中银文体娱乐灵活配置混合型证券投资基
金 更新招募说明书摘要
（2017 年第 1 号）
基金管 理人：中银基金管 理有限公司
基金托 管人：招商银行股 份有限公司
二零一 七 年十一 月 5-2
重 要提 示
本基金 经2016 年 8 月 22 日 中国证 券监 督管 理委 员会 证监许 可[2016]1899 号文 募集注册 ，
基金合 同 于 2017 年 4 月 10 日正 式生 效 。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监 会 注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注册 ， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益做 出实 质性判 断或 保
证， 也不 表明 投资 于本 基 金没有 风险 。 中国 证监 会 不对基 金的 投资 价值 及市 场前景 等作 出实
质性判 断或 者保 证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明 书 、 基 金 合同等 信息
披露文 件 ， 全 面认 识本 基 金产品 的风 险收 益特 征 ， 自主判 断基 金的 投资 价值 ， 自 主做 出投 资
决策 ， 并 承担 基金 投资 中 出现的 各类 风险 ， 包括 因 政治 、 经 济、 社会 等环 境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险 ， 个 别证 券特 有的 非 系统性 风险 ， 由于 基金 投 资者连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 基 金管 理人 在基 金管 理 实施过 程中 产生 的基 金管 理风险 ， 基金 投
资过程 中产 生的 操作 风险 ， 因 交收 违约 和投 资债 券 引发的 信用 风险 ， 基金 投 资对象 与投 资策
略引致 的特 有风 险 ， 等 等 。 本 基金 投资 中 小 企业 私 募债券 ， 中小 企业 私募 债 券是根 据相 关法
律法规 由非 上市 中小 企业 采用非 公开 方式 发行 的债 券。 由于 不能 公开 交易 ， 一般情 况下 ， 交
易不活 跃 ， 潜 在较 大流 动 性风险 。 当发 债主 体信 用 质量恶 化时 ， 受市 场流 动 性所限 ， 本基 金
可能无法卖出所持有 的中 小企业私募债 券 ， 由此 可能 给 基 金 净 值 带 来 更大 的负 面 影 响 和 损
失。本 基金 的特 定风 险详 见招募 说明 书“ 风险 揭示” 章节。
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但
低于股 票型 基金 ，属 于中 等风险 水平 的投 资品 种。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 ， 并 对于 认 购 （ 或申 购 ） 基 金的 意愿 、 时 机 、 数
量等投 资行 为作 出独 立决 策。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的“ 买 者自 负” 原 则 ， 在投资 者作 出投
资决策 后， 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 者自 行负 责。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利 、 义 务 的法律 文件 。 基金 投资 人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金5-3
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ， 并按 照 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 基金 合同 及其他 有关 规定 享有 权利 、 承 担义 务。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2017 年 10 月 9 日， 有关 财务数 据和 净值 表现截 止
日为 2017 年 9 月 30 日 （ 财务数 据未 经审 计 ） 。 本 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司已 复核
了本次 更新 的招 募说 明书 。
5-4
一 、基 金合同 生效 日
2017 年 4 月 10 日
二 、基 金管理 人
（一）基金管理人简 况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注 册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二）主要人员情况
1、董 事会 成员
章砚（ZHANG Yan ）女 士 ，董事 长。 国籍 ：中 国。 英国伦 敦大 学伦 敦政 治经 济学院 公
共金融 政策 专业 硕士 。 现 任中银 基金 管理 有限 公司 董事长 。 历任 中国 银行 总 行全球 金融 市场
部主管 、助 理总 经理 、总 监，总 行金 融市 场总 部、 投资银 行与 资产 管理 部总 经理。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 。国 籍： 中国 。清 华大学 法学 博士 。中 银基 金管理 有
限公司 执行 总裁 。2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职 于嘉实 基金 管理 有限 公司 ，历任 市场 部
副总监 、总 监、 总经 理助 理和公 司副 总经 理。
王超（WANG Chao ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。美 国 Fordham 大学工商管 理 硕士。 现
任中国 银行 总行 人力 资源 部副总 经理 。 历 任中 国银 行 总行人 力资 源部 经理 、 高 级 经理、 主管 ，
中银国 际证 券有 限责 任公 司人力 资源 部总 经理 、董 事会办 公室 负责 人、 董事 会秘书 等职 。
宋福宁 （SONG Funing ） 先生， 董事。 国籍： 中国 。 厦门 大学 经济 学硕 士， 经济师 。 历
任中国 银行 福建 省分 行资 金计划 处外 汇交 易科 科长 、 资金计 划处 副处 长 、 资 金业 务部负 责人 、5-5
资金业 务部 总经 理 ， 中 国 银行总 行金 融市 场总 部助 理总经 理 ， 中 国银 行总 行 投资银 行与 资产
管理部 助理 总经 理等 职。 现任中 国银 行投 资银 行与 资产管 理部 副总 经理 。
曾仲诚 （Paul Tsang ）先 生 ， 董事 。国 籍： 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ， 负责 领导 亚 太区的 风险 管理 工作 ， 同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾
先生 于 2015 年 6 月 加入 贝 莱德。 此前 ，他 曾担 任摩 根士丹 利亚 洲首 席风 险管 理总监 ，以 及
其亚太 区执 行委 员会 成员 ， 带 领独 立的 风险 管理 团 队， 专责 管理 摩根 士丹 利 在亚洲 各经 营范
围的市 场、 信贷 及营 运风 险，包 括机 构销 售及 交易 （股票 及固 定收 益） 、资 本 市场、 投资 银
行、 投资 管理 及财 富管 理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾 于 美林的 市场 风险 管理 团队 效力九 年 ， 并 曾
于瑞银 的利 率衍 生工 具交 易\ 结构 部工 作两 年。 曾先 生现为 中国 清华 大学 及北 京大学 的风 险
管理客 座讲 师 。 他 拥有 美 国威斯 康辛 大学 麦迪 逊分 校工商 管理 学士 学位 ， 以 及宾夕 法尼 亚大
学沃顿 商学 院工 商管 理硕 士学位 。
荆新 （JING Xin ） 先生 ， 独立董 事 。 国 籍 ： 中 国 。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、 会
计学教 授 、 博 士生 导师 、 博士后 合作 导师 ， 兼任 财 政部中 国会 计准 则委 员会 咨询专 家 、 中 国
会计学 会理 事 、 全 国会 计 专业学 位教 指委 副主 任委 员、 中国 青少 年发 展基 金 会监事 、 安泰 科
技股份 有限 公司 独立 董事 、 风 神轮 胎股 份有 限公 司 独立董 事 。 曾 任中 国人 民 大学会 计系 副主
任，中 国人 民大 学审 计处 处长、 中国 人民 大学 商学 院党委 书记 等职。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ）先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。 曾
在美国 威廉 与玛 丽学 院商 学院任 教， 并曾 为美 国投 资公司 协会 （美 国共 同基 金业行 业协 会 ）
等公司 和机 构提 供咨 询 。 现 任中欧 国际 工商 学院 金融 学与会 计学 教授 、 副教 务长 和金 融 MBA
主任， 并在 中国 的数 家上 市公司 和金 融投 资公 司担 任独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ）先生 ，独 立董 事。 国籍 ：英国 。法 国 INSEAD 工 商管理 硕
士。 曾任 白狐 技术 有限 公 司总经 理 ， 目 前仍 担任 该 公司的 咨询 顾问 。 在此 之 前， 曾任 英国 电
信集团 零售 部部 门经 理 ， 贝特伯 恩顾 问公 司董 事 、 北京代 表处 首席 代表 、 总 经理 ， 中 英商 会
财务司 库、 英中 贸易 协会 理事会 成员 。现 任银 硃合 伙人有 限公 司合 伙人 。
杜惠芬 （DU huifen ）女 士 ，独立 董事 。国 籍： 中国 。山西 财经 大学 经济 学学 士，美 国
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士 ， 澳 大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者， 中央 财经 大
学经济 学博 士。 现任 中央 财经大 学金 融学 院教 授， 兼任新 时代 信托 股份 有限 公司独 立董 事 。
曾任山 西财 经大 学计 统系 讲师、 山西 财经 大学 金融 学 院副教 授、 中央 财经 大学 独 立学院 （筹 ）
教授、 副院 长、 中央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。
2、监 事 5-6
乐妮（YUE Ni ）女 士， 职 工监事 。国 籍： 中国 。工 商管理 硕士 。曾 分别 在上 海浦东 发
展银行 、山 西证 券有 限责 任公司 、友 邦华 泰基 金管 理公司 工作 。2006 年 7 月 加入中 银基 金
管理有 限公 司， 现任 基金 运营部 总经 理。
3、管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ） 先生 ，督 察长 。国 籍 ：加拿 大。 中国 证券 业协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部 大学毅 伟商
学院(Ivey School of Business ， Western University) 工 商管理 硕士 （MBA ） 和经 济学硕 士 。 曾
在加拿 大太 平洋 集团 公司 、 加拿大 帝国 商业 银行 和加 拿大伦 敦人 寿保 险公 司等 海外机 构从 事
金融工 作多 年 ， 也 曾任 蔚 深证券 有限 责任 公司 （ 现 英大证 券 ） 研 究发 展中 心 总经理 、 融通 基
金管理 公司 市场 拓展 总监 、监察 稽核 总监 和上 海复 旦大学 国际 金融 系国 际金 融教研 室主 任 、
讲师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国籍 ：中国 。西 安交 通大 学工 商管理 硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员。
陈军（CHEN Jun ） 先生 ， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司， 历任 基金 经理、 权益 投
资部总 经理 、助 理执 行总 裁。
4、基 金经 理
钱亚风 云 （QIAN YaFengyun ） 先 生 ， 金 融学 硕士 。2010 年加 入中 银基 金管 理有 限公司 ，
曾任研 究员 、基 金经 理助 理。2015 年 7 月至 今任 中 银消 费 主题 基金 基金 经理 ，2015 年 11
月至今 任中 银新 财富 基金 基金经 理，2015 年 11 月 至今任 中银 战略 新兴 产业 基金基 金经 理，
2016 年 2 月至 今任 中银 宝 利基金 基金 经理 ， 2017 年 4 月至 今任 中银 文体 娱乐 基金基 金经 理 。
具有 7 年证 券从 业年 限。 具备基 金从 业资 格。
5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员 ： 陈 军 （ 副 执行 总裁） 、 奚 鹏洲 （ 固定 收益 投资 部总经 理） 、 李建 （权益 投 资部 总 经
理）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。 5-7
三、基金托管人
（一）基金托管人概况
1、基 本情 况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称“ 招 商银 行” ）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.20亿元
法定代 表人 ： 李 建红
行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕
2、发 展概 况
招商银 行成 立于1987 年4 月8日 ， 是我 国第 一家 完全 由 企业法 人持 股的 股份 制商 业银行 ，
总行设在 深圳。自 成立以 来，招商 银行先后 进行了 三次增资 扩股，并 于2002 年3月成功 地发
行了15 亿A股，4 月9 日在 上 交所挂 牌 （股 票代 码 ：600036 ） ， 是 国内 第一 家采 用 国际会 计标
准上市 的公 司 。2006 年9 月 又成功 发行 了22 亿H股，9 月22 日 在香 港联 交所 挂牌 交易 （股 票代
码：3968），10月5 日行使H 股超额 配售 ，共发 行了24.2 亿H 股 。截 至2017 年6月30 日， 本集
团总资 产61,996.90 亿 元人 民币， 高级 法下 资本 充足 率14.59% ， 权 重法 下资 本 充足率11.85% 。
2002 年 8 月 ，招 商银 行成 立基金 托管 部；2005 年 8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更名 为
资产托 管部 ， 下 设业 务管 理室、 产品 管理 室、 业务 营运室 、 稽 核监 察室 、 基 金外包 业务 室 5
个职能 处室 ，现 有员 工 74 人。2002 年 11 月 ，经 中 国人民 银行 和中 国证 监会 批准获 得证 券
投资基 金托 管业 务资 格， 成为国 内第 一家 获得 该项 业务资 格上 市银 行；2003 年 4 月 ，正 式
办理基 金托 管业 务。 招商 银行作 为托 管业 务资 质最 全的商 业银 行， 拥有 证券 投资基 金托 管 、
受托投 资管 理托 管 、 合 格 境外机 构投 资者 托管 （QFII ） 、 全 国社 会保 障基 金托 管、 保险 资金
托管、 企业 年金 基 金 托管 等业务 资格 。
招商银 行确 立“ 因势 而变、 先您所 想” 的托 管理 念和“ 财富所 托、 信 守承 诺” 的托 管核心 价5-8
值，独创“6S 托管银行” 品牌体系，以“ 保护您的业务、保护您的财富” 为历史使命，不断 创
新 托 管 系 统 、 服 务 和 产 品 ： 在 业 内 率 先 推 出“ 网 上 托 管 银 行 系 统” 、 托 管 业 务 综 合 系 统 和“6
心” 托管服务标准， 首家发 布私募基金绩效分 析报告 ，开办国内首个托 管银行 网站，成功托
管国内第一 只券商集合资产管理计划 、第一 只 FOF 、第一只信 托资金计划、第一只股权 私
募基金 、 第 一家 实现 货币 市场基 金赎 回资 金 T+1 到 账、 第 一只 境外 银 行 QDII 基金、 第一 只
红 利 ETF 基金、 第一 只“1+N” 基 金专 户理 财、 第一 家大小 非解 禁资 产、 第一 单 TOT 保 管，
实现从 单一 托管 服务 商向 全面投 资者 服务 机构 的转 变，得 到了 同业 认可 。
招商银行资产托管 业务 持续稳健发展，社 会影 响力不断提升, 四 度蝉 联获 《 财
资》“ 中国最佳托管专业 银行” 。2016 年 6 月招 商银行荣膺《财资》“ 中 国最佳托管
银行奖” ， 成 为国 内唯 一获 奖 项国 内托 管银 行 ；“ 托管通” 获 得 国内 《银 行家 》2016
中国金融创新“ 十佳金融 产品创新奖” ； 7 月荣 膺 2016 年中国资产管理 【金 贝奖】 “ 最
佳资产托管银行” ； 2017 年 6 月再度荣膺 《财 资 》 “ 中国最佳托管银行奖”, “ 全功能
网上托管银行 2.0” 荣获 《银行家》2017 中国 金 融创新“ 十佳金融产品创 新奖” 。
（二）主要人员情况
李建红 先生 ，本 行董 事长 、非执 行董 事，2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。英 国
东伦敦 大学 工商 管理 硕士 、 吉 林大 学经 济管 理专 业 硕士 ， 高 级经 济师 。 招 商 局集团 有限 公司
董事长 ， 兼任 招商 局国 际 有限公 司董 事会 主席 、 招 商局能 源运 输股 份有 限公 司董事 长 、 中 国
国际海 运集 装箱 （ 集团 ） 股份有 限公 司董 事长 、 招 商局华 建公 路投 资有 限公 司董事 长和 招商
局资本 投资 有限 责任 公司 董事长 。曾 任中 国远 洋运 输（集 团） 总公 司总 裁助 理 、总 经济 师 、
副总裁 ，招 商局 集团 有限 公司董 事、 总裁 。
田惠宇 先生 ，本 行行 长、 执行董 事，2013 年 5 月 起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美
国哥伦 比亚 大学 公共 管理 硕士学 位， 高级 经济 师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月 历任 上
海银行 副行 长 、 中 国建 设 银行上 海市 分行 副行 长 、 深圳市 分行 行长 、 中国 建 设银行 零售 业务
总监兼 北京 市分 行行 长。
王良先 生， 本行 副行 长， 货币银 行学 硕士 ， 高 级经 济师。1991 年至 1995 年 ， 在中国 科
技国际 信托 投资 公司 工作 ；1995 年 6 月至 2001 年 10 月， 历任 招商 银行 北京 分行展 览路 支
行、 东 三环 支行 行长 助理 、 副行长 、 行 长、 北京 分行 风 险控制 部总 经理 ； 2001 年 10 月至 2006
年 3 月 ， 历 任北 京分 行行 长助理 、 副 行长；2006 年 3 月至 2008 年 6 月， 任北 京分行 党委 书
记、副 行长 （主 持工 作） ；2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任 北京 分行 行长 、党 委书记 ；2012
年 6 月至 2013 年 11 月， 任招商 银行 总行 行长 助理 兼北京 分行 行长 、党 委书 记；2013 年 115-9
月至 2014 年 12 月， 任招 商银行 总行 行长 助理 ；2015 年 1 月起 担任 本行 副行 长；2016 年 11
月起兼 任本 行董 事会 秘书 。
姜然女 士 ， 招 商银 行资 产 托管部 总经 理 ， 大 学本 科 毕业 ， 具 有基 金托 管人 高 级管理 人员
任职资 格。 先后 供职 于中 国农业 银行 黑龙 江省 分行 ，华商 银行 ，中 国农 业银 行深圳 市分 行 ，
从事信 贷管 理、 托管 工作 。2002 年 9 月 加盟 招商 银 行至今 ，历 任招 商银 行总 行资产 托管 部
经理 、 高 级经 理、 总经 理 助理等 职 。 是 国内 首家 推 出的网 上托 管银 行的 主要 设计 、 开 发者 之
一，具 有 20 余 年银 行信 贷 及托管 专业 从业 经验 。在 托管产 品创 新、 服务 流程 优化、 市场 营
销及客 户关 系管 理等 领域 具有深 入的 研究 和丰 富的 实务经 验。
（三）基金托管业务 经营 情况
截至 2017 年 6 月 30 日， 招商银 行股 份 有 限公 司累 计托 管 301 只开 放式 基金 。
四 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售 机构
1、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱： clientservice@bocim.com
联系人 ：周虹
2）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号“ 中银 基金” 并选择 关注 ） 5-10
中银基 金官 方 APP 客 户端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索“ 中 银基 金” 下 载安 装）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：
clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2、其他 销售 机构
（1） 中国 银行 股份 有限 公 司
住所：
北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
办公地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
法定代 表人 ： 陈 四清
客户服 务电 话：
95566
联系人 ：陈 洪源
网址：
www.boc.cn
（2 ） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：李 建红
客服电 话：
95555
联系人 ：邓 炯鹏
网址：
www.cmbchina.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求 ， 选 择其 它 符合要 求的 机构 销售 本基 金， 并及 时
公告。
（二）登记机构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦45楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：乐妮 5-11
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ： 俞 卫锋
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
经办律 师： 黎明 、 陈 颖华
联系人 ： 陈 颖华
（四）审计基金财产 的会 计师事务所
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号上 海环 球金 融中 心 50 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：021-22288888
传真：021-22280000
联系人 ：汤 骏
经办会 计师 ：汤 骏 、 许培 菁
五 、基 金的名 称
中银文 体娱 乐灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
六 、基 金的类 型
混合型 证券 投资 基金
七 、基 金的 投 资目 标
本 基金 采用 定量 及定 性的研 究方 法 ， 结 合宏 观 产业分 析及 精选 个股 策略 ， 优 选文 体娱 乐
主题的 上市 公司 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
5-12
八 、基 金的 投 资范 围
本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （包 括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 权证 、 股 指期 货 、 股 票期权 等权 益
类品种 ， 债券 等固 定收 益 类品种 （ 包括 国债 、 金 融 债、 央行 票据 、 地 方政 府 债、 企业 债、 公
司债 、 可 转换 公司 债券 （ 含可分 离交 易可 转债 ） 、 可交换 债券 、 中小 企业 私 募债券 、 中期 票
据、 短 期融 资券 、 超 级短 期 融资券 、 资 产支 持证 券、 债 券回购 、 银 行存 款、 货币 市 场工具 等） 、
国债期 货以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ， 但 须符 合 中国证 监会 的
相关规 定。
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例范 围 为 0%-95% ， 投资于 本基 金所 定义 的文 体娱乐 主
题上市公司 发行的股票占非现金基金 资产的比例不低 于 80% 。本基金每个 交易日日终在 扣
除股指 期货 、 国债 期货 和 股票期 权合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应当 保持 不 低于基 金资 产净
值 5% 的 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。 股 指期货 、 国债 期货 和股 票 期权合 约的 投
资比例 依照 法律 法 规 或监 管机构 的规 定执 行。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基 金管 理人 在履 行 适当程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
九、 投 资策略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 将综 合分 析和 持续 跟踪基 本面 、 政策 面、 市 场面等 多方 面因 素 ， 对 宏 观经济 、 国
家政策、 资金面和 市场情 绪等影响 证券市场 的重要 因素进行 深入分析 ，重点 关注包 括 GDP
增速、 固定 资产 投资 增速 、净出 口增 速、 通胀 率、 货币供 应、 利率 等宏 观指 标的变 化趋 势 ，
结合股 票 、 债 券等 各类 资 产风险 收益 特征 ， 确定 合 适的资 产配 置比 例 。 本 基 金将根 据各 类证
券的风 险收 益特 征的 相对 变化 ， 适 度的 调整 确定 基 金资产 在股 票 、 债 券及 现 金等类 别资 产间
的分配 比例 ，动 态优 化投 资组合 。
2、股 票投 资策 略
（1） 本基 金投 资主 题界 定
本基金 投资 主题 包含 文化 、体育 及娱 乐休 闲三 个方 面的内 容， 主题 界定 如下 ：
1）文 化产 业 5-13
本基金 所指 文化 产业 是指 以生产 和提 供精 神产 品为 主要活 动， 以满 足人 们的 文 化需要 作
为目标 的相 关产 业 。 本 产 业主题 包含 平面 媒体 、 互 联网传 媒 、 院 线、 游戏 、 影视动 漫 、 互 联
网及移 动互 联网 服务 、营 销传播 、在 线教 育、 培训 等方面 的内 容。
2）体 育产 业
本基金 所指 体育 产业 是指 与体育 运动 相关 的一 切生 产经营 活动 ， 主 要包 括体 育 物质产 品
和体育 服务 产品 的生 产、 经营两 大部 分。 本产 业主 题包含 赛事 运营 、体 育营 销、体 育经 纪 、
体育版 权 、 体 育彩 票、 场 馆运营 、 体育 娱乐 、 体 育 用品 、 体 育器 材、 体育 旅 游、 体育 地产 等
方面的 内容 。
3）娱 乐休 闲产 业
本基金 所指 娱乐 休闲 产业 是指满 足居 民休 闲生 活需 求， 促进 和改 善服 务 ， 提 升 生活质 量
的相关 产业 。 本产 业主 题 包含了 休闲 用品 、 摄影 产 业、 景点 、 酒 店、 度假 村 与豪华 游轮 、 休
闲设施 、餐 馆、 旅行 社、 在线旅 游及 博采 等方 面的 内容。
根据本 基金 投资 理念 及投 资目标 ， 基于 上述 投资 主 题， 本基 金在 申银 万国 一 级行业 分类
中选取 了以 下与 文体 娱乐 主题相 关的 行业 ， 分别 是 ： 传 媒、 计算 机、 电子 、 休闲服 务 、 房 地
产、商 业贸 易、 通信 、家 用电器 、交 通运 输、 食品 饮料、 汽车 、纺 织服 装、 轻工制 造。
上述行 业内 的上 市公 司将 作为本 基金 的主 要投 资方 向。 未 来随 着文 体娱 乐产 业 的 不断 发
展， 本基 金也 将视 实际 情 况将相 关行 业纳 入本 基金 投资主 题覆 盖的 行业 范围 。 此 外， 本基 金
将对申 银万 国行 业分 类标 准进行 密切 跟踪 ， 若 日后 该 标准有 所调 整或 出现 更为 科学的 行业 分
类标准 ， 本基 金将 在审 慎 研究的 基础 上 ， 采 用新 的 行业分 类标 准并 重新 界定 文体娱 乐主 题所
覆盖的 行业 范围 。
（2） 个股 投资 策略
在具体 操作 上 ， 本 基金 将 主要采 用“ 自下 而上” 的方 法， 在备 选行 业内 部通 过 定量与 定性
相结合 的分 析方 法 ， 综 合 分析上 市公 司的 业绩 质量 、 成 长性 和估 值水 平等 ， 精选具 有良 好成
长性 、 估 值合 理的 个股 。 本基金 将首 先采 用定 量的 方法分 析公 司的 财务 指标 ， 考 察上 市公 司
的盈利 能力 、盈 利质 量、 成长能 力、 运营 能力 以及 负债水 平等 方面 ，初 步筛 选出财 务健 康 、
成长性 良好 的优 质股 票 。 此外 ， 本 基金 将从 公司 所 处行业 的投 资价 值 、 核 心 竞争力 、 主营 业
务成长 性 、 公 司治 理结 构 、 经 营管 理能 力、 商业 模 式、 受益 于经 济转 型的 程 度等多 角度 对股
票进行 定性 分析 。
为了避 免投 资估 值过 高的 股票 ， 本 基金 将根 据上 市 公司所 处行 业 、 业 务模 式 以及公 司发
展中所 处的 不同 阶段 等特 征， 综合 利用 市盈 率法 （P/E ） 、 市 净率 法 （P/B ） 、 市 盈率－ 长期 成5-14
长法（PEG ） 、折现现金流法（DCF ）等估值方 法对公司的估值 水平进行分析比较，筛 选出
估值合 理或 具有 吸引 力的 公司进 行投 资。
（3） 行业 配置 策略
由于文 体娱 乐主 题涉 及多 个行业 ， 我们 将从 行业 生 命周期 、 行业 景气 度、 行 业竞争 格局
等多角 度， 综合 评估 各个 行业的 投资 价值 ，对 基金 资产在 行业 间分 配进 行安 排。
1）行 业景 气度 分析
行业的 景气 度受 到宏 观经 济形势 、 国家 产业 政策 、 行 业自身 基本 面等 多因 素的 共同影 响 ，
本基金 将分 析经 济周 期的 不同阶 段对 各行 业的 影响 ， 并 综合 考虑 国家 产业 政 策、 消费 者需 求
变化 、 行 业技 术发 展趋 势 等因素 ， 判断 各个 行业 的 景气度 。 本基 金将 重点 关 注景气 良好 或长
期增长 前景 看好 的行 业。
2）行 业生 命周 期分 析
本基金 将分 析各 行业 所处 的生命 周期 阶段 ， 重点 配 置处于 成长 期与 成熟 期的 行业 ， 对 处
于幼稚 期的 行业 保持 积极 跟踪 ， 对 处于 衰退 期的 行 业则予 以回 避 。 部 分行 业 从大类 行业 看处
于衰退 期 ， 但 其中 某些 细 分行业 通过 创新 转型 获得 新的成 长动 力 ， 本 基金 也 将对这 些细 分行
业的公 司进 行投 资。
3）行 业竞 争格 局
主要分 析行 业的 产品 研发 能力和 行业 进入 壁垒 ， 重 点 关注具 有较 强技 术研 发能 力和较 高
的行业 进入 壁垒 的行 业。
3、债 券投 资策 略
在大类 资产 配置 的基 础上 ， 本 基金 将依 托基 金管 理 人固定 收益 团队 的研 究成 果， 综合 分
析市场 利率 和信 用利 差的 变动趋 势 ， 采 取久 期调 整 、 收益率 曲线 配置 和券 种配 置等积 极投 资
策略， 把握 债券 市场 投资 机会， 实施 积极 主动 的组 合管理 ，以 获取 稳健 的投 资收益 。
（1） 久期 管理
本基金将在对国内宏观经 济要素变化趋势进行分析 和判断的基础上，通过有 效控制风
险 ， 基 于 对 利 率 水 平 的 预 测 和 混 合 型 基 金 中 债 券 投 资 相 对 被 动 的 特 点 ， 进 行 以“ 目标久期”
为中心 的资 产配 置， 以收 益性和 安全 性为 导向 配置 债券组 合。
（2） 期限 结构 配置
由于期 限不 同 ， 债 券对 市 场利率 的敏 感程 度也 不同 ， 本 基金 将结 合对 收益 率 曲线变 化的
预测 ， 采 取下 面的 几种 策 略进行 期限 结构 配置 ： 首 先采取 主动 型策 略 ， 直 接 进行期 限结 构配
置， 通过 分析 和情 景测 试 ， 确 定长 期 、 中 期、 短期 三种债 券的 投资 比例 。 然 后与数 量化 方法5-15
相结合 ， 结合 对利 率走 势 、 收 益率 曲线 的变 化情 况 的判断 ， 适时 采用 不同 投 资组合 中债 券的
期限结 构配 置。
（3） 确定 类属 配置
收益率 利差 策略 是债 券资 产在类 属间 的主 要配 置策 略。 本 基金 在充 分考 虑不 同 类型债 券
流动性 、税 收以 及信 用风 险等因 素基 础上 ，进 行类 属的配 置， 优化 组合 收益 。
（4） 个债 选择
本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 基础 上 ， 通 过对 个 体券种 的价 值分 析 ， 重 点 考察各 券种
的收益 率 、 流 动性 、 信 用等 级， 选择 相应 的最 优投 资 对象 。 本 基金 还将 采取 积 极主动 的策 略，
针对市 场定 价失 误和 回购 套利机 会等 ，在 确定 存在 超额收 益的 情况 下， 积极 把握市 场机 会 。
本基金 在已 有组 合基 础上 ， 根 据对 未来 市场 预期 的 变化 ， 持 续运 用上 述策 略 对债券 组合 进行
动态调 整。
（5） 中小 企业 私募 债券 投 资策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债 ， 只 是发 行主 体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业， 扩大 了
基金进 行债 券投 资的 范围 。 由 于中 小企 业私 募债 券 发行主 体为 非上 市中 小企 业， 企 业 管理 体
制和治 理结 构弱 于普 通上 市公司 ， 信息 披露 情况 相 对滞后 ， 对企 业偿 债能 力 的评估 难度 高于
普通上 市公 司 ， 且 定向 发 行方式 限制 了合 格投 资者 的数量 ， 会导 致一 定的 流 动性风 险 。 因 此
本基金 中小 企业 私募 债券 的投资 将重 点关 注信 用风 险和流 动性 风险 。 本 基金 采 取自下 而上 的
方法建 立适 合中 小企 业私 募债券 的信 用评 级体 系 ， 对个券 进行 信用 分析 ， 在 信用风 险可 控的
前提下 ， 追求 合理 回报 。 本 基金根 据内 部的 信用 分析 方法对 可选 的中 小企 业私 募债券 品种 进
行筛选 过滤 ，重 点分 析发 行主体 的公 司背 景、 竞争 地位、 治理 结构 、盈 利能 力、偿 债能 力 、
现金流 水平 等诸 多因 素 ， 给 予不 同因 素不 同权 重 ， 采用数 量化 方法 对主 体所 发行债 券进 行打
分和投 资价 值评 估 ， 选 择发 行主体 资质 优良 ， 估值 合理 且流通 相对 充分 的品 种进 行适度 投 资 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ； 研究 标的 证券 发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用 研究 和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行 投 资。
5、衍 生品 投资 策略
（1） 股指 期货 投资 策略 5-16
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保
值将主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。 本基 金管理 人将 充分 考虑 股指 期货的 收益 性 、
流动性 及风 险特 征 ， 通 过 资产配 置 、 品 种选 择， 谨慎 进行投 资 ， 以 降低 投资 组 合的整 体风 险。
（2） 国债 期货 投资 策略
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 基
金管理 人将 按照 相关 法律 法规的 规定 ， 结合 对宏 观 经济形 势和 政策 趋势 的判 断、 对债 券市 场
进行定 性和 定量 分析 ，构 建量化 分析 体系 ，对 国债 期货和 现货 的基 差、 国债 期货的 流动 性 、
波动水 平 、 套 期保 值的 有效 性等指 标进 行跟 踪监 控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ，
力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
（3） 权证 投资 策略
本基金 将因 为上 市公 司进 行股权 分置 改革 、 或增 发 配售等 原因 被动 获得 权证 ， 或 者本 基
金在进 行套 利交 易 、 避 险 交易等 情形 下将 主动 投资 权证 。 本 基金 进行 权证 投 资时 ， 将 在对 权
证标的 证券 进行 基本 面研 究及估 值的 基础 上 ， 结 合 隐含波 动率 、 剩余 期限 、 标的证 券价 格走
势等参 数 ， 运 用数 量化 期 权定价 模型 ， 确定 其合 理 内在价 值 ， 从 而构 建套 利 交易或 避险 交易
组合， 力求 取得 最优 的风 险调整 收益 。
（4） 股票 期权 投资 策略
本基金 将按 照风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为主 要 目的 ， 参 与股 票期 权的 投 资。 本基 金
将在有 效控 制风 险的 前提 下， 选择 流动 性好 、 交 易 活跃的 期权 合约 进行 投资 。 本 基金 将基 于
对证券 市场 的预 判， 并结 合股指 期权 定价 模型 ，选 择估值 合理 的期 权合 约。
6、投 资决 策依 据、 机制 和 程序
（1） 投资 决策 依据
1）国 家有 关法 律、 法规 和 基金合 同的 有关 规定 ；
2）宏 观经 济发 展环 境、 债 券市场 和证 券市 场走 势。
（2） 投资 决策 机制
本基金 管理 人实 行的 投资 决策机 制是 ： 在投 资决 策 委员会 授权 范围 内 ， 分 管 投资领 导领
导下的 基金 经理 负责 制。 5-17
投资决 策委 员会 ： 根据 研 究报告 ， 负责 制定 整体 投 资策略 和原 则 ， 审 定季 度 资产配 置调
整计划 和转 持股 份产 品的 投资方 案 ； 参 考投 资报 告 ， 审 定核 心投 资对 象和 范 围， 并定 期调 整
投资原 则和 投资 策略 。
基金经 理 ： 在 投资 决策 委 员会的 授权 范围 内 ， 参 考 投资决 策委 员会 的资 产配 置建议 、 行
业投资 比例 和整 体组 合的 绝对和 相对 风险 控制 水平 ， 关 注整 个资 产组 合的 风 险收益 水平 、 增
值性 、 稳 定性 、 分 散性 和 流动性 等特 征 ， 并 结合 自 身对证 券市 场的 分析 判断 ， 确 定具 体的 投
资品种 、 数量 和买 卖时 间 ， 构 建和 优化 投资 组合 ， 并进行 日常 分析 和管 理 。 为有效 控制 组合
风险， 基金 经理 只有 获得 投资决 策委 员会 的批 准， 才可以 超越 权限 超配 个别 证券。
基金 经理助理/ 投资分析 员：通 过内部调 研和参考外部研 究报告， 定期提出宏观分 析、
行业分 析 、 公 司分 析以 及 数据模 拟的 各类 报告 或建 议， 提 交 投资 决策 委员 会 ， 作 为投 资决 策
的依据 。
数量分 析人 员通 过数 量模 型发现 潜在 投资 机会 ， 运 用组合 业绩 评估 系统 ， 定 期对投 资组
合中大 类资 产配 置 、 行 业 配置 、 风 格轮 动 、 个 股选 择、 个券 选择 、 买卖 成本 等对整 体业 绩的
贡献进 行归 因分 析。 风险 管 理人员 对投 资组 合的 风险 进行分 析、 监控 和报 告。 根 据反馈 结果 ，
基金 经 理及 时对 组合 进行 必要的 调整 。
（3） 投资 决策 程序
本基金 具体 的投 资决 策机 制与流 程为 ：
1）研 究支 持
研究人 员从 基本 面对 宏观 经济 、 行 业、 个券 、 和 市场 走势提 出研 究报 告 ， 数 量 小组利 用
集成市 场预 测模 型和 风险 控制模 型对 市场 、行 业、 个券进 行 分 析和 预期 收益 测算。
2）投 资决 策
投资决 策委 员会 依据 上述 研究报 告 ， 定 期 （ 月） 或遇 重大事 项时 召开 投资 决策 会议 ， 决
定相关 事项 。基 金经 理根 据投资 决策 委员 会的 决议 ，进行 基金 投资 管理 的日 常决策 。
3）组 合构 建
在投资 决策 委员 会制 定的 投资原 则和 资产 配置 原则 下， 基 金经 理根 据研 究人 员 和数量 小
组的投 资建 议 ， 结 合自 身 对证券 市场 的分 析判 断 ， 制定大 类资 产配 置 、 行 业 配置及 个股 投资
策略 ， 在 严格 贯彻 投资 流 程和投 资纪 律的 基础 上 ， 严格控 制风 险构 建投 资组 合， 进行 投资 组
合的构 建和 日常 管理 ，并 定期进 行组 合优 化。
4）交 易执 行 5-18
基金经 理直 接向 交易 部下 达交易 指令 。 交易 部依据基金经 理的 指令 ， 制定 交 易策略 ， 统
一执行 投资 组合 计划 ， 进 行具体 品种 的交 易 ， 并 将 执行结 果反 馈基 金经 理确 认。 交易 执行 结
束后， 交易 员填 写交 易回 执，经 基金 经理 确认 后交 给基金 行政 人员 存档 。
5）业 绩评 估
数量小 组和 风险 控制 小组 利用公 司开 发的 业绩 评估 系统， 对投 资组 合中 整体 资产配 置 、
投资组 合 、 个 股选 择、 个 券选择 、 买卖 成本 等因 素 对整体 业绩 的贡 献进 行分 析。 该评 估结 果
将为基 金经 理进 行积 极投 资风险 的控 制和 调整 提供 依据。
6）组 合维 护
基金经 理将 根据 市场 状况 ， 结 合行 业、 个股 的基 本 面情况 、 流动 性状 况、 基 金申购 和赎
回的现 金流 量情 况以 及组 合投资 绩效 评估 的结 果， 对投资 组合 进行 监控 和调 整。
十、 业 绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：
中证 800 指 数收 益率*60%+ 中 债综 合指 数收 益率*40%
中证 800 指 数综 合反 映了 沪深证 券市 场内 大中 小市 值公司 的整 体状 况， 其成 分 股由中 证
500 和 沪深 300 成分 股共 同构成 ， 较好 的反 映了 市 场上下 不同 规模 特征 股票 的整体 表现 ， 适
合作为 本基 金股 票投 资的 业绩比 较基 准。 中债 综合 指 数由中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 编
制，样 本债 券涵 盖的 范围 全面， 具有 广泛 的市 场代 表性， 涵盖 主要 交易 市场 （银行 间市 场 、
交易所 市场 等） 、 不同 发行 主体 （ 政府、 企业 等） 和 期限 （ 长期、 中期、 短期 等） ， 能 够很 好
地反映 中国 债券 市场 总体 价格水 平和 变动 趋势 ，适 合作为 本基 金债 券投 资的 业绩比 较 基 准 。
如果今 后证 券市 场中 有其 他代表 性更 强 ， 或 者指 数 编制单 位停 止编 制该 指数 ， 或 者更 科
学客观 的业 绩比 较基 准适 用于本 基金 时， 基金 管理 人 可以依 据维 护基 金份 额持 有人合 法权 益
的原则 ， 根 据实 际情 况在 按 照监管 部门 要求 履行 适当 的程序 并经 基金 托管 人同 意后对 业绩 比
较基准 进行 相应 调整 ，而 无需召 开基 金份 额持 有人 大会。
本基金 的业 绩比 较基 准仅 作为衡 量本 基金 业绩 的参 照， 不 决定 也不 必然 反映 本 基金的 投
资策略 。
十 一、 风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但
低于股 票型 基金 ，属 于中 等风险 水平 的投 资品 种。 5-19
十 二、 投资组 合报 告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人—— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 11 月 2
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现和 投资 组 合报告 等内 容 ， 保 证复 核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 9 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
（一） 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 54,178,690.80 36.09
其中： 股票 54,178,690.80 36.09
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 95,854,929.48 63.85
7 其他各 项资 产 82,424.54 0.05
8 合计 150,116,044.82 100.00
（二） 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- - 5-20
B 采矿业
-
-
C 制造业
38,767,139.80 25.93
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
6,329,517.00 4.23
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
9,082,034.00 6.07
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
54,178,690.80 36.23
（三） 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
（四） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600138 中青旅 423,800 9,082,034.00 6.07
2 000858 五粮液 154,900 8,872,672.00 5.93
3 600519 贵州茅 台 16,100 8,334,004.00 5.57
4 300136 信维通 信 184,300 7,740,600.00 5.18
5 600258 首旅酒 店 212,900 6,329,517.00 4.23
6 002078 太阳纸 业 602,275 6,022,750.00 4.03
7 603626 科森科 技 108,220 4,663,199.80 3.12
8 002236 大华股 份 130,200 3,133,914.00 2.10 5-21
（五） 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
（六） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
（七） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（八） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（九） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（十） 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
1、报告期末本基金 投资的 股指期货持仓和损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
2、本基金投资股指 期货的 投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保
值将主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。 本基 金管理 人将 充分 考虑 股指 期货的 收益 性、
流动性 及风 险特 征 ， 通 过 资产配 置 、 品 种选 择 ， 谨 慎进 行 投资 ， 以降 低投 资 组合的 整体 风险 。
（十一） 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
1、本期国债期货投 资政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2、报告期末本基金 投资的 国债期货持仓和损益 明细 5-22
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、本期国债期货投 资评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十二） 投资组合报告附注
1、 本基金投资的前十名 证 券的发行主体本期没 有出 现被监管部门立案调 查， 或在报告
编制日前一年内受到 公开 谴责、处罚的情形。
2、本基金投资的前 十名股 票没有超出基金合同 规定 的备选股票库。
3、其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 11,821.46
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,573.89
5 应收申 购款 19,902.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 31,127.14
8 其他 -
9 合计 82,424.54
4、报告期末持有的 处于转 股期的可转换债券明 细
报告期 末未 持有 处于 转股 期的可 转换 债券 。
5、报告期末前十名 股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 报告 期末 不存 在处 于流通 受限 的股 票。
6、投资组合报告附 注的其 他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
5-23
十 三、 基 金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金 一定盈利 ，也不保 证最低 收益。基 金的过往 业绩并 不代表其 未来表现 。投资 有风险,投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日 为 2017 年 4 月 10 日， 基 金合 同生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比
较基准 的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
2017 年 4 月 10 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2017 年 9 月 30 日
1.54% 0.13% 3.47% 0.38% -1.93% -0.25%
十 四、 基金的 费用 概览
（一）与基金运作有 关的 费用
1、基金费用的种类
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用；
（4 ） 《基 金合 同》 生效 后与 基金运 作相 关或 者为 维护 基金份 额持 有人 利益 支出 的会 计 师
费、律 师费 、诉 讼费 、仲 裁费等 费用 ；
（5 ） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6 ） 基金 的相 关账 户的 开 户及维 护费 用；
（7 ） 基金 的证 券、 期货 等 交易费 用；
（8 ） 基金 的银 行汇 划费 用 ；
（9 ） 按照 国家 有关 规定 和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
2、基金费用计提方 法、计 提标准和支付方式
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.5% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 5-24
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 基金 托管 人按 照 与 基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个工 作日 内从基 金财 产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费
本 基 金 的 托管 费 按 前一 日基 金 资 产 净值 的 0.25% 的年 费 率 计 提。 托 管 费的 计算 方 法 如
下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 基金 托管 人按 照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个工 作日 内从基 金财 产
中一次 性支 取。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等， 支付 日期顺 延。
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类” 中第 3 －9 项 费用 ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
3、不列入基金费用 的项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金管 理人 和基金 托管 人因未履 行或未 完全履 行 义务导致 的费用 支出或 基 金财产 的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（二）与基金销售有 关的 费用
1、申 购费 用
本基金 的申 购费 用由 投资 人承担 ， 不 列入 基金 财产 ， 主要用 于本 基金 的市 场推 广、 销 售、
登记等 各项 费用 。
本基金 的申 购费 率如 下：
申购费 率
客户申 购金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万元 1.5% 5-25
100 万元≤M ＜200 万元 1.2%
200 万元≤M ＜500 万元 0.6%
M≥500 万元 1000 元/ 笔
2、赎 回费 用
本基金 的赎 回费 率如 下：
本基金 赎回 费用 由赎 回基 金份额 的基 金份 额持 有人 承担， 在基 金份 额持 有人 赎 回基金 份
额时收 取。 对持 续持 有期 少于 7 日的投 资人 收取 不 低于 1.5% 的 赎回 费， 对持 续持有 期少 于
30 日 的投 资人 收取 不低 于 0.75% 的 赎回 费， 并将 上述赎 回费 全额 计入 基金 财产； 对持 续 持
有期少于 3 个月 的投 资人 收取不 低于 0.5% 的 赎回 费 ，并将 不低 于赎 回费 总额 的 75% 计 入基
金财产 ；对 持续 持有 期长 于 3 个月 但少 于 6 个 月的 投资人 收取 不低 于 0.5% 的 赎回费 ，并 将
不低于 赎回 费总 额的 50% 计入基 金财 产； 对持 续持 有期长 于 6 个月 的投 资人 ，应当 将不 低
于赎回费总 额的 25%计入 基金财产。 赎回费中计入基金财产之 余的费用用于支付登记费 和
其他必 要的 手续 费。
持有期 限（Y ） 赎回费 率
赎回费 率
Y ＜7 日 1.5%
7 日≤Y ＜30 日 0.75%
30 日≤Y ＜1 年 0.50%
1 年≤Y ＜2 年 0.25%
Y≥2 年 0
注： 上 文中，1 年按 365 天 计算，2 年按 730 天计 算， 以此类 推。 投资 人通 过日 常申购
所得基 金份 额， 持有 期限 自登记 机构 确认 登记 之日 起计算 。
3、本 基金 份额 净值 的计 算 ，保留 到小 数点 后 4 位 ， 小数点 后 第 5 位四 舍五 入 ，由此 产
生的收 益或 损失 由基 金财 产承担 。 T 日 的基 金份额 净 值在当 天收 市后 计算 ， 并 在 T+1 日内 公
告。遇 特殊 情况 ，经 中国 证监会 同意 ，可 以适 当延 迟计算 或公 告。
4、基金管 理人可以 在基金 合同约定 的范围内 调整费 率或收费 方式，并 最迟应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒介 上 公告 。
5、基金管 理人可以 在不违 反法律法 规规定及 基金合 同约定的 情形下根 据市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定 期或 不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动 期间 ， 基金管 理人 可以
对基金 销售 费用 实行 一定 的优惠 ，但 需履 行相 关程 序。 5-26
（三）其他费用
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作
管理办 法 》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及其 它
有关法 律法 规的 要求 ，结 合本基 金运 作的 实际 情况 ，对本 基金 的原 招募 说明 书进行 了更 新 ，
主要更 新的 内容 如下 ：、
（一） 在“ 重 要提 示” 部 分 ， 对 基 金合同 的生 效日 期 、 招 募 说明书 所载 内容 和数 据的 截
至时间 进行 了更 新；
（二） 在“ 基 金管 理人” 部分， 对 董事会 成员 、 监 事、 管 理 层成员 、 基 金管 理人 的内 部
控制制 度的 信息 进行 了更 新；
（三） 在“ 基 金托 管人” 部分 ， 对 基金托 管人 基本 情况 、 基 金托管 业务 经营 情况 等信 息
进行了 更新 ；
（四） 在“ 相 关服 务机 构” 部 分， 对基金 份额 发售 机构 相关 信息进 行了 更新 ；
（五） 在“ 基 金合 同的 生效” 部分 ，对基 金合 同生 效时 间进 行了说 明；
（六） 在“ 基 金的 募集” 部分 ，对 基金首 次募 集的 基本 情况 进行了 说明 ；
（七） 增加“ 投资 组合 报告” 部分 ，根据 《信 息披 露内 容与 格式准 则第5号 》及 《基 金
合同》 ，披 露了 基金 最近 一期投 资组 合报 告的 内容 ；
（八） 增加“ 基金 的业 绩” 部 分， 披露了 基金 自合 同生 效以 来的业 绩情 况；
（九） 在“ 其 他应 披露 事项” 部分 ，列明 了前 次招 募说 明书 公布以 来的 其他 应披 露事
项。
中银基金管理有限公司
2017 年 11 月 23 日
