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华融现金A(000785)

华融现金:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
华 融 现 金 增利 货 币 市 场基 金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华融证券股 份有限公司 
基金托 管人: 中信银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月20 日 
 
 
 华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 14 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 , 于2017 年 10 月18 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期自 2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华融现 金增 利货 币 场内简 称 - 交易代 码 000785 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 9 月 16 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,556,740,559.84 份 投 资目 标 在充分 控制 基金 资产 风险 、保持 基金 资产 流动 性的 前提下 , 追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报 , 力 争实 现基 金资 产的稳 定增值 。 投资策 略 本基金 的投 资将 以保 证资 产的安 全性 和流 动性 为基 本原则 , 力求在 对国 内外 宏观 经济 走势 、 货 币财 政政 策变 动等 因素充 分评估 的基 础上 , 科学 预 计未来 利率 走势 , 择优 筛 选并优 化 配 置 投 资 范 围 内 的 各 种 金 融 工 具 , 进 行 积 极 的 投 资 组 合 管 理。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后 ) 。 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基 金 的 预 期 风 险 和 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 、 混 合 型 基 金、债 券型 基金 。 基金管 理人 华融证 券股 份有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金的 基金 简称 华融现 金增 利A 华融现 金增 利B 华融现 金增 利 C 下属分 级基 金的 场内 简称 - - - 下属分 级基 金的 交易 代码 000785 000786 000787 报 告 期 末 下属分 级 基 金 的 份 额 总 额 6,961,025.76 份 1,223,567,232.18 份 1,326,212,301.90 份 华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 14 页





§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 华融现 金增 利 A 华融现 金增 利B 华融现 金增 利 C 1. 本期已 实现 收益 199,865.75 11,964,880.49 7,724,883.92 2.本 期利 润 199,865.75 11,964,880.49 7,724,883.92 3.期 末基 金资 产净 值 6,961,025.76 1,223,567,232.18 1,326,212,301.90 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益 加 上本期 公允 价值 变动 收益 ,由于 货币 市场 基金 采用摊 余成 本法 核算 ,因 此,公 允价 值变 动收 益为 零,本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 华融现金增利 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②- ④ 过 去 三 个 月 0.95% 0.00% 0.34% 0.00% 0.61% 0.00% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费 用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;





2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于 所列数 字。


3、本 基金 利润 分配 是按 日 结转份 额。 华融现金增利 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②- ④ 过 去 三 个 月 1.01% 0.00% 0.34% 0.00% 0.67% 0.00% 华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 14 页


注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;





2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于 所列数 字。


3、本 基金 利润 分配 是按 日 结转份 额。 华融现金增利 C 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②- ④ 过 去 三 个 月 0.95% 0.00% 0.34% 0.00% 0.61% 0.00% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后 的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;





2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于 所列数 字。


3、本 基金 利润 分配 是按 日 结转份 额。 华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 14 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 14 页


华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 14 页


注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 起 六 个月内 为建 仓期 ,建 仓期 结束时 本基 金的 各项 投资比 例已 达到 基金 合同 的规定 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 桑劲乔 本基金 的 基金经 理 2016 年 12 月 6 日 - 4 桑劲乔 , 男 , 硕 士研 究生 。 2012 年 11 月加 入华 融证 券股 份 有 限公司, 曾任 从事 证券 研究 分 析, 担任 固定 收益 投资 部交 易 员、 投 资经 理。2016 年 12 月华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 14 页


至今, 任 华融 现金 增利 货币 基 金经理 。





4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金 招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定, 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 在控 制风险 的前 提下 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益。 在本 报告 期内 ,基 金运作 合法 合规 ,无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人主 要通 过建 立有纪 律、 规范 化的 投资 研究和 决策 流程 、交 易流 程,以 及强 化事 后监控 分析 来确 保公 平对 待不同 投资 组合 ,切 实防 范利益 输送 。本 基金 管理 人规定 了严 格的 投资 权限管 理制 度、 投资 备选 库管理 制度 和集 中交 易制 度等, 并重 视交 易执 行环 节的公 平交 易措 施, 以“时 间优 先、 价格 优先 ”作为 执行 指令 的基 本原 则,通 过投 资交 易系 统中 的公平 交易 模块 ,以 尽可能 确保 公平 对待 各投 资组合 。本 报告 期内 ,公 平交易 制度 总体 执行 情况 良好。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年三 季度 除9 月中 下 旬以外 , 货 币市 场收 益率 基本保 持平 稳。 本基 金各 份额的 收益 率总 体呈上 升趋 势。 流动 性管 理仍为 本基 金最 重要 的功 能。在 保持 流动 性以 及安 全性的 基础 上, 尽可 能的提 高收 益率 。本 基金 资产组 合的 剩余 期限 控制 在 2-3 个月 。25% 左 右的 资 产投资 于同 业存 款 。 35% 左 右的 资产 投资 于信 用 良好、 流动 性较 好的 银行 同业存 单。10% 左右 的资 产 投资于 高等 级短 久 期信用 债 。20% 左右 的资 产 投资于 短期 买入 返售 资产 。10% 左右 的资 产投 资于 国 债、 政金 债及 现金 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期华 融现 金增 利 A 的基金 份额 净值 收益 率 为0.9493% , 本报 告期 华融 现 金增 利 B 的基 金份额 净值 收益 率 为1.0113% , 本 报告 期华 融现 金增 利C 的 基金 份额 净值 收益 率为 0.9510% , 同 期 业绩比 较基 准收 益率 为0.3403% 。 华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 14 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内, 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 1,343,149,626.89 52.10 其中: 债券 1,302,482,626.89 50.52 资产支 持证 券 40,667,000.00


1.58 2 买入返 售金 融资 产 528,821,193.23 20.51 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返售金 融资 产 - - 3 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 697,760,858.57 27.06 4 其他资 产 8,447,748.06 0.33 5 合计 2,578,179,426.75 100.00





5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 9.11 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 本基金 本报 告期 内未 发生 债券正 回购 的资 金余 额超 过基金 资产 净 值20% 的情 况。 华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 14 页


5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 71 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 86 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 42 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 期限 未有 超 过120 天 的情 况。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 45.19


0.77


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 16.78 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 12.50 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-120 天 5.86 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含)-397 天( 含) 20.18 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 100.51 0.77


5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 期限 未有 超 过240 天 的情 况。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 139,361,890.87 5.45 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 19,975,014.21 0.78 其中: 政策 性金 融债 19,975,014.21 0.78 4 企业债 券 - - 华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 14 页


5 企业短 期融 资券 230,379,732.07 9.01 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 912,765,989.74 35.70 8 其他 - - 9 合计 1,302,482,626.89 50.94 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮 动利率 债券 - - 5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111719228 17 恒丰 银行 CD228 1,000,000 99,717,706.49 3.90 2 011754134 17 沪 华信 SCP002 500,000 50,002,392.94 1.96 3 111780893 17 承德 银行 CD030 500,000 49,939,763.49 1.95 4 111698490 16 厦门 国际 银行CD006 500,000 49,904,777.27 1.95 5 111612171 16 北京 银行 CD171 500,000 49,893,863.73 1.95 6 111698783 16 重庆 银行 CD036 500,000 49,858,899.12 1.95 7 111785664 17 重庆 银行 CD151 500,000 49,850,904.38 1.95 8 111699026 16 徽商 银行 CD103 500,000 49,847,926.56 1.95 9 111720167 17 广发 银行 CD167 500,000 49,774,270.94 1.95 9 111782385 17 广州 银行 CD063 500,000 49,774,270.94 1.95 9 111710400 17 兴业 银行 CD400 500,000 49,774,270.94 1.95 10 011764040 17 海南 航空 SCP002 400,000 40,097,844.89 1.57 5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.04% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.02% 华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 14 页


报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.01%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 本基金 本报 告 期 内未 发生 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 本基金 本报 告期 内未 发生 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(%) 1 1789223 17 浦信 1A1 400,000 40,000,000.00 1.56 2 1789208 17 捷赢 4A 10,000 667,000.00 0.03 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1


本 基金 目前 投资 工具 的估 值方法 如下 : (1) 基金 持有 的回 购以 成 本列示 , 按实 际利 率在 实 际持有 期间 内逐 日计 提利 息; 合同 利率 与 实际利 率差 异较 小的 ,也 可采用 合同 利率 计算 确定 利息收 入; (2) 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ,按 实际 协议 利率逐 日计 提利 息。 如有确 凿证 据表 明按 上述 方法进 行估 值不 能客 观反 映其公 允价 值的 ,基 金管 理人可 根据 具体 情况与 基金 托管 人商 定后 ,按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值。 如有新 增事 项, 按国 家最 新规定 估值 。 5.9.2


本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查,或 在报告编制 日 前 一年内 受到 公开 谴责 、 处 罚的情 形。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 8,333,938.06 4 应收申 购款 113,810.00 5 其他应 收款 - 华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 13 页 共 14 页


6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 8,447,748.06 5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因,各 比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 华融现 金增 利 A 华融现 金增 利B 华融现 金增 利 C 报告期 期初 基金 份额 总额 7,771,888.78 477,794,036.09 372,463,785.47 报告期 期间 基金 总申 购份 额 189,969,947.89 1,935,663,548.44 5,442,599,258.12 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 190,780,810.91 1,189,890,352.35 4,488,850,741.69 报告期 期末 基金 份额 总额 6,961,025.76 1,223,567,232.18 1,326,212,301.90


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细


注: 本基 金的 基金 管理 人于本 报告 期内 未运 用固 有资金 投资 本基 金, 截至 本报告 期末 ,基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 资产 余额 为204,479,785.77 元。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份 额比例达 到 或者超过 20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017 年 9 月 28 日-2017 年9 月30 日 519,999,995.00 59,465.42 - 520,059,460.42 20.34% 华融现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 14 页 共 14 页


产品特有 风险 本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人, 在 持有人 大额赎 回时 易构成本 基金发 生巨 额赎回, 存 在流动 性风险 , 且在特定 市场条 件下, 若基金管 理人及 时变现 基 金资产, 存 在基金 净 值波动风 险。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 华融现 金增 利货 币市 场基 金向中 国证 监会 注册 的募 集文件 ; 《华融 现金 增利 货币 市场 基金基 金合 同》 ; 《华融 现金 增利 货币 市场 基金托 管协 议》 ; 法律意 见书 ; 基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 ; 基金托 管人 业务 资格 批件 、营 业 执照 。 9.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 , 投 资者 可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。 华 融证 券股份 有限 公司 2017 年 10 月20 日