国投瑞银 新回 报 灵 活 配置 混合 型
证 券 投 资 基金 招 募 说 明书 摘要
（2017 年 11 月更 新 ）
基金管 理人：国投瑞银基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商 银行股 份有限公司
国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
【 重要 提示】
国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称： “本基金”）经
中国证监 会 2015 年 2 月 17 日证监许可[2015]286 号文注册募集。本基金基金合
同于 2015 年 3 月 20 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，
全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，
并对认购 （或申购） 基 金的意愿、 时机、 数量 等投资行为作出独立决策。 投资者
根据所持有份额享受基金的收益， 但同时也需承担相应的投资风险。 投资本基金
可能遇到的风险包括： 市场风险、 信用风险、 流动性风险、 基金管理风险、 操作
风险、 其他风险， 等等 。 其中， 本基金的投资 范围包括中小企业私募债券， 该券
种具有较高的流动性风险和信用风险， 可能增加本基金总体风险水平。 基金管理
人提醒投资者注意基金投资的“ 买者自负” 原则 ， 在投资者作出投资决策后， 基金
运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金为混合型基金， 股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% 。 权证投
资比例不高于基金资产净值的 3% 。每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货
合约需缴纳的交易保证金后， 本基金持有现金或到期日在一 年以内的政府债券不
低于基金资产净值的 5% 。本基金投资短期融资券之外的单个债券的久期不超过
3 年， 信用等级需在 AA+ 级或以上。 本基金属于中高风险、 中高收益的基金品种，
其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基
金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但
不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书摘要 所载内容截止日期为 2017 年 9 月 20 日， 其中投资组合报国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
告与基金业绩截止日期为 2017 年 6 月 30 日。 有关财务数据未经审计。
本基金托管人招商 银行股份有限公司于 2017 年 10 月 18 日对本招募 说明书
摘要 （2017 年 11 月更新）进行了复核。 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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一 、基 金管理 人
（一）基金管理人概况
名称：国投瑞银基金管理有限公司
英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所：上海市虹口区东大名路 638 号 7 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
设立日期：2002 年 6 月 13 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002 】25 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：杨蔓
客服电话：400-880-6868
传
真： （0755）82904048
股权结构：
股东名称 持股比例
国投 泰康信托有限公司 51%
瑞银集团 49%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
叶柏寿先生，董事长，中国籍，经济学学士。现任国投安信股份有限公司董事
长、国家开发投资公司副总经济师、国投资本控股有限公司董事长、兼任国投泰康
信托有限公司董事长、 安信证券股份有限公司董事， 曾任国家计委经济研究所干部、
副主任科员、财政金融研究室副主任，国家开发投资公司财务会计部干部、处长，国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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深圳康泰生物制品股份有限公司董事长，国家开发投资公司财务会计部副主任、主
任，国投资本控股有限公司副董事长。
王彬女士，总经理，董事，中国籍，工商管理硕士，高级经济师，兼任国投瑞
银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理（香港）有限公司董事。曾任国投
泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副总经理兼
董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京京能热电
股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京市人民政
府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。
董日成先生，董事，中国香港籍， 文学学士 。现任瑞银资产管理（香港）有限
公司 中国区董事总经理 ，曾任瑞银资产管理公司中国区业务经理、执行董事，瑞银
资产管理对冲基金亚太区首席营运官，瑞银资产管理台湾总经理，香港瑞银财富管
理部门主管，国投瑞银基金管理有限公司 的代总经理和首席营运官，美林投资经理
人公司亚太地区首席营运官，美国国际集团亚太地区的金融及营运领域担任多个重
要职务等。
李涛先生， 董事， 中国 籍， 管理学硕士 。 现任 国投泰康信托有限公司财务总监，
曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务部总经
理，国家开发投资公司金融投资部项目经理，国融资产管理有限公司证券投资部业
务主管、国投煤炭公司 计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设计部职员。
黄雪婷女士，董事，中国香港籍，工商学学士。现任瑞银资产管理( 新加坡) 有
限公司亚太区产品开发及管理主管， 曾任美盛集团(Legg Mason, Inc.) 亚洲及澳大利
亚产品开发部主管，瀚亚投资(Eastspring Investments) 区域投资解决方案及基金平台
主管，富达基金(Fidelity) 亚洲产品部董事， 苏黎世保险(Zurich Insurance Company)
业务规划及项目高级经理， 怡富基金 Jardine Fleming (JPMorgan) 产品 开发部业务分
析师。
李哲平先生，独立董事，中国籍，金融学硕士。现任《当代金融家》杂志执行
社长兼主编，兼任鸿儒金融教育基金会理事、光大证券股份有限公司独立董事、南
粤银行独立董事、中航证券有限公司独立董事。曾担任中国证券报理论版主编、统
信资产评估有限公司董事长、中信银行股份有限公司独立董事。 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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史克通先生，独立董事，中国籍，法学学士。现任北京金诚同达律师事务所高
级合伙人、 律师， 主要 从事公司及证券业务， 兼任中国忠旺控股有限公司独立董事、
昆山金利表面材料应用科技股份有限公司独立董事、北京公共交通控股（集团）有
限 公司外部董事、渤海产业投资基金管理有限公司独立董事及重庆广电数字传媒股
份有限公司独立董事。曾任职于山东鲁中律师事务所、北京市京都律师事务所。
龙涛先生， 独立董事， 中国籍， 经济学硕士。 现任北京海问投资咨询有限公司董
事长，兼任庆铃汽车股份有限公司独立董事、王府井百货（集团）股份有限公司独
立董事、爱慕股份有限公司独立董事、中外名人文化传媒股份有限公司独立董事、
皇冠环球集团股份有限公司独立董事。曾任中央财经大学会计系副教授和华夏基金
管理有限公司独立董事，曾在毕马威国际会计纽约分部担任审计和财务分析工作。
2、监事会 成员
卢 永 燊 先 生 ，监 事 会 主席 ， 中 国 香 港籍 ， 工 商管 理 硕 士 ， 现任 瑞 银 资产 管 理 公
司中国区财务部主管和瑞银资产管理(中国)有限公司监事。曾任瑞银资产管理公司
泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管理职位。
张宝成先生，监事，中国籍，资源产业经济学博士，经济师。现任国投泰康信
托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理，国家开
发投资公司办公厅公司领导秘书，国投信托有限公司行政助理，中国石油管道分公
司内部控制处科员，中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。
王明辉先生，监事，中国籍，经济学硕士，特许金融分析师协会会员、全球风
险协会会员， 拥有特许 金融分析师(CFA) 、 金 融风险管理师(FRM) 、 国际注册内部审
计师(CIA) 资格。 现任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部 部门总经理。 曾任职国
投瑞银基金管理有限公司监察稽核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽核审计
总部审计总监。
冯伟女士，监事，中国籍，经济学硕士，高级会计师。现任国投瑞银基金管理
有限公司 总经理助理。曾任职中融基金管理有限公司清算主管，深圳投资基金管理
有限公司投研人员。
3、公司高级管理人员 及督察长
王彬女 士， 总经理， 董事， 中国籍， 香港中文大学工商管理硕士， 高级经济师，国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理 （香港） 有限公司董事。
曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副
总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京
京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京
市人民政府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。
王书鹏先生，副总经理，中国籍，北京航空航天大学工程硕士 ，兼任国投瑞银
资本管理有限公司总经理及董事 。曾任职内蒙古哲盟交通规划设计院，内蒙古自治
区交通征费稽查局哲盟分局，北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理，利安达信
隆会计师事务所项目经理，国投信托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理。
张南森先生，副总经理，中国籍，北京大学高级管理人员工商管理硕士。曾任
湘财证券有限公司营业部总经理助理， 银华基金管理有限公司市场营销部执行主管，
中邮创业基金管理有限公司机构理财部副总经理，国投瑞银基金管理有限公司机构
服务部总监、总经理助理。
袁野先生，副总经理，中国籍，复旦大学工商管理硕士 。曾任深圳投资基金管
理公司基金经理，国信证券 基金债券部投资经理，国投瑞银基金管理有限公司基金
经理、基金投资部总监，招商基金管理有限公司总经理助理。
储诚忠先生，副总经理，中国籍，武汉大学经济学博士。曾任重庆建筑专科学
校（现重庆大学）经济学教研组组长，武汉大学金融系副主任、副教授，国信证券
有限公司综合研究部总经理，国投瑞银基金管理有限公司研究部总监、产品开发部
总监、渠道服务部总监，长盛基金管理有限公司营销策划部总监、北京分公司总经
理、华南营销中心总经理，宝盈基金管理有限公司总经理助理、副总经理。
刘凯先生，督察长，中国籍，复旦大学工商管理学硕士 ，兼任国投瑞银资本管
理有限公司董事 及国投瑞银资产管理（香港）有限公司董事 。曾任尊荣集团证券投
资项目经理，君安证券东门南营业部研究员，平安证券蛇口营业部投资顾问，招商
基金管理有限公司客户服务部总监，国投瑞银基金管理有限公司市场服务部总监、
总经理助理。
4、本基金基金经理
桑俊先 生，中 国籍 ，武 汉大学 经济学 博士 ，9 年证券 从业经 历。 曾任 国海证国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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券研究所分析师。2012 年 5 月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。2013 年 4
月 2 日至 2013 年 8 月 4 日任国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金经理助理。
2013 年 8 月 5 日至 2014 年 12 月 3 日任国投瑞 银稳健增长灵活配置混合型证券投
资基金 及国投 瑞银 新兴 产业混 合型证 券投 资基 金基金 经理助 理，2014 年 3 月至
2014 年 12 月 3 日任国 投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。
2014 年 7 月 7 日至 2014 年 12 月 3 日任国投瑞 银美丽中国灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理。2014 年 12 月 4 日起 任国投瑞银新机遇灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 。 2015 年 2 月 4 日起兼 任国投瑞银新动力 灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 ，2015 年 3 月 20 日起 兼任国投瑞银新回报灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，2015 年 5 月 19 日 起兼任国投瑞银精选收益灵活配置
混合型证券投资基金基金经理 ， 2016 年 6 月 2 日起兼任国投瑞银优选收益灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 国 投 瑞 银 新 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2016 年 8 月 6 日起 兼任国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
基金经理， 2017 年 2 月 8 日起兼任国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金
基金经理，曾于 2015 年 2 月 5 日至 2016 年 12 月 16 日期间任国投瑞银瑞利灵活
配置混合型证券投资基金（LOF ）基金经理。
吉莉女 士，中 国籍 ，中 国人民 银行金 融 研 究所 研究生 部金融 学硕 士，9 年证
券从业 经历。 曾任国 投 瑞银基 金管理 有限公 司 研究员 ，中信 证券股 份 有限公司研
究员、 投资经理。 2017 年 4 月加入国投瑞银基金管理有限公司， 2017 年 6 月 7 日
起担任国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员的姓名、职务
（1 ）投资决策委员会 召集人：袁野先生，副 总经理
（2 ）投资决策委员会成员：
韩海平先生： 总经理助理兼固定收益部 部门总经理
李怡文女士：固定收益部副总监，基金经理
何明女士：研究部 部门总经理
蒋旭东先生：总经理助理，量化投资部负责人
杨俊先生：交易部 部门总经理 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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马少章先生：专户投资部 部门副总经理，投资经理
汤海波先生： 基金投资部海外投资副总监 ，基金经理
陈小玲女士：基金投资部副总监，基金经理
杨冬冬先生 ：基金投资部副总监，基金经理
（3 ）总经理和督察长列席投资决策委员会会议。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人： 张燕
2、发展概况
招商银行成立于1987 年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商
业银行， 总行设在深圳。 自成立以来， 招商银行先后进行了三次增资扩股， 并于2002
年3月成功地发行了15 亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内
第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9 月22日在
香港联交所挂牌交易 （股票代码：3968），10月5 日行使H股超额配售， 共发行了24.2
亿H股。 截至2017年6月30日， 本集团总资产61,996.90亿元人民币， 高级法下资本充国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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足率14.59%，权重法下资本充足率11.85%。
2002 年8月，招商银行成立基金托管部；2005 年8月，经报中国证监会同意，更
名为资产托管部，下设业务 管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基金
外包业务室5个职能处室， 现有员工74人。2002 年11月， 经中国人民银行和中国证监
会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银
行；2003 年4月， 正式办 理基金托管业务。 招商银行作为托管业务资质最全的商业银
行， 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合格境外机构投资者托管 （QFII）、
全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。招商银行
确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核心价
值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使
命，不断创新托管系统、 服务和产品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托
管业务综合系统和 “6 心” 托管服务标准， 首 家发布私募基金绩效分析报告， 开办国
内首个托管银行网站， 成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、 第一只FOF、第
一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1
到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利ETF 基金、第一只“1+N”基金专户理
财、 第一家大小非解禁资产、 第一单TOT保管， 实现从单一托管服务商向全面投资者
服务机构的转变，得到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升， 四度蝉联获《财
资》 “中国最佳托管专业银行” 。2016年6月招商银行荣膺 《财资》 “中国最佳托管
银行奖” ， 成为国内唯一获奖项国内托管银行 ； “托管通” 获得国内 《银行家》2016
中国金融创新 “十佳金融产品创新奖” ；7月荣膺2016年中国资产管理 【金贝奖】 “最
佳资产托管银行” ；2017 年6月再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”,“全功
能网上托管银行2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融产品创新奖 ”。
（二）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执 行董事，2014 年7月起担任本行董事、董事长。
英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局
集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份
有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商局华建国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运
输 （集团） 总公司总裁 助理、 总经济师、 副总 裁， 招商局集团有限公司董事、 总裁。
田惠宇先生， 本行行长、 执行董事，2013年5 月起担任本行行长、 本行执行董事。
美国哥伦比亚大学公共管理硕 士学位，高级经济师。曾于2003年7月至2013 年5月历
任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设
银行零售业务总监兼北京市分行行长。
王良先生，本行副行长，货币银行学硕士，高级经济师。1991年至1995 年，在
中国科技国际信托投资公司工作；1995年6月至2001 年10月， 历任招商银行北京分行
展览路支行、东三环支行行长助理、副行长、行长、北京分行风险控制部总经理；
2001 年10 月至2006年3 月，历任北京分行行长助理、副行长；2006年3月至2008年6
月，任北京分行党委书记、 副行长（主持工作）；2008年6月至2012年6月，任北京
分行行长、 党委书记；2012 年6月至2013年11月， 任招商银行总行行长助理兼北京分
行行长、 党委书记；2013 年11月至2014年12月， 任招商银行总行行长 助理；2015年1
月起担任本行副行长；2016年11月起兼任本行董事会秘书。
姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高级
管理人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国农业
银行深圳市分行， 从事 信贷管理、 托管工作。2002 年9月加盟招商银行至今， 历任招
商 银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上
托管银行的主要设计、开发者之一，具有20余年银行信贷及托管专业从业经验。在
托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究和
丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至2017年6月30 日，招商银行股份有限公司累计托管301只开放式基金。
三 、相 关服务 机构
（一） 基金份额销售 机构
1、 直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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法定代表人： 叶柏寿
电话： （0755）83575992
83575993
传真： （0755）82904048
82904007
联系人： 杨蔓、贾亚莉
客服电话：400-880-6868
网站：www.ubssdic.com
2、 代销机构：
（1 ）招商银行股份有限公 司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
电话：0755-83198888
传真：0755-83195049
联系人：邓炯鹏
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
（2 ）中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
电话：010-66596688
联系人：客户服务中心
客服电话：95566
网站：www.boc.cn
（3 ）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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电话：010-82806180
传真：010-82806363
联系人: 许广圣
客服电话：95568
直销银行客服电话：10100123
公司网站：www.cmbc.com.cn
直销银行网址：www.mszxyh.com
（注：目前仅在民生 银行直销银行开通，民生银行柜台开通时间需另行公告。 ）
（4 ）中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 3 号
办公地址：北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人：李国华
电话：010-68859404
传真：010-68858057
联系人：王硕
客服电话：95580
公司网站：www.psbc.com
（5 ）平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
法定代表人： 谢永林
联系人： 施艺帆
电话：021-50979384
传真：021-50979507
客服电话：95511-3
公司网站: bank.pingan.com
（6 ）大连银行股份有限公司
住所：大连市中山区中山路 88 号 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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办公地址：大连市中山区上海路 51 号
法定代表人：陈占维
电话：0411-82356627
传真：0411-82356590
联系人：李格格
客服电话：4006640099
公司网站：www.bankofdl.com
(7) 渤海银行股份有限公司
住所：天津市河东区海河东路 218 号
办公地址：天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人：李伏安
联系人：王宏
电话：022 5831 6666
传真：022 5831 6569
客服电话：95541
公司网站：www.cbhb.com.cn
（8 ）江苏吴江农村商业银行股份有限公司
住所：江苏省苏州市吴江区中山南路 1777 号
办公地址：江苏省苏州市吴江区中山南路 1777 号
法定代表人：陆玉根
电话：0512-63969841
传真：0512-63969841
联系人：王健
客服电话：0512-96068、400-8696-068
公司网站：www.wjrcb.com
（9 ）国泰君安证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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法定代表人：杨德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
客服电话：95521
公司网站：www.gtja.com
（10 ）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
传真：010-65182261
联系人：权唐
客服电话：4008888108
公司网站：www.csc108.com
（11）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38 —45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-83734343
联系人：黄婵君
客服电话：95565 、4008888111
公司网站：www.newone.com.cn
（12 ）中信证券股份有限公司
住所： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
电话：010-60838888 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
13
传真：010-60833739
联系人： 顾凌
客服电话：95548
公司网站：www.cs.ecitic.com
（13）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号2-6 层
法定代表人：陈共炎
电话：010-83574507
传真：010-83574807
联系人： 辛国政
客服电话：4008-888-888、95551
公司网站：www.chinastock.com.cn
（14）海通证券股份有限公司
住所： 上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：95553
公司网站：www.htsec.com
（15）申万宏源证券有限公司
住所:上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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联系人：李玉婷
客服电话：95523 或4008895523
公司网站: www.swhysc.com
（16）申万宏源西部证券有限公司
住所:新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路358 号大成国际大厦20 楼2005
室
办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦 20
楼 2005 室
法定代表人：韩志谦
电话：0991-5801913
传真：0991-5801466
联系人：王怀春
客服电话：4008-000-562
网址:www.hysec.com
（17 ）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 号楼9 层
法定代表人：王连志
电话：0755-82558305
传真：0755-82558355
联系人：陈剑虹
客服电话：4008-001-001
公司网站：www.essence.com.cn
（18 ）万联证券有限责任公司
住所：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层
法定代表人：张建军
联系电话：020-38286588 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
15
传真：020-22373718-1013
联系人：王鑫
客服电话：400-8888-133
网址：www.wlzq.com.cn
（19 ）渤海证券股份有限公司
住所：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：王春峰
电话：022-28451991
传真：022-28451892
联系人： 蔡霆
客服电话：400-651-5988
公司网站：www.ewww.com.cn
（20 ）华泰证券股份有限公司
住所： 南京市江东中路 228 号
办公地址： 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场
法定代表人：周易
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962 （深圳）
联系人：庞晓芸
客服电话：95597
公司网站：www.htsc.com.cn
（21）山西证券股份有限公司
住所：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：0351-8686659
传真：0351-8686619 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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联系人：郭熠
客服电话：95573 、400-666-1618
公司网站：www.i618.com.cn
（22 ）中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层
法定代表人：杨宝林
电话：0532-85023924
传真：0532-85022605
联系人： 赵艳青
客服电话：95548
公司网站：www.citicssd.com
（23 ）东吴证券股份有限公司
住所：苏州工业园区星阳街 5 号
办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人：范力
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人： 方晓丹
客户服务电话：4008-601-555
网址：www.dwzq.com.cn
（24 ）信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
电话：010-63081000
传真：010-63080978
联系人： 尹旭航 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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客服电话：95321
公司网站：www.cindasc.com
（25 ）长城证券股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
授权代表人：何伟
电话：0755-83516998
传真：0755-83515567
联系人：胡永君
客服电话：0755-33680000、400-6666-888
公司网站：www.cgws.com
（26 ）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话：021-22169999
传真：021-22169134
联系人：李芳芳
客服电话：95525 、4008888788
公司网站：www.ebscn.com
（27 ）广州证券股份有限公司
住所：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
法定代表人：邱三发
电话：020-88836999
传真：020-88836920
联系人： 梁微
客服电话：95396 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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公司网站：www.gzs.com.cn
（28 ）东北证券股份有限公司
住所： 长春市生态大街 6666 号
办公地址： 长春市净月区生态大街 6666 号
法定代表人： 李福春
电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人： 安岩岩
客服电话：95360
公司网站：www.nesc.cn
（29 ）上海证券有限责任公司
住所：上海市四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
办公地址：上海市四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
法定代表人：李俊杰
电话：021-53686888
传真：021-53686100-7008，021-53686200-7008
联系人：王芬
客服电话：021-962518
公司网站：www.962518.com
（30 ）国联证券股份有限公司
住所：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 7-9 层
办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦702
法定代表人：姚志勇
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
联系人：祁昊
客服电话：95570
公司网站：www.glsc.com.cn 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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（31 ）平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人：詹露阳
电话：021-38631117
传真：0755-82400862
联系人：石静武
客服电话：95511-8
公司网站：stock.pingan.com
（32 ）华安证券股份有限公司
住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人：李工
电话：0551-65161821
传真：0551-65161672
联系人：汪燕、范超
客服电话：95318 ，4008096518
公司网站：www.hazq.com
（33 ）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 28 楼
法定代表人：何春梅
电话：0755-83709350
传真：0755-83704850
联系人：牛孟宇
客户服务电话：95563
（34 ）东莞证券股份有限公司
住所：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心
电话：0769-22115712
传真：0769-22115712
联系人：李荣
客服电话：95328
公司网站：www.dgzq.com.cn
（35 ）国都证券股份有限公司
住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
法定代表人： 王少华
电话：010-84183333
传真：010-84183311
联系人：黄静
客服电话：400-818-8118
公司网站：www.guodu.com
（36 ）东海证券股份有限公司
住所：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：朱科敏
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人： 王一彦
客服电话：95531 ；400-888-8588
公司网站：www.longone.com.cn
（37 ）中泰证券股份有限公司
住所：山东省济南市经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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电话：021-20315290
传真：021-20315137
联系人：许曼华
客服电话：95538
公司网站：www.zts.com.cn
（38 ）第一创业证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼
法定代表人：刘学民
电话：0755-23838751
传真：0755-25838701
联系人：吴军
客服电话：95358
公司网站：www.firstcapital.com.cn
（39 ）中航证券有限公司
住所：南昌市红谷滩中心区红谷中大道 1619 号国际金融大厦41 层
办公地址：南昌市红谷滩中心区红谷中大道 1619 号国际金融大厦41 层
法定代表人：王宜四
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
联系人： 史江磊
客服电话：400-8866-567
公司网站：www.avicsec.com
（40 ）华福证券有限责任公司
住所：福州市五四路 157 号新天地大厦7、8 层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号招商银行大厦18 楼
法定代表人：黄金琳
电话：021-20655183
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传真：021-20655196
联系人：王虹
客服电话：96326 （福建省外加拨0591）
公司网站：www.hfzq.com.cn
（41 ）华龙证券股份有限公司
住所：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心
办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208
传真：0931-4890628
联系人：范坤
客服电话：95368
公司网站：www.hlzq.com
（42 ）中国国际金融股份有限公司
住所：北京建国门外大街 1 号国贸大厦2 座 27 层及28 层
办公地址：北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座28 层
法定代表人：丁学东
电话：010-65051166
传真：010-65058065
联系人：陈曦、杨涵宇、任敏
客服电话：4009101166
公司网站：www.cicc.com.cn
（43 ）华鑫证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层A01、B01（b）单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
法定代表人：俞洋
电话：021-64339000
传真：021-54967293 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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联系人：杨莉娟
客服电话：021-32109999 ；029-68918888；4001099918
公司网址：www.cfsc.com.cn
（44 ）瑞银证券有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12、15 层
法定代表人：程宜荪
电话：010-58328971
传真：010-58328748
联系人：马牧
客服电话：400-887-8827
公司网站：www.ubssecurities.com
（45 ）中国中投证券有限责任公司
住所： 深圳福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第18-21 层及第 04
层 01、02、03、05 、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23 单元
办公地址：深圳福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第04、18 层至 21 层
法定代表人： 高涛
电话：0755-820236907
传真：0755-82026539
联系人：万玉琳
客服电话：400-600-8008、95532
公司网站：www.china-invs.cn
（46 ）联讯证券股份有限公司
住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
法定代表人：徐刚
电话：0752-2119700
传真：0752-2119660 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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联系人：彭莲
客户服务电话：95564
公司网址：www.lxsec.com
（47 ）江海证券有限公司
住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
电话：0451-85863726
传真：0451-82337279
联系人：周俊
客服电话：400-666-2288
公司网站：www.jhzq.com.cn
（48 ）国金证券股份有限公司
住所：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
电话：028-86690057、028-86690058
传真：028-86690126
联系人： 刘婧漪、贾鹏
客服电话：95310
公司网站：www.gjzq.com.cn
（49 ）华宝证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层
法定代表人：陈林
电话：021-68778790
传真：021-68777992
联系人：刘闻川 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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客服电话：400-820-9898
公司网站：www.cnhbstock.com
（50 ）长城国瑞证券有限公司
住所：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
办公地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
法定代表人：王勇
电话：0592-5161642
传真：0592-5161140
联系人：赵钦
客服电话：0592-5163588
公司网站：www.xmzq.cn
（51 ）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座505
法定代表人：林义相
联系电话：010-66045515
传真：010-66045518
联系人： 谭磊
客服电话：010-66045678
天相投顾网 址：www.txsec.com
天相基金网网址：www.jjm.com.cn
（52 ）和讯信息科技有限公司
住所： 北京市朝阳区朝外大街 22 号1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
电话：010-85650628
传真：010-65884788
联系人: 刘洋 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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客服电话：400-920-0022
公司网站：licaike.hexun.com
（53 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号3724 室
办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32 号C 栋
法定代表人：汪静波
电话：021-38602377
传真：021-38509777
联系人： 张裕
客户服务电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（54 ）深圳众禄金融控股股份有限公司
住所：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
联系人：童彩平
客户服务电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（55 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼二层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富 大厦
法定代表人：其实
联系人：潘世友
电话：021-54509988
传真：021-54660501
客服电话：95021
国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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公司网站：www.1234567.com.cn
（56 ）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼2 楼41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号楼2 楼
法定代表人：杨文斌
电话：021-20613999
传真：021-68596916
联系人： 王诗玙
客户服务电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（57 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座6F
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（58 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：单丙烨
电话：021-20691832
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
公司网站：www.erichfund.com
（59 ）浙江同花顺基金销售有限公司 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常大道同顺路 18 号同花顺大楼4 层
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818-8653
传真：0571-86800423
联系人：刘晓倩
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
（60 ）北京展恒基金销售股份有限公司
住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦二层
法定代表人：闫振杰
电话：010-59601366
传真：010-62020355
联系人： 张云
客服电话：400-818-8000
公司网站：www.myfund.com
(61)宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
住所：北京市朝阳区建国路 88 号9 号楼15 层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号SOHO 现代城C 座1809 室
法定代表人： 戎兵
电话：010-52413385
传真：010-85894285
联系人: 魏晨
客服电话：400-6099-200
公司网站：www.yixinfund.com
(62) 上海大智慧财富管理有限公司
注册地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区杨高南路 428 号1 号楼1102 、1103 单国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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元办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号1 号楼1102 、1103
单元
法定代表人：申健
电话：021-20219988
传真：021-20219923
联系人： 胡旦
客服电话：021-20292031
公司网站：8.gw.com.cn
（63 ）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室
办公地址：上海市福泉北路 518 号8 座3 层
法定代表人：燕斌
电话：021-52822063
传真：021-52975270
联系人： 兰敏
客服电话：400-046-6788
网站：www.66zichan.com
（64 ）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区 100 号19 层
办公地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
电话：021-33323999
传真：021-33323830
联系人：周丹
客服电话：400-820-2819
网站：fund.bundtrade.com
(65) 上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上 海泰和经济国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号A1002 室
法定代表人：王翔
电话：021-65370077
传真：021-55085991
联系人：俞申莉
客服电话：021-65370077
公司网站：www.jiyufund.com.cn
（66 ）中信建投期货有限 公司
住所： 重庆渝中区中山三路 107 号上站大楼平街 11-B， 名义层11-A， 8-B4， 9-B、
C
办公地址：重庆渝中区中山三路 107 号皇冠大厦 11 楼
法定代表人：彭文德
电话 ：023-86769637
传真 ：023-86769629
联系人 ：刘芸
客服电话：400-8877-780
公司网站：www.cfc108.com
（67 ）中信期货有限公司
住所：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305
室、14 层
办公地址： 深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场 （二期） 北座13 层1301-1305
室、14 层
法定代表人：张皓
电话：010-60833754
传真：0755-83217421
联系人： 刘宏莹
客户服务电话：400-990-8826 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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网址：www.citicsf.com
（68 ）上海陆金所资产管理有限公司
住所： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
客户服务电话： 4008219031
网址：www.lufunds.com
(69)珠海盈米财富管理有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
法定代表人:肖雯
联系人：吴煜浩
电话：020-89629021
传真：020-89629011
客服电话：020-89629066
网站：www.yingmi.cn
(70) 阳光人寿保险股份有限公司
注册地址：海南省三亚市河东区三亚河东路海康商务 12、13 层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙 12 号1 号楼昆泰国际大厦12 层
法定代表人：李科
电
话：010-59053779
传
真：010-59053700
联系人：龙尧
客户服务电话：95510
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（71 ）北京肯特瑞财富投资管理 有限公司
住所：北京市海淀区海淀东三街 2 号4 层401-15
办 公 地 址 ： 北京 市 大 兴区 亦 庄 经 济 开发 区 科 创十 一 街 十 八 号院 京 东 集团 总 部 A
座 17 层
法定代表人: 陈超
联系人：江卉
电话：010-89189288
传真：010-89188000
客服电话：400 098 8511
网站：http://fund.jd.com/
(72) 北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层 1108 室
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 室
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
电话：010-56282140
传真：010-62680827
客服电话：400-619-9059
公司网站: www.hcjijin.com
(73) 上海通华财富资产管理有限公司
注册地址：上海市虹口区同丰路 667 弄107 号201 室
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 9 楼
法定代表人：兰奇
传真：021-60818280
联系人：庄洁茹
客服电话：95156
公司官网：https://www.tonghuafund.com
（74 ）国信证券股份有限公司 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 楼
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 楼
法定代表人：何如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人：周杨
客服电话：95536
公司网站：www.guosen.com.cn
3、 基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：国投瑞银基金管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路 638 号 7 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
联系人：冯伟
电话：（0755）83575836
传真：（0755）82912534
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师： 廖海、 刘佳
联系人： 刘佳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称： 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙 ） 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
执行事务合伙人 ： Ng Albert Kong Ping 吴港 平
电话： （010）58153000 、（0755）25028288
传真： （010）85188298 、（0755）25026188
签章注册会计师： 昌华、高鹤
联系人： 昌华
四 、基 金的名 称
本基金的名称： 国投瑞银 新回报灵活配置混合型证券投资基金
五 、基 金的类 型
本基金类型：混合型
基金运作方式：契约型、开放式
六 、基 金的投 资目 标
在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优化配置及组合精选，力求
实现基金资产的长期稳健增值。
七 、基 金的投 资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包
括中小板、 创业板及其 他经中国证监会核准发行上市的股票） 、 债券 （包括国债、 央
行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券） 、次级债、
短期融资券、 中期票据、 资产支持证券、 中小企业私募债券等） 、 货币市场工具、 股
指期货、国债期货、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具
（但须符合中国证监会的相关规定） 。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% 。权证投
资比 例不 高于 基金 资产 净值 的 3% 。每 个交 易 日日终 在扣 除国 债期 货 和股指 期货合国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5% 。本基金投资短期融资券之外的单个债券的久期不超过 3 年，
信用等级需在 AA+ 级 或以上。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
八 、基 金的投 资策 略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平衡。本基金将精
选具有较高投资价值的股票和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。
1、类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及
货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益
的优化平衡。
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、市
场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等方面，采取定量与定性相结
合的分析方法，对证券市场投资机会与风险进行综合研判。
（1 ） 宏观经济环境。 主要是对证券市场基本面产生普遍影响的宏观经济环境进
行分析， 研判宏观经济运行趋势以及对证券市场的影响。 分析的主要指标包括： GDP
增长率，进出口总额 与汇率变动，固定资产投资增速，PPI 和 CPI 数 据，社会商品
零售总额的增长速度，重点行业生产能力利用率等；
（2 ） 政策因素。 进行政 策的前瞻性分析， 研究不同政策发布对不同类别资产的
影响。分析内容包括：规范与发展资本市场的政策与举措，财政政策与货币政策，
产业政策，地区经济发展政策，对外贸易政策等；
（3 ）市场利率水平。分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证券的影响。
分析指标包括存贷款利率、短期金融工具利率和债券收益率曲线形态变化，等等；
（4 ） 资金供求因素。 指证券市场供求的平衡关系， 主要考量指标包 括： 货币供
应量 及流向的变化，保证金数据，市场换手率水平；IPO 及再融资速 度，限售股份
释放日期与数量， 各类型开放式基金认购与赎回状况， 融资融券政策的进展， 等等； 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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（5 ） 投资价值。 包括内在价值 ——市场整体或行业盈利状况 （收入、 利润、 现
金流等）变化，市场价值 ——市场或行业 P/E 、P/B 与 P/CF 等的估值水平的变化以
及国际比较；
（6 ）市场运行内在动量。指证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 。参
考内容包括：对政策的市场反应特征，国际股市趋势性特征，投资者基于对上市公
司投资价值认可程度的市场信心，市场投资主题，等等；但是，分析 核心着眼于发
现驱动证券市场向上或向下的基本因素。
本基金管理人综合以上因素的分析结果，给出股票、债券和货币市场工具等资
产投资机会的整体评估，作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、债市
等的相对风险收益预期，调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置比例。
此外，本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验，根据
市场突发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产配置调整。
2、股票投资管理
（1 ）行业配置策略
本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式确
定行 业权重。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个
行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。
1）自上而下的行业配置
自上而下的行业配置策略是指通过深入分析宏观经济指标和不同行业自身的周
期变化特征以及在国民经济中所处的位置，确定在当前宏观背景下适宜投资的重点
行业。
2）自下而上的行业配置
自下而上的行业配置策略是指从行业的成长能力、盈利趋势、价格动量、市场
估值等因素来确定基金重点投资的行业。对行业的具体分析主要包括以下方面：
①景气分析
行业的景气程度可通 过观测销量、价格、产能利用率、库存、毛利率等关键指
标进行跟踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、竞争格局、科技发展与技术
进步等因素密切相关。 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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②财务分析
行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、 成长的可持续性以及盈利质量，
同时也是对行业景气分析结论的进一步确认。财务分析考量的关键指标主要包括净
资产收益率、主营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周转率、应收账款周转
率、经营性现金流状况、债务结构等等。
③估值分析
结合上述分析，本基金管理人将根据 各行业的不同特点确定适合该行业的估值
方法，同时参考可比国家类似行业的估值水平，来确定该行业的合理估值水平，并
将合理估值水平与市场估值水平相比较， 从而得出该行业高估、 低估或中性的判断。
估值分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较等相对估值方法进行辅助
判断。
此外，本基金还将运用数量化方法对上述行业配置策略进行辅助，并在适当情
形下对行业配置进行战术性调整，使用的方法包括行业动量与反转策略，行业间相
关性跟踪与分析等。
（2 ）优选个股策略
本基金构建股票组合的步骤是：根据定量与定性分析确定股票初选库；基于公
司 基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金流贴现模型等估值方法，分析股票内
在价值；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。
1）确定股票初选库
本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确定股票初选库。定量分析方面，
基金管理人将综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等量化指
标对个股进行初选。为克服纯量化策略的缺点，投研团队还将根据行业景气程度、
个股基本面预期等基本面分析指标，结合对相关上市公司实地调研结果，提供优质
个股组合并纳入股票初选库。
2）股票基本面分析
本基金严格遵循 “价格/ 内在价值” 的投资理念。 虽然证券的市场价格波动不定，
但随着时间的推移，价格一定会反映其内在价值。
个股基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和
长期内公司现金流增长的主要驱动因素，业务发展的关键点等，从而明确财务预测
（包括现金流贴现模型输入变量）的重要假设条件，并对这些假设的可靠性加以评
估。
①价值评估。分析师根据一系列历史和预期的财务指标，结合定性方法，分析
公司盈利稳固性， 判断相对投资 价值。 主要指标包括： EV/EBITDA 、 EV/Sales 、 P/E 、
P/B 、P/RNA V、股息率、ROE 、经营利润率和净利润率等。
② 成长性评估。主要基 于收入、EBITDA 、 净 利 润 等 的 预 期 增 长 率 来 评 价 公 司
盈利的持续增长前景。
③现金流预测。通过对影响公司现金流各因素的前瞻性地估计，得到公司未来
自由现金流量。
④行业所处阶段及其发展前景的评估。沿着典型的技术生命周期，产业的发展
一般经历创新期、增长繁荣期 I 、震荡期、增 长繁荣 期 II 和技术成 熟期。其中增长
繁荣期 I 和增长繁荣期 II 是 投资的黄金期。
3）现金流贴现股票估值模型
用现金流贴现模型等方法对股票估值是基本面分析中的重要内容。本基金采用
的现金流贴现模型是一个多阶段自由现金流折现模型，其中，自由现金流的增长率
被分成四个阶段。
①初始阶段：这个阶段现金流的增长率会受到内外部因素的影响。外部因素包
括总体经济状况和其他因素，比如货币政策、税收政策、产业政策对收入和成本的
影响等等。公司内部因素包括新产品的引入导致的市场份额变化、业务重整、以及
资金面变化，比 如债务削减和资本回购。
②正常阶段：在初始阶段结束时，我们假设公司处于一个正常的经济环境中，
既非繁荣也非衰退，公司达到了可持续的长期增长水平。现在，公司现金流的增长
速度和所在的行业增长速度基本一致。
③变迁阶段：在这个阶段，公司资本支出比率、权益回报、盈利增长和 BETA
值都向市场平均水平靠拢。这是市场竞争的结果，因为高额的利润会吸引新的进入
者，竞争越来越激烈，新进入者不断挤压利润空间，直到整个行业利润水平跌落到国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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市场平均水平，在这个水平上，不会再有新 的进入者。
④终极阶段：在最后阶 段，资本支出比率、BETA 和现金流增长 率 都等于市场
平均水平。
模型最后得到股票的内在价值，即四阶段现金流的现值总和。
市场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场价格低于内在
价值的幅度，表明股票的吸引力大小。本基金在使用现金流贴现模型方法的同时，
还将考虑中国股票市场特点和某些行业或公司的具体情况。在实践中，现金流量贴
现模型可能有应用效果不理想的情形， 为此， 我们不排斥选用其它合适的估值方法，
如 P/E 、P/B 、EV/EBITDA 、PE/G 、P/RNA V 等。
4）构建及调整投资组合
本基金结合多年的研究经验，在充分评估风险的基础上，将分析师最有价值的
研究成果引入，评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性，买入估值更具吸引力
的股票，卖出估值吸引力下降的股票，构建股票投资组合，并对其进行调整。
5）权证投资管理
①考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、
股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。
②根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即 “估值差价(Value Price) ” 以及权
证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或
沽出权证。
3、债券投资管理
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风
险。
（1 ）基本价值评估
债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线（Equilibrium Yield Curves）。
均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。
风险补偿包括五个方面： 资金的时间价值 （补偿） 、 通货膨胀补偿、 期限补 偿、 流动
性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收益率
曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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的个券及组合预期回报的基础。
基于均衡收益率曲线， 计算不同资产类别、 不同剩余期限配置的预期超额回报，
并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部收益率低于均
衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。
（2 ）债券投资策略
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选
择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和 风险的贡献不尽相同，具体采
用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，以及基金债券
投资对风险收益的特定要求，确定债券组合的久期配置。
收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形
态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价
值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进
行配置。
类别选择策略是指在国债、金融债、企业债和次级债等债券类别间的配置。债
券类别间估值比较基于类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差波动、信用
转 变 概 率、 流动 性 等数量 分 析） ， 在遵 循 价格/ 内 在 价值 原 则下 ， 根据类 别 资产 间 的
利差合理性进行债券类别选择。
个券选择策略是指，通过自下而上的债券分析流程，鉴别出价值被市场误估的
债券， 择机投资低估债券， 抛出高估债券。 个券分析建立在价格/ 内在价值分析基础
上，并将考虑信用风险、流动性和个券的特有因素等。
对于中小企业私募债券投资，本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措
施等因素 ，以及对基金资产流动性的影响，在充分考虑信用风险、流动性风险的基
础上，进行投资决策。
对于可转债投资，本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流动性等
因素的基础上，采用定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，审慎筛选其中安
全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，以及基础股票基本面优良的品种进
行投资。本基金还将密切关注转换溢价率等指标，积极捕捉相关套利机会。 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、
提前偿还率等多种因素影响。 本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，
以数 量化模型确定其内在价值。
（3 ）组合构建及调整
本公司债券策略组将结合各成员债券投资管理经验，评估债券价格与内在价值
偏离幅度是否可靠，据此构建债券投资组合。
债券策略组每两周开会讨论债券投资组合，买入低估债券，卖出高估债券。同
时从风险管理的角度，评估调整对组合久期、类别权重等的影响。
4、 衍生品投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货、 国债期货等金融衍生品。 本基金利用金融衍生品合约流动性好、
交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。
九 、基 金的业 绩比 较基准
本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×50% ＋中债综合指数收益率
×50% 。
沪深 300 指 数 是 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 共 同 推 出 的 沪 深 两 个 市 场
第一个统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且
有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编
制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同
发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考
虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深 300 指数和中债综合指
数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
在本基金的运作过程中， 在不对份额持有人利益产生实质性不 利影响的情况下，
如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的业绩比较基
准，则基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后公告，对业绩比
较基准进行变更，而无需召开基金份额持有人大会。
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十 、基 金的风 险收 益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预
期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数据未经
审计 。
1、 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序
号
项目 金额
占基金总资
产的比例 （%）
1 权益投资 14,870,479.00 11.38
其中：股票 14,870,479.00 11.38
2 固定收益投资 100,147,000.00 76.63
其中：债券 100,147,000.00 76.63
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 11,858,146.70 9.07
7 其他各项资产 3,819,185.69 2.92
8 合计
130,694,811.39 100.00
注: 本 基金本报 告期末 未 持有通过 港股 通 交易机 制 投资的港 股。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
1,899,648.00
1.46
C
制造业
8,055,577.00 6.19
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E
建筑业
1,902,400.00 1.46
F
批发和零售业
977,639.00 0.75
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
2,035,215.00 1.56
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
14,870,479.00 11.42
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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净值比例
（%）
1 600742 一汽富维 107,000.00 2,044,770.00 1.57
2 002368 太极股份 73,500.00 2,035,215.00 1.56
3 002007 华兰生物 55,700.00 2,033,050.00 1.56
4 601633 长城汽车 149,900.00 1,992,171.00 1.53
5 600808 马钢股份 560,900.00 1,985,586.00 1.53
6 000065 北方国际 80,000.00 1,902,400.00 1.46
7 000937 冀中能源 165,500.00 1,012,860.00 0.78
8 600546 山煤国际 204,100.00 977,639.00 0.75
9 601699 潞安环能 113,400.00 886,788.00 0.68
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债 券 品 种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 9,964,000.00 7.65
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 9,964,000.00 7.65
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 30,084,000.00 23.11
6 中期票据 60,099,000.00 46.17
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 100,147,000.00 76.93
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％） 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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1 1382012
13陕高速
MTN1
100,000 10,132,000.00 7.78
2 101552001
15中铝
MTN001
100,000 10,060,000.00 7.73
3 101554024
15金地
MTN001
100,000 10,036,000.00 7.71
4 011698686
16深圳航空
SCP008
100,000 10,032,000.00 7.71
5 011754013
17广晟
SCP001
100,000 10,030,000.00 7.70
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证 。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期 末 无股指期货持仓。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成 本低和杠杆操作等特点，
提高投资组合的运作效率。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用国债期货。 本基金利用国债期货流动性好、 交易成 本低和杠杆操作等特点，
提高投资组合的运作效率。 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
11、投资组合 报告附注
（1 ） 本基金投资的前十名证券中 没有被监管部门立案调查的 ， 在报告编制日前
一年内 未受到公开谴责、处罚 。
（2 ）基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
（3 ）其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 47,077.95
2 应收证券清算款 2,022,603.33
3 应收股利 -
4 应收利息 1,736,900.74
5 应收申购款 12,603.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,819,185.69
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票投资中不存在流通受限情况。
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二、 基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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基金净值表现详见下表：
国投瑞银 新回报灵活配置混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期
业绩比较基准收益率比较表（截止 2017 年6 月 30 日）
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2015.03.20 （基金合
同生效日）至
2015.12.31
8.00% 0.22% 1.95% 1.31% 6.05% -1.09%
2016.01.01 至
2016.12.31
-2.61% 0.22% -6.01% 0.70% 3.40% -0.48%
2017.01.01 至
2017.06.30
1.72% 0.15% 4.18% 0.30% -2.46% -0.15%
自基金合同生效起
至今
6.99% 0.21% -0.17% 0.91% 7.16% -0.70%
注：1、沪 深300 指数是 上 海证券交 易所和 深圳证 券 交易所共 同推出 的沪深 两 个市场第 一个
统一指数 ，该指 数编制 合 理、透明 ，有一 定市场 覆 盖率，抗 操纵性 强，并 且 有较高的 知名
度和市场 影响力 。中债 综 合指数由 中央国 债登记 结 算有限责 任公司 编制， 样 本债券涵 盖的
范围全面 ，具有 广泛的 市 场代表性 ，涵盖 主要交 易 市场、不 同发行 主体和 期 限，能够 很好
地反映中 国债券 市场总 体 价格水平 和变动 趋势。 综 合考虑基 金资产 配置与 市 场指数代 表性
等因素， 本基金 选用沪 深300指数和 中债综 合指数 加权作为 本基金 的投资 业 绩评价基 准。
2、本基金 对业绩 比较基 准采用每 日再平 衡的计 算 方法。
十 三、 费用概 览
（一） 与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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（4 ）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、仲裁费和诉讼费；
（5 ）基金份额持有人大会费用；
（6 ）基金的证券 、期货交易费用；
（7 ）基金的银行汇划费用；
（8 ）基金的账户开户费用、账户维护费用；
（9 ） 按照国家有关规 定和 《基金合同》 约定 ， 可以在基金财产中列 支的其他费
用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金 财产总值中扣除。
2、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝ E×1.50 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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支付日期顺延。
上述 “1、 与基金运作有关的费用列示 ” 中第 （3） － （9） 项费用， 根据有关法
规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期 费用，由基金托管人从基金财产
中支付。
3、 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
（2 ）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3 ）《基金合同》生效前的相关费用；
（4 ）其他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用 的 项
目。
（二）与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费用
（1 ）基金申购费率
本基金 根据投资人申购金额的大小，将 申购费用划分为 两档：
申 购金 额（M ） 申 购费 率
M ＜1,000 万元
1.50 %
1,000 万元≤M
1,000 元/ 笔
投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
（2 ）本基金申购份额的计算
本基金申购采用金额申购的方式。申购份额的计算公式为：
申购费用=申购金额×申购费率÷（1+申购费率）
（注： 对于申购金额在 1,000 万元 （含） 以上的投资人， 适用固定金额申购费）
净申购金额=申购金额－申购费用
申购份额=净申购金额÷申购当日基金份额净值
2、 本基金赎回费用
（1 ）基金赎回费率 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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本基金根据投资人持有基金份额的时间，将赎回费用划分为 五档：
持 有期 （Y ） 赎 回费 率
Y ＜7 日
2.00%
7 日≤Y ＜30 日
1.00%
30 日≤Y ＜365 日
0.50%
365 日≤Y ＜730 日
0.25%
730 日≤Y
0%
对于持续持有基金份额少于 30 日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财
产； 对持续持有基金份额长于 30 日但少于 3 个月的投资人收取的赎回费， 将不低于
赎回费总额的 75% 计入基金财产； 对持续持有基金份额长于 3 个月但少于 6 个月的
投资人收取的赎回费， 将不低于赎回费总额的 50% 计入基金财产； 对持续持有基金
份额长于 6 个月的投资 人收取的赎回费， 将不低于赎回费总额的 25% 归入基金财产。
未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
（2 ）本基金赎回金额的计算
本基金采用 “份额赎回 ”方式，赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日
基金份额净值为基准并扣除相应的费用来计算，赎回金额计算结果保留到小数点后
2 位，小数点后 2 位以 后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。 赎回金
额的计算公式为：
赎回总金额= 赎回份额 ?T 日基金份额净值
赎回费用= 赎回总金额 ? 赎回费率
净赎回金额= 赎回总金额 ? 赎回费用
3、本基金的转换费用
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金
管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规
则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知
基金托管人与相关机构。
4、 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
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新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上公告。
5、 基金管理人及其他销售机构可以根据市场情况对基金销售费用实行一定的优
惠，并履行必要的报备和信息披露手续。
（三 ）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可按照基金发展情况，并根据法律法规
规定和基金合同约定调 低基金管理费率或基金托管费率。
调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介
上公告。
（四 ）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称 《基金法》 ） 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法 》 （以下简称《运作办法》 ） 、 《证券投资
基金销售管理方法》 （以下简称《销售办法》 ） 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
（以下简称《信息披露办法》 ）及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本
基金实施的投资管理活动， 对2017 年5 月4 日 刊登的本基金招募说明书进行了更新，
更新的主要内容如下：
1、 在 “重要提示 ” 部分 ， 更新了招募说明书内 容的截止日期及投资组合报告的
截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的信息。
3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的信息。
4、 在 “五、 相关服务 机构” 部分， 更新了原 有 代销机构的信息， 增加了新增代
销机构的概况 。
5、 在 “七、 基金份额 的申购、 赎回和转换” 部分， 对 基金管理人拒绝或暂停申
购情形的内容 做了补充说明。
6、 在“八、基金的投资”部分， 更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。 国投瑞 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 摘要 （2017 年 11 月更新 ）
52
7、在“九、基金的业绩”部分， 更新了基金合同生效以来的投资业绩。
8、 在 “二十一、 其他应披露事项” 部分， 更新披露了自上次招募说明书 公告以
来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书
正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录国投瑞银基金管
理有限公司网站www.ubssdic.com 。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一七年十一 月四日
