华 泰 柏 瑞 惠利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 华泰柏瑞惠利混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞惠 利混 合
交易代 码 001340
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 337,742,457.81 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的前 提下 ， 追求 基金 资产 的长 期
增值， 前 瞻性 地把 握不 同 时期股 票市 场、 债 券市
场和银 行间 市场 的收 益率 ， 力争 在中 长期 为投 资
者创造 高于 业绩 比较 基准 的投资 回报 。
投资策 略
本基金 为混 合型 基金 ， 以 获取长 期稳 定收 益为 目
标。 当 股票 市场 的整 体估 值水平 严重 地偏 离了 企
业实际 的盈 利状 况和 预期 的成长 率， 出现 明显 的
价值高 估， 如果 不及 时调 整将可 能给 基金 份额 持
有人带 来潜 在的 资本 损失 时， 本 基金 将进 行大 类
资产配 置调 整， 降 低股 票 资产的 比例， 同时 相应
提高债 券等 其他 资产 的比 例。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （ 税后 ）+1% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基
金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华泰柏 瑞惠 利混合 A 华泰柏 瑞惠 利混合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001340 001341
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 337,120,420.86 份 622,036.95 份 华泰柏瑞惠利混合 2017 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
华泰柏 瑞 惠 利混 合A 华泰柏 瑞 惠 利混 合C
1． 本 期已 实现 收益 -11,540,752.06 -18,884.62
2．本 期利 润 -6,369,123.81 -1,980.89
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0116 -0.0042
4．期 末基 金资 产净 值 318,688,193.54 562,674.23
5．期 末基 金份 额净 值 0.945 0.905
注：1 、上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏 瑞 惠 利混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.63% 0.57% 0.64% 0.01% -1.27% 0.56%
华泰柏 瑞 惠 利混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.44% 0.57% 0.64% 0.01% -1.08% 0.56%
华泰柏瑞惠利混合 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、图 示日 期为 日为2015 年5 月25 日至 2017 年 9 月30 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告期末 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 投资范 围中 规定 的比 例， 即投资 于股 票资 产的 投资 比例占 基金 资产 的
0-95% ； 每 个交 易日 日终 在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 现 金和 到期日 在一 年 以 内的
政府债 券的 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
盛豪
量 化 投
资 部 副
总监、 本
基 金 的
基 金 经
2017 年 3
月 23 日
- 9 年
英国剑 桥大 学数 学系 硕士 。
2007 年10 月至2010 年3 月
任Wilshire Associates 量
化研究 员，2010 年 11 月至
2012 年 8 月任 Goldenberg 华泰柏瑞惠利混合 2017 年第 3 季度报告
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理 Hehmeyer Trading Company
交易员 。 2012 年 9 月加 入 华
泰柏瑞 基金 管理 有限 公司 ，
历任量 化投 资部 研究 员、 基
金经理 助理 。 2015 年 1 月起
任量化 投资 部副 总监，2015
年 10 月 起任 华泰 柏瑞 量 化
优选灵活配置混合型证券
投资基金和华泰柏瑞量化
驱动灵活配置混合型证券
投资基 金的 基金 经理。2016
年 12 月 起任 华泰 柏瑞 行 业
竞争优势灵活配置混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
2017 年3 月起 任华 泰柏 瑞 国
企改革主题灵活配置混合
型证券 投资 基金、 华泰 柏 瑞
盛利灵活配置混合型证券
投资基金和华泰柏瑞惠利
灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理。2017 年4
月起任华泰柏瑞泰利灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、
华泰柏瑞锦利灵活 配 置 混
合型证 券投 资基 金、 华 泰 柏
瑞裕利灵活配置混合型证
券投资基金和华泰柏瑞睿
利灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2017 年
6 月起任 华泰 柏瑞 精选 回 报
灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理。2017 年9
月起任华泰柏瑞量化阿尔
法灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。
田汉卿
副 总 经
理、 本 基
金 的 基
金经理
2017 年 3
月 23 日
- 15 年
副总经 理。 曾 在美 国巴 克 莱
全 球 投 资 管 理 有 限 公 司
（BGI ） 担 任 投 资 经 理 ，
2012 年8 月加 入华 泰柏 瑞 基
金管理 有限 公司，2013 年8
月起任华泰柏瑞量化增强
混合型证券投资基金的基
金经理 ，2013 年 10 月起任
公司副 总经 理，2014 年 12
月起任华泰柏瑞量化优选华泰柏瑞惠利混合 2017 年第 3 季度报告
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灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理，2015 年3
月起任华泰柏瑞量化先行
混合型证券投资基金的基
金经理和华泰柏瑞量化驱
动灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 ， 2015 年
6 月起任 华泰 柏瑞 量化 智 慧
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理和华泰柏
瑞量化绝对收益策略定期
开放 混 合 型 发 起 式 证 券 投
资基金 的基 金经 理 。 2016 年
5 月起任 华泰 柏瑞 量化 对 冲
稳健收益定期开放混合型
发起式证券投资基金的基
金经理 。 2017 年 3 月起 任 华
泰柏瑞惠利灵活配置混合
型证券投资基金的 基 金 经
理。 2017 年 5 月起 任华 泰 柏
瑞量化创优灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。 2017 年 9 月起 任华 泰 柏
瑞量化阿尔法灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理。 本 科与 研究 生毕 业 于
清华大 学, MBA 毕 业于 美 国
加州大学伯克利分校哈斯
商学院 。
杨景涵
本 基 金
的 基 金
经理
2015 年 5
月 25 日
- 13 年
中山大 学经 济学 硕士。 特 许
金融分 析师 （CFA ） ， 金 融 风
险管理 师 （FRM）。 2004 年至
2006 年 于 平 安 资 产 管 理 有
限公司，任投资分析师；
2006 年至 2009 年 9 月于生
命人寿 保险 公司， 历任 投 连
投资经 理 、 投 资经 理、 基 金
投资部 负责 人。2009 年 10
月加入 本公 司， 任 专户 投 资
部投资 经理 。 2014 年 6 月至
2015 年4 月任 研究 部总 监 助
理。 2015 年 4 月起 任华 泰 柏
瑞新利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2015 年5 月起 任华 泰柏 瑞 惠华泰柏瑞惠利混合 2017 年第 3 季度报告
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利灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2016 年
8 月起任 华泰 柏瑞 精选 回 报
灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理。2016 年9
月起任华泰柏瑞爱利灵活
配置混合型证券投资基金
和华泰柏瑞多策略灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经 理。2016 年 11 月起
任华泰柏瑞睿利灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理 。2016 年 12 月起任
华泰柏瑞鼎利灵活配置混
合型证 券投 资基 金、 华 泰 柏
瑞享利灵活配置混合型证
券投资基金和华泰柏瑞兴
利灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2017 年
1 月起任 华泰 柏瑞 泰利 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、
华泰柏瑞锦利灵活配置混
合型证券投资基金和华泰
柏瑞裕利灵活配置混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
2017 年2 月起 任华 泰柏 瑞 价
值精 选 30 灵 活配 置混 合 型
证券投资基金和华泰柏瑞
国企改革主题灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理 。 2017 年 3 月 起任 华 泰
柏瑞盛利灵活配置混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
2017 年9 月起 任华 泰柏 瑞 富
利灵活配置混合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交 易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报 告期 内， 上述 公平 交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 市场 热点 较多 ， 以 钢 铁为代 表的 上游 周期 类股 在供给 侧改 革和 环保 限产 的双重 效应 下，
延续 了6 月 以来 的反 弹行 情， 新 能源 汽车 和 5G 通 信 受益于 相关 政策 也涨 幅较 大， 但 各种 题材 分散
且短期 内快 速波 动， 我们 对部分 行业 以及 热点 暴露 都进行 了控 制， 降低 了组 合的主 动风 险。
本基金 个别 持仓 因为 减持 新规的 影响 流动 性受 限。 因为担 心市 场短 期流 动性 风险， 基金 经理
将股票 仓位 控制 在50% 以 下，其 余资 金趁 着季 末高 利率主 要在 做现 金管 理。
结合7 月中 旬中 央经 济工 作会议 对经 济稳 中求 进的 定调， 展望2017 最后 一个 季度, 我们 认 为
除非受 境外 市场 拖累,股 市 向下风 险应 该有 限。
尽管 17 年 境外 不确 定性 因 素仍然 会有 ， 但 我们 认为 在不发 生系 统风 险的 前提 下，A 股市 场四
季度向 下风 险应 该有 限。 根本的 驱动 因素 还是 大量 资金依 然缺 少更 好的 投资 方向， 而 A 股市 场仍
是一个 不错 的选 择。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，华 泰柏 瑞惠利 混 合A 份 额净 值 为0.945 元， 华泰 柏瑞 惠利 混合 C 份额 净值
为 0.905 元。 本报 告期 内 华泰柏 瑞惠 利混 合 A 基金 份额净 值下 跌 0.63% ， 华 泰柏瑞 惠利 混 合 C
基金份 额净 值下 跌0.44% ，本基 金的 业绩 比较 基准 上涨 0.64% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
截止本 报告 期末 ， 因 赎回 等原因 ， 本 基金 存在 连续60 个工 作日 基金 份额 持有 人数量 低 于 200
人的情 形 ， 但 无基 金资 产 净值低 于5000 万元 的情 形 。 本 基金 管理 人已 于2017 年 7 月 19 日将 《关
于华泰 柏瑞 旗下 基金 出现 基金份 额持 有人 连 续60 个 工作日 少 于 200 人情 形及 相关解 决方 案的 报
告》上 报中 国证 监会 。本 报告期 末本 基金 基金 份额 持有人 数量 已超 过200 人。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 163,941,277.50 51.25
其中： 股票
163,941,277.50 51.25
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
36,531,103.63 11.42
8 其他资 产
119,393,315.29 37.33
9 合计
319,865,696.42
100.00
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
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5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 71,267,855.05 22.32
C 制造业 72,575,230.60 22.73
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 19,490,360.52 6.11
L 租赁和 商务 服务 业 409,349.53 0.13
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.04
R 文化、 体育 和娱 乐业 31,224.45 0.01
S 综合 - -
合计 163,941,277.50 51.35
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 的股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002155 湖南黄 金 7,017,543 71,228,061.45 22.31
2 603009 北特科 技 4,616,982 67,361,767.38 21.10
3 600708 光明地 产 1,834,890 13,174,510.20 4.13
4 600823 世茂股 份 1,176,136 6,315,850.32 1.98
5 601908 京运通 843,246 4,814,934.66 1.51
6 600057 象屿股 份 40,093 409,349.53 0.13
7 603882 金域医 学 2,763 115,299.99 0.04
8 603106 恒银金 融 2,786 84,025.76 0.03
9 603055 台华新 材 2,658 62,489.58 0.02 华泰柏瑞惠利混合 2017 年第 3 季度报告
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10 603367 辰欣药 业 3,315 55,658.85 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有 被 监管部 门立 案调 查的 ，也 没有在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 411,402.88
2 应收证 券清 算款 119,097,082.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -116,777.30
5 应收申 购款 1,607.65
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 119,393,315.29
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期 的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002155 湖南黄 金 71,228,061.45 22.31 非公开 发行
2 603009 北特科 技 67,361,767.38 21.10 临时停 牌 华泰柏瑞惠利混合 2017 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞 惠 利混 合A 华泰柏 瑞 惠 利混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 686,982,118.64 363,393.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 350,569.85 550,314.82
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 350,212,267.63 291,671.09
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 337,120,420.86 622,036.95
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017.07.01-2017.09.30 686,138,616.90 - 350,000,000.00 336,138,616.90 99.53%
个
人
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华泰柏瑞惠利混合 2017 年第 3 季度报告
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产品特有 风险
本基金报 告期内 有单一 机 构持有基 金份额 超过 20% 的情形。 如 果这 些份额 持 有比例较 大的投 资者赎 回，
可能导致 巨额赎 回， 从而 引发流动 性风险 ， 可 能对 基金产生 如下影 响： （1 ） 延期 办理赎 回申请 或暂 停
赎 回的 风险 。当 发生 巨额赎 回时 ，投 资者 可能 面临赎 回申 请延 期办 理、 延缓支 付或 暂停 赎回 的风 险。
（2） 基金 净值大 幅波动 的风险。 基金管理 人为了 应对大额 赎回可 能短时 间 内进行资 产变现， 这将对 基
金 资产 净值 产生 不利 影响， 同时 可能 发生 大额 赎回费 用归 入基 金资 产、 基金份 额净 值保 留位 数四 舍五
入等问题 ， 这 些都可 能会 造成基金 资产净 值的较 大 波动。 （3 ） 基金 投 资目 标偏离的 风险 。 单一 投资 者
大 额赎 回后 可能 导致 基金规 模缩 小 ， 基金 将面 临投资 银行 间债 券、 交易 所债券 时交 易困 难的 情形 ，从
而使得实 现基金 投资目 标 存在一定 的不确 定性。 （4） 基金合 同提前 终止的 风险。 如 果投资 者大额 赎 回
可 能导 致基 金资 产规 模过小 ，不 能满 足存 续的 条件， 基金 将根 据基 金合 同的约 定面 临合 同终 止清 算、
转 型等 风险 。本 基金 管理人 将密 切关 注申 赎动 向，审 慎评 估大 额申 赎对 基金持 有集 中度 的影 响， 同时
将完善流 动性风 险管控 机 制，最大 限度的 保护基 金 份额持有 人的合 法权益 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月25 日
