天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 1 页 共 14 页
天弘弘运 宝货币市场基金
2017 年第3季度报告
2017 年09月30 日
基金管理人 ：天弘基金管理有限公 司
基金托管人 ：杭州银行股份有限公 司
报告送出日 期：2017年10 月26日
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 2 页 共 14 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年10 月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一 定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 天弘弘运宝货币
基金主代码 001386
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年08 月13日
报告期末基金份额总额 2,960,085,444.79 份
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提
下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资
组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略，
利用定性分析和定量分析方法，通过对短期金
融工具的积极投资，在控制风险和保证流动性
的基础上，力争获得稳定的当期收益。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中
的低风险品种，其预期收益和预期风险均低于
债券型基金、混合型基金及股票型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 3 页 共 14 页
基金托管人 杭州银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘弘运宝货币A 天弘弘运宝货币B
下属分级 基金的交易代码 001386 001391
报告期末下属分级基金的份额总额 126,821,072.46 份 2,833,264,372.33 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2017年07月01日-2017年09月30日）
天弘弘运宝货币A 天弘弘运宝货币B
1.本期已实现收益 1,600,251.08 2,671,602.25
2.本期利润 1,600,251.08 2,671,602.25
3.期末基金资产净值 126,821,072.46 2,833,264,372.33
注：1 、本 基金无 持有人 认购或交 易基金 的各项 费 用。
2 、 本期已 实现收 益指基 金本期利 息收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值变动 收益） 扣除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 ，由于货 币市场 基
金采用摊 余成本 法核算 ， 因此，公 允价值 变动收 益 为零，本 期已实 现收益 和 本期利润 的金额 相
等。
3 、本基金 合同自2015年8 月13 日起 生效。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1、天弘 弘运宝货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.0092
%
0.0104
%
0.0895
%
0.0000%
0.9197
%
0.0104
%
2、天弘 弘运宝货币B
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
业绩比
较基准
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 4 页 共 14 页
准差② 收益率
③
准差④
过去三个月
0.9651
%
0.0105
%
0.0895
%
0.0000%
0.8756
%
0.0105
%
注：本基 金的收 益分配 是 按日结转 份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
天弘弘运 宝货币A
份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年08 月13 日-2017 年09 月30 日）
天弘弘运宝货币A 业绩比较基准
2015-08-13 2015-12-02 2016-03-22 2016-07-11 2016-10-31 2017-02-19 2017-06-11 2017-09-30
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
天弘弘运 宝货币B
份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年08 月13 日-2017 年09 月30 日）
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 5 页 共 14 页
天弘弘运宝货币B 业绩比较基准
2015-08-13 2015-12-02 2016-03-22 2016-07-11 2016-10-31 2017-02-19 2017-06-10 2017-09-30
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：1 、本 基金合 同于2015 年8月13 日生效 。
2 、本报告 期内， 本基金 的各项投 资比例 达到基 金 合同约定 的各项 比例要 求 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王登峰
本基金
基金经
理； 本公
司固定
收益部
总经理。
2015 年08月 － 8年
男，经济学硕士。历任中
信建投证券股份有限公司
固定收益部高级经理。
2012年5月加盟本公司， 历
任本公司固定收益研究员
等。
李晨
本基金
基金经
理。
2016 年11月 － 7年
女，金融学硕士。历任泰
康资产管理有限责任公司
助理研究员。 2011年6月加
盟本公司。
注：1 、上 述任职 日期为 基金合同 生效日 或本基 金 管理人对 外披露 的任职 日 期。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 6 页 共 14 页
行基金合同承诺的情况。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制 度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交 易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对以公司名义进行的债券一级市场申
购的申购方案和分配过程进 行审核和监控， 保证分配结果符合公平交易原则。 未发现本
基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2017 年3季度， 经济增长略有放缓， 但市场对经济增长的预期分歧较大； 通胀方面，
PPI由于基数相对平缓、工业品价格反弹导致同比增速出现反弹，阶段性对通胀预期形
成扰动，但CPI整体仍维持低位。政策面方面，第五次金融工作会议召开，重点提出了
做好新时期金融工作的四项原则： 回归本 源、 优化结构、 强化监管和市场导向。对 今后
一个时期金融改革发展提出三大任务：服务实体经济、防控金融风险和深化金融改革，
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 7 页 共 14 页
会议奠定了未来金融工作的基本方针。资金面方面，整体呈现紧平衡态势。债市方面，
7月份走出震荡行情，8月份有所下跌，9月份再现季末行情。
本基金在报告期内， 根据组合自身的特点， 进行相应的资产配置， 在确保流动性风
险的基础上， 对信用风险和久期风险进行了相应的控制， 为持有人创造了与组合特征相
匹配的合意收益水平。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2017年9月30日， 本基金A级份额本报告期净值收益率 为1.0092%，B级份额本报
告期净值收益率为0.9651% ，同期业绩比较基准收益率为0.0895%。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2017年4季度，我们认为经济增长将在地产和基建下滑的压力出现一定程度的
放缓， 但年内仍将维持不差的水平， 可能仍不足以触发政策立场的迅速转向。 资金面方
面，脉冲式收紧仍将出现，资金利率中枢尚不会出现大幅下行，紧平衡态势仍将持续。
政策面方面， 货币政策中性稳 健立场未变， 加强监管、 维护国家金融安全的立场也不会
改变。 对应到债市来看， 由于基本面后续将有一定下行压力， 未来收益率也有一定的下
行空间，但是暂难以形成趋势性机会。
投资策略上， 本基金将继续秉承稳健理财的投资理念， 根据组合自身的特点， 把风
险控制放在组合管理的第一位，为持有人创造合意的收益。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 1,014,943,628.27 28.67
其中：债券 1,014,943,628.27 28.67
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 1,066,580,759.87 30.12
其中：买断式回购的买入返售金 － －
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 8 页 共 14 页
融资产
3 银行存款和结算备付金合计 1,441,179,819.06 40.70
4 其他资产 17,989,478.05 0.51
5 合计 3,540,693,685.25 100.00
5.2 报 告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融 资余额 8.14
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 579,998,530.00 19.59
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 比 例应取报 告期内 每个交 易 日融资余 额占基 金
资产净值 比例的 简单平 均 值； 对于 货币市 场基金 ， 只要其投 资的市 场 （如 银 行间市场 ） 可交 易，
即可视为 交易日, 下同。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
80
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 101
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26
注： 投资组 合平 均剩 余期 限指交 易日 的组 合平 均剩 余期限 ， 若报 告期 末为 非 交易日 ， “ 报告 期末 投资
组合平 均剩 余期 限” 项目 则列示 非交 易日 的数 据。
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120天情况说明
根据本货币市场基金基金合同的约定， 其投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得
超过120 天。 本报告期内， 本货币市场基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 9 页 共 14 页
况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 8.48 19.59
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60天 23.75 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 68.55 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—120天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天(含)—397 天（含） 18.23 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 119.01 19.59
5.4 报 告期内投资组合平均剩余 期限超过240天情况说 明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。
5.5 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 197,596,860.23 6.68
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 10 页 共 14 页
其中：政策性金融债 197,596,860.23 6.68
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 同业存单 817,346,768.04 27.61
8 其他 － －
9 合计 1,014,943,628.27 34.29
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
5.6 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 170204 17 国开04 1,100,000 109,776,003.93 3.71
2 111717201
17 光大银行
CD201
1,000,000 99,274,336.91 3.35
3 111715301
17 民生银行
CD301
1,000,000 99,274,307.60 3.35
4 111717212
17 光大银行
CD212
1,000,000 99,178,442.65 3.35
5 111708299
17 中信银行
CD299
1,000,000 99,142,413.30 3.35
6 111717214
17 光大银行
CD214
1,000,000 99,129,068.79 3.35
7 111705081
17 建设银行
CD081
700,000 69,402,427.84 2.34
8 111709373
17 浦发银行
CD373
700,000 69,307,655.84 2.34
9 111712110
17 北京银行
CD110
500,000 49,715,562.84 1.68
10 111709367 17 浦发银行 500,000 49,517,447.56 1.67
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 11 页 共 14 页
CD367
5.7 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1348%
报告期内偏离度的最低值 -0.0035%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0534%
注：表内 各项数 据均按 报 告期内的 交易日 统计。
报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合未发生负偏离度的绝对值达到0.25% 的情况。
报告期内 负偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合未发生正偏离度的绝对值达到0.5% 的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投 资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明。
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或协议利率并考
虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余存续期内按照实际利率 法进行摊销， 每日计提损益。
本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币1.00元。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资
产净值发生重大偏离， 从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基金管
理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即"影子定
价"。投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允
指标对组合的账面价值进行调整， 调整差额确认为"公允价值变动损益"， 并按其他公允
价值指标进行后续计量。 如基 金份额净值恢复至1.00元， 可恢复使用摊余成本法估算公
允价值。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
5.9.2 本报告期内未发现基金 投资的前十名证券的发 行主体被监管部门立案 调查，未
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 12 页 共 14 页
发现在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。
5.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 5,253,289.41
4 应收申购款 12,736,188.64
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 17,989,478.05
5.9.4 投资组合报告附注的其 他文字描述部分。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
天弘弘运宝货币A 天弘弘运宝货币B
报告期期初基金份额总额 181,228,484.24 1,008,936.61
报告期基金总申购份额 87,209,304.54 3,042,988,814.18
减：报告期基金总赎回份额 141,616,716.32 210,733,378.46
报告期期末基金份额总额 126,821,072.46 2,833,264,372.33
注：总申 购份额 含红利 再 投份额, 总赎回 份额含 转 换转出份 额 。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
本报告期未有基金管理人运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资者决策的其他重要 信息
8.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或 者
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 13 页 共 14 页
超过20%的时
间区间
机构 1
2017/07/01-20
17/09/07
50,490
,404.3
2
503,18
1.05
－
50,993,585
.37
1.72%
机构 2
2017/07/01-20
17/09/10
70,267
,173.1
8
539,27
3.12
70,806
,446.3
0
－ －
机构 3
2017/07/01-20
17/09/07
47,191
,467.7
0
368,55
1.36
47,560
,019.0
6
－ －
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，
保障投资者合法权益。 当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时， 由此可能
导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风
险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重 大事项进行
投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险。
8.2 影 响投资者决策的其他重要 信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件目录
9.1 备 查文件目录
1 、中国证监会批准天弘弘运宝货币市场基金募集的文件
2 、天弘弘运宝货币市场基金基金合同
3 、天弘弘运宝货币市场基金托管协议
天弘弘 运宝 货币 市场 基金2017年第3季 度报 告
第 14 页 共 14 页
4 、天弘弘运宝货币市场基金招 募说明书
5 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6 、中国证监会规定的其他文件
9.2 存 放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查 阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一七 年十月二十六日
