华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年十月二十五日华夏恒利 6 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 10 月 23 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。 华夏恒利 6 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简 称 华夏恒 利定 开债 券
基金主 代码 002552
交易代 码 002552
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,484,928,717.86 份
投资目 标 在控制 风险 的前 提下 ，追 求较高 的绝 对回 报。
投资策 略
本基金 主要 通过 采取 债券 类属配 置策 略、 久期 管理 策略、
收益率 曲线 策略 、 信 用债 券投资 策略 、 国 债期 货投 资策略 、
资产支 持证 券投 资策 略等 投资策 略以 实现 投资 目标 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于
股票基 金、 混合 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 6,913,329.80
2. 本期 利润 11,590,093.25
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0078
4. 期末 基金 资产 净值 1,522,543,548.27
5. 期末 基金 份额 净值 1.025 华夏恒利 6 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.69% 0.06% -0.15% 0.03% 0.84% 0.03%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金累 计 净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的
比较
华夏恒 利 6 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2016 年 3 月 29 日 至 2017 年 9 月 30 日)
华夏恒利 6 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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§ 4 管理人报 告
4.1 基 金经 理( 或 基金 经理 小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
柳万军
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2016-03-29 - 10 年
中 国 人民 银 行研 究生
部 金 融学 硕 士。 曾任
中 国 人民 银 行上 海总
部 副 主任 科 员、 泰康
资 产 固定 收 益部 投资
经 理 、交 银 施罗 德基
金 固 定收 益 部基 金经
理助理 等。2013 年 6
月 加 入华 夏 基金 管理
有 限 公司 ， 曾任 固定
收益部 研究 员等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 、 《基 金管 理公 司
开展投 资、 研究 活动 防控 内幕交 易指 导意 见》 、基 金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信
用、 勤勉 尽责 、 安 全高 效 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和
流程 ， 通 过系 统和 人工 等 方式在 各环 节严 格控 制交 易公平 执行 。 报告 期内 ， 本公司 严格 执行
了 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《华 夏基 金管 理有 限 公司公 平交 易制
度》的 规定 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基 金的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超
过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。 华夏恒利 6 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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4.4 报 告期 内 基 金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
3 季度 ， 国 际方 面， 发 达经 济体经 济增 长势 头良 好， 但通胀 上行 乏力 ， 长 期通 胀预期 没
有明显 提振 。 美联 储如 期 开启缩 表进 程并 维持 今明 两年加 息进 度预 期 ， 但 对 长期均 衡利 率有
所下调 ， 美元 指数 总体 延 续上半 年的 疲弱 走势 。 欧 元区经 济复 苏势 头良 好 ， 宽松退 出逐 步提
上日程 。 国内 方面 ， 经 济 数据有 所下 行 ， 需 求端 在 财政支 出力 度下 行的 影响 下有所 下滑 ， 但
信贷社 融依 然维 持相 对稳 定， 环保 限产 下商 品价 格 显著上 行 ， 市 场对 中期 通 胀预期 的担 忧有
所增加 ，人 民币 汇率 在美 元走弱 背景 下表 现亮 眼， 外汇流 出逐 月减 弱。
市场方 面 ， 债 券市 场整 体 情绪偏 弱 ， 利 率债 收益 率 逐步抬 升并 在接 近年 内高 点附近 的位
置震荡 ， 信用 债收 益率 亦 出现小 幅抬 升 ， 供 给侧 改 革推动 过剩 行业 利润 改善 ， 行 业利 差压 缩
明显。 转债 市场 跟随 股市 整体表 现较 好， 但 9 月受 供给放 量预 期的 影响 ，估 值小幅 承压 。
报告期 内， 本基 金对 信用 品种进 行了 少量 调仓 ，对 利率债 进行 了波 段操 作。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 9 月 30 日 ， 本 基金份 额净 值为1.025 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 0.69% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-0.15% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有 人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,556,481,911.94 97.26
其中： 债券 1,441,563,311.94 90.08
资产支 持证 券
114,918,600.00 7.18
3 贵金属 投资 - - 华夏恒利 6 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,228,549.03 1.45
7 其他各 项资 产 20,619,477.43 1.29
8 合计 1,600,329,938.40 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 48,995,000.00 3.22
其中： 政策 性金 融债 48,995,000.00 3.22
4 企业债 券 762,477,430.54 50.08
5 企业短 期融 资 券 250,848,000.00 16.48
6 中期票 据 377,696,000.00 24.81
7 可转债 （可 交换 债） 1,546,881.40 0.10
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,441,563,311.94 94.68
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净华夏恒利 6 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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值比例( ％)
1 122366 14 武 钢债 987,100 98,492,838.00 6.47
2 136436 16 远洋 01 1,000,000 97,840,000.00 6.43
3 136634 16 黔 高速 1,000,000 95,090,000.00 6.25
4 101554014
15 北 部湾
MTN001
900,000 90,666,000.00 5.95
5 136629 16 兵装 01 900,000 87,273,000.00 5.73
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1589279
15 开元 8 优
先
500,000.00 49,675,000.00 3.26
2 142371 中融 优 A2 400,000.00 40,000,000.00 2.63
3 142919 PR10A3 300,000.00 11,538,000.00 0.76
4 142343 易鑫 优 A 300,000.00 9,738,000.00 0.64
5 142297 PR 一 A2 40,000.00 3,967,600.00 0.26
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。 华夏恒利 6 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ， 本基 金 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 的要 求 ， 未 发现 本 基金投 资的 前十
名证券 的发 行主 体本 期出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公开 谴责 、
处罚的 情形 。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 45,443.49
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,574,033.94
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,619,477.43
5.11.4 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开放式基 金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,484,928,717.86
报告期 基金 总申 购份 额 - 华夏恒利 6 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 -
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,484,928,717.86
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份额 变动 情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 交易 明细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份 额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
2017-07-01 至
2017-09-30
1,482,327,506.28 - - 1,482,327,506.28 99.82%
产品特 有风 险
本 基 金 在 报 告 期 内 存 在 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 基 金 总 份 额20% 的情
形，在市 场流动 性不足 的 情况下， 如遇投 资者巨 额 赎回或集 中赎回 ，基金 管 理人可能 无法
以合理的 价格及 时变现 基 金资产， 有可能 对基金 净 值产生一 定的影 响，甚 至 可能引发 基金
的流动 性风 险。
在特定情 况下， 若持有 基 金份额占 比较高 的投资 者 大量赎回 本基金 ，可能 导 致在其赎 回后
本基金资 产规模 持续低 于5000 万元 ，面临 转换运 作方 式、与其 他基金 合并或 者 终止基金 合
同等情 形。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
1、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2017 年 9 月 15 日 发布 华夏 基金管 理有 限公 司关 于以 通讯方 式召 开华 夏恒 利 6 个月定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 基金份 额持 有人 大会 的公 告。
2017 年 9 月 16 日 发布 华夏 基金管 理有 限公 司关 于以 通讯方 式召 开华 夏恒 利 6 个月定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 基金份 额持 有人 大会 的第 一次提 示性 公告 。
2017 年 9 月 18 日 发布 华夏 基金管 理有 限公 司关 于以 通讯方 式召 开华 夏恒 利 6 个月定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 基金份 额持 有人 大会 的第 二次提 示性 公告 。 华夏恒利 6 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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2017 年 9 月 25 日 发布 关于 限制华 夏恒 利 6 个 月定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 申购业 务
的公告 。
2017 年 9 月 25 日发 布华 夏恒 利 6 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金开 放日 常申购 、 赎
回业务 的公 告。
2017 年 9 月 29 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 公告 。
2、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国
性基金 管理 公司 之一 。 公 司总部 设在 北京 ， 在 北京 、 上海、 深圳、 成都、 南 京、 杭 州、 广 州
和青岛 设有 分公 司 ， 在 香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保 基金管 理人 、 首
批企业 年金 基金 管理 人、 境内首 批 QDII 基金管理人 、 境内 首 只 ETF 基金管理 人、 境 内首 只
沪港 通 ETF 基金管理 人、 首批内 地与 香港 基金 互认 基金 管 理人 、首 批基 本养 老保险 基金 投
资管理 人资 格 、 首 家加 入 联合国 责任 投资 原则 组织 的公募 基金 公司 ， 以及 特 定客户 资产 管理
人、保 险资 金投 资管 理人 ，香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏基 金是 业务领 域最
广泛的 基金 管理 公司 之一 。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础 ， 尽 力捕 捉市 场 机会 ， 为 投资 人谋 求良 好 的回报 。 根
据银河 证券 基金 研究 中心 基金业 绩统 计报 告 ， 在 基 金分类 排名 中 （截 至 2017 年 9 月 29 日数
据） ， 华夏 消费 升级 混合 A 在 255 只灵 活配 置型 基 金（股 票上 下 限 0-95%+ 基 准股票 比例
30%-60%）（ A 类 ）中 排名 第 8； 华夏 回报 混合 A 和 华夏回 报二 号混 合分 别 在 171 只 绝对 收
益目标 基金 （A 类 ）中 排 名第 3 和第 5； 华夏 可转 债增强 债 券 A 在 17 只 可 转换债 券型 基金
（A 类 ） 中 排名 第 5 ； 华 夏 理财 30 天 债券 A 在 39 只 短期理 财债 券型 基金 （A 类） 中排 名第
8； 华夏 全球 股票(QDII) 在 56 只 QDII 股票型基金 （A 类） 中排 名 第 3 ； 华 夏收 益 债券(QDII)A
及华 夏大 中华 信用 债券(QDII)A 分 别在 15 只 QDII 债 券 型基 金（A 类） 中排名 第 1 和第 4 。
在客户 服务 方面 ，3 季度 ， 华夏基 金继 续以 客户 需求 为导向 ， 努 力提 高客 户使 用的便 利
性和服 务体 验： （1 ） 升 级 华夏基 金官 网 、 与 支付 宝 合作上 线华 夏基 金财 富号 ， 为 客户 提供 更
便捷的 基金 投资 和理 财交 流平台 ； （2） 升级 华夏 基 金官网 、 微 官网、APP 、 微信、 财富 社区
等多个 渠道 的在 线客 服系 统， 有效 提升 客户 的服 务 满意度 ； （3） 与星 展银 行、 民生证 券等 代
销机构 合作 ， 提 供更 多理 财 渠道， 进一 步提 升客 户体 验 ； （4） 开 展“ 一 门两 世界， 温 差 20 度 ” 、
“ 华夏 回报 累计 分红 78 次” 、 “ 火热 报北 马， 一 触 ? 基 ? 发” 等 多项 活动， 为客 户提 供多样 化的 投
资者教 育和 关怀 服务 。 华夏恒利 6 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会准 予基 金 注册的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 恒 利 6 个 月定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
9.1.3 《 华夏 恒 利 6 个 月定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，
投资者 可在 合理 时间 内取 得备查 文件 的复 制件 或复 印件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 七年 十月 二十 五日
