PUBLIC
汇丰晋信 动态 策 略 混 合型
证 券 投 资 基金
更 新 招 募 说明 书 摘 要
（2017 年第 2 号 ）
基 金 管理 人 ：汇 丰 晋信 基 金管 理 有限 公 司
基 金 托管 人 ：交 通 银行 股 份有 限 公司
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 2
【 重要 提示】
汇丰晋信 动态策 略混合 型证券投 资基金 （以下 简称“本 基金” ） 经中 国证监
会2007 年3 月9 日证监基金字 【2007】64 号 文批准发起设立。 本基金基金合同
于2007 年4 月9 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定 盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 需充分了解本基金的产品特性， 并承担基金投资中出现的
各类风险， 包括： 因整体政治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形
成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由于基金投资人连续大量赎回
基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风
险， 本基金的特定风险， 等等。 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的
《招募说明书》及《基金合同》。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招 募说明书已经本基金托管人复核。 本招募说明书(更新)所载内容截止日
为2017 年10 月9 日， 有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年9 月 30 日。本
招募说明书所载的财务数据未经审计。 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 3
一、基金管理人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：汇丰晋信基金管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 17 楼
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 17 楼
法定代表人：杨小勇
成立时间：2005 年11 月16 日
电话：021-20376868
联系人：周慧
注册资本：2 亿元人民币
股权结构： 山西信托股份有限公司 （以下简称 “山西信托” ） 持有 51% 的股
权，HSBC Global Asset Management (UK) Limited ( 汇丰环球投资 管理（英国）
有限公司)持有49%的股权。
（ 二） 主要人 员情 况
（1 ）董事会成员
杨小勇先生， 董事长， 硕士学历。 曾任山西省委组织部正处级干部、 山西省
信托投资公司副总经理、 山西省国信投资 （集团） 公司副总经理， 山西光信实业
有限公司副董事长, 山西省国信投资 （集团） 公司党委书记、 山西信托副董事长,
晋商银行股份有限公司党委副书记、 副行长 （正职待遇） 。 现任山西金融投资控
股集团有限公司专职党委副书记、副总经理（正职待遇）。
郭晋普先生， 董事， 硕士学历。 曾任山西省信托投资公司房地产开发部、 投
资实业总 部副总 经理， 太原万丰 房地产 发展有 限公司总 经理, 山西国 际贸易中心
有限公司总经理、 董事长， 山西信托董事长。 现任山西国信投资集团有限公司专
职党委副书记、副总经理。
柴宏杰先生， 董事， 本科学历。 曾任长治银监分局办公室主任、 党委办公室
主任， 晋商银行股份有限公司董事会办公室主任、 大同分行行长， 山西省国信投
资 （集团） 公司董事会办公室主任兼党委办公室主任、 中合盛资本管理有限公司
董事、 董事长， 山西国信投资集团有限公司投资总监兼投资管理部总经理。 现任汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 4
山西 金融投资控股集团有限公司 投资总监兼投资管理部总经理。
李选进， 董事， 硕士学历。 曾任怡富基金有限公司电子商务及项目发展部经
理、 业务拓展总监， 汇丰投资管理 （香港） 董事兼亚太区企业拓展及中国事业主
管， 汇丰晋信基金管理有限公司总经理、 董事。 现任汇丰中华证券投资信托股份
有限公司董事长。
巴培卓（Pedro Augusto Botelho Bastos ）先生，董事。曾任汇丰环球投资
管理 （巴西） 行政总裁、 汇丰环球投资管理 （拉丁美洲） 首席投资官、 行政总裁。
现任汇丰环球投资管理亚太行政总裁。
王栋先生, 董事。 中国注册会计师 （CPA ） 和特许金融分析师(CFA) 。 曾任汇
丰环球投资管理（英国）有限公司产品开发培训生、汇丰环球投资管理（香港）
有限公司亚太企业拓展经理， 其后参与筹建汇丰晋信基金管理有限公司。 公司成
立至今历任财务总监、 特别项目部总监、 国际业务与战 略伙伴部总监、 总经理助
理。 现任 汇丰晋信基金管理有限公司 总经理。
常修泽先生， 独立董事 。 曾任南开大学经济研 究所教授、 副所长， 国 家发改
委经济研究所常务副所长、 教授、 博士研究生导师。 现任清华大学中国经济研究
中心研究员。
梅建平先生， 独立董事， 博士学历。 曾任纽约大学金融学副教授、 芝加哥大
学访问副教授、阿姆斯特丹大学访问副教授、清华大学特聘教授、长江商学院
EMBA 项目副院长、 金融学教授 。现任长江商学院金融学教授。
叶迪奇， 独立董事， 硕士学历。 曾担任汇丰银行(美国)西岸业务副总裁， 汇
丰银行( 香港)零售部主管、 汇丰银行中国总代表处中国业务总裁、 交通银行副行
长、国际 金融协 会(IIF) 亚太区 首席代 表，现 任星展银 行(香港)有 限 公司独立董
事。
（2 ）监事会成员基本情况：
焦杨先生， 监事， 硕士 学历。 曾任山西信托副 总经理兼资金管理部经理， 常
务副总经理， 山西国信投资集团有限公司风控总监兼审计风控部总经理。 现任山
西 金融投资控股集团有限公司 运营总监兼资本 运营部总经理， 山西证券股份有限
公司监事会主席，山西省产权交易中心股份有限公司监事、监事 会主席。
廖宜建， 监事， 本科学 历。 曾任职于日本兴业 银行 （现为瑞穗国际） ，1997 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 5
年加入汇丰负责大中华区及新加坡的本地外汇、 利率及债券市场业务， 后先后担
任汇丰中国地区司库、 汇丰中国环球银行及资本市场总监、 汇丰银行 （中国） 有
限公司副行长。现任汇丰银行（中国）有限公司行长兼行政总裁。
曹菁 女士， 监事， 硕士学历。 曾任中宏保险有限公司招聘经理、 永乐中国培
训部经理， 汇丰晋信基金管理有限公司人事经理， 现任汇丰晋信基金管理有限公
司人力资源总监。
侯玉琦先生， 监事， 硕士学历。 曾任山西信托及山西省国信投资 （集团） 公
司担任交易 员及投资经理， 汇丰晋信基金管理有限公司高级研究员， 现任汇丰晋
信基金管理有限公司股票基金经理。
（3 ）总经理及其他高级管理人员基本情况：
王栋 先生 ，总 经理， 硕 士学历。 中国 注册会 计 师（CPA） 和特 许金融 分析师
(CFA) 。 曾任 汇丰环 球 投资管理 （英国 ）有限 公司产品 开发培 训生、 汇丰环球投
资管理 （香港） 有限公司亚太企业拓展经理， 其后参与筹建汇丰晋信基金管理有
限公司。 公司成立至今历任财务总监、 特别项目部总监、 国际业务与战略伙伴部
总监、总经理助理。
闫太平先生， 副总经理， 本科学历。 曾任匈牙利金鸥国际贸易公司董事、 山
西信托副处长、国际金融部经理。
王立荣先生， 副总经理， 硕士学历。 曾 任山西信托固定收益部副总经理、 证
券投资部副总经理、 创新业务部总监； 上海万方投资管理有限公司副总经理； 汇
丰晋信基金管理有限公司副督察长。
赵琳女士， 副总经理， 硕士学历。 曾任华安基金管理有限公司基金注册部副
总监； 中银基金管理有限公司基金运营部总监； 汇丰晋信基金管理有限公司基金
运营部总监；现任汇丰晋信基金管理有限公司首席运营官。
张毅杰 先生， 副总经理， 硕士学历。 曾任招商基金管理有限公 司华东业务发
展经理 、 天同基金管理有限公司机构理财部负责人 、 汇丰晋信基金管理有限公司
总经理助理 、直销业务部总监。
曹庆先生， 副总经理， 硕士学历。 曾任东方基金管理有限公司研究员、 法国
巴黎银行证券上海代表处研究员、 汇丰晋信基金管理有限公司高级研究员、 投资
部 研究副总监、 投资部 研究总监。 现同时担任汇丰晋信基金管理有限公司投资部汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 6
总监 、基金经理
古韵女士， 督察长， 硕士学历。 曾任国泰君安证券股份有限公司法律事务总
部副经理， 国联安基金管理有限公司监察稽核部副总监、 监察稽核部总监、 董事
会秘书和总经理助理。
（4 ）本基金基金经理
郭敏女士， 硕士研究生。 曾任上海证券研究员、 汇丰晋信基金管理有限公司
研究员， 现任汇丰晋信基金管理有限公司研究部总监、 汇丰晋信动态策略混合型
证券投资基金基金经理。
本基金历任基金经理：
邵骥咏先生，于 2009 年5 月21 日至2012 年8 月18 日期间， 曾管理本基金。
王春先生 ，于 2007 年 4 月 9 日至 2009 年 9 月 1 日期间和 2012 年 7 月 21
日至2015 年5 月23 日期间，曾管理本基金 。
（5 ）投资委员会成员的姓名和职务
王栋，总经理；曹庆，副总经理、投资部总监兼汇丰晋信龙腾混合型证券
投资基金和汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金基金经理； 郑宇尘， 固定收益部
总监； 丘栋荣， 股票投 资部总监兼汇丰晋信大盘股票型证券投资基金和汇丰晋信
双核策略混合型证券投资基金基金经理； 郭敏， 研究部总监兼汇丰晋信动态策略
混合型证券投资基金基金经理。基金管理人也可以根据需要增加或更换相关人
员。
（6 ）上述人员之间不存在近亲属关系。
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 7
二、基金托管人
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人： 牛锡明
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年3 月30 日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：陆志俊
电
话：95559
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 8
三、相关服务机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
（1 ）直销机构
汇丰晋信基金管理有限公司 理财中心
地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 17 楼
电话：021-20376868
传真：021-20376989
联系人： 王晶晶
网址：www.hsbcjt.cn
客户服务中心电话：021-20376888
（2 ）A 类别基金份额 代销机构
交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人： 牛锡明
电话：（021）58781234
传真：（021）58408483
联系人： 张宏革
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
中国建设银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人： 王洪章
客户服务电话：95533 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 9
传真：010-66218888
网址：www.ccb.com
中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
电话：010-66106912
传真：021-66107914
联系人：田耕
客户服务电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人： 周慕冰
传真：（010）85109219
联系人：蒋浩
客户服务电话：95599
网址：www.abchina.com
中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
电话：（010）66109330
传真：（010）66109144
联系人：刑然
客户服务电话：95566
网址：www.boc.cn
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 10
汇丰银行（中国）有限公司
注册地址：上海市世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 22 层
办公地址：上海市世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 22 层
法定代表人： 廖宜建
公司网站：www.hsbc.com.cn
客服电话：卓越理财客户
800-820-8828 （限中国内地固话）
(+86)-(21)-3888 8828 （适用于境外或移动电话）
运筹理财客户
800-820-8878 （限中国内地固话）
(+86)-(21)-3888 8878 （适用于境外或移动电话）
非汇丰个人客户 800-830-2880 （限中国内地固话）
(+86)-(21)-3888 3015 （适用于境外或移动电话）
上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人： 吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人： 汤嘉惠、虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站 ：www.spdb.com.cn
洛阳 银行股份有限公司
注册地址： 洛阳市洛南新区开元大道 256 号洛阳银行大厦
办公地址： 洛阳市洛南新区开元大道 256 号洛阳银行大厦
法定代表人： 王建甫
客服电话：96699
公司网址：http://www.bankofluoyang.com.cn
中信银行股份有限公司 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 11
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
联系人： 丰靖
电话：010-65557013
传真：010-65550827
网址：bank.ecitic.com
中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人： 洪崎
电话：010-58351666
传真：010-83914283
联系人： 董云巍
客户服务热线：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人： 吴建
联系人： 马旭
传真：010－85238680
客户服务中心电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
光大银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 12
办公地址： 北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人： 唐双宁
电话：010-68098778
传真：010-68560661
联系人：李伟
客户服务电话：95595
网址：www.cebbank.com
招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人： 秦晓
电话：（0755）83195834，82090060
传真：（0755）83195049，82090817
客户服务电话：95555
联系人：刘薇
网址：www.cmbchina.com
平安银行股份有限公司
注册地址： 深圳市深南东路 5047 号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
客户服务电话：95511-3
网址：http://bank.pingan.com/
宁波银行股份有限公司
注册地址：浙江省宁波市中山东路 294 号
法定代表人：陆华裕
客户服务电话：96528（上海地区 962528 ）
网址：www.nbcb.com.cn
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 13
温州银行股份有限公司
住所、办公地址：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
联系人：林波
电话：（0577）88990082
传真：（0577）88995217
客服电话：（0577 ）96699
网址：www.wzbank.cn
渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址： 天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人： 李伏安
联络人：王宏
电话：022-58316666
传真：022-58316569
客服电话：400-888-8811
公司网址：www.cbhb.com.cn
上海农村商业银行股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 8 号 15-20 楼、22-27 楼
办公地址：上海市银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 15 层
法定代表人：胡平西
联系人：吴海平
电话：021-38576666
传真：021-50105124
客服电话：021-962999
公司网址：http://www.srcb.com
山西证券 股份有限公司 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 14
注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人： 张治国
联系电话：0351-8686703
传真：0351- 8686619
客服电话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
国泰君 安证券股份有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城东路 168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人： 杨德红
联系人：芮敏祺
联系电话：021-38676161
传真：021-38670161
客服电话：95521
网址：www.gtja.com
申万宏源证券有限公司
注册地址: 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
联系人： 黄莹
电话： 021-33389888
传真：021-33388224
客户服务电话： 95523 或 4008895523
招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 15
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636 客服电话： 400-8888-111 、95565
网址：www.newone.com.cn
中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：张佑君
电话：4008888108
传真：010-65182261
联系人：权唐
网址： http://www.csc108.com
广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路183-187 号大都会广场43楼（4301-4316房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38 、39、41、
42、43、44楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点
公司网站：www.gf.com.cn
中国银河证券股份有限公司
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C 座
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
法定代表人：陈共炎
客服电话：4008-888-888 或95551 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 16
公司网址：www.chinastock.com.cn
光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨 、李芳芳
电话： 021-68816000
传真： 021-68815009
客户服务电话：10108998、4008888788 、或拨打各城市营业网点咨询电话
网址：www.ebscn.com
海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
电话：021－53594566
传真：021-53858549
客户服务电话：4008888001，021-962503
联系人：金芸 、李笑鸣
网址：www.htsec.com
华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路 228 号
办公地址： 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、 深圳市福田区深南
大道4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人：周易
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962 （深圳）
客户服务电话：95597 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 17
网址：www.htsc.com.cn
兴业证券股份有限公司
注册地址： 福州市湖东路 268 号
办公地址： 福州市湖东路 268 号
法定代表人：兰荣
联系人： 杨盛芳
电话：0591－87613888
传真：0591-87546058
客户服务电话：400-8888-123
网址：www.xyzq.com.cn
国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：0755-82133066
传真：0755-82133302
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
中信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-84683893
传真：010-84865560
客服电话：010-84588888 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 18
网址：www.cs.ecitic.com
中信证券 （山东） 有限责任公司
法定代表人： 杨宝林
注册地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
基金业务联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话：95548
公司网址：www.citicssd.com
国元证券股份有限公司
注册地址：合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
客服电话：4008-888-777
公司网址：www.gyzq.com.cn
中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
办公地址：北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
法定代表人：丁学东
联系人：杨涵宇
陈曦
客服电话：400 910 1166
公司网址：www.cicc.com.cn
安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 19
注册资本：15.1 亿元人民币
开放式基金咨询电话：4008001001
开放式基金业务传真：0755-82558355
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
网址：www.essence.com.cn
天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B 座701
办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦B 座4层
法定代表人：林义相
联系人：林爽
电话：010-66045529
传真：010-66045500
客服电话：010-66045678
公司网址：www.txsec.com 、 www.txjijin.com
东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山北路318号2号楼21-29楼
办公地址：上海市中山北路318号2号楼21-29楼
法定代表人：潘鑫军
联络人：吴宇、沈燕
电话：021-63325888
传真：021-63326173
客服电话：95503
公司网址：www.dfzq.com.cn
国金证券股份有限公司
注册地址 ：四川省成都市东城根上街 95 号
办公地址： 四川省成都市东城根上街 95 号 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 20
法定代表人：雷波
联系人：刘婧漪、贾鹏
联系电话：028-86690057、028-86690058
传真号码：028-86690126
客户服务电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
深圳众禄 金融控股股份 有限公司
注册地点：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
客户服务电话：4006-788-887
联系人： 张玉静
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
上海天天基金销售有限 公司
注册地点：上海浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室
法定代表人：其实
联系人： 朱钰
客户服务电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地点：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客户服务电话：4000766123
网址：www.fund123.cn
上海好买基金销售有限公司 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 21
注册地点：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
法定代表人：杨文斌
联系人：薛年
客户服务电话：400-700-9665
网址：ww.ehowbuy.com
浙江同花顺基金销售有限公司
注册地点：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人：李晓涛
联系人：杨翼
公司网站：www.10jqka.com.cn
客服电话：95105-885
0571-56768888
诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地点：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
法定代表人：汪静波
联系人：姚思轶
公司网站：www.noah-fund.com
客服电话：400-821-5399
东海证券有限责任公司
注册地点：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：汪汇
公司网站：www.longone.com.cn
客服电话：400-8888-588
中泰证券股份有限公司
注册地点：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 22
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889518
公司网站：www.zts.com.cn
客服电话：95538
浙商证券股份有限公司
注册地点：浙江省杭州市江干区五星路 201 号浙商证券大厦 7C-80
法定代表人：吴承根
联系人：胡宗伟
联系电话：0571-87903360
公司网站：www.stocke.com.cn
客服电话：（浙江省内）967777
华鑫证券有限责任公司
注册地点：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01(b) 单元
法定代表人：洪家新
联系人： 陈敏
公司网站：www.cfsc.com.cn
客服电话：021-32109999；029-68918888
信达证券股份有限公司
注册地点：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
公司网址：www.cindasc.com
客服电话：400-800-8899
和讯信息科技有限公司
注册地点：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 23
法定代表人：王莉
联系人：周轶
公司网站：licaike.hexun.com
客服电话：4009-200-022
北京展恒基金销售 股份有限公司
注册地点：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公区地址为：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦2 层
法定代表人：闫振杰
联系人： 马林
公司网站：www.myfund.com
客服电话：400-888-6661
华安证券股份有限公司
注册地点：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人：李工
公司网站：www.hazq.com
客服电话：400-809-6518
长江证券股份有限公司
注册地址： 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
电话：021-68751929
联系人： 李良
客户服务电话：95579
网址：www.95579.com
东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座12、15 层
办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座12、15 层
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 24
法定代表人： 魏庆华
联系人： 汤漫川
电话： 010-66555316
传真： 010-66555147
客户服务电话：4008888993
网址：www.dxzq.net
申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木 齐市高新区（新市区） 北京南路358 号 大 成 国 际 大 厦
20楼2005室
办公地址：新疆乌鲁木 齐市高新区（新市区） 北京南路358 号 大 成 国 际 大 厦
20楼2005室
法定代表人：李季
联系人：唐岚
电话：010-88085258
传真：010-88013605
中信期货有限公司
注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
13 层1301-1305 室、14 层
办公地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 （二期） 北座 13
层1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：韩 钰
客服电话：400-990-8826
公司网站：www.citicsf.com
北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 25
法定代表人：赵荣春
公司网站：www.qianjing.com
客服电话：400 893 6885
上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号15 楼
法定代表人：鲍东华
公司网站：www.lufunds.com
客服电话：4008219031
珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人：肖雯
公司网站：www.yingmi.cn
客服电话：020-89629066
平安证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号平安金融大厦26 楼
法定代表人： 曹实凡
联系人： 石静武
电话： 021-38631117
传真： 021-58991896
客服电话： 95511-8
公司网址： stock.pingan.com
（3 ）H 类别基金份额 香港代表
HSBC Investment Funds (Hong Kong) Limited （ 汇 丰投 资 基金 （香港 ） 有汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 26
限公司） 拟担任 我公司 在香港地 区的代 表，负 责接收香 港地区 投资者/机构的申
购赎回申请、 协调基金销售、 向香港证监会进行报备和香港基金投资人的信息披
露和沟通工作。
汇丰投资 基金 （香港 ） 有限公司 地址 ：香港 皇 后大道中 1 号 汇丰总 行大厦
22 楼
电话：852-2284 1118
传真：852-3409 2667
网址：www.assetmanagement.hsbc.com/hk
（4）H类别基金份额 香港销售机构
香港上海汇丰银行有限公司 （ “香港汇丰银行” ） 、 恒生银行有限公司 （ “香
港恒生银行” ） 拟担任我公司在香港地区的首批基金销售机构 （ “香港代销机构” ） ，
负责向香港投资者提供销售服务。 基金销售活动应遵循中港两地监管机构的相关
法规要求。
（ 二） 注 册登 记人
名称：汇丰晋信基金管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼
法定代表人： 杨小勇
联系人：赵琳
联系电话：021-20376892
（ 三） 出 具法 律意见 书的 律师事 务所
名称：北京市金杜律师事务所
地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHU A座31层
负责人：王玲
电话：010-58785588
传真：010-58785599 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 27
联系人：宋萍萍
联系电话：0755-22163307
经办律师：靳庆军、宋萍萍
（ 四） 审 计基 金财产 的会 计师事 务所
名称： 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所： 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人： 杨绍信
联系电话：021-2323 8888
传真电话：021-2323 8800
经办注册会计师： 薛竞、赵钰
联系人： 赵钰
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 28
四、基金的名称
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 29
五、基金的类型
混合 型证券投资基金
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 30
六、基金的投资目标
本基金将致力于捕捉股票、 债券等市场不同阶段中的不同投资机会， 无论其
处于牛市或者熊市， 均通过基金资产在不同市场的合理配置， 追求基金资产的长
期较高回报。
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 31
七、基金的投资方向
投资于上市交易的股票、 债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品
种。 主要包括： 股票 （A 股及监管机构允许投资的其他种类和其他市场的股票） 、
债券（包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债等）、
短期金融工具 （包括到期日在一年以内的债券、 债券回购、 央行票据 、 银行存款、
短期融资券等） 、 现金资产、 权证、 资产支持证券及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票占基金资产的 30%-95%； 除股票以外的其他资
产占基金 资产 的 5%-70% ，其中 现金 或到期 日 在一年期 以内 的政府 债 券的比例合
计不低于 基金资 产净值 的 5%。同 时，为 有效 管理投资 组合， 基金可 投资于经法
律法规或中国证监会允许的各种金融衍生产品， 如期权、 期货、 权证 、 资产支持
证券以及其他相关的衍生工具。
在基金实际管理过程中， 本基金具体配置比例由基金管理人根据中国宏观经
济情况和证券市场的阶段性变化做主动调整， 以求基金资产在各类资产的投资中
达到风险和收益的最佳平衡， 但比例不超出上述限定范围。 在法律法规有新规定
的情况下，基金管理人可对上述比例做适度调整。 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 32
八、基金的投资策略
（一）资产配置策略
从全球、 区域的宏观层面 （经济增长、 通货膨胀和利息的预期） 出发， 通过
深入研究和分析中国国民经济的长期增长趋势、 宏观政策的中短期变化趋势， 产
业生命周期的发展趋势、 以及不同行业上市公司的赢利变化趋势， 全面准确地判
断各类资产的风险程度和收益前景。 在控制风险的前提下， 自上而下的决定投资
组合中股票、 债券、 现金和其他资产的配置比例， 包括股票资产中不同行业之间
和债券资产中不同券种之间的配置方式。
资产配置决策流程如下：
（二）类别资产配置
在类属资产配置的基础上， 本基金从股票、 固 定收益和流动性资产三个 方面
进一步进行类别资产配置。
股票资产
在全球经济的框架下， 通过对产业运行趋势、 产业环境、 产业政策和行业竞
争格局等多因素的分析和预测， 确定经济变量的变动对不同行业的潜在影响。 基
于各行业的相对投资价值与投资时机基础上， 挑选出具有投资价值和发展潜力的
行业。
具体操作中， 从产业经济周期因素、 国家产业政策因素、 产业竞争架构因素
和全球产业链因素四个方面进行分析、 评估。 重点关注成长性行业、 垄断性行业
和国家扶持行业的投资机会。
宏 观 经 济 分 析
经 济 形 势 分 析 资 本 市 场 分 析 法 规 与 政 策 分 析
确 定 或 修 改 资 产 配 置 比 例
预 期 收 益 分 析 预 期 风 险 分 析 流 动 性 分 析
投 资 对 象 分 析汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 33
固定收益资产
通过对宏观经济增长预期、 通货膨胀预期、 利 率走势预期和央行货币政策预
期四个方面的分 析和预测， 确定经济变量的变动对不同券种收益率、 信用趋势和
风险的潜在影响。基于各类券种对利率、通胀的反应，确定有效地投资策略。
在此基础上， 运用久期控制策略、 期限结构配置策略、 类属配置策略、 骑乘
策略、杠杆放大策略和换券等多种策略，获取债券市场的长期稳定收益。
流动性资产
在确保高流动性的前提下， 兼顾收益。 动态调 整现金、1 年期内央行票据和
1 年期内国债（固息债）比例。
（三）股票投资策略
在资产配 置的基 础上， 本基金可 以在价 值/成 长、不同 行业和 不同市 值之间
灵活选择 ，做到 适时而 变；在不 同市场 不同阶 段，本基 金可以 在集中/分散之间
灵活转换， 做到顺势而为。 同时， 严格按照基本面因素， 自下而上地对个股进行
严格筛选， 并采用上市公司评分体系和 CFROI （投资现金回报率） 为 核心的财务
分析和估值体系对上市公司的治理水平和价值创造能力进行定量筛选， 最大程度
地筛选出有投资价值的投资品种。
1）股票初选库
本基金的股票初选库需经过流动性指标的筛选。 按照一定换手率标准或日均
成交量对上市公司进行初步筛选， 剔除交易极不活跃的 股票。 符合本基金流动性
指标标准的股票进入基金股票初选库范围， 动态计算个股的流动性指标， 并根据
个股流动性指标的变化对股票初选库加以调整。
2）综合相对、绝对估值方法的个股精选体系
本基金对初选股票给予全面的成长、 价值分析， 优选出价值低估， 成长低估
的上市公司进行投资。 成长指标包括： 主营业务收入增长率、 主营业务利润增长
率、 市盈率 （P/E） 、 净资产收益率 （ROE） 等； 价值指标包括： 市净率 （P/B）、
每股收益 率、年 现金流/市值、 股息率 等。本 基金并不 拘泥于 单一的 价值标准或
成长标准， 并注重对上市公司治理水平， 核心竞争能力 的考察， 最大程度地筛选
出价值低估的上市公司。 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 34
各项指标的标准设置原则如下：
主营业务收入增长率
以 GDP 的增长率作为评价指标的参照物： 处在持续增长阶段的上市公司， 考
察其过往3 年增长率， 并预测今后 2 年的增长率。 处在增长启动阶段的上市公司，
考察其未来3 年的增长趋势及可能实现的概率水平。
主营业务利润增长率
以 GDP 的增长率作为评价指标的参照物： 处在持续增长阶段的上市公司， 考
察其过往3 年增长率， 并预测今后 2 年的增长率。 处在增长启动阶段的上市公司，
考察其未来3 年的增长趋势及可能实现的概率水平。
市盈率（P/E ）
以 1 年期银行定期存款税后收益率的倒数作为评价指标的参照物， 根据市场
平均市盈率 （P/E） 水平和上市公司的业绩增长情况， 确定市盈率 （P/E ） 的上限。
净资产收益率（ROE）
以 1 年期银行定期存款税后收益率作为评价指标的参照物， 根据 GDP 的增长
速度和上市公司整体的净资产收益率情况，确定净资产收益率（ROE ）的下限。
市净率（P/B ）
以市场平均水平作为评价指标的参照物： 以计算日的市场平均水平作为市净
率的指导上限。如果一个发行 A 股同时也发行 H 股或 B 股的公司，其 B 股的
市值会与A 股市值相加导出公司市值总额。
每股收益率
最近三年每股收益为正值， 上市未满三年的上市公司参照其会计调整报表数
据。
年现金流/市值
以市场平均水平作为评价指标的参照物： 以计算日的市场平均水平作为年现
金流量与市值的比率的指导上限。 计算中所采用的现金流量是经营活动产生的现
金流量净额。
股息率
以银行活期存款税后收益率作为评价指标的参照物： 根据市场平均的股息率
水平，确定股息率的下限。 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 35
3）以 CFROI（投资现金回报率）指标为核心的财务分析和估值体系
本基金借鉴股东汇丰投资集团的全球化投资经验，建立了以 Cash Flow
Return on Investment (CFROI), 即投资现金回报率为核心指标的上市公司财务
分析和估 值体系 。 本 基金将集 中分析 上市公 司的盈利 水平和 盈利的 持续能力、
将利润转换成现金流的能力、 产生现金流所需的资本等， 也就是重点分析投资现
金回报率，并在此基础上对其投资价值形成判断, 重点如下：
企业的价值即是其全部资产的经营活动所产生的未来现金流的净现值，
因此对上市公司估值的重点在于预测公司未来的现金流并确定适当的
贴现率；
一个赢利的公司如果没有足够的现金流量满足其流动性需求， 公司仍然
会有倒闭的可能， 因此稳定的现金流远比会计利润 更能反映公司的真实
运营状况；
不同公司间会计政策的不一致导致了他们各自的会计利润不具有可比
性，而给予现金流的分析可以调整对会计利润的扭曲。
现金流的基本驱动因素在于投资资本、 经济回报、 再投资比率、 行业 竞争力、
公司经营 和治 理水平 ， 因此以投 资现 金回报 率(CFROI)分析为 基础 的 上市公司估
值公式如下：
此外，本基金的财务分析体系还包括：相对估值指标分析、财务约束分析、
现金分红分析。 根据公司的不同特征， 本基金管理人还将予以其它财务指标的分
析，以构建一个完善的财务分析体系。
4）公司治理评估与实地调研
通过借鉴 汇丰环球投资管理 关于上市公司评分体系的运用方法， 本基金建立
了全面的公司治理评估体系， 对公司的治理水平进行全面评估； 评估不合格的公
司坚决予以规避。 同时， 本基金通过实地调研对综合评估结果做出实际验证， 确
保最大程度规避投资风险。
公司治理结构的评估是指对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活
Realizable Value of
Non-Operating Assets
?
?
?
?
?
n
t
t
t
t
Rate Discount
ceipts Cash Net
ice
1
) 1 (
Re
Pr汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 36
性、 完整性和规范性的全面考察， 包括对所有权和经营权的分离、 对股东利益的
保护、 经营管理的自主性、 政府及母公司对公司内部的干预程度， 管理决策的执
行和传达的有效性， 股东会、 董事会和监事会的实际执行情况， 企业改制彻底性、
企业内部控制的制订和执行情况等。 公司治理结构是决定公司评估价值的重要因
素， 也是决定公司盈利能力能否持续的重要因素。 在国内上市公 司较普遍存在治
理结构缺陷的情况下， 本基金管理人对个股的选择将尤为注重对上市公司治理结
构的评估， 以期为投资者挑选出具备持续盈利能力的股票。 本基金管理人将主要
通过以下五个方面对上市公司治理水平进行评估：
产业结构；
行业展望；
股东价值创造力；
公司战略及管理质量；
公司治理。
（四 ）债券投资策略：
本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市场风险显著增大时， 充分
利用固定收益类资产的投资机会， 提高基金投资收益， 并有效降低基金的整体投
资风险。 本基金在固定收益类资产的投资上， 将采用自上而下的投资策略， 通过
对未来利率趋势预期、 收益率曲线变动、 收益率利差和公司基本面的分析， 积极
投资，获取超额收益：
利率趋势预期
准确预测未来利率趋势能为债券投资带来超额收益。 本基金将密切关注宏观
经济运行状况， 全面分析货币政策、 财政政策和汇率政策变化情况， 把握未来利
率走势， 在预期利率下降时加大债券投资久期， 在预期利率上升时适度缩 小久期，
规避利率风险，增加投资收益。
收益率曲线变动分析
收益率曲线反映了债券期限同收益率之间的关系。 投资研究部门通过预测收
益率曲线形状的变化，调整债券投资组合长短期品种的比例获得投资收益。
收益率利差分析 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 37
在预测和分析同一市场不同板块之间 （比如国债与金融债券） 、 不同市场的
同一品种、 不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上， 投资部门采取积极策
略选择合适品种进行交易来获取投资收益。 在正常条件下它们之间的收益率利差
是稳定的， 但是在某种情况下， 比如某个行业在经济周期的某一时期面临信用风
险改变或市场供求发生变化时， 这种稳定关系会被打破， 若能提前预测并进行交
易，就可进行套利或减少损失。
公司基本面分析
公司基本面分析是公司债(包括可转债) 投资决策的重要决定因素。 研究部门
对发行债券公司的财务经营状况、 运营能力、 管理层信用 度、 所处行业竞争状况
等因素进行 “质” 和 “ 量” 的综合分析， 并结 合实际调研结果， 准确 评价该公司
债券的信用风险程度， 作出价值判断。 对于可转债， 通过判断正股的价格走势及
其与可转换债券间的联动关系，从而取得转债购入价格优势或进行套利。
（五 ）权证投资策略
本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下，对权证进行主动投
资。基金的权证投资策略主要包括以下几个方面：
1）综合 衡量权 证标的 股票的合 理内在 价值、 标的股票 价格、 行权价 格、行
权时间、 行权方式、 股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素， 运用市场公
认的多种期权定价模 型等对权证进行定价。
2）根据 权证的 合理内 在价值与 其市场 价格间 的差幅即 “估值 差价” 以及权
证合理内在价值对定价参数的敏感性， 结合标的股票合理内在价值的考量， 决策
买入、持有或沽出权证。
3）通过 权证与 证券的 组合投资 ，利用 权证衍 生工具的 特性， 来达到 改善组
合风险收益特征的目的。
（六 ）资产支持证券投资策略
本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下，秉持稳健投资原
则， 综合运用久期管理、 收益率曲线变动分析、 收益率利差分析和公司基本面分
析等积极策略， 在严格控制风险的情况下， 通过信用研究和流动性管理， 选择风汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 38
险调整 后收益较高的品种进行投资，以期获得基金资产的长期稳健回报。 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 39
九、基金的业绩比较基准
业绩比较基准 = 50% ×MSCI 中国 A 股指数 收益率+50% ×中债新 综合指数
收益率（全价）
如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、 法律法规或未来市
场发生变化导致此业绩比较基准不再适用、 或有更权威的、 更能为市场普遍接受
的业绩比较基准推出，本基金管理人可依据维护基金份额持有人合法权益的原
则，对业绩比较基准进行相应调整并及时公告，并在更新的招募说明书中列示。
本基金为混合型基金， 在考虑了基金股票组合的投资标的、 构建流程以及市
场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，我们选定 MSCI 中国 A 股指数、
中债新综合指数（全价）作为本基金的业绩比较基准。
本基金的股票投资比例为 30%-95% ，业绩比 较基准中的资产配置比例可以
反映本基金的风险收益特征。 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 40
十、基金的风险收益特征
本基金是一只混合型基金， 属于证券投资基金中预期风险、 收益中等的基金
产品。 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 41
十一、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证基金投资组合报告所载资料不存在虚假
记载、误 导性陈 述或重 大遗漏, 并对其 内容的 真实性、 准确性 和完整 性承担个别
及连带责任。
本基金的 托管 人 —— 交 通银行股 份有 限公司 根 据本基金 合同规 定, 于2017年
10 月24日 复核了 本报告 中的财务 指标、 净值表 现和投资 组合报 告等内 容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金投 资组合 报告的 报告期为2017 年7 月1日 起至9月30日止。 本报 告中的
财务资料未经审计。
11.1报 告期 末基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 797,529,341.96 78.76
其中：股票
797,529,341.96 78.76
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
20,163,530.00 1.99
其中：债券
20,163,530.00 1.99
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
80,000,000.00 7.90
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
104,286,257.26 10.30
8 其他资产
10,647,596.09 1.05
9 合计
1,012,626,725.31
100.00
11.2报 告期 末按行 业分类 的股 票投资 组合 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 42
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 412,538,890.05 44.08
D
电力、 热力、 燃气及水
生产和供应业
13,220.00 0.00
E 建筑业 23,438,072.00 2.50
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、 仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息
技术服务业
97,112,981.88 10.38
J 金融业 264,368,998.03 28.25
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水利、 环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、 修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 41,730.00 0.00
R 文化、体育和娱乐业 15,450.00 0.00
S 综合 - -
合计 797,529,341.96 85.22
11.3报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例
（％） 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 43
1 601601 中国太 保 1,235,100 45,612,243.00 4.87
2 600015 华夏银 行 4,778,292 44,294,766.84 4.73
3 601988 中国银 行 10,686,321 44,027,642.52 4.70
4 000661 长春高 新 293,400 43,584,570.00 4.66
5 601288 农业银 行 10,110,281 38,621,273.42 4.13
6 600597 光明乳 业 2,862,486 38,042,438.94 4.07
7 000921 海信科 龙 2,812,141 37,260,868.25 3.98
8 601336 新华保 险 646,140 36,616,753.80 3.91
9 300298 三诺生 物 1,513,176 32,926,709.76 3.52
10 600062 华润双 鹤 1,443,548 30,386,685.40 3.25
11.4报 告期 末按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,008,000.00 2.14
其中：政策性金融债 20,008,000.00 2.14
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 155,530.00 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 20,163,530.00 2.15
11.5报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债券代
码
债券名
称
数量（张） 公允价值（元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 140225 14国开25 200,000 20,008,000.00 2.14 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 44
2 132012 17巨化EB 1,510 155,530.00 0.02
11.6 报 告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
11.7 报告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
11.8 报 告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
11.9 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
11. 9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
11. 9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
11.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
11.10.1 本 基金 投资 国债 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
11.10.2 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
11.10.3 本 基金 投资 国债 期货 的投资 评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11.11 投 资组 合报 告附注
11.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.11.2 本基金投资的 前十名股票中，没有 投 资于超出基金合同规 定 备选股票库汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 45
之外的股票。
11.11.3其他 各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 490,875.55
2 应收证券清算款 9,205,106.46
3 应收股利 -
4 应收利息 862,401.96
5 应收申购款 89,212.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,647,596.09
11.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11.11.6 投资组合报告 附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因， 投资组合报告中， 市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 46
十二、基金的业绩
本基金管 理人承 诺以诚 实信用、 勤勉尽 责的原 则管理和 运用基 金资产,但不
保证基金 一定盈 利。基 金的过往 业绩并 不代表 其未来表 现。投 资有风 险,投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（ 一） 基 金份 额净值 增长 率与同 期业 绩比较 基准 收益率 比较 表
1. 汇丰晋信动态策略混合 A
阶段 净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
2007/4/9-2007/12/31 48.45% 1.74% 38.04% 1.13% 10.41% 0.61%
2008/1/1-2008/12/31 -47.81% 1.81% -27.29% 1.50% -20.52% 0.31%
2009/1/1-2009/12/31 62.55% 1.43% 48.64% 1.01% 13.91% 0.42%
2010/1/1-2010/12/31 12.54% 1.38% -2.79% 0.79% 15.33% 0.59%
2011/1/1-2011/12/31 -25.05% 1.15% -11.25% 0.67% -13.80% 0.48%
2012/1/1-2012/12/31 -3.38% 1.16% 6.30% 0.65% -9.68% 0.51%
2013/1/1-2013/12/31 15.44% 1.57% -0.05% 0.69% 15.49% 0.88%
2014/1/1-2014/12/31 58.96% 1.52% 28.27% 0.59% 30.69% 0.93%
2015/1/1-2015/12/31 38.46% 2.58% 8.22% 1.24% 30.24% 1.34%
2016/1/1-2016/12/31 -8.30% 1.41% -7.45% 0.77% -0.85% 0.64%
2017/1/1-2017/9/30 15.85% 0.58% 5.57% 0.32% 10.28% 0.26%
2. 汇 丰晋 信动 态策 略混 合 H
阶段 净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
2016/6/28（H 类基金
份额 成立 ）
-2016/12/31
1.80% 0.57% 2.13% 0.40% -0.33% 0.17%
2017/1/1-2017/9/30 15.69% 0.58% 5.57% 0.32% 10.12% 0.26%
（ 二） 基金累 计净 值增长 率与 业绩比 较基 准收益 率的 历史走 势对 比图 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 47
1. 汇丰晋信动态策略混合 A
注：1. 按 照 基 金 合 同 的 约 定 ， 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 占 基 金 资 产 的
30%-95% ； 除股票以外 的其他资产占基金资产的 5%-70% ， 其中现金 或到期日在
一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。本基金自基金合
同生效日起不超过六个月内完成建仓。 截止 2007 年 10 月 9 日， 本基金的各项投
资比例已达到基金合同约定的比例。
2. 基金合同生效日（2007 年 4 月 9 日）至 2014 年 5 月 31 日，本基金的业绩比
较基准为 “50% ×MSCI 中国 A 股指数收益率+50% ×中信标普全债 指数收益率”
（MSCI 中国 A 股指数 成份股在报告期产生的股票红利收益已计入指数收益率的
计算中） 。自 2014 年 6 月 1 日起，本基金的业 绩比较基准调整为“50% ×MSCI
中国 A 股指数收益率+50% ×中债新综合指数收益率（全价） ” 。
2. 汇丰晋信动态策略混合 H 汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 48
注：1. 按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票占基金资产的
30%-95% ； 除股票以外的其他资产占基金资产的 5%-70%， 其中现金或到期日在一
年期以内的政府 债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
2. 本基金的业绩比较基准为 “50%×MSCI 中国 A 股指数收益率+50%×中债新综合
指数收益率（全价）”。
3. 本基金自 2016 年 6 月28 日起增加H 类份额 。
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 49
十三、基金的费用与税收
（ 一） 基金费 用的 种类
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ）基金的证券交易费用；
（4 ）基金合同生效以后的信息披露费用；
（5 ）基金份额持有人大会费用；
（6 ）基金合同生效以后的会计师费和律师费；
（7 ）按照国家有关规定可以列入的其他费用。
（ 二） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费率为 1.5%。
在通常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。 计算方法
如下：
H ＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 由基金 托管人根
据与基金 管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账
户路径 从基金 资产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支
付日期顺延。
（2 ）基金托管人的基金托管费
本基金的托管费率为 0.25%。
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。 计算方法
如下：
H ＝E×年托管费率 ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 50
基金托管费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 由基金 托管人根
据与基金 管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账
户路径 从基金 资产中一次性 支付给基金托管人 。 若遇法定节假日、 公休日等 ， 支
付日期顺延。
（3 ） 本条第 （一） 款 第 （3） 至第 （7 ） 项 费用由基金管理人和基金托管人
根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
（ 三） 不列入 基金 费用的 项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列
支。
（ 四） 基金管 理费 和基金 托管 费的调 整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费， 无须召
开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一
种中国证监会指 定媒体上刊登公告。
（ 五） 其他费 用
按照国家有关规定和基金合同约定， 基金管理人可以在基金财产中列支其他
的费用，并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。
（ 六） 税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 依照中国、 香港及投资人所在国家法
律法规的规定履行纳税义务。
汇丰晋信 动态策略混合型 证券投资基金更新招募说明书摘要
2017 年 第 2 号
PUBLIC - 51
十四、对招募说明书更新部分的说明
（一） 更新了 “三、 基金管理 人” 之 “ （二） 主要人 员情况” 部分， 更新了 监事
会成员 的 相关信息。
（二） 对“四、基金托管人”的 “一、基金托管人 基本情况”进行了更新 。
（三） 更新了 “五、 相关服务机构” 之 “ （一） 基金份额发售机构” 的有关信息。
（四） 在“十三 、基 金的投 资 ”部分， 更新 了本基 金 投资组合 报告 的内容 （ 报
告期：2017 年7 月 1 日起至9 月30 日）。
（五） 更新了 “十四、 基金的 业绩” 部分的内容 （ 自 基金合同生效日起至 2017
年9 月 30 日） 。
（六） 更新了“二十 六、其他应披露事项”部分的 内容（自 2016 年 4 月 10 日
至2017 年10 月9 日 以来涉及本基金的相关公告 ） 。
汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一七年十一 月二十三日
