0.41 5 000001 平安银行 192,300 2,136,453.00 0.29 6 600585 海螺水泥 81,600 2,037,552.00 0.28 7 600048 保利地产 153,000 1,591,200.00 0.22


4. 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序 号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 88,951,000.00 12.08 其中:政策性金融债 88,951,000.00 12.08 4 企业债券 16,613,200.00 2.26 5 企业短期融资券 80,355,000.00 10.92 6 中期票据 39,470,000.00 5.36 7 可转债(可交换债) 140,080.00 0.02 8 同业存单 432,995,000.00 58.83 9 其他 - - 10 合计 658,524,280.00 89.47


5. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 011764051 17 现代投资SCP001 500,000 50,250,000.00 6.83 2 111717195 17 光大银行CD195 500,000 49,445,000.00 6.72 3 111782922 17 宁波银行CD155 500,000 49,440,000.00 6.72 4 170210 17 国开10 500,000 48,995,000.00 6.66 5 111714238 17 江苏银行CD238 500,000 47,770,000.00 6.49


6. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券 投 资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -20- 7. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 9.1 报 告 期末 本基 金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 9.2 本 基 金投 资股 指期货 的投 资政策 本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。


时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、 资金流向和技术指标等因素。


套保比例: 基金管理人根据对指数点位区间判断, 在符合法律法规的前提下, 决 定套保比例。 再根据基金股票投资组合的贝塔值, 具体得出参与股指期货交易的 买卖张数。


合约选择: 基金管理人根据股指期货当时的成交金额、 持仓量和基差等数据, 选 择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。 10. 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 10.1 本 期 国 债期货 投资 政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。 10.2 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有国债期货。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -21- 10.3 本 期 国 债期货 投资 评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 11. 投 资组 合报告 附注 11.1


本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 11.3 其 他 资 产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 49,173.55 2 应收证券清算款 9,589.04 3 应收股利 - 4 应收利息 8,800,492.70 5 应收申购款 2,281.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,861,537.08


11.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


11.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 11.6 投 资 组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分 无。 十 二、基 金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -22- 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至 2017 年 9 月 30 日。 1、净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 稳健回 报 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 2015 年4 月 10 日 -2015 年12 月31 日 5.00% 0.16% 3.58% 0.01% 1.42% 0.15% 2016 年 1.90% 0.08% 4.36% 0.01% -2.46% 0.07% 2017 年1 月 1 日 -2017 年 9 月 30 日 3.46% 0.05% 3.11% 0.01% 0.35% 0.04% 2015 年4 月 10 日 -2017 年 9 月 30 日 10.70% 0.11% 11.46% 0.01% -0.76% 0.10% 稳健回 报 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 2015 年6 月 12 日 -2015 年12 月31 日 4.40% 0.27% 2.66% 0.01% 1.74% 0.26% 2016 年 1.25% 0.08% 4.40% 0.01% -3.15% 0.07% 2017 年1 月 1 日 -2017 年 9 月 30 日 3.31% 0.06% 3.14% 0.01% 0.17% 0.05% 2015 年6 月 12 日 -2017 年 9 月 30 日 6.64% 0.10% 10.53% 0.01% -3.89% 0.09% 2、自 基金合 同生 效以 来基金 累计份 额净 值增 长率变 动及其 与同 期业 绩比较 基准 收益率变动的比较。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -23- 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -24- 注: 本基金的投资组合比例为: 本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不 低于基金资产净值5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的建仓 期为自2015 年4 月 10 日基金合同生效日起 6 个月。 建仓期结束时, 本基金投资 组合达到上述投资组合比例要求。 本基金于 2015 年6 月8 日增设C 类基金份额。 十 三 、 基 金 费 用概 览 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、本基金C 类基金份额的销售服务费; 4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -25- 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券、期货交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、账户开户费用和账户维护费; 10、 按照国家有关规定和基金合同约定, 可以在基金财产中列支的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金 的管 理费 按前 一 日 基金 资产 净值 的 0.6%年费 率计 提。 管理 费 的计算 方法如下: H=E×0.6%÷当年天数 H 为每日应计提 的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 在基金管理人与基 金托管人核对后, 由基金托管人于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付 给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按 前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。 托管费的计 算方法如下: H=E×0.15%÷ 当年天数 H 为每日应计提 的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 在基金管理人与基 金托管 人核对 后, 由基 金托管 人于次 月前 2 个工作 日内从 基金 财产 中一次 性支 取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 3、基金销售服务费 本基金A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率 为 0.2%。 本基 金销售 服务费 将专 门用于 本基 金的销 售与 基金份 额持 有人服 务, 基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -26- 销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.2%年费率计提。计 算方法如下: H=E×0.2%÷当年天数 H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计算, 逐日累计 至每月月末, 按月支付, 在基金管理人与基 金托管 人核对 后, 由基 金托管 人于次 月前 2 个工作 日内从 基金 财产 中一次 性支 付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 上述 “一、 基金费用的种类中第 4-10 项费用 ”, 根据有关法规及相应协议 规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 三、与基金销售有关的费用 1、A 类基金份额的认购费用 本基金 A 类基金份额在认购时收取认购费。 (1)投资者认购 A 类 基金份额需全额缴纳认购费用。认购费用不列入基金 财产, 主要用于本基金的市场推广、 销售、 登记等募集期间发生的各 项费用。 投 资者在一天之内如果有多笔认购,适用费率按单笔分别计算。 本基金 A 类基金份额 对通过直销机构认购的养老金客户与除此之外的其他 投资者实施差别的认购费率。 拟实施特定认购费率的养老金客户范围包括基本养老基金与依法成立的养 老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金,包括: ①全国社会保障基金; ②可以投资基金的地方社会保障基金; ③企业年金单一计划以及集合计划。 如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型, 基金管理人也拟 将其纳入养老金客户范围,并按规定向中国证监会备案。 通过基金管理人直销机构认购本基金 A 类基 金份额的养老金客户认购费率 如下表: 认购金 额(M) 认购费 率 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -27- M<100 万 0.1% 100 万≤M <200 万 0.08% 200 万≤M <500 万 0.04% M≥500 万 按笔收 取,1000 元/ 笔 其他投资者认购本基金 A 类基金份额所适用费率如下表: 认购金 额(M) 认购费 率 M<100 万 1.0% 100 万≤M <200 万 0.8% 200 万≤M <500 万 0.4% M≥500 万 按笔收 取,1000 元/ 笔 (2)计算公式 本基金 A 类基金份额 认购份额的计算如下: 当认购费用适用比例费率时: 净认购金额=认购金额/(1+认购费率) 认购费用=认购金额-净认购金额 认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额发售面值 当认购费用适用固定金额时: 认购费用=固定金额 净认购金额=认购金额- 认购费用 认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额 发售面值 认购费用以人民币元为单位, 计算结果按照四舍五入方法, 保留到小数点后 两位; 认购份额计算结果 保留到小数点后两位, 小数点后两位以后的部分四舍五 入 ,由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。 2、基金申购费用 在投资者认购/ 申购时收取认购/申购费, 不收取销售服务费的, 称为 A 类基 金份额; 在投资者申购时不收取申购费, 而是从本类别基金资产中计提销售服务 费的, 称为C 类基金份额。 本基金 A 类基金份 额和 C 类基金份额分别设置代码。 投资者可自行选择申购的基金份额类别。 (1)本基金 A 类基金 份额的申购费用由申购本基金 A 类基金份额的 投资者景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -28- 承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。 本基金 A 类 基金 份额 对通过 直销 机构 申购的 养老金 客户 与除此 之外 的其他 投资者实施差别的申购费率。 拟实施特定申购费率的养老金客户范围包括基本养老基金与依法成立的养 老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金,包括: ①全国社会保障基金; ②可以投资基金的地方社会保障基金; ③企业年金单一计划以及集合计划。 如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型, 基金管理人也拟 将其纳入养老金客户范围,并按规定向中国证监会备案。 通过基 金管 理人 直销机 构申购 本基 金 A 类基 金份额 的养 老金客 户申 购费率 如下表: 申购金 额(M) 申 购费 率 M<100 万 0.1% 100 万≤M <200 万 0.08% 200 万≤M <500 万 0.04% M≥500 万 按笔收 取,1000 元/ 笔 其他投资者申购本基金 A 类基金份额所适用费率如下表: 申购金 额(M) 申购费 率 M<100 万 1.0% 100 万≤M <200 万 0.8% 200 万≤M <500 万 0.4% M≥500 万 按笔收 取,1000 元/ 笔 C 类基金份额的申购费率为 0。 (2)计算公式 本基金申购份额的计算: A 类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中: 当申购费用适用比例费率时: 净申购金额 =申购金额/(1+申购费率) 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -29- 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值 当申购费用适用固定金额时: 申购费用=固定金额 净申购金额=申购金额-申购费用 申购份数=净申购金额/T 日基金份额净值 上述计算结果均按四舍五入的方法保留到小数点后两位, 由此产生的误差由 基金财产承担。 C 类基金份额申购的有效份额为按实际确认的申购金额, 以申请当日 C 类基 金份额净值为基准计算, 计算结果按四舍五入的方法保留到小数点后两位, 由此 产生的误差由基金财产承担。 本基金的C 类基金份额申购时不收取申购费用,申购金额即为净申购金额。 申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值。 3、基金赎回费用 (1) 本基 金的赎 回费 用由赎 回基 金份额 的基 金份额 持有 人承担 , 在 基金份 额持有人赎回基金份额时收取。 对持续持有期少于 30 日的投资人, 其赎回费全 额计入基金财产; 对持续持有期长于 30 日少于 3 个月的投资人, 将不低于赎回 费总额的 75% 计入基金财产; 对持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人, 将不低于赎回费总额的 50% 计入基金财产; 对持续持有期长于 6 个月的投资人, 将不低于赎回费总额的 25% 计入基金财产。 未归入基金财产的部分用于支付登记 费和其他必要的手续费。 本基金的赎回费率随持有期限的增加而递减。 A 类基金份额的赎回费率 持有期 赎回费 率 7 日以 内 1.5% 7 日( 含)-30 日 0.75% 30 日 (含 )-6 个月 0.5% 6 个月 (含 )以 上 0 注:1 个月指30 日 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -30- C 类基金份额的赎回费率 持有期 赎回费 率 30 日 以内 0.5% 30 日 (含 )以 上 0 (2)计算公式 本基金赎回金额的计算: 采用“份额赎回”方式,赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计算, 基金的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用,其中: 赎回总金额=赎回份额 ?T 日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额 ? 赎回费率 赎回金额=赎回总金额 ? 赎回费用 上述计算结果均按四舍五入的方法保留到小数点后两位, 由此产生的误差由 基金财产承担。 4、基金转换费用 (1 )本 基 金的 转 换费用 由 赎回 费 和申 购 补差费 组 成, 转 出时 收 取赎回 费 , 转入时收取申购补差费。 其中赎回费的收取标准遵循本招募说明书的约定, 申购 补差费 的收取 标准 为: 申购补 差费= MAX 【 转 出净额 在转入 基金 中对 应的申 购费 用-转出净额在转出基金中对应的申购费用,0】。 (2)计算公式 本基金转换交易的计算 本基金的转换交易包括了基金转出和基金转入,其中: ①基金转出时赎回费的计算: 由股票基金转出时: 转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值 由货币基金转出时: 转出总 额= 转出份 额× 转出基 金当 日基金 份额 净值+ 待结 转收益 (全 额转出 时) 赎回费用=转出总额×转出基金赎回费率 转出净额=转出总额-赎回费用 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -31- ②基金转入时申购补差费的计算: 净转入金额=转出净额-申购补差费 其中, 申购 补差 费= MAX 【转 出净 额在 转入基 金中对 应的 申购费 用- 转出净 额在转出基金中对应的申购费用,0】 转入份额=净转入金额 / 转入基金当日基金份额净值 四、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或 基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、基金合同生效前的相关费用; 4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项 目。 五、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执 行。 十 四 、 对 招 募 说明 书 更 新 部 分 的说 明 1、在 “第 三部分 、基 金管理 人” 部分, 更新 了基金 管理 人监事 会成 员、基 金经理的相关信息; 2、在“第四部分、基金托管人”部分,更新了托管人相关情况信息; 3、 、在“第八部分、基金份额的申购、赎回、转换及其他登记业务”部分, 更新了基金申购数额限制的相关信息; 4、在“第九部分、基金的投资”部分,更新了基金投资组合报告,数据截 至2017 年9 月30 日 ; 5、 在 “第十部分、 基金的业绩” 部分, 更新了基金业绩, 数据截至 2017 年 9 月30 日; 6、 在 “第二十二部分 、 其它应披露事项” 部 分, 更新近期发布与本基金有 关的公告目录,目录更新至 2017 年 10 月 10 日。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -32- 景顺长城基金管理有限公司 二○一七年十一月二十四日