天弘中证食品 饮料指数型发起式证券投资基金2017 年第3 季度 报告
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天 弘中 证食品 饮料 指数型 发起 式证券 投资 基金
2017年第3 季 度报告
2017年09月30 日
基 金 管理 人：天 弘基 金管理 有限 公司
基 金 托管 人：中 信证 券股份 有限 公司
报 告 送出 日期：2017年10 月26日
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 天弘中证食品饮料
基金主代码 001631
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015年07月29日
报告期末基金份额总额 98,910,930.36份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数
化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成
份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的
指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制
和跟踪标的指数。本基金在严格控制基金的日均跟踪
偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标的指数
相似的投资收益。
业绩比较基准
中证食品饮料指数收益率×95% ＋银行活期存款利率
（税后）×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高预期
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收益的证券投资基金品种，其预期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中信证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘中证食品饮料A 天弘中证食品饮料C
下属分级基金的交易代码 001631 001632
报告期末下属分级基金的份
额总额
70,770,273.84份 28,140,656.52 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2017年07月01日-2017年09月30日）
天弘中证食品饮料A 天弘中证食品饮料C
1.本期已实现收益 1,998,846.94 897,922.91
2.本期利润 6,577,283.69 3,059,994.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.1558 0.1483
4.期末基金资产净值 95,771,179.01 37,887,063.16
5.期末基金份额净值 1.3533 1.3463
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回费
等）， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。
3 、本 基金 合同 于2015 年7 月29 日 生效 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
天 弘中 证食品 饮料A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④
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④
过去三个月 10.40% 0.97% 9.97% 0.98% 0.43% -0.01%
天 弘中 证食品 饮料C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 10.33% 0.97% 9.97% 0.98% 0.36% -0.01%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
天弘中证食品饮料A 业绩比较基准
2015-07-29 2015-11-23 2016-03-16 2016-07-06 2016-11-01 2017-02-22 2017-06-15 2017-09-30
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
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注：1 、本 基金 合同 于2015 年07月29日 生效 。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
§4
管理人 报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张子法
本基金基金
经理。
2017年04月 - 15年
男，软件工程硕士。
历任华夏基金管理有
限公司金融工程师量
化研究员。2014年3月
加盟本公司，历任股
票研究员、基金经理
助理。
注：1 、上 述任 职日 期为 本 基金管 理人 对外 披露 的任 职日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未
履行基金合同承诺的情况。
4.3 公 平交 易专 项说明
天弘中证食品饮料C 业绩比较基准
2015-07-29 2015-11-23 2016-03-16 2016-07-06 2016-11-01 2017-02-22 2017-06-15 2017-09-30
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
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4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得
到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为
目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权
审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管
理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强
对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系
等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务 公平
交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口
（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T 检验，未发现违反公平
交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平
交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能
显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易
价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止
可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司
名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果
符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组 合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
报告期内，本基金在运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策
略，对指数基金操作采取被动复制与组合优化相结合的方式。
本基金跟踪误差的来源主要是申购赎回与成分股停牌因素，当由于申赎变动、指
数成分股权重调整等原因引发组合调整时，在操作过程中坚守合规第一、风控第一的
前提下，结合市场趋势预判与量化分析，应用指数复制和其他合理方法优化组合结
构，最大限度降低冲击成本和减少跟踪误差，力争投资 回报与所跟踪指数保持一致，
努力为投资者提供一个良好的指数投资工具。
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4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至2017年9月30日，天弘中证食品饮料A 基金份额净值为1.3533元，天弘中证食
品饮料C 基金份额净值为1.3463元。报告期内份额净值增长率天弘中证食品饮料A 为
10.40% ，天弘中证食品饮料C 为10.33% ，同期业绩比较基准增长率均为9.97% 。
4.6
报 告 期内基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
4.7 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
4 季度，在非金融企业特别是国有企业资产负债率仍未明显改善的情况下，经济去
杠杆尤其是国有企业去杠杆将继续推进，货币政策预计仍保持稳健，短期内难见明显
的宽松。投资方面,环保限产政策对制造业有一定的负面影响，预计制造业投资增速仍
将保持较低水平; 近期加码的限售限购政策也对房地产行业不利，房地产投资较高增长
难以维持; 财政支出及信贷资金增速受限，基建投资预计将有所回落。消费方面，社会
消费品零售增速较为平稳，若无新的政策支持，预计难以大幅回升。整体来看，各项
改革和调控措施是有利于国内经济长期健康发展的，但短期来看市场出现全 局性机会
的要素尚显不充分，同时市场也有不少积极因素，全球主要经济体的持续复苏将使出
口保持向好趋势，持续推进的简政放权和减税降费将降低企业成本和税负，即将召开
的十九大将为中国经济进一步改革开放注入新的活力，市场上仍有不少结构性机会。
4 季度往往是大消费的旺季，食品饮料预计将持续受益于消费升级，中高端品公司
确定性更强，业绩有望持续稳步增长。
§5
投资组 合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序
号
项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 125,713,009.11 84.05
其中：股票 125,713,009.11 84.05
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
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资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 13,758,855.90 9.20
8 其他资产 10,088,592.77 6.75
9 合计 149,560,457.78 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末（ 指数投 资） 按行业 分类 的股票 投资 组合
金额单位：人民币元
代
码
行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 218,223.45 0.16
B 采矿业 － －
C 制造业 125,494,785.66 93.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
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O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 125,713,009.11 94.06
5.2.2 报 告期 末（ 积极投 资） 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
5.3.1 期 末指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600887 伊利股份 561,174 15,432,285.00 11.55
2 000858 五 粮 液 226,307 12,962,864.96 9.70
3 600519 贵州茅台 23,970 12,407,830.80 9.28
4 002304 洋河股份 106,069 10,766,003.50 8.05
5 000568 泸州老窖 123,403 6,922,908.30 5.18
6 000895 双汇发展 174,286 4,339,721.40 3.25
7 603589 口子窖 52,748 2,578,322.24 1.93
8 600779 水井坊 60,300 2,521,746.00 1.89
9 600809 山西汾酒 45,701 2,515,840.05 1.88
10 600872 中炬高新 98,199 2,320,442.37 1.74
5.3.2 积 极投 资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资 明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
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本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本报 告期内 未发 现基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体被 监管部 门立 案调查 ，未
发 现在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 。
5.11.2 基金 投资的 前十 名股 票，均 为基 金合同 规定 备选股 票库 之内的 股票 。
5.11.3 其 他资 产构 成
单位：人民币元
序
号
名称 金额
1 存出保证金 190,164.54
2 应收证券清算款 5,556,145.14
3 应收股利 －
4 应收利息 2,825.04
5 应收申购款 4,339,458.05
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
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8 其他 －
9 合计 10,088,592.77
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.11.5.1 期 末指 数投 资前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期 末积 极投 资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
天弘中证食品饮料A 天弘中证食品饮料C
报告期期初基金份额总额 28,214,310.31 12,557,307.02
报告期期间基金总申购份额 100,328,363.64 112,799,296.79
减：报告期期间基金总赎回份
额
57,772,400.11 97,215,947.29
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 70,770,273.84 28,140,656.52
注：总 申购 份额 含转 换转 入份额 ；总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
天弘中证食品饮料A 天弘中证食品饮料C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
5,000,000.00 5,000,000.00
报告期期间买入/ 申购总份额 - -
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报告期期间卖出/ 赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
5,000,000.00 5,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（% ）
5.06 5.06
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
报告期 末发 起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,000.
00
10.11%
10,000,000.
00
10.11% 三年
基金管理人高级
管理人员
－ － － －
基金经理等人员 － － － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
10,000,000.
00
10.11%
10,000,000.
00
10.11%
§9
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
9.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017/07/01-
2017/08/16
10,000,0
00.00
- - 10,000,000.00 10.11%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投
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资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 时，
由此可能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认
的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较 高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风
险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续
六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金
合并或者终止基金合同等风险。
9.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§10
备查 文件 目录
10.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准 天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金募集的文件
2、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金基金合同
3、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金托管协议
4、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
10.2 存 放地 点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A 座16层
10.3 查 阅方 式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
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二 〇一 七年十 月二 十六日
