江信汇 福定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2017年第3 季 度报告
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江信汇福 定期开放债券型证券投 资基金
2017 年第3季度报告
2017 年09 月30日
基金管理人 ：江信基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国光大银行股份有 限公司
报告送出日 期：2017 年10月25日
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年07月01日起09月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 江信汇福
基金主代码 002448
基金运作方式
契约型开放式， 本基金合同生效后， 每封闭运作3个月，
集中开放一次申购和赎回。
基金合同生效日 2016年05月05日
报告期末基金份额总额 217,655,953.73 份
投资目标
在有效控制风险的基础上，通过主动管理，力争创造
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
由于本基金存在开放期与封闭期，在开放期与封闭期
将实行不同的投资策略。
在开放期内本基金为保持较高的组合流动性，方便投
资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比
例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减
小基金净值的波动。
在封闭期内的投资将依托基金管理人自身信用评级体
系和信用风险控制措施。采用自上而下和自下而上相
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结合的投资策略，实现风险和收益的最佳配比。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 同期中国人民银行公布 的3
个月期定期存款基准利率 （税后） ×2。 本基金 的业绩
比较基准将在每一封闭期的第一个工作日，根据中国
人民银行公布的金融机构人民币利率进行最新调整。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券市场中的较低风险品
种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混
合型基金和股票型基金。
基金管理人 江信基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年07月01日-2017 年09月30日）
1.本期已实现收益 -6,502,062.13
2.本期利润 -122,152.31
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0005
4.期末基金资产净值 204,340,108.87
5.期末基金份额净值 0.9388
注：本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益） 扣
除相关费 用后的 余额， 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.06% 0.10% 0.56% 0.01% -0.62% 0.09%
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3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
江信汇福 基金基准
2016-05-05 2016-07-19 2016-09-30 2016-12-19 2017-02-28 2017-05-10 2017-07-20 2017-09-30
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
注：图示 日期为2016 年05月05 日至2017 年09 月30 日。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郑昱
本基金
的基金
经理， 公
司固定
收益投
资总监
2016年05月
05日
－ 17年
郑昱，中共党员，博士。
曾任青海证券有限责任公
司研究员，江南证券有限
责任公司研究所研究员、
副所长，江西江南信托股
份有限公司固定收益部副
总经理、总 经理，中航信
托股份有限公司固定收益
部总经理，现任江信基金
管理有限公司固定收益投
资总监。
注：这里 的任职 日期指 该 基金成立 之日。 证券从 业 年限的计 算标准 上，证 券 从业的含 义遵从 行
业协会《 证券从 业人员 资 格管理办 法》的 相关规 定 。
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4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法
律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，
无损害基金份 额持有人利益的行为。 本基金不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为保证公司管理的不同投资组合得到公平对待， 保护投资者的合法权益， 避免不正
当关联交易、 利益输送等违法违规行为， 本公司根据中国证监会 《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》 ， 制定了 《江信基金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 形
成涵盖封闭式基金、 开放式基金和特定客户资产管理组合的投资管理， 涉及交易所市场、
银行间市场等投资市场， 并包括授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等各
环节的公平交易机制。
本报告期内， 基金管理人通过不断完善研究方法和投资决策流程， 在保证各投资组
合投资决策相对独立性的同时， 确保各投资组合享有公平的投资决策机会； 公司严格贯
彻投资管理职能和交易执行职能相隔离的原则， 实行集中交易制度， 建立和完善公平的
交易分配制度， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会； 公司不断加强对投资交易行
为的监察稽核力度，确保做好对公平交易各环节的监控和分析评估工作。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易行为。 本报告期内， 本基金管理人管理的所有投
资组合参与交易 所公开竞价交易， 未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
报告期内货币政策保持稳健中性， 金融监管稳步推进， 从公布的经济数数据看， 经
济增长逐步承压， 基本面利好债市。 三季度债券市场呈现震荡行情， 债券长端收益率维
持窄幅震荡， 短端收益率受资金面扰动波动相对较大， 期限利差先走阔后收窄， 信用利
差收窄。 本基金在报告 期内， 重点配置利率债 ， 适当配置信用债。 未 来本基金未来保持
灵活的杠杆比例和期限结构， 波段投资利率债， 严控信用风险， 并兼 顾投资组合的流动
性和收益性。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2017年09月30日，本基金份额净值为0.9388元，本报告期份额净值增长率为
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-0.06% ，同期业绩比较基准增长率为0.56%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
截止本报告期末，本基金运作正常，无需预警说明。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 379,212,163.51 96.55
其中：债券 379,212,163.51 96.55
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 5,464,927.74 1.39
8 其他资产 8,094,458.29 2.06
9 合计 392,771,549.54 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港 股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
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5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 147,571,000.00 72.22
2 央行票据 － －
3 金融债券 131,089,000.00 64.15
其中：政策性金融债 131,089,000.00 64.15
4 企业债券 90,858,000.00 44.46
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 5,058,803.51 2.48
8 同业存单 － －
9 其他 4,635,360.00 2.27
10 合计 379,212,163.51 185.58
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（ 张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 019429 14国债29 800,000 81,000,000.00 39.64
2 140210 14国开10 600,000 62,328,000.00 30.50
3 170210 17国开10 600,000 58,794,000.00 28.77
4 019538 16国债10 400,000 37,644,000.00 18.42
5 122866 10杭交投 200,000 20,220,000.00 9.90
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内 ， 本基金投 资的前十名证券的发行 主体不存在被监管部门 立案调查
的情况 ， 在本报告编制日前一年 内也不存在受到公开谴 责、处罚的情况。
5.11.2 本基金本报告期末未持 有股票， 不 存在投资于 超过基金合同规定备选 股票库之
外的情况 。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 54,377.98
2 应收证券清算款 56,153.37
3 应收股利 －
4 应收利息 7,982,876.88
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5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 1,050.06
8 其他 －
9 合计 8,094,458.29
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 128013 洪涛转债 5,058,803.51 2.48
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本基金本报告期不存在投资流通受限证券违反相关法规或本基金管理公司的规定
的情形， 不存在投资托管行股票、 投资控股股东主承销的证券、 从二级市场主动投资分
离交易可转债附送的权证的情形。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 242,386,813.33
报告期期间基金总申购份额 32,056,236.31
减：报告期期间基金总赎回份额 56,787,095.91
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 217,655,953.73
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管理人运用 固有资金投 资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20%的情况
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无。
8.2 影 响投资者决策的其他重要 信息
无。
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
1、中国证监会准予江信汇福定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件；
2、《江信汇福定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《江信汇福定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、《江 信汇福定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存 放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.jxfund.cn 。
9.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
江信基金 管理有限公司
二〇一七 年十月二十五 日
