融通通穗债券：2017年第三季度报告查看PDF公告
融通通穗债券型证券投资基金
2017年第3季度报告
2017 年9月30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：广州农村商业银行股份有限公司
报告送出日期：2017 年10月26 日 融通通穗债券型证券投资基金2017年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017 年10月23 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1日起至 9 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通通穗债券
交易代码 003677
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 12月 27 日
报告期末基金份额总额 49,252,204.22 份
投资目标
在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩比较基
准的投资收益。
投资策略
具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策
略、类属配置与个券选择策略以及资产支持证券投资
策略等部分。
业绩比较基准 中债综合指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较
低风险/收益的产品。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年 7月 1日 － 2017年 9 月30 日 ）
1.本期已实现收益 312,610.74融通通穗债券型证券投资基金2017年第 3 季度报告
2.本期利润 338,825.74
3.加权平均基金份额本期利润 0.0069
4.期末基金资产净值 50,387,369.37
5.期末基金份额净值 1.0230
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.67% 0.02% -0.15% 0.03% 0.82% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2016 年12月 27 日， 至报告期末基金成立未满 1 年；
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融通通穗债券型证券投资基金2017年第 3 季度报告
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2、本基金的建仓期为合同生效日起 6 个月，至建仓期结束，各项资产配置比例符合规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄浩荣 本基金
的基金
经理
2017/7/29
4 黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，
4 年证券投资从业经历，具有基金从
业资格。2014 年 6 月加入融通基金
管理有限公司， 历任固定收益部固定
收益研究员，现任融通易支付货币、
融通汇财宝货币 （由原融通七天理财
债券转型而来） 、 融通通源短融债券、
融通增利债券、融通通安债券、融通
通福债券（LOF） （由原融通通福分级
债券转型而来） 、融通通和债券、融
通通祺债券、融通通宸债券、融通通
玺债券、融通通穗债券、融通通弘债
券、融通通润债券、融通通颐定期开
放债券基金的基金经理。
王涛 本基金
的基金
经理
2016/12/27
2017/7/29 14 王涛先生，南开大学经济学硕士，14
年证券投资从业经历， 具有基金从业
资格。 历任中国工商银行深圳市分行
外汇及衍生品交易员、 招商银行总行
金融市场部交易员、 东莞证券固定收
益类产品投资经理。2014 年 9 月加
入融通基金管理有限公司， 现任融通
易支付货币、融通汇财宝货币（由原
融通七天理财债券转型而来） 、融通
通源短融债券、融通增利债券、融通
通安债券、 融通月月添利定期开放债
券、融通通福债券（LOF） （由原融通
通福分级债券转型而来） 、融通通和
债券、 融通通祺债券、 融通通宸债券、
融通通玺债券、融通通穗债券、融通
通弘债券、 融通通颐定期开放债券基
金的基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
融通通穗债券型证券投资基金2017年第 3 季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
海外方面， 9 月份美国非农就业人数出现了 2010年以来的首次负增长，主要是受飓风因素
干扰，但 9月份失业率从 8 月的4.4%降至 4.2%，为 2001 年以来的低位，薪资水平增速也明显好
于预期，显示美国劳动力市场正在逐步好转。国内经济方面，8 月工业增加值同比增长 6%，较7
月回落 0.4个百分点，低于市场普遍预期， 8月 PPI 环比增长 0.9%，较 7 月大幅度走高 0.7个百
分点，高于市场预期。7-8 月以来，上游领域，均不同程度出现了产量的下滑和价格的强势上涨。
9 月制造业PMI 生产和新订单分别较前值回升 0.6 和1.7 个百分点，均为 2012 年2 季度以来的新
高，经济韧性依然较强。同时，贷款和社会融资数据总体稳健。
三季度市场基本维持震荡走势，信用利差先上后下，期限和评级间利差缩至历史低位，组合
配置上以短久期品种为主。
展望四季度，海外经济总体向好，美欧等主要经济体开始步入上行通道，国内方面，经济“新
动能”持续积蓄，抵消部分传统行业下滑的影响，增强了经济韧性。但同时也应注意到房地产投
资进一步回落，基建投资面临资金掣肘，对四季度经济形成拖累。另外，去产能和环保因素叠加
也将进一步加大经济的不确定性。而金融政策方面，虽然央行优化定向降准政策，支持普惠金融
业务发展，但货币政策基调仍然维持中性，市场流动性将维持紧平衡局面。本基金将继续做好组
合流动性管理，以短久期策略为主，同时结合市场变化适时调整投资策略。 融通通穗债券型证券投资基金2017年第 3 季度报告
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0230 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.67%，业绩
比较基准收益率为-0.15%%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
44,918,000.00 88.93
其中：债券
44,918,000.00 88.93
资产支持证券
--
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
7 银行存款和结算备付金合计
4,856,265.65 9.61
8 其他资产
734,527.69 1.45
9 合计
50,508,793.34 100.00
5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 44,918,000.00 89.15
其中：政策性金融债 44,918,000.00 89.15
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -融通通穗债券型证券投资基金2017年第 3 季度报告
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10 合计 44,918,000.00 89.15
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 170408 17 农发 08 400,000 39,928,000.00 79.24
2 170204 17 国开 04 50,000 4,990,000.00 9.90
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.7.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.7.2 本期股指期货投资政策
本基金本报告期未持有股指期货。
5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.8.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.8.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.2 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 719.95
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -融通通穗债券型证券投资基金2017年第 3 季度报告
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4 应收利息 733,807.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 734,527.69
5.9.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 49,253,754.65
报告期期间基金总申购份额 19.52
减:报告期期间基金总赎回份额 1,569.95
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 49,252,204.22
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
1 20170701-20170930 49,248,882.49 0.00 0.00 49,248,882.49 99.99%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时， 可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份
额净值剧烈波动的风险及流动性风险。 融通通穗债券型证券投资基金2017年第 3 季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通通穗债券型证券投资基金设立的文件
（二）《融通通穗债券型证券投资基金基金合同》
（三）《融通通穗债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通通穗债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2017年10月26日
