诺 安 多 策 略混 合 型 证 券投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 诺安多策略混合 2017 年第 3 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安多 策略 混合
交易代 码 320016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 33,030,844.81 份
投资目 标
本 基 金主 要通 过 数 量化 手段 优 化投 资策 略， 在控 制风 险
的前提 下， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金将 实施 积极 主动 的投 资 策略 ，具 体由 资产 配置 策
略 、 股票 投资 策略 、债 券投 资 策略 、权 证投 资策 略以 及
股指期 货投 资策 略五 部分 组成。
1.资产 配置 策略
本 基 金主 要投 资的 大类 资产 是 股票 、债 券和 现金 ，我 们
将 从 宏观 面、 政策 面、 资金 面 和基 本面 等全 面研 究、 综
合 分 析， 发掘 择时 因子 ，根 据 择时 因子 信号 和市 场情 况
灵活配 置大 类资 产。
2.股票 投资 策略
本基金 以 “定 量投 资” 为 主， 辅以 “定 性投 资” ， 力 争实
现稳定 超额 回报 。
3.债券 投资 策略
本基金 的债 券组 合主 要作 为基金 流动 性管 理的 工具 。
4.权证 投资 策略
本 基 金在 权证 投资 中将 对权 证 标的 证券 的基 本面 进行 研
究 ， 结合 期权 定价 模型 和我 国 证券 市场 的交 易制 度估 计
权证价 值， 进行 稳健 投资 。
5.股指 期货 投资 策略
本 基 金在 股指 期货 投资 中将 根 据风 险管 理的 原则 ，以 套诺安多策略混合 2017 年第 3 季 度报告
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期保值 为目 的 ， 在 风险 可 控的前 提下 ， 本着 谨慎 性 原则，
参 与 股指 期货 的投 资， 以管 理 投资 组合 的系 统性 风险 ，
改善组 合的 风险 收益 特性 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75%+ 上证 国债指 数 × 25%
风险收 益特 征
本 基 金属 于混 合型 基金 ，预 期 风险 与收 益低 于股 票型 基
金 ， 高于 债券 型 基 金与 货币 市 场基 金， 属于 中高 风险 、
中高收 益的 基金 品种 。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 自2015 年8 月6 日 起 ， 原 “ 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金 ” 变更 为 “ 诺安多 策略 混合 型证
券投资 基金 ”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,216,553.85
2.本期 利润 5,614,520.86
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1672
4.期末 基金 资产 净值 56,652,965.85
5.期末 基金 份额 净值 1.715
注:① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.72% 1.07% 3.52% 0.44% 7.20% 0.63%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 ×75 % + 上证 国债 指数 ×25% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李玉良
诺安中证 创业
成长指数 分级
证券投资 基金
基金经理 、诺
安多策略 混合
型证券投 资基
金基金经 理、
诺安精选 回报
灵活配置 混合
2015 年 7 月
14 日
- 13
博 士 ，曾 任 职于 中国 工商
银 行 股份 有 限公 司， 从事
内 部 风 险 管 理 及 稽 核 工
作。2010 年 6 月加 入诺 安
基 金 管理 有 限公 司， 历任
产品经 理、 基金 经理 助理 。
2015 年3 月起 任诺 安中 证
创 业 成长 指 数分 级证 券投
资基金 基金 经理 ，2015 年诺安多策略混合 2017 年第 3 季 度报告
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型证券投 资基
金基金经 理、
诺安积极 回报
灵活配置 混合
型证券投 资基
金基金经 理、
诺安优选 回报
灵活配置 混合
型证券投 资基
金基金经 理、
诺安进取 回报
灵活配置 混合
型证券投 资基
金基金 经理
7 月 起任 诺 安多 策略 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2016 年 3 月起 任诺 安
精 选 回报 灵 活配 置混 合型
证 券 投资 基 金基 金经 理，
2016 年9 月起 任诺 安积 极
回 报 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基金 基 金经 理、 诺安
优 选 回报 灵 活配 置混 合型
证 券 投资 基 金基 金经 理、
诺 安 进取 回 报灵 活配 置混
合 型 证券 投 资基 金基 金经
理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出 决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 多策 略混 合型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 他有 关法 律法 规，遵 守了 《诺 安多 策略 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 遵守
了本公 司管 理制 度。 本基 金投资 管理 未发 生违 法违 规行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公 司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的 操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达诺安多策略混合 2017 年第 3 季 度报告
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了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年3 季度 ，市 场风 格 分化收 敛， 大小 盘股 指均 取得一 定涨 幅。 上 证 50 实 现单 季 4.80%
的涨幅 ， 深 证100 上涨 5.84% ， 中小 板综 上涨5.31% ， 创业 板综 上 涨 4.04% 。 本 基金采 用量 化多 因
子选股 模型 为主 ，叠 加事 件驱动 选股 策略 。整 个3 季度本 基金 保持 了较 高的 权益仓 位， 从结 果来
看取得 了超 过业 绩比 较基 准的正 收益 。
4.5 报 告期 内基 金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.715 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 10.72% ， 同 期
业绩比 较基 准收 益率 为3.52% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 52,180,744.77 84.03 诺安多策略混合 2017 年第 3 季 度报告
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其中： 股票
52,180,744.77 84.03
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,741,247.94 12.47
8 其他资 产
2,178,654.24 3.51
9 合计
62,100,646.95
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投 资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 36,986,529.88 65.29
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 905,136.00 1.60
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 11,364,078.89 20.06
J 金融业 2,925,000.00 5.16
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 52,180,744.77 92.11
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600705 中航资 本 500,000 2,925,000.00 5.16 诺安多策略混合 2017 年第 3 季 度报告
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2 600038 中直股 份 66,800 2,919,828.00 5.15
3 600050 中国联 通 380,000 2,819,600.00 4.98
4 002340 格林美 303,400 2,627,444.00 4.64
5 300033 同花顺 41,600 2,600,000.00 4.59
6 002821 凯莱英 42,818 2,578,071.78 4.55
7 000977 浪潮信 息 119,820 2,299,345.80 4.06
8 300065 海兰信 101,600 2,234,184.00 3.94
9 000970 中科三 环 117,900 2,111,589.00 3.73
10 600549 厦门钨 业 55,100 1,770,363.00 3.12
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末 未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 诺安多策略混合 2017 年第 3 季 度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基金 本报 告期投 资的 前十 名证券 的发 行主体 ，除 同花顺 外， 本报告 期没 有
出 现被 监管部 门立 案调查 的情 形,也 没有 出现在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、
处 罚的 情形。
2017 年7 月14 日， 浙江 核新同 花顺 网络 信息 股份 有限公 司（ 以下 简称 “同 花顺 ” ）控 股子
公司浙 江同 花顺 网络 科技 有限公 司（ 以下 简称 “网 络科技 ”） 因涉 嫌违 反《 证券法 》等 法律 法规
的有关 规定 ， 被中 国证 券 监督管 理委 员会 （ 以下 简 称 “ 中 国证 监会 ” ） 立 案 调查 。2017 年 7 月 21
日， 网 络科 技收 到中 国证 监会浙 江监 管局 下发 的 《 行政处 罚事 先告 知书 》 （ 浙 处罚字[2017]6 号） 。
2017 年8 月4 日， 网络 科 技收到 中国 证监 会浙 江监 管局下 发的[2017]4 号 《行 政处罚 决定 书》 ， 中
国证监 会浙 江监 管局 决定 对网络 科技 责令 整改 ， 并 处以 20 万 元罚 款。 主要 是 因为网 络科 技运 营管
理的同 花顺 财经 网站 债券 子站点 传播 误导 性信 息。 目前网 络科 技生 产经 营状 况正常 。
截至本 报告 期末 ，同 花顺 （300033 ） 为本 基金 前十 大重仓 股。 从投 资的 角度 看，我 们认 为该
公司估 值较 低， 成长 潜力 较大。 上述 行政 监 管 措施 并不影 响公 司的 长期 竞争 力。因 此本 基金 才继
续持有 同花 顺。 本基 金对 该股票 的投 资符 合法 律法 规和公 司制 度。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 64,916.04
2 应收证 券清 算款 2,090,625.97
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,738.91
5 应收申 购款 15,373.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,178,654.24
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明 诺安多策略混合 2017 年第 3 季 度报告
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1 002821 凯莱英 2,578,071.78 4.55 新股流 通受 限
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 33,927,649.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 865,050.77
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,761,855.14
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 33,030,844.81
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本报告期 内， 本基 金未出 现单一投 资者持 有基金 份 额比例达 到或者 超过 20% 的情形， 敬 请投资 者
留意。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人及本 基金 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。 诺安多策略混合 2017 年第 3 季 度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金募 集的 文件 。
②《诺 安多 策略 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
③《诺 安多 策略 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》。
④《诺 安基 金管 理有 限公 司关于 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金变 更基 金名 称及类 型并 相应
修订基 金合 同部 分条 款的 公告》 。
⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑥诺安 多策 略混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 三季 度 报告正 文。
⑦报告 期内 诺安 多策 略混 合型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺 安基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
