信达澳银中小盘混合型证券投资基金
2017 年第3季度报告
2017年9月30日
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2017年10月26日信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2017年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至 9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信达澳银中小盘混合
场内简称
-
基金主代码
610004
交易代码
610004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年12月1日
报告期末基金份额总额 73,071,403.40份
投资目标
通过投资具有高成长性的中小盘股票，在有效控制风险的前提下，
谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投资方法。一方
面，本基金通过“自下而上”的深入分析，选择素质高、竞争力突
出的优秀公司，依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和
各种压力，力争获得超越行业平均水平的良好回报；另一方面，本
基金依靠“自上而下”的策略分析和运作，通过优化大类资产配置
来有效控制系统风险，并力争把握行业轮动等方面的投资机会。
业绩比较基准 中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均
较高，属于较高风险，较高收益的基金品种。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2017年7月1日 － 2017年9月30日
）
1.本期已实现收益
2,188,404.38
2.本期利润
7,192,679.76
3.加权平均基金份额本期利润
0.0958
4.期末基金资产净值
95,383,825.02
5.期末基金份额净值
1.305
注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基
金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
7.94% 0.91% 5.14% 0.68% 2.80% 0.23%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2009年12月1日生效，2010年1月4日开始办理申购、赎回业务。
2、本基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的60%-95%，债券资产及中国证监会允许基
金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，权证占基金资产净值的0%－3%，基金保留的现金
或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，投资于中小盘股票的
资产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
3、本基金基金管理人根据《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，经与
基金托管人中国建设银行协商一致，并报中国证监会备案后，自2012年5月1日起，本基金的
业绩比较基准由“（天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×60%）×80%+中国债券总
指数收益率×20%”变更为“中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%”。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
冯士祯
本基金的
基金经理、
转型创新
股票基金
的基金经
理、新目
标混合基
金的基金
经理、新
财富混合
基金的基
金经理
2015年
7月1日
-
6年
北京大学金融学硕士。
2011年7月加入信达
澳银基金公司，历任
研究咨询部研究员、
信达澳银精华灵活配
置混合基金基金经理
助理、信达澳银消费
优选混合基金基金经
理助理、信达澳银领
先增长混合基金基金
经理（2015年5月
9日起至2017年
7月7日）、信达澳
银中小盘混合基金基
金经理（2015年
7月1日起至今）、
信达澳银消费优选混
合基金基金经理
（2015年8月19日
起至2017年7月
7日）、信达澳银转
型创新股票基金基金
经理（2016年9月
14日起至今）、信达
澳银新目标混合基金
基金经理（2016年
10月19日起至今）、
信达澳银新财富混合
基金基金经理
（2016年11月10日
起至今）
注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》
、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规
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定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基
础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投
资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同
一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同
投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统
计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日
内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公
平交易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所
公开竞价的同日反向交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年三季度市场整体震荡向上，上证综指、深圳成指和创业板指分别上涨4.9%、5.3%、
2.7%，个股表现较为活跃，周期股（煤炭、钢铁）、成长股（新能源）和主题股（人工智能、芯
片、5G）先后都有不错表现，而上半年较强势的家电、保险等涨幅较少。本基金保持中性仓位和
适当均衡配置，重点持有了新能源、电子和食品饮料股，取得了一定的收益，但因为对周期股研
究不深入、对主题股参与不足，整体表现不够突出。
展望四季度，国内外经济、流动性都保持相对稳定，金融市场政策监管也不会更紧，需要注
意的是十九大及之后的变化，预计股票市场仍然维持震荡和缓慢向上的格局。本基金计划维持适
当均衡配置，持有一定的新能源、电子和食品饮料股，并重点挖掘高景气度行业中增长和估值匹
配的个股。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.305元，份额累计净值为1.305元，报告期内份额净值
增长率为7.94%，同期业绩比较基准收益率为5.14%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
76,757,640.95 79.71
其中：股票
76,757,640.95 79.71
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
3,992,000.00 4.15
其中：债券
3,992,000.00 4.15
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
15,360,759.56 15.95
8
其他资产
184,841.76 0.19
9
合计
96,295,242.27
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
981,684.83 1.03
C
制造业
65,639,710.52 68.82
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
1,935,500.00 2.03
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,358,595.60 2.47
J
金融业
4,812,150.00 5.05
K
房地产业
- -
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L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
1,030,000.00 1.08
合计
76,757,640.95 80.47
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000823
超声电子
272,500 4,177,425.00 4.38
2 603328
依顿电子
250,000 4,022,500.00 4.22
3 600183
生益科技
249,990 3,832,346.70 4.02
4 600563
法拉电子
65,000 3,757,000.00 3.94
5 600872
中炬高新
139,960 3,307,254.80 3.47
6 002709
天赐材料
60,000 3,207,000.00 3.36
7 601600
中国铝业
400,000 3,028,000.00 3.17
8 300545
联得装备
44,200 2,917,642.00 3.06
9 000858
五 粮 液
48,200 2,760,896.00 2.89
10 000915
山大华特
79,845 2,751,458.70 2.88
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
3,992,000.00 4.19
其中：政策性金融债
3,992,000.00 4.19
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
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10
合计
3,992,000.00 4.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 108601
国开1703
40,000 3,992,000.00 4.19
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。
依顿电子（603328）于2017年1月收到中山市环保局关于排污超标行政处罚的公告。该次
监测后，公司已按内部管理规定落实整改措施，完善相关管理制度，其后在环保部门数次检查中
废水排放均达标。上述处罚未影响公司的正常生产经营，也未对公司造成重大不利影响，公司表
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示后续将持续加强生产经营过程中对环保的控制与监督，杜绝此类行为的发生。
基金管理人经审慎分析，认为该事件对公司的经营和价值不会构成重大影响。
除依顿电子（603328）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管
部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
64,050.75
2
应收证券清算款
26,651.03
3
应收股利
-
4
应收利息
66,049.21
5
应收申购款
28,090.77
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
184,841.76
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 601600
中国铝业
3,028,000.00 3.17
重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
77,083,459.58
报告期期间基金总申购份额
1,284,963.32
减:报告期期间基金总赎回份额
5,297,019.50
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
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报告期期末基金份额总额
73,071,403.40
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》；
3、《信达澳银中小盘混合型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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