华 泰 柏 瑞 沪深 300 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 华泰柏瑞沪深 300ETF2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 10 月24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等 内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞沪 深 300ETF
交易代 码 510300
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,553,587,690.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数表 现， 追求跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差的
最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即 完全 按照 标的 指数 的成
份股组 成及 其权 重构 建基 金股票 投资 组合 ， 并 根据 标的
指数成 份股 及其 权重 的变 动进行 相应 调整 。 但 在因 特殊
情况 （如 流动 性不 足） 导致 无法获 得足 够数 量的 股票 时，
基 金 管 理 人 将 运 用 其 他 合 理 的 投 资 方 法 构 建 本 基 金 的
实际投 资组 合， 追求 尽可 能贴近 目标 指数 的表 现。
业绩比 较基 准 沪深300 指数
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金中 的指数 型基 金， 股票 最低 仓位
为 95% ，并 采用 完全 复制 的被动 式投 资策 略： 一方 面，
相对于 混合 基金 、 债券 基 金与货 币市 场基 金而 言 ， 其风
险和收 益较 高 ， 属 于股 票 型基金 中高 风险 、 高收 益 的产
品； 另一 方面 ， 相 对于 采用 抽样复 制的 指数 型基 金而 言，
其风险 和收 益特 征将 更能 与标的 指数 保持 基本 一致 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 701,158,393.98
2.本期 利润
952,506,514.57
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2017
4.期末 基金 资产 净值 17,747,675,477.30
5.期末 基金 份额 净值 3.8975
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、本 基金 于2012 年5 月11 日 建仓 完毕 并进 行了 基 金份额 折算 ，折 算比 例 为0.37094933 。期 末
还原后 基金 份额 累计 净值= （期 末基 金份 额净 值＋ 基 金份额 累计 分红 金额 ） × 折算比 例 ， 该 净值 可
反映投 资者 在认 购期 以份 额面 值 1.00 元 购买 沪深300ETF 后的 实际 份额 净值 变动情 况。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.57% 0.59% 4.63% 0.59% 0.94% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其 与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2012 年 5 月4 日至 2017 年9 月30 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效日 起3 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告期末 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十三 部分 （二 ）投 资范 围中规 定的 比例 ，即 投资 于指数 成份 股、 备选
成份股 的比 例 不 低于 基金 资产净 值 的 95 ％。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
柳军
指 数 投 资
部 总 监 、
2012 年5 月
4 日
- 16 年
16 年 证券 （ 基金 ） 从 业经 历 ，
复 旦 大 学 财 务 管 理 硕 士 ，华泰柏瑞沪深 300ETF2017 年第 3 季度报告
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本 基 金 的
基金经 理
2000 年至 2001 年 在上 海 汽
车 集 团 财 务 有 限 公 司 从 事
财务工 作，2001 年至 2004
年 任 华 安 基 金 管 理 有 限 公
司高级基金核算员，2004
年 7 月 起加 入本 公司 ， 历 任
基金事 务部 总监 、 基金 经 理
助理 。 2009 年6 月 起任 华 泰
柏瑞 （ 原友 邦华 泰） 上证红
利 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金
基金经 理。2010 年10 月起
任指数 投资 部副 总监 。2011
年 1 月 起 担 任 上 证 中 小 盘
ETF 及华 泰柏 瑞上 证中 小 盘
ETF 联 接 基 金 基 金 经 理 。
2012 年 5 月 起担 任华 泰 柏
瑞沪深 300ETF 及 华泰 柏 瑞
沪深 300ETF 联接 基金 基 金
经理 。 2015 年2 月 起任 指 数
投资部 总监 。 2015 年5 月起
任华泰柏瑞中证 500 ETF
及华泰 柏瑞 中证 500ETF 联
接基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内本基 金的运作符 合相关法律、 法规以及基 金合同的约定 ，不存在损 害基金持有 人 利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理人 根据《证券投 资基金管理 公司公平交易 制度指导意 见》的要求 ， 通
过科学完善的 制度及流 程 ，从事前、事 中和事后 等 环节严格控制 不同基金 之 间可能的利益 输送。
首先投资部和 研究部通 过 规范的决策流 程来确保 公 平对待不同投 资组合。 其 次交易部对投 资指令
的合规性、有 效性及合 理 性进行独立审 核，在交 易 过程中启用投 资交易系 统 中的公平交易 模块，
确保公 平交 易的 实施 。 同 时， 风险 管理 部对 报告 期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估 。 本 报告 期
内，上 述公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
进入三 季度 市场 延续 了二 季度的 上涨 趋势 ，但 风格 分化稍 有趋 缓， 各指 数表 现差异 不大 ，宽
基指数 中以 中盘 股为 代表 的中 证 500 表现 相对 较好 。期间 沪 深 300 、中 证500 和创 业板 分别 上涨
4.63% ，7.58% 和2.69% 。 中小市 值股 票在 季初 经历 快速下 跌后 反弹 迅猛 ，之 后市场 风格 开始 出现
一定逆 转， 中小 市值 股票 的反弹 幅度 远高 于大 盘蓝 筹股涨 幅， 季度 后半 程大 盘蓝筹 相对 颓势 。宏
观数据 方面 ，在 七月 份数 据走弱 后， 八月 和九 月数 据再度 走高 ，经 济总 体保 持较高 景气 ，资 金面
相对平 稳， 人民 币快 速升 值改变 预期 ，股 市上 涨受 到基本 面和 资金 面的 支撑 。市场 情绪 方面 ，融
资余额 、入 市资 金和 产业 增持总 体呈 现积 极态 势。
我们严 格按 照基 金合 同的 规定， 紧密 跟踪 标的 指数 、跟踪 偏离 最小 化的 投资 策略进 行被 动投
资。 本报 告期 内， 本基 金 的累计 跟踪 偏离 为0.944% 日均绝 对跟 踪偏 离度 为 0.020% ， 期 间日 跟踪 误
差为0.030% ， 较好 地实 现 了本基 金的 投资 目标 。
展望四 季度 ， 央 行 的 定向 降准改 善了 国内 流动 性预 期， 而PMI 超预 期将 继续 修复基 本面 预期 ，
企业盈 利增 速平 稳， 支撑 今年以 来上 涨行 情的 逻辑 尚未发 生变 化， 我们 对于 四季度 的走 势相 对乐
观。九 月下 旬房 地产 调控 进一步 升级 ，一 线城 市新 建住宅 价格 指数 近两 年多 首次出 现下 跌， 将进
一步提 升股 票资 产的 相对 吸引力 。从 市场 风格 来看 ，我们 认为 价值 股仍 然具 有一定 的配 置价 值。
四季度 需要 关注 重要 会议 之后， 国内 金融 监管 动向 及美联 储缩 表进 展。
本基金 将继 续严 格遵 守跟 踪偏离 最小 化的 被动 投资 策略， 从而 为基 金投 资人 谋求与 标的 指数
基本一 致的 投资 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩 表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值为 3.8975 元 ，还 原后基 金份 额累 计净 值为 1.5281 元，本
报告期 内基 金份 额净 值上 涨 5.57% ， 本基 金的 业绩 比较基 准上 涨4.63% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 华泰柏瑞沪深 300ETF2017 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 17,640,168,659.78 99.28
其中： 股票 17,640,168,659.78 99.28
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 122,078,708.58 0.69
8 其他资 产 1,085,625.99 0.03
9 合计 17,763,332,994.35 100.00
注： 上述 股票 投资 包括 可 退替代 款估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 48,383,491.68 0.27
B 采矿业 568,668,902.49 3.20
C 制造业 6,431,857,431.07 36.24
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应
业
435,671,430.55 2.45
E 建筑业 768,635,176.68 4.33
F 批发和 零售 业 372,153,814.20 2.10
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 509,564,213.11 2.87
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 914,098,614.09 5.15
J 金融业 6,128,571,953.86 34.53
K
房地产 业
893,715,034.75 5.04 华泰柏瑞沪深 300ETF2017 年第 3 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
153,702,411.80 0.87
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 128,310,382.46 0.72
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
33,270,154.38 0.19
R 文化、 体育 和娱 乐业
200,489,273.57 1.13
S 综合 53,076,375.09 0.30
合计 17,640,168,659.78 99.39
注：上 述股 票投 资组 合不 包括可 退替 代款 估值 增值 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 内未 持有沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 17,590,053 952,677,270.48 5.37
2 600036 招商银 行 16,699,413 426,670,002.15 2.40
3 600519 贵州茅 台 811,000 419,806,040.00 2.37
4 601166 兴业银 行 20,062,698 346,884,048.42 1.95
5 000333 美的集 团 7,350,808 324,832,205.52 1.83
6 600016 民生银 行 37,723,536 302,542,758.72 1.70
7 000651 格力电 器 7,781,828 294,931,281.20 1.66
8 000002 万
科Ａ 11,000,798 288,770,947.50 1.63
9 601328 交通银 行 44,277,143 279,831,543.76 1.58
10 600887 伊利股 份 9,852,063 270,931,732.50 1.53
注：上 述股 票价 值不 包括 可退替 代估 增。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前十 名证券的发行 主体没有被 监管部门立案 调查的，也 没有在报告 编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 华泰柏瑞沪深 300ETF2017 年第 3 季度报告
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5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 。
5.11.3 其 他资 产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 980,330.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 29,680.08
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 75,615.84
8 其他 -
9 合计 1,085,625.99
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,207,887,690.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 688,500,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,342,800,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,553,587,690.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017.07.01-2017.09.30 2,423,958,601.00 - - 2,423,958,601.00 53.23%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金报 告期内 有单一 机 构持有基 金份额 超过 20% 的情形 。 如果 这些份 额持 有比例较 大的投 资者
赎回 ，可能导致巨额赎回 ，从而引发流动性风险， 可能对基金产生如下影响 ：（1）延期办理赎
回申请或 暂停赎 回的风 险 。 当发生 巨额赎 回时 ， 投 资者可能 面临赎 回申请 延 期办理、 延缓支 付或
暂停赎回的风险。（2 ） 基金净值大幅波动的风险 。基金管理人为了应对大 额赎回可能短时间内
进行资产 变现， 这将对 基 金资产净 值产生 不利影 响 ，同时可 能发生 大额赎 回 费用归入 基金资 产、
基金份额净值保留位数四 舍五入等问题，这些都可 能会造成基金资产净值的 较大波动。（3）基
金投 资目 标偏离 的风险 。 单一投资 者大额 赎回后 可 能导致基 金规模 缩小， 基 金将面临 投资银 行间
债券、交易所 债券时交易 困难的情形，从而使得实 现基金投资目标存在一定 的不确定性。（4）
基金合同 提前终 止的风 险 。 如果 投资者大 额赎回 可 能导致基 金资产 规模过 小 ， 不能 满足存续 的条
件， 基金 将根据 基金合 同 的约定面 临合同 终止清 算 、 转型等 风险 。 本基 金管 理人将密 切关注 申赎
动向， 审 慎评估 大额申 赎 对基金持 有集中 度的影 响 ， 同时将 完善流 动性风 险 管控机制 ， 最大 限度
的保护基 金份额 持有人 的 合法权益 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 华泰柏瑞沪深 300ETF2017 年第 3 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明书》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客户 服 务热线 ：400-888-0001 （免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
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