诺 安 先 进 制造 股 票 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 诺安先进制造股票 2017 年第 3 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安先 进制 造股 票
交易代 码 001528
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 100,681,150.81 份
投资目 标
本基金 通过 投 资 于先 进制 造主题 相关 上市 公司 ， 在 控
制投资 风险 的同 时， 力争 实现基 金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
1 、资产配置策略方 面，本基金 将采取战略性资产配
置和战 术性 资产 配置 相结 合的资 产配 置策 略， 根据 宏
观经济 运行 态势 、 政 策变 化、 市 场环 境的 变化， 在 长
期资产 配置 保持 稳定 的前 提下， 积极 进行 短期 资产 灵
活配置 ， 力 图通 过时 机选 择构建 在承 受一 定风 险前 提
下获取 较高 收益 的资 产组 合。
本 基 金 实 施 大 类 资 产 配 置 策 略 过 程 中 还 将 根 据 各 类
证 券 的 风 险 收 益 特 征 的 相 对 变 化 ， 动 态 优 化 投 资 组
合，以 规避 或控 制市 场风 险，提 高基 金收 益率 。
2、股 票投 资策 略
本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘
优质的 上市 公司 ， 构 建股 票投资 组合 。 核 心思 路在 于：
1 ）自上而 下 地 分 析 行 业 的 增 长 前 景 、 行 业 结 构 、 商
业 模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其 投 资 机 会 ；2 ）自下
而上地 评判 企业 的核 心竞 争力、 管理 层、 治理 结构 等
以 及 其 所 提 供 的 产 品 和 服 务 是 否 契 合 未 来 行 业 增 长
的 大 趋 势 ， 对 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研诺安先进制造股票 2017 年第 3 季度报告
第 3 页 共 11 页
判，深 度挖 掘优 质的 个股 。
3 、债券投资策略方 面，本基金 的债券投资部分采用
积极管 理的 投资 策略 ， 具 体包括 利率 预测 策略 、 收 益
率曲线 预测 策略 、溢 价分 析策略 以及 个券 估值 策略 。
4 、权证投资策略方 面，本基金 将主要运用 价值发现
策略和 套利 交易 策略 等。 作为辅 助性 投资 工具 ， 我 们
将结合 自身 资产 状况 审慎 投资， 力图 获得 最佳 风险 调
整收益 。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 在股 指期 货投 资中 将以控 制风 险为 原则 ， 以 套
期保值 为目 的， 本着 谨慎 的原则 ， 参 与股 指期 货的 投
资, 并 按 照 中 国 金 融 期 货 交 易 所 套 期 保 值 管 理 的 有 关
规定执 行。
在 预 判 市 场 风 险 较 大 时, 应 用 股 指 期 货 对 冲 策 略 ， 即
在 保 有 股 票 头 寸 不 变 的 情 况 下 或 者 逐 步 降 低 股 票 仓
位后， 在面 临市 场下 跌时 择机卖 出股 指期 货合 约进 行
套期保 值， 当股 市好 转之 后再将 期指 合约 空单 平仓 。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将在 国内 资产 证 券 化产品 具体 政策 框架 下， 通
过对资 产池 结构 和质 量的 跟踪考 察、 分析 资产 支持 证
券的发 行条 款、 预估 提前 偿还率 变化 对资 产支 持证 券
未来现 金流 的影 响， 充分 考虑该 投资 品种 的风 险补 偿
收益和 市场 流动 性， 谨慎 投资资 产支 持证 券。 本基 金
将 严 格 控 制 资 产 支 持 证 券 的 总 体 投 资 规 模 并 进 行 分
散投资 ，以 降低 流动 性风 险。
未来， 根据 市场 情况 ， 基 金可相 应调 整和 更新 相关 投
资策略 ，并 在招 募说 明书 更新中 公告 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 沪深300 指 数与 中证 全债 指
数的混 合指 数， 即： 80% × 沪深 300 指数 + 20% ×中证
全债指 数
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较高 预
期风险 和较 高预 期收 益品 种， 其 预期 风险 与预 期收 益
水平高 于混 合型 基金 、债 券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,604,230.95 诺安先进制造股票 2017 年第 3 季度报告
第 4 页 共 11 页
2.本期 利润 6,220,064.63
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0587
4.期末 基金 资产 净值 135,225,980.52
5.期末 基金 份额 净值 1.343
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.00% 0.63% 3.82% 0.47% 1.18% 0.16%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 80% ×沪深 300 指数+20%× 中证 全债 指数
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
诺安先进制造股票 2017 年第 3 季度报告
第 5 页 共 11 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩冬燕
投 资 二 部 执 行
总监 ， 诺 安先 进
制 造 股 票 型 证
券 投 资 基 金 基
金经理 、 诺安 中
小 盘 精 选 混 合
型 证 券 投 资 基
金基金 经理 、 诺
安 行 业 轮 动 混
合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理
2015 年11 月
5 日
- 13
硕士， 曾 任职 于华 夏基 金 管
理有限 公司， 先后 从事 于 基
金 清 算 、 行 业 研 究 工 作 。
2010 年 1 月 加入 诺安 基 金
管理有 限公 司， 从 事行 业 研
究工作， 现任 投资 二部 执 行
总监。2015 年11 月起 任 诺
安 先 进 制 造 股 票 型 证 券 投
资基金 基金 经理，2016 年9
月 起 任 诺 安 中 小 盘 精 选 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2017 年 6 月起 任诺 安 行
业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 先进 制造 股 票型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基
金法》 及其 他有 关法 律法 规,遵 守了 《诺 安先 进制 造 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定, 遵守
了本公 司管 理制 度。 本基 金 投资 管理 未发 生违 法违 规行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对诺安先进制造股票 2017 年第 3 季度报告
第 6 页 共 11 页
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的 投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交 确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年3 季度 ， 中 国宏 观 经济走 势总 体保 持平 稳， 房价基 本得 到了 有效 控制 ， 不松 不紧 的货
币政策 执行 尺度 在金 融防 风险大 环境 下延 续， 经济 结构持 续调 整改 善， 汇率 压力大 为缓 解。
基于对 宏观 经济 保持 总体 平稳且 结构 优化 、货 币政 策存在 上下 边界 的判 断， 我们 对 A 股 市场
保持中 长期 震荡 向上 的看 法，努 力把 握结 构性 机会 。伴随 着经 济结 构的 调整 优化， 产业 层面 呈现
出来的 消费 升级 、 制 造业 升级、 产业 整合 趋势 虽然 缓慢但 却相 对持 续和 确定, 我们侧 重于 从长 期稳
健增长 和产 业趋 势变 动的 方向进 行结 构配 置， 并精 选长期 发展 空间 大、 竞争 力持续 提升 且估 值无
明显高 估的 优秀 个股 。
为 持有 人实 现持 续的 复利 增长是 我们 的职 业追 求， 为此我 们将 精勤 不倦 。衷 心感谢 持有 人把
投资的 任务 托付 给我 们！ 诺安先进制造股票 2017 年第 3 季度报告
第 7 页 共 11 页
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.343 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 5.00% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为3.82% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 109,216,736.23 80.15
其中： 股票
109,216,736.23 80.15
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
26,041,190.19 19.11
8 其他资 产
1,003,333.82 0.74
9 合计
136,261,260.24
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 16,356,201.57 12.10
C 制造业 80,818,221.44 59.77
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 72,847.95 0.05
F 批发和 零售 业 5,281,525.34 3.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - - 诺安先进制造股票 2017 年第 3 季度报告
第 8 页 共 11 页
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 6,547,068.03 4.84
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.09
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 109,216,736.23 80.77
5.3 报 告期 末按公 允 价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 460,000 12,650,000.00 9.35
2 600028 中国石 化 2,069,973 12,212,840.70 9.03
3 600600 青岛啤 酒 289,966 8,933,852.46 6.61
4 000725 京东方 Ａ 1,600,000 7,040,000.00 5.21
5 603899 晨光文 具 336,301 7,001,786.82 5.18
6 600050 中国联 通 880,000 6,529,600.00 4.83
7 000333 美的集 团 146,000 6,451,740.00 4.77
8 600332 白云山 229,958 6,395,131.98 4.73
9 000538 云南白 药 58,800 5,333,160.00 3.94
10 600993 马应龙 259,952 5,204,239.04 3.85
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 诺安先进制造股票 2017 年第 3 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基金 本报 告期投 资的 前十 名证券 的发 行主体, 本报 告期 没有出 现被 监管 部
门 立案 调查的 情形, 也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的
情 形。
5.11.2 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 股 票中 没有 超出基 金合 同规定 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 43,913.77
2 应收证 券清 算款 446,513.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,807.96
5 应收申 购款 508,098.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,003,333.82
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不 存 在流 通受 限股 票。 诺安先进制造股票 2017 年第 3 季度报告
第 10 页 共 11 页
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 112,423,725.12
报告期 期间 基金 总申 购份 额 20,187,501.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 31,930,075.85
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 100,681,150.81
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基 金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本报告期 内， 本基 金未出 现单一投 资者持 有基金 份 额比例达 到或者 超过 20% 的情形， 敬 请投资 者
留意。
8.2 影响 投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人及本 基金 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。 诺安先进制造股票 2017 年第 3 季度报告
第 11 页 共 11 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 先进 制造 股票 型证券 投资 基金 募集 的文 件。
②《诺 安先 进制 造股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安先 进制 造股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 先进 制造 股票 型证 券投资 基 金2017 年 第三 季 度报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 先进 制造 股票型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投 资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺 安基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
