华夏平稳增长混合型证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年十月二十五日华夏平稳增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 10 月 23 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简 称 华夏稳 增混 合
基金主 代码 519029
交易代 码 519029
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 916,747,251.86 份
投资目 标
在运用 TIPP 投 资组 合保 险策略 进行 风险 预算 管理 的基础
上， 通 过实 施主 动资产 配 置、 精 选证 券投 资、 金 融 衍生工
具投资 等多 种积 极策 略， 追求基 金资 产的 持续 、 稳 健增值 。
投资策 略
本基金将基于对宏观经济/ 政策、证券市场估值/ 趋 势 的 综
合分析 ， 主 动判 断市场 时 机， 进 行积 极的 资产配 置 。 运用
TIPP 策略 （ 时间 不变 性投 资组合 保险 策略 ） ， 对股 票资产
配置的 风险 进行 监控 。 以 价值投 资理 念为 基础 ， 通 过严谨 、
深入的 基本 面分 析， 追求 具有健 康、 可持 续增 长潜 力的股
票； 同 时结 合估 值水 平分 析和技 术面 分析 ， 追 求合 理买入
价格和 最佳 买卖 时机 ， 从 而在控 制风 险的 基础 上实 现较高
的回报 。 债 券投 资采 取多 种积极 管理 策略 ， 通 过严 谨的研
究发现 价值 被低 估的 债券 和市场 投资 机会 ， 为 组合 增加收
益。 本 基金 将在 严格 控制 风险的 前提 下， 主动 进行 权证投
资。
业绩比 较基 准
本基金 股票 投资 的业 绩比 较基准 为富 时中 国 A600 指数，
债券投 资的 业绩 比较 基准 为中债 综合 指数 （财富 ） 。 基准
收益率= 富时 中国 A600 指 数收益 率× 50% ＋中 债综 合 指数
（财富 ）收 益率× 50% 。
风险收 益特 征
本 基 金 是 混 合 型 基 金 ， 风 险 高 于 债 券 基 金 和 货 币 市 场 基
金，低 于股 票基 金。 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 43,135,975.94
2. 本期 利润 21,161,569.75
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0225
4. 期末 基金 资产 净值 1,642,276,304.36
5. 期末 基金 份额 净值 1.791
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 1.30% 0.85% 2.73% 0.30% -1.43% 0.55%
3.2.2 自基 金转 型以 来基 金 份额累 计净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的
比较
华夏平 稳增 长混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2006 年 8 月 9 日 至 2017 年 9 月 30 日) 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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注： 自 2006 年 8 月 9 日 起 ，由《 兴业 证券 投资 基金 基金合 同》 修订 而成 的《 华夏平 稳
增长混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 生效 。
§ 4 管理人报 告
4.1 基 金经 理( 或 基金 经理 小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
彭海伟
本基金
的基金
经理、
股票投
资部总
监
2015-02-09 - 13 年
中 国 科学 院 管理 科学
与 工 程 学 硕 士。2004
年 9 月加 入原 中信 基
金 ， 曾任 研 究员 ，华
夏 基 金研 究 员、 基金
经 理 助理 ， 华夏 红利
混 合 型证 券 投资 基金
基金经 理（2014 年 1
月 17 日至 2016 年 9
月 14 日期 间） 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 、 《基 金管 理公 司
开展投 资、 研究 活动 防控 内幕交 易指 导意 见》 、基 金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信华夏平稳增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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用、 勤勉 尽责 、 安 全高 效 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和
流程 ， 通 过系 统和 人工 等 方式在 各环 节严 格控 制交 易公平 执行 。 报告 期内 ， 本公司 严格 执行
了 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《华 夏基 金管 理有 限 公司公 平交 易制
度》的 规定 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基 金的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超
过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和 运 作分 析
3 季度 ，9 月中 国制 造业 采 购经理 指数 （PMI ）为 52.4% ，持 续保 持强 势。 从 PMI 和耗
煤量等 高频 数据 来看 ， 9 月 经济数 据好 于预 期 ， 体 现出 较强的 韧性 。 受益 于较 好的 经济数 据，
报告期 内， 上证 指数 上 涨 4.9% 左 右。 分板 块来 看， 受益于 产品 价格 上涨 、企 业盈利 大幅 好
转，有 色、 煤炭 、钢 铁等 行业涨 幅较 大； 传媒 、公 用事业 等行 业走 势持 续低 迷。
报告期 内， 本基 金维 持 在 90% 以 上的 较高 仓位 水平 ，根据 前期 的市 场判 断， 行业配 置
上做了 部分 仓位 调整 ，净 值跟随 市场 实现 一定 幅度 上涨。 本基 金较 高仓 位配 置在电子 通信 、
计算机 软件 、 热力 燃气 、 医药 等 行业 。 总体 上 ， 基 金保持 着高 仓位 、 行业 配 置权重 偏离 度相
对较大 的风 格。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 9 月 30 日 ， 本 基金份 额净 值为1.791 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 1.30% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 2.73% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§ 5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 1,543,265,266.83 93.05
其中： 股票 1,543,265,266.83 93.05
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 113,158,574.89 6.82
7 其他各 项资 产 2,036,750.37 0.12
8 合计 1,658,460,592.09 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
57,487,263.33 3.50
C 制造业 909,832,166.22 55.40
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
175,914,750.28 10.71
E 建筑业
12,137,555.60 0.74
F 批发和 零售 业
74,043,055.79 4.51
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
22,612,538.18 1.38
H 住宿和 餐饮 业
- - 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
145,286,581.45 8.85
J 金融业
79,760,344.81 4.86
K 房地产 业
38,855,301.00 2.37
L 租赁和 商务 服务 业
79,324.72 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业
294,378.23 0.02
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
15,228,820.08 0.93
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
11,733,187.14 0.71
S 综合
- -
合计
1,543,265,266.83 93.97
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600167 联美控 股 2,881,248 71,310,888.00 4.34
2 000403 ST 生化 1,817,621 56,237,193.74 3.42
3 002497 雅化集 团 3,000,000 55,410,000.00 3.37
4 600529 山东药 玻 2,433,986 52,720,136.76 3.21
5 002455 百川股 份 4,112,800 52,438,200.00 3.19
6 600116 三峡水 利 5,208,908 51,255,654.72 3.12
7 300309 吉艾科 技 1,987,812 48,701,394.00 2.97
8 000968 蓝焰控 股 2,786,101 46,611,469.73 2.84
9 300145 中金环 境 2,376,020 40,202,258.40 2.45
10 600153 建发股 份 3,420,800 39,852,320.00 2.43
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 2017 年 2 月 6 日 ST 生化收 到了 深圳 证券 交易 所下发 的 《关 于对 振兴 生 化股份 有限 公
司及相 关当 事人 给予 通报 批评处 分的 决定 》 。 本基 金 投资该 股票 的投 资决 策程 序符合 相关 法
律法规 的要 求。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 435,477.67
2 应收证 券清 算款 1,473,465.30
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,572.50
5 应收申 购款 102,234.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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9 合计 2,036,750.37
5.11.4 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 300145 中金环 境 40,202,258.40 2.45 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开放式基 金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 957,729,233.62
报告期 基金 总申 购份 额 9,521,850.34
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 50,503,832.10
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 916,747,251.86
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份额 变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
680,706.00
报告期 期间 买入/ 申购 总份 额
-
报告期 期间 卖出/ 赎回 总份 额
680,706.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
-
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
-
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 赎回 2017-09-15 680,706.00 1,223,909.39 0.00%
合计
680,706.00 1,223,909.39
华夏平稳增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
1、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2017 年 8 月 1 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增民 生证券 股
份有限 公司 为代 销机 构的 公告。
2017 年 9 月 7 日 发布 华夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增通 华财富 （ 上
海）基 金销 售有 限公 司为 代销机 构的 公告 。
2017 年 9 月 29 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 公告 。
2、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国
性基金 管理 公司 之一 。 公 司总部 设在 北京 ， 在 北京 、 上海、 深圳、 成都、 南 京、 杭 州、 广 州
和青岛 设有 分公 司 ， 在 香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保 基金管 理人 、 首
批企业 年金 基金 管理 人、 境内首 批 QDII 基金管理人 、 境内 首 只 ETF 基金管理 人、 境 内首 只
沪港 通 ETF 基金管理 人、 首批内 地与 香港 基金 互认 基金管 理人 、首 批基 本养 老保险 基金 投
资管理 人资 格 、 首 家加 入 联合国 责任 投资 原则 组织 的公募 基金 公司 ， 以及 特 定客户 资产 管理
人、保 险资 金投 资管 理人 ，香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏基 金是 业务领 域最
广泛的 基金 管理 公司 之一 。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础 ， 尽 力捕 捉市 场 机会 ， 为 投资 人谋 求良 好 的回报 。 根
据银河 证券 基金 研究 中心 基金业 绩统 计报 告 ， 在 基 金分类 排名 中 （截 至 2017 年 9 月 29 日数
据） ， 华夏 消费 升级 混合 A 在 255 只灵 活配 置型 基 金（股 票上 下 限 0-95%+ 基 准股票 比例
30%-60% ） （A 类 ）中 排名 第 8； 华夏 回报 混合 A 和 华夏回 报二 号混 合分 别 在 171 只 绝对 收
益目标 基金 （A 类 ）中 排 名第 3 和第 5； 华夏 可转 债增强 债 券 A 在 17 只 可 转换债 券型 基金
（A 类 ） 中 排名 第 5 ； 华 夏 理财 30 天 债券 A 在 39 只 短期理 财债 券型 基金 （A 类） 中排 名第
8； 华夏 全球 股票(QDII) 在 56 只 QDII 股票型基金 （A 类） 中排 名 第 3 ； 华 夏收 益 债券(QDII)A
及华 夏大 中华 信用 债券(QDII)A 分 别在 15 只 QDII 债 券 型基 金（A 类） 中排名 第 1 和第 4 。
在客户 服务 方面 ，3 季度 ， 华夏基 金继 续以 客户 需求 为导向 ， 努 力提 高客 户使 用的便 利
性和服 务体 验： （1 ） 升 级 华夏基 金官 网 、 与 支付 宝 合作上 线华 夏基 金财 富号 ， 为 客户 提供 更华夏平稳增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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便捷的 基金 投资 和理 财交 流平台 ； （2） 升级 华夏 基 金官网 、 微 官网、APP 、 微信、 财富 社区
等多个 渠道 的在 线客 服系 统， 有效 提升 客户 的服 务 满意度 ； （3） 与星 展银 行、 民生证 券等 代
销机构 合作 ， 提 供更 多理 财 渠道， 进一 步提 升客 户体 验 ； （4） 开 展“ 一 门两 世界， 温 差 20 度 ” 、
“ 华夏 回报 累计 分红 78 次” 、 “ 火热 报北 马， 一 触 ? 基 ? 发” 等 多项 活动， 为客 户提 供多样 化的 投
资者教 育和 关怀 服务 。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金 兴业转 型的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 平稳 增长 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
9.1.3 《 华夏 平稳 增长 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，
投资者 可在 合理 时间 内取 得备查 文件 的复 制件 或复 印件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 七年 十月 二十 五日
华夏平稳增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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