德邦 优化 灵活 配置混 合 型 证券投 资 基金
更 新招募 说明 书 摘要
（2017 年第 2 号）
德 邦 优 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 由 德 邦 优 化 配 置 股 票 型 证 券 投 资 基 金
通过基金合同修订变 更 而来。2015 年12 月 15 日,德邦优化配置股 票型 证券投资基
金基金份额持有人大 会 决议通过 《关于德 邦优化 配置股票型证券投资 基 金转型有关
事项的议案》 ， 决议事 项已向中国证监会的 备 案。 本基金为契 约 型开 放式基金。 自
2015 年 12 月 15 日起， 由《德邦优化配置股 票 型证券投资基金基金 合 同》修订而
成的 《德邦优化 灵活配 置混合型证券投资基 金 基金合同》 生效 ， 原 《 德邦优化配置
股票型证券投资基金 基 金合同》同日起失效 。
重要提示
德 邦 优 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 由 德 邦 优 化 配 置 股 票 型 证 券 投 资 基 金
通过基金合同修订变 更 而来。2015 年12 月 15 日,德邦优化配置股 票型 证券投资基
金基金份额持有人大 会 决议通过 《关于德 邦优化 配置股票型证券投资 基 金转型有关
事项的议案》 ， 决议 事项 已向中国证监会的备 案 。 自 2015 年 12 月 15 日 起， 由 《德
邦优化配置 股票型证 券 投资基金基金合同》 修 订而成的 《德邦优化灵 活配置混合型
证券投资基金基金合 同 》生效，原《德邦优 化 配置股票型证券投资 基 金基金合同》
同日起失效。
本基金管理人保证本 招 募说明书的内容真实 、 准确、 完整 。 本招募说 明书经中
国证监会注册， 但中国 证监会对本基金的注 册 ， 并不表明其对本基金 的价值和收益
作出实质性判断或保 证 ，也不表明投资于本 基 金没有风险。
投资有风险， 投资人在 投资本基金之前， 请仔 细阅读本基金的招募 说 明书和基
金合同， 全面认识本基 金的风险收益特征和 产 品特性， 并充分考虑自 身的风险承受
能力， 理性判断 市场， 谨慎做出投资决策 。 本 基金投资于证券市场 ， 基金净值会因
为证券市场波动等因 素 产生波动， 投资人根据 所持有的基金份额享 受 基金收益， 同时承担相应的投资风 险 。 本基金投资中 的风险 包括： 因整体政 治、 经 济、 社会等环
境因素对证券市场价 格 产生影响而形成的系 统 性风险， 个别证券 特有的 非系统性风
险， 由于基金份额持有 人连续大量赎回基金 产 生的流动性风险， 基金 管理人在基金
管理实施过程 中产生 的 积极管理风险，本基 金 的特定风险等。
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种。
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券 ， 中小 企业私募债券是根据 相 关法律
法规由非上市中小企 业 采用非公开方式发行 的 债券。 中小企业私 募债券 的风险主要
包括信用风险、 流动性 风险、 市场风险 等。 信 用风险指发债主体违 约 的风险， 是中
小企业私募债券最大 的 风险。 流动性风险 是由于 中小企业私募债券交 投 不活跃导致
的投资者被迫持有到 期 的风险。 市场风 险是未 来市场价格 （利 率、 汇率 、 股票价格、
商品价格等） 的 不确定 性带来的风险， 它影响 债券的实际收益率 。 这 些风险可能会
给基金净值带来一定 的 负面影响和损失。
基金管理人提醒投资 人 基金投资的 “买 者自负 ” 原则， 在投资人作出 投资决策
后，基金运营状况与 基 金净值变化引致的投 资 风险，由投资人自行 负 责。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现。 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩并不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金管 理人依 照恪尽职守、 诚 实信用 、 谨慎勤勉的
原则管理和运用基金 财 产，但不保证基金一 定 盈利，也不保证最低 收 益。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金 托管人复 核。 本招募
说明书所载内容截止 日 为 2017 年 9 月 24 日， 有关财务数据和净值 表 现截止日为
2017 年 6 月30 日 。
一、 基金管理 人
（一）基金管理人概 况
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路218号宝矿国际 大厦35层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路218号宝矿 国际 大厦35 层
法定代表人：姚文平
成立时间：2012 年3 月27 日
组织形式：有限责任 公 司
注册资本：人民币2 亿元
批准设立机关：中国 证 券监督管理委员会
批准设立文号：中国 证 监会证监许可[2012]249 号
经营范围：基 金募集、 基金销售、特 定客户资 产管理、资产 管理和中 国证监会
许可的其他业务
存续期间：持续经营
联系人：刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下 ：
股东名称 持股比例
德邦证券股份有限公 司 70%
浙江省土产畜产进出 口 集团有限公司 20%
西子联合控股有限公 司 10%
二、 主要人员情况
1 、基金管理人董事 会成 员
姚文平先生， 董事长， 硕士，国籍中 国。复星 集团副总裁， 复星科技 与金融集
团总裁，德邦 证券股份 有限公司董事 长，恒利 证券股份有限 公司董事 长，中国证券
业协会互联网 证券专业 委员会副主任 委员，上 海新金融研究 院创始理 事。曾先后于
南京大学、华 泰证券、 东海证券工作 ，对于证 券经纪、投资 银行、固 定收益、资产
管理等业务具 有丰富的 管理经验，同 时在财富 管理、资产证 券化、对 冲基金等方面
颇有创新。
武晓春先生， 董事，博 士，国籍中国 。复星集 团全球合伙人 ，现任德 邦证券股份有限公司总 裁、德邦 创新资本有限 责任公司 董事长、中国 证券业协 会监事及资产
管理委员会委 员，上海 市知联会理事 。曾任职 于华泰证券股 份有限公 司，华泰长城
期货公司董事 。在资产 管理业务和证 券研究方 面具有丰富经 验，曾著 有《中国股票
市场效率研究》等。
董振东先生， 董事，硕 士，国籍中国 。现任西 子联合控股有 限公司战 略投资部
长。曾任中国 银行江苏 省分行担任计 划部职员 ，新利软件集 团股份有 限公司担任投
资部副总监， 浙江国信 创业投资有限 公司高级 经理，杭州锅 炉集团股 份有限公司证
券事务代表。
程兴华先生， 董事，国 籍中国，上海 财经大学 经济学博士， 浙江大学 理论经济
学博士后，高 级经济师 ，副研究员。 曾任浙江 省信托投资有 限责任公 司投资银行部
负责人，金信 信托投资 股份有限公司 投资银行 总 部总经理， 中天发展 控股集团有限
公司投资总监 ，浙商金 汇信托股份有 限公司董 事、董事会法 务总监、 总经理，浙江
省国际贸易集 团有限公 司金融产业部 总经理等 职，现任浙江 省国际贸 易集团有限公
司投资管理部总经理 。
易强先生，董 事，硕士 ，国籍中国。 现任德邦 基金管理有限 公司总经 理。历任
招商基金管理 有限公司 业务发展部副 总监，比 利时联合资产 管理有限 公司中国地区
业务发展总监 ，比利时 联合资产管理 有限公司 上海代表处首 席代表， 金元比联基金
管理有限公司总经理 。
吕红兵先生， 独立董事 ，硕士，国籍 中国。高 级律师，国浩 律师事务 所首席执
行合伙人。中 华 全国律 师协会党组成 员、副会 长，金融证券 业务委员 会主任，第七
届上海市律师 协会会长 。中国证监会 第六届股 票发行审核委 员会专职 委员、中国证
监会重组委咨询委员 、 上海证券交易所上市 委 员会委员。 上海 国际贸 易仲裁委员会、
上海仲裁委员 会委员及 仲裁员。复旦 大学、中 国人民大学、 华东政法 大学、上海外
贸大学等高校兼职或 客 座教授。
肖斌卿先生， 独立董事 ，博士，国籍 中国。南 京大学管理科 学与工程 博士，南
京大学工程管理学院 任 副教授。
王志伟先生， 独立董事 ，硕士，国籍 中国。高 级经济师，历 任广东省 第十届政
协委员， 广发基 金管理 有限公司董事长 ， 广发 证券股份有限公司董 事 长兼党委书记，
广东发展银行 党组成员 兼副行长，广 东发展银 行行长助理， 广东发展 银行信托投资
部总经理，广 东发展银 行人事教育部 经理，广 东省委办公厅 政治处人 事科科长等职
务。曾兼任中 国基金业 协会公司治理 专业委员 会委员，广东 省政府决 策咨询顾问委员会企业家委 员，广东 金融学会常务 理事，中 南财经政法大 学客座教 授，江西财经
大学客座教授。
2 、基金管理人监事 会成 员
李力先生，监 事会主席 ，硕士，国籍 中国。现 任复星财富管 理集团法 务总监。
历任通力律师事务所 律 师，北京市中伦律师 事 务所上海分所资深律 师 。
王桦先生，监 事， 硕士 ，国籍中国。 曾任中国 工商银行技术 员，浙江 省农信联
社科员，浙江 省国际贸 易集团有限公 司投资发 展部高级主管 ，现任浙 江省国际贸易
集团有限公司经营管 理 部高级经理。
王刚先生，职 工监事， 硕士，国籍中 国。现任 德邦基金管理 有限公司 监察稽核
部副总经理 （主持工作） ， 曾任天治基金管理有 限公司监察稽核部总 监 助理、 职工董
事、子公司监事。
栾家斌先生， 职工监事 ，学士，国籍 中国。现 任德 邦基金管 理有限公 司信息技
术部总监，曾任职于 恒 川软件系统有限公司 。
3 、公司高管人员
姚文平先生，董事长 ， 硕士。 （简历请参见 上述 董事会成员介绍）
易强先生，总经理， 硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
汪晖先生，副 总经理， 硕士。曾任华 泰证券股 份有限公司研 究员、投 资经理、
高级投资经理 ，华宝信 托公司信托基 金经理， 华泰柏瑞基金 管理有限 公司研究员、
基金经理助理、基金 经 理、投资总监，具有15 年以上的证券投资管 理 经历。
李定荣先生，督察长 ， 硕士。曾任长城证券 研 究员，华安证券研究 所 副所长，
华富基金管理有限公 司 监察稽核部总监， 金元比 联基金管理有限公司 监 察稽核部总
监 。
4 、本基金基金经理
许文波先生， 硕士， 毕 业于吉林大学工商管 理 专业， 从业 16 年。 曾任 东北证券
股份有限公司资产管 理 分公司投资管理部部 门 经理、 高级投资 经理、 投 资主办助理、
定向资产管理 计划投资 主办人、集合 资产管理 计划投资主办 人；东北 证券股份有限
公司研究所策略研究 员 ； 新华证券有限 责任公 司证券投资分析师 。2015 年7 月加入
德邦基金，现 任公司投 资研究部总经 理，兼任 研究部总监。 目前担任 德邦纯债债券
型证券投资基 金、德邦 鑫星价值灵活 配置混合 型证券投资基 金、德邦 优化灵活配置
混合型证券投 资基金、 德邦新添利债 券型证券 投资基金、德 邦福鑫灵 活配置混合型
证券投资基金 、德邦稳 盈增长灵活配 置混合型 证券投资 基金 、德邦锐 祺债券型证券投资基金的基金经理 。
孔飞先生，学士，毕 业 于安徽财经大学金融 专 业，从业 6 年。曾任平 安保险深
圳分公司南新营业区 经 理、中投证券上海分 公 司创新业务部总助。2015 年 12 月加
入德邦基金， 现任公司 投资研究部基 金经理， 目前担任德邦 优化灵活 配置混合型证
券投资基金、 德邦锐璟 债券型证券投 资基金、 德邦锐乾债券 型证券投 资基金、德邦
群利债券型证券投资 基 金、 德邦稳盈增长灵活配 置混合型证券投资基 金 的基金经理。
刘长俊先生，硕士， 毕 业于上海财经大学金 融 学专业，从业 7 年。曾 任上海新
世纪资信评估 投资服务 有限公司债项 评 级部分 析师、上海大 智慧股份 有限公司宏观
行业部研究员、 国金证 券股份有限公司经纪 业 务部客户经理。2015 年6 月加入德邦
基金，现任公 司投资研 究部基金经理 ，目前担 任德邦优化灵 活配置混 合型证券投资
基金、德邦德焕 9 个月 定期开放债券型证券 投 资基金、德邦德景一 年 定期开放债券
型证券投资基 金、德邦 纯债债券型证 券投资基 金、德邦锐乾 债券型证 券投资基金、
德邦弘利货币市场基 金 、 德邦德信中证中高收 益企债指数证券投资 基 金 （LOF） 的基
金经理。
本基金历任基金经理 ：
黎莹女士，2015 年6 月9 日至2016 年9 月 28 日管理本基金。
李煜先生，2014 年8 月6 日至2015 年6 月 18 日管理本基金。
白仲光先生，2012 年9月25日至2014年9月30 日管 理本基金。
5 、投资决策委员会 成员
汪晖先生，副总经理 。 （ 简历请参见上述高级 管 理人员介绍）
黎莹女士， 硕士， 毕业 于复旦大学基础医学 专 业， 从业7年。 曾任群 益 证券 （医
药行业） 研究员。2014 年4 月加入德邦基金， 现 任公司投资研究部基 金 经理， 目前担
任德邦大健康 灵活配置 混合型证券投 资基金、 德邦多元回报 灵活配置 混合型证券投
资基金的基金经理。
许文波先生， 硕士，毕 业于吉林大学 工商管理 专业，从业16 年。曾任 东北证券
股份有限公司资产管 理 分公司投资管理部部 门 经理、 高级投资 经理、 投 资主办助理、
定向资产管理 计划投资 主办人、集合 资产管理 计划投资主办 人；东北 证券股份有限
公司研究所策略研究 员 ； 新华证券有限 责任公 司证券投资分析师 。2015 年7 月加入德
邦基金，现任 公司投资 研究部总经理 ，兼任研 究部总监。目 前担任德 邦纯债债券型
证券投资基金 、德邦鑫 星价值灵活配 置混合型 证券投资基金 、德邦优 化灵活配置混
合型证券投资 基金、德 邦新添利债券 型证券投 资基金、德邦 福鑫灵活 配置混合型证券投资基金、 德邦稳盈 增长灵活配置 混合型证 券投资基金、 德邦锐祺 债券型证券投
资基金的基金经理。
张铮烁女士， 硕士，毕 业于北京交通 大学技术 经济及管理专 业，从业10 年。曾
任安邦资产管 理有限责 任公司固定收 益部投资 经理、信用评 估部研究 员，中诚信国
际信用评级有 限责任公 司评级部分析 师。2015 年11月加入德 邦基金， 现任公司固定
收益部总监助 理，目前 担任德邦德信 中证中高 收益企债指数 证券投资 基金（LOF）、
德邦德利货币市场基 金 、 德邦如意货币 市场基 金、 德邦现金宝 交易型 货币市场基金、
德邦增利货币市场基 金 、德邦纯债9个月定 期开 放债券型证券投资基 金 的基金经理。
王本昌先生， 硕士，毕 业于上海交通 大学应用 数学专业，从 业13年。 曾任华泰
柏瑞基金管理 有限公司 研究部高级数 量分析师 、投资部基金 经理助理 、基金经理、
量化投资部基 金经理； 塔塔咨询服务 有限公司 业务分析师； 济安金信 科技有限公司
金融工程师； 济安陆平 投资管理有限公司金 融 工程师。2015年8月加入 德邦基金， 现
任公司金融工 程与量化 投资部总监， 兼任组合 基金投资部总 监。目前 担任德邦量化
优选股票型证券投资 基 金（LOF ）的基金经 理。
6 、上述人员之间均 不存 在近亲属关系 。
二、 基金托管 人
（一）基金托管人概 况
公司法定中文名称： 交 通银行股份有限公司 （ 简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：牛锡明
住
所：上海市浦 东 新区银城中路188号
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路188号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年3 月30 日
注册资本：742.62亿元
基金托管资格批文及 文 号：中国证监会证监 基 字[1998]25号
联系人：陆志俊
电
话：95559
交通银行始 建于1908 年 ，是中国历 史最悠久 的 银行之一， 也是近代 中 国的发 钞
行之一。1987 年重 新组 建后的交通银 行正式对 外营业，成为 中国第一 家全国性的国有股份制商业银行 ， 总部 设在上海。 2005 年6月交 通银行在香港联合交 易 所挂牌上市，
2007 年5月在上海证 券交 易所挂牌上市。 根据2016 年英国 《银行家》 杂志 发布的全球
千家大银行报告， 交通 银行一级资本位列第13 位， 较上年上升4位； 根 据2016年美国
《财富》杂志 发布的世 界500强公司排 行榜，交 通银行营业收 入位列第153 位，较上
年上升37位。
截至2017 年6 月30 日 ， 交 通银行资产总额为人 民 币89308.38 亿元 。2017 年1-6月，
交通银行实现净利润(归 属于母公司股东) 人 民币389.75亿元。
交通银行总行 设资产托 管业务中心（ 下文简称 “托管中心” ） 。现有 员 工具有多
年基金、证券 和银行的 从业经验，具 备基金从 业资格，以及 经济师、 会计师、工程
师和律师等中 高级专业 技术职称，员 工的学历 层次较高，专 业分布合 理，职业技能
优良，职业道 德素质过 硬，是一支诚 实勤勉、 积极进取、开 拓创新、 奋发向上的资
产托管从业人员队伍 。
（二）主要人员情况
牛锡明先生，董事长 、 执行董事。
牛先生2013 年10 月至 今 任本行董事长、 执行董 事，2013年5月至2013 年10 月任本
行董事长、执行董事 、 行长，2009年12月至2013 年5月任本行副董事 长 、执行董事、
行长。牛先生1983 年毕 业于中央财经 大学金融 系，获学士学 位，1997 年毕业于哈尔
滨工业大学管 理学院技 术经济专业， 获硕士学 位，1999年享受国 务院 颁发的政府特
殊津贴。
彭纯先生，副董事长 、 执行董事、行长。
彭先生2013 年11 月起任 本行副董事 长、执行 董 事，2013年10月 起任本 行行长；
2010 年4月至2013 年9 月 任中国投资有 限责任公 司副总经理兼 中央汇金 投资有限责任
公司执行董事、 总经理 ；2005年8 月至2010 年4 月任本行执行董事、 副 行长；2004年9
月至2005 年8月任本 行副 行长；2004年6月至2004 年9月任本行董事、 行长 助理；2001
年9月至2004 年6月任 本 行行长助理； 1994年至2001 年历任本行乌鲁木 齐 分行副行长、
行长，南宁分 行行长， 广州分行行长 。彭先生1986 年于中国人 民银行研 究生部获经
济学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托 管 业务中心总裁。
袁女士2015 年8 月起任 本 行资产托管 业务中心 总 裁；2007年12月至2015 年8月，
历任本行资产 托管部总 经理助理、副 总经理， 本行资产托管 业务中心 副总裁；1999
年12月至2007 年12月， 历任本行乌鲁木齐分 行 财务会计部副科长、 科 长、 处长助理、副处长，会计 结算部高 级经理。袁女 士1992年 毕业于中国石 油大学计 算机科学系，
获得学士学位，2005 年 于新疆财经学院获硕 士 学位 。
（三）基金托管业务 经 营情况
截至2017 年6 月30 日，交 通银行共托 管证券投 资 基金298只。此 外，交通 银行还
托管了基金公 司特定客 户资产管理计 划、证券 公司客户资产 管理计划 、银行理财产
品、信托计划 、私募投 资基金、保险 资金、全 国社保基金、 养老保障 管理基金、企
业年金基金、QFII 证 券 投 资 资 产 、RQFII 证 券 投 资 资 产 、QDII 证 券 投 资 资 产 和QDLP
资金等产品 。
三、 相关服务 机构
（一）基金份额发售 机 构
1 、直销 中心
（1）德邦基金管理 有限 公司 直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
电话：021-26010999
客服电话：400-821-7788 （免长途话费）
直销联系人：王伟
直销电话：021-26010928
直销传真：021-26010960
网址：www.dbfund.com.cn
（2）德邦基金管理 有限 公司网上直销平台
网址：www.dbfund.com.cn
投资者可以通过基金 管 理人的网站和其他网 上 直销平台办理本基金 的 认购、 申
购及赎回等业务，具 体 业务规则请参阅相关 公 告。
2 、其他销售机构
（1）中国民生银行 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号 法定代表人：洪崎
联系人：王志刚
电话：010-56367133
传真：010-57092611
客服电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（2）上海浦东发展 银行 股份有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中 山 东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：虞谷云
电话：021-61616206
传真：021-63604196
客服电话：95528
公司网址： www.spdb.com.cn
（3）交通银行股份 有限 公司
注册地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：张作伟
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
（4）上海银行股份 有限 公司
注册地址：上海市银 城 中路 168 号
办公地址：上海市银 城 中路 168 号
法定代表人：范一飞
联系人：汤征程
电话：021-68475521 客服电话：021-962888
公司网址：www.bankofshanghai.com
（5）中国工商银行 股份 有限公司
网址：http://www.icbc.com.cn/icbc
（6）中州期货有限 公司
注册地址：山东省烟 台 市莱山区迎春大街 133-1 科技创业大厦
办公地址：山东省烟 台 市南大街 117 号文化宫 大厦 16 楼
法定代表人：章国政
联系人：王妍
电话：0535-6692337
传真：0535-6692275
客服电话：400-653-5377
网址：www.zzfco.com
（7）海通证券股份 有限 公司
注册地址：上海市广 东 路 698 号
办公地址：上海市广 东 路 698 号
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话：021－23219000
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（8）德邦证券股份 有限 公司
注册地址：普陀区曹 杨 路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区福山路 500 号城 建 国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
联系人：刘熠
电话：021-68761616
传真：021-68767032
客服电话：400-888-8128
公司网址：www.tebon.com.cn （9）信达证券股份 有限 公司
注册地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：尹旭航
联系电话：010-63081493
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（10）国金证券股份 有 限公司
注册地址： 中国成 都市 青羊区东城根上街 95 号
办公地址：中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
联系人：刘婧漪
电话：028-86690070
传真：028-86690126
客服电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
（11 ）华泰证券股份有 限公司
注册地址：南京市江 东 中路 228 号
办公地址： 南京市建邺 区江东中路 228 号华 泰 证券广场、 深圳市福田 区深南大
道 4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人：周易
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
客服电话：95597 或 400-8895-597
网址：http://www.htsc.com.cn
（12）第一创业证券 股 份有限公司
注册地址：深圳市福 田 区福华一路 115 号投行 大厦 20 楼 办公地址：深圳市福 田 区福华一路 115 号投行 大厦 18 楼
法定代表人：刘学民
联系人： 吴军
电话：0755-23838751
传真：0755-23838751
客服电话：95358
网址： www.firstcapital.com.cn
（13）东海证券股份 有 限公司
注册地址：江苏省常 州 延陵西路 23 号投资 广 场 18 层
办公地址：上海浦东 新 区东方路 1928 号东 海证 券大厦 5 楼
法定代表人：赵俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：王一彦
客服电话：95531 或 400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（14）中国银河证券 股 份有限公司
注册地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：辛国政
联系电话：010-83574507
传真：010-83574807
客服热线：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（15）中信证券股份 有 限公司
注册地址：广东省深 圳 市福田区中心三路 8 号 卓越时代广场（二期 ） 北座
办公地址：北京市朝 阳 区亮马桥路 48 号中 信证 券大厦
法定代表人：王东明
联系人：马静懿 电话：010-60833889
传真：010-60833739
客服电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
（16）中信证券(山东) 有 限公司
注册地址：青岛市崂 山 区深圳路 222 号青岛 国 际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址：青岛市崂 山 区深圳路 222 号青岛 国 际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林
客服电话：95548
联系人：孙秋月
电话：0532-85022026
传真：0532-85022605
网址：www.citicssd.com
（17）中信期货有限 公 司
注 册 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路 8 号 卓 越 时 代 广 场 （ 二 期 ） 北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：韩钰
电话：010-6083 3754
传真：010-5776 2999
客服电话：400-990-8826
网址：www.citicsf.com
（18）国泰君安证券 股 份有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区商城路 618 号
办公地址：上海市银 城 中路 168 号上海银行 大 厦 29 楼
法定代表人：万建华
联系人：钟伟镇
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：95521 网址：www.gtja.com
(19) 华宝证券有限 责任 公司
注册地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 57 层
办公地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 57 层
法定代表人：陈林
客服电话：400-820-9898
联系人：刘闻川
电话：021-68778790
传真：021-68777992
网址：www.cnhbstock.com
（20）开源证券有限 责 任公司
注册地址: 陕西省 西安市 锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
办公地址: 陕西省 西安市 锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
法定代表人: 李刚
联系人: 黄芳
客户电话: 029-63387256
网址:www.kysec.cn
（21）上海华信证券 有 限责任公司
注册地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 9 楼
法定代表人：郭林
客服电话：400-820-5999
联系人：徐璐
电话：021-38784818
传真：021-68776977
网址：http://www.shhxzq.com
（22）国联证券股份 有 限公司
注册地址：无锡市金 融 一街 8 号
法定代表人：姚志勇
联系人：祁昊 电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
客服电话：95570
网址：www.glsc.com.cn
（23）国元证券股份 有 限公司
注册地址: 安徽省 合肥市 寿春路 179 号
办公地址: 安徽省 合肥市 寿春路 179 号
法定代表人: 蔡咏
客服电话:95578
联系人: 祝丽萍
电话: 0551-62257012
传真:0551-62272100
网址: www.gyzq.com.cn
（24）广发证券股份 有 限公司
注册地址：广东省广 州 市黄埔区中新广州知 识 城腾飞一街 2 号 618 室
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
客服电话：95575
网址：http://new.gf.com.cn/
（25）一路财富(北京) 信 息科技股份有限公司
注册地址：北京市西 城 区阜成门外大街 2 号 1 幢 A2208 室
法定代表人：吴雪秀
联系人：徐越
电话：010-88312877
传真：010-88312099
客服电话：400-001-1566
网址：http://www.yilucaifu.com/
（26）上海万得基金 销 售有限公司
注册地址: 中国 （上海 ）自由贸易试验区福 山 路 33 号 11 楼 B 座
办公地址: 中国 （上海 ）自由贸易试验区福 山 路 33 号 8 楼 法定代表人: 王 廷富
客服电话: 400-821-0203
联系人: 徐亚丹
电话：13818306630
传真 ：021-50710161
（27）上海天天基金 销 售有限公司
注册地址: 上海市 徐汇区 龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海 市宛平 南路 88 号 26 楼
法定代表人: 陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 王超
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
（28）上海陆金所资 产 管理有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
联系人：程晨
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com
（29）上海云湾投资 管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区新 金 桥路 27 号 13 号楼 2 层
办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区新 金 桥路 27 号 13 号楼 2 层
法定代表人：戴新装
客服电话：400-820-1515
联系人: 范泽杰
电话：021-20530186
传真：021-20538999 网址： www.zhengtongfunds.com
（30）深圳富济财富 管 理有限公司
注册地址：深圳 市前 海 深港合区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
办公地址：深圳市南 山 区高新南七道 12 号 惠恒 集团二期 418 室
法定代表人：刘鹏宇
客服电话：0755-83999907
联系人：马力佳
电话：0755-83999907
传真：0755-83999926
网址：www.jinqianwo.cn
（31）尚智逢源（北 京 ）基金销售有限公司
注册地址: 北京 市门头 沟区石龙经济开发区 永 安路 20 号 3 号楼 B1-6525 室
办公地址: 上海 市卢湾 区鲁班路 166 号 3 楼
法定代表人: 刘磊
客服电话: 400-628-1176
联系人: 刘蕾
电话：15618301166
传真：021-6302-7025
网址: www.hongdianfund.com
（32）上海长量基金 销 售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1267 号 11 层
法定代表人：张跃伟
联系人：苗明
电话：021-20691923
传真：021-58787698
客服电话：400-820-2899
公司网址：www.erichfund.com
（33）上海汇付金融 服 务有限公司
注册地址：上海市中 山 南路 100 号金外滩国 际 广场 19 楼
办公地址：上海市中 山 南路 100 号金外滩国 际 广场 19 楼
法定代表人：金佶
客服电话：400-820-2819
联系人：陈云卉
电话：18616024775
传真：021-33323837
网址：http://tty.chinapnr.com
（34）上海好买基金 销 售有限公司
注册地址: 上海 市虹口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址: 上海 市浦东 南路 1118 号鄂尔多斯国 际大厦 903～906 室
法定代表人: 杨 文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
联系电话：021-36696312
网址：www.ehowbuy.com
（35）上海大智慧财 富 管理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
法定代表人：申健
客服电话：021-20219931
联系人： 施燕华
电话：021-20219988
传真：021-20219988
网址：www.gw.com.cn
（36）上海基煜基金 销 售有限公司
注册地址： 上海市崇明 县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 （上 海泰和
经济发展区）
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 488 号 的 太平金融大厦 1503-1504 室
法定代表人：王翔
客服电话：400-820-5369 联系人：俞申莉
电话：021-65370077
传真：021-55085991
网址：www.jiyufund.com.cn
（37）上海联泰资产 管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-046-6788
联系人：兰敏
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（38）上海利得基金 销 售有限公司
注册地址：上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东 新 区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：李兴春
客服电话：400-921-7755
联系人：曹怡晨
电话：13661833056
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（39）上海凯石财富 基 金销售有限公司
注册地址：上海市黄 浦 区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄 浦 区延安东路 1 号凯石 大 厦 4 楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4000-178-000
联系人：王哲宇
电话：021-63333319
网址：www.vstonewealth.com （40）中经北证(北京) 资 产管理有限公司
注册地址：北京市西 城 区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
办公地址：北京市西 城 区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
法定代表人：徐福星
客服电话：400-600-0030
网址：http://www.bzfunds.com/
（41）中国国际期货 有 限公司
注册地址： 北 京市朝阳 区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 层、2 层、9 层、11 层、
12 层
办公地址：北京市朝 阳 区麦子店西路 3 好新 恒 基国际大厦 15 层
法定代表人：王兵
联系人：赵森
电话：010-59539864
传真：010-59539806
网址：www.cifco.net
（42）浙江同花顺基 金 销售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭 州 市余杭区五常街道同 顺 街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：凌顺平
客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
公司网址：www.5ifund.com
（43）中期资产管理 有 限公司
注册地址: 北京市 朝阳区 建国门外光华路 16 号中 国中期大厦 A 座 11 层
办公地址: 北京市 朝阳区 建国门外光华路 16 号中 国中期大厦 A 座 11 层
法定代表人: 路瑶
客服电话:010-65807609
联系人: 侯英建 电话:010-65807865
传真:010- 65807864
网址:www.cifcofund.com
（44）珠海盈米财富 管 理有限公司
注册地址：珠海市横 琴 新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址： 广州市 海珠 区琶洲大道东 1 号保 利 国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：邱湘湘
电话：15692407121
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
（45）泰诚财富基金 销 售( 大连) 有限公司
注册地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
办公地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：姜奕竹
电话：15840969093
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
（46）深圳众禄金融 控 股股份有限公司
注册地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
网址：www.zlfund.cn
（47）深圳市新兰德 证 券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福 田 区华强北路赛格科技 园 4 栋 10 层 1006
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号 国 际 企业大厦 C 座 9 层
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：文雯
电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
(48) 浙江金观诚财 富管 理有限公司
注册地址：杭州市拱 墅 区登云路 45 号锦昌 大 厦 1 幢 10 楼 1001 室
办公地址：杭州市拱 墅 区登云路 45 号锦昌 大 厦 1 幢 10 楼 1001 室
法定代表人：徐黎云
客服电话：400-068-0058
联系人：孙成岩
电话：0571-88337717
网址：www.jincheng-fund.com
（49）奕丰金融服务 （ 深圳）有限公司
注册地址: 深圳 市前海 深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 （入住深 圳市前海
商务秘书有限公司）
办公地址: 深圳市 南山区 海德三道航天科技广 场 A 座 17 楼 1704 室
法定代表人: TAN YIK KUAN
客服电话: 400-684-0500
联系人: 叶健
电话：0755-89460507
传真：0755-21674453
网址: www.ifastps.com.cn
（50）宜信普泽投资 顾 问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝 阳 区建 国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝 阳 区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 18 层 1809
法定代表人：戎兵
客服电话：400-6099-200 联系人：张得仙
电话：010-52413390
传真：010-85894285
网址： www.yixinfund.com
（51）诺亚正行（上 海 ）基金销售投资顾问 有 限公司
注册地址：上海市虹 口 区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨 浦 区长阳路 1687 号 2 号楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：张裕
电话：15801816961
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（52）海银基金销售 有 限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区银 城 中路 8 号 402 室
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 8 号 4 楼
法定代表人：刘惠
联系人：毛林
电话：021-80133597
传真：021-80133413
客服电话：400-808-1016
公司网址：www.fundhaiyin.com
（53）北京肯特瑞财 富 投资管理有限公司
注册地址: 北 京 市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办公地址: 北京 市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
法定代表人: 陈超
客服电话: 95118
联系人: 赵德赛
电话：18600280556
传真：010-89188000 网址: fund.jd.com
（54）北京汇成基金 销 售有限公司
注册地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
联系人：丁向坤
电话：18001102931
网址：www.fundzone.cn
（55）和讯信息科技 有 限公司
注册地址：北京市朝 外 大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市黄 浦 区龙华东路 647 号电 科 滨江中心 16 楼
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
联系电话：021-20835785
传真号码：021-20835879
客服热线：400-920-0022
公司网址：www.licaike.com
（56）北京增财基金 销 售有限公司
注册地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
办公地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
法定代表人：罗细安
客服电话：400-001-8811
联系人：李皓
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
（57）北京展恒基金 销 售有限公司
注册地址: 北京市 顺义区 后沙峪镇安富街 6 号
办公地址: 北京市 朝阳区 德胜门外华严北里 2 号 民建大厦 6 层 法定代表人: 闫振 杰
客服电话:400-888-6661
联系人: 瞿文
电话: 010-62020088
传真:010-85189120
网址:www.myfund.com
（58）北京钱景基金 销 售有限公司
注册地址：北京市海 淀 区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址：北京市海 淀 区丹棱街 6 号丹棱 SOHO 大厦 1008
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
电话：010-57418813
网址：www.qianjing.com
（59）北京新浪仓石 基 金销售有限公司
注册地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中关村 软 件园二期( 西扩)N-1 、 N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
办公地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中关村 软 件园二期( 西扩)N-1 、 N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
法定代表人: 李 昭琛
客服电话: 010-62675369
联系人: 吴翠
电话：010-62675369
传真：8610-62675979
网址: www.xincai.com
（60）蚂蚁（杭州） 基 金销售有限公司
注册地址：杭州市余 杭 区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
办公地址：杭州市西 湖 区黄龙时代广场
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-076-6123
联系人：韩爱彬 电话：18205712248
网址：www.fund123.cn
（61）北京恒天明泽 基 金销售有限公司
注册地址：北京市经 济 技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝 阳 区东三环中路 20 号 乐成 中心 A 座 23 层
法定代表人：梁越
客服电话：4008-980-618
联系人：张鼎
电话：010-53509644
传真：010-58845306
公司网址：www.chtfund.com
（62）北京电盈基金 销 售有限公司
注册地址: 北京 市朝阳 区呼家楼（京广中心 ）1 号楼 36 层 3603 室
办公地址: 北京 市东城 区朝阳门北大街 8 号 富 华大厦 F 座 12 层 B 室
法定代表人: 程刚
客服电话: 400-100-3391
联系人: 赵立芳
电话：010-56176104
传真：010-56176118
网址: www.dianyingfund.com
（63）南京苏宁基金 销 售有限公司
注册地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
客服电话：95177
联系人：王锋
电话：025-66996699-887226
网址：www.snjijin.com
（64）北京虹点基金 销 售有限公司
注册地址：北京市朝 阳 区西大望路 1 号 1 号楼 1603 办公地址：北京市朝 阳 区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼 二 层
法定代表人：董浩
客服电话：400-068-1176
联系人：陈铭洲
电话：18513699505
网址：www.jimufund.com
（65）济安财富（北 京 ）资本管理有限公司
注册地址：北京市朝 阳 区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室
办公地址：北京市朝 阳 区东三环中路 7 号北 京 财富中心 A 座 46 层
法定代表人：杨健
客服电话：400-673-7010
联系人：李海燕
电话：010-65309516
传真：010-65330699
网址：www.jianfortune.com
（66）大通证券股份 有 限公司
注册地址：大连市中 山 区人民路 24 号
办公地址：大连市沙 河 区会展路 129 号大连 期 货大厦 39 层
法定代表人：张智河
客服电话：400-816-9169
联系人：谢立军
电话：0411-39673202
传真：0411-39673219
网址：www.daton.com.cn
（67）中泰证券股份 有 限公司
注册地址：济南市经 七 路 86 号
办公地址：济南市经 七 路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
联系人：许曼华 联系电话：021-20315290
传真：021-20315137
网址：www.qlzq.com.cn
（68）平安证券股份 有 限公司
注册地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
办公地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：周一涵
电话：021-38637436
传真：021-58991896
客服电话：95511-8
公司网址：http://stock.pingan.com/
（69）天风证券股份 有 限公司
注册地址： 湖北省 武汉 市东湖新技术开发区 关 东园路 2 号高科大厦 4 楼
办公地址： 湖北省 武汉 市武昌区中南路 99 号保 利广场 A 座 37 楼
法定代表人：余磊
联系人：杨晨
电话：027-87107535
传真：027-87618863
邮编：430000
（70）东莞证券股份 有 限公司
注册地址：东莞市莞 城 区可园南路一号
办公地址：广东省东 莞 市莞城区可园南路一 号 金源中心 22 楼
法定代表人：张运勇
电话：0769-22115712
传真：0769-22115712
邮编：523000
（二）登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层 办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（三）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
注册地址：上海市银 城 中路 68 号19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号19 楼
电话：021-31358666
传真：021-31358600
负责人：俞卫锋
联系人：丁媛
经办律师：黎明、丁 媛
（四）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所（特殊普通合 伙 ）
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称
德邦 优化灵活配置混 合 型证券投资基金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 开 放式 、混合型基金
六、 基金的投 资目标
本基金为混合型证券 投 资基金， 依靠对宏观经 济周期的判断， 结合数 量化投资
模型， 灵活配置 基金资 产于各类风险资产 ， 并 同时精选个股与个券 ， 通过上述积极
的组合管理投资策略 ， 力求实现基金资产超 越 业绩比较基准的长期 稳 定增值。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具，包括国内依法发 行 上市的股
票 （包括中小板、 创业 板及其他经中国证监 会 核准上市的股票） 、 权证 、 股指期货等
权益类金融工具、债 券 等固定收益类金融工 具 （包括国债、央行票 据 、金融债、企
业债、公司债、次级 债 、地方政府债券、中 期 票据、可转换债券（ 含 分离交 易可转
债） 、 中小企业私募债券 、 短期融资券、 资产支 持证券、 债券回购、 银 行存款、 货币
市场工具等）以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其他金融 工 具（但须符合
中国证监会相关规定 ） 。
基金的投资组合比例 为 ： 股票占基金资产的比 例为0-95%； 投资于债券 、 债券回
购、货币市场工具、 现 金、银行存款以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其
他金融工具不低于基 金 资产的5%；每个交易 日 日终在扣除股指期货 需 缴纳的交易保
证金后，应当保持现 金 或者到期日在一年以 内 的政府债券不低于基 金 资产净值的
5％。 权证、 股指期货及 其他金融工具的投资 比 例依 照法律法规或监 管 机构的规定执
行。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种，基金管理人在 履 行适当程
序后，可以将其纳入 投 资范围。
八、 基金的投 资策略
本基金强调自上而下 的 投资策略， 通过对经济 周期、 行业特征与公司 价值等宏
观、 中观 、 微观层面的 信息进行全面分析 ， 调 整投资组合配置 。 具体 而言， 本基金
具体投资策略分三个 层 次： 第一是大类 资产的 配置， 本基金通 过分析 、 预判宏观经
济周期及市场走势， 结 合美林投资时钟， 分配 权益类证券和固定收 益 类证券的投资
比例， 以在充分 分散系 统风险的同时， 最大程 度的提高基金资产组 合 投资收益； 第
二根据宏观经济形势、 国家产业政策、 行业自 身发展周期等综合因 素 挑选前景景气
的行业进行配置 ； 第三 是通过深入的基本面 分 析， 挑选具有持 续成长 性、 竞争优势、估值水平合 理的优质 股 票以及债券、 权证， 并结 合多因素模型量化衡 量 投资组合在
各因素上的风险暴露 ， 综合考虑其风险收益 特 征，构建适应市场环 境 的投资组合。
1 、资产配置策略
本基金采用自上而下 分 析方法， 根据对经济周 期和市场走势的判断， 在长期资
产配置保持稳定的前 提 下，提前布局，进行 大 类资产灵活配置。
本基金将依据宏观经 济 形势和政策的变化， 以 经济周期为基础， 通过 对国家产
业政策、 产业结 构、 技 术发展及市场竞争的 动 态跟踪和研究， 把握大 类资产和行业
发展趋势， 结合 美林投 资时钟， 以在充 分分散 系统风险的同时 ， 最大 程度的提高基
金资产组合投资收益 。
其运作思路如下 ： 在经 济衰退期， 经济 增速下 滑， 通胀率水平 下降， 企业盈利
能力下降， 政府以货币及 财政宽松政策刺激经 济， 资金成本及债券到期 收 益率下降，
此阶段本基金将重点 关 注债券品种及股票市 场 中的金融以及早周期 板 块； 在复苏阶
段， 经济刺激政 策发挥 作用，GDP 增长 率加速 ， 企业盈利大幅 上升， 本基金将重点
关注股票品种，并对 具 有较高超额收益率的 潜 在股票进行重点投资 ； 在过热阶段，
企业生产能力增长减 慢 ， 开始面临产能 约束， 通胀抬头， 央行 加息以 控制通胀和过
热的经济， 本基金将重点 关注选择黄金、 矿产和能 源等与大宗商品相关 的 股票板块；
在滞 胀阶段，GDP 的增 长率降到潜能之下 ， 但 通胀却继续上升 ， 周期 类股票和债券
的表现较差， 本基金将 降低投资仓位， 并有针 对性的关注股票市场 中 需求弹性小的
公用事业、医药、食 品 饮料等防御性板块。
总体而言，本基金将 根 据市场情况，择机灵 活 配置权益类和固定收 益 类产品。
在综合以上分析之后， 当 权益类市场形势有利 时， 将加大对价值型股票 的 投资比例，
以提高基金收益 ； 反之， 市场存在较大的下跌 风 险时， 本基金将 降低股 票投资比例，
增加固定收益类产品 投 资比例。
2 、行业配置策略
本基金认为， 作 为构成 国民经济有机整体的 因 素， 各个行业的 景气程 度、 发展
趋势受到国内外政治 、 社会、 经济等各 方面外 在因素的影响； 同时， 行业本身也处
于各自不同的生命周 期 中，并随着社会发展 和 技术进步不断进行着 变 革和更新。
行业配置方面， 本基金 将采取由外及内 、 由表 及里的深入研究 ， 综合 考虑各方
面因素后筛选具有投 资 价值的行业。 外部因素 将重点分析国内外宏 观 经济环境、 国
家产业政策、 社 会变化 、 科技进步等社 会经济 环境因素， 找出 在经济 周期的不同阶段， 行业景气度较高的行 业； 内部因素着重研究行 业处于自身生命周期 的 哪个阶段，
行业基本面分析 、 行业 市场容量、 行业 内外竞 争格局、 行业盈 利前景 （考察主营业
务收入增长率 、 净利润 增长率、 资产 收益率等 指标） 等 。 对不同行业 进行横向、 纵
向比较，并在此基础 上 判断行业的可持续发 展 能力，从而确定本基 金 的行业布局。
3 、股票选择策略
本基金认为公司的持 续 成长是公司股价不断 上 涨的动力因素， 是 决定上 市公司
投资价值的首要因素； 上市公司业绩保持稳 步 增长的同时， 合理的估 值水平是保证
证券投资的安全边际 。 在确定行业配置之后 ， 本基金将在备选行业 中 ， 自下而上地
精选出具有持续成长 性 、竞争优势、估值水 平 合理的优质个股：
①基本面定性分析 ： 本 基金将从以下两方面 重 点定性分析上市公司 。 第一， 考
察公司所处行业成长 空 间、 政策支持力 度、 竞 争状况， 评估公 司是否 具备持续成长
所需的外部环境 ， 回避 未来发展可能遭遇 “天 花板” 的公司 。 第二 ， 本基金将通过
实地调研方式， 重点考 察分析包括公司技术 创 新能力、 公司治 理结构 、 市场开发能
力、 商业模式优 势、 资 源优势等方面的综合 竞 争实力， 挖掘具 有较大 成长潜力的公
司。
②价值定量分析 ： 本基 金通过价值定量分析 ， 选择价值被低估 、 未来 具有相对
成长空间的上市公司 股 票， 形成优化的股票池。 主要进行上市公司的 成 长能力分析、
收益质量分析、 财务品 质分析、 估值水 平分析 等， 考察指标包 括但不 限于主营业务
收入增速、经营活动 现 金流与公司利润额的 匹 配程度、偿债能力、 资 产负债结构、
营运效率、P/B，P/E ，P/S 等相对估值指标 和自 由现金流价值（FCF ）等 绝对估值
指标。
③同时， 本基金金融工 程团队将采用国际市 场 上广泛应用的多因素 模 型， 量化
衡量投资组合在各因 素 上的风险暴露， 综合考 虑其风险收益特征， 构 建适应市场环
境的投资组合。 具体而 言， 该模型中的 每个因 素都代表一种选股的 逻 辑， 我们会根
据不同的市场环境 、 不 同的行业等因素 ， 赋予 和调整因素权重 。 例如 ， 当市场关注
中小市值企业时， 反映 公司市值大小的因素 权 重要大一些； 当同行业 内的公司估值
水平较为接近时，反 映 估值水平的因素权重 要 小一些。
本基金的金融工程团 队 将定期跟踪、 回顾所有 因素的表现情况， 及时 剔除失效
因素、纳入发挥作用 的 新的因素，确保整体 模 型的有效性。
④流动性分析： 为了确保投资组合配 置 能及时实现， 本基 金还考 察优选出的上市公司 股 票的流
动性， 分析拟投资股票 的流通市值规模和交 易 活跃程度， 选择具有足 够流动性的股
票作为投资标的。
4 、债券投资策略
债券投资方面， 本基金 亦采取 “自上而 下” 的 投资策略， 通过 深入分 析宏观经
济、 货币政策和 利率变 化等趋势 ， 从而 确定债 券的配置策略。 同时， 通过考察不同
券种的收益率水平 、 流 动性、 信用风险 等因素 认识债券的核心内在 价 值， 运用久期
管理、 收益率曲线策略、 收益率利差策略和套 利 等投资策略进行债券 组 合的灵活配
置。
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资 质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资。
5 、衍生品投资策略
（1）股指期货投资 策略
本基金将根据风险管 理 的原则， 以套期 保值为 目的， 在风险可 控的前 提下， 参
与股指期货的投资。
（2）权证投资策略
本基金对权证的投资 以 对冲下跌风险、 实现保 值和锁定收益为主要 目 的。 本基
金在权证投资中以权 证 的市场价值分析为基 础 ，以主动式的科学投 资 管理为手段，
综合考虑股票合理价 值 、 标的股票价格 ， 结合 权证定价模型、 市场供 求关系、 交易
制度设计等多种因素 估 计权证合理价值 ， 通过 资产配置、 品种 与类属 选择， 谨慎进
行投资，追求基金资 产 稳定的当期收益。
6 、资产支持证券的 投资 策略
本 基 金 将 在 宏 观 经 济 和 基 本 面 分 析 的 基 础 上 ， 对 资 产 证 券 化 产 品 的 质 量 和 构
成、 利率风险 、 信用风 险、 流动性风险 和提前 偿付风险等进行定性 和 定量的全方面
分析， 评估其相对投资 价值 并作出相应的投 资 决策， 力求在控制投资 风险的前提下尽可能的提高本基金 的 收益。
今后， 随着证券 市场的 发展、 金融工具 的丰富 和交易方式的创新等 ， 基金还将
积极寻求其他投资机 会 ， 如法律法规或监管机 构以后允许基金投资 其 他品种， 本基
金将在履行适当程序 后 ，将其纳入投资范围 以 丰富组合投资策略 。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金业绩比较基准 ： 沪深 300 指数收益率 ×40% ＋一年期银行定 期存 款利率
（税后）×60%
十、 基金的风 险收益特征
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种。
十一 、基金投 资组合报告
基金管理人的董事会 及 董事会保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误 导陈述
或重大遗漏，并对其 内 容的真实性、准确性 和 完整性承担个别连带 责 任。
基金托管人交通银行 股 份有限公司根据本基 金 合同规定， 复核了 本报告 中的财
务指标、 净值表 现和投 资组合报告等内容 ， 保 证复核内容不存在虚 假 记载、 误导性
陈述或者重大遗漏 。
本投资组合报告截至 时 间为 2017 年 6 月 30 日 。
1 、报告期末基金资 产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 7,985,263.10 69.81
其中：股票 7,985,263.10 69.81
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- - 6 银行存款和结算备付 金 合计 3,269,821.32 28.59
7 其他各项资产 182,757.31 1.60
8 合计 11,437,841.73 100.00
2 、期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1 报告期末按行业 分 类的境内股票投资组 合
金额单位：人民币元
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 334,350.00 3.05
C 制造业 6,391,263.10 58.27
D
电力、 热力、 燃气及水生 产和供
应业
245,500.00 2.24
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 212,400.00 1.94
G 交通运输、仓储和邮 政 业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软 件和信息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 801,750.00 7.31
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务 业 - -
N 水利、环境和公共设 施 管理业 - -
O 居民服务、修理和其 他 服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,985,263.10 72.80
2.2 报告期末按行业 分 类的港股通投资股票 投 资组合
注：本基金本报告期 末 未持有通过沪港通交 易 机制投资的港股。
3 、期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序的所有股票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 1,300 613,405.00 5.59
2 002372 伟星新材 30,000 560,400.00 5.11
3 002572 索菲亚 13,000 533,000.00 4.86
4 600066 宇通客车 23,000 505,310.00 4.61
5 002032 苏 泊 尔 11,970 491,368.50 4.48
6 000786 北新建材 30,000 475,200.00 4.33
7 000895 双汇发展 20,000 475,000.00 4.33
8 000333 美的集团 10,000 430,400.00 3.92
9 001979 招商蛇口 20,000 427,200.00 3.89
10 603288 海天味业 10,000 407,800.00 3.72
11 000002 万
科Ａ 15,000 374,550.00 3.41
12 600019 宝钢股份 55,000 369,050.00 3.36
13 600872 中炬高新 20,000 366,000.00 3.34
14 000423 东阿阿胶 5,000 359,450.00 3.28
15 601088 中国神华 15,000 334,350.00 3.05
16 000858 五 粮 液 6,000 333,960.00 3.04
17 600271 航天信息 15,000 309,600.00 2.82
18 600674 川投能源 25,000 245,500.00 2.24
19 601933 永辉超市 30,000 212,400.00 1.94
20 600612 老凤祥 3,000 146,910.00 1.34
21 603286 日盈电子 948 14,409.60 0.13
4 、报告期内股票投 资组 合的重大变动
4.1
累计买入金额超 出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601088 中国神华 5,016,142.00 0.91
2 000338 潍柴动力 4,969,892.00 0.91
3 601607 上海医药 4,308,200.00 0.79
4 601398 工商银行 3,929,500.00 0.72
5 600104 上汽集团 3,872,820.00 0.71
6 600176 中国巨石 3,771,519.00 0.69
7 600703 三安光电 3,686,883.00 0.67
8 600150 中国船舶 3,514,567.02 0.64 9 600887 伊利股份 3,052,892.00 0.56
10 600170 上海建工 2,994,000.00 0.55
11 600688 上海石化 2,871,700.00 0.52
12 002450 康得新 2,751,991.00 0.50
13 601600 中国铝业 2,715,000.00 0.49
14 601186 中国铁建 2,677,200.00 0.49
15 000651 格力电器 2,555,157.00 0.47
16 600699 均胜电子 2,553,517.00 0.47
17 600029 南方航空 2,343,525.77 0.43
18 600519 贵州茅台 2,274,303.00 0.41
19 600115 东方航空 2,124,000.00 0.39
20 600038 中直股份 2,111,141.00 0.38
注： 买入金额均 按买卖 成交金额 （成交 单价乘 以成交数量） 填 列， 不 考虑相关
交易费用。
4.2 累计卖出金额超 出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601088 中国神华 8,032,344.00 1.46
2 601398 工商银行 7,696,925.00 1.40
3 600176 中国巨石 7,414,153.94 1.35
4 000651 格力电器 7,394,527.00 1.35
5 600104 上汽集团 6,724,562.00 1.23
6 601318 中国平安 6,567,717.30 1.20
7 600887 伊利股份 6,430,098.00 1.17
8 000858 五粮液 5,553,818.88 1.01
9 600028 中国石化 5,136,466.00 0.94
10 600787 中储股份 5,037,065.01 0.92
11 000338 潍柴动力 5,004,120.00 0.91
12 002456 欧菲光 4,719,840.40 0.86
13 601607 上海医药 4,518,995.91 0.82
14 601601 中国太保 4,140,726.66 0.75
15 601166 兴业银行 4,119,651.00 0.75
16 600703 三安光电 4,008,822.16 0.73
17 600115 东方航空 3,907,819.00 0.71
18 601186 中国铁建 3,875,076.73 0.71 19 600038 中直股份 3,821,444.00 0.70
20 601766 中国中车 3,721,468.97 0.68
注： 卖出金额均 按买卖 成交金额 （成交 单价乘 以成交数量） 填 列， 不 考虑相关
交易费用。
4.3 买入股票的成本 总 额及卖出股票的收入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交 ） 总额 111,149,116.63
卖出股票收入（成交 ） 总额 195,771,056.80
注： 买入股票成 本、 卖 出股票收入均按买卖 成 交金额 （成交单 价乘以 成交数量） 填
列，不考虑相关交易 费 用。
5 、期末按债券品种 分类 的债券投资组合
注：本基金本报告期 末 未持有债券。
6 、期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序的前五名债券投资 明 细
注：本基金本报告期 末 未持有债券。
7 、期末按公允价 值占基 金资产净值比例大 小排 序的所有资产支持 证券 投资明
细
注：本基金本报告期 末 未持有资产支持证券 。
8 、报告期末按公 允价值 占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵 金属 投资明
细
注：本基金本报告期 末 未持有贵金属。
9 、期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序的前五名权证投资 明 细
注：本基金本报告期 末 未持有权证。
10 、报告期末本基金 投 资的股指期货交易情 况 说明
注：本基金本报告期 末 未投资股指期货。
11 、报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况 说明 注：本基金本报告期 未 投资国债期货。
12 、投资组合报告附 注
（1）报告期内， 本基金 投资的前十名证券 的发 行主体没有被监管 部门 立案调
查，或在报告编制日 前 一年受到公开谴责、 处 罚的情形。
（2）报告期内，本基金 投资的前十名股票中， 没有超出基金合同规定 的备选
库之外的股票。
（3）期末其他各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 58,512.34
2 应收证券清算款 97,850.37
3 应收股利 -
4 应收利息 10,003.28
5 应收申购款 16,391.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 182,757.31
（4）期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
注：本基金本报告期 末 未持有处于转股期的 可 转换债券。
（5）期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说 明
注：本基金本报告期 末 前十名股票中不存在 流 通受限情况。
（6）投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入 原 因， 投资组合报告 中市值 占总资产或净资产比 例 的分项
之和与合计可能存在 尾 差。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产，
但不保证基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。
投资有风险，投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。 本基金的业绩报告截 止 日 为 2012 年 9 月 25 日 。
1 、本报告期历史 各时间 段基金份额净值增 长率 及其与同期业绩比 较基 准收益
率的比较：
阶段
份额净值
增长率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2012 年09月25日-2012
年12月31日
8.63% 0.54% 13.44% 1.24% -4.81% -0.70%
2013 年 01 月 01 日
-2013 年 12 月 31 日
9.63% 1.05% -7.16% 1.32% 16.79% -0.27%
2014 年01月01日-2014
年12月31日
33.41% 1.27% 48.69% 1.15% -15.28% 0.12%
2015 年01月01日-2015
年12月31日
26.38% 2.57% 5.43% 2.35% 20.95% 0.22%
2016 年01月01日-2016
年06月30日
-23.98% 1.58% -5.93% 0.74% -18.05% 0.84%
2016 年07月01日-2016
年09月30日
0.28% 0.88% 1.53% 0.32% -1.25% 0.56%
2016 年10月01日-2016
年12月31日
-0.14% 0.09% 0.96% 0.28% -1.10% -0.19%
2017 年01月01日-2017
年06月30日
4.80% 0.22% 4.69% 0.23% 0.11% -0.01%
注： 本 基金 份额 持有 人大 会于 2015 年 12 月 15 日 表 决通过 了 《 关于 德邦 优化 配置股 票
型证券 投资 基金 转型 有关 事项的 议案 》 ， 自 2015 年 12 月 15 日 起 ， 本 基金 由原 德邦优 化配
置股票 型证 券投 资基 金变 更为德 邦优 化灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金， 业绩 比较基 准由 原
沪深 300 指数 收益率×95%+ 银行 活期存款 税后利率×5% 变更为 沪 深 300 指数收 益率×
40%+ 一年 期银 行定 期存 款 利率（ 税后 ）×60% 。
2 、 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增 长 率变动及其与同期业 绩 比较基准
收益率变动的比较
注： 本 基金 份额 持有 人大 会于 2015 年 12 月 15 日 表 决通过 了 《 关于 德邦 优化 配置股 票
型证券 投资 基金 转型 有关 事项的 议案 》 ， 自 2015 年 12 月 15 日 起 ， 本 基金 由原 德邦优 化配
置股票 型证 券投 资基 金变 更为德 邦优 化灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金， 基金 转型起 至报 告
期期末 ，本 基金 运作 时间 已满一 年。 业绩 比较 基准 由原沪 深 300 指 数收益 率*95%+ 银行 活
期存款 税后 利率*5% 变更 为沪 深 300 指数 收益 率×40% ＋一 年期 银行 定期 存款 利率 （税 后）
×60% 。本 基金 的建 仓期 为 6 个月， 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例符 合本 基金基 金合 同
规定。 图示 日期 为 2012 年 9 月 25 日至 2017 年 06 月 30 日。
十三 、基金费 用与税收
( 一) 基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、基金合同生效后 与基 金相关的信息披露费 用 ； 4 、基金合同生效后 与基 金相关的会计师费、 律 师费和诉讼费；
5 、基金份额持有人 大会 费用；
6 、基金的证券账户 开户 费用、交易费用；
7 、基金的银行汇划 费用 、账户维护费；
8 、按照国家有关规 定和 基金合同约定，可以 在 基金财产中列支的其 他 费用。
( 二) 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的 计算方
法如下：
H ＝E ×1.5% ÷当年 天数
H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 于次 月首日 起 5 个工
作日内从基金财产中 一 次性支付给基金管理 人 。若遇法定节假日、 公 休假等, 支付
日期顺延。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费 的计算
方法如下：
H ＝E ×0.25% ÷当年 天 数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 于次 月首日 起 5 个工
作日内从基金财产中 一 次性支取。若遇法定 节 假日、公休日等,支付 日 期顺延。
3 、除管理费和托 管费之 外的基金费用，由 基金 托管人根据有关法 规及 相应协
议的规定，按费用实 际 支出金额列入当期费 用 ，由基金托管人从基 金 财产中支付。
( 三) 不列入基金费 用的 项目
下列费用不列入基金 费 用：
1 、基 金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ； 3 、基金合同生效前 的相 关费用；
4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目。
( 四) 基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本 招 募 说 明 书 依 据 《 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办
法》 、 《证券投资 基金销 售管理办法》 、 《 证券投 资基金信息披露管理 办 法》 及其它有
关法律法规的要求 ， 结合 本基金管理人在本基 金 合同生效后对本基金 实 施的投资经
营情况，对本基金原 招 募说明书进行了更新 。 主要更新内容如下 ：
1 、在“重要提示 ”部分 ：明确了更新招募 说明 书内容的截止日期 及有 关财务
数据的截止日期。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中 销 售 机构信息 。
5 、 更新 了 “第九部分 基金的投资” 中最近一 期 （截至 2017 年 6 月 30 日） 投
资组合报告内容。
6 、更新 了“第十部 分 基金的业绩” ，说明 了 本 基金 自 2012 年 09 月 25 日至
2012 年 12 月 31 日、2013 年 01 月 01 日至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 01 月 01
日至 2014 年 12 月 31 日、2015 年 01 月 01 日至 2015 年 12 月 31 日、2016 年 01
月 01 日至 2016 年 06 月 30 日 、2016 年 07 月 01 日 至 2016 年 09 月 30 日 、2016
年 10 月 01 日 至 2016 年 12 月 31 日 、2017 年 01 月 01 日至 2017 年 06 月 30 日的
基金业绩。
7 、更新了“第二十 二部 分 其他应披露事项” ， 列示了自 2017 年 3 月 25 日至
2017 年 9 月 24 日涉 及 本基金的信息披露事 项 。
德邦基金管理有限公司
二○一七年 十一月六日
