诺 安 优 化 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 诺安优化收益债券 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安优 化收 益债 券
交易代 码 320004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,254,320,120.96 份
投资目 标
确 保 本 金 的 稳 妥 和 价 值 的 稳 定, 力 争 为 投 资 者 提 供 高
于投资 基准 的回 报。
投资策 略
本 基 金 的 投 资 策 略 分 为 固 定 收 益 类 品 种 投 资 策 略 和
新股投 资策 略两 部分:
(1) 固 定 收 益 类 品 种 投 资 策 略 包 括 总 体 资 产 配 置 、 类
属资产 配置 、 期 限结 构配 置、 具 体个 券选 择策 略和 资
产支持 证券 投资 策略 。
(2) 新 股 申 购 策 略: 在 我 国 证 券 市 场 中, 由 于 一 、 二 级
市 场 价 差 的 存 在, 参 与 新 股 申 购 常 常 能 够 取 得 较 低 风
险的稳 定收 益。 本基 金将 在充分 研究 新发 股票 基本 面
的前提下, 参 与 新 股 申 购, 并 且 将 所 得 新 股 在 其 可 交
易之日 起 得 60 个交 易日 内 全部卖 出。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数
风险 收 益特 征
本 基 金 为 债 券 型 基 金, 其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 低
于混合 型基 金、 股票 型基 金,高 于货 币市 场基 金。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
注： 原 “诺 安中 短期 债券 投 资基金 ” 的 基金 合同 生效 日为2006 年 7 月17 日, 2007 年 8 月 29 日诺安优化收益债券 2017 年第 3 季度报告
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《诺安 优化 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 生 效 ,“ 诺 安中 短期 债券 投资 基 金 ”转 型为 “诺安
优化收 益债 券型 证券 投资 基金 ” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 10,229,211.54
2.本期 利润 18,943,124.31
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0150
4.期末 基金 资产 净值 1,298,892,400.10
5.期末 基金 份额 净值 1.0355
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 申购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
② 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.44% 0.14% 0.63% 0.03% 0.81% 0.11%
注：2007 年8 月29 日( 含 当日) 后,本 基金 转型 为 “ 诺安优 化收 益债 券型 证券 投资基 金”, 自2015
年10 月14 日起 本基 金业 绩比较 基准 由原 “中 信标 普全债 指数 ”变 更为 “中 证综合 债指 数 ” 。
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3.2.2 自 基金 合同转型 以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：① 本基 金的 建仓 期 为6 个月 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
②2007 年8 月29 日( 含当 日) 后, 本基 金转 型为 “诺 安优化 收益 债券 型证 券投 资基金 ”, 自2015 年
10 月 14 日 起本 基金 业绩 比较基 准由 原 “ 中信 标普 全债指 数 ” 变更 为 “ 中证 综合债 指数 ”。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢志华
固 定 收 益
事 业 部 副
总 经 理 、
总裁助
理 ， 诺 安
纯 债 定 期
2013 年12 月
28 日
- 11
理学硕 士 ， 具 有基 金从 业 资
格。 曾先 后任 职于 华泰 证 券
有限责 任公 司 、 招 商基 金 管
理有限 公司 ， 从事 固定 收 益
类品种 的研 究、 投资 工作 。
曾于2010 年8 月至2012 年诺安优化收益债券 2017 年第 3 季度报告
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开 放 债 券
基金经
理 、 诺 安
鸿 鑫 保 本
混 合 基 金
经 理 、 诺
安 优 化 收
益 债 券 基
金 经 理 、
诺 安 汇 鑫
保 本 混 合
基金经
理 、 诺 安
聚 利 债 券
基金经
理 、 诺 安
利 鑫 保 本
混 合 基 金
经 理 、 诺
安 景 鑫 保
本 混 合 基
金 经 理 、
诺 安 益 鑫
保 本 混 合
基金经
理 、 诺 安
安 鑫 保 本
混 合 基 金
经 理 、 诺
安 理 财 宝
货 币 基 金
经 理 、 诺
安 聚 鑫 宝
货 币 基 金
经 理 、 诺
安 货 币 基
金 经 理 、
诺 安 和 鑫
保 混 合 基
金 经 理 、
诺 安 行 业
轮 动 混 合
基金经
理。
8 月 任招 商安 心收 益债 券 基
金经理 ， 2011 年3 月至2012
年8 月任 招商 安瑞 进取 债 券
基金经 理 。 2012 年8 月加入
诺安基 金管 理有 限公 司 ， 任
投资经 理 ， 现 任固 定收 益 事
业部副 总经 理、 总裁 助理 。
2013 年 11 月至 2016 年 2
月任诺安泰鑫一年定期开
放债券 基金 经理 ，2015 年3
月至 2016 年 2 月 任诺 安 裕
鑫收益两年定期开放债 券
基金经 理，2013 年 6 月至
2016 年 3 月 任诺 安信 用 债
券一年定期开放债券基金
经理，2014 年 6 月至 2016
年3 月任 诺安 永鑫 收益 一 年
定期开放债券基金经理，
2013 年 8 月至 2016 年3 月
任诺安稳固收益一年定期
开 放 债 券 基 金 经 理 ，2014
年11 月至2017 年6 月任诺
安保本 混合 基金 经理 。2013
年5 月起 任诺 安鸿 鑫保 本 混
合及诺安纯债定期开放债
券基金 经理 ，2013 年 12 月
起任诺安优化收益债券基
金经理 ，2014 年 11 月起任
诺安汇鑫保本混合及诺安
聚 利 债 券 基 金 经 理 ，2015
年 12 月 起任 诺安 利鑫 保 本
混合及诺安景鑫保本混合
基金经 理 ， 2016 年1 月起任
诺安益鑫保本混合基金经
理， 2016 年 2 月起 任诺 安 安
鑫保本 混合 、 诺安 理财 宝 货
币、 诺安 聚鑫 宝货 币及 诺 安
货币基金经理，2016 年 4
月起担任诺安和鑫保本混
合基金 经理 ， 2017 年 6 月起
任诺安行业轮动混合基金
经理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日； 诺安优化收益债券 2017 年第 3 季度报告
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②证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》等 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 优化 收益 债 券型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基
金法》 及其 他有 关法 律法规,遵 守了 《诺 安优 化收 益 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定, 遵守
了本公 司管 理制 度。 本基 金投资 管理 未发 生违 法违 规行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备 选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 国内 经济 走势 平稳 ，数据 上边 际略 走弱 ，但 仍体现 出较 强的 韧性 。分 项来看 ，投 资增
速有所 下降 ，消 费保 持平 稳，出 口增 长好 于预 期。 海外方 面， 外围 经济 总体 走势良 好。
货币政 策方 面， 央行 公开 市场以 削峰 填谷 为主 ，银 行体系 流动 性维 持紧 平衡 局面， 资金 利率
维持高 位。
三季度 债券 收益 率维 持震 荡格局 ，期 限利 差和 信用 利差均 较窄 。
投资运 作上 ，诺 安优 化收 益债券 增加 了债 券仓 位， 持仓品 种以 短期 债券 为主 ，提高 了可 转债
投资比 例。
展望四 季度 ，预 计经 济运 行仍将 保持 相对 平稳 。货 币政策 方面 ，央 行预 计仍 将维持 削峰 填谷
思路， 资金 面将 维持 紧平 衡状态 ，资 金利 率中 枢仍 将维持 相对 高位 。四 季度 我们将 密切 关注 基本
面变化 、监 管落 地进 程以 及海外 货币 政策 动态 。
下一阶 段 ， 诺 安优 化收 益 债券将 适当 调整 组合 配置 ， 积 极进 行可 转债 波段 操 作。 信用 债方 面，
根据严 格的 内部 评级 要求 ，更加 审慎 的自 下而 上挑 选个券 ，并 加强 跟踪 评级 力度。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0355 元 。 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.44% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.63% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二 百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - - 诺安优化收益债券 2017 年第 3 季度报告
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3 固定收 益投 资
1,760,648,825.80 98.24
其中： 债券
1,760,648,825.80 98.24
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,195,263.07 0.46
8 其他资 产
23,399,844.94 1.31
9 合计
1,792,243,933.81
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,959,000.00 5.39
其中： 政策 性金 融债 69,959,000.00 5.39
4 企业债 券 325,211,443.00 25.04
5 企业短 期融 资券 1,001,985,000.00 77.14
6 中期票 据 109,979,000.00 8.47
7 可转债 （可 交换 债） 253,514,382.80 19.52
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,760,648,825.80 135.55
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 132001 14 宝钢 EB 510,660 70,976,633.40 5.46
2 113011 光大转 债 500,000 55,710,000.00 4.29
3 041759014 17 义乌 国资CP001 500,000 50,070,000.00 3.85
4 041760039 17 农 十二 师 500,000 50,000,000.00 3.85
5 041760038 17 西南 水泥CP002 500,000 49,985,000.00 3.85 诺安优化收益债券 2017 年第 3 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告 期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本 基金 本报 告期投 资的 前十 名证券 的发 行主体,本 报告期 没有 出现被 监管 部
门 立案 调查的 情形,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.10.2 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 股票中 没有 超出基 金合 同规定 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 47,138.03
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,348,706.91
5 应收申 购款 4,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,399,844.94
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 132001 14 宝钢 EB 70,976,633.40 5.46 诺安优化收益债券 2017 年第 3 季度报告
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2 113011 光大转 债 55,710,000.00 4.29
3 113009 广汽转 债 30,153,178.70 2.32
4 110032 三一转 债 25,572,976.60 1.97
5 113008 电气转 债 20,902,190.40 1.61
6 132006 16 皖新 EB 11,082,702.40 0.85
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,286,136,747.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,281,464.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份 额 46,098,090.52
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,254,320,120.96
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变化 情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例达到
或者超过 20% 的时间 区
间
期 初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 2017.07.03-2017.09.29 771,151,585.73 - - 771,151,585.73 61.48%
2 2017.07.03-2017.09.29 330,493,537.03 - - 330,493,537.03 26.35%
个人
诺安优化收益债券 2017 年第 3 季度报告
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产品特有 风险
报告期内 ，本基 金出现 单一 投资者持 有基金 份额比 例达 到或者超 过 20%的情形，敬 请投资者 留意可 能由此
产生的包 括但不 限于大 额赎 回可能引 发的净 值波动 风险 、基 金流 动性风 险等风 险事 项。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人及本 基金 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 原诺 安中 短期 债券 投资基 金募 集的 文件 。
②中国 证券 监督 管理 委员 会核准 原诺 安中 短期 债券 投资基 金转 型为 诺安 优化 收益债 券型 证券
投资基 金的 批复 。
③《诺 安优 化收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
④《诺 安优 化收 益债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑥诺安 优化 收益 债券 型证 券投资 基 金2017 年 第三 季 度报告 正文 。
⑦报告 期内 诺安 优化 收益 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺 安基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
