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招商产业债C(001868)

招商产业债:更新招募说明书摘要(2017年第2号)查看PDF公告

 
招 商 产业 债 券型 证 券投 资 基金 
更 新 的招 募 说明 书 摘要 
( 二 零一 七 年第 二 号) 
 
 
重 要提 示 
 
招商产业 债券 型证券 投资 基金(以 下简 称“本 基金” )经中国 证券 监督管 理委 员会2012
年2月16 日《关 于核准 招商 产业债券 型证 券投资 基金 募集的批 复》 ( 证监许 可〔2012〕192 号
文) 核准 公开 募集 。 本 基 金的基 金合 同于2012 年3 月21 日正 式生 效 。 本基 金为 契约型 开放 式。 
招商基金 管理 有限公 司( 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ) 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完 整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会核 准, 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准,
并 不 表 明 其 对本 基 金 的 价值 和 收 益 作 出实 质 性 判 断或 保 证 , 也 不表 明 投 资 于本 基 金 没 有风
险 。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证
基金一 定盈 利 , 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时, 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ,应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。 
本基金 投资 于证 券市 场, 基金净 值会 因为 证券 市场 波 动等 因素 产生 波动 , 投 资者在 投资
本基金 前, 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ,充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力, 理性判 断市 场 ,
并 承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险, 包括 : 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险, 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 , 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 , 基金 管理 人在 基金 管理 实施过 程中 产生 的基 金管 理风险 , 本 基金
的特定 风险 等等 。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 (或申 购 ) 本基金 时应 认真 阅读 本基 金 的招 募说 明书
和基金 合同 。 
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 , 每 六个 月更 新 一次 , 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日内 公告 ,更 新内 容截 至每六 个月 的最 后一 日 。 
本更新招 募说 明书所 载内 容截止日 为2017 年9 月21日 ,有关财 务和 业绩表 现数 据截止 日
为2017 年6 月30 日, 财务 和 业绩表 现数 据未 经审 计。 
 
一 、基 金管理 人 ( 一) 基金管 理人 概况 
名称:招商 基金 管理 有限 公司 
注册地址:深 圳市 福田 区 深南大 道 7088 号 
设立日期:2002 年 12 月 27 日 
注册资本:人 民币 2.1 亿元 
法定代表人:李浩 
办公地址:深 圳市 福田 区 深南大 道 7088 号 
电话: (0755 )83199596 
传真: (0755 )83076974 
联系人:赖 思斯 
股权结构和公司沿革 : 
招商基 金管 理有 限公 司于 2002 年 12 月 27 日经 中国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文批
准设立, 是中 国第一 家中 外合资基 金管 理公司 。公 司由招商 证券 股份有 限公 司、ING Asset 
Management B.V. (荷 兰投 资) 、 中国 电力 财务 有限 公 司、 中 国华 能财 务有 限责 任公司 、 中 远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准, 公司的 注册 资本
金已经 由人 民币 一亿 元(RMB100 ,000 ,000 元) 增 加为人 民币 二亿 一千 万元 (RMB210 ,
000 ,000 元) 。 
2007 年 5 月 ,经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ,招 商银 行股 份有 限公司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10 %、10 %、10 %及 3.4% 的 股权 ;公 司外 资股 东 ING Asset 
Management B.V. (荷 兰投 资) 受让 招商 证券 股份 有 限公司 持有 的公 司 3.3 % 的 股权 。 上 述股
权转让 完成 后, 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为: 招商 银行 股份 有限公 司持 有公
司 全 部 股 权 的 33.4% ,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ,ING Asset 
Management B.V. (荷 兰投 资)持 有公 司全 部股 权 的 33.3% 。 
2013 年 8 月 ,经 公司 股东 会审议 通过 ,并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复
同意, 荷兰 投资 公司 (ING Asset Management B.V. ) 将 其持有 的招 商基 金管 理有 限公 司 21.6%
股权转 让给 招商 银行 股份 有限公 司、11.7% 股 权转让 给招商 证券 股份 有限 公司 。上述 股权 转
让完成 后, 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为: 招商 银 行 股份 有限 公司持 有全 部股
权的 55 % ,招 商证 券股 份 有限公 司持 有全 部股 权 的 45%。 
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于 1987 年 4 月 8 日 ,总 行设 在深 圳,业 务以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年 4 月 9 日 在上 海 证券交 易所 上市 (股 票代 码:600036)。
2006 年 9 月 22 日, 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市(股 份代 号:3968)。 招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 , 经过 多年 创业 发展, 已成 为拥有 证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 , 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 ( 代 码
600999)。 
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念, 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ,力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。 
 
( 二) 主要人 员情 况 
1 、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 : 
李浩, 男, 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ,高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理,2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长,2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长,2007
年3 月起兼 任财 务负 责人 ,2007 年6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事,2013 年5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ,2016 年3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长。
现任公 司董 事长 。 
邓晓力, 女, 毕业于 美国 纽约州立 大学 ,获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商 证券 ,
并于2004 年 1 月至2004 年12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前 , 邓 女 士曾 任Citigroup (花 旗 集团 ) 风 险管 理部 高级 分 析师 。 现 任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官, 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作; 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。 
金旭 , 女 , 北 京大 学硕 士研 究生 。1993 年7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会工 作 。2001
年11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。2004 年7 月至2006 年1 月在
宝盈基 金 管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年 1 月至2007 年5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司, 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 (香港 ) 有 限公
司董事 长。 
吴冠雄 , 男 , 硕 士研 究生,22 年 法律 从业 经历。1994 年8 月至 1997 年9 月在 中 国北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加坡 Colin Ng & Partners
任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元 律师事 务所 工作 ,先 后担 任专职 律师 、事
务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至
今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ,2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹 风云科 技股 份有
限公司 独立 董事 ,2016 年12 月 至今 兼任 新世 纪医 疗 控股有 限公 司( 香港 联交 所上市 公司 )
独立董 事 ,2016 年11 月至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询
委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。 
王莉, 女, 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 , 历 任中 国人 民解 放军昆 明军区三 局战 士、 助理 研究 员 ; 国务 院科 技干 部局 二处 干 部; 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银行部 资金 处副 处长 ; 中 信银行 (原 中信 实业 银行 ) 资本 市场 部总 经理 、 行 长助理 、 副 行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心 ( 联办 ) 常 务干事 兼基 金部 总经 理; 联办控 股有 限公
司董事 总经 理等 。现 任公 司独立 董事 。 
何玉慧, 女, 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士,26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ,1995 年 4 月 加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ,
2015 年 9 月 退休 前系 香港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管
合伙人 。2016 年 8 月 至今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事, 同时 兼任 多个香 港政 府
机构辖 下委 员会 的委 员和 香港会 计师 公会 纪律 评判 小组委 员。 现任 公司 独立 董事。 
孙谦 , 男 , 新 加坡 籍 , 经 济 学博士 。1980 年至1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、 
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得 学士、工 商 管理硕士 和
经济学 博士 学位 。 曾 任新 加坡南 洋理 工大 学商 学院 副教授 、 厦 门大 学任 财务 管理与 会计 研究
院院长 及特 聘教 授、 上海 证券交 易所 高级 访问 金融 专家。 现任 复旦 大学 管理 学院特 聘 教 授和
财务金 融系 主任 。 兼 任上 海证券 交易 所, 中国 金融 期货交 易所 和上 海期 货交 易所博 士后 工作
站导师 , 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人 。 现 任公 司独立 董 事 。 
赵斌, 男, 毕业 于深 圳大 学国际 金融 专业 、 格 林威 治大学 项目 管理 专业 , 分 别获经 济学
学士学 位、 理学 硕士 学位 。1992 年 7 月至 1998 年 12 月 ,历 任招 商银 行证 券 部员工 、福 田
营业部 主任 、 海口 营业 部 经理助 理 、 经 理 ;1999 年1 月至2006 年1 月 , 历 任 招商证 券经 纪
业务部 总经理 助理、 深圳 龙岗证 券营业 部副总 经理 (主持 工作) 、 深圳 南山南 油大道 营业部
经理;2006 年 1 月至 2009 年 4 月, 担任 招商 证券 私人客 户部 总经 理;2008 年 4 月至 2016
年1 月 , 担 任招 商证 券零 售经纪 总部 总经 理, 期间 于 2013 年4 月至 2014 年1 月兼 任招 商证
券渠道 管理 部总 经理 。赵 先生亦 于 2007 年7 月至2011 年5 月 担任 招商 证券 职工代 表监 事 。
2016 年1 月起 至今, 赵斌 先生担 任招 商证 券合 规总 监。 赵 斌先 生于 2008 年7 月起担 任招 商
期货有 限公 司董 事, 于 2015 年 7 月起 担任 招商 证券 资产管 理有 限公 司董 事, 现任公 司监 事
会主席 。 
周松, 男, 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行,1997 年 2
月 至2006 年6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ,2006 年6 月
至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行计 划财 务部 副总 经理 ,2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉 分行 副行 长。2008 年7 月至 2010 年6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 (主 持
工作) 。2010 年6 月至 2012 年9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任 招商 银行 总行 业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。2014 年 12 月 起任 招商 银 行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。 罗琳,女 ,厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部, 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ;2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备, 公司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ,
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。 
鲁丹, 女, 中 山大 学国 际工 商管理 硕士 ; 2001 年加 入美 的集团 股份 有限 公司 任Oracle ERP
系统实 施顾 问;2005 年 5 月至 2006 年12 月于 韬睿 惠悦咨 询有 限公 司任 咨询 顾问;2006 年
12 月至2011 年 2 月 于怡 安翰威 特咨 询有 限公 司任 咨询总 监;2011 年 2 月至2014 年3 月任
倍智人 才管 理咨 询有 限公 司首席 运营 官; 现任 招商 基金管 理有 限公 司人 力资 源部总 监、 公司
监事, 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董 事。 
李扬,男 ,中 央财经 大学 经济学硕 士,2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司, 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ,现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。 
钟文岳 , 男, 厦门 大学 货 币银行 学硕 士。1992 年7 月至1997 年4 月于 中国 农 村发展 信
托投资 公司 任福 建 ( 集团 ) 公司 国际 业务 部经 理;1997 年4 月至 2000 年1 月 于申银 万国 证
券股份 有限 公司 任九 江营 业部总 经理 ;2000 年 1 月至 2001 年1 月 任厦 门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ;2001 年 1 月至 2004 年 1 月 任深 圳二 十一世 纪风 险投 资公 司副 总经理 ;2004
年 1 月至 2008 年 11 月任 新江南 投资 有限 公司 副总 经理;2008 年 11 月至 2015 年 6 月任 招
商银行 股份 有限 公司 投资 管理部 总经 理;2015 年 6 月加入 招商 基金 管理 有限 公司, 现任 常
务副总 经理 兼招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。 
沙骎 , 男 , 中国 国籍 , 南 京通信 工程 学院 工学 硕士 ,2000 年11 月加 入宝 盈 基金管 理有
限公司 ,历 任 TMT 行业 研 究员、 基金 助理 、交 易主 管;2008 年 2 月加 入国 泰 基金管 理有 限
公司, 历任 交易 部总 监、 研究部 总监 , 投 资总 监兼 基金经 理, 量化& 保本 投资 事业部 总经 理;
2015 年 加入 招商基 金管理 有限公司 ,现 任公司 副总 经理兼招 商资 产管理 (香 港)有限 公司
董事。 
欧志明, 男, 华中科 技大 学经济学 及法 学双学 士、 投资经济 硕士 ;2002 年加 入广发 证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ;2003 年 4 月至2004 年7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理 工 作;2004 年 7 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司, 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、 总 监、 督察 长, 现任公 司副 总经 理、 董事 会秘书 , 兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司
董事兼 招商 资产 管理 (香 港)有 限公 司董 事。 
杨渺,男 ,硕 士,2002 年 起先后就 职于 南方证 券股 份有限公 司、 巨田基 金管 理有限 公
司,历任 金融 工程研 究员 、行业研 究员 、助理 基金 经理。2005 年加入 招商基 金管理有 限公
司, 历 任高 级数 量分 析师 、 投资 经理 、 投 资管 理二 部 (原 专户 资产 投资 部) 负责人 及总 经理
助理, 现任 公司 副总 经理 。 
潘西里, 男,硕 士,1998 年加入大 鹏证 券有限 责任 公司法 律 部, 负责法 务工 作;2001
年10 月加 入天 同基 金管 理 有限公 司监 察稽 核部 , 任 职主管 ;2003 年2 月 加入 中国证 券监 督管理委员 会深 圳监管 局, 历任副主 任科 员、主 任科 员、副处 长及 处长;2015 年加入招 商基
金管理 有限 公司 ,现 任督 察长。 
2 、本基金基金经理介绍 : 
马龙 , 男 , 中国 国籍 , 博 士。2009 年7 月 加入 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司 , 任研究 员,
从事宏 观经 济、 债券 市场 策略、 股票 市场 策略 研究 工作,2012 年 11 月 加入 招 商基金 管理 有
限公司 固定 收益 投资 部, 曾任研 究员 , 从 事宏 观经 济、 债 券市 场策 略研 究, 现任招 商安 心收
益债券 型证 券投 资基 金基 金经理 (管 理时 间:2014 年 3 月 27 日至 今) 、 招商 产业债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 (管 理时间 :2015 年4 月1 日 至今) 、 招商 安益 保本 混合 型证券 投资 基
金基金 经理 (管 理时 间:2015 年 7 月 14 日 至今) 、 招商安 弘保 本混 合型 证券 投资基 金基 金
经理 (管 理时 间: 2015 年 12 月 29 日 至今) 、 招商 安德 保本混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 (管
理时间 :2016 年2 月18 日 至今) 、 招商 安荣 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 (管理 时间:
2016 年7 月15 日至 今) 、 招商睿 祥定 期开 放混 合型 证券投 资基 金 基 金经 理 ( 管理时 间 :2016
年8 月 30 日至 今) 、 招商 定期宝 六个 月理 财债 券型 证券投 资基 金基 金经理 ( 管理时 间 :2017
年 6 月 16 日 至今 )及 招商 招利一 年期 理财 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 (管 理时间 :2017
年8 月 17 日至 今) 。 
本基金 历任 基金 经理 包括 :张国 强先 生, 管理 时间 为 2012 年 3 月 21 日至 2013 年 10
月19 日; 胡慧颖 女士 , 管 理时间 为 2012 年 3 月 21 日至2015 年1 月5 日; 吴 伟明先 生, 管
理时间 为 2014 年 11 月 22 日至 2015 年 4 月 14 日 ;康晶 先生 ,管理 时 间为 2015 年 8 月 5
日 至2017 年5 月20 日 。 
3 、投资决策委员会成员 : 
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成: 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。 
4 、上述人员之间均不存 在 近亲属关系。 
 
二 、基 金托管 人 
( 一) 基金托 管人 基本情 况


名称: 中信 银行 股份 有限 公司( 简称 “中 信银 行 ” ) 住所: 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街 9 号 办公地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号 法定代 表人 : 李 庆萍 成立时 间:1987 年4 月 20 日 组织形 式: 股份 有限 公司 注册资 本:489.35 亿元 人 民币 存续期 间: 持续 经营 批准设 立文 号: 中华 人民 共和国 国务 院办 公厅 国办 函[1987]14 号 基金托 管业 务批 准文 号: 中国证 监会 证监 基字[2004]125 号 联系人 :中 信银 行资 产托 管部 联系电 话:4006800000 传真:010-85230024 客服电 话:95558 网址:bank.ecitic.com 经营范 围: 吸收 公众 存款 ; 发放 短期 、 中 期和 长期 贷款; 办理 国内 外结 算; 办理票 据承 兑与贴 现; 发行 金融 债券 ; 代理发 行、 代理 兑付 、 承 销 政府债 券; 买卖 政府 债券 、 金融债 券; 从事同 业拆 借; 买卖 、 代 理买卖 外汇 ; 从 事银 行卡 业务; 提供 信用 证服 务及 担保; 代理 收付 款项; 提供保 管箱 服务; 结汇、 售汇业 务; 代 理开 放式基 金业 务; 办 理黄 金 业务; 黄 金进 出 口; 开 展证 券投 资基 金、 企业年 金基 金、 保险 资金 、 合格 境外 机构 投资 者托 管业务 ; 经 国务 院银行 业监 督管 理机 构批 准的其 他业 务 ; 保 险兼 业代 理业务 ( 有效 期 至2017 年09 月 08 日 ) 。 (依法 须经 批准 的项 目, 经相关 部门 批准 后依 批准 的内容 开展 经营 活动 。 ) 中信银 行(601998.SH 、0998.HK )成 立于 1987 年 , 原名中 信实 业银 行, 是中 国改革 开 放中最 早成 立的 新兴 商业 银行之 一, 是中 国最 早参 与国内 外金 融市 场融 资的 商业银 行, 并以 屡创中 国现 代金 融史 上多 个第一 而蜚 声海 内外 。 伴 随中国 经济 的快 速发 展, 中信实 业银 行在 中国金 融市 场改 革的 大潮 中逐渐 成长 壮大 ,于 2005 年 8 月, 正式 更名 “中 信银行 ” 。2006 年 12 月 ,以 中国 中信 集团 和中信 国际 金融 控股 有限 公司为 股东 ,正 式成 立中 信银行 股份 有 限公司 。 同 年, 成功 引进 战略投 资者 , 与 欧洲 领先 的西班 牙对 外银 行 (BBVA ) 建立 了优 势互 补的战 略合 作关 系。2007 年4 月27 日, 中 信银 行在 上海交 易所 和香 港联 合交 易所成 功同 步 上市。2009 年,中 信银行 成功收购 中信 国际金 融控 股有限公 司( 简称: 中信 国金)70.32% 股权 。 经 过三 十年的 发展 , 中 信银 行已 成为国 内资 本实力 最雄 厚的 商业 银行 之一 , 是 一家 快 速 增 长 并 具 有 强 大 综 合 竞 争 力 的 全 国 性 股 份 制 商 业 银 行 。2009 年,中信银行通过了美国 SAS70 内部 控制 审订 并获 得无保 留意 见 的 SAS70 审 订报告 , 表明 了独 立公 正 第三方 对中 信银 行托管 服务 运作 流程 的风 险管理 和内 部控 制的 健全 有效性 全面 认可 。 ( 二) 主要人 员情 况 孙德顺 先生 , 中 信银 行执 行董事 、 行 长。 孙先 生自 2016 年7 月20 日起 任本 行 行长。 孙 先生同 时担 任中 信银 行 ( 国际) 董事 长。 此前, 孙先 生于 2014 年5 月至2016 年 7 月 任本 行 常务副 行长 ;2014 年3 月 起任本行 执 行董 事;2011 年 12 月至 2014 年5 月 任 本行副 行长 , 2011 年10 月起 任本 行党 委副书 记 ; 2010 年1 月至 2011 年10 月任 交通 银行 北 京管理 部副 总裁兼交 通银 行北 京市 分行 党委书 记、 行长;2005 年12 月至 2009 年12 月任 交 通银行 北京 市 分行党 委书 记、 行长 ;1984 年 5 月至 2005 年 11 月 在中国 工商 银行 海淀 区办 事处、 海淀 区 支行、 北京 分行 、 数 据中 心 (北 京) 等单 位工 作, 期间,1995 年 12 月至 2005 年 11 月 任中 国工商 银行 北京 分行 行长 助理、 副行 长,1999 年1 月至2004 年4 月曾 兼任 中 国工商 银行 数 据中心 ( 北京 ) 总 经 理;1981 年4 月至 1984 年5 月 就职于 中国 人民 银行 。 孙 先生拥 有三 十 多年的 中国 银行 业从 业经 验。孙 先生 毕业 于东 北财 经大学 ,获 经济 学硕 士学 位。 张强先生 , 中信 银行 副行 长,分管 托 管业 务。 张先 生自 2010 年 3 月 起任 本行 副行长 。 此前, 张先 生 于 2006 年 4 月至 2010 年 3 月任 本行 行长助 理、 党委 委员 ,期 间,2006 年 4 月至2007 年3 月 曾兼 任总 行公司 银行 部总 经理 。张 先生 2000 年 1 月至2006 年 4 月任 本行 总行营 业部 副总 经理 、 常 务副总 经理 和总 经理 ;1990 年9 月至2000 年1 月 先 后在本 行信 贷 部、 济 南分 行和 青岛 分行 工作, 曾 任 总行 信贷 部副 总经理 、 总 经理 、 分 行副 行长和 行长 。 自 1990 年 9 月 至今 ,张 先生 一直为 本行 服务 ,在 中国 银行业 拥有 近三 十年 从业 经历。 张先 生 为高级 经济师 ,先后 于中 南财经 大学( 现中南 财经 政法大 学) 、辽 宁大 学获得 经济学 学士学 位、金 融学 硕士 学位 。 杨洪先 生, 现任 中信 银行 资产托 管部 总经 理, 硕士 研究生 学历 , 高 级经 济师 , 教授 级注 册咨询 师。 先后 毕业 于四 川大学 和北 京大 学工 商管 理学院 。 曾 供职 于中 国人 民银行 四川 省分 行、中国 工商 银行四 川省 分行。1997 年加入 中信银 行,相继 任中 信银行 成都 分行信贷 部总 经理、 支行 行长 , 总 行零 售银行 部总 经理 助理 兼市 场营销 部总 经理 、 贵 宾理 财部总 经理 、 中 信银行 贵阳 分行 党委 书记 、行长 ,总 行行 政管 理部 总经理 。 ( 三) 基金托 管业 务经营 情况 2004 年 8 月 18 日, 中信 银行经 中国 证券 监督 管理 委员会 和中 国银 行业 监督 管理委 员 会批准 , 取得 基金 托管 人 资格。 中信银 行本 着 “诚 实信用、 勤勉 尽责” 的原 则, 切实 履行 托 管人职 责。 截至 2017 年 半年 末, 中信 银行已 托管 136 只公 开募 集证券 投资 基金 ,以及 证 券公司 资 产管理 产品 、 信 托产 品、 企 业年金 、 股 权基 金、QDII 等其他 托管 资产 , 托 管总 规模达 到 7.41 万亿元 人民 币。 三 、相 关服务 机构 ( 一) 基金份 额销 售机构 1. 直销机构:招商基金 管理 有限公司 招商基 金客 户服 务中 心电 话:400-887-9555 ( 免长 途话费 ) 招商基金官网交易平 台 交易网 站:www.cmfchina.com 客服电 话:400-887-9555 (免长 途话 费) 电话: (0755 )83196437 传真: (0755 )83199059 联系人 :陈 梓 招商基金战略客户部 地址: 北京 市西 城区 月坛 南街1 号 院 3 号 楼1801


电话:13718159609 联系人 :莫 然 地址: 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 电话: (021 )38577388 联系人 :胡 祖望 招商基金机构理财部 地址: 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼 电话: (0755 )83190452 联系人 :刘 刚 地址: 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801 电话:18600128666 联系人 :贾 晓航


地址: 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 电话: (021 )38577379


联系人 :伊 泽源 招商基金直销交易服 务联 系方式 地址: 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台 电话: (0755 )83196359 83196358 传真: (0755 )83196360 备用传 真: (0755 )83199266 联系人 :冯 敏 2. 代销机构:中信银行 股份 有限公司 注册地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号 法定代 表人 :李 庆萍 电话:95558 传真: (010 )65550827 联系人 :王 晓琳 3. 代销机构:招商银行 股份 有限公司 注册地 址: 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 法定代 表人 :李 建红 电话: (0755 )83198888 传真: (0755 )83195050 联系人 :邓 炯鹏 4. 代销机构:中国工商 银行 股份有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号 法定代 表人 :易 会满


电话:95588


传真:010-66107914


联系人 :杨 菲 5. 代销机构:中国银行 股份 有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 法定代 表人 :田 国 立 电话:95566 传真: (010 )66594853 联系人 :张 建伟 6. 代销机构:中国农业 银行 股份有限公司(仅上 线A类 份额) 注册地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号 法定代 表人 :周 慕冰 电话:95599


传真: (010 )85109219 联系人 :张 伟 7. 代销机构:交通银行 股份 有限公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号 法定代 表人 :牛 锡明 电话: (021 )58781234 传真: (021 )58408483 联系人 :张 宏革 8. 代销机构:中国光大 银行 股份有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 太平桥 大 街 25 号、 甲 25 号中国 光大 中心 法定代 表人 :唐 双宁 电话:95595 传真: (010 )63636157 联系人 :朱 红 9. 代销机构:上海浦东 发展 银行股份有限公司( 仅上 线A类份额) 注册地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号 法定代 表人 :高 国富 电话: (021 )61618888 传真: (021 )63604199 联系人 :高 天


10. 代销机构:中国民生 银行 股份有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 法定代 表人 :洪 崎 电话:95568 传真: (010 )58092611 联系人 :穆 婷 11. 代销机构:北京银行 股份 有限公司 (仅上线A 类份 额 ) 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层 法定代 表人 :闫 冰竹 电话:95526 传真:010-66226045 联系人 :赵姝 12. 代销机构:华夏银行 股份 有限公司(仅上线A 类份 额 ) 注册地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号 法定代 表人 :吴 建 电话: (010 )85238667 传真: (010 )85238680 联系人 :郑 鹏 13. 代销机构:包商银行 股份 有限公司 注册地 址: 内蒙 古包 头市 钢铁大 街 6 号 法定代 表人 :李 镇西 电话:0472-5189051 传真:0472-5189057 联系人 : 张 建鑫 14. 代销机构:平安银行 股份 有限公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 罗湖区 深南 东 路5047 号 法定代 表人 :谢 永林 电话:95511-3 传真: (021 )50979507 联系人 :施 艺帆 15. 代销机构:兴业银行 股份 有限公司(仅上线A 类份 额 ) 注册地 址: 上海 市江 宁 路168 法定代 表人 :高 建平 电话:95561 传真: (021 )62569070 联系人 :卞 晸煜 16. 代销机构:中国邮政 储蓄 银行 股份有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街3 号 法定代 表人 : 李 国华 电话:95580 传真: (010 )68858117 联系人 :王硕 17. 代销机构:宁波银行 股份 有限公司 注册地 址: 宁波 市鄞 州区 宁南南 路 700 号 法定代 表人 :陆 华裕 电话:0574-87050038 传真:0574-87050024 联系人 :王 佳毅 18. 代销机构:恒丰银行 股份 有限公司(仅代销A 类) 注册地 址: 山东 省烟 台市 芝罘区 南大 街 248 号 法定代 表人 :蔡 国华 电话:95395 传真:021-20501978 联系人 :李 胜贤 19. 代销机构:大连银行 股份 有限公司 注册地 址: 辽宁 省大 连市 中山区 中山 路 88 号 法定代 表人 :陈 占维 电话:0411-82356695 传真:0411-82356594 联系人 :朱 珠 20. 代销机构:东莞农村 商业 银行股份有限公司 注册地 址: 东莞 市东 城区 鸿福东 路 2 号 法定代 表人 :何 沛良 电话:0769-961122 联系人 :林 培珊 21. 代销机构:江苏江南 农村 商业银行股份有限公 司( 仅上线A类份额) 注册地 址: 常州 市天 宁区 延宁中 路 668 号 法定代 表人 :陆 向阳 电话:0519-80585939 传真:0519-89995066 联系人 :包 静 22. 代销机构:渤海银行 股份 有限公司(仅上线A 类份 额 ) 注册地 址: 天津 市河 东区 海河东 路 218 号 法定代 表人 :李 伏安 电话:95541 传真:022 5831 6569 联系人 :陈 玮 23. 代销机构:广东顺德 农村 商业银行股份有限公 司 注册地 址: 佛山 市顺 德区 大良德 和居 委会 拥翠 路 2 号 法定代 表人 :姚 真勇 电话:0757-22223388 传真:0757-22388235 联系人 :胡 健强 24. 代销机构:珠海华润 银行 股份有限公司 注册地 址: 广东 省珠 海市 吉大九 洲大 道 东1346 号 法定代 表人 :刘 晓勇 电话:96588 传真: (0755 )82817612 联系人 : 钟 春苗 25. 代销机构:招商证券 股份 有限公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38 -45 层 法定代 表人 :宫 少林 电话: (0755 )82960223 传真: (0755 )82960141 联系人 :林 生迎 26. 代销机构:中航证券 有限 公司 注册地 址: 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大 道1619 号 国 际金融 大 厦A 座41 楼 法定代 表人 :王 宜四 电话:010-64818301 传真:010-64818443 联系人 :史 江蕊 27. 代销机构:国信证券 股份 有限公司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层 法定代 表人 :何 如 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 联系人 :齐 晓燕 28. 代销机构:平安证券 股份 有限公司 注册地 址: 深圳 市福 田中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦 16-20 层 法定代 表人 :谢 永林 电话: (0755 )22621866 传真: (0755 )82400862 联系人 :吴 琼 29. 代销机构:安信证券 股份 有限公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元


法定代 表人 :牛 冠兴 电话:0755-82825551 传真:0755-82558355 联系人 :余 江 30. 代销机构:国海证券 股份 有限公司 注册地 址: 广西 桂林 市辅 星路 13 号 法定代 表人 :何 春梅 电话: (0755 )83709350 传真: (0755 )83704850 联系人 :牛 孟宇 31. 代销机构:广州证券 股份 有限公司 注册地 址: 广州 市天 河区 珠江西 路 5 号广 州国 际金 融中心 主 塔 19 层、20 层 法定代 表人 :邱 三发 电话:020-88836999 传真:020-88836654 联系人 :林 洁茹 32. 代销机构:华泰证券 股份 有限公司 注册地 址: 南京 市江 东中 路 228 号 法定代 表人 :周 易 电话:0755-82492193 传真:0755-82492962 联系人 :庞 晓芸 33. 代销机构:东方证券 股份 有限公司


注册地 址: 上海 市中 山南 路 318 号2 号楼 22 层-29 层 法 定代 表人 :潘 鑫军 电话: (021 )63325888 传真: (021 )63326173 联系人 :胡 月茹 34. 代销机构:国泰君安 证券 股份有限公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号 法定代 表人 :杨 德红 电话:021-38676666 传真:021-38670666 联系人 :芮 敏祺 35. 代销机构:光大证券 股份 有限公司 注册地 址: 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 法定代 表人 :薛 峰 电话: (021 )22169999 传真: (021 )22169134 联系人 :刘 晨 36. 代销机构:中银国际 证券 有限责任公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 39 层


法定代 表人 :许 刚 电话: (021 )20328000 传真: (021 )50372474 联系人 :王 炜哲 37. 代销机构:华宝证券 有限 责任公司


注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 世纪 大 道100 号57 层 法定代 表人 :陈 林 电话:021-68777222 传真:021-20515593 联系人 :刘 闻川 38. 代销机构:华安证券 股份 有限公司 注册地 址: 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号 法定代 表人 :李 工 电话:0551-5161666 传真:0551-5161600 联系人 :甘 霖 39. 代销机构:东吴证券 股份 有限公司 注册地 址: 苏州 工业 园区 星阳 街 5 号 法定代 表人 :吴 永敏 电话:0512-65581136 传真:0512-65588021 联系人 :方 晓丹 40. 代销机构:中泰证券 股份 有限公司(原齐鲁证 券) 注册地 址: 山东 省济 南市 经七路 法定代 表人 :李 玮 电话:0531-68889155 传真:0531-68889752 联系人 :吴 阳 41. 代销机构:中信建投 证券 股份有限公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号4 号楼 法定代 表人 :王 常青 电话:4008888108 传真: (010 )65182261 联系人 :权 唐 42. 代销机构:申万宏源 西部 证券有限公司 注册地 址: 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区 ( 新市 区) 北 京 南路 358 号 大成 国际 大 厦20 楼 2005 室 法定代 表人 :许 建平 电话: (010 )88085858 传真: (010 )88085195 联系人 :李 巍 43. 代销机构:信达证券 股份 有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼 法定代 表人 :张 志刚 电话:010-83252182 传真: (010 )63080978 联系人 :唐 静 44. 代销机构:申万宏源 证券 有限公司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层 法定代 表人 :李 梅 电话:021-33389888 传真:021-33388224 联系人 :曹 晔 45. 代销机构:东海证券 股份 有限公司 注册地 址: 江苏 省常 州延 陵西 路 23 号投 资广 场 18 层楼 法定代 表人 :赵 俊 电话:021-20333333 传真:021-50498825 联系人 :王 一彦 46. 代销机构 :华融证券 股份 有限公司


注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 8 号


法定代 表人 :祝 献忠 电话:010-85556048 传真:010-85556088 联系人 :孙 燕波 47. 代销机构:中国银河 证券 股份有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 法定代 表人 :陈 有安 电话:010-83574507 传真:010-66568990 联系人 :辛 国政 48. 代销机构:渤海证券 股份 有限公司 注册地 址: 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼101 室 法定代 表人 :王 春峰 电话:022-28451861 传真:022-28451892 联系人 :王 兆权 49. 代销机构:国都证券 股份 有限公司 注册地 址: 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层 法定代 表人 :常 喆 电话:010-84183333 传真:010-84183311 联系人 :黄 静 50. 代销机构:西南证券 股份 有限公司 注册地 址: 重庆 市江 北区 桥北 苑 8 号 法定代 表人 :余 维佳 电话:023-63786141 传真:023-63786212 联系人 :张 煜 51. 代销机构:浙商证券 股份 有限公司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 杭大 路 1 号 法定代 表人 :吴 承根 电话:021-64718888 传真:021-64713795 联系人 :李 凌芳 52. 代销机构:天相投资 顾问 有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦 B 座701 法定代 表人 :林 义相 电话:010-66045608 传真:010-66045527 联系人 :林 爽 53. 代销机构:英大证券 有限 责任公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层 法定代 表人 :吴 骏 联系人 电话 :0755-83007159 联系人 传真 :0755-83007034 联系人 :吴 尔晖 54. 代销机构:东北证券 股份 有限公司 注册地 址: 长春 市自 由大 路 1138 号 法定代 表人 :杨 树财 联系电 话:0431-85096517 传真:0431-85096795 联系人 :安 岩岩 55. 代销机构:华鑫证券 有限 责任公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田 路4018 号 安联 大厦28 层A01 、B01 (b) 单元 法定代 表人 :俞 洋 联系人 :陈 敏 电话:021-54967552 传真:021-64333051 56. 代销机构:新时代证 券股 份有限公司 注册地 址: 北京 市海 淀区 北三环 西 路 99 号院1 号楼 15 层 1501


法定代 表人 :刘 汝军


联系人 :田 芳芳 电话:010-83561146 传真:010-83561094 57. 代销机构:中国民族 证券 有限责任公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 北四环 中 路 27 号院5 号楼





法定代 表人 :赵 大建 电话:59355941 传真:56437030 联系人 :李 微 58. 代销机构:中国国际 金融 有限公司 注册地 址: 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 大 厦 2 座27 层及 28 层 法定代 表人 :金 立群 联系人 :蔡 宇洲 电话:010-65051166 传真:010-65051166 59. 代销机构:第一创业 证券 股份有限公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 福华 一 路115 号投 行大 厦20 楼 法定代 表人 :刘 学民 联系人 :李 晓伟 电话:0755-23838076 传真:0755-25838701 60. 代销机构:万联证券 有限 责任公司 注册地 址: 广东 省广 州市 天河区 珠江 东 路11 号高 德 置地广 场 F 座 18 、19 层 法定代 表人 :张 建军 联系人 :王 鑫 电话:020-38286588 传真:020-38286588 61. 代销机构:太平洋证 券股 份有限公司


注册地 址: 云南 省昆 明市 青年 路 389 号志 远大 厦 18 层 法定代 表人 :李 长伟 电话:010-88321613 传真:010-88321763


联系人 :谢 兰 62. 代销机构:大同证券 有限 责任公司 注册地 址: 大同 市城 区迎 宾街 15 号 桐城 中央21 层 法定代 表人 :董 祥 联系电 话:0351-4130322 传真:0351-4130322 联系人 :薛 津 63. 代销机构:联讯证券 股份 有限公司


注册地 址: 广东 省惠 州市 惠城区 江北 东江 三路 惠州 广播电 视新 闻中 心三 、四 楼 法定代 表人 :徐 刚 电话:0752-2119700 联系人 :彭 莲 64. 代销机构:中信期货 有限 公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福 田区中 心三 路8 号卓 越时 代广场 (二 期) 北 座13 层1301-1305 室、14 层 法定代 表人 :张 皓 联系人 :韩 钰 电话:010-6083 3754 传真:010-5776 2999 65. 代销机构:杭州科地 瑞富 基金销售有限公司 注册地 址: 杭州 市下 城区 武林时 代商 务中 心1604 室 法定代 表人 :陈 刚 联系人 :胡 璇 电话:0571-85267500 66. 代销机构:东海期货 有限 责任公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区东方 路 1928 号东 海证 券 大厦 8 楼 法定代 表人 :陈 太康 联系人 :李 天雨 电话:021-68757102/13681957646 67. 代销机构:财富证券 有限 责任公司 注册地 址: 湖南 省长 沙市 芙蓉中 路二 段 80 号 顺天 国 际财富 中 心 26 楼 法定代 表人 :蔡 一兵 电话:0731-84403347 传真: 无 联系人 :郭 静 68. 代销机构:深圳众禄 基金 销售有限公司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元 法定代 表人 :薛 峰 电话: (0755 )33227950 传真: (0755 )82080798 联系人 :童 彩平 69. 代销机构:蚂蚁(杭 州) 基金销售有限公司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号 法定代 表人 :陈 柏青 电话: (0571 )28829790 传真: (0571 )26698533 联系人 :韩 松志 70. 代销机构:北京展恒 基金 销售有限公司(只代 销A类) 注册地 址: 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街6 号 法定代 表人 :闫 振杰 电话: (010 )62020088 传真: (010 )62020088-8802 联系人 :周 文婕 71. 代销机构:诺亚正行 (上 海)基金销售投资顾 问有 限公司 注册地 址: 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室 法定代 表人 :汪 静波 电话:400-821-5399 传真: (021 )38509777 联系人 :李 娟 72. 代销机构:上海好买 基金 销售有限公司 注册地 址: 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室 法定代 表人 :杨 文斌 电话: (021 )58870011 传真: (021 )68596916 联系人 :张 茹 73. 代销机构:中期资产 管理 有限公司(只代销A 类) 注册地 址: 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路16 号 1 幢11 层 法定代 表人 :路 瑶 电话:400-8888-160 传真:010-59539866 联系人 :朱 剑林 74. 代销机构:上海长量 基金 销售投资顾问有限公 司( 只代销A类) 注册地 址: 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室 法定代 表人 :张 跃伟 电话:400-820-2899 传真: (021 )58787698 联系人 :敖 玲 75. 代销机构:上海天天 基金 销售有限公司(只代 销A类) 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层 法定代 表人 :其 实 电话:400-1818-188 传真:021-64385308 联系人 :潘 世友 76. 代销机构:和讯信息 科技 有限公司(只代销A 类) 注册地 址: 北京 市朝 阳区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦10 层 法定代 表人 :王 莉 电话:400-9200-022 传真:0755-82029055 联系人 :吴 阿婷 77. 代销机构:浙江同花 顺基 金销售有限公司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 室 法定代 表人 :凌 顺平 电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 联系人 :刘 宁 78. 代销机构:上海陆金 所资 产管理有限公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元 法定代 表人 :郭 坚 电话:021-20665952 传真:021-22066653 联系人 :宁 博宇 79. 代销机构:北京唐鼎 耀华 投资咨询有限公司( 只代 销A类) 注册地 址: 北京 市延 庆县 延庆经 济开 发区 百泉 街 10 号2 栋236 室 法定代 表人 :张 鑫 电话:010-53570572 传真:010-59200800 联系人 :刘 美薇 80. 代销机构:上海联泰 资产 管理有限公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易区 富特 北 路 277 号 3 层 310 室 法定代 表人 :燕 斌 电话:400-046-6788 传真:021-52975270 联系人 :凌 秋艳 81. 代销机构:北京乐融 多源 投资咨询有限公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号1 号楼 1603 法定代 表人 :董 浩 电话:400-068-1176 传真:010-56580660 联系人 :于 婷婷 82. 代销机构:深圳市新 兰德 证券投资咨询有限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006# 法定代 表人 :杨 懿 电话:400-166-1188 传真:010-83363072 联系人 :文 雯 83. 代销机构:深圳富济 财富 管理有限公司 注册地 址: 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路1 号 A 栋 201 室 法定代 表人 :刘 鹏宇 电话:0755-83999913 传真:0755-83999926 联系人 :陈 勇军 84. 代销机构:嘉实财富 管理 有限公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 8 号 上海 国金 中心办 公楼 二 期46 层 4609-10 单元 法定代 表人 :赵 学军 电话:400-021-8850 联系人 :余 永健 网址:www.harvestwm.cn


85. 代销机构:珠海盈米 财富 管理有限公司 注册地 址: 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华 路6 号 105 室-3491 法定代 表人 :肖 雯 电话:020-80629066 联系人 :刘 文红 网址:www.yingmi.cn


86. 代销机构:上海汇付 金融 服务有限公司 注册地 址: 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场19 楼 法定代 表人 :冯 修敏 电话:400-8213-999 联系人 :陈 云卉 网址:https ://tty.chinapnr.com/


87. 代销机构:上海利得 基金 销售有限公司 注册地 址: 上海 市 浦 东新 区东方 路989 号 中达 广 场2 楼 法定代 表人 :李 兴春 电话:400-921-7755 联系人 :王 淼晶 网址: www.leadfund.com.cn 88. 代销机构:北京钱景 财富 投资管理有限公司 注册地 址: 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 soho10 层 法定代 表人 :赵 荣春 电话:400-893-6885 联系人 :盛 海娟 网址:http ://www.qianjing.com/ 89. 代销机构:北京新浪 仓石 基金销售有限公司 注册地 址: 北京 市海 淀区 北四环 西 路 58 号906 法定代 表人 :张 琪 电话:010-62675369 联系人 :付 文红 网址:http ://www.xincai.com/


90. 代销机构:南京苏宁 基金 销售有限公司 注册地 址: 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号 法定代 表人 :钱 燕飞 电话:025-66996699-887226 联系人 :王 锋 网址:http ://fund.suning.com 91. 代销机构:奕丰金融 服务 (深圳)有限公司 注册地 址: 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路1 号 A 栋 201 室 法定代 表人 :TAN YIK KUAN 电话:400-684-0500 联系人 :陈 广浩 网址:www.ifastps.com.cn 92. 代销机构:北京蛋卷 基金 销售有限公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼2 单元21 层222507 法定代 表人 :钟 斐斐 电话:4000-618-518 联系人 :戚 晓强 网址:http ://www.ncfjj.com/ 93. 代销机构:深圳前海 微众 银行股份有限公司 (只 代销A类) 注册地 址: 深圳 市南 山区 桃园路 田厦 金牛 广 场 37 楼 法定代 表人 :顾 敏


电话:400-999-8877 联系人 :罗 曦 网址:http ://www.webank.com/ 94. 代销机构:上海万得 投资 顾问有限公司(只代 销A类) 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号11 楼B 座 法定代 表人 :王 延富


电话:400-821-0203 联系人 :徐 亚丹


网址:http ://www.520fund.com.cn/ 95. 代销机构:上海华信 证券 有限责任公司 注册地 址: 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 9 楼 法定代 表人 :郭 林 电话:400-820-5999 联系人 :陈 媛


网址:www.shhxzq.com 96. 代销机构:北京汇成 基金 销售有限公司 注册地 址: 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108 法定代 表人 :王 伟刚 电话:400-619-9059 联系人 :丁 向坤 网址:http ://www.fundzone.cn 97. 代销机构:天津国美 基金 销售有限公司 注册地 址: 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公 楼D 座二层 202-124 室 法定代 表人 :丁 东华 电话:400-111-0889 联系人 :郭 宝亮


网址:www.gomefund.com 98. 代销机构:南京途牛 金融 信息服务有限公司 注册地 址: 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号 法定代 表人 :宋 时琳 电话:400-799-9999 联系人 :贺 杰


网址:http ://jr.tuniu.com 99. 代销机构:凤凰金信 (银 川)投资管理有限公 司( 只代销A类) 注册地 址: 宁夏 回族 自治 区银川 市金 凤区 阅海 湾中 央商务 区万 寿 路 142 号 14 层 1402 法定代 表人 :程 刚 电话:400-810-5919 联系人 :张 旭


网址:www.fengfd.com 100. 代销机构:上海中正 达广 投资管理有限公司( 只代 销A类) 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号302 室 法定代 表人 :黄 欣 电话:400-6767-523 联系人 :戴 珉微


网址:www.zzwealth.cn 101. 代销机构:北京晟视 天下 投资管理有限公司 注册地 址: 北京 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎 村735 号 03 室 法定代 表人 :蒋 煜 电话:400-818-8866 联系人 :尚 瑾 网址:www.gscaifu.com 102. 代销机构:上海基煜 基金 销售有限公司


注册地 址: 上海 市崇 明县 长兴镇 路潘 园公 路 1800 号2 号楼 6153 室 (上 海泰 和经济 发展区)


法定代 表人 :王 翔


电话:400-820-5369


联系人 :吴 鸿飞


网址:www.jiyufund.com.cn 103. 代销机构:中民财富 管理 (上海)有限公司


注册地 址: 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 7 层 05 单元


法定代 表人 :弭 洪军 电话:400-876-5716 联系人 :茅 旦青


网址:www.cmiwm.com 104. 代销机构:北京创金 启富 投资管理有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A 法定代 表人 :梁 蓉 电话:400-6262-818 联系人 :魏 素清 网址:www.5irich.com 105. 代销机构:联储证券 有限 责任公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路333 号 东方 汇经中 心 8 楼 法定代 表人 :沙 常明 电话:400-620-6868 联系人 :唐 露


网址: http://www.lczq.com/ 106. 代销机构:上海华夏 财富 投资管理有限公司 注册地 址: 上海 市虹 口区 东大名 路 687 号 一幢 二 楼268 室 法定代 表人 :李 一梅 电话:13911253562 联系人 :吴 振宇 网址:https://www.amcfortune.com/ 107. 代销机构:上海挖财 金融 信息服务有限公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 杨高 南 路799 号5 层01、02/03 室 法定代 表人 :胡 燕亮 电话:021-50810687 联系人 :樊 晴晴 网址: www.wacaijijin.com 108. 代销机构:北京肯特 瑞财 富投资管理有限公司 注册地 址: 北京 市海 淀区 中关村 东 路 66 号1 号楼22 层2603-06 法定代 表人 :江 卉 电话:01089189288 联系人 :徐 伯宇 网址: http://kenterui.jd.com/ 基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规 定 , 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金, 并及 时公告 。 ( 二) 注册登 记机 构 名称: 招商 基金 管理 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号 法定代 表人 :李 浩 成立日 期:2002 年 12 月27 日 电话: (0755 )83196445 传真: (0755 )83196436 联系人 :宋 宇彬 ( 三) 律师事 务所 和经办 律师 名称: 北京 市高 朋律 师事 务所 注册地 址: 北京 市朝 阳区 东三环 北 路 2 号 南银 大 厦28 层 法定代 表人 :王 磊 电话: (010 )59241188 传真: (010 )59241199 经办律 师: 王明 涛、 李勃 联系人 :王 明涛 ( 四) 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师 名称: 毕马 威华 振会 计师 事务所 (特 殊普 通合 伙) 注册地 址: 北京 市东 长安 街 1 号 东方 广场 东二 办公 楼八层 法定代 表人 :邹 俊 电话:0755-2547 1000 传真:0755-8266 8930 经办注 册会 计师 :程 海良 、吴钟 鸣 联系人 :蔡 正轩 四 、基 金名称 招商产 业债 券型 证券 投资 基金 五 、基 金类型 债券型 证券 投资 基金 六 、基 金的投 资目 标 在 严格 控制 投资 风险 并 保 持资产 流动 性的 基础 上, 通过 对 产业 债 积 极主 动的 投资管 理 , 追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。 七、 基金 的投资 范围 限于具有 良好 流动性 的金 融工具, 包括 国内依 法发 行交易的 债券 (包括 可转 换债券及 可 分离转 债、国 债、央 行票 据、公 司债和 企业债 、短 期融资 券、政 府机构 债、 政策性 金融债 、 商业银 行金 融债 、 资 产支 持证券 、 中 期票 据等 ) 、 股 票、 权 证、 货币 市场 工具 以及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 (但 需符 合中国 证监 会的 有关 规定 ) 。 如法律法 规或 监管机 构以 后允许本 基金 投资其 他品 种,基金 管理 人在履 行适 当程序后 , 可以将 其纳 入投 资范 围。 本基金不 直接 从二级 市场 买入股票 、权 证等权 益类 资产 。但 本基 金 可以 参与 一级市场 新 股申购 或增发 新股 , 并可 持有因 可转债 转股所 形成 的股票 、因所 持股票 所派 发的权 证以及 因 投资可 分离 转债 而产 生的 权证等 ,以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 投资 的其 他 权益 类品 种。 本基金对 固定 收益类 证券 的投资比 例不 低于基 金资 产的 80% ,其 中产业 债的 投资比例 不 低于固 定收 益类 资产 的 80% , 股 票、 权证 等权 益类 资 产的投 资比 例不 高于 基金 资产 的 20%,基 金保留 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 本基金所 指产 业债, 是指 公司债、 企业 债、短 期融 资券、可 转换 债券及 可分 离转债、 中期票据 、 资产 支持证 券等 除国债 、 中央 银行票 据之 外的 、 非 国家 信 用的 固定 收益类 金融 工具 , 但不包 括城 投债 。 八 、基 金的投 资策 略 本基金 将以 力争 获取 超越 存款利 率的 绝对 收益 为目 标, 运 用本 金保 护机 制, 谋 求有效 控 制投资 风险 。 基金管 理人 将根据 宏观 经济 指标 , 目 标资产 的流 动性 状况 、 信 用风险 情况 等 因 素, 进行 自上 而下和 自下 而上的 综合 分析 , 在 整体 资产之 间进 行动 态配 置, 分散非 系统 性 风 险,以 追求 超越 基准 的绝 对收益 。 1 、资 产配 置策 略


本基金 对固 定收 益类 证券 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80% , 其 中产 业债 的投 资比例 不 低于 固 定收 益类 的80% , 股票、 权证 等权 益类 资产 的投资 比例 不高 于基 金资 产的 20% 。 本基金 将根 据宏 观经 济指 标,各 类资 产的 流动 性状 况、证 券市 场走 势、 信用 风险情 况 、 风险预 算和 有关 法律 法规 等因素 的综 合分 析, 在整 体资产 之间 进行 动态 配置 , 确定 资产 的最 优配置 比例 和相 应的 风险 水平。 在整体 资产 配置 策略 的指 导下 , 根 据不 同类属 资产 的收益 率水 平 、 利息 支付 方式 、 利 息 税务处 理、 附加 选择 权价 值、 类 属资 产收 益差 异、 市场偏 好、 流动 性等 因素 以及法 律法 规的 规定决 定不 同类 属资 产的 目标配 置比 例。 在明细 资产 配置 上, 首先 根据明 细资 产的 剩余 期限 、 资产 信用 等级 、 流 动性 指标 ( 流通 总量、 日均交 易量) 决定 是否纳 入组 合; 其 次, 根 据个别 债券 的收 益率 ( 到 期收益 率、 票 面 利率、 利息 支付 方式 、 利 息税务 处理 ) 与 剩余 期限 的配比 决定 是否 纳入 组合 ; 最后 , 根 据个 别债券 的流 动性 指标 (发 行总量 、流 通量 、上 市时 间), 决定 投资 总量 。 2 、债 券投 资策 略


本基金 在债 券投 资中 以产 业债投 资为 主, 更加 关注 债券的 信用 风险 , 利 用有 效严格 的内 部风险 控制 系统 , 对 信用 债进行 严加 筛选 , 选 取合 格的产 业债 作为 投资 标的 , 在 规避 信用 风 险的同 时 , 取 得较好 的投 资收益 。 投资 策略方 面主 要基于 对国 家财 政政 策、 货币政 策的 深 入 分析以 及对 宏观 经济 的动 态跟踪 , 采 用久 期控 制下 的 主动性 投资 策略 , 主 要包 括 : 久期 控制、 期限结 构配 置、 信用 策略 、相对 价值 判断 、期 权策 略、动 态优 化等 管理 手段 ,对债 券市 场 、 债券收 益率 曲线 以及 各种 债券价 格的 变化 进行 预测 ,相机 而动 、积 极调 整。 (1) 产业 债筛 选及 投资 策 略 产业债 相较 于城 投债 而言 , 有 自主 经营 能力强 , 盈 利能力 及现 金流 产生 能力 强, 对政 府 及政策 依赖 性较 弱的 特点 , 受货 币政 策以 及宏 观经 济环境 的影 响相 对较 弱, 有更好 的风 险收 益比, 也可 回避 地方 政府 债务等 敏感 问题 。 招商基 金拥 有 一 套成 熟有 效的产 业债 券评 估和 内控 体系, 通过 定性 和定 量的 评分筛 选 ,选出信 用风 险可 控的 产业 债作为 投资 标的 。 对产业 债的 筛选 是一 个动 态过程 , 债券 发行人 自身 素质的 变化 , 包括公 司产 权状况 、 法 人治理 结构 、 管 理水 平、 经营状 况、 财务 质量 、 抗 风险能 力 等 的变 化都 将对 产业债 的投 资价 值产生 影响 。 基 金管 理人 需要对 发行 人发 生变 化后 的情况 进行 及时 跟踪 , 重 新评估 发行 人是 否符合 投资 的标 准和 要求 。 对于筛 选出 来的 产业 债, 我们采 用基 于信 用利 差曲 线变化 的投 资策 略。 信用 债收益 率是 在 基 准 收 益 率基 础 上 加 上反 映 信 用 风 险的 信 用 利 差。 基 准 收 益 率受 宏 观 经 济和 政 策环境 影 响; 信用 利差 收益 率主 要受 该信用 债对 应信 用水 平的 市场信 用利 差曲 线以 及该 信用债 本身 的 信用变 化的 影响 。 基 于这 两方面 的因 素, 我们 分别 采用以 下的 分析 策略 : 一是分 析经 济周 期和 相关 市场变 化对 信用 利差 曲线 的影响 , 若 宏观 经济 经济 向好, 企业 盈利能 力增 强, 经营 现金 流改善 , 则 信用 利差 可能 收窄; 二是 分析 信用 债市 场容量 、 信 用债 券结构 、 流动 性等变 化趋 势对信 用利 差曲 线的 影响 , 比 如信 用债 发行利 率提 高, 相对 于贷 款 的成本 优势 减弱 , 则 企业 债的发 行可 能减 少; 同时 政策的 变化 影响 可投 资信 用债券 的投 资主 体对信 用债 的需 求变 化, 这些因 素都 影响 信用 债 的 供求关 系 。 本 基金将 综合 各种因 素 , 分 析 信用利 差曲 线整 体及 分行 业走势 ,确 定信 用债 券总 的投资 比例 及分 行业 的投 资比例 。 我们主 要依 靠内 部评 级系 统分析 信用 债的 相对 信用 水平、 违约 风险 及理 论信 用利差 。 基 金管理 人开 发的 收益 率基 差分析 模型 能够 分析 任意 时间段 、 不 同债 券的 历史 利差情 况, 并且 能够统 计出 历史 利差 的均 值和波 动 度 , 发 掘相 对价 值被低 估的 债券 , 以 确定 债券组 合的 类属 配置和 个券 配置 。 (2) 宏观 经济 和市 场因 素 分析, 确定 债券 组合 久期 宏观经 济和 市场 因素 分析 主要是 通过 债券 投资 策略 表进行 。 债券 投资 策略 表是 结合宏 观 策略表 与市 场因 素的 综 合 评分表 。 在 具体 投资 研究 工作中 , 基 金管 理人 通过 对主要 的经 济变 量 (如 宏观 经济 指标 、 货 币政策 、 通 货膨 胀、 财政 政策及 资金 和证 券的 供求 等因素 ) 的 跟踪 预测和 结构 分析 , 建 立 “ 宏观策 略表 ” , 并结 合债 券市场 收益 率曲 线及 其变 动、 货币 市场 利 率及央 行公开 市场操 作等 市场因 素进行 评分。 通过 对上述 指标上 阶段的 回顾 、本阶 段的分 析和下 阶段的 预测, 债券 投资策 略表以 定量打 分的 形式给 出了下 一阶段 债券 市场和 货币市 场的利 率走 势。 基金管理人最终根据 债券 投资策略表综合打分 结果 给出的下一阶段投资 债券 市场的发 展趋势 ,确 定债 券组 合的 久期配 置。 (3)收 益 率曲 线分 析, 确 定债券 组合 期限 结构 配置 债券收 益率 曲线 是市 场对 当前经 济状 况的 判断 及对 未来经 济走 势预 期的 结果 。 分析债 券 收益率 曲线 , 不 仅可 以非 常直观 地了 解当 前债 券市 场整体 状态 , 而 且能 通过 收益率 曲线 隐含 的远期 利率 , 分析预 测收 益率曲 线的 变化 趋势 , 从 而把握 债券 市场 的走 向。 通过收 益率 曲 线 形态 分 析以 及收 益率 变动 预期分 析 , 形 成组合 的期 限结构 策略 , 即明确 组合 采用子 弹 、 杠 铃还是 阶 梯型 策略 。 如 预测 收益率 曲线 变陡 , 将 采用 子弹策 略; 如预 测收 益率 曲线变 平, 将采 用杠铃 策略 。 (4) 相对 价值 判断 根据对 同类 债券 的相 对价 值判断 , 选择 合适的 交 易 时机 , 增 持相 对低估 、 价 格将上 升的 债券, 减持 相对 高估 、 价 格将下 降的 债券 。 比 如 判 断未来 利差 曲线 走势 , 比 较期限 相近 的债 券的利 差水 平 , 选择 利差 较高的 品种 , 进行价 值置 换。 由于 利差 水平受 流动 性和信 用水 平 的 影响 , 因 此该 策略也 可扩 展到新 老券 置换 、 流 动性 和信用 的置 换 , 即在 相同 收益率 下买 入 近 期发行 的债 券 , 或是 流动 性更好 的债 券 , 或在 相同 外部信 用级 别和 收益 率下 , 买 入内 部信 用 评级更 高的 债券 。 (5) 优化 配置 ,动 态调 整 本基金 管理 人 的 组合 测试 系统主 要包 括组 合分 析模 型和情 景分 析模 型两 部分 。 债券组 合 分析模 型是 用来 实时 精确 监测债 券组 合状 况 的 系统 , 情景分 析模 型是 模拟 未来 市场环 境发 生 变化 ( 例如 升息 ) 或 买入 卖出某 债券 时可 能对 组合 产生的 影响 的系 统。 通过 组合测 试, 能够 计算出 不同 情景 下组 合的 回报, 以确 定回 报最 高的 模拟组 合。 我们同 时 运 用风 险管 理模 型对固 定收 益组 合进 行事 前和事 后风 险收 益测 算 , 动 态调整 组 合,实 现组 合的 最佳 风险 收益匹 配。 3 、可 转换 公司 债投 资策略


由于可 转债 兼具 债性 和股 性, 其 投资 风险 和收 益介 于股票 和债 券之 间, 可转 债相对 价值 分析策 略通 过分 析不 同市 场环境 下其 股性 和债 性的 相对价 值, 把握 可转 债的 价值走 向, 选择 相应券 种, 从而 获取 较高 投资收 益。 可转债 相对 价值 分析 策略 首先从 可转 债的 债性 和股 性分析 两方 面入 手。 本基金 用可 转债 的底 价溢 价率和 可转 债的 到期 收益 率来衡 量可 转债 的债 性特 征。 底价 溢 价率越 高, 债性 特征 越弱 ;底价 溢价 率越 低, 则债 性特征 越强 ;可 转债 的到 期收益 率越 高 , 可转债 的债 性越 强; 可转 债的到 期收 益率 越低 , 可 转债的 股性 越强 。 在 实际 投资中 , 可 转债 的底价 溢价 率小 于10% 或 到期收 益率 大 于2% 的可 转 债可视 为债 性较 强。 本基金 用可 转债 的平 价溢 价率和 可转 债 的Delta 系 数来衡 量可 转债 的股 性特 征。 平价 溢 价率越 高 , 股 性特 征越 弱; 溢价率 越低 , 则股 性特 征 越强 。 可 转债 的Delta 系 数越接 近 于 1, 股性越 强 ;Delta 系数 越 远离 1 , 股性 越弱 。 在 实际 投资中 , 可转 债的 平价 溢 价率小 于 5% 或 Delta 值大 于0.6 可 视为 股性较 强。 此外 , 在 进行 可转债 筛选 时, 本基 金还 对可转 债自 身的基 本面 要素 进行 综合 分析 。 这 些 基本面 要素 包括 股性 特征 、 债性 特征 、 摊 薄率、 流动 性等。 本基 金还 会充 分借 鉴基金 管理 人 股票分 析团 队的 研究 成果 , 对可 转债 的基 础股 票的 基本面 进行 分析 , 形 成对 基础股 票的 价值 评估。 将可 转债 自身 的基 本面评 分和 其基 础股 票的 基本面 评分 结合 在一 起, 最终确 定投 资的 品种。 4 、股 票 投 资策 略 本基金 不能 主动 从二 级市 场买入 股票 , 但可 以通 过申 购新股 、 增发 等方 式参 与股 票市场 , 还可持 有因 可转 债转 股所 形成的 股票 。


在参与 股票 一级 市场 投资 和新股 增发 的过 程中 , 本基 金管理 人将 全面 深入 地把 握上市 公 司基本 面 , 运 用招商 基金 的研究 平台 和股 票估 值体 系, 深入 发掘 新股内 在价 值, 结合 市场 估 值水平 和股 市投 资环 境, 积极参 与新 股的 申购 、 询 价, 有 效识 别并 防范 风险 , 以获 取较 好收 益。 (1) 新股 研究 与定 价 本基金 管理 人将 充分 利用 招商基 金的 投资 平台 和股 票估值 体系 , 通 过行 业研 究、 个 股基 本面研 究 、 个 股估值 分析 及投资 建议 四个 步骤 , 积 极发掘 新股 价值 , 为 是否 参与新 股申 购 提 供决策 建议 。 ①行业 研究 行业研 究与 个股 研究 紧密 结合 , 是 股票 研究的 第一 步, 深入 、 细 致的 行业 研 究有利 于准 确把握 行业 景气 状况 、 企 业生存 竞争 状态 及企 业未 来增长 潜力 等, 将对 投资 决策结 果产 生重 要作用 。 本基 金管理 人将 通过行 业属 性分 类、 行业 发展评 估 、 政 策影响 和行 业横向 对比 四 个 步骤来 发掘 景气 行业 。 ②个股 基本 面研 究 经过对 所研 究股 票所 属行 业进行 深入 分析 后, 行业 研究员 将从 公司 基本 面分 析入手 , 利 用公开 信息 、 公 司调 研、 外部研 究报 告等 信息 , 对 上市公 司进 行多 方位 、 多 角度的 研究 。 分 析过程 侧重 对包 括公 司所 处的行 业的 前景 、 公 司在 该行业 中 的 地位 和定 价能 力、 公 司的 管理 层素质 以及 公司 治理 结构 在内的 一些 因素 进行 定性 分析。 ③个股 估值 分析 在基本 面分 析的 基础 上 , 利 用绝对 和相 对估 值等 多种 方式和 方法 对研 究对 象的 股票价 值 进行评 估。 在投 资过 程中, 绝对估 值方 法与 相对 估值 方法的 综合 使用 为投 资决 策提供 更为 可 靠的依 据。 其中, 股票 绝对 估值 方法 主要采 用自 由现 金流 折现 (DCF ) 模型 及股 息折 现 (DDM) 模型 计算公 司隐 含增 长率 , 进 而评估 股票 现价 的估 值水 平。 股 票相 对估 值方 法主 要采用 基于 核心 盈利 (Core earnings ) 计 算 的市盈 率 (PER ) 、 市 净率 (PBV)、EV/EBITDA 、 市 销率 (Price/Sales)、 市价与 现金 流比 率(Price/Cash Flow )及 PEG (PE to Growth )等 指标 进行 估 值。 ④决策 建议 上述三 步的 研究 与评 估, 有助于 对所 研究 股票 的投 资价值 形成 较清 晰的 认识 , 为本 基金 的股票 申购 业务 提供 以下 三方面 决策 支持 : 首先 , 确 定合 理的 初步 询价 申报价 格 。 本 基金 管理 人将 在对发 行股 票深 入研 究的 基础上 , 结合新 股发 行当 期市 场状 况及短 期市 场走 势判 断, 以历史 新股 发行 折价 水平 为参考 , 确 定合理的初 步询 价申 报价 格。 其次 , 预 测股 票流通 后的 市场价 格 。 发 行人和 承销 商最终 确定 发行 价格 后, 本基金 管 理 人将综 合衡 量发 行折 价水 平、 近 期新 股上 市涨 幅、 短期市 场变 化、 市场 对该 股的预 期、 行业 平均估 值水 平及 其他 影响 新股市 场价 格的 因素 , 从而 判断新 股上 市首 日及 锁定 期满后 的可 能 市场价 格。 最后 , 分 析和 比较申 购收 益率 。 经 过上 述分析 研究 , 本 基金 管理 人将结 合发 行市场 资 金 状况 , 大 致测 算申购 中签 率及收 益率 等数 据, 并将 该收益 率与 申购 资金 成本 进行比 较 , 从 而 决定是 否参 与新 股发 行申 购。 如果 申购 收益率 为负 或远低 于资 金成 本, 则放 弃申购 ; 否则 可 以考虑 参与 申购 。 (2) 积极 参与 新股 申购 本基金 将充 分利 用新 股询 价制度 , 在 深入 研究 的基 础上, 与股 票发 行人 及承 销商进 行充 分的交 流与 沟通 , 力 争确 定合理 的股 票发 行价 格区 间, 并 根据 具体 品种 及发 行价格 参与 新股 申购。 (3) 新股 变现 策略 本基金 因 参 与一 级市 场新 股申购 持有 的股 票, 本基 金应在 其可 交易 之日 起的 30 个交 易 日内择机 卖 出。 九、 基 金的 投 资程 序 1 、投 资决 策依 据 (1) 须符 合国 家有 关法 律 法规, 严格 遵守 基金 合同 及公司 章程 ; (2) 维护 基金 份额 持有 人 利益作 为基 金投 资的 最高 准则。 2 、投 资程 序 (1) 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ; (2) 基金 管理 部通 过股 票 投资周 会和 债券 投资 周会 ,确定 拟投 资的 个股 和个 券; (3) 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点, 确定 基金 投资 组合; (4) 基金 经理 发送 投资 指 令; (5) 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ; (6) 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估; (7) 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。 在投资 决策 过程 中, 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的合 规性 、 事前及 事后 风险 、 操 作 风险等 投资 风险 进行 监控 , 并 在整 个投 资流程 完成 后, 对投 资风 险及绩 效做 出评估 , 提供 给 投资决 策委 员会 、投 资总 监、基 金经 理等 相关 人员 ,以供 决策 参考 。 十 、基金 的业 绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率(税 后) 上述“ 三年 期银 行定 期存 款收益 率” 是指 当年 1 月 1 日中 国人 民银 行公 布并 执行的 三 年期 “ 金融 机构 人民 币存 款基准 利率 ” 。 《 基金 合同 》 生效 日所 在年 度以 《基 金合同 》 生 效日 中国人 民银 行公 布并 执行 的三年 期“ 金融 机构 人民 币存款 基准 利率 ”为 准。 本基金 为债 券型 基金 , 基 金管理 人希 望运 用积 极的 投资策 略、 稳健 的风 险控 制手段 追求 绝对收 益 。 因 此, 以三 年 期银行 定期 存款 收益 率作 为本基 金的 业绩 比较 基准 , 能 够使 本基 金 投资人 理性 判断 本基 金产 品的风 险收 益特 征。 若未来 市场 发生 变化 导致 此业绩 基准 不再 适用 本基 金, 基金 管理 人可 根据 市场 发展状 况 及本基 金的 投资 范围 和投 资策略 , 调 整本 基金 的业 绩比较 基准 。 业 绩基 准的 变更须 经基 金管 理人和 基金 托管 人协 商一 致, 并 报中 国证 监会 备案, 基金管 理人 应在 调整 前2 日在至 少一 种 中国证 监会 指定 媒体 上公 告,并 在更 新的 招募 说明 书中列 示。 十 一、 基金的 风险 收益特 征 本 基金属 于证 券市场 中的较 低风险 品种 , 预期 收益和 预期风 险高 于货币 市场基 金, 低 于一般 混合 型基 金和 股票 型基金 。 十 二、 基金 的 投资 组合报 告 招商产 业 债 券 型 证 券投 资基 金 管理人-招商基金 管理 有限公司的董事 会及 董事 保 证 本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 , 并 对其 内容的 真实 性、 准确 性和 完 整性承 担个 别及 连带 责任 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年6 月30 日, 来源于 《招商 产 业债 券型 证券投 资基 金2017 年第 2 季度 报告 》 。 1. 报告期末基金资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


1,277,169,274.73 93.37 其中: 债券


1,277,169,274.73 93.37 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


14,000,127.00 1.02 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


31,631,057.74 2.31 8 其他资 产


44,998,152.39 3.29 9 合计





1,367,798,611.86





100.00


2. 报告期末按行业分类 的股 票投资组合 2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合








本 基金 本报 告期 末未 持有股 票 。 2.2 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合





本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。 3. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细








本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


4. 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 49,945,000.00 4.46 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 29,388,000.00 2.63 其中: 政策 性金 融债 29,388,000.00 2.63 4 企业债 券 636,826,877.53 56.89 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 549,583,000.00 49.09 7 可转债 (可 交换 债) 11,426,397.20 1.02 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,277,169,274.73 114.09


5. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 (张 ) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 122783 11 苏 中能 780,600 78,551,778.00 7.02 2 1480490 14 昌 投债 600,000 62,754,000.00 5.61 3 1280059 12 泉 矿债 600,000 60,492,000.00 5.40 4 101564043 15 长 春城 建MTN001 600,000 59,844,000.00 5.35 5 1380307 13 宝 工债 700,000 58,520,000.00 5.23


6. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细








本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


7. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 9. 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 9.1 本期国债期货投资政 策 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。 9.3 本期国债期货投资评 价 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 10. 投资组合报告附注 10.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查 , 不 存在 报告编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 , 本基 金管 理人 从制度 和 流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。 10.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 11,913.01 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 34,755,494.24 5 应收申 购款 10,230,745.14 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 44,998,152.39


10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 120001 16 以岭 EB











4,432,800.00











0.40


2 132006 16 皖新 EB











1,059,400.00











0.09


3 132002 15 天集 EB














877,583.50











0.08


4 132005 15 国资 EB














826,147.00











0.07


5 128013 洪涛转 债














177,275.00











0.02





10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明





本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 十 三、 基金的 业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 基金一 定盈 利, 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 , 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示: 招商产 业 债A 阶段 净 值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 2012.03.21-2012.12.31 6.46% 0.11% 3.91% 0.01% 2.55% 0.10% 2013.01.01-2013.12.31 1.91% 0.16% 4.25% 0.01% -2.34% 0.15% 2014.01.01-2014.12.31 21.42% 0.26% 4.25% 0.01% 17.17% 0.25% 2015.01.01-2015.12.31 11.88% 0.15% 4.00% 0.01% 7.88% 0.14% 2016.01.01-2016.12.31 4.17% 0.08% 2.75% 0.01% 1.42% 0.07% 2017.01.01-2017.06.30 2.04% 0.08% 1.36% 0.01% 0.68% 0.07% 自 基金 成立 起 至2017.06.30 56.65% 0.16% 20.52% 0.01% 36.13% 0.15% 注:本 基金 合同 生效 日 为2012 年3 月 21 日。 招商产 业 债C 阶段 净值 增长 率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 2015.09.28-2015.12.31 2.18% 0.09% 1.02% 0.01% 1.16% 0.08% 2016.01.01-2016.12.31 3.32% 0.07% 2.75% 0.01% 0.57% 0.06% 2017.01.01-2017.06.30 1.57% 0.08% 1.36% 0.01% 0.21% 0.07% 自基金 成立 起 至2017.06.30 7.32% 0.08% 5.13% 0.01% 2.19% 0.07% 注: 本基 金 从2015 年9 月28 日 起新 增C 类份 额, C 类 份额 自2015 年9 月30 日 起存 续 。 十 四、 基金的 费用 概览 (一 ) 基金费 用的 种类 1 、基 金管 理人 的管 理费 ; 2 、基 金托 管人 的托 管费 ; 3 、基 金销 售服 务费 ; 4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ; 5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费; 6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用; 7 、基 金的 证券 交易 费用 ; 8 、基 金的 银行 汇划 费用 ; 9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ,可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。 本基金 终止 清算 时所 发生 费用, 按实 际支 出额 从基 金财产 总值 中扣 除。 (二 ) 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式 1 、基 金管 理人 的管 理费


本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.7%年 费 率计提 。 管 理费 计算 方法 如下: H =E×0.7% ÷当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付 , 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发 送基金 管理 费划 款指 令 , 基 金托管 人 复 核后 于次 月 首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中 一次 性 支付给 基金 管理 人 。 若遇 法定节 假日 、 公 休假 等, 支付日 期顺 延。 2 、基 金托 管人 的托 管费 本 基金 的托 管费 按 前 一日 基金资 产净 值 的0.2% 年 费 率计提 。 托 管费 计算 方法 如下: H =E×0.2% ÷当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付 , 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发 送基金 托管 费划 款指 令 , 基 金托管 人 复 核后 于次 月 首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支取 。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等, 支付 日期 顺延 。 3 、销 售服 务费 本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费,C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.50% 。 本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 , 基金 管理 人将在 基金 年 度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下: H=E×0.50% ÷当 年天 数 H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 基金销 售服 务费 每日 计算 , 逐 日累 计至 每月月 末 , 按月支 付 , 由 基金管 理人 向基金 托管 人发送 基金 托管 费划 款指 令, 基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一 次性支 取。 若遇 法定 节假 日、公 休日 等 , 支付 日期 顺延。 上述“ 一、 基金 费用 的种 类”中第 4 -9 项 费用 ,根 据有关 法规 及相 应协 议规 定 ,按费 用实际 支出 金额 列入 当期 费用 , 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 (三 ) 不列入 基金 费用的 项目 下列费 用不 列入 基金 费用 : 1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的 损失; 2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ; 3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用, 包括 但不 限于 验资费 、 会 计师 和律 师费 、 信息 披露 费用等 费用 ; 4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 (四 )费 用调整 基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 , 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金托 管费率 、销 售服 务费 率 等 相关费 率。 调高基 金管 理费 率、 基金 托管费 率 、 销 售服务 费率 等费率 , 须召 开基金 份额 持有人 大会 审议; 调低 基金 管理 费率 、 基金 托管 费率 、 销 售服 务费率 等费 率, 无须 召开 基金份 额持 有人 大会。 基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日前 按照 《信 息披露 办法 》 的 规定 在至 少一种 指定 媒体上 公告 。 (五 ) 基金税 收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 ( 六) 与 基金 销售 有关 的 费用 本基金 根据 是否 收取 销售 服务费 , 将 基金 份额 分为 不同的 类别 。 不 从本 类别 基金资 产中 计提销 售服 务费 的基 金份 额,称 为A 类基 金份 额; 从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 基 金份额 ,称 为C 类基 金份 额 。 1 、申 购费 用 (1)A 类基 金份 额的 申购 费用 投资者 在申 购 本 基金A类 基 金份额 时需 交纳 前端 申购 费,费 率按 申购 金额 递减 。 本基金 对通 过直 销中 心申 购的养 老金 客户 与除 此之 外的其 他投 资者 实施 差别 的申购 费 率。 养老金 客户 指基 本养 老基 金与依 法成 立的 养老 计划 筹集的 资金 及其 投资 运营 收益形 成 的补充 养老 基金 , 包 括全 国社会 保障 基金 、 可 以投 资基金 的地 方社 会保 障基 金、 企业 年金 单 一计划 以及 集合 计划 。 如 将来出 现经 养老 基金 监管 部门认 可的 新的 养老 基金 类型, 基金 管理 人可在 招募 说明 书更 新时 或发布 临时 公告 将其 纳入 养老金 客户 范围 , 并按 规定 向中国 证监 会 备案。 非养 老金 客户 指除 养老金 客户 外的 其他 投资 者。 通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金A 类基 金份 额 的养老 金客 户申 购费 率见 下表: 申购金额(M ) 申购费率 M<100 万元 0.32% 100 万元 ≤M <500 万元 0.20% 500 万元 ≤M <1000 万元 0.08% M≥100 0 万元 每笔 1000 元 其他投 资者 申购 本基 金A 类 基金份 额的 申购 费率 见下 表: 申购金额(M ) 申购费率 M<100 万元 0.8% 100 万元 ≤M <500 万元 0.5% 500 万元 ≤M <1000 万元 0.2% M≥100 0 万元 每笔 1000 元 申购费 用由 申购 人承 担, 在投资 者申 购本 基金 份额 时从申 购金 额中 扣除 , 不 列入基 金财 产, 由 基金 管理 人及 代销 机构收 取, 用于 本基 金的 市场推 广、 销售 、 注 册登 记等发 生的 各项 费用。 在申购 费按 金额 分档 的情 况下, 如果 投资 者多 次申 购, 申 购费 适用 单笔 申购 金额所 对应的费率 。 (2)C 类基 金份 额的 申购 费用 C 类基 金份 额不 收取 申购 费用。 2 、赎 回费 用 (1)A 类份 额的 赎回 费用 本基金A类 份额 的 赎 回费 由 赎回人 承担 ,在 投资 者赎 回基金 份额 时收 取。 所有 赎回费 用 将全部 计入 基金 资产 。 本 基金的 赎回 费按 持有 时间 的增加 而递 减, 费率 如下 : 连续持 有时 间(N) 赎回费 率 N <12 个月 1.5% 12个月 ≤N <18 个月 1.0% 18个月 ≤N <24 个月 0.5% N ≥24 个月 0% 注:12 个月 指365天,18 个 月指547天,24 个月 指730 天。 (2)C 类 份额 的赎 回费 用 本基金C类 基金 份额 的赎 回 费率如 下表 所示 :


连续持 有时 间(N) 赎回费 率 N <30 日 0.50% 30 日≤N 0 赎回费 用由 赎回C类 基金 份 额的基 金份 额持 有人 承担 , 在基金 份额 持有 人赎 回C 类 基金份 额时收 取。 对C 类基 金份 额 持有人 收取 的赎 回费 全额 计入基 金财 产。 3 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易 www.cmfchina.com 网 上交 易, 详细 费率 标准 或费 率标 准的调 整请 查阅 官网 交易 平台及 基 金管理 人公 告 。 4 、基 金管 理人 可以 在履 行 相关手 续后 ,在 基金 合同 约定的 范围 内调 整申 购、 赎回费 率 或调整 收费 方式 , 基金 管理 人最迟 应于 新的 费率 或收 费方式 实施 日前 在至 少一 家指定 媒体 及 基金管 理人 网站 公告 。 5 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金 合 同约定的 情形 下根据 市场 情况制 定 基金促 销计 划 , 对投 资者 定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动 。 在 基金促 销活 动期间 , 按相 关 监管部 门要 求履 行相 关手 续后基 金管 理人 可以 适当 调低基 金申 购费 率和 基金 赎回费 率。 基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 ( 如养 老金客 户等 ) 开 展费 率优 惠活动 , 届 时将提 前公告。 十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法 律法规 的要 求, 对本 基金 管理人 于 2017 年 5 月 3 日 刊登的 本基 金招 募说 明书 进行了 更新 , 并 根 据 本 基 金管 理 人 在 前次 的 招 募 说 明书 刊 登 后 本基 金 的 投 资 经营 活 动 进 行了 内 容 补 充和 数据更 新。 本次主 要更 新的 内容 如下 : 1、 在“三 、基 金管 理人 ”部 分,更 新了“( 二 ) 主要 人 员情况 ” 。 2、 在“四 、基 金托管 人 ” 部分 ,更 新了 “(一 )基 金 托管人 基本 情况 ” 、 “ ( 三)基 金托管 业务 经营 情况 ”。 3、 在“五 、相 关服 务机 构” 部分, 更新 了“ (一 )基 金 份额销 售机 构” 。 4、 在“九 、基 金的 投资 ”部 分,更 新了 “ ( 十一 )基 金 投资组 合报 告” 。 5、 更新了 “十 、基 金的 业绩 ” 。 6、 更新了 “二十 二 、其 他应 披露事 项” 。 招商基金管理有限公 司






















































































2017 年 11 月 3 日