嘉实 稳盛 债券 型证 券投 资基 金
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：2017 年 10 月 25 日
嘉实稳盛债券2017 年第3 季度 报告
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 及董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大 遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月 20 日复核了本报告
中 的 财务 指标 、 净值 表现 和 投资 组合 报 告等 内容 ， 保证 复核 内 容不 存在 虚 假记 载、 误导 性陈述或
者重大遗漏。
基金管 理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不 保证基金一定盈利。
基金 的过 往 业绩 并不 代 表其 未来 表 现。 投资 有 风险 ，投 资 者在 作出 投 资决 策前 应 仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告 期中的财务资料未经审计。
本报告 期自 2017 年7 月1 日起 至 2017 年9 月 30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称
嘉实稳盛债券
基金主代码
002749
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016 年 6 月3 日
报告期末基金份额总额
205,627,947.60 份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下， 通过积极主动的投资管 理， 力争
实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将密切关注股票、 债券市场的运行状况与风险收益特征， 通
过自上而下的定性分析和定量分析， 综合分析宏观经济形势、 国家
政策、 市场流动性和估值水平等因素， 判断金融市场运行趋势和不
同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值， 对各大类资产
的风险收益特征进行评估， 从而确定固定收益类资产和权益类资产
的配置比例，并依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准
中债总全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金， 风险与收益高于货币市场基金， 低
于股票型基金、混合型基金。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
平安银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期(2017 年 7 月1 日 - 2017 年 9 月 30 日)
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1.本期已实 现收益
1,948,786.87
2.本期利润
2,598,129.60
3. 加权平均基金份
额本期利润
0.0126
4. 期末基金资产净
值
207,127,714.65
5. 期末基金份额净
值
1.007
注： （1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2 ）上述基 金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶
段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
1.21%
0.15%
-0.42%
0.06%
1.63%
0.09%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益
率 变 动 的 比较
嘉实稳盛债券2017 年第3 季度 报告
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图: 嘉实稳 盛债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016 年 6 月 3 日至2017 年9 月30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同 （ 十二 （二） 投资范围和 （四） 投资限制） 的有关约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
张金涛
本基金、 嘉
实沪港深
精选股票、
嘉实沪港
深回报混
合基金经
理
2017 年 1 月
12 日
15 年
曾 任 中 金 公 司 研
究部能源组组长。
润 晖 投 资 高 级 副
总裁， 负责能源和
原 材 料 等 行 业 的
研究和投资。2012
年 10 月加 入嘉实
基金， 现任海外研
究组组长， 负责海
外 投 资 策 略 以 及
能 源 原 材 料 行 业
研究。
王亚洲
本基金、 嘉
实中证中
期企业债
指数
(LOF) 、嘉
2016 年 9 月
20 日
5 年
曾 任 国 泰 基 金 管
理 有 限 公 司 债 券
研究员，2014 年6
月 加 入 嘉 实 基 金
管 理 有 限 公 司 固嘉实稳盛债券2017 年第3 季度 报告
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实中证中
期国债
ETF 、嘉实
中证金边
中期国债
ETF 联接、
嘉实稳祥
纯债债券、
嘉实稳泰
债券、 嘉实
丰安6 个月
定期债券、
嘉实稳康
纯债债券、
嘉实稳华
纯债债券、
嘉实稳愉
债券基金
经理
定 收 益 业 务 体 系
任研究员。 具有基
金从业资格， 中国
国籍。
胡永青
本基金、 嘉
实稳固收
益债券、 嘉
实信用债
券、 嘉实增
强收益定
期债券、 嘉
实中证中
期企业债
指数
(LOF) 、嘉
实丰益策
略定期债
券、 嘉实元
和、 嘉实新
财富混合、
嘉实新起
航混合、 嘉
实新常态
混合、 嘉实
新优选混
合、 嘉实新
趋势混合、
嘉实新思
路混合、 嘉
实稳泰债
2016 年6 月3
日
14 年
曾 任 天 安 保 险 股
份 有 限 公 司 固 定
收益组合经理， 信
诚 基 金 管 理 有 限
公司投资经理， 国
泰 基 金 管 理 有 限
公 司 固 定 收 益 部
总监助理、 基金经
理。2013 年 11 月
加 入 嘉 实 基 金 管
理有限公司， 现任
固 定 收 益 业 务 体
系 全 回 报 策 略 组
组 长 。 硕 士 研 究
生， 具 有基金从业
资格。
嘉实稳盛债券2017 年第3 季度 报告
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券、 嘉实稳
丰纯债、 嘉
实策略优
选混合、 嘉
实主题增
强混合、 嘉
实价值增
强混合、 嘉
实稳宏债
券、 嘉实稳
怡债券、 嘉
实稳愉债
券基金经
理， 公司固
定收益业
务体系全
回报策略
组组长
注： （1 ）基 金经理胡永青的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理张金涛、王亚洲的
任职日期指公司作出决定后公告之日； （2 ）证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格
管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 基 金运 作 遵 规 守信 情 况 的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵 循了 《证券法》 、 《证券投资 基金法》 及其各项配套法规、 《嘉
实稳盛债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金
运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息 、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 1 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他嘉实稳盛债券2017 年第3 季度 报告
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组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年三季 度经济 低开高走， 整体继续保持向好； 流动性逐步趋紧， 季末资金利率中枢抬升；
债券收益率震荡走高。
基本面 方面， 三季度经济数据呈现低开高走的格局，7 月受到基数因素、 财政投放力度减弱、
环保压力等原因， 经济数据整体偏弱， 但 8-9 月海外基本面向好， 国内制造业和房地产表现较好，
仍 带 动整 体经 济 预期 稳中 向 好； 上半 年 信贷 投放 较 快， 市场 起 初普 遍对 下 半年 信贷 额度 持谨慎态
度 ， 但三 季度 来 看整 体信 贷 和社 融增 速 依然 保持 稳 健， 债券 发 行量 有所 回 升， 对实 体经 济资金支
持依然保持较快水平。 流动性和监管方面，7 月流动性整体较为宽松， 但随着货币基金快 速增长、
非 银 债券 配置 仓 位提 高、 以 及银 行面 临 大量 存单 到 期，8-9 月 资金 面仍 然 一路 走高 ， 市场对与监
管放松的预期也得到一定修复，9 月 末在季末和跨节因素的影响下资金面紧张程度超出市场预期。
在基本 面和流动性没有趋势性变化的情况下，债券市场逐步修复 6-7 月的乐观 情绪，收益率
整体上扬 10-20bp ， 其中前 期利差压缩较为明显的超长期利率债收益率上行 20-30bp， 中低等级信
用债由于流动性较弱，估值调整幅度不大。
权益市 场方面，股市 7 月在实体低库存和流动性宽松预期下，周期股和创业板有较优表现；
三 季 度后 期随 着 中报 披露 ， 前期 市场 集 中追 捧的 板 块有 所调 整 ，但 业绩 确 定性 较强 的蓝 筹白马、
以及 5G 、新 能源汽车等主题仍有不俗表现。转债市场，7 月在流动性宽松预期推动债券收益率下
行 、 正股 表现 优 异、 市场 仓 位偏 低而 供 给尚 未放 量 的多 重因 素 影响 下， 指 数强 势走 高 ，8-9 月整
体高位震荡。
整体 来看 ， 三季 度前 半 阶段 ，各 类 资产 均处 于 修复 前期 流 动性 和监 管 预期 过于 紧 张的情绪，
估值和仓位整体提升，而后半阶段市场对于未来基本面分歧加大，大类资产总体处于震荡格局。
本基 金三 季 度继 续对 债 券市 场保 持 中性 态度 ， 控制 杠杆 水 平， 获取 稳 定票 息收 益 ；积 极挖掘
股票的个股价值，并少量参与了转债市场的波段运作，为组合提供了较好的正贡献。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.007 元；本 报告期基金份额净值增长率为 1.21% ，业绩
比较基准收益率为-0.42% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
嘉实稳盛债券2017 年第3 季度 报告
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5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号
项目
金额（元 ）
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
40,009,268.80 17.58
其中：股票
40,009,268.80 17.58
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
178,780,181.40 78.57
其中：债券
178,780,181.40 78.57
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资
产
- -
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
5,342,828.06 2.35
8
其他资产
3,396,017.93 1.49
9
合计
227,528,296.19 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
40,009,268.80 19.32
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- - 嘉实稳盛债券2017 年第3 季度 报告
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P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
40,009,268.80 19.32
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （元 ）
占基金资产净
值比例（％）
1
002304
洋河股份
70,000 7,105,000.00 3.43
2
000651
格力电器
160,000 6,064,000.00 2.93
3
002032
苏 泊 尔
160,000 6,057,600.00 2.92
4
000858
五 粮 液
100,000 5,728,000.00 2.77
5
300433
蓝思科技
186,720 5,375,668.80 2.60
6
600426
华鲁恒升
300,000 3,831,000.00 1.85
7
601058
赛轮金宇
1,000,000 3,730,000.00 1.80
8
000700
模塑科技
300,000 2,118,000.00 1.02
注：报告期末，本基金仅持有上述 8 只股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
13,937,597.10 6.73
2
央行票据
- -
3
金融债券
4,984,500.00 2.41
其中：政策性金融债
4,984,500.00 2.41
4
企业债券
69,254,148.30 33.44
5
企业短期融资券
10,035,000.00 4.84
6
中期票据
78,875,000.00 38.08
7
可转债（可交换债）
1,693,936.00 0.82
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
178,780,181.40 86.31
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号
债券代码
债券名称
数量( 张)
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1
101654065
16 中建 材 MTN002
200,000 19,620,000.00 9.47
2
101658034
16 华强 MTN002
200,000 19,292,000.00 9.31
3
122465
15 广越 01
180,000 17,856,000.00 8.62
4
124097
PR 宝投资
200,000 10,164,000.00 4.91
5
1580113
15 阿克苏信 诚债
100,000 10,163,000.00 4.91
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
嘉实稳盛债券2017 年第3 季度 报告
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报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵金属投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权证投 资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
三季度在组合建仓期整体策略分两种，一是小幅参与波段机会，二是在收益率曲线因为资金
面紧张以及配置需求较弱，较为平坦，小幅参与陡峭化。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
代码
名称
持仓量
（买/
卖）
合约市值( 元)
公允价值变动
（元）
风险说明
-
-
- - - -
公允价值变动总额合计（元）
-
国债期货投资本期收益（元）
-71,450.00
国债期货投资本期公允价值变动（元）
-25,000.00
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
整 体 策略 较为 保 守， 主要 目 的是 保 持 组 合建 仓期 内 较为 平稳 的 上涨 ，国 债 期货 的相 关 策略较
好的完成了这一投资目标。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查， 在 本报 告编 制 日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
2,654.98
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
3,393,362.95
5
应收 申购款
- 嘉实稳盛债券2017 年第3 季度 报告
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6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,396,017.93
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
报告期 期初基金份额总额
205,623,457.17
报告期期间基金总申购份额
35,418.27
减: 报告期期 间基金总赎回份额
30,927.84
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列）
-
报告期期末基金份额总额
205,627,947.60
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20%的情 况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比(%)
机构 1
2017/07/01 至
2017/09/30
205,548,818.08 - - 205,548,818.08 99.96
个人 - - - - - - - 嘉实稳盛债券2017 年第3 季度 报告
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产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回， 基金管理人可能无法及时变现基金资产， 可能对基
金份额净值产生一定的影响； 极端情况下可能引发基金的流动性风险， 发生暂停赎回或延缓支付
赎回款项； 若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元 ，
还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
（1 ）中国证 监会准予嘉实稳盛债券型证券投资基金注册的批复文件；
（2 ）《嘉实 稳盛债券型证券投资基金基金合同》；
（3 ）《嘉实 稳盛债券型证券投资基金托管协议》；
（4 ）《嘉实 稳盛债券型证券投资基金招募说明书》；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）报告期 内嘉实稳盛债券型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
9.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费 购买复印件。
（2 ）网 站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 10 月 25 日
