信 达 澳 银 精华 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 信达澳 银精 华配 置混 合
场内简 称 -
基金主 代码 610002
交易代 码 610002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 7 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 54,848,305.03 份
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 于优 质的， 具有 长期 持续 增长 能
力的公 司， 并根 据股 票类 和固定 收益 类资 产之 间的 相
对吸引 力来 调整 资产 的基 本配置 ，规 避系 统性 风险 ，
从而实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
1 ）自下而上精选并 长期投资于 具有长期投资价值和
有 持 续 成 长 能 力 的 个 股 。2 ）运用战略资产配 置和策
略灵活 配置 模型 衡量 资产 的投资 吸引 力， 有纪 律地 进
行资产 的动 态配 置， 在有 效控制 系统 风险 前提 下实 现
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×6 0 % ＋中 国债 券总 指数 收益 率
×40%
风险收 益特 征
本基金 属于 风险 收益 水平 中等的 混合 型基 金， 长期 预
期风险 收益 高于 货币 市场 基金和 债券 基金 ， 低 于股 票
基金。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,100,249.15
2.本期 利润 3,753,999.89
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0656
4.期末 基金 资产 净值 69,564,557.81
5.期末 基金 份额 净值 1.268
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.49% 0.48% 2.92% 0.35% 2.57% 0.13%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2008 年7 月30 日 生效 ，2008 年8 月 29 日 开始 办理申 购、 赎回 业 务 。
2、 本 基金 投资 组合 的资 产 配置为 ： 股 票资 产为 基金 资产 的30%-80% ， 债 券资 产、 现 金及 中国 证监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 占基 金资 产 的 20%-70% ， 权证 占基 金资 产净 值 的 0% －3% ；其 中基
金保留 的现 金以 及投 资于 一年期 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金 按
规定在 合同 生效 后六 个月 内达到 上述 规定 的投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李朝伟
本 基 金 的
基金经
理 、 领 先
2016 年 1 月
8 日
- 6 年
复 旦 大 学 经 济 学 硕
士。2011 年 7 月至
2013 年 7 月 在平 安大信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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增 长 混 合
基 金 的 基
金经理
华 基 金 管 理 有 限 公
司，任行业研究员；
2013 年7 月至2015 年
4 月在上投摩根基金
管理有限公司，任研
究员；2015 年 4 月至
2015 年11 月 在大 成基
金管理有限公司，任
基金经 理助 理； 2015
年11 月 加入 信达 澳银
基金公司，历任股票
投资部高级研究员、
信达澳银精华灵活配
置混合基金基金经理
（2016 年 1 月 8 日起
至今） 、 信达 澳银 领先
增长混合基金基金经
理（ 2016 年5 月11 日
起至今 ） 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高 效的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严格 控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行了 分析 ；对 部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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易原则 的情 形。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 ，A 股整 体 缓慢上 行， 在供 给侧 改革 推动下 的周 期性 行业 以及 前期调 整较 多的
创业板 均有 所表 现。 本基 金 在投 资 思 路上 仍然 延续 之前风 格， 重点 配置 方向 集中在 估值 合理 、增
长稳定 快速 的消 费行 业及 高端制 造业 ，主 要包 括 医 药生物 、食 品饮 料 、 家电 家具、 通信 、消 费电
子、汽 车等。 另外 对于 金 融板块 的银 行、 保险 也重 点配置 。
我们 认 为随 着中国 经 济的快 速发 展， 人均 消费 水平逐 渐提 高， 消费 升级 趋势非 常明 确， 在此
过程中 会诞 生大 量受益 公 司，我 们会 寻找 这些 公司 并长期 持有 分享 成长 红利 。这是 我们 看好 消费
行业的 大逻 辑。 另一 方面 ，中国 仍将 会诞 生一 批高 端制造 业 巨 头。 消费 和高端 制造 将成 为中 国未
来支撑 经济 增长 的重 要推 动 力。在 选股 策 略上 ，我 们倾向 于认 为过 去已 被证 明为卓 越优 秀的 公司
仍将继 续扩 大市 场份 额， 强者恒 强。 各行 业 的 马太 效应已 经非 常明 显。 总结 下来， 我们 未来 仍将
继续看 好消 费和 制造 的龙 头公司 ，这 些公 司将 成为 稀 缺资 源， 具 有 很高 的战 略配置 价值 。展望 中
期， 我 们认 为A 股的 投资 者结构 趋于 机构 化， 散户 占比逐 步下 降，A 股 投资 理念逐 步与 国际 接轨 。
这也是 我们 提出 上述 投资 方向判断 的 一大 支撑 点。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.268 元， 份额 累计净 值 为 2.148 元 ，报 告期内 份额 净值 增长
率为5.49% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 2.92%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 46,277,659.37 61.97
其中： 股票
46,277,659.37 61.97
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
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资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
15,000,000.00 20.09
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,148,345.13 17.61
8 其他资 产
254,647.86 0.34
9 合计
74,680,652.36
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 463,375.00 0.67
B 采矿业 - -
C 制造业 32,897,667.35 47.29
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,301,233.32 4.75
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 6,884,917.70 9.90
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
1,704,953.00 2.45
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
349,721.00 0.50
R 文化、 体育 和娱 乐业
675,792.00 0.97
S 综合 - -
合计 46,277,659.37 66.52
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 未持 有港 股通 股票。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000661 长春高 新 25,866 3,842,394.30 5.52
2 600519 贵州茅 台 7,062 3,655,573.68 5.25
3 000963 华东医 药 67,276 3,301,233.32 4.75
4 002217 合力泰 278,359 3,131,538.75 4.50
5 600887 伊利股 份 100,172 2,754,730.00 3.96
6 300049 福瑞股 份 111,216 1,808,372.16 2.60
7 601318 中国平 安 33,000 1,787,280.00 2.57
8 002635 安洁科 技 39,732 1,615,503.12 2.32
9 000858 五 粮 液 26,847 1,537,796.16 2.21
10 002127 南极电 商 86,300 1,355,773.00 1.9
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未参 与投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内被 监管 部门立 案调 查，或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形及 相关 投资决 策程 序说明 。
合 力泰 于2017 年3 月 17 日收 到深 圳证 券交 易 所 （ 以下 简称 “深 交所 ” ） 中小板 公司 管理 部出
具的 《 关于 对合 力泰 科技 股份有 限公 司的 监管 函》 （ 编号： 中小 板监 管函 【2017】第 20 号〕 。 被深
圳证券 交易 所中 小板 公司 管理部 予以 监管 关注 。公 司于 2017 年 3 月 21 日收 到山东 证监 局警 告决
定， 内 容如 下： “根 据你 公 司 2016 年4 日26 日及 5 月 18 日披 露的 相关 公告 ，2016 年度 预计 与关
联方比 亚迪 股份 有限 公司 发生日 常关 联交 易总 额不 超过 29.02 亿元 。 你 公司2016 年 度与 比亚 迪股
份有限 公司 实际 发生 日常 关联交 易金 额超 出预 计总 金额。 公司 对于 超出 预计 范围内 的日 常关 联交
易， 未按 照相 关规 定重 新 提交董 事会 及股 东大 会审 议并披 露。 ” 经 基金 管理 人 审慎分 析 ， 以 上处 罚
决定不 影响 该公 司正 常经 营，对 该公 司投 资价 值不 造成影 响。
基金 管 理人 分析 认为 ， 以上 处罚 决定 不影 响 该 公司正 常经 营， 对 该 公司 投资价 值不 造成 影 响 。
除 合力 泰 （002217）外 ，其 余的 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体报 告期内 没有 被监 管部
门立案 调查 ，也 没有 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2
本基金投资的前十名 股票 中，没有投资超出基 金合 同规定备选股票库的 情形 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 29,411.22
2 应收证 券清 算款 197,732.99
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -12,931.23
5 应收申 购款 40,434.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 254,647.86
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受 限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 58,315,780.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,078,315.91
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,545,791.84
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 54,848,305.03
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
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2 、《 信达 澳银 精华 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 信达 澳银 精华 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
