平 安 大 华 量化成长多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管理人： 平安大华 基金管理 有限公司
基 金 托管人： 平安银行 股份有限 公司
报告送出日期 ：2017 年10 月25 日 平安大华量化成长多 策略灵活配置混合型 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安大华量化成长混合
场内简称 -
交易代码 003559
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 2 日
报告期末基金份额总额 200,199,952.58 份
投资目标
本基金利用数量化投资模型构建股票组合， 在严格控制
风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的收益，追
求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用量化成长多策略进行投资。 一方面通过量化
成长多因子选股等策略，可以获取超越指数的额外收
益，另一方面多策略轮动在一定程度上也可以分散风
险，从而保证整体投资业绩的长期持续性和增强。本基
金通过定量、定性相结合的方法分析宏观经济、财政及
货币 政策 、 资金 供需 情况 等因 素综 合分 析以 及对 资本 市
场发展趋势的判断， 在评价未来一段时间各类的预期风
险收 益率 、 相关 性的 基础 上， 据此 合理 制定 和调 整股 票、
债券等各类资产的比例。此外，本基金将持续地进行定
期与不定期的资产配置风险监控， 适时地做出相应的调
整。在平安大华基金量化研究平台，以开发的“企业成
长因 子库 ” 为研 究重 点， 选取 反映 超额 收益 的成 长因 子，
应用于基金管理人开发的 “量化成长多因子选股” 策略、
“优势增长成长选股”策略、 “事件驱动”等策略进行
股票选择并据此构建股票投资组合。
业绩比较基准 中证 500 指数收益率 ×80%+ 中证综合债指数收益率平安大华量化成长多 策略灵活配置混合型 2017 年第 3 季度报告
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×20%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金， 预期风险和预期收益高
于债券型基 金和货币市场基金，但低于股票型基金，属
于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。
基金管理人 平安大华基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
基金保证人 -
下属分级基金的基金简称 平安大华量化成长混合 A 平安大华量化成长混合 C
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 003559 003560
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 200,186,661.41 份 13,291.17 份
下属 分级基金的风险收益特征 - -
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月 30 日 ）
平安大华量化成长混合 A 平安大华量化成长混合 C
1． 本期已实现收益 14,569,464.56 920.74
2．本期利润 12,237,427.07 765.24
3．加权平均基金份额本期利润 0.0612 0.0585
4．期末基金资产净值 205,083,176.94 13,521.44
5．期末基金份额净值 1.024 1.017
注：
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 本 报 告 期基 金份 额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
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平安大华量化成长混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
6.33% 0.67% 6.20% 0.75% 0.13% -0.08%
平安大华量化成长混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
6.05% 0.66% 6.20% 0.75% -0.15% -0.09%
中证 500 指数收益率 ×80%+ 中证综合债指数收益率 ×20%
3.2.2 自 基 金 合同 生效 以 来基 金累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率
变 动 的 比较
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1、本基金基金合同于 2016 年 11 月 2 日正式生效，截至报告期末未满一年；
2、 按照 本基 金的 基金 合同 规定 ， 基金 管理 人应 当自 基金 合同 生效 之 日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例
符合基金合同约定。
3.3 其他指标
本基金本报告期内无其他指标。
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§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理（ 或基 金 经理 小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
施旭
平安大
华量化
成长多
策略灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理
2016 年11
月 2 日
- 7
施旭先生，哥伦比亚大学金
融数学硕士，曾任职于西部
证券、 Mockingbird Capital
Management 、EquaMetrics
Inc、国信证券，于 2015 年
加入平安大华基金，任衍生
品投资中心量化研究员，现
任平安大华深证300 指数增
强型证券投资基金、平安大
华 量 化 成 长 多 策 略 灵 活 配
置混合型证券投资基金、平
安 大 华 鑫 享 混 合 型 证 券 投
资基金、平安大华鑫安混合
型证券投资基金、平安大华
中 证 沪 港 深 高 股 息 精 选 指
数型证券投资基金、平安大
华 股 息 精 选 沪 港 深 股 票 型
证券投资基金、平安大华转
型 创 新 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金基 金经理。
1、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任职日期 ”为基金合同生效日， “离任日期 ” 为根据公司决定确
认的解 聘日期；对此后的非首任基金经理， “任职日期 ”和 “离任日期 ” 分别指根据公司决定确
认的解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报 告期 内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《平安大华量化成长多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规
的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为
基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理 符合有关法规和基金合同的规定，没有损
害基金持有人利益的行为。
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4.3 公 平 交 易专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易制 度的 执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异 常 交 易行 为的 专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报 告 期 内基 金投 资 策略 和运 作分 析
回顾 2017 年三 季度 ， 在监 管力 度有 所放 缓， 海外 资金 及杠 杆资 金逐 步入 市的 环境 下， 整体 市
场逐步 震荡 上行 ， 并且 沪指 突破 3300 点， 成交 量整 体趋 势性 放大 。 同时 ， 随着 大宗 商品 上涨 ， 带
动了周期股出现了一轮趋势性上涨，并且沪深 300、中证 500 中的一些优质企业如人工智能、新
能源汽车等板块都出现明显上涨，整体市场行情从原本相对防守性的大市值蓝筹股逐步向二线蓝
筹及优质成长企业扩散，市场情绪得到明显改善。今年以来，新增开户数逐步增加，三季度以来
两融规模更是逐步抬升，市场赚钱效应开始逐步显现，对吸引资金持续入市起到积极左右。报告
期间，海外主要股票市场也相继创出新高，整体市场环境仍相对较好。A 股目前市场流动性较为
稳定，市场整体情绪较好。本报告期内，债券市场整体收益为正，总体中性偏紧的货币政策环境
下，短期信用债表现最佳。此外，本基金也积极参与了新股与可交换债的申购。
本季度，本基金依然采用量化多因子选股管理组合，通过成长、估值、技术和分析师等因子
对个股进行综合打分，同时利用优化器和风险模型对组合的跟踪误差和投资限制进行控制，试图
在保持跟踪误差的前提下，超越基准，取得超额收益。债券组合方面，本基金主要配置了中高等
级的短期信用债。
4.5 报 告 期 内基 金的 业 绩表 现
截至本报告期末量化成长 A 基金份额净值为 1.024 元，本报告期基金 份额净值增长率为
6.33% ； 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 6.20% 。 截至 本报 告期 末量 化成 长 C 基金 份额 净值 为 1.017 元，
本报告期基金份额净值增长率为 6.05% ；同期业绩比较基准收益率为 6.20% 。
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4.6 报 告 期 内基 金持 有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明
本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人、 基金 资产 净值 低
于 5000 万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末基 金资 产 组合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 123,929,776.99 53.68
其中：股票
123,929,776.99 53.68
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
99,200,350.00 42.97
其中：债券
99,200,350.00 42.97
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
5,928,555.85 2.57
8 其他资产
1,816,059.58 0.79
9 合计
230,874,742.42
100.00
5.2 报 告 期 末按 行业 分 类的 股票 投资 组合
5.2.1 报 告 期 末按 行业 分 类的 境内 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,893,569.60 1.90
C 制造业 79,811,914.06 38.91
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供
应业
2,032,114.44 0.99
E 建筑业 3,288,778.00 1.60
F 批发和零售业 16,895,381.25 8.24
G 交通运输、仓储和邮政业 3,427,555.91 1.67
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务
业
5,990,456.03 2.92 平安大华量化成长多 策略灵活配置混合型 2017 年第 3 季度报告
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J 金融业 1,662,632.00 0.81
K 房地产业 5,730,516.22 2.79
L 租赁和商务服务业 993,907.72 0.48
M 科学研究和技术服务业 43,651.27 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.06
R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.02
S 综合 - -
合计 123,929,776.99 60.43
5.2.2 报 告 期 末按 行业 分 类的 港股 通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报 告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600862 中航高科 184,700 2,340,149.00 1.14
2 600606 绿地控股 295,700 2,223,664.00 1.08
3 000848 承德露露 217,200 2,189,376.00 1.07
4 000488 晨鸣纸业 109,200 2,141,412.00 1.04
5 600729 重庆百货 79,200 2,132,856.00 1.04
6 600859 王府井 118,000 2,100,400.00 1.02
7 002001 新 和 成 82,000 2,096,740.00 1.02
8 600100 同方股份 169,800 2,071,560.00 1.01
9 000829 天音控股 203,000 2,070,600.00 1.01
10 000726 鲁
泰Ａ 169,500 2,022,135.00 0.99
5.4 报 告 期 末按 债券 品 种分 类的 债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,980,000.00 4.87
其中：政策性金融债 9,980,000.00 4.87
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,084,000.00 9.79
6 中期票据 49,420,000.00 24.10
7 可转债 （可交换债） 46,350.00 0.02
8 同业存单 19,670,000.00 9.59 平安大华量化成长多 策略灵活配置混合型 2017 年第 3 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 99,200,350.00 48.37
5.5 报 告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 101454029
14 淄博城运
MTN002
100,000 10,273,000.00 5.01
2 041659053
16 桑德
CP003
100,000 10,044,000.00 4.90
3 011759028
17 晋能
SCP003
100,000 10,040,000.00 4.90
4 170204 17 国开 04 100,000 9,980,000.00 4.87
5 101558018
15 陕延油
MTN002
100,000 9,902,000.00 4.83
5.6 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金本报告期末无资产支持证券 投资情况。
5.7 报 告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末无贵金属投资。
5.8 报 告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末无权证投资。
5.9 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
5.9.1 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投资 股指 期 货的 投资 政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
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5.10.1 本 期 国 债期 货投 资 政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期 末本 基金 投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债期 货投 资 评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报 告附 注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 63,825.83
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,752,213.87
5 应收申购款 19.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,816,059.58
5.11.4 报 告 期 末持 有的 处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末前 十名 股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
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5.11.6 投 资 组 合报 告附 注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 平安大华量化成长混合 A
平安大华量化成长混
合 C
报告期期初基金份额总额 200,020,585.21 12,890.97
报告期期间基金总申购份额 170,405.08 410.44
减: 报告期期间基金总赎回份额 4,328.88 10.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-" 填列）
- -
报告期期末基金份额总额 200,186,661.41 13,291.17
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理人 持有 本 基金 份额 变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理人 运用 固 有资 金投 资本 基金 交易 明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回 或买卖本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内单 一投 资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170701-20170930 60,000,200.00 - - 60,000,200.00 29.97%
2 20170701-20170930 140,001,800.00 - - 140,001,800.00 69.93%
产品特有风险
流动性风险
8.2 影 响 投 资者 决策 的 其他 重要 信息
经平安大华基金管理有限公司第三届董事会第二次会议通过，同意选举罗春风先生为第三届
董事会董事长；同意聘任肖宇鹏先生为总经理；同意聘任付强先生、林婉文女士、汪涛先生为副
总经理；同意聘任陈特正先生为督察长兼董事会秘书。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件目 录
（1 ）中国证监会批准平安大华量化成长多策略灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（2 ）平安大华量化成长多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同
（3 ）平安大华量化成长多 策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议
（4 ）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5 ） 报告 期内 平安 大华 量化 成长 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 在指 定报 刊上 各项 公告
的原稿
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9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
（1 ）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2 ） 投资 者对 本报 告书 如有 疑问 ， 可咨 询本 基金 管理 人平 安大 华基 金管 理有 限公 司， 客户 服
务电话：4008004800 （免长途话费）
平 安 大 华基 金管 理 有限 公司
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