汇 安 嘉 裕 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 汇安基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 汇安嘉裕纯债债券 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇安嘉 裕纯 债债 券
基金主 代码 003891
交易代 码 003891
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年12 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,277,232,594.94 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制投 资组 合风险 的前 提下 ， 力争 长 期内实 现超
越业绩 比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金采用的投资策略包括大类资产配置策略和债券组合管
理策略 ， 其 中债券 组合 管 理策略 包括 利率 策略、 类 属配置 策略 、
信用策 略 、 相 对价 值策 略 、 债 券选 择策 略、 中小 企 业私募 债投
资策略 、资 产支 持证 券等 品种投 资策 略、 国债 期货 投资 策 略 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数（ 全价 ）收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 其
长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金和混合型 基
金，高 于货 币市 场基 金。
基金管 理人 汇安基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 19,362,740.42
2.本期 利润 17,554,027.00
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0077
4.期末 基金 资产 净值 2,288,500,204.45
5.期末 基金 份额 净值 1.0049
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.77% 0.02% -0.15% 0.03% 0.92% -0.01%
汇安嘉裕纯债债券 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2016 年12 月5 日 ，至 本报告 期末 ，本 基金 合同 生效未 满一 年。
②根据《汇安 嘉裕纯债 债 券型证券投资 基金基金 合 同》的规定， 本基金的 投 资范围主要 为具有良
好流动 性的 金融 工具 ， 包 括国债 、 金 融债 、 企 业债 、 公司 债、 央行 票据、 中 期票据 、 短 期融 资券 、
超短期融资券 、中小企 业 私募债、资产 支持证券 、 次级债、可分 离交易可 转 债的纯债部 分、债券
回购 、 银 行存 款 、 同 业存 单 、 国 债期 货等 法律 法规 或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （ 但
须符合中国 证监会的 相关 规定） 。本基 金的投资 组合 比例为： 本 基金对债 券的 投资比例不 低于 基
金资产的 80% ，每个 交易 日日终在扣除 国债期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，本基金持有 现金或
者到期日在一 年以内的 政 府债券投资比 例不低于 基 金资产净值 的 5%。根 据基 金合同的规 定,自基
金合同 生效 之日 起 6 个月 内基金 各项 资产 配置 比例 需符合 基金 合同 要求 。截 至本报 告期 末， 本 基
金已完 成建 仓但 报告 期末 距建仓 结束 不满 一年 。建 仓期 为 2016 年12 月 5 日至 2017 年6 月4 日，
建仓结 束时 各项 资产 比例 符合合 同约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
仇秉则
固 定 收 益
投 资 部 副
总 经 理 、
本 基 金 的
基金经 理
2016 年12
月 5 日
- 7 年
仇秉则，CFA ，CPA ， 中山大 学 经 济学 学
士， 2016 年 6 月 加入 汇 安基金 管理 有
限 责 任 公 司 任 固 定 收 益 投 资 部 副 总 经
理 ， 从事 信 用债 投资 研 究工 作 。具 有 证
券 从 业资 格 ，多 年证 券 、基 金 行业 从 业
经 历 ，曾 任 职普 华永 道 中天 会 计师 事 务
所 审 计经 理 ，嘉 实基 金 管理 有 限公 司 固
定 收 益 部 高 级信 用 分 析师。2016 年 12
月 2 日至 今， 任汇 安嘉 汇 纯债债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 ；2016 年 12 月 5
日 至 今， 任 汇安 嘉裕 纯 债债 券 型证 券 投
资基金 基金 经理 ；2016 年12 月 19 日至
今 ， 任汇 安 丰利 灵活 配 置混 合 型证 券 投
资基金 基金 经理 ；2016 年12 月 22 日至
今，任 汇 安 丰融 灵活 配 置混 合 型证 券 投
资 基 金、 汇 安嘉 源纯 债 债券 型 证券 投 资
基金基 金经 理 ；2017 年 1 月 10 日至 今 ，
任 汇 安丰 华 灵活 配置 混 合型 证 券投 资 基
金基金 经理 ；2017 年 1 月 13 日至 今，
任 汇 安丰 泽 灵活 配置 混 合型 证 券投 资 基
金基金 经理 ；2017 年 1 月 25 日至 今，
任 汇 安丰 泰 灵活 配置 混 合型 证 券投 资 基
金基金 经理 ；2017 年 3 月 13 日至 今，
任 汇 安丰 恒 灵活 配置 混 合型 证 券投 资 基
金基金 经理 ；2017 年 7 月 27 日至 今，
任 汇 安丰 裕 灵活 配置 混 合型 证 券投 资 基
金基金 经理 ；2017 年 8 月 10 日至 今，
任 汇 安丰 益 灵活 配置 混 合型 证 券投 资 基
金基金 经理 。
杨芳
固 定 收 益
投 资 部 高
级 经 理 、
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 4
月 14 日
- 6 年
杨芳，6 年 证券 从业 经 历。 曾 任职 于 华
创证券 ，2016 年 7 月起 加 入汇安 基金 管
理 有 限责 任 公司 ，从 事 债券 投 资研 究 工
作。2017 年 4 月 14 日 至 今，任 汇安 嘉
裕 纯 债债 券 型证 券投 资 基金 基 金经 理 ；汇安嘉裕纯债债券 2017 年第 3 季度报告
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2017 年 4 月 28 日 至今 ， 任汇安 嘉汇 纯
债 债 券型 证 券投 资基 金 、汇 安 嘉源 纯 债
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同、 招募 说明 书等 有关基 金法 律文 件的 规定 ，依照 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益
的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 完善相 应制 度及 流程 ，通 过系统 和人 工等 方式 在各 环节严 格控 制交 易公
平执行 ，确 保公 平交 易原 则的实 现。 基金 管理 人公 平对待 旗下 管理 的所 有投 资组合 ，报 告期 内公
平交易 制度 得到 良好 的贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
基金管 理人 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易， 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输
送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ，本 基金 未发 现可 能的异 常交 易情 况， 不存 在所有 投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边成 交量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年前 三季 度经 济数 据 整体保 持稳 定，2017 年 1-8 月份 工业 增加 值累 计增 速 6.7% ， 三季
度GDP 同比 增 速6.8% 。 美 联储 9 月FOMC 会议 召开 ， 如期缩 表， 对经 济、 通胀 的看法 仍然 乐观 ，
12 月 加息 预期 明显 增强 。 欧央行 表示 将逐 步 退QE 。 日本方 面 ， 市 场开 始预 期 日本的 经济 和通 胀将
要走出 持续 的低 谷 。 外汇 方面， 央行 取消 准备 金， 人民币 兑美 元汇 率持 续升 值到 9 月上 旬， 随后
美元快 速反 弹。
展望2017 年四 季度 ，综 合 来看, 经济 整体 仍处 于高 位 震荡阶 段， 下行 速度 不快 。通胀 方面 ，
预计CPI 同 比增 速缓 慢回 升，PPI 同 比增 速随 后保 持缓慢 回落 ， 向CPI 接近 。供给 侧改 革进 一步汇安嘉裕纯债债券 2017 年第 3 季度报告
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深入， 制造 业企 业盈 利改 善和资 产负 债表 的修 复， 制造业 投资 有望 继续 向好 。受需 求端 调控 政策
的影响 ，房 地产 销售 的环 比增长 放缓 ，但 房地 产投 资比销 售更 具韧 性。 定向 降准不 改变 央行 的态
度，保 持货 币政 策稳 健 中 性。金 融监 管等 政策 也值 得进一 步关 注， 特别 是“ 十九大 ”以 后预 计会
有政策 的密 集出 台。
利率债 方面 ，金 融去 杠杆 影响暂 时淡 化， 经济 稳中 有降， 货币 政策 重回 中性 等都边 际利 好债
市，但 是经 济下 行速 度可 控也意 味着 货币 政策 难以 完全转 向， 债市 上涨 空间 也将受 限。 转债 供给
压力较 大， 转债 估值 承压 ，关注 供给 放量 可能 带来 的配置 机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期汇 安嘉 裕净 值增 长率 0.77% ，波 动率0.02%; 业绩 比较 基准 收益 率-0.15% ，波 动率
0.03% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连 续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,220,250,923.29 96.98
其中： 债券
2,062,759,500.00 90.10
资产支 持证 券
157,491,423.29 6.88
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
28,799,270.00 1.26
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,042,419.07 0.05
8 其他资 产
39,297,486.65 1.72
9 合计
2,289,390,099.01
100.00 汇安嘉裕纯债债券 2017 年第 3 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 545,995,500.00 23.86
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,162,099,000.00 50.78
其中： 政策 性金 融债 772,874,000.00 33.77
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 198,850,000.00 8.69
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 155,815,000.00 6.81
9 其他 - -
10 合计 2,062,759,500.00 90.14
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 0700005 07 特 别国 债05 3,100,000 310,341,000.00 13.56
2 170203 17 国开 03 1,900,000 189,791,000.00 8.29
3 140225 14 国开 25 1,500,000 150,060,000.00 6.56
4 150212 15 国开 12 1,500,000 149,610,000.00 6.54
5 1720011 17 南 京银 行绿 色金 融 01 1,500,000 149,100,000.00 6.52
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 142904 东融 2 优 700,000 70,000,000.00 3.06
2 123830 连徐 A03 320,000 32,562,695.89 1.42
3 116058 华发 07 190,000 19,583,872.60 0.86
4 116057 华发 06 180,000 18,221,942.47 0.80
5 116056 华发 05 170,000 17,122,912.33 0.75
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述 5 只资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形 。
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5.10.2 基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 39,297,486.65
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 39,297,486.65
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,277,232,594.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 0.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,277,232,594.94
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1 2017/07/01-2017/09/30 2,277,230,549.13 - - 2,277,230,549.13 99.999900%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 末存 在单 一基金 份额 持有 人持 有基 金份额 比例 超 过 20% 的情 况， 投 资人 在投资 本基 金
时， 可 能面 临本基 金因 持 有人集 中度 较高 而产 生的 相应风 险， 具体包 括： 巨额 赎回风 险、 流动性 风险 、
基金资 产净 值持 续低 于 5000 万 元的 风险 、基 金份 额 净值大 幅波 动风 险以 及基 金收益 水平 波动 风险 。
本基金 管理 人将 在基 金运 作中对 以上 风险 进行 严格 的监控 和管 理， 保护 中小 投资者 利益 。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇安 嘉 裕纯债 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2 、汇 安嘉 裕纯 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
3 、汇 安嘉 裕纯 债债 券型 证 券投资 基金 托管 协议
4 、汇 安嘉 裕纯 债债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
6 、中 国证 监会 规定 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
北京市 东城 区东 直门 南大 街 5 号 中青 旅大 厦 13 层
上海市 浦东 银城 中 路 68 号 金融时 代中 心2904 室
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所及 网站 或基 金托 管人的 办公 场所 免费 查阅 备查文 件， 在支
付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。
公司网 站：http://www.huianfund.cn/
汇 安基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 10 月25 日
