诺 安 稳 健 回报 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 诺安稳健回报混合 2017 年 第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安稳 健回 报混 合
交易代 码 000714
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年9 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 730,333,522.69 份
投资目 标
本基金 通过 灵活 的资 产配 置， 把握 投资 市场 的变 化 趋势，
力求在 有效 分散 风险 的同 时获得 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将采 用“ 自上 而下 ”的多 因素 分析 决策 策略 ，结
合定性 分析 和定 量分 析进 行大类 资产 的配 置 。 具 体 而言，
首先利 用经 济周 期理 论， 对宏观 经济 的经 济周 期进 行预
测， 在此 基础 上形 成对 不 同资产 市场 表现 的预 测和 判断，
确定基 金资 产在 各类 别资 产间的 分配 比例 ，并 随着 各类
证券风 险收 益特 征的 相对 变化， 动态 调整 组合 中各 类资
产的比 例， 以规 避或 分散 市场风 险， 为基 金带 来稳 健回
报。
1、 大类 资产 配置 策略 方面 ， 本基 金将 采取 战略 性资 产配
置和战 术性 资产 配置 相结 合的策 略， 根据 市场 环境 的变
化，在 长期 资产 配置 保持 稳定的 前提 下， 积极 进行 短期
资产灵 活配 置， 力图 通过 时机选 择构 建在 承受 一定 风险
前提下 获取 较高 收益 的资 产组合 。
2、 股票 投资 策略 方面 ， 本 基金通 过对 上市 公司 盈利 增长
趋势以 及市 场价 格趋 势两 个维度 的综 合考 量， 将好 公司
与好股 票有 机结 合 ， 前 瞻 性地把 握 A 股 市场 中存 在 的具
有综合 趋势 机会 的个 股， 进一步 结合 对上 市公 司品 质的
评价构 建最 终的 投资 组合 。
3、 债券 投资 策略 方面 ， 本 基金的 债券 投资 部分 采用 积极诺安稳健回报混合 2017 年 第 3 季度报告
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管理的 投资 策略 ，具 体包 括利率 预测 策略 、收 益率 曲线
预测策 略、 溢价 分析 策略 以及个 券估 值策 略。
4、 权证 投资 策略 方面 ， 本 基金将 主要 运用 价值 发现 策略
和套利 交易 策略 等。 作为 辅助性 投资 工 具 ，我 们将 结合
自身资 产状 况审 慎投 资， 力图获 得最 佳风 险调 整收 益。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 在股 指期 货投 资中 将以控 制风 险为 原则 ，以 套期
保值为 目的, 本 着谨 慎的 原 则,参 与股 指期 货的 投资, 并
按照中 国金 融期 货交 易所 套期保 值管 理的 有关 规定 执
行。
业绩比 较基 准 60%沪深 300 指数+40% 中 证 全债指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 预期风 险与 收益 低于 股票 型基
金，高 于债 券型 基金 与货 币市场 基金 ，属 于中 高风 险 、
中高收 益的 基金 品种 。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 诺安稳 健回 报混 合 A 诺安稳 健回 报混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000714 002052
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 15,046,685.88 份 715,286,836.81 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
诺安稳 健回 报混 合 A 诺安稳 健回 报混 合 C
1． 本 期已 实现 收 益 229,376.50 10,854,440.87
2．本 期利 润 231,594.64 10,728,345.28
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0149 0.0142
4．期 末基 金资 产净 值 20,211,671.99 943,741,231.45
5．期 末基 金份 额净 值 1.343 1.319
注：① 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值 变动收 益) 扣除 相关 费
用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
③自2015 年11 月8 日起 ，本基 金分 设两 级基 金份 额：A 类基 金份 额和C 类 基金份 额， 详情 请参 阅
相关公 告。 诺安稳健回报混合 2017 年 第 3 季度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
诺安稳 健回 报混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.13% 0.11% 3.01% 0.35% -1.88% -0.24%
诺安稳 健回 报混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.07% 0.11% 3.01% 0.35% -1.94% -0.24%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为 :6 0%× 沪深 300 指数 + 40%× 中证 全债 指数 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
诺安稳健回报混合 A
诺安稳健回报混合 C 诺安稳健回报混合 2017 年 第 3 季度报告
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注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴博俊
诺 安 优势 行业 灵
活 配 置混 合型 证
券 投 资基 金基 金
经 理 、诺 安稳 健
回 报 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基
金 基 金经 理及 诺
安 创 新驱 动灵 活
配 置 混合 型证 券
投 资 基金 基金 经
理
2015 年6 月4 日 - 9
硕士， 2008 年加 入诺 安基 金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 。2014
年6 月 起任 诺安 优势 行业 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 2015 年6 月起
任 诺 安 稳 健 回 报 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 及 诺 安 创 新 驱 动 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。 诺安稳健回报混合 2017 年 第 3 季度报告
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注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金管 理人 严格 遵守 了《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规， 遵守 了《 诺安稳 健回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基
金合同 》的 规定 ，遵 守了 本公司 管理 制度 。本 基金 投资管 理未 发生 违法 违规 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将 申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。 诺安稳健回报混合 2017 年 第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理 人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
国家统 计局 公布 了2017 年9 月 中国 采购 经理 指数 （PMI） 数据 ： 官 方制 造业 综 合 PMI 为 52.4% ，
比上月 回 升0.7 个百 分点 ；非制 造业 商务 活 动 PMI 指数 为 55.4% ， 比上 月回 升2.0 个百 分点 。制
造业景 气度 创多 年新 高， 价格指 数持 续走 高。 部分 受到需 求扩 张强 于供 给扩 张的影 响， 此前 关注
度较高 的两 大价 格指 数 在9 月继 续走 高， 两者 间的 差距继 续扩 大。 外部 需求 保持稳 定， 带动 出口
平稳增 长， 而国 内需 求更 多通过 国内 自身 产品 消化 ，进口 端有 所放 缓， 这也 是国内 订单 走强 的侧
面印证 。供 需改 善主 要集 中在大 型企 业， 预期 指数 出现回 落： 大型 企业 、中 型企业 和小 型企 业的
制造 业PMI 指数 分别 为53.8% 、51.1% 和 49.4% ，高 低立现 。事 实上 ，中 国经 济整体 表现 还是 可圈
可点的 ，虽 然政 策因 素带 来未来 预期 不确 定性 ，但 中国经 济基 本面 的强 韧性 依然可 期。
但与过 去两 年不 同， 今年 经济下 行更 多意 义上 是“ 主动调 整” ，“ 脱虚 向实 ”，代 表着 经济
结构的 改善 ，有 利于 提升 未来增 长的 可持 续性 。但 同时， 现阶 段国 际环 境依 然错综 复杂 ，不 稳定
不确定 因素 仍然 较多 ， 国 内改革 发展 任务 仍十 分艰 巨， 发展 的内 生动 力仍 需 加强 。 资 本市 场展 望：
对于债 市来 讲， 弱势 震荡 行情或 将延 续， 在规 避部 分信用 等级 低的 企业 债违 约风险 同时 ，继 续维
持高等 级、 短期 限的 债券 作为本 产品 投资 部分 。对 于股市 来讲 ，经 济弱 企稳 ，货币 宽松 的预 期仍
然存在 ，优 质蓝 筹股 以及 低估值 业绩 增长 的小 市值 成长股 都会 是我 们投 资的 方向， 如国 企改 革、
十三五 规划 等政 策相 关的 主题投 资也 会不 断挖 掘。 但在震 荡市 场中 ，我 们会 更注重 个股 的业 绩增
长以及 转型 的实 际落 地效 果选股 。同 时， 静待 注册 制推出 的契 机。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 诺安 稳健 回报混 合 A 的基 金份 额净 值为 1.343 元。 本报 告期 基金份 额净 值增
长率 为1.13% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 3.01% 。
截至报 告期 末， 诺安 稳健 回报混 合 C 的基 金份 额净 值为 1.319 元。 本报 告期 基金份 额净 值增
长率 为1.07% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 3.01% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 诺安稳健回报混合 2017 年 第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 135,594,307.34 14.05
其中： 股票
135,594,307.34 14.05
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
553,046,000.00 57.29
其中： 债券
553,046,000.00 57.29
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
209,972,677.46 21.75
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
53,770,785.25 5.57
8 其他资 产
13,009,323.94 1.35
9 合计
965,393,093.99
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 943,706.40 0.10
B 采矿业 41,113.30 0.00
C 制造业 61,229,405.42 6.35
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 12,186,160.06 1.26
F 批发和 零售 业 13,003,997.45 1.35
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
20,769.51 0.00
J 金融业 32,779,199.33 3.40
K 房地产 业 7,001,225.00 0.73
L 租赁和 商务 服务 业 3,806,176.20 0.39
M 科学研 究和 技术 服务 业 43,651.27 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,085,631.00 0.32
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,312,400.50 0.14 诺安稳健回报混合 2017 年 第 3 季度报告
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S 综合 - -
合计 135,594,307.34 14.07
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600729 重庆百 货 169,200 4,556,556.00 0.47
2 000776 广发证 券 220,500 4,185,090.00 0.43
3 601601 中国太 保 112,800 4,165,704.00 0.43
4 601288 农业银 行 1,066,800 4,075,176.00 0.42
5 000498 山东路 桥 485,300 4,003,725.00 0.42
6 601336 新华保 险 70,020 3,968,033.40 0.41
7 002027 分众传 媒 378,724 3,806,176.20 0.39
8 603899 晨光文 具 173,027 3,602,422.14 0.37
9 000671 阳 光 城 475,000 3,325,000.00 0.34
10 601328 交通银 行 475,400 3,004,528.00 0.31
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,960,000.00 2.07
其中： 政策 性金 融债 19,960,000.00 2.07
4 企业债 券 6,125,000.00 0.64
5 企业短 期融 资券 361,033,000.00 37.45
6 中期票 据 19,792,000.00 2.05
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 146,136,000.00 15.16
9 其他 - -
10 合计 553,046,000.00 57.37
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011751041 17 桂 投资SCP002 500,000 50,205,000.00 5.21
2 011764032 17 鲁 国资SCP001 500,000 50,185,000.00 5.21
3 011754073 17 粤 珠江SCP001 400,000 40,172,000.00 4.17
4 111798278 17 广 州农 村商 业银 行CD099 400,000 39,056,000.00 4.05
5 011764041 17 湘 高速SCP001 300,000 30,129,000.00 3.13
5 011783001 17 南 通经 开SCP004 300,000 30,129,000.00 3.13
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
诺安稳健回报混合 2017 年 第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指 期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基 金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 除分 众传媒 、 新 华保险 、广发
证券 外,本报 告期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 的情 形 ，也 没有 出现在 报告 编制日 前
一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
2017 年7 月7 日， 分众传 媒信息 技术 股份 有限 公司 收到广 东监 管局 警示 函的 整改报 告 ， 主 要
是因为： （一 ）公司 2015 年年报财务报 表附注 “ 货 币资金 —使用 有限制的 货 币资金 ”中未 披露
上海分众德峰 广告传播 有 限公司银行账 户被有权 机 关冻结的情况 。（二） 公 司披露与方 源资本成
立体育基金暨 关联交易 进 展情况的时间 晚于相关 媒 体发布会的时 间。（三 ） 公司披露下 属子公司
与 WME/IMG 中 国签 订商 业 合作协 议的 公告 ， 公 告中 关于协 议的 主要 内容 的表 述过于 简单 ， 未 将协
议中主 要条 款进 行充 分披 露。 （四 ）2016 年 ， 经 公 司股东 大会 审议 通过 的相 关 《关 于使 用自 有闲
置资金购买银 行理财产 品 的议案》均同 意公司可 以 使用不 超过一 定额度的 人 民币的自有 闲置资金
购买安 全性 高 、 流 动性 好 的、 由商 业银 行发 行的 保 证收益 型的 保本 型理 财产 品， 并授 权公 司总 裁、
财务负责人根 据上述原 则 行使具体理财 产品的购 买 决策权，并由 财务部负 责 具体购买事 宜。但公
司实际购买的 属于非保 本 型浮动收益银 行理财产 品 ，公司未在股 东大会授 权 范围内购买 银行理财
产品。
截至本报告期 末， 分众传 媒 （002027 ）为本 基金前 十大重仓股。 此事件发生 后，公司 第一 时
间向全体董事 、监事和 高 级管理人员传 达本次现 场 检查的结果， 及时组织 证 券部、财务 部、审计
部等相关 部门 对《警示 函 》所关注的事 项进行深 入 分 析，制定出 相应的整 改 措施。从投 资角度，
公司历史经营 稳健，估 值 合理， 因此本 基金才继 续 持有 该股票， 本基金对 该 股票的投资 符合法律诺安稳健回报混合 2017 年 第 3 季度报告
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法规和 公司 制度 。
2016 年12 月30 日新 华人 寿保险 股份 有限 公司 三明 中心支 公司 收到 中国 保监 会福建 监管 局 行
政处罚 决定 书， 主要 是因 为： （一 ） 财 务不 真实。 该 公司在 编号 为 100002502 等17 份财 务凭 证中
分别列 支业 务宣 传费19385 元、 印刷费14100 元 、 邮电费 13872 元、 公杂 费13303 元、 业务 招待
费 11997 元、 差旅 费 6512 元、会 议费2000 元， 总金 额共计 81169 元， 上述 凭 证列支 的经 济事 项
与实际支出情况不符。（ 二）、唆使、诱导保险代 理人进行违背诚信义务的 活动。该公司 2015
年7 月28 日召 开的 培训 对 象为代 理人 的主 管培 训班 材料中 使用 的 《 新＜ 国十 条>后保 险备 受关 注，
频繁利好信息 印证行业 美 好未来》课件 简单把保 险 等同于银行存 款进行加 减 计算。上述 违法事实
违反了 《保 险法 》 （2015 年修正 ） 相 关规 定， 分别 处以 14 万 元罚 款、6000 元 罚款， 并责 令改 正。
截至本报告期 末，新华保 险（601336 ）为本 基金前 十大重仓股。 从投资的角 度看，我们认 为
新华保险经营 稳健，作 为 国内几大保险 公司之一 ， 内部风控严格 ，上述处 罚 行属于个别 分支公司
的个别行为， 不影响公 司 的长期稳健经 营。因此 本 基金才继续持 有新华保 险 （601336 ），本基 金
对该股 票的 投资 符合 法律 法规和 公司 制度 。
2016 年 11 月 25 日 ，广 发 证券股 份有 限公 司（ 以下 简称 “ 广发 证券 ” ） 收到 中 国证券 监督 管
理委员 会的 行政 处罚 决定 书， 处罚 的主 要原 因在 于 广发证 券在 已知 悉并 关 注 HOMS 系统 等系 统存
在引发违规配 资及违反 账 户实名制管理 有关规定 等 问题，在未采 集客户身 份 识别信息的 情况下，
仍未实施有效 的了解客 户 身份的回访、 检查等程 序 ，违反了相关 法律法规 的 规定。证监 会对广发
证券责 令改 正， 给予 警告 ， 没收 违法 所得 并处 以罚 款。
截至 本报告期 末，广 发证券（000776 ） 为本基 金前十大重仓 股。从投资 角度看，我们 认为该
公司仍具有潜 力，上述 处 罚并未影响公 司的长期 竞 争力。因此本 基金才继 续 持有广发证 券。本基
金对该 股票 的投 资符 合法 律法规 和公 司制 度。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 154,188.65
2 应收证 券清 算款 4,454,158.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,400,779.34
5 应收申 购款 197.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,009,323.94
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 期末 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 的情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 诺安稳健回报混合 2017 年 第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 诺安稳 健回 报混 合 A 诺安稳 健回 报混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 16,053,888.86 944,986,836.81
报告期 期间 基金 总申 购份 额 145,925.54 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,153,128.52 229,700,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以
"-" 填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 15,046,685.88 715,286,836.81
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他 重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 2017.07.03-2017.09.29 944,986,836.81 - 229,700,000.00 715,286,836.81 97.94%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
本报告期 内， 本基金 出现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或者超 过 20% 的 情形， 敬请投 资者留 意可 能由
此产生的 包括但 不限于 大 额赎回可 能引发 的净值 波 动风险、 基金流 动性风 险 等风险事 项。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人及本 基金 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。 诺安稳健回报混合 2017 年 第 3 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 稳健 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 公开募 集的 文
件。
②《诺 安稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》。
③《诺 安稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 稳 健 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金2017 年第三 季度 报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺 安基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
